0195893-1 Helsinki Mikonkatu 15 A 00100 Helsinki TASEKIRJA TILIKAUDELTA 1.1.2013 31.12.2013
LUETTELO TILINPÄÄTÖSASIAKIRJOISTA Toimintakertomus... 3 Rahoituslaskelma... 10 Tuloslaskelma 1.1 31.12.2013... 11 Tase 31.12.2013... 12 Tilinpäätöksen liitetiedot... 14 Tuloslaskelman liitetiedot... 17 Taseen liitetiedot... 19 Tunnuslukuja... 25 Tilinpäätöksen ja toimintakertomuksen allekirjoitukset... 28 2
HENKIVAKUUTUSOSAKEYHTIÖ RETRON TOIMINTAKERTOMUS TILIVUODELTA 1.1. - 31.12.2013 Vuosi 2013 oli yhtiön 94. toimintavuosi. Henkivakuutusosakeyhtiö Retron liiketoiminta Vakuutustoiminta Henkivakuutusosakeyhtiö Retron perinteiseen vakuutusliiketoimintaan kuuluu suomalaisten henkivakuutusyhtiöiden henki- ja työkyvyttömyysriskien jälleenvakuuttaminen. Retron omavastuu yksittäisissä riskeissä on 250 000 euroa ja sen ylittävän osan Retro jälleenvakuuttaa kotimaiseen ja ulkomaiseen edelleenvakuutukseen. Retrolla on aktiivisten edelleenvakuutussopimusten lisäksi muutamia vanhoja jälleen- ja edelleenvakuutussopimuksia kansainvälisten jälleenvakuutusverkostojen kanssa ja niiden perusteella tehdään rajoitetusti jälleenja edelleenvakuutusta ulkomailla. Retrossa hoidetaan myös Henkivakuutusosakeyhtiö Apollolta, Henkivakuutusosakeyhtiö Kansan erityiseltä selvityspesältä ja Eläkevakuutusosakeyhtiö Kansalta siirtyneitä run-off -muotoisia vakuutuskantoja. Retrossa hoidetaan työntekijäin ryhmähenkivakuutuksen hallinto ja korvaustoiminta. Retron toimitusjohtaja toimii myös Työntekijäin ryhmähenkivakuutuspoolin toimitusjohtajana. Poolilla ei ole muuta henkilökuntaa. Jälleen- ja edelleenvakuutus Ensivakuutus Vuoden 2013 aikana Retron kotimaisen vastaanotetun liikkeen määrä on kasvanut, joka vahvistaa Retron käsitystä markkinoilla olevasta lisääntyneestä jälleenvakuutustarpeesta. Suomen jälleenvakuutusmarkkinoista ovat kiinnostuneita myös kansainväliset kilpailijat, jotka pyrkivät aktiivisesti saamaan osansa Retron perinteisesti hoitamasta liikkeestä. Vuonna 2012 vahvistetun liiketoimintastrategian mukaisesti Retro pyrkii jatkuvasti kehittämään tuotteitaan ja palveluitaan pystyäkseen paremmin toimimaan kiristyvässä kilpailutilanteessa. Kotimainen jälleenvakuutus ja ulkomaille suuntautuva edelleenvakuutus pysyivät samalla tasolla tilivuoden aikana. Retron jälleenvakuutukseen liittyvä riskivakuutuskanta on suojattu suomalaisten yhtiöiden yhteisessä katastrofisopimuksessa. Hallitus päätti syksyllä ROE-tavoitteen jälleenvakuutukseen sitoutuneen pääoman osalta. Tämän pohjalta hallitus hyväksyi yhtiön hinnoittelustrategian periaatteet ja hinnoittelussa käytettävän uuden laskentamallin käyttöönoton. Retron vakuutustoimintaa on Henkivakuutusosakeyhtiö Apollosta, Eläkevakuutusosakeyhtiö Kansasta ja Henkivakuutusosakeyhtiö Kansan erityisestä selvityspesästä siirtyneiden run-off -kantojen muodostama eläkevakuutusliike. Vuoden 2013 lopussa ensivakuutuskantojen vastuuvelka on noin 16,7 miljoonaa euroa (19,1 milj. euroa). Tilivuoden 2013 aikana maksettiin eläkkeitä 2,8 miljoonaa euroa (3,0 milj. euroa). 3
Työntekijäin ryhmähenkivakuutuspoolille tehtävä korvaustoiminta Sijoitustoiminta Riskienhallinta ja riskit Retro hoitaa Työtekijäin ryhmähenkivakuutuspoolin hallinnon ja korvaustoiminnan. Tilivuoden 2013 aikana Retro suoritti Retron ja poolin välillä voimassa olevan hoitosopimuksen perusteella poolin tililtä korvauksia 27,3 miljoonaa euroa (26,5 milj. euroa). Pooli on suorittanut Retrolle hoitopalkkioita noin 572 000 euroa (557 000 euroa). Yhtiön hallituksen vahvistaman sijoitussuunnitelman mukaan sijoituskohteiden valinnassa pääperiaatteena on hyvä tuotto ja alueellisesti sekä omaisuusluokittain hyvin hajautettu riski. Tilivuonna 2013 sijoitusmarkkinat olivat suotuisat lukuun ottamatta kehittyviä markkinoita. Erityisesti osakemarkkinoilla kehitys oli positiivista 10,1 %:n kokonaistuotolla. Kehittyvien markkinoiden sijoitukset sen sijaan tuottivat tappiota sekä osakkeissa (-7,2 %) että koroissa (-10,8 %). Koko sijoitussalkun tuotoksi muodostui 4,9 %. Tilivuoden lopussa yhtiön käyvin arvoin laskettu sijoitusomaisuus oli 24,6 miljoonaa euroa (26,7 milj. euroa). Tästä ilman suojaavia johdannaisia oli kiinteistösijoituksia 4,7 % (4,4 %), joukkovelkakirjoja ja korkosijoituksia 51,3 % (55,1 %), osakkeita ja osuuksia osakerahastoissa 24,7 % (29,1 %), hedge - rahastoissa 4,0 % (3,3 %) ja osuuksia lyhyen koron rahastoissa, määräaikaistalletuksissa ja pankkitileillä 15,3 % (8,1 %). Tilivuoden lopussa USDriski oli suojattu 0,9 miljoonan euron suuruisella valuuttatermiinillä. Muita suojauksia ei ollut käytössä. Hyväksytyn liiketoimintastrategian mukaisesti yhtiön ydinliiketoiminta muodostuu jälleenvakuuttamisesta. Tästä johtuen loppuvuodesta 2013 alettiin valmistella sijoitustoiminnan ulkoistamista. Tavoitteena oli lisätä salkun likviditeettiä ja alentaa yleistä riskitasoa. Muutokset huomioitiin myös sijoitussuunnitelmassa vuodelle 2014. Loppuvuodesta 2013 hallitus päätti sijoitustoiminnan ulkoistamisesta 1.1.2014 alkaen. Retron toiminnan keskeiset riskit liittyvät vakuutus- ja sijoitusriskeihin sekä operatiivisiin riskeihin. Solvenssi II -valmistautuminen jatkui läpi vuoden. Yhtiössä nimettiin vastuuhenkilöt compliance-toimintoon ja riskienhallintaan. Lisäksi yhtiöön perustettiin sisäisen tarkastuksen toiminto, joka ulkoistettiin Ernst & Young Oy:öön. Samassa yhteydessä toteutettiin kattava, koko yhtiötä koskeva, riskikartoitus. Riskikartoituksen pohjalta laadittiin sisäisen tarkastuksen toimintasuunnitelma vuosille 2014 2015. Yhtiön hallitus on hyväksynyt vuodelle 2014 yhtiön riskienhallintajärjestelmän ja sijoitussuunnitelman. Lisäksi uudistetun vakuutusyhtiölain mukainen riski- ja vakavaraisuusarvio otetaan käyttöön vuoden 2014 aikana. Riskienhallintajärjestelmässä on huomioitu tuoreen riskikartoituksen tulokset. 4
Vuoden 2013 tuloksen muodostuminen Keskeiset Retron tulokseen vaikuttavat tekijät ovat vakuutustoiminnan ja sijoitustoiminnan tulokset sekä Työntekijäin ryhmähenkivakuutuspoolille tehtävän hoitotoiminnan tuotot. Vakuutustoiminnan tulos Liikekulut Yhtiön vakuutusmaksutulo oli tilivuonna 2,3 milj. euroa (2,4 milj. euroa). Jälleenvakuutuksen korvauksia maksettiin 0,6 milj. euroa (0,5 milj. euroa) ja ensivakuutuksen korvauksia 3,0 milj. euroa (3,2 milj. euroa). Vakuutustekninen vastuuvelka kokonaisuudessaan pieneni tilivuonna 2,7 milj. euroa (2,9 milj. euroa). Vastuuvelan laskennallinen diskonttokorko on 1,50 %. Liikekulut, pois lukien sijoitustoiminnan liikekulut, olivat 0,8 milj. euroa (0,6 milj. euroa). Liikekuluihin sisältyvät hallituksen ja toimitusjohtajan palkat ja palkkiot olivat yhteensä 64 000 euroa ja muun henkilökunnan palkat 446 000 euroa. Sijoitustoiminnan nettotuotto Tilikauden tulos Sijoitustoiminnan nettotuotto kirjanpidossa oli 961 000 euroa (-55 000 euroa), josta myyntivoittojen osuus oli 0,7 milj. euroa (0,7 milj. euroa). Tilivuonna kirjattiin sijoitusomaisuuteen yhteensä 0,3 milj. euroa (0,5 milj. euroa) arvonpalautuksia ja 0,2 milj. euroa (1,0 milj. euroa) arvonalennuksia. Sijoitusten arvostusero oli 2,8 milj. euroa (2,7 milj. euroa). Tilikauden tulos oli verojen jälkeen 1 091 219,12 euroa ylijäämäinen (601 313,28 ylijäämäinen). 5
Henkilöstö Työsuhteessa yhtiöön oli kertomusvuoden lopussa 9 henkilöä (9 henkilöä). Vakavaraisuus Yhtiön toimintapääoma voitonjaon jälkeen (7,0 milj. euroa) on 1,9-kertainen vaadittuun vähimmäismäärään nähden. Vakavaraisuuspääoma ehdotetun voitonjaon vähentämisen jälkeen on 42 % (40 %) vastuuvelasta ja ennakoivan valvonnan vakavaraisuusaste on 396 % (432 %). Yhtiö täyttää kaikki vakavaraisuusvaatimukset. Olennaiset tapahtumat tilikauden 2013 päättymisen jälkeen Tulevaisuuden näkymät Yhtiön osakkeet Yhtiön toiminnassa ei ole tapahtunut toimintaan tai tulokseen vaikuttavia oleellisia muutoksia tilikauden 2013 päättymisen jälkeen. Kilpailu jälleenvakuutusmarkkinoilla on kovaa ja tulee tulevaisuudessa kiristymään entisestään. Tähän tilanteeseen Retron tulee pystyä vastaamaan kehittämällä kilpailukykyään jatkuvasti. Perinteisen jälleenvakuutustarjonnan lisäksi yhtiö keskittyy uusien tuotteiden ja jälleenvakuutusratkaisujen kehittämiseen. Asiakaslähtöisten ratkaisujen tuotekehityksessä hyödynnetään myös kansainvälisten yhteistyökumppaneiden tarjoamia mahdollisuuksia. Tavoitteena on laajentaa ja vahvistaa kansainvälistä yhteistyöverkostoa myös vastaisuudessa. Hyvät ja toimivat lääketieteelliset ratkaisuohjeet ovat keskeisiä jälleenvakuutustoiminnassa. Lääketieteellisen ratkaisuohjeen tekninen käyttöympäristö arvioidaan vuoden 2014 aikana. Arvion pohjalta laaditaan suunnitelma, joka monipuolistaa ratkaisuohjeen käytettävyyttä ja mahdollistaa valitun teknisen ratkaisun pitkän elinkaaren. Yhtiöllä on 70 000 osaketta. Osakkeilla ei ole nimellisarvoa. Osakkeiden kirjanpidollinen vasta-arvo on 16,82 euroa. Kukin osake oikeuttaa yhteen ääneen yhtiökokouksessa. Osakkeita rasittaa lunastuslauseke. Hallituksen voitonjakoehdotus Yhtiön voitonjakokelpoiset varat ovat 2 713 543,99 euroa, josta tilikauden voitto on 1 091 219,12 euroa. Hallitus esittää yhtiökokoukselle, että vuodelta 2013 jaetaan osinkoa 28,60 euroa osakkeelta eli 2 002 000,00 euroa. 6
Osakasyhtiöt Aktia Henkivakuutus Oy Försäkringsaktiebolaget Pensions-Alandia Keskinäinen Vakuutusyhtiö Kaleva Mandatum Henkivakuutusosakeyhtiö OP-Henkivakuutus Oy Försäkringsaktiebolaget Liv-Alandia Vakuutusosakeyhtiö Henki-Fennia LähiTapiola Keskinäinen Henkivakuutusyhtiö Nordea Henkivakuutus Suomi Oy Keskinäinen Henkivakuutusyhtiö Suomi Eläkevakuutusosakeyhtiö Veritas Hallituksen jäsenet Puheenjohtaja, Puheenjohtaja, Matti Rantanen, fil. maist. Kai Niemi, fil. maist., SHV Keskinäinen Vakuutusyhtiö Kaleva Keskinäinen Henkivakuutusyhtiö Suomi toimitusjohtaja talousjohtaja 15.5.2013 saakka puheenjohtaja 15.5.2013 alkaen Minna Kohmo, KTM LähiTapiola Keskinäinen Henkivakuutusyhtiö toimitusjohtaja Jarmo Kuisma, LuK OP-Henkivakuutus Oy toimitusjohtaja Päivi Ojala, fil. kand., SHV Vakuutusosakeyhtiö Henki-Fennia aktuaarijohtaja Katja Kerke, KTM Aktia Henkivakuutus Oy toimitusjohtaja Jukka Kurki, fil. lis., SHV Mandatum Henkivakuutusyhtiö talousjohtaja 15.5.2013 alkaen Raimo Voutilainen, fil. toht., SHV Nordea Henkivakuutus Suomi Oy johtaja Toimitusjohtaja Heikki Saalamo, KTM, emba 7
Ensivakuutuskannan kehitys 2009-2013 Lukumäärät kalenterivuoden päättyessä 2013 2012 2011 2010 2009 Apollon eläkevakuutuskanta vastaiset eläkkeet 340 389 435 488 558 alkaneet eläkkeet 350 366 407 421 435 kuolleet 107 103 101 98 94 päättyneet 1 149 1 088 1 003 939 859 1 946 1 946 1 946 1 946 1 946 Eläke-Kansan työeläkekanta vastaiset eläkkeet 35 35 35 36 36 maksussa olevat eläkkeet 100 105 113 123 125 kuolleet 115 110 102 92 90 päättyneet 146 146 146 145 145 396 396 396 396 396 Henki-Kansan eläkevakuutuskanta vastaiset eläkkeet 102 123 150 162 192 maksussa olevat eläkkeet 277 312 354 417 446 kuolleet 27 21 21 19 17 päättyneet 499 449 380 307 250 905 905 905 905 905 Jälleenvakuutuskannan kehitys 2009-2013 Riskisummat milj. euroa 2013 2012 2011 2010 2009 Saatu liike Kotimaasta vastaanotettu liike 1 211,1 1 008,0 1 114,0 684,0 639,3 Ulkomailta vastaanotettu liike 31,6 39,8 64,4 64,5 63,7 Saatu liike yhteensä 1 242,7 1 047,8 1 178,4 748,5 703,0 Annettu liike Kotimaahan annettu edelleenvakuutus 185,1 246,7 201,3 169,1 157,2 Ulkomaille annettu edelleenvakuutus 32,8 35,2 45,9 26,7 34,2 Annettu liike yhteensä 217,9 281,9 247,2 195,8 191,4 Omalla vastuulla 1024,8 765,9 931,2 552,7 511,6 8
Taloudellista kehitystä kuvaavia tunnuslukuja AVAINLUKUJA 2013 2012 Kokonaismaksutulo 2 332 2 381 Korvauskulut 2 114 2 413 Liikekulut 783 582 Sijoitustoiminnan nettotuotot 961-55 Vastuuvelka 17 427 20 163 Henkilöstö (lkm) 31.12.2013 9 9 Luvut tuhansina euroina VAKAVARAISUUS 2013 2012 Toimintapääoma 6 968 7 752 Vähimmäistoimintapääoma 3 700 3 700 Tasoitusmäärä 250 250 Vakavaraisuuspääoma 7 218 8 002 Vakavaraisuusaste % 42 % 40 % Ennakoivan valvonnan vakavaraisuusaste 396 % 432 % Luvut tuhansina euroina SIJOITUSKANTA KÄYVIN ARVOIN ILMAN SUOJAUKSIA 2013 2012 Kiinteistösijoitukset 1 161 4,7 % 1 166 4,4 % Korkosijoitukset 16 362 66,6 % 16 842 63,2 % - joista rahamarkkinasijoituksia 3 755 15,3 % 2 151 8,1 % Osakkeet ja osuudet 6 057 24,7 % 7 765 29,1 % Muut sijoitukset (mm. Hedge) 987 4,0 % 887 3,3 % Luvut tuhansina euroina 24 567 100 % 26 660 100 % 9
Rahoituslaskelma (epäsuora) 2013 2012 Liiketoiminnan rahavirta (euroa) Voitto varsinaisesta toiminnasta 1 436 673 757 032 Oikaisut Vakuutusteknisen vastuuvelan muutos -2 736 933-2 942 091 Sijoitusten arvonalentumiset ja arvonkorotukset -132 654 477 755 Suunnitelman mukaiset poistot 48 195 43 566 Muut oikaisut -614 061-651 670 Rahavirta ennen käyttöpääoman muutosta -1 998 779-2 315 407 Käyttöpääoman muutos Lyhytaikaisten korottomien liikesaamisten lisäys(-)/vähennys(+) 58 674-141 197 Lyhytaikaisten korottomien velkojen lisäys(+)/vähennys(-) 79 115-332 893 Liiketoiminnan rahoitusvirta ennen rahoituseriä ja veroja -1 860 990-2 789 497 Maksetut/saadut välittömät verot -372 895-217 661 Liiketoiminnan rahavirta -2 233 885-3 007 157 Investointien rahavirta Investoinnit sijoituksiin (pl. rahavarat) - 348 943-6 684 830 Luovutustulot sijoituksista (pl. rahavarat) 5 837 869 7 218 856 Aineettomien ja aineellisten hyödykkeiden sekä muun omaisuuden investoinnit ja luovutusvoitot (netto) -34 887-14 585 Investointien rahavirta 5 454 039 519 441 Rahoituksen rahavirta Maksetut osingot -700 000-700 000 Rahoituksen rahavirta -700 000-700 000 Rahavarojen muutos 2 520 153-3 187 716 Rahavarat tilikauden alussa 183 407 3 371 123 Rahavarat tilikauden lopussa 2 703 560 183 407 10
Tuloslaskelma 1.1. - 31.12.2013 Vakuutustekninen laskelma (euroa) 1.1 31.12.2013 1.1 31.12.2012 Vakuutusmaksutulo Vakuutusmaksutulo 2 332 194,98 2 380 892,62 Jälleenvakuuttajien osuus -807 142,41 1 525 052,57-732 483,14 1 648 409,48 Sijoitustoiminnan tuotot 1 606 583,69 2 239 890,56 Korvauskulut Maksetut korvaukset -3 732 478,83-3 781 782,22 Jälleenvakuuttajien osuus 130 000,00-3 602 478,83 0,00-3 781 782,22 Korvausvastuun muutos 1 618 108,13 1 368 573,90 Jälleenvakuuttajien osuus -130 000,00 1 488 108,13-2 114 370,70 0,00 1 368 573,90-2 413 208,32 Vakuutusmaksuvastuun muutos 1 248 825,01 1 573 516,64 Liikekulut -783 080,14-582 449,66 Tuotot korvaus- ja vakuutuspalveluista 599 580,73 586 208,43 Sijoitustoiminnan kulut -645 917,71-2 295 334,84 Vakuutustekninen tulos 1 436 673,45 757 032,29 Muu kuin vakuutustekninen laskelma Tuloverot varsinaisesta toiminnasta Tilikauden vero -345 454,33-155 719,01 Tilikauden voitto (tappio) 1 091 219,12 601 313,28 11
Tase 31.12.2013 VASTAAVAA (euroa) 31.12.2013 31.12.2012 Sijoitukset Kiinteistösijoitukset Kiinteistöt ja kiinteistöosakkeet 60 363,86 60 363,86 60 363,86 60 363,86 Muut sijoitukset Osakkeet ja osuudet 12 436 513,22 14 855 665,84 Rahoitusmarkkinavälineet 6 593 105,02 8 916 163,88 Muut lainasaamiset 0,00 19 029 618,24 0,00 23 771 829,72 Jälleenvakuutustalletesaamiset 39 218,88 19 129 200,98 69 285,67 23 901 479,25 Saamiset Jälleenvakuutustoiminnasta 2 531 722,85 2 418 927,54 Muut saamiset 312 033,58 2 843 756,43 332 578,75 2 751 506,29 Muu omaisuus Aineelliset hyödykkeet Koneet ja kalusto 70 080,63 83 388,68 Rahat ja pankkisaamiset 2 703 560,42 2 773 641,05 183 407,22 266 795,90 Siirtosaamiset Korot ja vuokrat 174 748,53 174 748,53 268 164,87 268 164,87 Vastaavaa yhteensä 24 921 346,99 27 187 946,31 12
Tase 31.12.2013 VASTATTAVAA (euroa) 31.12.2013 31.12.2012 Oma pääoma Osakepääoma 1 177 315,49 1 177 315,49 Vararahasto 2 264 414,97 2 264 414,97 Muut rahastot Muut rahastot 96 539,87 96 539,87 Edellisten tilikausien voitto (tappio) 1 525 784,96 1 624 471,68 Tilikauden voitto (tappio) 1 091 219,12 6 155 274,41 601 313,28 5 764 055,29 Vakuutustekninen vastuuvelka Vakuutusmaksuvastuu 6 757 134,76 8 005 959,77 Korvausvastuu 10 669 367,24 12 287 475,37 Jälleenvakuuttajien osuus 0,00 10 669 367,24 17 426 502,00-130 000,00 12 157 475,37 20 163 435,14 Velat Jälleenvakuutustoiminnasta 811 260,71 741 580,02 Muut velat 329 851,61 1 141 112,32 355 691,58 1 097 271,60 Siirtovelat 198 458,26 163 184,28 Vastattavaa yhteensä 24 921 346,99 27 187 946,31 13
Tilinpäätöksen liitetiedot Tilinpäätöksen laatimisperiaatteet Tilinpäätös on laadittu ja esitetty noudattaen kirjanpito-, osakeyhtiö- ja vakuutusyhtiölakeja sekä sosiaali- ja terveysministeriön asetuksia ja Finanssivalvonnan antamia päätöksiä, määräyksiä ja ohjeita. Rahoituslaskelma Rahoituslaskelmassa saamiset ja siirtosaamiset, sekä velat ja siirtovelat on kirjattu liiketoiminnan rahavirtaan lyhytaikaisten liikesaamisten muutoksiksi. Muiden taseen erien muutokset, mukaan lukien lainasaamiset, on käsitelty investointien rahavirtana. Arvostus ja käyvät arvot Poistot Osakkeet ja osuudet on kirjattu taseessa hankintamenoon tai sitä alhaisempaan käypään arvoon. Kiinteistöosakkeet on arvostettu hankintamenoonsa. Rahoitusmarkkinavälineet on arvostettu taseessa hankintamenon suuruisina tai sitä alhaisempaan käypään arvoon. Nimellisarvon ja hankintahinnan välinen erotus on jaksotettu ja sisällytetty rahoitusmarkkinavälineen hankintamenon lisäykseksi tai vähennykseksi. Saamiset ja saamisluonteiset sijoitukset on esitetty nimellisarvossa. Valuuttamääräiset saamiset ja velat on muutettu euroiksi tilinpäätöspäivän EKP:n noteeraamaan keskikurssiin. Määräaikaiset talletukset ja vaihtovelkakirjasaaminen on arvostettu nimellisarvoonsa. Noteeratut osakkeet, osuudet ja rahoitusmarkkinavälineet on arvostettu tilinpäätöspäivän viimeiseen kaupantekokurssiin. Muiden sijoitusten käypänä arvona on pidetty todennäköistä luovutushintaa. ICT:n ulkoistamisen yhteydessä tietotekniikkalaitteet on vuokrattu. Poistojen määrittämiseen on käytetty seuraavaa, ennalta laadittua poistosuunnitelmaa: Vastuuvelan laskuperustekorko Kalusto Konttorikoneet ja kalusto menojäännöspoisto 25 % Tietotekniikkalaitteet menojäännöspoisto 25 % Aineettomat hyödykkeet Ohjelmat tasapoisto 20 % Eläke-Kansalta siirtyneiden vapaamuotoisten työeläkevakuutuksien vastuuvelka, Apollosta siirtyneen vakuutuskannan vastuuvelka ja Henki-Kansalta siirtyneen vakuutuskannan vastuuvelka arvostettiin tilinpäätöksessä 1,50 %:n korolla. 14
Henkivakuutuksen kohtuusperiaate Vakuutusyhtiölain 13 luvun 2 :n mukaan henkivakuutuksessa on noudatettava ns. kohtuusperiaatetta sellaisten vakuutusten kohdalla, joilla vakuutussopimuksen ja mahdollisten kannansiirtosopimusten erityisten ehtojen ja rajoitusten mukaan on oikeus vakuutusten mahdollisesti tuottaman ylijäämän perusteella myönnettäviin lisäetuihin. Mikäli vakavaraisuusvaatimukset eivät ole esteenä, kohtuullinen osa ylijäämästä on palautettava lisäetuina näille vakuutuksille. Yhtiön vakuutussopimusten mukaan Henkivakuutusosakeyhtiö Apollon kannansiirron yhteydessä siirtyneillä vakuutuksilla on oikeus yhtiön ylijäämään siltä osin kun se syntyy kannansiirron yhteydessä siirtyneen omaisuuden tuottojen ja kyseisen vakuutuskannan riskiliikkeen ylijäämästä. Kannansiirtoon liittyneen henkivakuutusyhtiöiden tukielementin ja siirtyneen omaisuuden luonteen vuoksi kyseisille vakuutuksille ei ole myönnetty lisäetuja. Tämän hetken käsityksen mukaan lisäetuja ei voida myöntää jatkossakaan. Eläkevakuutusosakeyhtiö Kansan kannansiirtosopimuksen mukaan Retroon siirtyneet vakuutukset eivät ole oikeutettuja Retron ylijäämään. Henkivakuutusosakeyhtiö Kansan kannansiirron ehtojen mukaan vakuutuksiin ei todennäköisesti tulla antamaan asiakashyvityksiä tulevaisuudessa. Tämän hetken käsityksen mukaan lisäetuja ei voida myöntää. Henkilökunnan eläketurvan järjestäminen Yhtiö on järjestänyt työntekijäin eläkelain mukaiset vähimmäisedut täyttävän eläketurvan seuraavin lisäyksin: Eläkeikä on yleinen eläkeikä paitsi ennen 1.1.1995 palvelukseen tulleilla naisilla 62 vuotta. Vastuusitoumukset ja muut vastuut Vuokravastuut 2013 2012 Seuraavalla tilikaudella maksettavat 69 633,54 68 825,94 Myöhemmin maksettavat 0,00 0,00 Yhteensä 69 633,54 68 825,94 Irtisanomisaika Vuokranantajan ja vuokralaisen puolelta irtisanomisaika on 6 kuukautta. Leasingsopimukset 2013 2012 Seuraavalla tilikaudella maksettavat 21 682,62 23 698,89 Myöhemmin maksettavat 22 906,24 11 501,73 Yhteensä 44 588,86 35 200,62 Muut sopimusvastuut Seuraavalla tilikaudella maksettavat 111,21 441,24 Myöhemmin maksettavat 0,00 110,31 Yhteensä 111,21 551,55 15
Johdannaisvastuut 2013 2012 Termiinit Käypä arvo -7 794-39 384 Kohde-etuuden arvo 898 825 1 559 226 Futuurit Käypä arvo 1 921 Kohde-etuuden arvo 2 023 044 Tilikauden päättyessä voimassa oli USD-valuuttatermiini, joka erääntyy helmikuussa 2014. Tammikuussa 2017 erääntyvä GBP-termiini on neutraloitu vastakaupalla marraskuussa 2013, mutta sopimukseen liittyvä rahansiirto on suorittamatta. Muut vastuut Yhtiö on sitoutunut sijoittamaan Nordea Private Equity II -rahastoon 3 000 000,00 euroa. Tästä sitoumuksesta on vielä kutsumatta 300 000,00 euroa. 16
1. Tuloslaskelman liitteet (euroa) 2013 2012 1.1 Vakuutusmaksutulo Henkivakuutus Ensivakuutus, kotimaasta 3 232,94 11 722,47 Jälleenvakuutus 2 328 962,04 2 369 170,15 Vakuutusmaksutulo ennen jälleenvakuuttajien osuutta 2 332 194,98 2 380 892,62 1.2 Henkivakuutuksen vakuutusmaksutulo ja maksetut korvaukset Vakuutusmaksutulo ennen jälleenvakuuttajien osuutta 1b Yksilöllinen eläkevakuutus 3 232,94 11 722,47 2b Kertamaksut 3 232,94 11 722,47 3b Vakuutusmaksut sopimuksista, jotka oikeuttavat hyvitykseen 3 232,94 11 722,47 Maksetut korvaukset ennen jälleenvakuuttajien osuutta Ensivakuutus Henkivakuutus 0,00 0,00 Eläkevakuutus 3 048 264,21 3 246 026,05 3 048 264,21 3 246 026,05 Jälleenvakuutus 554 214,62 535 756,17 Maksetut korvaukset yhteensä 3 602 478,83 3 781 782,22 Tuotot korvaus- ja vakuutuspalveluista 599 580,73 586 208,43 1.3 Liikekulut Tuloslaskelman erä "Liikekulut" Vakuutusten hankintamenot Tulevan jälleenvakuutuksen palkkiot ja voitto-osuudet -45 539,35-91 288,28 Vakuutusten hoitokulut 112 909,10 95 948,31 Hallintokulut 715 710,38 577 789,63 Yhteensä 783 080,14 582 449,66 Kokonaisliikekulut toiminnoittain Maksetut korvaukset 389 902,57 358 822,64 Liikekulut 783 080,14 582 449,66 Sijoitustoiminnan kulut 62 884,82 61 966,64 Yhteensä 1 235 867,53 1 003 238,94 17
1.4 Henkilöstöä ja toimielinten jäseniä koskevat liitetiedot 2013 2012 Henkilöstökulut Palkat ja palkkiot 514 291 436 086 Eläkekulut 88 177 78 964 Muut henkilösivukulut 21 618 19 964 Yhteensä 624 086 534 744 Johdon palkat, palkkiot ja eläkesitoumukset Toimitusjohtajan ja hallituksen palkat ja palkkiot olivat tilivuonna 64 036,46. Toimitusjohtajan eläkeikä on yleinen eläkeikä. Johdolla ei ole Retron myöntämiä lainoja tai vakuuksia Tilintarkastuspalkkio Tilintarkastustoimiston laskun mukaan 12 896,00 euroa. Henkilöstön keskimääräinen lukumäärä Retron palveluksessa oli kertomusvuonna 9 henkilöä. Kaikki työntekijät ovat konttorihenkilöstöä. 1.5 Sijoitustoiminnan nettotuoton erittely 2013 2012 Sijoitustoiminnan tuotot: Tuotot kiinteistösijoituksista Muut tuotot 8 423 8 423 Tuotot muista sijoituksista Osinkotuotot 88 757 117 218 Korkotuotot 408 026 545 540 Muut tuotot 133 690 357 181 Yhteensä 638 896 1 028 363 Myyntivoitot 670 677 666 405 Sijoitusten arvonalennusten palautus 297 011 545 123 Arvonkorotukset 0 0 Yhteensä 1 606 584 2 239 891 Sijoitustoiminnan kulut: Kulut kiinteistösijoituksista 46 338 45 786 Kulut muista sijoituksista 348 098 1 172 772 Korkokulut ja muut vieraan pääoman kulut 15 779 22 880 Yhteensä 410 215 1 241 438 Myyntitappiot Myyntitappiot 71 346 31 019 Arvonalennukset ja poistot Arvonalennukset 164 357 1 022 878 Yhteensä 645 918 2 295 335 Sijoitustoiminnan nettotuotto tuloslaskelmassa 960 666-55 444 18
2. Taseen liitetiedot (euroa) 2.1 Sijoitusten käypä arvo ja arvostusero 31.12.2013 Jäljellä oleva Kirjan- Käypä hankintameno pitoarvo arvo Kiinteistösijoitukset Kiinteistöosakkeet saman konsernin yrityksissä 0 0 0 Muut kiinteistöosakkeet 60 364 60 364 69 479 Muut sijoitukset Osakkeet ja osuudet 12 436 513 12 436 513 14 846 179 Rahoitusmarkkinavälineet 3 493 106 3 493 106 3 876 101 Vaihtovelkakirjalaina 2 100 000 2 100 000 2 106 524 Talletukset 999 999 999 999 1 004 042 Muut lainasaamiset 0 0 0 Jälleenvakuutustalletesaamiset 39 219 39 219 39 219 19 129 201 19 129 201 21 941 544 Rahoitusmarkkinavälineiden jäljellä oleva hankintameno sisältää korkotuotoiksi (+) tai niiden vähennykseksi (-) jaksotettua nimellisarvon ja hankintahinnan erotusta -416 101 Kirjanpitoarvo sisältää Tuloutettuja arvonkorotuksia 0 Arvostusero (käyvän arvon ja kirjanpitoarvon erotus) 2 812 343 19
2. Taseen liitetiedot (euroa) 2.1 Sijoitusten käypä arvo ja arvostusero 31.12.2012 Jäljellä oleva Kirjan- Käypä hankintameno pitoarvo arvo Kiinteistösijoitukset Kiinteistöosakkeet saman konsernin yrityksissä 0 0 0 Muut kiinteistöosakkeet 60 364 60 364 69 479 Muut sijoitukset Osakkeet ja osuudet 14 855 666 14 855 666 16 974 925 Rahoitusmarkkinavälineet 5 366 164 5 366 164 5 902 967 Vaihtovelkakirjalaina 2 100 000 2 100 000 2 106 058 Talletukset 1 450 000 1 450 000 1 466 282 Muut lainasaamiset 0 0 0 Jälleenvakuutustalletesaamiset 69 286 69 286 69 286 23 901 479 23 901 479 26 588 997 Rahoitusmarkkinavälineiden jäljellä oleva hankintameno sisältää korkotuotoiksi tai niiden vähennykseksi jaksotettua nimellisarvon ja hankintahinnan erotusta (+/-) -267 267 Kirjanpitoarvo sisältää Tuloutettuja arvonkorotuksia 0 Arvostusero (käyvän arvon ja kirjanpitoarvon erotus) 2 687 517 20
2.2 Kiinteistösijoitusten muutokset 2013 Kiinteistöosakkeet Hankintameno 1.1.2013 60 364 Lisäykset/Vähennykset 0 Hankintameno 31.12.2013 60 364 Arvonalentumiset 1.1.2013 0 Tilikauden arvonalentumisen palautukset 0 Arvonalentumiset 31.12.2013 0 Arvonkorotukset 1.1.2013 0 Realisoitunut arvonkorotus 0 Arvonkorotukset 31.12.2013 0 Kirjanpitoarvo 31.12.2013 60 364 2.3 Aineellisten hyödykkeiden muutokset 2013 Kalusto Hankintameno 1.1.2013 476 544 Lisäykset 34 887 Hankintameno 31.12.2013 511 432 Kertyneet poistot 1.1.2013-393 156 Tilikauden poistot -48 195 Kertyneet poistot 31.12.2013-441 351 Kirjanpitoarvo 31.12.2013 70 081 21
2.4 Oma pääoma Oman pääoman muutokset Sidottu oma pääoma Vapaa oma pääoma Osakepääoma (ei muutoksia tilivuonna) 1 177 315 Vararahasto (ei muutoksia tilivuonna) 2 264 415 Käyttörahasto 96 540 Yli/Alijäämä 1.1. 2 225 785 Osingonjako -700 000 Vuoden 2013 ylijäämä 1 091 219 Yli/Alijäämä 31.12. 2 617 004 Oma pääoma yhteensä 6 155 274 Voitonjakokelpoiset varat Tilikauden voitto/tappio 1 091 219 + Käyttörahasto 96 540 +/- Edellisten vuosien voitot/tappiot 1 525 785 Voitonjakokelpoiset varat yhteensä 2 713 544 2.5 Vakavaraisuustunnusluvut 2013 2012 Toimintapääoma Oma pääoma ehdotetun voitonjaon vähentämisen jälkeen 4 153 274 5 064 055 Omaisuuden käypien arvojen ja taseen kirjanpitoarvojen välinen arvostusero 2 812 343 2 687 517 6 965 618 7 751 573 Vakuutusyhtiölain 11 luvun 12 :n toimintapääoman vähimmäismäärä 3 700 000 3 700 000 Runsasvahinkoisten vuosien varalle vakuutustekniseen vastuuvelkaan sisältyvä tasoitusmäärä 250 000 250 000 Vakavaraisuuspääoma prosentteina vakuutusteknisestä vastuuvelasta eli toimintapääoma ja tasoitusmäärä suhteessa omalla vastuulla olevaan vakuutustekniseen vastuuvelkaan vähennettynä tasoitusmäärällä ja 75 %:lla sijoitussidonnaisten vakuutusten vastuuvelasta (%) 42 % - vuodelta 2012 40 % - vuodelta 2011 31 % - vuodelta 2010 30 % - vuodelta 2009 28 % - vuodelta 2008 15 % 22
2.6 Kiinteistöosakkeet, muut osakkeet ja osuudet Osakkeiden Osuus Kirjanpito- Käypä lukumäärä % arvo arvo Kiinteistöosakkeet Muut osakkeet Turun Teknologiakiinteistöt Oy 9 100 9 100 9 100 Kiinteistö Oy Vähähuhko 136 0,54 51 264 60 379 Osuudet kiinteistörahastoissa 60 364 69 479 Aberdeen Property Fund Finland Ky - 1 122 460 1 122 460 Osuudet korkorahastoissa 1 122 460 1 122 460 Danske High Yield Kasvu 479 374-510 733 776 691 Aktia Corporate Bond + D 396 160-502 628 650 139 Franklin Templeton Asian Bond Fund A 101 983-1 250 383 1 325 159 Tapiola Yrityskorko A 61 070-613 987 818 454 OP-Likvidi A 495-50 943 51 018 Investec Emerging Markets Debt 44 738 1 150 000 1 211 071 Nordea European Cross Credit Fund 5030-500 000 571 975 Nordea Euro Yrityslaina Plus 73 252 1 192 981 1 274 713 5 771 656 6 679 218 Osuudet osakerahastoissa Aktia Euro B 1 026 326-208 991 303 690 Seligson Russian Property 5 192 472 560 472 560 Seligson & Co USA Indeksirahasto 33 625 338 288 424 921 Nordea Pro Suomi Kasvu 5 115-281 592 353 305 Danske Invest Europe Enhanced Index 306 515-340 609 623 666 FIM Visio 12 935-533 949 623 331 Fourton Odysseus 1 731-259 425 415 385 Eq USA Indeksi 1 K 5 883-440 483 723 622 HSBC GIF-Indian Equity-AC 2 947 277 187 277 187 3 153 83 4 217 667 Osuudet Hedge - rahastoissa Helios 2XL Bermuda 421 549 492 987 012 549 492 987 012 Osuudet Private Equity - rahastoissa Nordea Private Equity II - 1 839 823 1 839 823 1 839 823 1 839 823 23
2.7 Suojaavat johdannaissopimukset 1000 Sopimus / Käypä arvo Käypä arvo nimellisarvo Saamiset Velat Valuuttajohdannaiset Valuuttatermiinit 899 1 9 Osakejohdannaiset Futuurisopimukset - - - Korkojohdannaiset Futuurisopimukset - - - Suojaavat johdannaissopimukset yhteensä 899 1 9 Johdannaisia on käytetty sijoitusomaisuuserien suojaamiseen. 24
Yleiset taloudellista kehitystä kuvaavat tunnusluvut Tunnuslukuja 1 000 2013 2012 2011 2010 2009 Liikevaihto 3 892 2 912 4 777 4 426 4 991 Liikevoitto tai tappio 1 437 757 1 775-178 2 195 Sijoitustoiminnan nettotuottoerittely 961-55 1 941 2 097 3 065 Kokonaispääoman tuotto (käyvin arvoin), % 6,4 7,3 2,8 8,3 12,0 Henkilöstön keskimääräinen lukumäärä tilikauden aikana, kpl 9,5 9,0 10,6 11,0 10,6 Henkivakuutusyhtiön tulosanalyysi 1 000 2013 2012 Vakuutusmaksutulo 1 525 1 648 Sijoitustoiminnan tuotot ja kulut 961-55 Maksetut korvaukset -3 602-3 782 Vastuuvelan muutos 2 737 2 942 Liikekulut -783-582 Vakuutustekninen tulos 838 171 Muut tuotot ja kulut 600 586 Liikevoitto tai tappio ennen veroja 1 438 757 Tuloverot ja muut välittömät verot -345-156 Tilikauden voitto tai tappio 1 093 601 Kokonaistulos Liikevoitto tai tappio 1 438 757 Taseen ulkopuolisten arvostuserojen muutos 125 1 089 1 563 1 846 Sijoitustoiminnan nettotuotto sitoutuneelle pääomalle (käyvin arvoin) Tuotto-% 2013 2012 2011 Joukkovelkakirjalainat, % 3,1 4,8 2,6 Korkorahastot, % 0,2 15,4 0,5 Osakkeet ja osuudet, % 10,1 5,9-10,9 Kiinteistöt, % 9,2 0,2 52,0 Kiinteistörahastot, % 7,2-6,8 18,6 Muut sijoitukset, % 14,7 3,3 1,5 Sijoitustoiminnan nettotuotto, % 5,1 4,1 2,5 Sijoitusjakauma käyvin arvoin 1 000 2013 2012 2011 Joukkovelkakirjalainat 3 175 5 863 9 644 Korkorahastot 7 377 6 722 5 485 Osakkeet ja osuudet 6 059 7 767 7 484 Kiinteistöt 69 69 60 Kiinteistörahastot 1 092 1 097 1292 Muut sijoitukset 6 797 5 144 5 147 Sijoitukset yhteensä 24 569 26 660 29 162 25