VERITAS VAHINKOVAKUUTUS SISÄLLYSLUETTELO Tilinpäätös VERITAS KESKINÄINEN VAHINKOVAKUUTUSYHTIÖ Hallituksen toimintakertomus vuodelta 2004 Tuloslaskelma Tase Tuloslaskelman liitteet Taseen liitteet Tulosanalyysi Tunnuslukuja Tunnuslukujen määritelmät
VERITAS VAHINKOVAKUUTUS Hallituksen toimintakertomus vuodelta 2004 Veritas keskinäinen vahinkovakuutusyhtiö Veritas keskinäinen vahinkovakuutusyhtiö (jäljempänä Veritas Vahinkovakuutus) perustettiin vuonna 1925 ja toimintavuosi oli yhtiön seitsemäskymmenesyhdeksäs. Yhtiö on kuulunut Veritas-ryhmään vuodesta 2001. Muut ryhmään kuuluvat yhtiöt ovat Eläkevakuutusosakeyhtiö Veritas, Henkivakuutusosakeyhtiö Veritas ja Rahastotori Oy. Veritas Vahinkovakuutuksen asiakaskunta koostuu pääasiallisesti yksityistalouksista, yrittäjistä sekä pienistä ja keskisuurista yrityksistä. Vuoden lopussa Veritas-ryhmällä oli kuusi aluekonttoria sekä 28 piirikonttoria ja palvelupistettä. Veritas Vahinkovakuutuksella, jonka suurin markkina-alue on kaksikielinen rannikkoalue, oli omaa henkilökuntaa ryhmän 26 konttorissa. Veritas Vahinkovakuutuksen pääkonttori sijaitsee Helsingissä. Vahinkovakuutusala Vakuutusyhtiöiden Keskusliiton ennakkotietojen mukaan vahinkovakuutusalan ensivakuutuksen kokonaismaksutulo oli 2,8 miljardia euroa vuonna 2004 (+6,1 % vuoteen 2003 verrattuna). Lakisääteisten vakuutusten osuus maksutulosta oli noin 40 %. Moottoriajoneuvovastuuvakuutuksen (liikennevakuutus) kokonaismaksutulo ylsi 588 miljoonaan euroon (+9,8 %) ja lakisääteisen tapaturmavakuutuksen 547 miljoonaan euroon (+5,9 %). Muiden vakuutuslajien maksutulot olivat: maa-ajoneuvot (vapaaehtoinen autovakuutus) 455 miljoonaa euroa (+7,4 %) sekä palo- ja muu omaisuusvakuutus 638 miljoonaa euroa (+4,5 %). Vakuutusmaksutuotot ja vakuutuskanta Veritas Vahinkovakuutuksen vakuutusmaksutuotot vuonna 2004 nousivat 50,3 miljoonaan euroon verrattuna 42,2 miljoonan euroon vuonna 2003 (+19,3 %). Kokonaismaksutulo ennen jälleenvakuuttajien osuutta oli 57,4 miljoonaa euroa (+24,4 %). Kokonaismaksutulo muodostui ensivakuutuksen 56,2 miljoonasta eurosta (+25,6 %) ja saadun jälleenvakuutuksen 1,2 miljoonasta eurosta ( 13,2 %). Vakuutusluokista moottoriajoneuvovastuun maksutuotot, ennen jälleenvakuuttajien osuutta, nousivat 12,7 miljoonaan euroon (+20,5 %), maa-ajoneuvojen 12,5 miljoonaan euroon (+45,7 %), paloja muun omaisuusvakuutuksen 11,2 miljoonaan euroon (+3,6 %) ja lakisääteisen tapaturmavakuutuksen 8,6 miljoonaan euroon (+22,1 %). Huomattava osa maksutulon kasvusta on peräisin Veritas Vahinkovakuutuksen vuonna 2003 aloittamasta, uudesta ns. liikennekaskovakuutustoiminnasta. Liikennekaskovakuutuksia myydään autorahoitus- ja -leasingtoimintaa harjoittavien yhtiöiden asiakkaille. Maksutulon kasvusta 6,5 miljoonaa euroa tulee juuri tästä vakuutussalkusta, ja vuonna 2004 tämän liiketoiminnan osuus yhtiön koko maksutulosta oli lähes viidennes. Yhtiön markkinaosuus ensivakuutuksessa oli 2,0 % verrattuna edellisen vuoden 1,7 %:iin. Jälleenvakuuttajien osuus vakuutusmaksutulosta kasvoi 1,7 miljoonasta eurosta 2,1 miljoonaan euroon (+21,8 %). Vakuutusmaksuvastuu, netto jälleenvakuuttajien osuuden jälkeen, oli vuoden vaihteessa 19,9 miljoonaa euroa (15,0 miljoonaa euroa vuonna 2003). Vakuutusmaksusaatavista kertyi luottotappiota 0,2 miljoonaa euroa (+3,4 %). Vuoden lopussa yli kolme kuukautta vanhoja ensivakuutussaatavia oli 0,8 miljoonaa euroa, kun vastaava luku vuonna 2003 oli 0,7 miljoonaa euroa. Vakuutuksenottajilta on vakuutusmaksujen yhteydessä peritty yhteensä 10,3 miljoonaa euroa siirtotuloja, joista 8,7 miljoonaa euroa oli vakuutusmaksuveroja ja 0,8 miljoonaa euroa sairaanhoitomaksuja. Lakisääteisten tapaturmavakuutusmaksujen yhteydessä ovat vakuutuksenottajat maksaneet 12,0 miljoonaa euroa työttömyysvakuutusmaksuja ja 0,5 miljoonaa euroa ryhmähenkivakuutusmaksuja. Nämä vakuutusmaksut peritään ja välitetään eteenpäin, joten luvut eivät sisälly vahinkovakuutusyhtiön tilinpäätökseen.
VERITAS VAHINKOVAKUUTUS MAKSUTULO JA LIIKEVAIHTO Veritas Vahinkovakuutus Maksutulo Liikevaihto M 70 60 50 40 30 20 10 0 00 01 02 03 04 MAKSUTULO ASIAKASRYHMITTÄIN Veritas Vahinkovakuutus Yksityishenkilöt 57 % Yritykset ja yrittäjät 38 % Muut 5 % Korvauskulut Veritas Vahinkovakuutuksen maksamat korvaukset kasvoivat 34,4 miljoonasta eurosta 42,5 miljoonaan euroon (+23,7 %) ja korvauskulut, ennen jälleenvakuuttajien osuutta, kasvoivat 39,6 miljoonasta eurosta 51,7 miljoonaan euroon (+30,6 %). Yksittäisistä vakuutusluokista korvauskulut kasvoivat eniten maa-ajoneuvoissa. Omalla vastuulla olevat korvauskulut nousivat 37,6 miljoonasta eurosta 50,6 miljoonaan euroon (+34,8 %). Vahinkosuhde (korvauskulujen suhde vakuutusmaksutuottoihin) oli 100,6 %. Vuonna 2003 vahinkosuhde oli 89,1 %. Yhtiö sai 23 400 ensivakuutuksen piiriin kuuluvaa vahinkoilmoitusta, kun vastaava luku edellisenä vuonna oli 18 200. Lukumäärän kasvusta noin viisituhatta vahinkoilmoitusta kuului ajoneuvovakuutusten piiriin (moottoriajoneuvovastuu ja maa-ajoneuvot). Vahingoista 25 ylitti 0,1 miljoonan euron korvauskulumäärän, vastaava luku vuonna 2003 oli 27. Ainoastaan yhden vahingon aiheuttamat korvauskulut olivat niin korkeat, että yhtiön suurvahinkoja varten ottamaa jälleenvakuutussuojaa tarvittiin. Yhtiö on jäsen liikennevahinkojen suurvahinkopoolissa yhdessä kolmen muun kotimaisen yhtiön kanssa, ja sai osakseen maksettavaksi poolin kautta korkeammat korvauskulut kuin edellisenä vuonna. Suurin yksittäinen poolivahinko oli Konginkankaan bussionnettomuus maaliskuussa 2004. Yhtiön korvausvastuu, netto jälleenvakuuttajien osuuden jälkeen, oli vuoden lopussa 59,1 miljoonaa euroa (50,0 miljoonaa euroa vuonna 2003). Yli puolet tästä summasta koostuu tapaturma-, moottoriajoneuvovastuu- ja potilasvakuutusten elinkoroista ja eläkkeistä. Tapaturmavakuutuslaitosten liiton ja Liikennevakuutuskeskuksen kesäkuussa 2004 julkaiseman selvityksen mukaan, väestön keskimääräinen elinikä on noussut vastaavaan vuonna 1998 tehtyyn tutkimukseen verrattuna. Veritas Vahinkovakuutus on sen vuoksi muuttanut käyttämiään henkilövahinkojen korvausvastuun laskentaperusteita ja yhtiö soveltaa
VERITAS VAHINKOVAKUUTUS laskelmissaan tilivuodesta 2004 alkaen nk. uutta kuolleisuusmallia. Samanaikaisesti yhtiö on laskenut elinkorkojen ja eläkkeiden korvausvastuun laskentaperusteista korkokantaa 4,0 %:sta 3,5 %:iin. Lisäksi yhtiö on vahvistanut kollektiivivaraustaan maa-ajoneuvojen korvausvastuussa, siltä osin kuin se liittyy liikennekaskovakuutuksiin. Nämä tehdyt muutokset lisäävät korvausvastuuta 2,7 miljoonalla eurolla verrattuna laskentaperusteisiin, joita yhtiö sovelsi edellisessä tilinpäätöksessään ja heikentävät vastaavasti vahinkosuhdetta. Sijoitustoiminta Sijoitustoiminnan nettotulos oli 5,1 miljoonaa euroa verrattuna 6,4 miljoonaan euroon vuonna 2003. Tuotoista 1,6 miljoonaa euroa oli korkotuottoja. Osingot ja voitto-osuudet tuottivat 1,6 miljoonaa euroa, kun taas kiinteistösijoitusten nettotuotto kertomusvuonna oli 0,8 miljoonaa euroa rakennusten suunnitelmapoistojen jälkeen. Myyntivoittoa kertyi 1,1 miljoonaa euroa. Palautuneet arvonalennukset lisäsivät sijoitustuottoja 0,7 miljoonalla eurolla. Arvonalennukset olivat 0,5 miljoonaa euroa. Sijoitusten kirjanpidollinen arvo ylsi vuoden lopussa 100,7 miljoonaan euroon. Vastaava luku vuonna 2003 oli 90,2 miljoonaa euroa. Yhtiön omistamissa kiinteistöissä ei ole tapahtunut muutoksia vuoden 2003 jälkeen kun taas nettomuutos yhtiön omistamissa kiinteistöosakkeissa oli +4,4 miljoonaa euroa. Kiinteistöjen kokonaispinta-ala oli noin 28 700 neliömetriä, josta 5 400 neliömetriä oli omassa käytössä ja muut tilat vuokrattuina. Kiinteistösijoitusten kirjanpidollinen arvo oli 24,2 miljoonaa euroa ja käypä arvo 35,6 miljoonaa euroa. SIJOITUSTOIMINNAN NETTOTUOTTO Veritas Vahinkovakuutus M 7 6 5 4 3 2 1 0-1 00 01 02 03 04 Arvostuserot, tasoitusmäärä ja vakavaraisuus Sijoitusten käypä arvo oli vuoden lopussa 123,1 miljoonaa euroa, arvostusero (käyvän arvon ja kirjanpitoarvon erotus) oli 22,4 miljoonaa euroa, vastaavasti 17,0 miljoonaa euroa vuonna 2003. Kertomusvuoden korkean vahinkosuhteen takia tasoitusmäärästä otettiin 8,3 miljoonaa euroa nettosiirtona tilinpäätökseen. Tasoitusmäärä on siirron jälkeen 22,4 miljoonaa euroa. Yhtiön takuupääoma on 1,5 miljoonaa euroa. Takuupääoman haltijoina ovat Aktia Säästöpankki Oyj, Henkivakuutusosakeyhtiö Veritas ja Eläkevakuutusosakeyhtiö Veritas, kukin samansuuruisilla osuuksilla. Toimintapääoma oli tilivuoden lopussa 34,0 miljoonaa euroa ja vastaava vähimmäismäärä oli 10,2 miljoonaa euroa. Vastaavat luvut edellisenä tilivuonna olivat: toimintapääoma 26,7 miljoonaa euroa ja vähimmäismäärä (laskettuna uusien määräysten mukaan) 8,2 miljoonaa euroa. Vakavaraisuuspääoma (toimintapääoman ja tasoitusmäärän yhteenlaskettu summa) oli 56,4 miljoonaa euroa. Yhtiön vakavaraisuutta kuvaava vastuunkantokyky (vakavaraisuuspääoman suhde vakuutusmaksutuottoihin) oli kertomusvuonna 112,1 % verrattuna 136,1 % vuonna 2003.
VERITAS VAHINKOVAKUUTUS VAKAVARAISUUSPÄÄOMA Veritas Vahinkovakuutus Tasoitusmäärä Toimintapääoma M 70 60 50 40 30 20 10 0 00 01 02 03 04 Liikekulut ja henkilökunta Vakuutustoiminnan liikekulut kasvoivat 11,1 miljoonaan euroon (+13,0 %). Vuonna 2003 liikekulut olivat 9,8 miljoonaa euroa. Liikekulujen nousu johtui liiketoimintavolyymin voimakkaasta kasvusta. Yhdistetty kulusuhde (korvaus- ja liikekulujen suhde vakuutusmaksutuottoihin) oli kertomusvuonna 122,6 prosenttia, kun se vuonna 2003 oli 112,3 prosenttia. Yhtiön palveluksessa oli kertomusvuonna keskimäärin 180 henkilöä. Henkilöstön määrä kasvoi kahdellatoista vuoteen 2003 verrattuna. Henkilökunnan keski-ikä oli 40,9 vuotta ja keskimääräinen palvelusaika 10,8 vuotta, vastaavasti vuonna 2003 keski-ikä oli 41,2 ja palvelusaika 11,3 vuotta. Henkilökunnasta 65 % on naisia ja 35 % miehiä sukupuolijakautuma on vakuutusalalle tyypillinen. Henkilöstökulut olivat kokonaisuudessaan 7,7 miljoonaa euroa (+8,6 %). Vuonna 2003 henkilöstökulut olivat 7,1 miljoonaa euroa. YHDISTETTY KULUSUHDE Veritas Vahinkovakuutus Liikekulusuhde Vahinkosuhde % 140 120 100 80 60 40 20 0 00 01 02 03 04
VERITAS VAHINKOVAKUUTUS HENKILÖSTÖMÄÄRÄ Veritas Vahinkovakuutus 200 150 100 50 0 00 01 02 03 04 Vakuutustekninen kate, liiketulos, varaukset ja tilivuoden tulos Vakuutustekninen kate ennen tasoitusmäärän muutosta heikentyi 5,2 miljoonasta eurosta 11,4 miljoonaan euroon. Liiketulos (ennen tasoitusmäärän muutosta lasketun vakuutusteknisen katteen ja ennen arvonkorotuksia lasketun sijoitustoiminnan nettotuoton summa) oli 6,3 miljoonaa euroa. Vastaava luku vuonna 2003 oli 1,2 miljoonaa euroa. Poistoero (verotuksellisten ja suunnitelmallisten poistojen erotus) väheni 0,1 miljoonalla eurolla 1,9 miljoonaan euroon. Tilikauden ylijäämä oli 1,9 miljoonaa euroa ja yhtiön oma pääoma nousi 8,2 miljoonasta eurosta 10,0 miljoonaan euroon. Takuupääomalle ehdotetaan maksettavaksi korkoa 5 % eli 75 000 euroa. Muu tilikauden informaatio ja vuoden 2005 näkymät Yhtiön merkittävästi heikentynyt vahinkosuhde ja yhdistetty kulusuhde liittyy kiinteästi liikennekaskotoimintaan, jota yhtiö alkoi harjoittaa vuonna 2003. Vuonna 2004 hinnoittelu osoittautui liian alhaiseksi korvauskustannuksiin suhteutettuna. Hinnoittelu yhdistettynä liikennekaskotoiminnan voimakkaaseen kasvuun on vaikuttanut yhtiön vakuutustoiminnan avainlukuihin kokonaisuudessaan. Autorahoitus- ja -leasingtoimintaa harjoittavien yritysten kanssa solmitut sopimukset neuvotellaan uudelleen siten, että liikennekaskotoiminnan tulos paranee. Veritas Vahinkovakuutus aloittaa määrätietoiset toimenpiteet, joilla vahinkosuhdetta pyritään alentamaan vähintään kymmenellä prosenttiyksiköllä, jotta yhdistetty kulusuhde muutamien lähivuosien aikana saadaan alle 105. Veritas Vahinkovakuutus on päivittänyt vuoden aikana riskienhallintasuunnitelmansa. Suunnitelma, joka tehdään Vakuutusvalvontaviraston yleisten määräysten mukaan, kattaa yhtiön kaikki toiminnat kuten vakuutus-, sijoitus- ja operatiiviset toiminnat. Yhtiön johto Veritas Vahinkovakuutuksen toimitusjohtajana toimi diplomiekonomi Torbjörn Jakas. Yhtiön hallitukseen kuuluivat toimitusjohtaja Sture Kackur (puheenjohtaja), kamarineuvos Henry Wiklund (varapuheenjohtaja), tiedotuspäällikkö Ulla Achrén, maanviljelysneuvos Marcus H. Borgström, pankinjohtaja Yngve Lindberg 5.5.2004 asti, asiamies Bo Linde, varatoimitusjohtaja Robert Sergelius 5.5.2004 alkaen, varatoimitusjohtaja Thor Sourander 5.5.2004 asti sekä toimitusjohtaja Jan-Erik Stenman 5.5.2004 alkaen. Hallitus kokoontui vuoden aikana kymmenen kertaa.
VERITAS VAHINKOVAKUUTUS Hallituksen vuoden 2005 järjestäytymiskokouksessa 18.1.2005 valittiin puheenjohtajaksi Wiklund ja varapuheenjohtajaksi Achrén. Hallintoneuvostossa oli 27 jäsentä. Puheenjohtajana toimi valtiotieteiden maisteri Lars Rönn ja varapuheenjohtajana toimitusjohtaja Ove Grandell toukokuun yhtiökokoukseen asti. Hallintoneuvoston kokouksessa 7.10.2004 uudeksi puheenjohtajaksi valittiin Grandell ja varapuheenjohtajaksi toimitusjohtaja Anders Ahlvik. Hallintoneuvosto kokoontui vuoden aikana kaksi kertaa. Konserni Veritas Vahinkovakuutus muodostaa konsernin kokonaan omistamansa kiinteistöyhtiö Malmgatan 20 Ab:n kanssa. Konsernitilinpäätöksessä on emoyhtiön osakeomistus eliminoitu hankintamenomenetelmää käyttämällä. Konsernin yhteenlasketut jakokelpoiset varat ovat 4,0 miljoonaa euroa.
Tuloslaskelma Veritas keskinäinen vahinkovakuutusyhtiö 1 000 1.1.-31.12. 1.1.-31.12. 2004 2003 Vakuutustekninen laskelma Vakuutusmaksutuotot Vakuutusmaksutulo 57 387 46 144 Jälleenvakuuttajien osuus -2 116-1 737 55 271 44 407 Vakuutusmaksuvastuun muutos -4 930-2 211 Jälleenvakuuttajien osuus 2 0-4 928-2 211 Vakuutusmaksutuotot yhteensä 50 343 42 196 Korvauskulut Maksetut korvaukset -42 528-34 386 Jälleenvakuuttajien osuus 1 021 885-41 507-33 501 Korvausvastuun muutos -9 176-5 223 Vastaanotettu vakuutuskanta 0 12 Jälleenvakuuttajien osuus 40 1 132-9 136-4 079 Korvauskulut yhteensä -50 643-37 580 Yhteistakuuerän muutos -41-39 Liikekulut -11 071-9 798 Muut vakuutustekniset kulut 0-7 Vakuutustekninen kate ennen tasoitusmäärän muutosta -11 412-5 228 Tasoitusmäärän muutos Tasoitusmäärän muutos 8 288 1 834 Vastaanotettu vakuutuskanta 0 7 8 288 1 841 Vakuutustekninen kate -3 124-3 387 Muu kuin vakuutustekninen laskelma Sijoitustoiminnan tuotot 7 197 8 555 Sijoitustoiminnan kulut -2 052-2 141 5 145 6 414 Tuloverot varsinaisesta toiminnasta -238-17 Tulos varsinaisesta toiminnasta verojen jälkeen 1 783 3 010 Tilinpäätössiirrot Poistoeron muutos 79 72 Tilikauden tulos 1 862 3 082
Tase Veritas keskinäinen vahinkovakuutusyhtiö Vastaavaa 31.12. 31.12. 1 000 2004 2003 Aineettomat hyödykkeet Muut pitkävaikutteiset menot 308 391 Sijoitukset Kiinteistösijoitukset Kiinteistöt ja kiinteistöosakkeet 24 041 20 093 Lainasaamiset konserniyritykseltä 200 238 24 241 20 331 Muut sijoitukset Osakkeet ja osuudet 39 078 36 291 Rahoitusmarkkinavälineet 33 121 29 537 Kiinnelainasaamiset 1 551 1 581 Muut lainasaamiset 2 464 2 457 Talletukset 200 0 76 414 69 866 Jälleenvakuutustalletesaamiset 4 6 Sijoitukset yhteensä 100 659 90 203 Saamiset Ensivakuutustoiminnasta 11 110 6 677 Jälleenvakuutustoiminnasta 699 915 Muut saamiset 1 707 1 679 13 516 9 271 Muu omaisuus Aineelliset hyödykkeet Koneet ja kalusto 612 578 Muut aineelliset hyödykkeet 692 163 1 304 741 Rahat ja pankkisaamiset 1 534 8 560 2 838 9 301 Siirtosaamiset Korot ja vuokrat 792 895 Muut siirtosaamiset 32 65 824 960 Vastaavaa yhteensä 118 145 110 126
Tase Veritas keskinäinen vahinkovakuutusyhtiö Vastattavaa 31.12. 31.12. 1 000 2004 2003 Oma pääoma Pohjarahasto 1 200 1 200 Takuupääoma 1 500 1 500 Arvonkorotusrahasto 1 000 1 000 Muut rahastot Vararahasto 1 155 1 155 Käyttörahasto 3 289 244 4 444 1 399 Tilikauden tulos 1 862 3 082 10 006 8 181 Tilinpäätössiirtojen kertymä Poistoero 1 948 2 027 Vakuutustekninen vastuuvelka Vakuutusmaksuvastuu 19 904 14 974 Jälleenvakuuttajien osuus -21-19 19 883 14 955 Korvausvastuu 60 971 51 795 Jälleenvakuuttajien osuus -1 825-1 785 59 146 50 010 Tasoitusmäärä 22 415 30 703 Yhteistakuuerä 1 054 1 013 23 469 31 716 Vakuutustekninen vastuuvelka yhteensä 102 498 96 681 Velat Ensivakuutustoiminnasta 115 194 Jälleenvakuutustoiminnasta 438 444 Muut velat 1 465 1 186 2 018 1 824 Siirtovelat Tulevan jälleenvakuutuksen palkkiot 47 0 Kertyneet lomapalkat 768 787 Muut siirtovelat 860 626 1 675 1 413 Vastattavaa yhteensä 118 145 110 126
Tuloslaskelman liitteet Veritas keskinäinen vahinkovakuutusyhtiö 1 000 Vakuutusluokkaryhmäkohtainen tulos Vakuutusmaksutulo Vakuutusmaksu- Korvauskulut Liikekulut Jälleen- Vakuutustekninen kate ennen jälleen- tuotot ennen ennen jälleen- ennen jälleen- vakuuttajien ennen yhteistakuuerän ja vakuuttajien jälleenvakuut- vakuuttajien vakuuttajien osuus tasoitusmäärän muutosta osuutta tajien osuutta osuutta palkkiota ja sekä ennen muita voitto-osuuksia vakuutusteknisiä kuluja Ensivakuutus Lakisääteinen tapaturma 2004 8 613 8 612-8 578-1 074-65 -1 105 2003 7 051 7 052-6 056-983 -87-74 2002 6 611 6 616-4 882-932 -32 770 Muu tapaturma ja sairaus 2004 2 861 2 714-1 390-733 -45 546 2003 2 600 2 487-1 181-714 -40 552 2002 2 366 2 208-1 199-837 -36 136 Palo- ja muu omaisuusvahinko 2004 11 522 11 187-11 643-2 452-677 -3 585 2003 10 888 10 800-12 408-2 496 300-3 804 2002 10 448 10 107-9 140-2 817-539 -2 389 Moottoriajoneuvon vastuu 2004 14 780 12 708-12 695-3 157 15-3 129 2003 11 350 10 542-8 737-2 625 392-428 2002 9 011 8 634-6 489-2 275 108-22 Maa-ajoneuvot 2004 14 716 12 535-14 125-2 823-145 -4 558 2003 9 689 8 604-7 513-2 071-96 -1 076 2002 6 794 6 525-5 204-1 546-69 -294 Muut vakuutusluokat 2004 3 668 3 481-2 865-686 -70-140 2003 3 152 3 033-2 837-677 -131-612 2002 2 961 2 857-2 262-631 -138-174 Ensivakuutus yhteensä 2004 56 160 51 237-51 296-10 925-987 -11 971 2003 44 730 42 518-38 732-9 566 338-5 442 2002 38 191 36 947-29 176-9 038-706 -1 973 Jälleenvakuutus 2004 1 227 1 220-407 -213 0 600 2003 1 414 1 415-866 -262-27 260 2002 1 077 1 058-700 -237-76 45 Yhteensä 2004 57 387 52 457-51 703-11 138-987 -11 371 2003 46 144 43 933-39 598-9 828 311-5 182 2002 39 268 38 005-29 876-9 275-782 -1 928 Yhteistakuuerän muutos 2004-41 2003-39 2002-37 Muut vakuutustekniset kulut 2004 0 2003-7 2002 0 Tasoitusmäärän muutos 2004 8 288 2003 1 841 2002-2 589 Vakuutustekninen kate 2004-3 124 2003-3 387 2002-4 554
Veritas keskinäinen vahinkovakuutusyhtiö 1 000 2004 2003 Vakuutusmaksutulo Ensivakuutus 56 160 44 730 Jälleenvakuutus 1 227 1 414 Vakuutusmaksutulo ennen jälleenvakuuttajien osuutta 57 387 46 144 Kokonaisliikekulut toiminnoittain Maksetut korvaukset 4 532 4 091 Liikekulut 11 071 9 798 Sijoitustoiminnan kulut 235 214 Yhteensä 15 838 14 103 Sijoitustoiminnan nettotuoton erittely Sijoitustoiminnan tuotot Tuotot kiinteistösijoituksista Korkotuotot konserniyritykseltä 9 7 Vuokrat 2 125 1 826 2 134 1 833 Tuotot muista sijoituksista Osinkotuotot 907 880 Voitto-osuudet 720 763 Korkotuotot 1 630 1 822 Muut tuotot 14 28 3 271 3 493 Yhteensä 5 405 5 326 Arvonalentumisten palautukset 674 2 380 Myyntivoitot 1 118 849 Yhteensä 7 197 8 555 Sijoitustoiminnan kulut Kulut kiinteistösijoituksista 791 693 Kulut muista sijoituksista 180 131 Korkokulut ja muut vieraan pääoman kulut 26 23 Yhteensä 997 847 Arvonalentumiset ja poistot Arvonalentumiset 466 726 Rakennusten suunnitelmapoistot 554 409 1 020 1 135 Myyntitappiot 35 159 Yhteensä 2 052 2 141 Sijoitustoiminnan nettotuotto tuloslaskelmassa 5 145 6 414
Taseen liitteet Veritas keskinäinen vahinkovakuutusyhtiö 31.12. 31.12. 1 000 2004 2003 Sijoitukset Jäljellä oleva Kirjanpito- Käypä Jäljellä oleva Kirjanpito- Käypä hankinta- arvo arvo hankinta- arvo arvo meno meno Sijoitusten käypä arvo ja arvostusero Kiinteistösijoitukset Kiinteistöt 5 141 7 856 12 700 5 418 8 265 12 370 Konserniyhtiöosakkeet 3 739 6 007 8 500 3 739 6 007 8 500 Muut kiinteistöosakkeet 9 787 10 178 14 176 5 430 5 821 9 247 Lainasaamiset konserniyhtiöltä 200 200 200 238 238 238 Muut sijoitukset Osakkeet ja osuudet 39 078 39 078 49 079 36 291 36 291 42 627 Rahoitusmarkkinavälineet 33 121 33 121 34 215 29 537 29 537 30 135 Kiinnelainasaamiset 1 551 1 551 1 551 1 581 1 581 1 581 Muut lainasaamiset 2 464 2 464 2 464 2 457 2 457 2 457 Talletukset 200 200 200 0 0 0 Jälleenvakuutustalletesaamiset 4 4 4 6 6 6 95 285 100 659 123 089 84 697 90 203 107 161 Rahoitusmarkkinavälineiden jäljellä oleva hankintameno sisältää: - korkotuotoiksi (+) tai niiden vähennykseksi (-) jaksotettua nimellisarvon ja hankintamenon erotusta -374-58 Kirjanpitoarvo sisältää Tuloutettuja arvonkorotuksia 3 836 3 969 Muita arvonkorotuksia 1 538 1 538 5 374 5 507 Arvostusero (käyvän arvon ja kirjanpitoarvon erotus) 22 430 16 958
Veritas keskinäinen vahinkovakuutusyhtiö 1 000 1.1.2004 Muutos 31.12.2004 Oman pääoman muutokset Pohjarahasto 1 200 0 1 200 Takuupääoma 1 500 0 1 500 Arvonkorotusrahasto 1 000 0 1 000 Muut rahastot Vararahasto 1 155 0 1 155 Käyttörahasto 244 3 045 3 289 Tilikauden tulos 2003 3 082-3 082 0 Tilikauden tulos 2004 0 1 862 1 862 8 181 1 825 10 006 1.1.2003 Muutos 31.12.2003 Pohjarahasto 1 200 0 1 200 Takuupääoma 336 1 164 1 500 Arvonkorotusrahasto 1 000 0 1 000 Muut rahastot Vararahasto 1 155 0 1 155 Käyttörahasto 4 431-4 187 244 Tilikauden tulos 2002-4 187 4 187 0 Tilikauden tulos 2003 0 3 082 3 082 3 935 4 246 8 181 Jakokelpoiset varat 31.12.2004 Emoyhtiö Konserni Tilikauden tulos 1 862 1 829 + Vararahasto 1 155 1 155 + Käyttörahasto 3 289 3 326 + Vapaaehtoisista varauksista ja poistoerosta omaan pääomaan siiretty osuus 0 1 448 - Edellisten tilikausien tulokset 0-2 270 - Määrä, joka konserniin kuuluvien yhteisöjen tilinpäätössiirroista on konsernitilinpäätöksessä merkitty omaan pääomaan 0-1 451 Jakokelpoiset varat yhteensä 6 306 4 037 Tilikauden tulos Hallitus ehdottaa, että vuoden 2004 tulos 1 862 euroa käytetään seuraavasti: Takuupääomalle maksetaan 5 % korko 75 Käyttörahastoon siirretään 1 787 1 862 Mikäli hallintoneuvosto ja yhtiökokous hyväksyvät hallituksen ehdotuksen, yhtiön oma pääoma jakautuu seuraavasti: Pohjarahasto 1 200 Takuupääoma 1 500 Arvonkorotusrahasto 1 000 Muut rahastot Vararahasto 1 155 Käyttörahasto 5 076 9 931
Veritas keskinäinen vahinkovakuutusyhtiö 1 000 2004 2003 Vakavaraisuustunnusluvut Toimintapääoma Oma pääoma ehdotetun voitonjaon jälkeen 9 931 8 144 Vapaaehtoiset varaukset ja kertynyt poistoero 1 948 2 027 Omaisuuden käypien arvojen ja taseen kirjanpitoarvojen välinen arvostusero 22 430 16 958 Aineettomat hyödykkeet -308-391 34 001 26 738 Vakuutusyhtiölain 11 luvun 7 :n toimintapääoman vähimmäismäärä 10 178 7 219 Runsasvahinkoisten vuosien varalle vakuutustekniseen vastuuvelkaan sisältyvä tasoitusmäärä 22 415 30 703 Tasoitusmäärä suhteessa täyteen määräänsä - vuodelta 2004 40,0 % - vuodelta 2003 60,9 % - vuodelta 2002 72,5 % - vuodelta 2001 72,0 % - vuodelta 2000 69,1 % Toimintapääoma ja tasoitusmäärä suhteessa omalla vastuulla oleviin vakuutusmaksutuottoihin 12 edeltävältä kuukaudelta - vuodelta 2004 112,1 % - vuodelta 2003 136,1 % - vuodelta 2002 144,1 % - vuodelta 2001 174,3 % - vuodelta 2000 188,1 % Toimintapääoma ja tasoitusmäärä suhteessa omalla vastuulla olevaan vakuutustekniseen vastuuvelkaan vähennettynä tasoitusmäärällä - vuodelta 2004 70,4 % - vuodelta 2003 87,1 % - vuodelta 2002 88,0 % - vuodelta 2001 106,1 % - vuodelta 2000 115,9 %
Tulosanalyysi Veritas keskinäinen vahinkovakuutusyhtiö 1 000 2004 2003 2002 2001 2000 Vakuutusmaksutuotot 50 343 42 197 36 438 33 474 31 679 Korvauskulut -50 643-37 580-29 118-26 296-25 463 Yhteistakuuerän muutos -41-39 -37-36 -35 Liikekulut -11 071-9 798-9 248-8 329-7 311 Muut vakuutustekniset kulut 0-8 0 0 0 Vakuutustekninen kate ennen tasoitusmäärän muutosta -11 412-5 228-1 965-1 187-1 130 Sijoitustoiminnan nettotuotot ennen arvonkorotuksia 5 145 6 414-3 812 4 952 6 251 Liikevoitto/-tappio -6 267 1 186-5 777 3 765 5 121 Tasoitusmäärän muutos 8 289 1 841-2 589-3 567-4 480 Arvonkorotukset 0 0 3 700 0 0 Tulos ennen tilinpäätössiirtoja ja veroja 2 022 3 027-4 666 198 641 Verot ja tilinpäätössiirrot -160 55 479-66 -170 Tilikauden tulos 1 862 3 082-4 187 132 471
Tunnuslukuja Veritas keskinäinen vahinkovakuutusyhtiö 1 000 2004 2003 2002 2001 2000 Liikevaihto 59 902 52 729 44 293 44 503 42 655 Kokonaisvakuutusmaksutulo 57 635 46 384 39 438 35 925 33 903 Liikevoitto/-tappio -6 267 1 186-5 777 3 765 5 121 prosentteina liikevaihdosta -10,5 % 2,2 % -13,0 % 8,5 % 12,0 % Vahinkosuhde 100,6 % 89,1 % 79,9 % 78,5 % 80,4 % Liikekulusuhde 22,0 % 23,2 % 25,4 % 24,9 % 23,1 % Yhdistetty kulusuhde 122,6 % 112,3 % 105,3 % 103,4 % 103,5 % Henkilöstön keskimääräinen lukumäärä 180 168 155 146 139 Toimintapääoma 34 001 26 738 19 965 28 412 33 208 Tasoitusmäärä 22 415 30 703 32 537 29 948 26 381 Vakavaraisuuspääoma 56 415 57 441 52 502 58 360 59 589 Vastuunkantokyky 112,1 % 136,1 % 144,1 % 174,3 % 188,1 %
Tunnuslukujen määritelmät Veritas keskinäinen vahinkovakuutusyhtiö Liikevaihto Kokonaisvakuutusmaksutulo Liikevoitto/-tappio Vahinkosuhde Liikekulusuhde Yhdistetty kulusuhde Vakuutusmaksutuotot ennen luottotappioita ja jälleenvakuuttajien osuutta + sijoitustoiminnan tuotot + muut tuotot + myynnin yhteydessä realisoituneet tuloutetut arvonkorotukset Vakuutusmaksutulo ennen luottotappioita ja jälleenvakuuttajien osuutta Voitto / tappio ennen tasoitusmäärän muutosta, sijoitusten arvonkorotuksia ja niiden oikaisuja, satunnaiseriä, varauksia ja veroja Korvauskulut / vakuutusmaksutuotot Liikekulut / vakuutusmaksutuotot (Korvauskulut + liikekulut) / vakuutusmaksutuotot Toimintapääoma Katso sivu 15 Tasoitusmäärä Runsasvahinkoisten vuosien varalle arvioitu varaus Vakavaraisuuspääoma Vastuunkantokyky Toimintapääoma + tasoitusmäärä Vakavaraisuuspääoma / vakuutusmaksutuotot