28.09.2015 REKISTERÖINTIASIAKIRJA Tämän Rekisteröintiasiakirjan on laatinut Evli Pankki Oyj, Suomessa rekisteröity julkinen osakeyhtiö, jolla on Valtiovarainministeriön myöntämä toimilupa toimia luottolaitoslain mukaisena talletuspankkina. Tämä Rekisteröintiasiakirja on voimassa 12 kuukautta siitä, kun Rekisteröintiasiakirja on hyväksytty. Evli Pankki Oyj:n tarjoamien arvopaperien liikkeeseenlaskua koskeva esite ( Esite ) koostuu 12 kuukauden ajan tämän Rekisteröintiasiakirjan hyväksymisestä lähtien Rekisteröintiasiakirjasta sekä kutakin liikkeeseenlaskua koskevasta, erikseen hyväksyttävästä arvopaperiliitteestä ja tiivistelmästä. Finanssivalvonta on hyväksynyt Rekisteröintiasiakirjan (diaarinumero FIVA 76/02.05.04/2015), mutta ei vastaa siinä esitettyjen tietojen oikeellisuudesta. Tämä Rekisteröintiasiakirja sisältää tietoa Evli Pankki Oyj:stä sekä sen liiketoiminnasta ja taloudellisesta asemasta. Jokainen arvopaperiliite ja tiivistelmä sisältää tiedot kulloinkin tarjottavista arvopapereista. Arvopaperiliitteisiin sisällytetään tarvittaessa myös tiedot rekisteröintiasiakirjan tiedoissa tapahtuneista muutoksista. Evli Pankki Oyj
REKISTERÖINTIASIAKIRJAA KOSKEVIA TIETOJA Tämä Rekisteröintiasiakirja on laadittu seuraavien säädösten mukaisesti: Suomen arvopaperimarkkinalaki (14.12.2012/746), Suomen valtiovarainministeriön asetus arvopaperimarkkinalain 3-5 luvussa tarkoitetusta esitteestä (20.12.2012/1019), Euroopan komission asetus (EY) N:o 809/2004, annettu Euroopan parlamentin ja neuvoston direktiivin 2003/71/EY täytäntöönpanosta esitteiden sisältämien tietojen, esitteiden muodon, viittauksina esitettävien tietojen, julkistamisen ja mainonnan osalta (Liite XI), sekä Finanssivalvonnan määräykset ja ohjeet. Rekisteröintiasiakirjassa termit Yhtiö, Evli ja Evli-konserni tarkoittavat Evli Pankki Oyj:tä ja sen tytäryhtiöitä yhdessä ellei asiayhteydestä ilmene, että sillä tarkoitetaan ainoastaan Evli Pankki Oyj:tä, sen tytäryhtiötä tai liiketoimintaa. Viittauksilla Yhtiön osakkeisiin, osakepääomaan tai hallintotapaan tarkoitetaan kuitenkin Evli Pankki Oyj:n osakkeita, osakepääomaa tai hallintotapaa. Tähän Rekisteröintiasiakirjaan sisältyvät muut kuin jo toteutuneita seikkoja koskevat lausumat ovat tulevaisuudennäkymiin liittyviä kannanottoja. Näitä ovat esimerkiksi arviot markkinoiden kehittymisestä, arviot kasvusta ja kannattavuudesta sekä lausumat, joissa esiintyy sana uskoa, odottaa, ennakoida, arvioida tai muu vastaava ilmaisu. Koska tällaisiin kannanottoihin sisältyy riskejä ja epävarmuuksia, toteutuneet tulokset voivat poiketa huomattavasti odotuksista. Poikkeamia saattavat aiheuttaa esimerkiksi alan olosuhteet, kuten tuotteiden ja palveluiden kysyntä, kilpailutilanne, hinnoittelu ja muut vastaavat tekijät sekä yleinen taloudellinen tilanne ja valuuttakurssien vaihtelu. Rekisteröintiasiakirjan tiedot pitävät paikkaansa Rekisteröintiasiakirjan päivämääränä. Mikäli Rekisteröintiasiakirjassa annetut tiedot olennaisesti muuttuvat, Rekisteröintiasiakirja täydennetään tai oikaistaan arvopaperiliitteessä, joka hyväksytetään Finanssivalvonnassa. Jos Rekisteröintiasiakirjaa täydennetään tai oikaistaan arvopaperin tarjousaikana, on sijoittajilla, jotka ovat sitoutuneet merkitsemään tai ostamaan arvopapereita ennen Rekisteröintiasiakirjan täydennyksen tai oikaisun julkistamista, oikeus peruuttaa päätöksensä vähintään kahden pankkipäivän kuluessa siitä, kun täydennys on julkaistu. Peruuttamisoikeudesta tiedotetaan sijoittajille Evlin Internet-sivulla osoitteessa www.evli.com. HUOMAUTUS SIJOITTAJILLE Tiettyjen valtioiden lainsäädäntö saattaa asettaa rajoituksia tämän Rekisteröintiasiakirjan, jonkin arvopaperiliitteen ja tiivistelmän levittämiselle ja niihin liittyvän arvopaperin tarjoamiselle tai myymiselle. Tätä Rekisteröintiasiakirjaa tai mitään arvopaperiliitteitä tai tiivistelmiä ei saa levittää tai julkaista arvopaperien tarjoamisen yhteydessä missään valtioissa tai muissa yhteyksissä, joissa arvopaperien tarjoaminen olisi lainvastaista. Tämä Rekisteröintiasiakirja, mikään arvopaperiliite tai tiivistelmä ei ole tarjous myydä arvopapereita tai pyyntö arvopapereita koskevaksi tarjoukseksi sellaisessa valtiossa, jossa tarjous tai tarjouspyyntö olisi lainvastainen tai edellyttäisi muun kuin Suomen lain mukaisia toimia. Yhtiöllä tai sen edustajilla ei ole minkäänlaista oikeudellista vastuuta näiden rajoitusten rikkomuksista riippumatta siitä, onko tällaiset rajoitukset Rekisteröintiasiakirjan nojalla tarjottaviin arvopapereihin sijoittamista harkitsevien tiedossa vai eivät. Yhtiö pidättää itsellään oikeuden yksinomaisen harkintansa mukaan hylätä minkä tahansa merkinnän, jonka se tai sen edustajat perustellusti epäilevät aiheuttavan lain, säännön tai määräyksen rikkomisen tai rikkomuksen. Tätä Rekisteröintiasiakirjaa, mitään arvopaperiliitettä tai tiivistelmää ei saa julkistaa Yhdysvalloissa eikä toimittaa Yhdysvaltain kansalaisille tai Yhdysvalloissa asuville. Rekisteröintiasiakirjan ja jokaisen arvopaperiliitteen ja tiivistelmän muodostaman esitekokonaisuuden puitteissa tarjottavia arvopapereita ei ole rekisteröity eikä niitä rekisteröidä Yhdysvaltojen vuoden 1933 arvopaperilain (Securities Act of 1933) mukaisesti, eikä niitä saa tarjota tai myydä Yhdysvalloissa, Yhdysvaltojen kansalaisille, yhdysvaltalaisille yhtiöille tai niiden lukuun. Evli Pankki Oyj:tä ei ole rekisteröity vuoden 1940 sijoituspalveluyrityslain (Investment Company Act of 1940) mukaisesti. 2
SISÄLLYSLUETTELO 1. EVLIIN LIITTYVÄT RISKIT... 4 1.1. LUOTTORISKIT... 4 1.2. MARKKINARISKI... 4 1.3. LIIKETOIMINTARISKI... 4 1.4. LIKVIDITEETTIRISKI... 4 1.5. OPERATIIVISET RISKIT... 5 2. ESITTEESTÄ VASTUULLINEN... 5 3. EVLIÄ KOSKEVAT TIEDOT... 5 3.1. YLEISIÄ TIETOJA EVLISTÄ... 5 3.2. HALLINTO- JA JOHTOELIMET... 6 3.3. TIEDOT EVLI-KONSERNISTA... 7 3.4. TIEDOT LIIKETOIMINTA-ALUEISTA JA ORGANISAATIO... 7 3.5. TIEDOT PÄÄOMASTA... 8 3.6. TILINTARKASTAJAT... 8 3.7. OIKEUDENKÄYNNIT JA VÄLIMIESMENETTELYT... 9 3.8. VIIMEAIKAINEN KEHITYS... 9 3.9. TALOUDELLISET TIEDOT... 9 3.9.1. KONSERNIN TILINPÄÄTÖS... 10 3.9.2. KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA... 13 3.9.3. VAKAVARAISUUDEN HALLINTA... 14 4. NÄHTÄVILLÄ OLEVAT JA VIITTAMALLA SISÄLLETYT ASIAKIRJAT... 15 3
1. EVLIIN LIITTYVÄT RISKIT 1.1. LUOTTORISKIT Pankkitoiminnan yksi keskeinen riski on luottoriski eli tilanne, jossa pankin velallinen tai muu vastapuoli ei vastaa sitoumuksestaan. Luottoriskien hallintaa varten on koko Evli-konsernia koskeva luottoriskistrategia ja -politiikka. Riskistrategia ja -politiikka sisältävät määrittelyt luotonannon periaatteista, vakuusvaatimuksista, hinnoittelusta ja maturiteeteista. Riskistrategiassa ja politiikassa on myös määritelty Evlissä käytettävä asiakkaiden ja luottojen luokittelujärjestelmä. Evlin suurin luottoriskin lähde ovat Treasury -yksikön sijoitustoiminnasta aiheutuvat luottoriskit. Muita olennaisia luottoriskejä syntyy luotonannossa sekä johdannaistoiminnan vastapuoliriskin kautta. Luottoriskejä valvotaan konsernin riskienhallintayksikössä, joka raportoi luottoriskeistä päivittäin toimitusjohtajalle, sekä kerran kuukaudessa yhtiön riskikomitealle (Credalco) ja yhtiön hallitukselle. 1.2. MARKKINARISKI Markkinariskit ovat taseen ja sen ulkopuolisten erien markkina-arvojen muutoksista aiheutuvaa tulosvaihtelua. Markkina-arvot muuttuvat muun muassa korkojen, valuuttakurssien ja osakekurssien sekä niiden volatiliteettien liikkeiden myötä. Sijoitustoiminnasta ja arvopaperikaupasta johtuen Evlin keskeinen markkinariski on sen oman sijoitussalkun ja kaupankäyntivaraston markkinariski. Evlin omaan lukuun harjoittama sijoitustoiminta osakemarkkinoilla keskittyy Helsingin ja Tukholman pörsseissä noteerattuihin arvopapereihin sekä näihin arvopapereihin liittyviin johdannaisiin. Osakemarkkinoihin liittyvä sijoitustoiminta käsittää markkinatakaustoiminnan, välitysliiketoiminnan tilapäiset sijoitukset, erilaisiin trading -strategioihin perustuvan kaupankäynnin sekä rahasto- ja pääomasijoitustyyppiset sijoitukset. Treasury -yksikkö harjoittaa sijoitustoimintaa korko- ja valuuttamarkkinoilla. Markkinariskejä valvotaan konsernin riskienhallintayksikössä, joka raportoi markkinariskeistä päivittäin toimitusjohtajalle, sekä kerran kuukaudessa yhtiön riskikomitealle (Credalco) ja yhtiön hallitukselle. 1.3. LIIKETOIMINTARISKI Evlin liiketoiminta-alue on Pohjoismaiden lisäksi Venäjä. Suurimmat riskit kyseisillä markkinoilla ovat taloudelliseen ympäristöön liittyvät riskit. Kilpailutilanteesta johtuen Ruotsi on markkina-alueena haastava varainhoidon liiketoiminnalle. Evli Russia Oy ja Evli Corporate Finance Ab toimivat pääsääntöisesti neuvonantajana yrityskaupoissa ja yhtiöt tuottaa myös asiakkaiden pyynnöstä erilaisia sektori-/markkina-analyysejä. Yhtiöiden osuus Evli-konsernin liikevaihdosta ja tuloksesta on verrattain pieni. Evlin liiketoimintariski ja strategiariski hallitaan siten, että Evlin liiketoiminta on jaettu lisäksi kahteen muuhun eri liiketoimintayksikköön, Varainhoitotoimintaan ja Pääomamarkkinat liiketoimintaan. Varainhoitotoiminta on tulonmuodostukseltaan katsoen vakaampi kuin Pääomamarkkinat -liiketoiminta ja sen kehitys on helpompi ennakoida. Pääomamarkkinat -liiketoimintaa, kuten Corporate Finance - liiketoimintaa pidetään siten Varainhoitotoimintaa riskillisempänä liiketoimintana. 1.4. LIKVIDITEETTIRISKI Likviditeettiriski liittyy Evlin jälleenrahoituksen saatavuuteen ja/tai hintaan sekä Yhtiön taseessa olevien sijoitusten likviditeetin suhteeseen. Se voi toteutua rahoitusmarkkinoiden yleisen tilan häiriöiden tai yksittäisen luotonottajan maksukykyyn kohdistuvan epäluottamuksen johdosta. Evlin varainhankinnassa varaudutaan aina siihen, että Evlin hallituksen liiketoimintayksiköille vahvistama, sijoituksiin ja vakuusvaateiden kattamisiin sitoutunut pääoma on limitoitu. Varainkäytöstä pääosan muodostavat pääomamarkkinatuotteet ja antolainaus. Lisäksi selvitys- ja johdannaistoiminnan vakuudet sitovat pääomia. Varainhankinnasta suurin osuus on alle vuoden mittaista ja koostuu pääosin talletuksista ja Evlin liikkeeseen laskemista sijoitustodistuksista. Pitkäaikainen varainhankinta koostuu lähtökohtaisesti Evlin liikkeeseen laskemista sijoitustuotteista. Evli Pankin likviditeetti on jatkunut pitkään hyvänä. 4
1.5. OPERATIIVISET RISKIT Operatiivisilla riskeillä tarkoitetaan suoraa tai epäsuoraa taloudellista tappiovaaraa, joka aiheutuu riittämättömistä tai epäonnistuneista sisäisistä prosesseista; järjestelmistä, henkilöistä tai ulkoisista tekijöistä. Myös oikeudelliset sekä compliance- ja tietoturvariskit sisältyvät operatiivisiin riskeihin. Operatiiviset riskit liittyvät täten esimerkiksi johtamisjärjestelmään, toimintaprosesseihin, tietojärjestelmiin, henkilöihin ja erilaisiin ulkoisin tekijöihin ja uhkiin. Vastuu oman alueen operatiivisten riskien hallinnasta on kullakin toiminnolla. Operatiivisten riskien tunnistamiseen, seurantaan ja ohjaamiseen on Evlissä kiinnitetty erityistä huomiota. Liiketoimintayksiköt toteuttavat säännöllistä itsearviointia koskien tuotteiden, palveluiden, henkilöiden, toimintaprosessien ja järjestelmien operatiivisia riskejä. Operatiivisten riskien tunnistamista, arviointia, valvontaa ja raportointia varten on laadittu erillinen, koko konsernin kattava operatiivisten riskien menettelytapaohje. Evli soveltaa vakavaraisuuslaskennassa operatiivisten riskien osalta ns. perusmenetelmää (Basic Indicator Approach), jossa operatiivisen riskin pääomavaade perustuu kolmen edellisen vuoden bruttotuottojen keskiarvoon, kerrottuna viidellätoista prosentilla. Evlin sisäisellä vakavaraisuuden hallintaprosessilla (ICAAP) varmistetaan pääomien riittävyys myös poikkeuksellisissa markkinaolosuhteissa. 2. ESITTEESTÄ VASTUULLINEN Rekisteröintiasiakirjassa annetuista tiedoista on vastuussa Evli Pankki Oyj, kotipaikka Helsinki. Evli Pankki Oyj vakuuttaa varmistaneensa riittävän huolellisesti, että Rekisteröintiasiakirjassa annetut tiedot vastaavat sen parhaan ymmärryksen mukaan tosiseikkoja ja että tiedoista ei ole jätetty pois mitään asiaan todennäköisesti vaikuttavaa. 3. EVLIÄ KOSKEVAT TIEDOT 3.1. YLEISIÄ TIETOJA EVLISTÄ Evli Pankki Oyj on julkinen osakeyhtiö. Yhtiö on merkitty kaupparekisteriin 31.3.1983 ja siihen sovelletaan Suomen lakia. Yhtiön kotipaikka on Helsinki ja sen Y-tunnus on 0533755-0. Yhtiön pääkonttorin osoite on Aleksanterinkatu 19 A, 00100 Helsinki. Yhtiön yhtiöjärjestyksen 2 :n mukaisena toimialana on harjoittaa liikepankkina luottolaitostoiminnasta annetussa laissa tarkoitettua talletuspankille sallittua toimintaa, johon kuuluu myös sijoituspalvelulain tarkoittamien sijoitus- ja oheispalveluiden tarjoaminen. Yhtiö voi yhtiöjärjestyksensä puitteissa siten vastaanottaa, välittää ja toteuttaa rahoitusvälineitä koskevia toimeksiantoja, käydä kauppaa rahoitusvälineillä omaan lukuunsa, taata ja järjestää rahoitusvälineiden liikkeeseenlaskuja, järjestää monenkeskistä kaupankäyntiä sekä tarjota omaisuudenhoito- ja sijoitusneuvontapalveluita. Lisäksi Yhtiö voi tarjota rahoitusvälineiden säilytys- ja hoitopalveluita. Yhtiö voi myös myöntää luottoja asiakkailleen ja vastaanottaa talletuksia yleisöltä. Evlin osakkeet eivät ole julkisen kaupankäynnin kohteena. Yhtiön toimintaa valvoo Finanssivalvonta. 5
3.2. HALLINTO- JA JOHTOELIMET Evli Pankki Oyj:n hallitus: Hallituksessa vuodesta: Henrik Andersin Puheenjohtaja 1985 Kauppatieteiden maisteri Harri-Pekka Kaukonen Varapuheenjohtaja 2008 Tekniikan tohtori Toimitusjohtaja, Sanoma Oyj Robert Ingman Jäsen 2010 Diplomi-insinööri Kauppatieteiden maisteri Toimitusjohtaja, Ingman Group Oy Ab Mikael Lilius Jäsen 2010 Diplomiekonomi Hallitusammattilainen, hallituksen jäsen useassa yrityksessä Teuvo Salminen Jäsen 2010 Kauppatieteiden maisteri Hallitusammattilainen, hallituksen jäsen useassa yrityksessä Thomas Thesleff Jäsen 1985 Filosofian maisteri Hallituksen puheenjohtajan ja hallituksen jäsenten yhteystiedot ovat: Aleksanterinkatu 19 A, 00100 Helsinki. Evlin johtoryhmä: Maunu Lehtimäki Kauppatieteiden maisteri Lea Keinänen Kauppateknikko, MBA Mari Etholén Oikeustieteen kandidaatti Panu Jousimies Kauppatieteiden maisteri Juho Mikola Kauppatieteiden maisteri Esa Pensala Diplomi-insinööri Mikael Thunved Kauppatieteiden kandidaatti Toimitusjohtaja Johtaja, rahastot, varatoimitusjohtaja Henkilöstö- ja lakiasiainjohtaja Johtaja, pääomamarkkinat Talousjohtaja Johtaja, varainhoitopalvelut Toimitusjohtaja, Evli Corporate Finance Ab Johtoryhmän jäsenten työosoite on: Aleksanterinkatu 19 A, 00100 Helsinki. Edellä mainittujen henkilöiden Evlissä hoitamien tehtävien ja heidän yksityisten etujensa tai muiden tehtävien välillä ei ole eturistiriitaa. 6
3.3. TIEDOT EVLI-KONSERNISTA Evli Pankki Oyj on talletuspankki, jonka kanssa samaan konserniin kuuluu yksitoista tytär- tai osakkuusyhtiötä. Sen lisäksi Evli Pankki Oyj:llä ja Evli-Rahastoyhtiö Oy:llä on sivuliikkeet Ruotsissa. Emoyhtiön pääasiallinen liiketoiminta muodostuu pääomamarkkinat, varainhoito- ja corporate finance liiketoiminnasta. Yhtiön konsernitoiminnot pitävät sisällään pankkipalvelut, treasury-palvelut sekä Konsernin yhteiset hallinnointitoiminnot. Evlin tytäryhtiöt ja osakkuusyhtiöt per 31.12.2014 on lueteltu vuoden 2014 tilinpäätöksessä kohdassa Vakavaraisuus. Tämän lisäksi Evli Pankki Oyj perusti uuden tytäryhtiön Evli Alternative Investments Oy:n, joka on rekisteröity kaupparekisteriin 9.3.2015. 3.4. TIEDOT LIIKETOIMINTA-ALUEISTA JA ORGANISAATIO Varainhoitotoiminta Evlillä on varainhoitotoimintaa Suomessa ja Ruotsissa. Toiminta muodostuu yksilöllisestä instituutiovarainhoidosta ja Private Banking -palvelusta sekä laajasta sijoitusrahastovalikoimasta. Evlin varainhoito on määritellyt tehtäväkseen kasvattaa asiakkaidensa varallisuutta ja tarjota heille ensiluokkaista, yksilöllistä palvelua. Evli tarjoaa asiakkaiden sijoitustoimintaa tukevia pankkipalveluita. Instituutiovarainhoito tarjoaa ammattitaitoista varainhoidon kokonaispalvelua muun muassa vakuutusyhtiöille, eläkesäätiöille, järjestöille, kunnille ja yrityksille. Evlin Private Banking on kattava varainhoitopalvelu varakkaille yksityishenkilöille ja heidän sidosryhmilleen, kuten perheille ja yrityksille. Evlin Private Banking -asiakkaita ovat erityisesti yrittäjät ja yritysjohtajat. Pääomamarkkinat -liiketoiminta Pääomamarkkinat -liiketoiminta tarjoaa sijoitustuotteiden välitystä, markkinatakauspalveluja ja sijoitustutkimusta. Pääomamarkkinat -liiketoiminnan asiantuntijat palvelevat sekä koti- että ulkomaisia asiakkaita liiketoiminnan toimipisteissä Suomessa ja Ruotsissa. Sijoitustuotteiden välitys kattaa osakkeiden lisäksi muun muassa johdannaisia, pörssinoteerattuja rahastoja (engl. Exchange-Traded Fund, ETF), yrityslainoja ja velkakirjainstrumentteja sekä strukturoituja tuotteita. Strukturoitujen sijoitusratkaisujen osalta Yhtiö toimii osin itse liikkeeseenlaskijana tai myy ja markkinoi yhteistyökumppaniensa liikkeeseen laskemia tuotteita. Corporate Finance -liiketoiminta Corporate Finance liiketoiminta tarjoaa tarjoaa yritysjärjestelyihin ja pääomajärjestelyihin liittyviä neuvonantopalveluita. Corporate Finance -liiketoimintayksikön asiakaskunta koostuu pääasiassa keskikokoisista listatuista ja listaamattomista yrityksistä, yritysten johdosta ja omistajista. Evlin Corporate Finance -palveluita tarjotaan Helsingin lisäksi Tukholmassa Evli Corporate Finance AB:n kautta sekä Moskovassa Evli Russia Oy:n tytäryhtiön OOO Evli M:n kautta. 7
Organisaatio Toimitusjohtaja Talous ja hallinto Kontrollifunktiot Varainhoito Pääomamarkkinat Corporate Finance 3.5. TIEDOT PÄÄOMASTA Evlin kokonaan maksettu osakepääoma on 30 194 097,31 euroa ja se jakaantuu 4 254 159 osakkeeseen. Kullakin osakkeella on yksi ääni ja kaikki osakkeet tuottavat yhtäläiset osinko-oikeudet. Evli ei ole laskenut liikkeeseen vaihtovelkakirjalainoja. eikä Yhtiö ei ole ottanut pääomalainoja. Yhtiön avainhenkilöt ovat merkinneet vuoden 2014 optio-ohjelman perusteella yhteensä 127 500 optiooikeutta, jotka oikeuttavat merkitsemään optio-ohjelman ehtojen mukaisesti yhteensä enintään 127 500 yhtiön uutta osaketta. Yhtiön hallussa on omia osakkeita yhteensä 7 375 kappaletta. Yhtiökokous on 6.3.2015 valtuuttanut hallituksen päättämään omien osakkeiden hankkimisesta. Valtuutus käsittää enintään 409 665 osaketta ja on voimassa 18 kuukautta yhtiökokouksen päivämäärästä. Yhtiökokous on 6.3.2015 valtuuttanut hallituksen päättämään myös osakeannista, optio-oikeuksien antamisesta ja/tai muiden OYL 10 luvun 1 :ssä tarkoitettujen osakkeeseen oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisesta. Valtuutuksen perusteella annettavien osakkeiden lukumäärä voi olla enintään 307 240 osaketta ja valtuutus on voimassa 18 kuukautta yhtiökokouksen päivämäärästä. 3.6. TILINTARKASTAJAT Evli Pankki Oyj:n varsinainen yhtiökokous valitsi 6.3.2015 tilintarkastajaksi Tilintarkastusyhteisö KPMG Oy Ab:n päävastuullisena tilintarkastajanaan KHT Marcus Tötterman. Evlin tilinpäätöksen tilikausilla 2013 ja 2014 on tarkastanut Tilintarkastusyhteisö KPMG Oy Ab, päävastuullisena tilintarkastajanaan KHT Marcus Tötterman. Tilintarkastajan osoite on KPMG Oy AB Mannerheimintie 20 b, 00100 Helsinki. 8
Vuoden 2013 tilintarkastuskertomus sisältyy alempana kohdassa 4 viitattuun asiakirjaan Evli Pankki Oyj Tilinpäätös 2013. Vuoden 2014 tilintarkastuskertomus sisältyy alempana kohdassa 4 viitattuun asiakirjaan Evli Pankki Oyj Tilinpäätös 2014. 3.7. OIKEUDENKÄYNNIT JA VÄLIMIESMENETTELYT Evli Pankki Oyj:llä ei ole tiedossa, että vireillä tai uhkaamassa olisi hallintomenettelyjä, oikeudenkäyntejä tai välimiesmenettelyjä, joilla voisi olla merkittävää vaikutusta sen taloudelliseen asemaan. Tällaisia hallintomenettelyjä, oikeudenkäyntejä tai välimiesmenettelyjä ei myöskään ole ollut viimeisen 12 kuukauden aikana. 3.8. VIIMEAIKAINEN KEHITYS Vuosikertomuksen ja tilinpäätöksen 2014 sivulla 13 esitetyissä Evlin tulevaisuudennäkymissä ei ole tapahtunut merkittäviä kielteisiä muutoksia viimeksi julkistetun tilintarkastetun tilinpäätöksen jälkeen. Näkymät Evlin liiketoimintaympäristö on säilynyt suotuisana. Yhtiö on vahvistanut asemaansa johtavana sijoittamiseen erikoistuvana yksityispankkina sekä varainhoito-, välitys- että neuvonantoliiketoimintojen osaajana, mistä näyttönä on muun muassa tarkastelujaksolla saadut tunnustukset. Vahvistunut asema on heijastunut liiketoimintaan liikevaihdon kasvuna muun muassa lisääntyneen uusasiakashankinnan myötä. Kehitys yhtiön kotimarkkinoilla Suomessa on ollut positiivista alkuvuoden aikana etenkin varainhoitopalveluiden osalta. Yhtiö on onnistunut kasvattamaan liikevaihtoaan myös erittäin kilpaillussa välitysliiketoiminnassa ja on saanut toteutettavakseen merkittäviä kauppoja, mikä osaltaan kertoo asiakkaiden luottamuksesta yhtiötä kohtaan. Corporate Finance liiketoiminnan osalta toimeksiantokannan kehitys erityisesti Ruotsissa on ollut positiivista. Tämä luo jatkossakin hyvät edellytykset kasvulle. Alhaisen korkotason odotetaan toistaiseksi jatkuvan, mikä osaltaan vaikuttaa pankkien korkokatteisiin negatiivisesti. Osavuosikatsauksessa ajalta 1-6/2015 Evlin hallitus on arvioinut näkymiä seuraavasti: Vuoden 2015 tuloksen arvioidaan olevan parempi kuin vuonna 2014. Näkemystä tukee yhtiön alkuvuoden tuloskehitys sekä se, että toistuvat tuotot kattavat merkittävän osan yhtiön kokonaiskustannuksista. Evlin hallituksen tiedossa ei ole Evlin taloudellista asemaa koskevia merkittäviä muutoksia, jotka ovat sattuneet viimeksi julkistetun osavuosikatsauksen jälkeen. 3.9. TALOUDELLISET TIEDOT Seuraavat taulukot sisältävät yhteenvedon tietyistä taloudellisista tiedoista, jotka on otettu Evli Pankki Oyj:n tilintarkastetuista tilinpäätöksistä tilikausillta 2013 ja 2014. IAS 1:n mukaiset laajan tuloslaskelman erät on esitetty ensimmäistä kertaa vuoden 2009 tilinpäätöksessä. Arvopaperikaupan nettotuotot sisältävät osingot ja pääomanpalautukset oman pääoman ehtoisista sijoituksista. Evli julkistaa kvartaaleittain osavuosikatsauksen. Osavuosikatsaukset ovat tilintarkastamattomia. Osavuosikatsaukset 1 3/2015 ja 1 6/2015 ja tilinpäätökset tilikausilta 2013 ja 2014 on sisällytetty tähän esitteeseen viittaamalla. Evli Pankki Oyj:n tilinpäätökset on laadittu kansainvälisen tilinpäätösstandardin mukaan ja seuraavia taulukoita tulee lukea yhdessä näiden tilinpäätösten, tilintarkastajien tilintarkastuskertomuksen ja siinä tehtyjen huomioiden mukaisesti. 9
3.9.1. KONSERNIN TILINPÄÄTÖS KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA Liitetieto 1.1.-31.12.2014 1.1.-31.12.2013 Korkotuotot 1. 2 831 235 3 156 131 Korkokulut 2. -1 794 229-2 650 785 KORKOKATE 1 037 007 505 346 Tuotot oman pääoman ehtoisista sijoituksista yhteensä 3. 1 006 593 1 074 599 Palkkiotuotot 4. 54 907 913 51 409 827 Palkkiokulut 5. -1 794 730-1 896 595 Arvopaperikaupan ja valuuttatoiminnan nettotuotot 6. Arvopaperikaupan nettotuotot 2 435 080 2 171 259 Valuuttatoiminnan nettotuotot 1 776 578 1 891 191 Liiketoiminnan muut tuotot 7. 365 507 372 517 NETTOLIIKEVAIHTO 59 733 948 55 528 143 Hallintokulut Henkilöstökulut 8. Palkat ja palkkiot -20 842 104-20 269 206 Henkilösivukulut -1 612 595-1 826 012 Eläkekulut -4 228 104-3 952 190 Muut hallintokulut 9. -14 006 526-13 902 619 Poistot ja arvonalentumiset liikearvosta 10. -1 606 413-237 768 Poistot ja arvonalentumiset aineellisista ja aineettomista hyödykk10. -3 683 216-4 414 503 Liiketoiminnan muut kulut 11. -3 979 941-4 216 544 Arvonalentumistappiot luotoista ja muista saamisista 12. 0 772 Muiden rahoitusvarojen arvonalentumistappiot 12. -11 519 0 LIIKEVOITTO/ -TAPPIO 9 763 529 6 710 073 Osuus osakkuusyritysten tuloksesta 266 214 160 354 TULOS ENNEN VEROJA 10 029 743 6 870 427 Tuloverot 13. -2 355 281-1 223 912 TILIKAUDEN VOITTO / TAPPIO 7 674 462 5 646 515 Jakautuminen Määräysvallattomien osuuksien omistajille 864 277 629 821 Emoyrityksen omistajille 6 810 186 5 016 694 TILIKAUDEN VOITTO / TAPPIO 7 674 462 5 646 515 MUUT LAAJAN TULOSLASKELMAN (IAS 1) MUKAISET ERÄT: Erät, jotka saatetaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteisiksi Ulkomaiseen yksikköön liittyvät muuntoerot -129 843-85 494 Yhteensä -129 843-85 494 Muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen -129 843-85 494 TILIKAUDEN LAAJA TULOS YHTEENSÄ 7 544 619 5 561 021 Jakautuminen Määräysvallattomien osuuksien omistajille 864 277 629 821 Emoyrityksen omistajille 6 680 342 4 931 199 10
KONSERNIN TASE Liitetieto 31.12.2014 31.12.2013 VARAT Käteiset varat 103 997 641 60 964 750 Lainat ja muut saamiset Saamiset luottolaitoksilta 14. 108 877 347 90 410 966 Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä 15. 56 944 469 58 650 986 Lainat ja muut saamiset yhteensä 165 821 816 149 061 952 Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat Keskuspankkirahoitukseen oikeuttavat saamistodistukset 16. 74 191 675 105 025 070 Saamistodistukset 16. 32 769 116 64 005 461 Osakkeet ja osuudet 17. 35 729 933 45 993 829 Johdannaissopimukset 19. 32 034 980 19 736 323 Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat yhteensä 174 725 704 234 760 682 Myytävissä olevat rahoitusvarat Osakkeet ja osuudet 17. 387 30 406 Myytävissä olevat rahoitusvarat yhteensä 387 30 406 Muut kuin rahoitusvarat Osakkeet ja osuudet omistusyhteysyrityksissä 18. 3 514 267 3 561 036 Aineettomat hyödykkeet 20. 7 597 550 11 505 436 Aineelliset hyödykkeet 21. 2 336 942 2 955 424 Muut varat 22. 28 580 501 109 292 592 Siirtosaamiset ja maksetut ennakot 23. 2 859 814 2 981 912 Laskennalliset verosaamiset 24. 612 797 844 802 Muut kuin rahoitusvarat yhteensä 45 501 871 131 141 202 VARAT YHTEENSÄ 490 047 420 575 958 992 VELAT JA OMA PÄÄOMA VELAT Jaksotettuun hankintamenoon kirjattavat rahoitusvelat Velat luottolaitoksille ja keskuspankeille 25. Luottolaitoksille 8 000 000 18 866 511 Velat yleisölle ja julkisyhteisölle 26. Talletukset 297 037 060 259 030 665 Muut velat 93 608 1 874 646 Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat 27. Joukkovelkakirjalainat 33 094 521 55 723 960 Muut 0 14 996 354 Jaksotettuun hankintamenoon kirjattavat rahoitusvelat yhteensä 338 225 189 350 492 135 Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvelat Johdannaissopimukset ja muut kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät velat 28. 40 739 345 46 365 338 Muut kuin rahoitusvelat Muut velat 29. 43 136 705 115 860 203 Siirtovelat ja saadut ennakot 30. 15 340 718 13 654 932 Laskennalliset verovelat 31. 404 723 815 298 Muut kuin rahoitusvelat yhteensä 58 882 147 130 330 433 VELAT YHTEENSÄ 437 846 681 527 187 906 OMA PÄÄOMA 33.,34. Osakepääoma 30 194 097 30 194 097 Ylikurssirahasto 1 839 268 1 839 268 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 13 177 693 12 738 440 Muut rahastot 180 176 106 968 Muuntoero -405 473 90 210 Kertyneet voittovarat 5 996 330 2 753 407 Määräysvallattomien omistajien osuus 1 218 647 1 048 695 OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ 52 200 739 48 771 086 VELAT JA OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ 490 047 420 575 958 992 11
TALOUDELLISTA KEHITYSTÄ KUVAAVAT TUNNUSLUVUT 1.1.2014-31.12.2014 1.1.2013-31.12.2013 1.1.2012-31.12.2012 1.1.2011-31.12.2011 1.1.2010-31.12.2010 Nettoliikevaihto, 1 000 59 734 55 528 48 344 59 033 59 380 Liikevoitto/-tappio, 1 000 9 764 6 710 3 553 3 642 4 179 % nettoliikevaihdosta 16,3 12,1 7,4 6,2 7,0 Tilikauden voitto, 1 000 7 674 5 647 2 144 3 794 3 407 % nettoliikevaihdosta 12,8 10,2 4,4 6,4 5,7 Oman pääoman tuotto-% (ROE) 15,2 11,5 4,3 7,1 5,8 Koko pääoman tuotto-% (ROA) 1,4 0,9 0,4 0,6 0,5 Omavaraisuusaste, % 10,7 8,5 8,3 8,7 8,7 Kulu-tuotto suhde 0,8 0,9 0,9 0,9 0,9 Konsernin vakavaraisuussuhde, % 15,2 13,9 14,6 14,5 14,8 Osinko/osake 1,05 1,18 0,61 1,25 1,20 Henkilöstö tilikauden lopussa 242 245 243 276 282 Tunnuslukujen laskentakaavat Tuotot Nettoliikevaihto Liikevoitto tai -tappio Tilikauden voitto Korkokate + palkkiotuotot + arvopaperikaupan ja valuuttatoiminnan nettotuotot + liiketoiminnan muut tuotot Saadaan suoraan tuloslaskelmasta. Sisältää bruttotuotot, joista vähennetään korko- ja palkkiokulut. Saadaan suoraan tuloslaskelmasta Saadaan suoraan tuloslaskelmasta Oman pääoman tuotto (ROE), % Liikevoitto/-tappio verot = Oma pääoma + määräysvallattomien omistajien osuus (vuoden alun ja lopun keskiarvo) x 100 Koko pääoman tuotto (ROA), % Liikevoitto/-tappio - verot = Taseen loppusumma keskimäärin (vuoden alun ja lopun keskiarvo) x 100 Omavaraisuusaste, % Oma pääoma = Taseen loppusumma x 100 Kulu/tuotto-suhde Hallintokulut + poistot ja arvonalennukset + liiketoiminnan muut kulut = Korkokate + nettopalkkiotuotot + arvopaperikaupan ja valuuttatoiminnan nettotuotot + x 100 liiketoiminnan muut tuotot Tulos/osake Tilikauden laaja tulos poislukien vähemmistöosuus = Ulkona olevien osakkeiden lukumäärä 12
3.9.2. KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA KONSERNIN RAHOITUSLASKELMA 1.1.-31.12.2014 1.1.-31.12.2013 Liiketoiminnan rahavirrat Saadut korot ja palkkiot sekä arvopaperikaupan tuotot osinkotuottoineen 65 720 549 78 749 085 Maksetut korot ja palkkiot -3 592 761-5 015 416 Luottotappioiksi kirjatuista lainoista saadut suoritukset Tavaroiden ja palveluiden toimittajille ja henkilöstölle suoritetut maksut -42 884 646-43 819 435 Liiketoiminnan varojen lisäys (-) tai vähennys: Kaupankäyntivaraston, -varojen ja -velkojen nettomuutos 28 707 522-14 836 757 Talletukset viranomaisvelvoitteista tai keskuspankin valvontaa varten -24 243 443-20 673 320 Velkakirjojen liikkeellelasku -37 625 793 7 810 859 Saamiset asiakkailta 57 778 523 12 876 709 Liiketoiminnasta kertyneet nettovarat ennen tuloveroja 43 859 950 15 091 962 Tuloverot -1 777 046-880 588 Liiketoiminnan nettorahavirta 42 082 904 14 211 136 Investointien rahavirta Tytäryhtiöiden hankinnat ja myynnit, muutokset osakkuusyrityksissä** 0-2 759 544 Saadut osingot 399 903 1 000 000 Saadut korot 3 807 694 Muiden kuin kaupankäyntiin tarkoitettujen arvopapedeiden myynnistä saadut tulot -121 182 0 Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin -773 036-2 110 771 Investointien nettorahavirta -490 509-4 869 622 Rahoituksen rahavirrat Osakeanti 615 425 693 156 Omien osakkeiden hankinta -176 172-979 231 Pitkäaikaisten lainojen nostot ja velkojen lyhennykset 241 958 48 253 Rahoitusleasingvelkojen maksut -250 043-179 524 Maksetut osingot -4 631 381-5 547 977 Rahoituksen nettorahavirta -4 200 213-5 965 323 Rahavirtojen nettolisäys 37 392 182 3 376 192 Rahavarat tilikauden alussa 126 324 942 123 142 445 Valuuttakurssien muutosten vaikutus rahavaroihin -136 353-65 904 Rahavarat* tilikauden lopussa 163 580 771 126 324 942 * Rahavarat sisältävät käteiset varat sekä vaadittaessa maksettavat pankkisaamiset ** Evli Pankki Oyj osti Aurator Varainhoito Oy:n osake-enemmistön 4.1.2013. Kaupan nettovaikutus konsernissa oli -2,7 milj, eur. 13
KONSERNIN VAKAVARAISUUS 1.1.2014-31.12.2014 1.1.2013-31.12.2013 1.1.2012-31.12.2012 1.1.2011-31.12.2011 1.1.2010-31.12.2010 Omat varat, M * 39,3 35,0 34,9 33,1 37,5 Riskipainotetut saamiset, sijoitukset ja taseen ulkopuoliset sitoumukset luotto- ja markkinariskistä, M 157,5 152,8 137,4 130,5 148,1 Operatiivisen riskin kattamiseksi luettavat erät, M 8,1 7,9 8,2 7,8 9,5 Konsernin vakavaraisuussuhde, % 15,2 13,9 14,6 14,5 14,8 Evli Pankki Oyj:n vakavaraisuussuhde, % 18,7 18,4 18,7 19,3 17,2 Omien varojen ylijäämä M 18,7 14,9 15,7 14,8 17,2 Omien varojen suhde omien varojen vähimmäisvaatimukseen 1,9 1,7 1,8 1,8 1,9 * sisältäen vain ensisijainen pääoma (CET 1, Ydinpääoma) Vuosina 2010-2013 olivat voimassa Basel II määräykset ja uudet vakavaraisuusmääräykset (Basel III) astuivat voimaan 1.1.2014. Vakavaraisuusmääräysten johdosta luottoriskin pääomavaateet ovat kasvaneet ensisijaisesti pankin Treasury -yksikön joukkovelkakirjasijoitusten sekä OTC - johdannaisten vastapuoliriskien osalta. Konsernin vakavaraisuus 30.6.2015 30.6.2014 31.12.2014 Omat varat (ydinpääoma, CET1), M 37,3 36,7 39,3 Riskipainotetut erät yhteensä markkina- ja luottoriskistä, M 167,2 161,4 157,5 Vakavaraisuussuhde, % 13,9 14,1 15,2 Evli Pankki Oyj:n vakavaraisuussuhde, % 17,3 18,6 18,7 Omien varojen ylijäämä M 15,8 15,8 18,7 Omien varojen suhde omien varojen vähimmäisvaatimukseen 1,7 1,8 1,9 Omien varojen ylijäämä ml kiinteä lisäpääomavaatimus 9,1 0 0 Suomessa on vuoden alusta tullut voimaan kiinteä lisäpääomavaatimus (2,5 % ydinpääomaa). Konsernin vakavaraisuus 30.6.2015 30.6.2014 31.12.2014 Omat varat (ydinpääoma, CET1), M * 37,3 36,7 39,3 Riskipainotetut erät yhteensä markkina- ja luottoriskistä, M 167,2 161,4 157,5 13,9 14,1 15,2 Evli Pankki Oyj:n vakavaraisuussuhde, % 17,3 18,6 18,7 Omien varojen ylijäämä M 15,8 15,8 18,7 Omien varojen suhde omien varojen vähimmäisvaatimukseen 1,7 1,8 1,9 Omien varojen ylijäämä ml kiinteä lisäpääomavaatimus M 9,1 - - Suomessa on vuoden alusta tullut voimaan kiinteä lisäpääomavaatimus (2,5 % ydinpääomaa). *Sisältäen vain ensisijainen pääoma (CET1 ydinpääoma) Omiin varoihin kuuluu osakepääoma, rahastot ja tilikauden voitot. Näihin eriin ei liity erityisiä ehtoja. Tilikauden 2014 koko vuoden tulos on huomioitu omissa varoissa perustuen Finanssivalvonnalta saatuun lupaan huomioida tilikauden tulos omissa varoissa. Osavuosikausilta 30.6.2014 eikä 30.6.2015 voittoa ei ole luettu mukaan omiin varoihin. Omien varojen vähimmäisvaatimuksena on käytetty Pilari 1 laskennan tulosta. Pilari 1 laskenta ei kata kaikkia Evlin toimintaan liittyviä riskejä ja Evli on varautunut siihen, että Pilari 1 ulkopuoliset riskit on katettu riittävästi. 3.9.3. VAKAVARAISUUDEN HALLINTA Vakavaraisuussääntelyn kokonaisuuteen kuuluu olennaisena osana pilari 2 -periaatteiden noudattaminen. Pilari 2 ottaa huomioon vähimmäisvakavaraisuuden laskennan piirissä olevat riskit ja niiden kaikki 14
ulottuvuudet sekä tämän laskennan ulkopuolelle jäävät riskit. Vakavaraisuussääntelyn perustana on, että pankin omien varojen määrän, laadun ja kohdentumisen on oltava jatkuvasti riittävät kattamaan valvottavaan kohdistuvat olennaiset riskit. Pääomalla ei voi kuitenkaan korvata puutteita riskinkantokyvyn laadullisissa tekijöissä. Riskinkantokykyyn kuuluu laajasti ajatellen pääomien ja kannattavuuden ohella myös luotettava hallinto, hyvin järjestetty sisäinen valvonta ja riskienhallinta. Evlin sisäinen vakavaraisuuden hallintaprosessi (ICAAP) on kehitetty Basel III -vaatimusten mukaiseksi. Evlin hallitus on asettanut tavoitteeksi vähintään 13 prosentin BIS-vakavaraisuuden ylläpitämisen. Vakavaraisuustavoitetta seurataan konserniriskienhallinnan kuukausiraportoinnin avulla hallituksessa, johtoryhmässä ja luotto- ja riskikomitea Credalcossa. Evlin sisäisiä vakavaraisuuden hallintalaskelmia päivitetään aina kun johto näkee sen tarpeelliseksi. Päivitys tehdään kuitenkin osana strategista suunnittelua vähintään vuosittain budjettiprosessi yhteydessä. Tietojärjestelmien väärinkäytöstä, tai niihin kohdistuvasta häirinnästä ei syntynyt taloudellisia menetyksiä vuoden 2014 aikana. Normaalin omaisuudensuojan lisäksi Evlillä on kattava vakuutusturva vastuuja rikosvahinkojen varalta. 4. NÄHTÄVILLÄ OLEVAT JA VIITTAMALLA SISÄLLETYT ASIAKIRJAT Evli Pankki Oyj:n yhtiöjärjestys, kaupparekisteriote, vuosikertomukset, tilinpäätökset ja tilintarkastuskertomukset vuosilta 2013 ja 2014 sekä osavuosikatsaukset 1-3/2015 ja 1-6/2015 ovat nähtävillä toimistoaikana Evli Pankki Oyj:ssä, Aleksanterinkatu 19 A 4 krs 00100 Helsinki. Rekisteröintiasiakirjaan on sisällytetty viittaamalla seuraavat asiakirjat, jotka ovat nähtävillä Evlin Internet -sivulla osoitteessa https://www.evli.com/net/fi/fi/evli-yrityksena/media/katsaukset: Evli Pankki Oyj: Vuosikertomus ja tilinpäätös 2013 (tilinpäätös sivuilla 9-78 ja tilintarkastuskertomus sivulla 79, muilta osin vuosikertomuksen tiedot ovat tarpeettomia tai löytyvät muualta Rekisteröintiasiakirjasta ) Evli Pankki Oyj: Vuosikertomus ja tilinpäätös 2014 (tilinpäätös sivuilla 7-74 ja tilintarkastuskertomus sivulla 75, muilta osin vuosikertomuksen tiedot ovat tarpeettomia tai löytyvät muualta Rekisteröintiasiakirjasta) Evli Pankki Oyj: Osavuosikatsaus 1-3/2015 Evli Pankki Oyj: Osavuosikatsaus 1-6/2015 15
Evli Pankki Oyj Aleksanterinkatu 19 A 00100 Helsinki puh. +358 9 476690 www.evli.com 16