Suominen Osavuosikatsaus Tammi-maaliskuu 2019 24.4.2019 Petri Helsky, toimitusjohtaja Tapio Engström, talousjohtaja
Agenda Q1 lyhyesti Taloudellinen katsaus Q1/2019 Uusi organisaatio Innovatiivinen Suominen Näkymät tilikaudelle 2019 Kysymyksiä ja keskustelua 2
Q1 lyhyesti Liikevaihto kasvoi 3 % ja oli 109,8 milj. euroa Liikevoitto parani ja oli 3,0 milj. euroa Bethunen uusi tuotantolinja teki ensimmäisellä neljänneksellä tuotantoennätyksen - Linjalla ajettiin hyväksyntäajoja ja testiajoja, testiajot jatkuvat toisella neljänneksellä - Testiajot vaikuttivat negatiivisesti tulokseen, mutta linjan vaikutus bruttokatteeseemme oli lievästi positiivinen Konserninlaajuinen tietojärjestelmäuudistus eteni suunnitellusti ja järjestelmät otettiin käyttöön huhtikuussa Paulinian tehtaallamme Brasiliassa. Bethunen tehdas Yhdysvalloissa ottaa viimeisenä tuotantolaitoksena järjestelmät käyttöön toukokuussa. 3
Suomisen liikevaihto kasvoi, myyntihinnoilla positiivinen vaikutus Liikevaihto, milj. euroa Liikevaihto, milj. euroa 120 100 80 60 40 112,9 112,0 102,4 98,7 106,6 110,0 104,8 109,8 109,8 450 440 430 420 410 400 401,8 444,0 416,9 426,0 431,1 20 390 0 Q1/17 Q2/17 Q3/17 Q4/17 Q1/18 Q2/18 Q3/18 Q4/18 Q1/19 380 2014 2015 2016 2017 2018 Vuonna 2014: jatkuvat toiminnot. - Myyntihintojen korotukset paransivat liikevaihtoa. Myyntimäärät laskivat. - Q1:llä Yhdysvaltain dollarin vahvistumisen vaikutus liikevaihtoon oli 4,7 milj. euroa positiivinen. 24.4.2019 Our purpose is to make life better. 4
Liikevoitto parani Liikevoitto Vertailukelpoinen liikevoitto 10 8 6 4 2 0-2 6,3 4,4 4,6 2,9 3,0 1,5 0,5-0,3-0,4 Q1/17 Q2/17 Q3/17 Q4/17 Q1/18 Q2/18 Q3/18 Q4/18 Q1/19 milj. euroa % 6% 5% 4% 3% 2% 1% 0% -1% 35 30 25 20 15 10 5 0 26,9 31,2 25,6 15,0 4,6 2014 2015 2016 2017 2018 milj. euroa % 8% 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% 0% Vuonna 2014: jatkuvat toiminnot. - Myyntihintojen nousu ja tuote- ja asiakasjakauman muutos vaikuttivat liikevoiton kehitykseen 24.4.2019 Our purpose is to make life better. 5
Taloudellinen katsaus Q1/2019 6
Raportointikauden tulos Raportointikauden voitto, milj. euroa Raportointikauden voitto, milj. euroa 7 6 5 4 3 2 1 0 4,2 2,1 1,8 6,3 1,8 1,1 20 15 10 5 10,2 17,0 15,2 14,5-1 -2-3 -0,4-1,1-2,0 Q1/17 Q2/17 Q3/17 Q4/17 Q1/18 Q2/18 Q3/18 Q4/18 Q1/19 0-5 -1,7 2014 2015 2016 2017 2018 Vuonna 2014: jatkuvat toiminnot. 24.4.2019 Our purpose is to make life better. 7
Tuloslaskelma 1 000 euroa 1-3/2019 1-3/2018 1-12/2018 Liikevaihto 109 766 106 616 431 109 Hankinnan ja valmistuksen kulut -100 822-98 769-399 826 Bruttokate 8 944 7 847 31 283 Liiketoiminnan muut tuotot 919 624 2 528 Myynnin ja markkinoinnin kulut -1 777-1 780-7 048 Tutkimus ja kehitys -809-808 -3 515 Hallinnon kulut -4 205-4 337-17 599 Liiketoiminnan muut kulut -111 2-1 055 Liikevoitto 2 961 1 548 4 594 Nettorahoituskulut -1 297-1 876-5 557 Voitto ennen tuloveroja 1 665-328 -963 Tuloverot -539-44 -757 Raportointikauden voitto / tappio 1 126-372 -1 720 Liikevaihto kasvoi Liikevoitto parani Osakekohtainen tulos, euroa Laimentamaton 0,02-0,01-0,03 Laimennettu 0,02-0,01-0,03 8
Tase, varat 1 000 euroa 31.3.2019 31.3.2018 31.12.2018 Oikaistu Varat Pitkäaikaiset varat Liikearvo 15 496 15 496 15 496 Aineettomat hyödykkeet 21 478 18 346 21 231 Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 129 366 129 907 129 391 Käyttöoikeusomaisuuserät 16 257 16 797 Lainasaamiset 3 348 3 072 3 348 Oman pääoman ehtoiset instrumentit 777 777 777 Muut pitkäaikaiset saamiset 1 040 1 618 1 393 Laskennalliset verosaamiset 2 298 5 479 2 540 Pitkäaikaiset varat yhteensä 190 060 174 694 190 972 Vuokrasopimusstandardin käyttöönotto Lyhytaikaiset varat Vaihto-omaisuus 50 699 42 999 51 583 Myyntisaamiset 63 255 58 065 58 097 Lainasaamiset 4 017 4 337 4 017 Muut lyhytaikaiset saamiset 4 184 3 190 4 118 Kauden verotettavaan tuloon perustuvat verosaamiset 1 038 7 496 974 Rahavarat 21 881 17 047 27 757 Lyhytaikaiset varat yhteensä 145 074 133 134 146 545 Varat yhteensä 335 135 307 828 337 517 9
Tase, oma pääoma ja velat Oma pääoma ja velat 31.3.2019 31.3.2018 31.12.2018 oikaistu Oma pääoma Osakepääoma 11 860 11 860 11 860 Ylikurssirahasto 24 681 24 681 24 681 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 81 185 81 101 81 185 Omat osakkeet -44-44 -44 Arvonmuutos- ja muut rahastot 264 264 264 Kurssierot 1 377-6 235-669 Kertyneet voittovarat 14 453 15 239 13 237 Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma 133 776 126 866 130 513 Velat Pitkäaikaiset velat Laskennalliset verovelat 12 495 14 147 12 373 Velat etuuspohjaisista järjestelyistä 841 914 847 Varaukset 1 539 1 511 Pitkäaikaiset vuokrasopimusvelat 12 109 131 12 706 Muut pitkäaikaiset velat 17 17 17 Joukkovelkakirjalainat 80 883 95 463 80 615 Pitkäaikaiset velat yhteensä 107 883 110 671 108 067 Lyhytaikaiset velat Joukkovelkakirjalainat 15 701 15 687 Lyhytaikaiset vuokrasopimusvelat 2 791 120 2 742 Muut lyhytaikaiset korolliset velat 5 000 10 000 5 000 Kauden verotettavaan tuloon perustuvat verovelat 196 78 121 Ostovelat ja muut lyhytaikaiset velat 69 788 60 092 75 386 Lyhytaikaiset velat yhteensä 93 476 70 290 98 936 Velat yhteensä 201 359 180 962 207 003 Oma pääoma ja velat yhteensä 335 135 307 828 337 517 Vuokrasopimusstandardin käyttöönotto Vuokrasopimusstandardin käyttöönotto 24.4.2019 Our purpose is to make life better. 10
Liiketoiminnan rahavirta Liiketoiminnan rahavirta, milj. euroa Liiketoiminnan rahavirta, milj. euroa 12 10,8 40 37,1 10,2 10 35 32,1 8,5 7,7 8 30 28,5 27,3 6,1 6 5,2 25 22,2 3,6 4 20 2,3 2 15 0 10-2 5-4 -2,4 0 2014 2015 2016 2017 2018 - Liiketoiminnan rahavirran heikkenemiseen vaikutti eniten nettokäyttöpääoman muutos. 24.4.2019 Our purpose is to make life better. 11
Rahavirtalaskelma (1/2) 1 000 euroa 1-3/2019 1-3/2018 1-12/2018 Liiketoiminnan rahavirta Raportointikauden voitto 1 126-372 -1 720 Oikaisut yhteensä 8 467 7 237 27 210 Rahavirta ennen nettokäyttöpääoman muutosta 9 592 6 865 25 490 Nettokäyttöpääoman muutos -10 443-732 5 621 Rahoituserät -944-769 -4 677 Tuloverot -557-192 5 715 Liiketoiminnan rahavirta -2 352 5 172 32 148 Investointien rahavirta Investoinnit aineellisiin käyttöomaisuushyödykkeisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin -3 160-3 622-15 039 Investointien rahavirta myydyistä liiketoiminnoista 198 Aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden ja aineettomien hyödykkeiden myynnit 0 4 Investointien rahavirta -3 160-3 622-14 837 12
Rahavirtalaskelma (2/2) Rahoituksen rahavirta 1-3/2019 1-3/2018 1-12/2018 Lyhytaikaisten korollisten velkojen nostot 5 000 Lyhytaikaisten korollisten velkojen takaisinmaksut -715-5 029-15 118 Pääoman palautus -6 322-6 322 Rahoituksen rahavirta -715-11 351-16 440 Rahavarojen muutos -6 226-9 801 871 Rahavarat raportointikauden alussa 27 757 27 240 27 240 Valuuttakurssimuutosten vaikutus 351-392 -355 Rahavarojen muutos -6 226-9 801 871 Rahavarat raportointikauden lopussa 21 881 17 047 27 757 13
Uusi organisaatio 14
Uudet liiketoiminta-alueet Suomisen uudet liiketoiminta-alueet ovat Eurooppa ja Amerikat Suomisella on jatkossakin vain yksi toimintasegmentti Uusi liiketoimintajako mahdollistaa tehokkaamman, fokusoidumman ja ketterämmän organisaation Muutokset tulevat voimaan 1.7.2019 15
Muutoksia johtoryhmässä Toni Tamminen on nimitetty uudeksi talousjohtajaksi, aloittaa 30.7.2019 Nykyinen talousjohtaja Tapio Engström lopettaa yhtiön palveluksessa 3.5.2019 - Sirpa Koskinen, VP, Group Controller toimii talousjohtajan sijaisena 30.7.2019 saakka Muutoksia johtoryhmän jäsenten vastuualueissa - Ernesto Levy on nimitetty liiketoiminta-alueen Amerikat johtajaksi, aikaisemmin hän vastasi liiketoiminta-alueesta Convenience - Markku Koivisto on nimitetty liiketoiminta-alueen Eurooppa väliaikaiseksi johtajaksi, hän jatkaa myös nykyisessä roolissaan teknologiajohtajana - Lynda Kelly on nimitetty liiketoiminnan kehityksestä vastaavaksi johtajaksi, aikaisemmin hän vastasi liiketoiminta-alueesta Care - Larry Kinn jää eläkkeelle heinäkuussa 2019. Hänen aikaisemmin johtamansa Operational Excellenceorganisaatio siirtyy osaksi Operaatiot-organisaatiota 16
Johtoryhmä 1.7.2019 alkaen VAIHDA KUVA Petri Helsky toimitusjohtaja Ernesto S. Levy Amerikat Lynda A. Kelly Liiketoiminnan kehitys Toni Tamminen Talousjohtaja (30.7.2019) Markku Koivisto Teknologia & Eurooppa Mimoun Saïm Operaatiot Hannu Sivula Henkilöstö 17
Innovatiivinen Suominen 18
Luomme kuitukankaita, joita muut eivät pysty luomaan Tuotekehityksemme perustuu asiakkaiden tarpeille Kattava osaaminen - 20 T&K ammattilaista - Yhteistyötä tutkimuslaitosten ja start-uppien kanssa Tuotekehityksemme fokus - Vastuullisuus - Personointi 19
Esimerkki innovaatioista - Bio GENESIS Mullistava muoviton kodinhoitoliina 100 % muoviton materiaali - Ympäristöystävällinen ja kompostoituva Ensiluokkainen ulkonäkö ja tuntuma - Esteettisesti miellyttävä Yhtä vahva kuin vastaava muovia sisältävä tuote - Teollisen standardin mukaisesti testattu vahvuus Erinomainen puhdistavuus - Imukyky, säilyttää muotonsa molempiin suuntiin, hankauksenkesto 20
Näkymät 2019 21
Näkymät tilikaudelle 2019 Suominen arvioi konsernin liikevaihdon olevan vuonna 2019 tilikauden 2018 tasolla. Vertailukelpoisen liikevoiton odotetaan paranevan vuodesta 2018 ilman IFRS 16 Vuokrasopimukset -standardin soveltamisen positiivista vaikutusta. Suomisen liikevaihto vuonna 2018 oli 431,1 milj. euroa ja liikevoitto 4,6 milj. euroa. 22
Kysymyksiä ja keskustelua 23
@SuominenCorp @SuominenOyj Suominen Corporation 24.4.2019 24