Pörssitiedote 30.7.2008 klo 8.00 COMPTEL OYJ:N OSAVUOSIKATSAUS 1.1.- 30.6.2008 Liikevaihto ja liikevoitto kasvoivat edellisvuodesta. Toisen neljänneksen avainluvut: Liikevaihto 21,2 miljoonaa euroa (huhti kesäkuu 2007: 19,0) Liikevaihdon kasvu edellisvuodesta 11,5 % Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä 2,6 miljoonaa euroa (1,7) Liikevoitto 2,2 miljoonaa euroa (1,7) Tulos/osake 0,01 euroa (0,01) Tilauskanta 31,7 miljoonaa euroa (29,9) Toimitusjohtaja Sami Erviö: Toinen vuosineljännes oli Comptelille merkittävä. Vahvistimme asemaamme televerkoissa käytettävien toimitusprosessien johtavana toimittajana ostamalla englantilaisen ohjelmistotuoteyhtiö Axiom Systemsin. Axiom on erikoistunut internet-pohjaisiin (IP) ratkaisuihin laajakaistamarkkinoilla. Yrityskauppa on osa Comptelin pitkän ajan kasvustrategiaa, jolla yhtiö pyrkii maailman johtavaksi teleoperaattoreiden tukiohjelmistojen kokonaistoimittajaksi. Axiom Systemsin yhdistäminen osaksi Comptel-konsernia on edennyt suunnitelmien mukaisesti. Saatamme integraatioprojektin päätökseen kuluvan vuoden aikana. Liiketoiminta eteni toisella vuosineljänneksellä varsin suotuisasti. Liikevaihto kasvoi yli kymmenen prosenttia ja myös kannattavuus parani edellisvuodesta huolimatta Axiom Systemsin integrointiin liittyvistä kertaluonteisista eristä. Uusien tilausten määrä jäi alle edellisvuoden toisen neljänneksen määrästä. Teimme huhti kesäkuussa kaksi uutta päälisenssisopimusta, yhden Euroopassa ja yhden Amerikassa. Liikevaihdon kasvua hidasti edelleen jatkunut Yhdysvaltain dollarikurssin heikkeneminen, sekä yksittäisten tilausten lykkääntyminen. Korkealla tasolla säilynyt tilauskanta ja suotuisat tilausnäkymät luovat kuitenkin edelleen hyvän perustan kuluvalle vuodelle. Ensimmäisen vuosipuoliskon 2008 liiketoimintakatsaus Comptelin tammi kesäkuun liikevaihto kasvoi 5,6 prosenttia edellisvuodesta ja oli 40,7 miljoonaa euroa (38,5). Ilman Yhdysvaltain dollarin heikkenemistä tammi kesäkuun liikevaihdon kasvu olisi ollut 9,8 prosenttia. Huhti kesäkuun liikevaihto kasvoi 11,5 prosenttia edellisvuodesta ja oli 21,2 miljoonaa euroa (19,0). Kasvu johtui suurelta osin Axiom Systemsin liittämisestä osaksi Comptelkonsernia 21.4.2008 alkaen. Konsernin tammi kesäkuun liikevoitto kasvoi 21,7 prosenttia edellisvuodesta ja oli 6,1 miljoonaa euroa (5,0). Liikevoiton osuus liikevaihdosta nousi 15,0 prosenttiin (13,0) ensimmäisellä vuosipuoliskolla. Huhti kesäkuun liikevoitto oli 2,2 miljoonaa euroa (1,7), mikä vastaa 10,5 prosenttia liikevaihdosta (8,7). Toisen vuosineljänneksen liikevoitto ilman Axiom Systemsin integrointiin liittyviä noin 0,4 miljoonan euron suuruisia kertaluonteisia eriä oli 2,6 miljoonaa euroa, mikä vastaa 12,2 prosenttia liikevaihdosta. Toisen vuosineljänneksen kannattavuutta heikensi Axiom Systemsin noin 1,0 miljoonan euron liiketappio.
Tuloslaskelman mukainen verokanta katsauskaudella oli 52,8 prosenttia. Lähdeveroja maksettiin alkuvuonna 1,4 miljoonaa euroa, josta kauden verokuluksi jäi aikaisempien vuosien verotuksen perusteella 1,1 miljoonaa euroa. Comptel jatkaa tältä osin toimenpiteitä kaksinkertaisen verotuksen poistamiseksi. Konsernin tilauskanta oli katsauskauden päättyessä 31,7 miljoonaa euroa. Edellisvuoden vastaavasta ajankohdasta tilauskanta kasvoi 6,1 prosenttia. Comptel vahvisti asemaansa televerkoissa käytettävien toimitusprosessiratkaisujen johtavana toimittajana ostamalla huhtikuussa englantilaisen ohjelmistotuoteyhtiö Axiom Systemsin. Yritysosto antaa Comptelille hyvät mahdollisuudet hyötyä teleoperaattoreiden kasvavista investoinneista IP-pohjaisiin uusiin palveluihin (esim. VoIP ja IPTV). Axiom on erikoistunut laajakaistamarkkinoihin ja yhtiöllä on hyvä markkina-asema Euroopassa ja avainasiakkaita myös Aasian ja Tyynenmeren alueella. Liiketoiminta-alueet Liikevaihto, miljoonaa euroa 1-6 1-6 Muutos 4-6 4-6 Muutos 2007 2008 2007 % 2008 2007 % Eurooppa 21,9 24,5-10,5 12,7 12,1 4,7 48,5 Lähi-itä ja Afrikka 6,4 4,4 44,6 4,0 2,3 71,8 9,8 Amerikka 3,9 3,6 9,9 1,9 1,8 4,4 7,2 Aasia ja Tyynenmeren alue 8,4 6,0 39,7 2,6 2,8-4,3 16,9 Yhteensä 40,7 38,5 5,6 21,2 19,0 11,5 82,4 Liikevoitto markkina-alueittain, miljoonaa euroa Eurooppa 11,9 14,0-15,1 6,6 6,7-0,4 28,3 Lähi-itä ja Afrikka 3,3 2,5 28,0 2,4 1,6 49,9 5,7 Amerikka 1,8 2,1-15,6 0,8 1,0-18,4 3,9 Aasia ja Tyynenmeren alue 4,1 2,8 43,6-0,1 0,8-117,6 9,5 Konsernin jakamattomat kulut -14,9-16,4-9,6-7,4-8,4-11,5-30,9 Yhteensä 6,1 5,0 21,7 2,2 1,7 35,3 16,5 Liikevoitto, % liikevaihdosta Eurooppa 54,0 57,0-52,2 54,8-58,3 Lähi-itä ja Afrikka 50,8 57,4-59,4 68,0-58,4 Amerikka 45,5 59,3-43,7 55,9-54,1 Aasia ja Tyynenmeren alue 48,4 47,0 - -5,4 29,6-56,5 Yhteensä 15,0 13,0-10,5 8,7-20,0 Liiketoiminta kasvoi alkuvuonna kaikilla alueilla Eurooppaa lukuun ottamatta. Myös Euroopassa liikevaihto kasvoi toisella neljänneksellä. Aasian ja Tyynenmeren alueen alhainen liikevaihto, panostukset henkilöstöön ja Axiom Systemsin vaikutus aiheuttivat liiketappion alueella toisella vuosineljänneksellä. Comptel solmi vuoden 2008 tammi kesäkuussa seitsemän päälisenssisopimusta (1-6 2007: 12), joista neljä oli Comptel Mediation and Charging -ratkaisuja, kaksi Comptel Provisioning and Activation -ratkaisuja ja yksi Comptel Interconnect Billing -ratkaisu. Liikevaihdon jakauma, miljoonaa 1-6 2008 1-6 2007 Muutos 4-6 4-6 Muutos 2007 euroa % 2008 2007 % Lisenssit 12,6 12,2 3,4 5,8 5,4 7,1 27,8 Palvelut ja ylläpito 28,1 26,3 6,6 15,4 13,6 13,2 54,6 Yhteensä 40,7 38,5 5,6 21,2 19,0 11,5 82,4 Liikevaihdon jakaumassa ei tapahtunut merkittäviä muutoksia.
Liikevaihto myyntikanavittain, 1-6 2008 1-6 2007 Muutos 4-6 4-6 Muutos 2007 miljoonaa euroa % 2008 2007 % Suoramyynti 29,9 30,6-2,4 16,6 15,3 8,2 60,6 Partnerimyynti 10,8 7,9 36,9 4,6 3,7 25,2 21,8 Yhteensä 40,7 38,5 5,6 21,2 19,0 11,5 82,4 Ensimmäisellä vuosineljänneksellä IBM Intian kanssa tehty pitkäaikainen sopimus kasvatti merkittävästi partnerimyyntiä. Rahoitusasema Miljoonaa euroa 30.6.2008 31.12.2007 Muutos % Taseen loppusumma 79,9 73,6 8,5 Likvidit varat 6,9 14,7-53,4 Myyntisaamiset 25,5 27,1-6,0 Siirtosaamiset 8,6 8,6 0,4 Osatuloutukseen liittyvät siirtovelat 2,4 2,7-12,1 Omavaraisuusaste, prosenttia 68,6 77,6 - Konsernilla oli korollista velkaa 3,0 miljoonaa euroa katsauskauden lopussa. Osingon maksu 6,4 miljoonaa euroa (5,4) ja Axiom Systemsin hankinta pienensivät likvidejä varoja ja alensivat omavaraisuusastetta vuoden vaihteeseen verrattuna. Konsernin liiketoiminnan kassavirta oli tammi kesäkuun aikana 8,3 miljoonaa euroa (3,1). Toisella vuosineljänneksellä liiketoiminnan kassavirta oli 2,0 miljoonaa euroa (-2,2). Myyntisaamiset laskivat katsauskauden aikana 25,5 miljoonaan euroon (31.12.2007: 27,1). Investoinnit, tutkimus ja tuotekehitys (T&K) Miljoonaa euroa 1-6 1-6 Muutos 4-6 4-6 Muutos 2007 2008 2007 % 2008 2007 % Bruttoinvestoinnit aineettomiin ja aineellisiin hyödykkeisiin 10,3 0,7 1 441,1 9,9 0,5 1 844,5 1,9 Välittömät T&K -kustannukset ja -investoinnit 6,1 5,0 21,2 3,3 2,5 31,0 10,3 IAS 38:n mukaisesti taseeseen aktivoidut T&K menot 2,6 1,0 146,4 1,3 0,3 305,6 2,9 Comptel Oyj osti 21.4.2008 Axiom Systemsin 7,0 miljoonalla Englannin punnalla (8,9 miljoonaa euroa). Yrityskauppa rahoitettiin Comptel Oyj:n likvideillä varoilla ja lainalla. Comptel Oyj maksaa lisäkauppahintaa, jos Axiom Systemsin tilintarkastettu liikevaihto vuodelta 2008 ylittää 13,5 miljoonaa euroa. Lisäkauppahinta voi olla 4 16 miljoonaa Englannin puntaa. Enimmäismäärä maksetaan, jos yhtiön tilintarkastettu liikevaihto vuodelta 2008 yltää 21,6 miljoonaan euroon. Lisäkauppahinta koostuu käteisestä ja Comptel Oyj:n osakkeista. Mikäli lisäkauppahintaa maksetaan, liikkeelle lasketaan enintään 4,8 miljoonaa uutta Comptel Oyj:n osaketta. Vuonna 2007 Axiomin liikevaihto oli 7,8 miljoonaa Englannin puntaa (11,5 miljoonaa euroa) ja sen käyttökate oli negatiivinen. Yhtiön henkilöstömäärä hankintahetkellä oli 87. Ilman yritysostoa katsauskauden bruttoinvestoinnit olivat 0,8 miljoonaa euroa ja ne muodostuivat laite-, ohjelmisto- ja kalustohankinnoista. Investoinnit rahoitettiin tulorahoituksella.
Välittömien T&K -kustannusten ja -investointien kasvu johtuu pääosin Axiom Systemsin vaikutuksesta. Konserni on tarkentanut IAS 38:n mukaan aktivoitavien tuotekehitysmenojen ja sisäisiin järjestelmähankkeisiin liittyvien menojen kirjauskäytäntöä. Hankintamenoon luetaan myös ko. projektien osuus erikseen määritellyistä kiinteistä menoista, jotka olivat katsauskaudella 511 tuhatta euroa. Muutos parantaa liikevoittoa. Comptelin tuotekehityspanostukset kohdistuivat pääasiassa uusien joustavien kokonaisratkaisujen kehittämiseen, jotka nopeuttavat operaattoreiden uusien palveluiden tuomista markkinoille ja palveluista veloittamista. Henkilöstö 30.6.2008 30.6.2007 Muutos % 31.12.2007 Henkilöstömäärä kauden lopussa 636 563 13,0 554 1-6 2008 1-6 2007 Muutos % 2007 Henkilöstöä keskimäärin 575 550 4,5 555 Henkilöstömäärä kasvoi merkittävästi Axiom Systemsin hankinnan myötä. Lisäksi Comptel vahvisti erityisesti alueorganisaatiotaan uusilla osaajilla. Henkilöstökulut olivat tammi kesäkuussa 46,5 prosenttia liikevaihdosta (46,7) ja huhti kesäkuussa 49,1 prosenttia liikevaihdosta (50,8). Katsauskauden lopussa henkilöstöstä työskenteli Suomessa 49,5 prosenttia (59,4), Norjassa 14,0 prosenttia (19,4) ja Isossa-Britanniassa 13,7 prosenttia (0,5). Comptelin osake Katsauskauden päätöskurssi 30.6.2008 oli 1,29 euroa (2,05). Comptelin markkina-arvo 30.6.2008 oli 138,0 miljoonaa euroa (219,0). Comptelin osakkeen vaihto 1-6 1-6 Muutos 4-6 4-6 Muutos 2007 2008 2007 % 2008 2007 % Vaihto, miljoonaa kappaletta 17,2 23,4-26,7 8,3 10,3-19,4 57,5 Vaihto, miljoonaa euroa 24,4 46,8-47,9 12,0 21,0-43,1 106,0 Ylin hinta, euroa 1,58 2,22-28,8 1,58 2,22-28,8 2,29 Alin hinta, euroa 1,25 1,76-29,0 1,26 1,84-31,5 1,36 Comptelin osakkeista 8,3 prosenttia oli ulkomaisessa omistuksessa ja hallintarekisterissä katsauskauden päättyessä. Comptel Oyj siirsi katsauskaudella vastikkeetta 110 463 osakettaan vuoden 2007 osakepalkkiojärjestelmän piiriin kuuluville henkilöille ja 45 871 osakettaan yhtiön hallituksen jäsenille osana vuosipalkkioiden maksua. Katsauskauden aikana jaetuista 2006C optio-oikeuksista Comptel Oyj:n avainhenkilöstön hallussa on yhteensä 1 380 000 kappaletta. Osakkeen tämänhetkinen merkintähinta optiooikeudella 2006C on 1,48 euroa, mikä vastaa Comptel Oyj:n osakkeen vaihdolla painotettua keskikurssia Helsingin Pörssissä 1.4. - 30.4.2008. Katsauskauden aikana jaettiin myös 210 000 kappaletta 2006B optio-oikeuksia, joita on avainhenkilöstön hallussa yhteensä 1 340 000 kappaletta. Osakkeen tämänhetkinen merkintähinta optio-oikeudella 2006B on 1,93 euroa, mikä vastaa Comptel Oyj:n osakkeen
vaihdolla painotettua keskikurssia Helsingin Pörssissä 1.4. - 30.4.2007 vähennettynä vuodelta 2007 maksetulla osingolla. Yhtiön hallussa oli katsauskauden päättyessä 92 654 omaa osaketta, mikä vastaa 0,09 prosenttia yhtiön kaikista osakkeista. Hallussa olevien osakkeiden yhteenlaskettu kirjanpidollinen vasta-arvo oli 1 853 euroa. Yhtiön hallinnointi Juhani Lassila on toiminut hallituksen tarkastusvaliokunnan puheenjohtajana 18.6.2008 alkaen. Halti Oy:n toimitusjohtajaksi valittu Matti Mustaniemi jatkaa tarkastusvaliokunnan jäsenenä. Axiom Systemsin toimitusjohtaja Gareth Senior nimitettiin konsernin johtoryhmän jäseneksi 21.4.2008 alkaen. Hän toimii Comptelin teknologiajohtajana. Yhtiön lähiajan riskit ja epävarmuustekijät Tilinpäätöksen 2007 yhteydessä on laajemmin selostettu yhtiön toimintaan liittyviä riskejä. Comptelin riskit luokitellaan strategisiin, rahoitus-, operatiivisiin ja vahinkoriskeihin. Vaikka epävarmuus markkinoilla on lisääntynyt, Comptelin riskeissä ja epävarmuustekijöissä ei ole tapahtunut katsauskauden aikana oleellisia muutoksia. Comptelin liiketoiminnan päävaluutat ovat euro ja Yhdysvaltain dollari. Kurssivaihtelut voivat vaikuttaa markkinoiden hintatasoon. Comptel suojaa saamiensa tilausten kassavirrat. Dollarin arvon edelleen heikentyminen saattaa heijastua liikevaihtoon ja kannattavuuteen. Comptel organisoi toimintaansa uudelleen tammikuussa 2008. Comptelin menestys maailmanlaajuisesti perustuu osaavaan henkilöstöön ja toimivaan asiakaslähtöiseen organisaatioon. Tämä edellyttää uuden organisaation toiminnan tehostamista, jatkuvaa pätevien työntekijöiden rekrytointia, palveluksessa pitämistä ja heidän taitojensa kehittämistä. Mikäli yhtiö ei onnistu tässä ja henkilöstön vaihtuvuus kasvaa, näillä voi olla huomattava haitallinen vaikutus yhtiön liiketoiminnan tulokseen. Comptelin kahdenkertaisen lähdeverotuksen estämiseksi tekemä hakemus on edelleen valtiovarainministeriön käsittelyssä. Yhtiö uskoo saavansa muutoksen lähdeverojensa verokohteluun. Kahdenkertaisella lähdeverotuksella on kuitenkin vaikutusta yhtiön lähiajan osakekohtaiseen tulokseen. Mikäli Axiom Systems -yrityskaupan integraatiovaiheessa henkilöstön vaihtuvuudessa, asiakas- tai partnerisuhteissa tulee ongelmia, voi näillä olla huomattava vaikutus yhtiön lähiajan liiketoiminnan tulokseen. Tulevaisuuden näkymät Yleismaailmallinen taloudellinen tilanne on kasvattanut epävarmuutta, mutta se ei ole toistaiseksi näkynyt tukiohjelmistojen globaaleilla markkinoilla, joten Comptelin liiketoimintanäkymien arvioidaan edelleen kehittyvän suotuisasti. Yhdysvaltain dollarikurssin säilyminen edellisvuotta alhaisemmalla tasolla tai heikkeneminen nykytasosta hidastaa kuitenkin konsernin euromääräistä liikevaihdon kasvua. Merkittävä osa Comptelin liiketoiminnasta muodostuu edelleen Elisalle ja Telenorille tuotettavista asiakaskohtaisista ratkaisuista, joiden osuuden liikevaihdosta ei ennusteta kasvavan. Yhtiön tilauskanta on hyvällä tasolla johtuen pääasiassa vahvasta ylläpitosopimuskannasta. Kuluvana
vuonna Comptel panostaa edelleen kokonaisratkaisujen kehittämiseen ja myyntiorganisaationsa vahvistamiseen. Comptelin liikevaihdon arvioidaan kasvavan yli 10 prosenttia vuonna 2008. Comptelin liikevoiton arvioidaan olevan 15 20 prosenttia liikevaihdosta ennen Axiom Systemsin integrointiin liittyviä arviolta noin 1 miljoonan euron suuruisia kertaluonteisia kuluja. Comptelin liiketoiminnasta yhä suurempi osa kertyy olemassa olevien asiakkaiden palveluliiketoiminnasta, joka osaltaan pienentää vuosineljännesten välistä liikevaihdon vaihtelua. Yksittäisillä kaupoilla ja toimitusprojekteilla voi edelleen olla huomattava vaikutus yhtiön vuosineljänneksen tulokseen.
TAULUKKO-OSA Osavuosikatsaus on laadittu EU:ssa käyttöönotettua IAS 34 Osavuosikatsaus-standardia noudattaen. Osavuosikatsauksen laadintaperiaatteet ovat pääosin samat kuin vuoden 2007 tilinpäätöksessä. Laadintaperiaatteen muutoksesta annetaan lisätietoja liitetiedossa 1. Tilinpäätöstiedotteen luvut on pyöristetty, joten yksittäisten lukujen yhteenlaskettu summa saattaa poiketa esitetystä summaluvusta. Osavuosikatsaus on tilintarkastamaton. Konsernin tuloslaskelma (1 000 euroa) 1.1.-30.6.2008 1.1.-30.6.2007 1.4.-30.6.2008 1.4.-30.6.2007 Liikevaihto 40 680 38 521 21 202 19 018 Liiketoiminnan muut tuotot 1 1 1 1 Materiaalit ja palvelut -3 196-3 870-1 946-1 779 Työsuhde-etuuksista johtuvat kulut -18 918-17 983-10 412-9 669 Poistot ja arvonalentumiset -2 379-1 965-1 313-1 000 Liiketoiminnan muut kulut -10 094-9 694-5 300-4 920-34 587-33 512-18 970-17 368 Liikevoitto 6 094 5 009 2 232 1 650 Rahoitustuotot 377 257 139 119 Rahoituskulut -834-285 -191-100 Voitto ennen veroja 5 637 4 980 2 180 1 670 Tuloverot -2 975-1 679-1 515-448 Katsauskauden voitto 2 662 3 302 666 1 221 Jakautuminen omistajille: Emoyhtiön osakkeenomistajille 2 662 3 302 666 1 221 Vähemmistöosakkaille - - - - Osakekohtainen tulos: Laimentamaton osakekohtainen tulos, euroa 0,02 0,03 0,01 0,01 Laimennusvaikutuksella oikaistu osakekohtainen tulos, euroa 0,02 0,03 0,01 0,01
Konsernin tase (1 000 euroa) 30.6.2008 31.12.2007 Varat Pitkäaikaiset varat Liikearvo 20 683 10 832 Muut aineettomat hyödykkeet 12 168 8 312 Aineelliset hyödykkeet 2 850 2 400 Osuudet osakkuusyrityksissä 513 513 Myytävissä olevat sijoitukset 87 87 Laskennalliset verosaamiset 960 782 Muut pitkäaikaiset saamiset 292-37 554 22 926 Lyhytaikaiset varat Myyntisaamiset ja muut saamiset 35 476 35 997 Rahavarat 6 850 14 708 42 326 50 705 Varat yhteensä 79 881 73 631 Oma pääoma ja velat Emoyrityksen omistajille kuuluva oma pääoma Osakepääoma 2 141 2 141 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 7 433 7 368 Muuntoerot -1 032-817 Kertyneet voittovarat 40 207 43 338 48 750 52 030 Vähemmistön osuus 116 116 Oma pääoma yhteensä 48 866 52 147 Pitkäaikaiset velat Laskennalliset verovelat 4 316 2 660 Varaukset 3 490 776 Muut velat 3 039-10 845 3 437 Lyhytaikaiset velat Ostovelat ja muut velat 20 170 18 048 Velat yhteensä 31 015 21 485 Oma pääoma ja velat yhteensä 79 881 73 631
Konsernin rahavirtalaskelma (1 000 euroa) 1.1.-30.6.2008 1.1.-30.6.2007 Liiketoiminnan rahavirrat Katsauskauden voitto 2 662 3 302 Oikaisut: Liiketoimet, joihin ei liity maksutapahtumaa tai liiketoiminnan rahavirtaan kuulumattomat erät 3 319 2 346 Korkokulut ja muut rahoituskulut 72 81 Korkotuotot -162-190 Verot 2 975 1 679 Käyttöpääoman muutos: Myyntisaamisten ja muiden saamisten muutos 4 802-208 Vaihto-omaisuuden muutos - 18 Ostovelkojen ja muiden velkojen muutos -2 998-2 268 Varausten muutos 30 496 Maksetut korot -72-81 Saadut korot 162 190 Maksetut verot - 2 525-2 310 Liiketoiminnan nettorahavirta 8 265 3 055 Investointien rahavirrat Tytäryritysten hankinta vähennettynä hankintahetken rahavaroilla -9 333 - Investoinnit aineellisiin hyödykkeisiin -807-770 Investoinnit aineettomiin hyödykkeisiin -3-99 Investoinnit tuotekehityshankkeisiin -2 553-1 036 Investointien nettorahavirta -12 696-1 905 Rahoituksen rahavirrat Maksetut osingot -6 415-5 365 Omien osakkeiden hankinta - -792 Lainojen nostot 3 000 - Velkojen muutos -8 - Saamisten muutos -3 - Rahoituksen nettorahavirta -3 426-6 157 Rahavarojen muutos -7 858-5 007 Rahavarat tilikauden alussa 14 708 12 934 Rahavarat tilikauden lopussa 6 850 7 927 Muutos -7 858-5 007
Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista Emoyrityksen omistajille kuuluva pääoma 1 000 euroa Osakepääoma Muut rahastot Muuntoerot Arvonmuutosrahasto Omat osakkeet Kertyneet voittovarat Vähemmistön osuus Oma pääoma yhteensä Yhteensä Oma pääoma 31.12.2006 2 141 7 368-674 -37-37 818 46 616 145 46 761 Rahavirran suojaukset: omaan pääomaan kirjatut voitot/tappiot 72 72 72 Muuntoerot -18-18 -18 Katsauskauden voitto 3 302 3 302-3 302 Katsauskaudella kirjatut tuotot ja kulut yhteensä - - -18 72-3 302 3 355-3 355 Osingonjako -5 332-5 332-34 -5 367 Ostetut omat osakkeet Luovutetut omat osakkeet Osakepohjaiset palkitsemisjärjestelmät -792 365-365 345 345 345 Oma pääoma 30.6.2007 2 141 7 368-692 35-427 35 767 44 193 110 44 303-792 - -792 -
Emoyrityksen omistajille kuuluva pääoma 1 000 euroa Osakepääoma Muut rahastot Muuntoerot Arvonmuutosrahasto Omat osakkeet Kertyneet voittovarat Vähemmistön osuus Oma pääoma yhteensä Yhteensä Oma pääoma 31.12.2007 2 141 7 368-817 78-427 43 686 52 031 116 52 147 Rahavirran suojaukset: omaan pääomaan kirjatut voitot/tappiot 48 48 48 Muuntoerot -215-215 -215 Katsauskauden voitto 2 662 2 662-2 662 Katsauskaudella kirjatut tuotot ja kulut yhteensä - - -215 48-2 662 2 496-2 496 Osingonjako -6 415-6 415-6 415 Luovutetut omat osakkeet 65 302-302 65 65 Osakepohjaiset palkitsemisjärjestelmät 575 575 575 Oma pääoma 30.6.2008 2 141 7 433-1 032 127-125 40 206 48 749 116 48 866
Liitetiedot 1. Laadintaperiaatteiden muutos Konserni on tarkentanut IAS 38:n mukaan aktivoitavien tuotekehitysmenojen ja sisäisiin järjestelmähankkeisiin liittyvien menojen kirjauskäytäntöä. Hankintamenoon luetaan myös ko. projektien osuus erikseen määritellyistä kiinteistä menoista. Konsernin johto arvioi laskentakäytännön muutoksen vaikutuksen olevan vuositasolla noin 900 tuhatta euroa. Toteuma voi kuitenkin poiketa arviosta, sillä IAS 38:n mukaisesti aktivoitavien projektien kulut voivat vaihdella tilikauden aikana. 2. Liikevaihto ja liikevoitto segmenteittäin Liikevaihto segmenteittäin 1 000 euroa 1.1.-30.6.2008 1.1.-30.6.2007 1.4.-30.6.2008 1.4.-30.6.2007 Eurooppa 21 928 24 489 12 715 12 149 Lähi-itä ja Afrikka 6 414 4 435 3 961 2 305 Amerikka 3 943 3 587 1 889 1 810 Aasia ja Tyynenmeren alue 8 395 6 010 2 637 2 754 Yhteensä 40 680 38 521 21 202 19 018 Liikevoitto segmenteittäin 1 000 euroa 1.1.-30.6.2008 1.1.-30.6.2007 1.4.-30.6.2008 1.4.-30.6.2007 Eurooppa 11 851 13 957 6 632 6 656 Lähi-itä ja Afrikka 3 260 2 547 2 351 1 568 Amerikka 1 793 2 125 825 1 012 Aasia ja Tyynenmeren alue 4 060 2 827-144 815 Konsernin jakamattomat kulut -14 870-16 447-7 433-8 401 Yhteensä 6 094 5 009 2 232 1 650 3. Hankitut liiketoiminnot Comptel Oyj hankki 21.4.2008 Axiom Systems Holdings Limited-yhtiön koko osakekannan. Englantilaisyhtiö on keskittynyt toimitusprosessiratkaisuihin laajakaistamarkkinoilla. Yritysosto antaa Comptelille hyvät asemat hyötyä IP-pohjaisten uusien palveluiden (esim. VoIP ja IPTV) tarjoamiseksi tehtävistä kasvavista investoinneista. Kauppahinta oli 7,0 miljoonaa Englannin puntaa (8,9 miljoonaa euroa) ja se maksettiin käteisellä. Comptel Oyj maksaa lisäkauppahintaa, jos Axiom Systemsin tilintarkastettu liikevaihto vuodelta 2008 ylittää 13,5 miljoonaa euroa. Lisäkauppahinta voi olla 4-16 miljoonaa Englannin puntaa. Enimmäismäärä maksetaan, jos yhtiön tilintarkastettu liikevaihto vuodelta 2008 yltää 21,6 miljoonaan euroon. Lisäkauppahinta koostuu käteisestä ja Comptel Oyj:n osakkeista. Mikäli lisäkauppahintaa maksetaan, liikkeelle lasketaan enintään 4,8 miljoonaa uutta Comptel Oyj:n osaketta. Lisäkauppahinta ei ole arvioitavissa luotettavasti, joten sitä ei ole otettu huomioon liikearvoa laskettaessa. Varsinaisen kauppahinnan 8,9 miljoonaa euroa, hankintaan välittömästi liittyvien kustannusten 0,7 miljoonaa euroa ja nettovarallisuuteen tehtyjen käyvän arvon kohdistusten
jälkeen IFRS 3:n mukaiseksi liikearvoksi muodostui 9,8 miljoonaa euroa. 3,0 miljoonaa euroa kirjattiin aineettomiin hyödykkeisiin, jotka poistetaan viiden vuoden aikana. Liikearvo perustuu Axiom Systemsin hankinnasta odotettavissa oleviin synergiahyötyihin. Yrityskauppa on osa Comptelin pitkän ajan kasvustrategiaa tulla maailman johtavaksi televiestintäalan tukiohjelmistojen kokonaistoimittajaksi. Johdon arvion mukaan valtaosa liikearvosta liittyy siihen, että IP-pohjaiset toimitusprosessit täydentävät Comptelin tarjoamaa, yhteinen myyntiverkosto mahdollistaa ristiin myynnin Axiomin ja Comptelin asiakkaille ja yhteinen tuotekehitys tehostaa toimintaa. Ammattitaitoisen henkilöstön arvo on myös osa liikearvoa. Axiom Systemsin tappio 21.4-30.6.2008, 1,0 miljoonaa euroa, sisältyy konsernin puolen vuoden tulokseen. Konsernin liikevaihto 1.1.-30.6.2008 olisi ollut 43,2 miljoonaa euroa ja voitto 1,8 miljoonaa euroa, jos Axiom Systems olisi yhdistetty konsernitilinpäätökseen tilikauden 2008 alusta lähtien. Hankittujen varojen ja vastaanotettujen velkojen arvot hankintapäivänä olivat seuraavat: 1 000 euroa Yhdistämisessä kirjatut käyvät arvot Kirjanpitoarvot ennen yhdistämistä Teknologia (sis. muihin aineettomiin hyödykkeisiin) 3 001 - Koneet ja kalusto 289 289 Laskennalliset verosaamiset 233 233 Myyntisaamiset ja muut saamiset 4 246 4 246 Rahavarat 124 124 Varat yhteensä 7 894 4 892 Laskennalliset verovelat 901 - Muut korottomat velat 7 198 7 198 Korolliset velat 89 89 Velat yhteensä 8 188 7 287 Nettovarat -294-2 395 Hankintameno 9 457 Liikearvo 9 751 Rahana maksettu kauppahinta 9 457 Hankitun tytäryrityksen rahavarat -124 Rahavirtavaikutus 9 333 4. Tuloverot Tuloslaskelman mukainen verokanta on 52,8 % (33,7 %). Tuloveroaste on varsin korkea johtuen kahdenkertaisesta verotuksesta. Konserniverokeskuksen verotuksen oikaisulautakunta antoi vuonna 2006 hylkäävän päätöksen lähdeverojen hyvittämisestä verotuksessa verovuosilta 2004 ja 2005. Comptel Oyj jatkaa edelleen toimenpiteitä muutoksen saamiseksi
ko. päätökseen kahdenkertaisen verotuksen poistamiseksi. Asia on valtiovarainministeriön käsittelyssä. Comptel Oyj uskoo saavansa muutoksen lähdeverojen kohteluun. Oikaisulautakunnan voimassa olevan päätöksen mukaisesti Comptel on kirjannut kuluksi lähdeveroja ensimmäisellä vuosipuoliskolla 1 070 tuhatta euroa (515 tuhatta euroa). 5. Aineelliset hyödykkeet 1 000 euroa 1.1.-30.6.2008 1.1.-30.6.2007 Aineellisten hyödykkeiden lisäykset 818 595 Liiketoimintojen yhdistäminen 288 - Aineellisten hyödykkeiden vähennykset -2-6. Lähipiiritapahtumat Konsernin lähipiiriin kuuluvat osakkuusyhtiöt, hallituksen jäsenet, toimitusjohtaja, toimitusjohtajan sijainen ja johtoryhmän jäsenet. Lähipiirin (osakkuusyhtiön) kanssa toteutuivat seuraavat liiketapahtumat: 1 000 euroa 1.1.-30.6.2008 1.1.-30.6.2007 Tavaroiden ja palveluiden ostot 304 979 1 000 euroa 30.6.2008 31.12.2007 Myyntisaamiset ja muut saamiset 185 179 Ostovelat ja muut velat 77 416 Johdon palkat ja palkkiot Johdon työsuhde-etuuksiin sisältyvät toimitusjohtajan, toimitusjohtajan sijaisen, hallituksen jäsenten ja varajäsenten sekä johtoryhmän jäsenten työsuhde-etuudet: 1 000 euroa 1.1.-30.6.2008 1.1.-30.6.2007 Palkat ja muut lyhytaikaiset työsuhde-etuudet 902 803 Osakeperusteiset maksut 249 276 7. Sitoumukset Ei-purettavissa olevien toimitilojen vuokrasopimusten ja käyttöleasingsopimusten perusteella maksettavat vähimmäisvuokrat: 1 000 euroa 30.6.2008 31.12.2007 Yhden vuoden kuluessa 4 114 3 411 Yli vuoden kuluessa ja enintään viiden vuoden kuluttua 13 689 11 560 Yli viiden vuoden kuluttua 4 021 4 595 Yhteensä 21 824 19 567
Konsernilla ei ollut merkittäviä sitoumuksia aineellisiin hyödykkeisiin 30.6.2008. 8. Ehdolliset velat 1 000 euroa 30.6.2008 31.12.2007 Pankkitakausvastuut 878 1 132 9. Tunnusluvut Tunnusluvut 1.1.-30.6.2008 1.1.-30.6.2007 1.1.-31.12.2007 Taloudellista kehitystä kuvaavat tunnusluvut Liikevaihto, 1 000 euroa 40 680 38 521 82 399 Liikevaihto, muutos % 5,6 0,2 2,4 Liikevoitto, 1 000 euroa 6 094 5 009 16 518 Liikevoitto, muutos % 21,7 57,0 47,1 Liikevoitto, % liikevaihdosta 15,0 13,0 20,0 Tulos ennen veroja, 1 000 euroa 5 637 4 980 16 396 Tulos ennen veroja, % liikevaihdosta 13,9 12,9 19,9 Oman pääoman tuotto, % - - 21,9 Sijoitetun pääoman tuotto, % - - 32,9 Omavaraisuusaste, % 1) 68,6 76,9 77,6 Bruttoinvestoinnit aineettomiin ja aineellisiin hyödykkeisiin, 1 000 euroa 2) 10 279 667 1 908 Bruttoinvestoinnit aineettomiin ja aineellisiin hyödykkeisiin, % liikevaihdosta 25,3 1,7 2,3 IAS 38:n mukaiset aktivoinnit aineettomiin hyödykkeisiin 2 553 1 036 2 921 Tutkimus- ja tuotekehitysmenot, 1 000 euroa 6 057 4 998 10 333 Tutkimus- ja tuotekehitysmenot, % liikevaihdosta 14,9 13,0 12,5 Tilauskanta, 1 000 euroa 3) 31 682 29 864 35 051 Henkilöstön keskimääräinen lukumäärä katsauskauden aikana 575 550 555 Korolliset nettovelat, 1 000 euroa -3 767-7 927-14 708 Nettovelkaantumisaste, % -7,7-17,9-28,2 1) Vuoden 2007 lopussa laskentakäytäntöä muutettiin siten, että valmistusasteen mukaisen tuloutuksen johdosta kirjattuja siirtovelkoja ja myynnin jaksotuksista kirjattuja siirtovelkoja käsitellään saatuina ennakoina. Vuoden 2007 ensimmäisen vuosipuoliskon vertailulukua on korjattu vastaamaan muuttunutta laskentakäytäntöä. 2) Sisältää Axiom Systemsin hankinnan 2008. Bruttoinvestoinnit ilman ko. hankintaa olivat 822 tuhatta euroa, mikä on 2,0 prosenttia liikevaihdosta. 3) Tilikauden aikana tilauskanta voi vaihdella merkittävästi. Osakekohtaiset tunnusluvut 1.1.-30.6.2008 1.1.-30.6.2007 1.1.-31.12.2007 Tulos/osake, euroa 0,02 0,03 0,10 Tulos/osake, euroa, laimennusvaikutuksen mukainen 0,02 0,03 0,10 Oma pääoma/osake, euroa 0,46 0,41 0,49 Osinko/osake, euroa - - 0,06
Osinko/tulos, % - - 59,1 Efektiivinen osinkotuotto, % - - 4,2 Hinta/voittosuhde - - 14,0 Osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä kauden lopussa - josta omassa hallussa Ulkona olevat osakkeet Osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä keskimäärin kauden aikana Laimennusvaikutuksellinen osakkeiden määrä keskimäärin 107 054 810 92 654 106 962 156 106 914 663 106 914 663 107 054 810 220 759 106 834 051 106 874 390 106 874 390 107 054 810 240 341 106 814 469 106 848 199 106 848 199
10. Tunnuslukujen laskentakaavat Liikevoitto/-tappioprosentti = Liikevoitto/-tappio x 100 Liikevaihto Voitto-/tappioprosentti (ennen veroja) = Voitto/tappio ennen veroja x 100 Liikevaihto Oman pääoman tuotto % (ROE) = Voitto/tappio x 100 Oma pääoma (keskimäärin vuoden aikana) Sijoitetun pääoman tuotto % (ROI) = Voitto/tappio ennen veroja + rahoituskulut x 100 Oma pääoma + korolliset rahoitusvelat (keskimäärin vuoden aikana) Omavaraisuusaste % = Oma pääoma x 100 Taseen loppusumma saadut ennakot Bruttoinvestoinnit aineettomiin ja = Bruttoinvestoinnit aineettomiin ja aineellisiin hyödykkeisiin x 100 aineellisiin hyödykkeisiin, Liikevaihto % liikevaihdosta Tutkimus- ja tuotekehitysmenot, = Tutkimus- ja tuotekehitysmenot x 100 % liikevaihdosta Liikevaihto Nettovelkaantumisaste % (gearing) = Korolliset velat rahavarat x 100 Oma pääoma Tulos / osake (EPS) = Emoyhtiön omistajien osuus tuloksesta Ulkona olevien osakkeiden lukumäärä keskimäärin tilikauden aikana Oma pääoma / osake = Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma Ulkona olevien osakkeiden laimentamaton lukumäärä tilinpäätöspäivänä Osinko / osake = Osinko Ulkona olevien osakkeiden laimentamaton lukumäärä tilinpäätöspäivänä Osinko / tulos % = Osinko / osake x 100 Tulos / osake (EPS) Efektiivinen osinkotuotto % = Osinko / osake x 100 Tilikauden päätöskurssi Hinta/voittosuhde (P/E-luku) = Tilikauden päätöskurssi Tulos / osake (EPS) Comptelin julkaisee osavuosikatsauksen tammi syyskuulta 22.10.2008. COMPTEL OYJ Hallitus
Lisätietoja: Toimitusjohtaja Sami Erviö, puh. (09) 700 1131 Talousjohtaja Veli Matti Salmenkylä, puh. 050 2813 Sijoittajasuhde- ja viestintäjohtaja Samppa Seppälä, puh. 050 568 0533 Jakelu: OMX Pohjoismainen Pörssi Helsinki Keskeiset tiedotusvälineet