Yrityksen myyntiin varautuminen taloudellisesti Mikkelin Laskenta Oy 4.6.2019
Jokainen yritys on arvokas jokainen toimiva yritys on arvokas, koska on osoittanut olevansa tarpeellinen sillä on siis itseisarvo Mikkelin Laskenta Oy 2
Jokainen yrityskauppa on ainutkertainen tapahtuma myyjän pelissä jopa elämäntyö myyjä mittaa arvoa tunteilla ja rahalla - ostaja vain rahalla myyjä mittaa menneisyyttä ja nykyisyyttä ostaja lähinnä tulevaisuutta myyjä tuntee yrityksen kuin omat taskunsa ostaja yrittää selvittää paljonko taskuja on Mikkelin Laskenta Oy 3
Yritys myytävänä! mieti mitä olet myymässä liiketoiminta toimiala, koneet, kalustot, kiinteistöt yhtiömiesosuudet osakkeet miksi yritys on myynnissä (motiivi)? hinta määräytyy sen mukaan mitä myydään myyjän etsittävä vähimmäishinta, jolla myy Mikkelin Laskenta Oy 4
Yrityksen arvon osoittaminen ostajalle tuloslaskelmat edellisiltä vuosilta lähtökohtana tuottoarvolle viimeinen tase lähtökohtana substanssiarvolle hyvää tulosta osoittavat tuloslaskelmat aikasarjana vakuuttavat ostajan historian hyvä tulos ~ hyvä tulos tulevaisuudessa Mikkelin Laskenta Oy 5
Tulos myyntikuntoon Mitä tuloslaskelma kertoo tuloslaskelma osoittaa yrityksen kannattavuuden, voiton kustannuslaskennalla osoitetaan eri toiminnanalojen kannattavuus vaikutus tiedettävä, ostaja ei ehkä halua kaikkea ilman tehokasta kustannuslaskentaa eri toiminnanaloille vaikea laskea tuottoarvoa liikevaihdon, liikevoiton, kulurakenteen vaihtelut pystyttävä selvittämään ostajalle Mikkelin Laskenta Oy 6
Tulos myyntikuntoon mitä tuloslaskelma kertoo eliminoitava omistajien poikkeava kuluvaikutus tuloslaskelmaan omistajien yli/alisuuret palkat, luontoisedut ja muut kuluerät huomioidaan kehittämispanostukset investointien, korjausten, pienkaluston ja kehitystoiminnan laiminlyönnit panostukset ostajalla käsillä heti yrityskaupan jälkeen Mikkelin Laskenta Oy 7
Mitä tuloslaskelma kertoo mikäli ei ole tehty kehittämispanostuksia, korjauksia, hankittu asianmukaista pienkalustoa yms. kertoo ostajalle, että kuluissa tingitty paremman tuloksen aikaansaamiseksi johdon ja henkilökunnan kompetenssi palkkatason kehitys hinnoittelu dokumentoitu Mikkelin Laskenta Oy 8
Tuloslaskelman oikaisut Liikevaihto 1000 Muuttuvat kulut 400 Henkilöstökulut 200 Liiketoiminnan muut kulut 150 Voitto 250 Liikevaihto 1000 Muuttuvat kulut 400 Henkilöstökulut 170 Liiketoiminnan muut kulut 120 Voitto 310 oikaisut - palkkoja + lisäeläkevak. -30 - luontaisetuja - 30 - vuokraa yms. Mikkelin Laskenta Oy 9
Tuottoarvo laskennassa lähtökohtana viimeisten tilikausien puhdistetut tuloslaskelmat myyjä budjetoi yleensä 3 5 tulevaa tilikautta näiden tilikausien aikana pitäisi pystyä maksamaan ostetusta yrityksestä maksettu hinta (laina) Mikkelin Laskenta Oy 10
Tase myyntikuntoon mitä tase kertoo tase osoittaa yrityksen varallisuuden tiettynä päivänä varallisuus = varat velat varallisuuden kirjanpitoarvo perustuu alkuperäiseen hankintamenoon - käypä arvo on useimmiten jotakin muuta myyntitilanteessa varojen ja velkojen arvostus käypään arvoon ole selvillä siitä, mitä yrityksesi tase sisältää! Mikkelin Laskenta Oy 11
Mitä tase kertoo tase voi sisältää saamisia, varallisuutta ja velkoja, joita ostaja ei halua myyjä voi haluta jättää kaupan ulkopuolelle esim. kiinteistöt, auton, osakehuoneiston yms. osakas- ja lähipiirilainat puhdistetaan luottotappioriskit saamisista pois vaihto-omaisuus oikein ja selkeästi inventoitu ja arvostettu (alin arvo) pitkävaikutteiset menot kuluksi Mikkelin Laskenta Oy 12
Tase Rakennukset 30000 Kalusto 10000 Sijoitukset 10000 Vaihto-omaisuus 20000 Osakaslainat 10000 Rahat 20000 Oma pääoma 40000 Pankkilainat 50000 Lyhyt aik. velat 10000 Rakennukset 50000 Kalusto 10000 Sijoitukset 0 Vaihto-omaisuus 15000 Osakaslainat 0 Rahat 0 Oma pääoma 55000 Pankkilainat 20000 Lyhyt aik. velat 0 Mikkelin Laskenta Oy 13
Substanssiarvolaskelma taseen varat ja velat hinnoitellaan käypään arvoon on alin arvo, jolla yritys kannattaa myydä ns. realisointiarvo Mikkelin Laskenta Oy 14
Taseen ulkopuoliset erät takaukset, vastuut, sitoumukset, eivät aina käy ilmi taseesta leasing-sopimuksista ja vuokrista vapautuminen saattaa aiheuttaa kuluja ylimääräiset kulut riitatilanteessa annetut vakuudet, takaukset konserniyhtiöiden, nykyisen johdon, työntekijöiden puolesta lainsäädäntömuutokset toimintalupien uusiminen toistuvat vastuut sisällytetään velkana laskelmiin Mikkelin Laskenta Oy 15
Tasejärjestelyt ennen omistajanvaihdosta lisäosingonjaot ja -yksityisnostot ennen omistajanvaihdosta kauppahinnan alentamiseksi tai sukupolvenvaihdoksen helpottamiseksi kahdenkertaisen verotuksen estämiseksi omien osakkeiden lunastaminen helpotetaan sukupolvenvaihdosta hyvä vaihtoehto, kun yrityksellä on rahaa saman omistajan yritysryppääseen kuuluvien saatavien ja velkojen putsaaminen taseesta Mikkelin Laskenta Oy 16
Yritysjärjestelyt ennen omistajanvaihdosta jatkajan ottaminen vastuunalaiseksi yhtiömieheksi ky:ssä/ay:ssä lahjoitetaan aluksi osa yhtiöosuudesta yhtiöosuuden vyöryttäminen jatkajalle vanhemmat nostavat pääomansa pois jatkaja pidättäytyy yksityisnostoista sisältää lahjaveroriskiä Mikkelin Laskenta Oy 17
Yritysjärjestelyt ennen omistajanvaihdosta yritysmuodon muutos yksityisliike usein huono vaihtoehto verotussyistä yksityisliike henkilöyhtiöksi/osakeyhtiöksi yritysjärjestelyjä helpompi toteuttaa yhtiömuodossa osakeyhtiö paras muoto yritysjärjestelyille yritysjärjestelysäännökset jakautuminen, fuusio liiketoimintasiirto Mikkelin Laskenta Oy 18
Yritysjärjestelyt ennen omistajanvaihdosta Yritysjärjestelyiden toteuttamiseen tulee varata riittävästi aikaa Mahdollinen järjestely valitaan liiketaloudellisin perustein Mikä sopii parhaiten minun tilanteeseeni Myös verotus huomioidaan, mutta se ei saa olla itsetarkoitus Mikkelin Laskenta Oy 19
Esimerkkejä yritysjärjestelyistä Omien osakkeiden hankinta yritysvarallisuuden keventäminen Osittais-/kokonaisjakautuminen myytävä yritystoiminta toiseen yhtiöön Liiketoimintasiirto myytävän liiketoiminnan siirtäminen uuteen yhtiöön Mikkelin Laskenta Oy 20
Varaa aikaa henkiseen valmistautumiseen tilinpäätöstietojen kuntoon saattamiseen yritysjärjestelyihin, omaisuuden siirtoihin verosuunnitteluun ennakkotietojen hakemiseen rahoituksen suunnitteluun varo veronkiertotulkintoihin joutumista Mikkelin Laskenta Oy 21
Kiitos osallistumisesta Mikkelin Laskenta Oy 22
Yhteystiedot: Sinikka Hiidenmaa Tilintarkastus Inkeröinen & Himanen Oy Linnankatu 5, 50100 Mikkeli sinikka.hiidenmaa@ajaudit.fi Mikkelin Laskenta Oy 23