SanomaWSOY Q3/2002 Hannu Syrjänen toimitusjohtaja
Keskeisiä tapahtumia 1 9/2002 2 Vuonna 2001 ostetun VNU:n aikakauslehtiliiketoiminnan kauppasopimuksen tarkistukset hyväksyttiin katsauskauden jälkeen - hankintameno noin 1 206 milj. euroa - liikearvopoistot vähenevät vuosittain noin 2 milj. euroa Ylimääräiset yhtiökokoukset hyväksyivät SanomaWSOY:n ja Rautakirjan sulautumissuunnitelman Myytiin ydinliiketoimintaan kuulumatonta omaisuutta Kolmannella neljänneksellä merkittävästi, 16,8 milj. euroa, arvopapereiden arvonalentumisia
SanomaWSOY-konserni Neljänneksittäin 1/2 3 700 600 500 400 300 200 100 LIIKEVAIHTO, milj. LIIKEVOITTO (EBIT), milj. 60 555.0 580.5 2001 2002 549.5 50 652.6 42,7 50,9 40 30 353.8 19,1 362.2 20 361.4 14,0 2001 2002 10 17,5 12,7 15,4 0 Q1 Q2 Q3 Q4 0 Q1 Q2 Q3 Q4
SanomaWSOY-konserni Neljänneksittäin 2/2 4 700 600 500 LIIKEVAIHTO, milj. 555.0 580.5 549.5 652.6 80.0 70.0 60.0 LIIKEVOITTO ilman liikearvon ja aineettomien oikeuksien poistoja (EBITA), milj. 65.7 74.2 400 300 200 100 361.4 362.2 353.8 2001 2002 50.0 40.0 30.0 20.0 10.0 17.1 39.5 21.9 20.0 43.4 2001 2002 0 Q1 Q2 Q3 Q4 0.0 Q1 Q2 Q3 Q4
Avainluvut 5 milj. 30.9.2002 30.9.2001 Muutos,% 31.12.2001 Liikevaihto 1 685,0 1 077,4 56,4 1 730,0 Liikevoitto ilman liikearvon ja aineettomien oikeuksien poistoja 148,6 59,0 152,0 133,2 % liikevaihdosta 8,8 5,5 7,7 Liikevoitto 75,8 45,6 66,4 96,5 % liikevaihdosta 4,5 4,2 5,6 Taseen loppusumma 2 722,3 1 671,8 62,8 3 053,1 Bruttoinvestoinnit 73,9 126,9-41,7 1 473,9 Omavaraisuusaste, % *) 41,2 68,7 38,6 Omavaraisuusaste, % 33,3 55,9 31,6 Tulos/osake, 0,00 0,16-97,3 0,35 Osakekannan markkina-arvo 1 337,4 1 390,3-3,8 1 510,4 Työsuhteessa oleva henkilöstö ** 18 834 14 084 33,7 15 129 Henkilöstö keskimäärin *** 15 300 10 998 39,1 12 077 *) pääomalainat luettu omaan pääomaan ** keskimäärin *** kokoaikaisiksi muutettuna
Konsernitulos 6 milj. 1-9/2002 1-9/2001 Muutos,% 1-12/2001 Liikevaihto 1 685,0 1 077,4 56,4 1 730,0 Muut tuotot ja varaston muutos 54,2 38,9 39,3 45,2 Osuus osakkuusyritysten tuloksista 9,2 4,0 133,2 5,5 Liiketoiminnan kulut 1 672,6 1 074,7 55,6 1 684,2 Liikevoitto 75,8 45,6 66,4 96,5 Rahoitustuotot ja -kulut -27,1-0,6-4,0 Voitto ennen satunnaiseriä 48,7 45,0 8,4 92,5 Satunnaiset erät 0,0 0,0 0,0 Voitto satunnaiserien jälkeen 48,7 45,0 8,4 92,5 Välittömät verot -42,1-15,0 180,0-31,0 Vähemmistön osuus katsauskauden tuloksesta -6,1-8,1-25,1-13,7 Katsauskauden voitto 0,6 21,8-97,3 47,8
Konsernitase 7 milj. 30.9.2002 30.9.2001 Muutos,% 31.12.2001 Pysyvät vastaavat yhteensä 2 073,7 858,5 141,6 2 188,2 Vaihtuvat vastaavat yhteensä 648,6 813,3-20,3 864,8 Oma pääoma yhteensä 957,0 991,0-3,4 1 019,7 Vähemmistöosuus 122,6 112,3 9,1 122,3 Pakolliset varaukset 17,4 5,7 204,9 8,1 Vieras pääoma yhteensä 1 625,4 562,7 188,9 1 903,0 Taseen loppusumma 2 722,3 1 671,8 62,8 3 053,1
Ilmoitusmyynnin kehitys eri mainosvälineissä Suomessa 1/2 1 000 euroa 1 9/2002 Muutos-% SANOMALEHDET 389 007-3,7 Aamulehti 27 199-5 Helsingin Sanomat 105 213-9 Ilta-Sanomat 9 862 2 Iltalehti 8 779-2 Kauppalehti 13 196-13 Taloussanomat 2 911-29 Turun Sanomat 26 052 0 KÄRKIMEDIA* 65 822-4,1 8 Lähde: Gallup-Mainostieto * Kärkimedia
Ilmoitusmyynnin kehitys eri mainosvälineissä Suomessa 2/2 9 1 000 euroa 1 9/2002 Muutos-% AIKAKAUSLEHDET 98 676-2,4 TELEVISIO 142 300 3,2 RADIOMAINONTA 27 738 11,5 ULKOMAINONTA 24 696-5,7 VERKKOMEDIA 6 958-11,6 ELOKUVAMAINONTA 1 498 7,4 Mediamainonta yhteensä 690 873-1,7 Lähde: Gallup
Mainostuotot Osuus liikevaihdosta liiketoimintaryhmittäin 10 Sanoma 49 % Sanoma Magazines 23 % SWelcom 56 % Konserni 21 %
Sanoma-konserni 11 LIIKEVAIHTO, milj. LIIKEVOITTO, milj. 140 16 120 100 80 60 40 110.3 113.2 102.8 119.9 118.3 108.5 112.6 2001 2002 14 12 10 8 6 4 14.2 7.9 7.3 13.0 8.9 9.8 12.9 20 2 2001 2002 0 Q1 Q2 Q3 Q4 0 Q1 Q2 Q3 Q4
Sanoma 1 9/2002 12 milj. LIIKEVAIHTO LIIKEVOITTO * 1 9/2002 1 9/2001 1 9/2002 1 9/2001 Sanomalehtien kustantaminen 326,2 346,6 30,6 30,3 ja painaminen Yhteensä 326,2 346,6 30,6 30,3 9/2002 9/2001 Bruttoinvestoinnit, milj. 31,8 59,2 Henkilöstö keskimäärin ** 3 639 3 611 Tulosennuste 2002: Liikevaihdon ennakoidaan supistuvan noin 5 % edellisvuotisesta. Liikevoiton arvioidaan jäävän vuoden 2001 tasosta. *sisältää osuuden Rautakirjasta **kokoaikaisiksi muutettuna
Sanoman tapahtumia 13 Liikevaihto pieneni mediamainonnan laskun myötä Liiketulosta paransivat lisääntyneet myyntivoitot, mutta heikensi osakkuusyhtiö Rautakirjan tulososuuden pienentyminen Kuluja säästettiin 20 milj. euroa tehostamistoimien ja pienentyneiden paperikustannusten ansioista Helsingin Sanomien ilmoitusliikevaihto laski erityisesti työpaikkailmoittelun vähenemisen vuoksi; säästöjä jatkettiin Ilta-Sanomat paransi ilmoitusliikevaihtoaan ja liikevoittoaan Kymen Lehtimedia kärsi Venäjän-viennin vähenemisestä Infosto keskittyi kuluttajien välisen kaupan tuotteiden ja palveluiden kehittämiseen Startel julkaisi kehitys- ja kannattavuusohjelman, jonka arvioidaan parantavan tulosta vuosittain noin 1,5 milj. euroa vuodesta 2004 lähtien
Helsingin Sanomain ilmoitusmetrit 14 5000 4500 4000 3500 3000 2500 2000 1500 tammi helmi maalis huhti touko kesä heinä elo syys loka marras joulu 2002 2001 2000 1999
Sanoma Magazines -ryhmä 15 LIIKEVAIHTO, milj. LIIKEVOITTO, milj. 280 240 200 232,1 252,1 227,4 275,6 35,0 30,0 25,0 2001 2002 26,9 30,9 160 120 2001 2002 20,0 15,0 80 40 0 39,2 41,7 37,7 Q1 Q2 Q3 Q4 10,0 5,0 0,0 7,7 6,2 3,5 2,9 1,0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q4/2001: CIG mukana ensimmäistä kertaa
Sanoma Magazines 1 9/2002 16 milj. LIIKEVAIHTO LIIKEVOITTO 1 9/2002 1 9/2001¹ 1 9/2002 1 9/2001¹ Aikakauslehtien kustantaminen 634,0 118,7 41,4 10,8 Lehtitukkukauppa (Aldipress) 159,3-3,9 Toimialojen sis. kaupankäynti -81,7 Yhteensä 711,7 118,7 37,5 10,8 9/2002 9/2001¹ Bruttoinvestoinnit, milj. 13,8 4,6 Henkilöstö keskimäärin * 4 276 842 Tulosennuste 2002: Liikevaihto yltänee noin miljardiin euroon. EBITA-prosentin arvioidaan olevan noin 12. Liikevoittoprosentti jää suurien liikearvopoistojen takia alle kuuden. 1) sis. vain Sanoma Magazines Finlandin (ent. Helsinki Media) *kokoaikaisiksi muutettuna
Sanoma Magazinesin tapahtumia 17 Aikakauslehtimainonta väheni Suomessa ja Hollannissa mutta kasvoi Belgiassa, Unkarissa ja Romaniassa Liikevoittoa paransi Blue Book -yksikön myynti maaliskuussa sekä BEAP-yksikön myynti huhtikuussa Hollannin markkinat kärsivät talouden taantumasta Duivenissa avattiin uusi jakelukeskus, ja Amsterdamissa käynnistyi uusi palautusten käsittelylinja Sanoma Magazines Finlandin liikevaihtoa kasvatti tilaus- ja irtonumeromyynnin hyvä kehitys mutta heikensivät mainostuottojen ja kirjamyynnin väheneminen, Blue Bookin myynti sekä Sköna Dagarin lopettaminen Sanoma Magazines Belgiumin mainos- ja levikkituotot kehittyivät hyvin Itä-Euroopan maat eivät kärsineet taantumasta Länsi-Euroopan maiden tavoin, mutta mainostuotot jäivät ennakoitua alhaisemmiksi Tshekin tasavallassa ja Kroatiassa; lehtilanseeraukset jatkuivat
SWelcom-konserni 18 30 25 20 15 10 5 0 LIIKEVAIHTO, milj. LIIKEVOITTO, milj. 0,0-1,0 Q1 Q2 Q3 Q4 21,5 21,1 19,2 24,5-2,0 2001 2002 20,8 21,6-3,0-2,6 18,0-4,0-5,6-5,0-6,0-5,8 2001 2002-4,8-6,0-7,0-7,0-6,7 Q1 Q2 Q3 Q4-8,0
SWelcom 1 9/2002 19 milj. LIIKEVAIHTO LIIKEVOITTO 1 9/2002 1 9/2001 1 9/2002 1 9/2001 Sähköinen viestintä 61,8 60,4-14,1-18,8 Yhteensä 61,8 60,4-14,1-18,8 9/2002 9/2001 Bruttoinvestoinnit, milj. 5,5 9,4 Henkilöstö keskimäärin * 385 405 Tulosennuste 2002: Liikevaihdon ennakoidaan kasvavan noin 3 %. Liiketappion arvioidaan edelleen pienenevän selvästi. *kokoaikaisiksi muutettuna
SWelcomin tapahtumia 20 Liikevaihtoa kasvatti HTV:n laajakaistaisten internetpalvelujen hyvä menestys Tappiota pienensivät erityisesti Nelosen toimilupamaksun puoliintuminen ja kustannusten aleneminen, 2ndheadin liiketoiminnan uudelleen suuntaamisesta saadut kustannussäästöt sekä HTV:n laajakaistaisten internetpalveluiden kasvu Nelosen mainosmyynti jäi katsauskaudella hieman edellisvuotisesta mutta kääntyi kasvuun kolmannella neljänneksellä Nelosen mediaominaisuudet vahvistuivat edelleen SWelcom on hakenut kanavanippu C:tä koskevaa verkkotoimilupaa televerkkopalvelun tarjoamiseksi digitaalisessa maanpäällisessä televisioverkossa HTV kasvoi edelleen, liikevoitto parani laajakaistaisten internetpalvelujen myynnin kasvun ansiosta Urheilutelevision omistuspohjan laajentamista koskevia neuvotteluita jatketaan
Nelosen myyntituotot kumulatiivinen 21 55 50 milj. euroa 45 40 35 30 25 20 2000 2001 2002 15 10 5 0 tammi helmi maalis huhti touko kesä heinä elo syys loka marras joulu
WSOY-konserni 22 70 60 50 40 30 LIIKEVAIHTO, milj. LIIKEVOITTO, milj. 8,0 55,8 52,2 65,0 6,0 42,2 52,0 51,9 4,0 42,1 2,0 6,8 7,0 7,3 6,0 5,7 2001 2002 20 10 0 2001 2002 Q1 Q2 Q3 Q4 0,0-2,0-4,0 Q1 Q2 Q3 Q4-1,0-2,1
WSOY 1 9/2002 23 milj. LIIKEVAIHTO LIIKEVOITTO 1 9/2002 1 9/2001 1 9/2002 1 9/2001 Kustantaminen 103,5 97,2 8,5 6,9 Painotoiminta 46,8 46,2 5,4 5,4 Kalenteriliiketoiminta 17,1 17,3-3,3-3,6 Muut 2,7 2,8 4,5 * 4,4 * Toimialojen sis. kaupankäynti -19,9-17,5-3,4-0,7 Yhteensä 150,2 146,0 11,8 12,3 9/2002 9/2001 Bruttoinvestoinnit, milj. 6,8 10,9 Henkilöstö keskimäärin** 1 834 1 861 Tulosennuste 2002: Liikevaihdon odotetaan kasvavan noin 4 %. Liikevoitto paranee. *sisältää osuuden Rautakirjasta **kokoaikaisiksi muutettuna
WSOY:n tapahtumia 24 Liikevaihto kasvoi kustantamisen toimialan kasvun myötä Liikevoitto heikkeni, mutta omaa tulosta paransi kulujen leikkaus ja sopeutustoimet etenkin uusilla liiketoiminnan alueilla Yleinen kirjallisuus lisäsi myyntiään ja kasvatti samalla markkinaosuuttaan Johnny Kniga sai myönteisen vastaanoton Ruotsin heikko markkinatilanne vaivasi tietotekniikkakirjoihin keskittyvää Docendo Groupia ja verkko-opetusta tarjoavaa Everscreeniä tulokset kuitenkin paranivat Painoyhtiöt pystyivät säilyttämään käyttöasteensa ja hyvän kannattavuustasonsa Kalenteriryhmän tulos paranee kevyemmän kustannusrakenteen ansiosta
Rautakirja-konserni 25 LIIKEVAIHTO, milj. LIIKEVOITTO, milj. 210 16,0 180 150 120 90 60 30 176,0 179,0 164,9 164,6 170,4 156,9 2001 2002 204,6 14,0 12,0 10,0 8,0 6,0 4,0 2,0 14,6 7,5 3,9 15,1 9,4 9,1 3,7 2001 2002 0 Q1 Q2 Q3 Q4 0,0 Q1 Q2 Q3 Q4
Rautakirja 1 9/2002 26 milj. LIIKEVAIHTO LIIKEVOITTO 1-9/2002 1-9/2001 1-9/2002 1-9/2001 Kioskikauppa 273,8 256,7 11,1 11,3 Lehtitukkukauppa 127,9 122,4 6,5 8,1 Kirjakauppa 74,0 73,7-1,3-0,9 Elokuvatoiminta 34,9 31,6 1,7 0,2 Ravintolatoiminta 36,5 31,6-0,1-0,3 Verkkoliiketoiminta 0,8-1,5-1,1 Muut 4,1 10,3 Toimialojen sisäinen kaupankäynti -28,0-24,1 Yhteensä 519,9 491,9 20,6 27,5 9/2002 9/2001 Bruttoinvestoinnit, milj. 15,5 23,8 Henkilöstö keskimäärin* 5 092 4 195 Tulosennuste 2002: Liikevaihdon ennakoidaan kasvavan noin 4 %. Operatiivisen toiminnan tulos tulee olemaan edellisen vuoden tasoa. *kokoaikaisiksi muutettuna
Rautakirjan tapahtumia 27 Liikevaihto kasvoi kaikilla toimialoilla, ripeimmin elokuvateatteri- ja ravintolatoiminnoissa Liikevoitto pieneni, mutta vertailukelpoinen liikevoitto kasvoi Kioskikaupan liikevaihtoa lisäsivät erityisesti Latviassa tehdyt yritysjärjestelyt Syyskuussa ostettiin pääkaupunkiseudulla toimiva Jemma-kioskiketju Lehtitukkukaupan liikevaihto kasvoi Virossa ja Latviassa tehtyjen yritysjärjestelyjen myötä Kirjakauppatoiminta vielä tappiollista; toiminnan tulos kertyy perinteisesti loppuvuonna Alkuvuoden hyvän elokuvatarjonnan uskotaan jatkuvan myös loppuvuoden aikana Dose-liiketoiminta myytiin
Tulosennusteet 2002 liiketoimintaryhmissä Sanoma Liikevaihdon ennakoidaan supistuvan noin 5 % edellisvuotisesta. Liikevoiton arvioidaan jäävän vuoden 2001 tasosta. Sanoma Magazines Liikevaihto yltänee noin miljardiin euroon. EBITA-prosentin arvioidaan olevan noin 12. Liikevoittoprosentti jää suurien liikearvopoistojen takia alle kuuden. SWelcom Liikevaihdon ennakoidaan kasvavan noin 3 %. Liiketappion arvioidaan edelleen pienenevän selvästi. WSOY Liikevaihdon odotetaan kasvavan noin 4 %. Liikevoitto paranee. Rautakirja Liikevaihdon ennakoidaan kasvavan noin 4 %. Operatiivisen toiminnan tulos tulee olemaan edellisen vuoden tasoa. 28
SanomaWSOY:n vuosi 2002 29 Toimitusjohtajan tavoitelista Kannattavuuden parantaminen Kasvumahdollisuuksien tehokas hyödyntäminen Ydinliiketoimintaan liittymättömän omaisuuden myynti Taseen keventäminen Sanoma Magazinesin integraation varmistaminen Konsernin tulosennuste 2002 Liikevaihdon arvioidaan nyt kasvavan runsaaseen 2,3 miljardiin euroon. Liikevoitto kasvaa merkittävästi noin 20 %.
Kiinni tulevassa