Gödselmarknadsöversikt Greppa Marknaden 24.9.2014 Yara Suomi / Jari Pentinmäki
Esityksen sisältö LANNOITE- MARKKINA Markkinan fundamenttina ruoan kysynnän kasvu Katsaus lannoitemarkkinaan syyskuussa 2014 Voinko seurata markkinan kehitystä ja miten?
Hintanoteerauksia Ammoniakki Urea CAN DAP, MAP(diammonium phosphate, monoammonium phosphate) P MOP (Potassium chloride) K Author 25/09/2014 Page 3
Haasteena riittävä ruoantuotanto ympäristö huomioiden Ruoantarve kasvaa 70 % seuraavan 30 vuoden aikana Asukasta kohden käytettävissä oleva viljelypinta-ala pienenee Ilmasto lämpenee ja ympäristöpäästöjä on pienennettävä 2800 Väestönkasvu 9,5 2600 2400 2200 2000 8,5 7,5 Maatalousmaa 6,5 1800 Peltoala m2/ henk. 2000 2015 2030 2050 5,5 Maailman väestö mrd Lähde: FAO Maatalouden satotasojen ja tuottavuuden pitää kasvaa olemassa olevilla viljelymailla ottaen huomioon ympäristö ja luonnonvarojen kestävä käyttö
For 2014/15, global grain production expected to moderately exceed consumption Grain consumption and production Days of consumption in stocks Million tons Days 2 500 85 2 450 2 400 80 2 350 2 300 75 2 250 2 200 70 2 150 2 100 65 2 050 60 2 000 1 950 06 07 08 09 10 11 12 13 14E 15F 55 06 07 08 09 10 11 12 13 14E 15F Consumption Production Source: USDA September 2014
Mineraalilannoitteet ovat ratkaisevassa asemassa satotasojen nostamiseksi Tons of cereals per hectare 1 tonne of grain requires ~25kg nitrogen 4,5 4,0 3,5 3,0 2,5 Mineral fertilizer 2,0 1,5 Organic fertilizers 1,0 0,5 Existing soil nutrients 0,0 1960 1970 1980 1990 2000 2010E 2020E Ravinteiden valmistusta on lisättävä, jotta voidaan vastata kasvavaan kysyntään Ravinteiden kierrätyksen kautta saatavat ravinteet rajallisia Peltomaan ravinteiden määrä ei lisäänny Source: FAO, Worldmarkets.com, Yara
Consumption per nutrient Million tons nutrient 140 120 N 1.4% growth pa. 100 80 60 40 P 1.7% growth pa. 20 0 1976 1980 1984 1988 1992 1996 2000 2004 2008 2012 2016F K 2,8% growth pa. Source: IFA, June 2013
Key global fertilizer products Nitrogen N Ammonia 4% 12% DAP/MAP 7% Potash K 2 O Phosphate P 2 O 5 26% 2% 8% AN/CAN 8% UAN 5% Urea 56% SSP 10% TSP 6% 9% MOP/SOP 72% 108 million tons* 20% DAP/MAP 56% 29 million tons 41 million tons Source: IFA 2012 (nutrient totals) and 2011 (product split) * Does not include industrial nitrogen applications
Nitrogen fertilizer demand 5 key markets DAP/MAP 6% 8% USA (12.1 mt) UAN 27% West /central Europe (10.3 mt) DAP/MAP 9% 2% 8% Urea 18% Urea 22% Ammonia 27 % 16% UAN 11% Nitrates 43% ABC 17% China (33.8 mt) DAP/MAP 9% 2% 5% Urea 67% Nitrates 2% Brazil (3.6 mt) India (17.4 mt) 1 % AS 12% DAP/MAP 11% 8% Urea 51% 3% DAP/MAP 18% Urea 78% Nitrates 17% Source: IFA 2011
Nutrient application by crop N + P + K NITROGEN Sugar crops 4% Cotton 4% Fruit & veg 15% 12% Oilseeds 11% cereal 5% Wheat 16% Maize 16% Rice 14% Sugar crops 4% Cotton 4% Fruit & veg 15% Roots/Tubers 3% Oilseeds 7 % 12% cereal 5% Wheat 18% Maize 17% Rice 15% Source: IFA (2010/11)
Nitrogen the most important nutrient Potassium (K) Phosphorus (P) 16% 23% Nutrient characteristics Primary benefit Application Industry structure Improve crop quality Annual application not always done Fewer suppliers, production discipline Nitrogen (N) 61% Total 176 million tons nutrients Increase crop size Most important and commonly lacking nutrient Annual application critical Industry more fragmented, under consolidation More dynamic prices, but stable volume Source: IFA (season 2012/13 estimate, May 2013)
Fertilizer company comparison Revenues - USD billion Yara Agrium Mosaic* PCS L4Q 2012 K+S ICL CF 0 2 4 6 8 10 12 14 16 18 * 12 months ending May 2013 Source: Thomson Worldscope
Yara the leader in nitrogen fertilizers Global no 1 in ammonia Production capacity* (mill t) Global no 1 in nitrates Global no 1 in complex fertilizer Production capacity* (mill t) Production capacity* (mill t) 9 8 7 6 5 4 3 2 1 0 Yara CF GDF Agrium PCS 7 6 5 4 3 2 1 0 Yara Euroc. GDF Acron Agrofert 8 7 6 5 4 3 2 1 0 Yara* Euroc. Acron ZAT Rossosh * Incl. companies shares of JVs Source: Yara & Fertecon Source: Fertilizer Europe Source: Fertilizer Europe Excluding China
25/09/2014 Page Author Lannoitemarkkinoiden seuranta
Lähteitä Lannoiteteollisuuden toimiala ja Yara Google: Fertilizer Handbook 2014 Raaka-ainemarkkinat ja kaupankäynti Fertecon Fertilizer Week FMB The Market http://www.farmit.net/talous/raaka-aineiden-hinnat/?material=3