Liiketoimintakatsaus Tammi-maaliskuu 2019
2
Tammi-maaliskuu 2019 lyhyesti Liikevaihto kasvoi, liiketulos tappiolla Korjausrakentamisen hankkeista syntyy edelleen tappiota Vertailukautta heikommat projektikatteet Hyvinvointitilat- ja Toimitilat- Liikevaihto, M 117,8 palvelualueilla Liikevaihdon kasvu Asuntokauppa käy hyvin, pärjäämme kiristyneessä kilpailussa Tuloskehitykseen vaikuttaa myös päätöksenteon hidastuminen rakennusmarkkinalla Tehdastuotannon kapasiteetti liian suuri tämänhetkiseen tarpeeseen nähden 14,2 % Liiketulos liikevaihdosta -7,9 %
Liikevaihdon jakauma palvelualueittain (M ) Palvelualue 1-3/2019 1-3/2018 Muutos Toimitilat 39,6 53,5-26,0 % Asunnot 63,1 34,6 82,3 % Hyvinvointitilat 15,1 15,0 0,3 % YHTEENSÄ 117,8 103,1 14,2 %
Konsernin liikevaihto kvartaaleittain 2017 > (M ) 300 250 262,2 231,6 200 188,7 198,0 150 100 75,2 138,8 121,5 103,1 117,8 50 0 Q1/2017 Q2/2017 Q3/2017 Q4/2017 Q1/2018 Q2/2018 Q3/2018 Q4/2018 Q1/2019
Liikevaihto palvelualueittain kvartaaleittain (M ) Toimitilat Asunnot Hyvinvointitilat 90 80 70 70,8 66,3 76,8 140 120 108,1 117,4 45 40 35 41,8 37,3 60 53,5 100 30 50 40 30 20 39,6 80 60 40 34,6 76,2 63,1 25 20 15 10 15,0 23,7 15,1 10 0 1Q18 2Q18 3Q18 4Q18 1Q19 20 0 1Q18 2Q18 3Q18 4Q18 1Q19 5 0 1Q18 2Q18 3Q18 4Q18 1Q19
Liiketappio 7,9 % liikevaihdosta Liiketappio -9,3 M eli -7,9 % 50 20,0 % liikevaihdosta. 40 14,9 % 15,0 % 30 Liiketulosta heikensivät erityisesti 7,6 % 10,0 % peruskorjaushankkeiden tappioiden 20 8,3 % 6,0 % 6,6 % 6,5 % 5,0 % jatkuminen sekä vertailukautta 10 4,2 % 2,3 % heikommat projektikatteet 0,0 % 0 Hyvinvointitilat- ja Toimitilatpalvelualueilla -10-20 1Q17 2Q17 3Q17 4Q17 1Q18 2Q18 3Q18 4Q18 1Q19 Liikevoitto, M 4,9 10,6 10,1 39,1 2,3 11,4 8,2 15,3-9,3 Liikevoitto-% 6,5 % 7,6 % 8,3 % 14,9 % 2,3 % 6,0 % 4,2 % 6,6 % -7,9 % -7,9 % -5,0 % -10,0 %
Tilauskanta kasvoi Tilauskanta kasvoi Asunnot- ja Toimitilat - Tilauskanta kauden lopussa, M 800 palvelualueilla ja laski Hyvinvointitilatpalvelualueella. 700 665 696 656 671 600 500 498 551 538 540 400 342 300 200 100 0 1Q17 2Q17 3Q17 4Q17 1Q18 2Q18 3Q18 4Q18 1Q19
Tase Konsernitase, Meur 31.3.2019 31.3.2018 31.12.2018 Pitkäaikaiset varat 48,5 27,0 37,7 Lyhytaikaiset varat Vaihto-omaisuus 385,3 172,0 238,2 Lyhytaikaiset saamiset 144,1 110,6 139,0 Rahavarat 18,5 52,1 53,4 Varat yhteensä 596,3 361,6 468,3 Oma pääoma 140,3 154,0 162,4 Rahoitusvelat 240,3 51,4 115,9 Saadut ennakot 110,9 95,6 88,3 Muut velat 104,8 60,6 101,8 Oma pääoma ja velat yhteensä 596,3 361,6 468,3
Toimitilat Liikevaihto aleni 26,0 % vertailukaudesta 39,6 (53,5) M. Katsauskauden aikana valmistui yhteensä 9 kohdetta, joista suurimpina Retail Park Espoon Laajalahdessa ja Halpa-Halli Äänekoskella. Lehto ja Jyväskylän kaupunki jatkavat Hippos2020-hankkeen kehittämistä ja uuden päärahoittajan etsimistä Fennian vetäydyttyä. Peruskorjaushankkeista syntyy tappioita vuodelle 2019.
Asunnot Liikevaihto kasvoi 82,3 % vertailukaudesta ja oli 63,1 M. Katsauskaudella valmistui yhteensä 209 asuntoa. Katsauskauden päättyessä rakenteilla oli yhteensä 49 asuntokohdetta, joissa yhteensä 3 603 asuntoa. Valmiiden myymättömien asuntojen lukumäärä kauden päättyessä oli 61 kpl. Suurimmat meneillään olevat kohteet ovat Vantaan Kaivokselassa ja Oulun keskustassa. Katsauskaudella valmistui kaksi putkiremonttihanketta ja rakenteilla on 10.
Asunnot: muuta ajankohtaista Lehto Total palvelupaketti (täydennysrakentamisen ja linjasaneerauksen yhdistelmä) herättänyt huomattavan paljon kiinnostusta markkinoilla. Hankkeet toteutuvat hitaasti, noin kahden vuoden viipeellä. Maaliskuussa Lehto lanseerasi Deco-puukerrostalokonseptin. Sijoitusasuntojen kauppa ollut aktiivista: Katsauskauden päättymisen jälkeen, Lehto Asunnot Oy ja DWS Real Estate GmbH allekirjoittivat sopimuksen, jonka mukaisesti Lehto rakentaa ja myy 542 kerrostaloasunnon portfolion DWS:lle.
Hyvinvointitilat Liikevaihto 15,1 M (edellisvuoden vastaavan ajanjakson tasolla 15,0 M ). Katsauskaudella valmistui kolme hoiva- ja palveluasumisen yksikköä ja yksi koulu. Katsauskauden päättyessä rakenteilla oli 11 hoiva- ja palveluasumisen yksikköä, kolme koulua, yksi päiväkoti ja yksi terveyskeskus. Monikerrosratkaisut sekä siirtyminen vakioiduista ratkaisuista yksilöllisiin ratkaisuihin on vaikuttanut negatiivisesti palvelualueen projektien katteisiin. Lehto tekee työtä palvelualueen projektinhallinnan, konseptoinnin ja teollisen valmistamisen kehittämiseksi.
Tehdastuotanto on Lehdon strategian ytimessä Yhtiön oma tehdastuotanto on Lehdon strategian kulmakivi. Teollinen esivalmistus lukeutuu mielestämme rakentamisen tulevaisuuden tärkeimpiin kehityssuuntiin. Lehdon kannattavuuden kannalta oleellista ja samalla haastavinta on löytää tehtaiden tuotannolle ja kapasiteetille tasapaino sekä voimakkaassa kasvussa että markkinan nopeissa vaihteluissa.
Sopeuttamistoimet: tehdastuotanto, kannattavuus, kiinteät kulut Tehtaidemme kapasiteetti on liian suuri tämän hetkiseen tarpeeseen nähden. Aloitamme Hartolan ja Oulaisten tehtailla sopeuttamistoimet, joiden tavoitteena on saattaa kapasiteetti tasapainoon lyhyen tähtäimen kysynnän kanssa. Tämän lisäksi teemme koko konsernissa muita tehostamistoimia projektien kannattavuuden parantamiseksi ja kiinteiden kulujen alentamiseksi.
Toiminnan painopistettä muutettu Ruotsissa Tehdastuotannon ja paikalla tapahtuvien työvaiheiden yhteensovittamisessa on ollut ongelmia, mikä on vaikuttanut negatiivisesti Botkyrkan projektin katteeseen. Lehto on muuttanut toiminnan painopistettä ja pyrkii laajentamaan toimintaa erityisesti tehdasvalmisteisiin moduuleihin pohjautuvien puukerrostalojen toteutukseen. Tällä pyritään vastaamaan kohtuuhintaisten pienten asuntojen tarpeeseen. Maaliskuun alussa yksikössä aloitti tehtävänsä uusi toimitusjohtaja Thomas Perslund.
Vuoden 2019 näkymät (päivitetty 9.5.2019) Lehto arvioi, että konsernin liikevaihto vuonna 2019 on samalla tasolla kuin vuonna 2018 (vuoden 2018 liikevaihto 721,5 miljoonaa euroa) ja liikevoitto on 2-6% liikevaihdosta (5,2% vuonna 2018).
Innovatiivinen rakennusalan uudistaja