Kamux tilinpäätöstiedote 218 1.3.219 Toimitusjohtaja Juha Kalliokoski Talousjohtaja Tapio Arimo
Sisältö Vuosikatsaus 218 Q4 ja 218 lyhyesti Taloudellinen kehitys Näkymät ja taloudelliset tavoitteet Yhteenveto
Kamuxin Visio Euroopan #1 käytettyjen autojen vähittäiskauppa
Kamuxin Q4 218 lyhyesti 1. Liikevaihto kasvoi 131,1 milj. euroon (114,3) 3. Oikaistu liikevoitto kasvoi 4,3 milj. euroon (3,3) 5. Kansainvälistyminen edistyi vahvasti ja liikevaihto kasvoi Ruotsissa 35,9 % 27, milj. euroon ja Saksassa 41,1 % 8,2 milj. euroon 2. Bruttokate kasvoi 22,7 % 16, milj. euroon (13,) 4. Avasimme uudet autoliikkeet Järvenpäähän, Ahrensburgiin, Wentorfiin ja Varbergiin sekä julkistimme useita tulevia liikkeitä eri maihin 6. Vertailukelpoisten liikkeiden liikevaihto kasvoi,7 % (2,4 %)
Kamuxin markkina-asema vahvistui Q4 hyvin haasteellisessa toimintaympäristössä Markkina Markkinan koko (218) Kamuxin markkinaosuus Markkinan kehitys Q4 Kamuxin asema ja kehitys Q4 Suomi ~,5 milj. autoa ~8, % #1 Suomen markkinaan vaikutti käyttövoimakeskustelu ja WLTP:hen pohjautuvan uusien autojen verotusmuutoksen jälkimainingit. Arvioimme markkinan supistuneen lievästi. Kamux säilytti asemansa markkinoiden ykkösenä, ja kasvoimme arviomme mukaan selvästi markkinoita nopeammin Ruotsi ~1,2 milj. autoa ~,5 % Top 1 Auton käyttöveron muutos sekoitti Ruotsin markkinoita. Arvioimme käytettyjen autojen markkinan supistuneen selvästi. Kamux kasvoi vahvasti ja vankisti asemiaan Ruotsin kymmenen suurimman käytettyjen autojen kauppiaan joukossa Saksa ~7,2 milj. autoa ~, % Arvioimme käytettyjen autojen markkinan supistuneen hieman. Kamux kasvatti markkinaosuuttaan
Kamux Q4 218 kannattava kasvu jatkui Liikevaihdon kehitys (milj. euroa) Oikaistun liikevoiton kehitys (milj. euroa) 16 14 +14,7% 7 6 12 1 8 6 4 5 4 3 2 +31,3% 2 1 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 216 217 218 216 217 218 Liikevaihdon kasvu oli Q4 218 hyvällä tasolla ottaen huomioon markkinatilanteen Oikaistu liikevoitto kasvoi vahvasti Q4 18
Myytyjen autojen lukumäärä kasvoi 9, % Myydyt autot (kpl) 14 +9,% 12 564 12 1 8 6 4 8 523 7 419 9 258 7 933 9 833 8 452 8 676 7 571 9 698 9 882 8 255 8 325 11 83 9 246 1 294 8 522 11 379 11 433 9 337 9 486 1 328 11 22 9 66 2 933 1 17 218 1 162 896 1 25 1 123 1 346 1 29 1 547 1 448 1 62 1 518 171 219 29 418 434 491 482 495 499 616 636 Q1 16 Q2 16 Q3 16 Q4 16 Q1 17 Q2 17 Q3 17 Q4 17 Q1 18 Q2 18 Q3 18 Q4 218 Suomi Ruotsi Saksa
Integroitujen palveluiden liikevaihto jatkoi kasvuaan MEUR 12 Integroidut palvelut liikevaihto % 7 1 8 6 4 4,3% 4,2 4,7% 4,9 4,7% 5, 5,3% 5,2 5,% 5,4 5,1% 5,6 5,3% 4,7% 4,7% 5,8 6,1 6,1 5,% 6,4 4,8% 6,8 6,% 7,8 6 5 4 3 2 2 1 Q1 16 Q2 16 Q3 16 Q4 16 Q1 17 Q2 17 Q3 17 Q4 17 Q1 18 Q2 18 Q3 18 Q4 18 Palkkiot rahoitus- ja vakuutusyhtiöiltä Kamux Plus Integroidut palvelut % liikevaihdosta Q4 218 palkkiot rahoitus- ja vakuutusyhtiöiltä sisälsivät lisäpalkkion Suomesta
Kamuxin 218 lyhyesti vahvan kasvun vuosi markkinahaasteista huolimatta 1. Liikevaihto kasvoi 16, % 527,8 milj. euroon (454,9) 3. Oikaistu liikevoitto kasvoi 21,9 milj. euroon (18,6) 5. Kansainvälistyminen edistyi vahvasti ja liikevaihto kasvoi Ruotsissa 39,3 % 11,9 milj. euroon ja Saksassa 31,8 % 3,1 milj. euroon 2. Bruttokate kasvoi 2,5 % 64,9 milj. euroon (53,8) 4. Avasimme yhteensä 8 uutta liikettä, 3 Suomeen, 3 Ruotsiin ja 2 Saksaan 6. Vertailukelpoisten liikkeiden liikevaihto kasvoi 5,6 % (-4,9 %)
Kamux 218 kannattava kasvu jatkui 55 5 45 4 35 3 25 2 15 1 5 Liikevaihdon kehitys (milj. euroa) +16,% +12,4% 216 217 218 Oikaistun liikevoiton kehitys (milj. euroa) MEUR 25 +17,5% 2 +3,4% 15 4,4% 4,1% 4,1% 1 5 216 217 218 % 8, 7, 6, 5, 4, 3, 2, 1,, Liikevaihdon kasvu kiihtyi 218 Oikaistu liikevoitto kasvoi vahvasti 218
Myytyjen autojen lukumäärä kasvoi 13,8 % Myydyt autot (kpl) 5 45 4 35 36 29 +12,9% 4 957 +13,8% 46 596 3 25 2 31 375 34 348 38 217 15 1 5 4 98 817 216 4 784 6 133 1 825 2 246 217 218 Suomi Ruotsi Saksa
Integroitujen palveluiden liikevaihto jatkoi kasvuaan MEUR 4 Integroidut palvelut liikevaihto % 6 35 4,8% 5,% 5,1% 5 3 25 22,8 27,1 4 2 19,3 3 15 2 1 5 1 216 217 218 Palkkiot rahoitus- ja vakuutusyhtiöiltä Kamux Plus Integroidut palvelut % liikevaihdosta
Taloudellinen kehitys Tapio Arimo talousjohtaja
Avainluvut milj. euroa 1-12/ 1-12/ 218 217 Muutos, % 1-12/ 1-12/ 218 217 Muutos, % Liikevaihto 131,1 114,3 14,7 % 527,8 454,9 16, % Bruttokate 16, 13, 22,7 % 64,9 53,8 2,5 % osuus liikevaihdosta, % 12,2 % 11,4 % 12,3 % 11,8 % Liikevoitto (EBIT) 3,9 3,3 2,3 % 18,9 16,2 16,5 % osuus liikevaihdosta, % 3, % 2,9 % 3,6 % 3,6 % Oikaistu liikevoitto 4,3 3,3 31,3 % 21,9 18,6 17,5 % osuus liikevaihdosta, % 3,3 % 2,9 % 4,1 % 4,1 % Liikevaihto integroiduista palveluista 7,8 6,1 28,4 % 27,1 22,8 18,5 % osuus liikevaihdosta, % 6, % 5,3 % 5,1 % 5, % Vertailukelpoisten liikkeiden myynnin kasvu, %,7 % 2,4 % 5,6 % -4,9 % Vaihto-omaisuuden kierto, päivää 49,6 46,8 6, % Oman pääoman tuotto (ROE), % 22,9 % 26,6 % Sijoitetun pääoman tuotto (ROI), % 16,2 % 17,2 % Omavaraisuusaste, % 6, % 57,2 % Laimentamaton tulos/osake, euroa,8,5 7, %,37,3 21,9 %
Kamuxin liikevaihto kasvoi 14,7 % Q4 218 Kamuxin loka-joulukuussa myymien käytettyjen autojen määrä kasvoi 9, % ja oli 11 22 autoa (1 294). Kamuxin liikevaihto kasvoi 14,7 % Q4 218. Kasvu perustui uusien liikkeiden myyntiin, myymälälaajennuksiin ja vertailukelpoisten liikkeiden myynnin kasvuun. Vertailukelpoisten liikkeiden myynnin kasvu 16 14 12 1 8 6 4 2 +14,7% oli loka-joulukuussa,7 % (2,4 %). Q1 16 Q2 16 Q3 16 Q4 16 Q1 17 Q2 17 Q3 17 Q4 17 Q1 18 Q2 18 Q3 18 Q4 18
Kamux Suomi vakaata kasvua 12 1 8 6 4 2 8 6 Liikevaihdon kehitys (milj. euroa) +13,6% +14,3% +11,6% +1,8% Q1 Q2 Q3 Q4 216 217 218 Liiketuloksen kehitys (milj. euroa) Liikevaihto kasvoi vuonna 218 12,6 % edellisvuodesta ja oli 419,1 milj. euroa (372,4). Bruttokate kasvoi vuonna 218 54,3 milj. euroon (46,4) eli 13, % (12,5 %) liikevaihdosta. Liikevoitto nousi 24,1 milj. euroon (23,1) eli 5,8 % (6,2 %) liikevaihdosta. 4 2 Q1 Q2 Q3 Q4 Vertailukelpoisten liikkeiden liikevaihto kasvoi. 216 217 218
Kamux Ruotsi liikevaihdon kasvu jatkui erittäin vahvana Liikevaihdon kehitys (milj. euroa) 3 25 2 15 1 5 1,,5, -,5 +34,5% +35,9% +51,2% +38,% Q1 Q2 Q3 Q4 216 217 218 Liiketuloksen kehitys (milj. euroa) Liikevaihto vuonna 218 kasvoi 39,3 % edellisvuodesta ja oli 11,9 milj. euroa (73,2). Vuoden 218 liikevoitto oli,9 milj. euroa (-,1) eli,9 % (-,1 %) liikevaihdosta. Ruotsissa avattiin Linköping, Västerås ja Varberg vuonna 218. Vertailukelpoisten liikkeiden liikevaihto kasvoi voimakkaasti. -1, Q1 Q2 Q3 Q4 216 217 218
Kamux Saksa liikevaihdon kasvu jatkui Liikevaihdon kehitys (milj. euroa) 1 8 6 4 2, -,2 -,4 -,6 -,8-1, +21,2% Q1 +21,6% Q2 +42,2% +41,1% Q3 216 217 218 Liiketuloksen kehitys (milj. euroa) Q1 Q2 Q3 Q4 216 217 218 Q4 Liikevaihto kasvoi 31,8 % edellisvuodesta ja oli 3,1 milj. euroa (22,8). Liiketappio oli -1,8 milj. euroa (-1,9). Liiketoimintamallin ja prosessien kehittäminen on edennyt hyvin ja avasimme Ahrensburgin ja Wentorfin liikkeet Saksassa vuoden 218 viimeisellä neljänneksellä Vertailukelpoinen myynti kasvoi erittäin vahvasti.
Nettokäyttöpääoma ja vaihto-omaisuus kasvoivat Nettokäyttöpääoma (milj. euroa) Vaihto-omaisuus (milj. euroa) 7 6 +23,7% 8 7 +28,6% 5 6 4 3 5 4 3 2 2 1 1 Q1 16 Q2 16 Q3 16 Q4 16 Q1 17 Q2 17 Q3 17 Q4 17 Q1 18 Q2 18 Q3 18 Q4 18 Q1 16 Q2 16 Q3 16 Q4 16 Q1 17 Q2 17 Q3 17 Q4 17 Q1 18 Q2 18 Q3 18 Q4 18
Liiketoiminnan kassavirta 1 Liiketoiminnan kassavirta (milj. euroa) 8 6 4 2-2 -4-6 Q1 16 Q2 16 Q3 16 Q4 16 Q1 17 Q2 17 Q3 17 Q4 17 Q1 18 Q2 18 Q3 18 Q4 18 Liiketoiminnasta kertynyt nettorahavirta Kertaerät Käyttöpääoman muutos Liiketoiminnan kassavirta ilman kertaeriä ja käyttöpääoman muutosta
Kasvuinvestoinnit jatkuivat strategian mukaisesti Investoinnit (milj. euroa) 1,5 1,,5, 2, 1,5 1,,5, Q1 16 Q2 16 Q3 16 Q4 16 Q1 17 Q2 17 Q3 17 Q4 17 Q1 18 Q2 18 Q3 18 Q4 18 Konsernitoiminnot (milj. euroa) Q1 16 Q2 16 Q3 16 Q4 16 Q1 17 Q2 17 Q3 17 Q4 17 Q1 18 Q2 18 Q3 18 Q4 18 Strategiamme mukaisesti olemme järjestelmällisesti investoineet kasvuumme. Henkilöstö: rekrytointi ja koulutus Kansainvälistyminen: resurssit kansainvälisen liiketoiminnan kasvuun Digitaaliset toiminnot: CRM-ERPjärjestelmä, analytiikkaa, tiedonhallinnan ja taloushallinnan järjestelmiä
Osinkoehdotus ja yhtiökokous Hallitus ehdottaa yhtiökokoukselle, että vuodelta 218 jaetaan osinkoa,16 euroa (,12) osaketta kohden Vuonna 218 osakekohtainen tulos oli,37 euroa (,3) Osinko on 44 % (4 %) tilikauden voitosta Yhtiökokous pidetään 12.4.219 Helsingissä
Näkymät ja taloudelliset tavoitteet
Näkymät ja taloudelliset tavoitteet Liikevaihdon kasvu yli 1 % vuosittain 219-222 Liikevoitto vähintään 4 % vuosina 219-222 Jakaa osinkona vähintään 3 % tilikauden voitosta Kamux ei julkaise lyhyen aikavälin näkymiä Liikevaihto Kannattavuus Osinkopolitiikka Näkymät
Yhteenveto
Yhteenveto 218 Liikevaihto kasvoi 527,8 milj. euroon (454,9) Kannattavuus parani - oikaistu liikevoitto oli 21,9 milj. euroa (18,6) Vertailukelpoisten liikkeiden kasvu 5,6 % (-4,9) Kansainvälistyminen jatkui erittäin vahvana Ruotsi selvästi positiivinen liiketulos
Kysymyksiä?
Vastuuvapauslauseke Kamuxiin ja sen liiketoimintoihin kohdistuu riskejä ja epävarmuustekijöitä. Tietyt tässä esitetyt lausumat, jotka eivät ole historiallisia tosiasioita, kuten markkinoiden oletettuun kasvuun ja kehitykseen liittyvät lausumat ja muut kasvu- ja tuotto-olettamat sekä lausumat, jotka alkavat ilmaisuilla uskoo, olettaa, odottaa, ennustaa tai muilla vastaavilla ilmaisuilla, ovat tulevaisuudennäkymiin liittyviä kannanottoja. Koska nämä lausumat perustuvat nykyisiin suunnitelmiin, arvioihin ja ennusteisiin, ne sisältävät riskejä ja epävarmuustekijöitä, jotka saattavat johtaa siihen, että tulokset poikkeavat merkittävästi niitä koskevista arvioista. Kaikki lausumat perustuvat johdon parhaaseen arvioon saatavilla olevan tiedon valossa. Kamux ei sitoudu päivittämään tai muuttamaan lausumia, paitsi siltä osin kuin siihen on lainmukainen velvollisuus.