Oyj OSAVUOSIKATSAUS Q1 2010 2010-05-0605 06 Scandic Marski Matti Karppinen Toimitusjohtaja Osavuosikatsaus Q1 2010 6.5.2010 1
Pakaste- liiketoiminta Kalaliike- toiminta Vilja- ja öljykasvi- liiketoiminta Muut toiminnot Lännen Tehtaat Oyj Emoyhtiön organisaatio Toimitusjohtaja Matti Karppinen Lakiasiat Juristi Asmo Ritala Johdon sihteeri Arja Arja Antikainen Johtaja Johtaja Toimialajärjestelyt, kala kala Jarno Järvinen i Taloushallinto Talousjohtaja Eero Kinnunen Rahoituspäällikkö Business Controller Hannu Hovi Hovi Talouspäällikkö Riitta Jaakkola Kiinteistöt, hall.palv. Hallintopäällikkö Harri Kivipelto Kirjanpito Pääkirjanpitäjä Helena Aaltonen Ulkoinen Ulkoinen laskenta laskenta IFRS Janne Siltanen Sisäinen laskenta Laskentapäällikkö Timo Willgren Laskenta-assistentti Kerttu Jussila Apetit Suomi Oy Osakkuusyhtiöt: Sucros Oy (20%) Ateriamestarit Oy y( (50%) Osavuosikatsaus Q1 2010 6.5.2010 2
Osavuosikatsaus Q1 2010 Toimitusjohtaja Matti Karppinen: Vuosi alkoi selvästi vertailuvuotta paremmin. Konsernin liikevaihto kasvoi vertailukaudesta kasvun tullessa vilja- ja öljykasviliiketoiminnasta sekä kalaliiketoiminnasta. Liiketulos oli odotusten mukaisesti vertailukautta parempi. Liiketulos parani selvästi vertailukaudesta vilja- ja öljykasvi- sekä kalaliiketoiminnassa. Pakasteliiketoiminnassa ja muissa toiminnoissa tulos oli lähes vertailukauden tasolla. Markkinatilanne jatkui edelleen epävarmana heikosta suhdannevaiheesta johtuen. Vuoden toisella neljänneksellä työmarkkinahäiriöt ja lohikalojen voimakas hinnannousu tuovat lisähaasteita tuloksenteolle. Osavuosikatsaus Q1 2010 6.5.2010 3
Keskeiset tulosluvut Q1 2010 Liikevaihto kasvoi 16 %. Ensimmäisen vuosineljänneksen liiketulos l nousi 1,6 m vertailukautta tt paremmaksi. Kertaeriä ei ollut. Omavaraisuus oli 77,0 (76,5) % ja konserni on nettovelaton. Osavuosikatsaus Q1 2010 6.5.2010 4
Liikevaihto, milj. euroa 300 266,0 250 200 150 2009 FY 2009 100 74,8 64,7 74,8 64,7 65,5 64,1 71,7 2010 50 0 Kumul. Q1 Q2 Q3 Q4 Konsernin liikevaihto kasvoi 16 %. Liikevaihdon kasvuun vaikutti eniten vilja- ja öljykasvien vertailukautta suuremmat myyntivolyymit, myös kalaliiketoiminnan liikevaihto kasvoi. Konsernilla oli vain jatkuvia toimintoja. Osavuosikatsaus Q1 2010 6.5.2010 5
Liiketulos ilman kertaeriä, milj. euroa 9 8 7 6 5 4 3 2 1 0-1 -2 7,7 6 5,4 2009 FY 2009 2010-0,7 0,9 0,9-0,7 1,6 Kumul. Q1 Q2 Q3 Q4 Konsernin liiketulos parani vertailukaudesta 1,6 m. Tulos parani selvästi kalaliiketoiminnassa liik i i sekä vilja- ja öljykasviliiketoiminnassa. i i Kertaeriä ei ollut katsauskaudella eikä vertailukaudella. 1,3 Osavuosikatsaus Q1 2010 6.5.2010 6
Liiketulos ilman kertaeriä, milj. euroa Muutos edellisvuoteen Q1 2010 vs Q1 2009 1,0 m - 0,1 m - 0,2 m 0,9 m - 0,7 m 0,9 m Q1 2009 Kala Vilja- ja öljykasvi Pakaste Muut Q1 2010 Total toiminnot Total Konsernin ensimmäisen neljänneksen liiketulos nousi 1,6 m vertailukautta paremmaksi. Osavuosikatsaus Q1 2010 6.5.2010 7
Pakasteliiketoiminta Q1 2010 Liikevaihto VK -myynti kasvoi 2 %. Myynti painottui perustuotteisiin. Uutuudet kasvattivat myyntiä. Teollisuusmyynti oli vertailukauden tasoa. HoReCa -sektorin myynti ja vienti vähenivät hieman. Liiketulos Myynnin rakenne tuki kannattavuuden paranemista. Tuottavuus on parantunut suunnitellusti. Muuta Markkinoinnissa korostettiin kotimaisuutta ja tuotiin esiin pakasteiden hyviä ominaisuuksia. Liikevaihto ja tulos olivat lähes vertailukauden tasoa. Osavuosikatsaus Q1 2010 6.5.2010 8
Liiketulos ilman kertaeriä, pakasteliiketoiminta, milj. euroa 4 3,5 3,4 3 2,5 1,5 1 0,5 2009FY 2 2009 1,4 2010 1,1 0,4 0,4 0,5 0,3 0,3 0 Kumul. Q1 Q2 Q3 Q4 Osavuosikatsaus Q1 2010 6.5.2010 9
Kalaliiketoiminta Q1 2010 Liikevaihto Liikevaihto kasvoi 3 %. Kotimaa: keskihintojen nousu, osa pääsiäismyynnistä ajoittui Q1:lle Ulkomaantoiminnot: valuuttakurssien vaikutus, kannattamattomien tuoteryhmien karsinta, vahva kasvu kastikkeissa, äyriäisissä ja makrillissa Norjassa Liiketulos Oli vertailujaksoa 0,9 m parempi. Tulos parani sekä kotimaan että ulkomaan kalaliiketoiminnoissa. Muuta Kotimaan strategian toteuttaminen on sujunut suunnitelmien mukaisesti. Kirjolohen ja norjanlohen voimakas raaka-ainehinnan nousu aiheuttaa edelleen hinnankorotuspaineita Suomessa ja Norjassa. Maritim Foodissa on menossa laaja, asiakaslähtöinen tuoteuudistusprosessi. Maritim Food AS:n ja Sandangerin integraatio toteutunut suunnitellusti. Liikevaihto kasvoi ja tulos parani sekä kotimaan että ulkomaan kalaliiketoiminnoissa. Osavuosikatsaus Q1 2010 6.5.2010 10
Liiketulos, ilman kertaeriä kalaliiketoiminta, a ta, milj. euroa 1 0,5 0,5 0 0,0 0,0 2009FY -0,5 2009-0,5 2010-1 -1,5-0,9 09-0,9-0,9-2 -1,8 Osavuosikatsaus Q1 2010 6.5.2010 11
Vilja- ja öljykasviliiketoiminta Q1 2010 Liikevaihto Liikevaihto kasvoi vertailujaksosta 29 %. Toimitusmäärät kasvoivat voimakkaasti. EU:n sisäinen kauppa kasvoi. Liiketulos Oli merkittävästi vertailujaksoa parempi. Hyvä tulos oli seurausta vertailujaksoa suuremmista myyntivolyymeista sekä hyvästä öljysaannosta ja korkealaatuisesta kotimaisesta rypsisadosta. Muuta Viljatarjonta oli runsasta ja markkinahintataso matala, rypsimarkkinat olivat vilkkaat. Avenan ja Mildolan hankinta-, hallinto- ja myyntitoiminnot on yhdistetty. Mildola on toiminut vuoden alusta alkaen Avenan öljynpuristustoimintaa harjoittavana tuotantoyksikkönä. Liikevaihto kasvoi ja tulos parani. Osavuosikatsaus Q1 2010 6.5.2010 12
Liiketulos, ilman kertaeriä vilja- ja öljykasviliiketoiminta, milj. euroa 8 7,4 7 6 5 2009FY 4 2009 2010 3 2,6 2,0 2,0 2,2 1,6 2 1 0,9 0,9 0 Kumul. Q1 Q2 Q3 Q4 Osavuosikatsaus Q1 2010 6.5.2010 13
Muut toiminnot Q1 2010 Muut toiminnot segmentti muodostuu palveluyhtiö Apetit Suomi Oy:stä, konsernihallinnosta, segmenteille kohdistamattomista eristä sekä osakkuusyhtiöistä Sucros Oy (20 %) ja Ateriamestarit Oy (50 %). Liikevaihto Muodostuu konserniyhtiöiden palveluveloituksista. Ei merkitystä kokonaisuudessa. Liiketulos Muodostuu konsernihallinnosta, konserniyhtiöille kohdistamattomista kustannuksista ja osakkuusyhtiötuloksista. Tulososuus osakkuusyhtiöistä -0,1 (0,0) m. Liikevaihto ja tulos lähes vertailukauden tasoa. Osavuosikatsaus Q1 2010 6.5.2010 14
Liiketulos ilman kertaeriä, muut toiminnot, milj. euroa 1 08 0,8 0,5-0,5 0 2009FY 2009 2010-0,6-0,5-1 -1,5-1,1-1,1-1,3 13-1,2-1,2 Kumul. Q1 Q2 Q3 Q4 Osavuosikatsaus Q1 2010 6.5.2010 15
Konsernin rahavirrat kaikki toiminnot, ot, milj. euroa 15 11,9 10 8,1 5 0-5 -10-0,5 0,0 0,0-8,2-0,5-0,5-4,0 40-15 -20-15,3 Liiketoiminnan rahavirrat Investointien rahavirrat Osingot Muut rahavirrat Rahavarojen muutos 2009 Q1 2010 Q1 Liiketoiminnan rahavirroissa merkittävin erä on käyttöpääoman muutos. Investointien rahavirtoihin sisältyvät kassavarojen sijoitukset / nostot. Muissa rahavirroissa on lainojen nostot / takaisin maksut. Osavuosikatsaus Q1 2010 6.5.2010 16
Missio, i visio i ja tavoitteet t Osavuosikatsaus Q1 2010 6.5.2010 17
Pitkän tähtäimen kasvutavoite Tavoitteena konsernin liiketoiminnan määrätietoinen ja kannattava kasvattaminen. Lännen Tehtaat -konserni on nettovelaton. Omavaraisuusasteemme on 77,0 %. Lähivuosien rahoitustarpeemme on turvattu sitovin limiitein. Vahva taseemme ja rahoitusasemamme antavat meille mahdollisuuden hyödyntää yritysjärjestelymahdollisuuksia. Osavuosikatsaus Q1 2010 6.5.2010 18
Suurimmat osakkeenomistajat 30.4.2010 % Scanfil Oyj 8,6 Skagen Funds, yhteensä 6,3 Esko Eela 62 6,2 Sijoitusrahasto Nordea Nordic Small Cap 5,5 Valio Oy 5,2 EM Group Oy 4,8 Keskinäinen Vakuutusyhtiö Eläke-Fennia 2,5 Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen 2,4 Maa- ja metsätaloustuottajain keskusliitto MTK ry 2,0 Erikoissijoitusrahasto Fourton Fokus Suomi 1,7 Valion eläkekassa 1,4 Norvestia Oyj 1,2 Sijoitusrahasto Arvo Finland Value 1,0 Säästöpankki Kotimaa -sijoitusrahasto 1,0 Säkylän kunta 0,9 Turun kaupunki 0,6 Liikesivistysrahasto 0,6 Placeringsfonden SEB Gyllenberg Small Firm 0,5 Suomen Outperform Oy 05 0,5 Jyrki Hilli 0,5 Hallintarekisteröidyt osakkeet 2,8 Omassa omistuksessa 2,1 Muut osakkeenomistajat t 41,7 100,0 TOP 10 = 45,2 % Osavuosikatsaus Q1 2010 6.5.2010 19
TULEVAISUUDEN NÄKYMÄT Konsernin liikevaihdon kehitykseen vaikuttavat merkittävästi vilja- ja öljykasvimarkkinoiden aktiivisuus ja hintatason muutokset. Liiketoiminnoissa toteutettujen kehittämistoimenpiteiden ansiosta konsernin koko vuoden liiketuloksen ilman kertaeriä arvioidaan olevan vähintään vertailuvuoden tasoa. Tuloksen kertymisen ennakoidaan painottuvan vertailuvuoden tapaan voimakkaasti vuoden loppupuolelle. Vuoden jälkimmäisen puoliskon tuloskehitykseen vaikuttaa oleellisesti vilja- ja öljykasvimarkkinoiden aktiivisuus, jota tässä vaiheessa vuotta on edelleen vaikea arvioida. Toisen vuosineljänneksen tulosnäkymät ovat vertailukautta haastavammat. Pitkittyessään työmarkkinahäiriöt elintarviketeollisuudessa vaikuttavat liikevaihdon ja tuloksen kehittymiseen kaikissa konsernin kotimaan liiketoiminnoissa. Tuloskehitykseen kalaliiketoiminnassa vaikuttavat lohen ja kirjolohen voimakkaasti nousseet raaka-ainekustannukset ja onnistuminen kustannusnousun siirtämisessä myyntihintoihin. Osavuosikatsaus Q1 2010 6.5.2010 20
Tavoitteena konsernin liiketoiminnan määrätietoinen ja kannattava kasvattaminen. Osavuosikatsaus Q1 2010 6.5.2010 21