NORDIC ID OYJ VUOSIKERTOMUS 2018
SISÄLLYSLUETTELO 3... Nordic ID lyhyesti 4... Toimitusjohtajan ja hallituksen puheenjohtajan yhteishaastattelu 6... Strategia ja liiketoimintamalli 8... Toimintaympäristö ja kilpailutilanne 10... Tuotekehitys ja henkilöstö 12... Hallinnointi 14... Tiivistelmä tilikaudesta 1.4-31.12.2018 18... Liite Tilinpäätös 2018 NORDIC ID LYHYESTI Nordic ID Oyj on suomalainen teknologiayritys, jonka IoT -ratkaisut mahdollistavat esineiden yksilöllisen tunnistettavuuden ja seuraamisen. Luomme tuotteille digitaalisen jalanjäljen, jonka avulla niitä voi seurata reaaliaikaisesti esimerkiksi tilaus-toimitusketjussa, varastoissa ja myymälöissä. Tästä seurantatiedosta jalostamme reaaliaikaista informaatiota asiakkaidemme päätöksenteon tueksi. Pilvipohjainen palvelumme yhdistää keräämämme tuote- ja materiaalivirtojen tiedot asiakkaan omiin tietojärjestelmiin. Tuloksena on entistä turvallisempaa, ennustettavampaa, tehokkaampaa ja ympäristön kannalta kestävämpää liiketoimintaa. TALOUDELLISET TAVOITTEET JA OSINGONJAKOPOLITIIKKA Nordic ID pyrkii kasvattamaan liikevaihtoaan seuraavan viiden vuoden aikana keskimäärin 30 % vuodessa. Tavoitteena on ylittää 40 miljoonan euron liikevaihto vuonna 2023. Tavoitteenamme on kannattava kasvu. Viiden vuoden strategiakaudella yhtiö aikoo käyttää varojaan kasvun rahoittamiseen, eikä yhtiö pyri ensisijaisesti maksamaan osakkeenomistajilleen osinkoa. 1.4.2018-31.12.2018 1.4.2017-31.12.2017 1.7.2018-31.12.2018 1.7.2017-31.12.2017 9kk 9kk 6kk 6kk Liikevaihto, t 6 457 6 288 3 894 4 380 Käyttökate (EBITDA), t -767 236-864 406 Käyttökate (EBITDA), % liikevaihdosta -11,9 % 3,8 % -22,2 % 9,4 % Liikevoitto, t -1.036 108-1.061 321 Liikevoitto, % liikevaihdosta -16,1 % 1,7 % -27,3 % 7,3 % Oikaistu käyttökate, (EBITDA), t -293 265-456 425 Oikaistu käyttökate, (EBITDA), % liikevaihdosta -4,5 % 4,2 % -11,7 % 9,7 % Oman pääoman tuotto, % -84,8 % 11,5 % -105,5 % 47,8 % Sijoitetun pääoman tuotto, % -62,3 % 4,6 % -62,3 % 15,8 % Omavaraisuusaste, % 40,2 % 23,5 % 40,2 % 23,5 % Nettovelkaantumisaste, % -12,3 % 107,0 % -12,3 % 107,0 % Osakekohtainen tulos, -0,59 0,04-0,62 0,15 Osakekohtainen tulos, oikaistu, -0,23 0,12-0,33 0,20 3
Toimitusjohtajan ja hallituksen puheenjohtajan haastattelu ERINOMAISET EDELLYTYKSET NOPEALLE KASVULLE Nordic ID:n tavoitteena on ylittää 40 miljoonan euron liikevaihto vuonna 2023. Megatrendit tukevat tavoitetta: tuotevirtojen reaaliaikainen seuranta ja analysointi auttaa Nordic ID:n asiakkaita toimimaan tehokkaammin ja vastuullisemmin. Työllämme on suurempi tarkoitus. Ratkaisumme auttavat asiakkaitamme vähentämään hävikkiä, kuljetuksia ja turhaa valmistusta. Voimme tehostaa asiakkaan liiketoimintaa ja samalla auttaa heitä toimimaan vastuullisemmin, Nordic ID:n toimitusjohtaja Juha Reima sanoo. Myös muut trendit tukevat Nordic ID:n kasvustrategiaa. RFID-teknologia on yleistynyt ja saavuttanut kriittisen massan, digitalisoituminen muuttaa käytännössä kaikkien toimialojen arvoketjuja ja monikanavainen kauppa edellyttää reaaliaikaista tuotevirtojen seurantaa. Nordic ID päätti hakea lisää pääomaa kasvustrategiansa toteuttamiseksi ja listautui Nasdaq Helsinki Oy:n ylläpitämälle First North -markkinapaikalle marraskuussa 2018. Nordic ID:n perustajan ja hallituksen puheenjohtajan Jorma Lallan mukaan päätös listautumisesta oli lopulta helppo. Listautumisen myötä voimme vahvistaa osaamistamme esimerkiksi yritysjärjestelyiden kautta ja panostaa entistä enemmän tuotekehitykseen ja kansainväliseen myyntiin, Lalla sanoo. Listatun yhtiön statuksesta on myös suurta hyötyä uusien asiakkaiden hankkimisessa olemme jo nähneet tämän konkreettisesti niin Yhdysvalloissa kuin Aasiassakin. Meillä on nyt selvästi enemmän painoarvoa. Samalla listautuminen antoi meille uusia mahdollisuuksia palkitsemiseen: hyvien työntekijöiden houkuttelemiseen ja sitouttamiseen, Lalla kertoo. Listautuminen oli vuoden ehdottomia kohokohtia. Samalla listautumiseen liittyvät kertaluonteiset kulut rasittivat osaltaan tulosta, joka jäi sisäisesti asetetuista tavoitteistamme. Muuten vuonna 2018 onnistuimme strategiamme mukaisesti lisäämään palveluratkaisujen suhteellista osuutta myynnistämme sekä kasvattamaan RFID-laitteiden myyntiä. Samoin onnistuimme aloittamaan siirtymän uuteen jatkuvalaskutteiseen liiketoimintamalliin, mikä lisää liikevaihdon ennustettavuutta ja mahdollistaa paremman kannattavuuden, Reima jatkaa. INNOSTUS JA KANSAIN- VÄLISYYS DNA:SSA Nordic ID on perinteikäs teknologiayritys, jolla on vahva asema kansainvälisillä markkinoilla. Se on historiansa aikana kyennyt onnistuneesti muuttamaan omaa strategiaansa teknologioiden ja toimintaympäristön muuttuessa. Yrityksen dna:ssa ovat Lallan mukaan innostus ja kansainvälisyys. Olemme menneet innovaatioidemme kanssa suoraan maailmalle. Meillä ei ole koskaan ollut vientiä, vaan myyntiä. Meillä on globaaleja asiakkaita, joilla on toimintaa eri puolilla maailmaa heidän kauttaan olemme sitten laajentuneet uusille markkina-alueille, Lalla kertoo. Nordic ID ei ole koskaan ollut yhden asian liike. Ohjelmistoalustamme on teknologiariippumaton, mikä avaa meille useita erilaisia kasvumahdollisuuksia, Reima täydentää. Hallituksen puheenjohtajan ja toimitusjohtajan välit ovat mutkattomat. Yhteistyö on tiivistä, ja hyvä hallintotapa määrittää keskinäiset vastuualueet. Tapaamme kerran viikossa, jolloin keskustelemme ja sparrailemme ajankohtaisista asioista. Samalla toimin reaaliaikaisena linkkinä hallituksen ja operatiivisen johdon välillä. Olemme myös usein yhdessä mukana tärkeissä asiakastapaamisissa. Asiakkaat arvostavat, kun yhtiön perustaja ja suurin omistaja on mukana toiminnassa. Samoin luottamusta lisää, että myös toimivalla johdolla on yrityksessä merkittävää osakeomistusta, Lalla toteaa. Uusia asiakkaita voidaan jatkossa odottaa esimerkiksi kaupan alalta. Nordic ID lanseerasi vuoden 2018 lopulla miehittämättömän S/MART-kauppakonseptin, jonka useat teknologiset ratkaisut kuten digitaaliset infokioskit ja automaattikassat ovat herättäneet maailmalla jo paljon kiinnostusta. S/MART on meille valtava mahdollisuus, mutta vielä alkuvaiheessa. Lähivuosina suurin potentiaali on muotikaupan tavaravirtojen optimoinnissa. Samankaltaisia ratkaisuja voidaan skaalata myös esimerkiksi kosmetiikka-alalle ja valikoidusti elintarviketeollisuuteen, Reima sanoo. Nordic ID:n ratkaisut antavat tuotteille täydellisen digijalanjäljen. Tämä lisää tuotevirtojen läpinäkyvyyttä ja turvallisuutta. Läpinäkyvyys ja turvallisuus ovat hyvin pohjoismaisia arvoja arvoja, joille on luottamusta arvostavassa maailmassa entistä enemmän kysyntää. Sama ajattelutapa heijastuu myös Nordic ID:n kehittämiseen. Haemme nopeaa kasvua, mutta emme pikavoittoja. Yritystä kehitetään ja sen arvoa kasvatetaan pitkällä aikavälillä, Lalla linjaa. 4 5
Strategia ja liiketoimintamalli OIKEAAN AIKAAN, OIKEASSA PAIKASSA TUOTTEISTA RATKAISUIHIN, PROJEKTEISTA JATKUVAAN LASKUTUKSEEN Nordic ID toimittaa tuoteseurannassa tarvittavia laitteita, ohjelmistoja ja palveluratkaisuja. Laitteita ovat käsilukijat (viivakoodi- ja RFID-lukijat), kiinteät lukijat, lisälaitelukijat sekä muut tuotteet kuten antennit ja moduulit. Pääpaino on uuden sukupolven RFID-laitteissa kuten RFID-teknologiaa hyödyntävissä lukijoissa. Nordic ID mahdollistaa esineiden yksilöllisen tunnistettavuuden ja seuraamisen. Luomme tuotteille digitaalisen jalanjäljen, jonka avulla niitä voi seurata reaaliaikaisesti esimerkiksi tilaus-toimitusketjussa, varastoissa ja myymälöissä. Tästä seurantatiedosta jalostamme reaaliaikaista informaatiota asiakkaidemme päätöksenteon tueksi. Pilvipohjainen palvelumme yhdistää keräämämme tuote- ja materiaalivirtojen tiedot asiakkaan omiin tietojärjestelmiin. Tuloksena on entistä turvallisempaa, ennustettavampaa, tehokkaampaa ja ympäristön kannalta kestävämpää liiketoimintaa. Ratkaisujemme avulla asiakkaamme voivat olla varmoja siitä, että heillä on oikea määrä oikeita asioita oikeaan aikaan oikeassa paikassa. Tuotteitamme, järjestelmiämme ja palveluitamme hyödynnetään erityisesti tuotevirtojen järkeistämisessä sekä vähittäiskaupan tulevaisuuden ratkaisuissa. Uuden sukupolven kaupat. S/MART on Nordic ID:n kehittämä älykauppa, joka voi olla jatkuvasti auki ilman henkilökuntaa. S/MARTissa on asiakkaan kaupassakäyntiä helpottavia ja tukevia ratkaisuja kuten nopea itsepalvelukassa ja inventaarion hoitava automaattinen varastoseuranta. Tuotevirrat läpinäkyväksi. Nordic ID:n avulla asiakkaat tietävät, missä heidän valmistamansa komponentit, vuokrattavat esineet tai myytävät tuotteet kulloinkin ovat ja mikä on niiden tila. Varastoarvojen seuranta voidaan toteuttaa reaaliaikaisena, arvoketjut ovat läpinäkyviä ja kunkin tuotteen aitous helposti todennettavissa. Myynti / liiketoiminta- alue V. 2018* V. 2017** Palveluliiketoiminta (t ) 1 205 (19%) 260 (4%) Laitteet (t ) 5 251 (81%) 6 028 (96%) Yhteensä (t ) 6 456 6 288 *2018= 1.4.2018-31.12.2018 (tilikauden muutoksesta johtuen) **2017= 1.4.2017-31.12.2017 (9kk:n vertailujakso) Myynti liiketoiminta-alueittain 2018* 81 % 19 % *2018= 1.4.2018-31.12.2018 (tilikauden muutoksesta johtuen) Myynti liiketoiminta-alueittain 2017** 96 % 4 % Ohjelmistoista keskeinen on Nordic ID:n kehittämä Radea (Real-time Accurate Data on Enterprise Assets) -ohjelmistoalusta, joka voidaan integroida saumattomasti asiakkaiden olemassa oleviin tietojärjestelmiin. Radea voi hyödyntää myös muuta kuin RFID-teknologialla kerättyä dataa, mikä tekee siitä asiakkaille erittäin monipuolisen ja monikäyttöisen ohjelmistoalustan. Ohjelmisto tuottaa itsenäisesti analytiikkaa ja keskeisiä tunnuslukuja yrityksen päätöksenteon tueksi. Palveluratkaisut koostuvat RFID-laitteista, Radea-ohjelmistoalustasta sekä niihin liittyvistä tukipalveluista. Ratkaisut ovat helposti laajennettavissa ja yhdistettävissä asiakkaan omiin ERP- tai CRM-järjestelmiin, ilman aikaa vievää ja kallista järjestelmäintegraatiota. Nordic ID:n strategisia kulmakiviä ovat ratkaisujen teknologiariippumattomuus ja se että ne ovat saatavilla pilvipalvelupohjaisina (PaaS, Platform as a Service). PaaS-pilvipalveluratkaisun voi ottaa käyttöön jatkuvalaskutteisesti, ilman suuria alkuvaiheen investointeja. PaaS-liiketoimintamalli on yksi Nordic ID:n keskeisiä vahvuuksia. Sen myötä myös ansaintamalli on muuttumassa projektimyynnistä palveluiden jatkuvalaskutteiseen malliin. Jatkuvalaskutteinen liiketoimintamalli koostuu laitteiden, ohjelmistojen, huollon, konsultoinnin ja muiden palveluiden kuukausilaskutuksesta. Asiakkaiden on näin helpompi ottaa Nordic ID:n palvelut käyttöön ilman suurta alkuinvestointia. Nordic ID:lle tällainen arvoperusteinen hinnoittelu mahdollistaa paremman kannattavuuden, liikevaihdon ennustettavuuden sekä uudet palvelumyynnistä saatavat tulokanavat. CASE LINDSTRÖM Euroopan johtava tekstiilipalveluyritys Lindström hyödyntää Nordic ID:n palveluratkaisua, jonka avulla se voi tehokkaasti kehittää asiakkaidensa työvaatteiden ja muiden tekstiilien hallintaa. Palvelun ansiosta Lindströmillä on älyvarastot, jotka kertovat työ- ja liinavaatteiden määrän ja tilan reaaliaikaisena. Nordic ID:n palvelu varmistaa, että Lindströmin asiakkailla on aina käytössään oikea määrä tekstiilejä. Se vähentää turhia toimituksia, välivarastointia, hävikkiä ja turhia pesukertoja. Se parantaa asiakastyytyväisyyttä, pääomien käyttöä ja ympäristöystävällisyyttä. **2017= 1.4.2017-31.12.2017 (9kk:n vertailujakso) 6
Toimintaympäristö ja kilpailutilanne RFID-MARKKINAN NOPEA KASVU TARJOAA PALJON MAHDOLLISUUKSIA Seuraavat trendit ovat osaltaan vaikuttamassa Nordic ID:n toimialan kasvuun. ASIAKKAAT VASTA LÖYTÄMÄSSÄ RFID-TEKNOLOGIAN MAHDOLLISUUDET Nordic ID:n asiakastoimialoja ovat muun muassa autoteollisuus, teollisuutta tukevat palvelut ja vähittäiskauppa. Kaikilla näillä toimialoilla varastologistiikka ja tuotteiden reaaliaikainen seuranta ovat keskeisessä asemassa. Nordic ID:llä on noin 300 asiakasta, joista lukumääräisesti suurin osa on pieniä ja keskisuuria yrityksiä. Yli 100 asiakkaan liikevaihto on välillä 10M euroa 1Mrd euroa ja noin 20 asiakkaan liikevaihto on yli miljardi euroa vuodessa. Nordic ID on siirtymässä laitevalmistajasta enemmän ohjelmistoratkaisujen ja kokonaispalveluiden tuottajaksi. Samalla laitteista yhä suurempi osa hyödyntää RFID-teknologiaa. RFID-teknologian yleistyminen. RFID-teknologian hyödyntäminen on trendinomaisessa kasvussa ja alan markkinoiden ennustetaan kaksinkertaistuvan vuoteen 2020 mennessä. RFID on yleistymisensä myötä saavuttanut kriittisen massan. RFID-tunnisteiden hintojen lasku ja parantunut luotettavuus on lisänneet niiden käyttöä. Digitalisoituminen muuttaa eri toimialojen arvoketjuja. Yhä suurempi osa arvosta muodostuu digitaalisten palveluiden kautta. Älykkäillä digitaalisilla ratkaisuilla yritykset voivat tehostaa huomattavasti tuotanto- ja palveluprosessejaan. Monia toimintoja voidaan automatisoida kokonaan. Tuotteen alkuperän todentaminen. Yhä useammalta tuotteelta edellytetään luotettavasti todennettua tietoa sen alkuperästä. Esimerkiksi elintarvikkeissa ja lääkkeissä on kyettävä aukottomasti osoittamaan missä, milloin ja kenen toimesta tuote on valmistettu. Kaupan rakenteen murros. Monikanavainen kauppa edellyttää reaaliaikaista tuotevirtojen seurantaa, jotta verkkokaupan ja kivijalkamyymälöiden varastot ovat alati synkronoituina. Ympäristöystävällisyys. Tuotteiden paremmalla jäljitettävyydellä voidaan vähentää hävikkiä, turhaa valmistusta, kuljetuksia ja esimerkiksi vuokrakäytössä olevien tekstiilien pesukertoja. Liikevaihto tuoteryhmittäin 22% 3% 5% 70% 24% 6% 5% 2018* 2017** Myynti/tuoteryhmittäin 2018* 2017** RFID (t ) 4 540 (70%) 4 080 (65%) Viivakoodi (t ) 1 410 (22%) 1 534 (24%) Palvelut & ratkaisut (t ) 335 (5%) 389 (6%) Muu (t ) 172 (3%) 286 (5%) Yhteensä (t ) 6 457 6 288 *2018= 1.4.2018-31.12.2018 (tilikauden muutoksesta johtuen) **2017= 1.4.2017-31.12.2017 (9kk:n vertailujakso) 65% RFID-ratkaisujen markkina on selvässä kasvussa. RFID-tunnisteiden hintojen lasku on lisännyt voimakkaasti niiden käyttöä: tunnisteen hinta on jo alle viisi eurosenttiä, joten niitä voi hyödyntää myös edullisemmissa tuotteissa, mikä edistää Nordic ID:n tarjoamien palveluratkaisujen kysyntää. RFID:n etuja on myös luotettavuus: ne ovat varastohallinnossa huomattavasti viivakoodipohjaisia ratkaisuja tarkempia. Accenturen vuonna 2018 tekemän Transforming Modern Retail -selvityksen mukaan vähittäiskaupan toimijat ovat saaneet keskimäärin 9,2 prosentin tuoton RFID-investoinneilleen. Esimerkiksi varastoon sitoutuneen pääoman määrää on voitu vähentää yli 30 prosentilla. Muita etuja ovat muun muassa hävikin pieneneminen, alhaisemmat työvoimakustannukset ja monikanavaisen kaupan parempi asiakaskokemus. TAVOITTEENA LAAJEMPI ASEMA ALAN ARVOKETJUSSA Nordic ID:n ratkaisut ovat malliesimerkki IoT-sovelluksista (Internet of Things). IoT-sovellukset tulevat jatkossa entisestään yleistymään, samoin kuin paikannustietoon liittyvän tiedon keinoälyavusteinen analysointi ja sen käyttäminen liiketoimintaprosessien tehostamiseen. Osana kasvustrategiaa Nordic ID tavoittelee entistä laajempaa asemaa alan arvoketjussa. Kokonaispalveluiden tuottajana voimme laajentaa tarjontaa nykyisille asiakkaille, sekä houkutella uusia asiakkaita niin nykyisiltä kuin uusilta toimialoilta. RFID-teknologian kehittyminen tuo mukanaan uusia sovelluksia, käyttökohteita ja liiketoimintamalleja. RFID-markkina on hyvin hajautunut ja jakautunut laitepuolen sekä palvelu- ja ohjelmistopuolen toimijoihin. Laitepuolella on sekä isoja että pienempiä toimijoita kun taas palveluissa ja ohjelmistoissa kilpailijat ovat pääosin pieniä, yhden toimialan palvelemiseen keskittyneitä toimittajia. Nordic ID:n pilvipohjaisella ratkaisulla ei ole maantieteellisiä tai toimialakohtaisia rajoituksia. Nordic ID:n ohjelmistoalustan etu kilpailijoiden ohjelmistoihin on sen räätälöitävyys, skaalautuvuus, helppokäyttöisyys sekä implementoinnin helppous. 8 9
Tuotekehitys ja henkilöstö TEKNOLOGIARIIPPUMATTOMIA PALVELURATKAISUJA VAJAA PUOLET HENKILÖSTÖSTÄ TUOTEKEHITYKSESSÄ Tuotekehityksestä vastaavat Nordic ID:n sitoutuneet ammattilaiset. Yrityksellä on vahva historia ja vuosien saatossa kerääntynyttä kumulatiivista tietotaitoa. Yli 30-vuotisen historiansa aikana yritys on menestyksekkäästi muuntautunut viivakoodilukijoiden valmistajasta RFID-teknologiaan perustuvien palveluratkaisujen globaaliksi tarjoajaksi. Uusien ratkaisujen etsiminen ja kehittäminen on olennainen osa Nordic ID:n dna:ta. Nordic ID keskittyy laitekehityksessä RFID-teknologiaan, mutta rakentaa ohjelmistonsa ja palveluratkaisunsa teknologiariippumattomiksi. Emme ole vielä hylänneet viivakooditeknologiaakaan, koska moni asiakas hyödyntää sitä edelleen ja on vasta harkitsemassa siirtymistä RFID-teknologiaan. Samoin viivakooditeknologiaa voidaan paikoin hyödyntää myös tulevaisuuden IoT-ympäristöissä. Näkemyksemme mukaan RFID-markkinan keskeisiä kasvuajureita ovat keinoälyn ja koneoppimisen tuleminen osaksi ihmisten ja yritysten päivittäistä elämää. RFID-tunniste on aina yksilöllinen ja se mahdollistaa esineen tuomisen osaksi IoT-maailmaa. Tunnisteita voidaan jatkossa käyttää enemmän esimerkiksi älykkäinä lämpötila- ja kosteussensoreina, mikä avaa palveluratkaisujen käytölle jälleen uusia mahdollisuuksia. Nordic ID:n listautumisannissa saatuja varoja tullaan käyttämään erityisesti kansainvälistymiseen ja tuotekehitykseen. Tuotekehityksessä painopiste on Radea-ohjelmistoalustan ja palveluratkaisuiden kehittämisessä esimerkiksi yritysjärjestelyjen ja lisärekrytointien kautta. Tuotekehitystä tehdään myös keinoälyyn pohjautuvien palveluratkaisujen suunnittelemiseksi. Tyypillisissä asiakassovelluksissa on suuri määrä tapahtumia ja transaktioita, joita RFID-lukijat lukevat ja jotka syötetään Radea-ohjelmistoalustan pilvipalveluun. Radea voi erilaisilla laskentamalleilla tuottaa sinne syötetystä datasta edelleen jalostettua tietoa. Esimerkiksi kaupan alan toimijat voivat näin saada tarkempaa ja analysoitua tietoa vaikka eri tuotteiden menekkiin vaikuttavista tekijöistä tai tilanteista, joissa kuluttajat ovat alttiimpia vaihtamaan suosikkituotteitaan toisiin. Keinoälyn hyödyntäminen sopii siten erinomaisesti moniin Nordic ID:n tarjoamiin ratkaisuihin. Yksi tuotekehitystä ohjaava keskeinen tekijä on Radea-ohjelmistoalustan teknologiariippumattomuus. Jos jokin uusi teknologia nousee haastamaan RFID-teknologiaa, Nordic ID pystyy helposti rakentamaan myös tähän teknologiaan liittyvän tarjoaman. Samoin ohjelmistoalustamme voi hyödyntää minkä tahansa laitevalmistajan laitteilla kerättyä dataa. Teknologiariippumattoman ohjelmistoalustan ansiosta voimme varautua tulevaan teknologiseen kehitykseen. Henkilöstö 2018 Muut 8% Palvelut ja ratkaisut 8% Myynti ja markkinointi 37% Tuotekehitys 48% Tuotekehitystä edesauttaa Nordic ID:n kevyt ja ketterä organisaatiorakenne. Yhtiön resurssit on keskitetty ydintoimintaan kuten tuote- ja palvelukehitykseen sekä myyntiin ja markkinointiin. Tuotevalmistus on ulkoistettu laatu- ja ympäristösertifioiduille sopimusvalmistuskumppaneille. Tuote- ja palvelukehityksessä työskentelee yli kolmannes yrityksen henkilöstöstä. Nordic ID:n tuotekehitys ei ole kovin pääomaintensiivistä: sen ei tarvitse tehdä korkean riskin tutkimusta vaan tuotekehitys on enemmänkin asiakastarpeista lähtevää applikaatioiden tuottamista. Salo on myös tuotekehityksen kannalta hyvä kotipaikka, sillä kaupungissa on maailmanluokan RF-osaamista. Kovempi kilpailu on ohjelmisto- ja käyttöliittymäsuunnittelijoista. Nordic ID kiinnittää paljon huomiota ohjelmistokehittäjien ja muiden ammattilaisten rekrytointiin ja henkilöstön kehittämiseen. Mielenkiintoiset ja merkitykselliset työtehtävät ovat avainasemassa henkilöstön sitouttamisessa. Yhtiöllä on käytössä myös osakeoptiopohjainen sitouttamisjärjestelmä. CASE S/MART Nordic ID S/MART on täysin automatisoitu, miehittämätön kaupparatkaisu. SMART voi toimia vähittäiskaupan myymälänä tai esimerkiksi hotellien tai yrityskiinteistöjen omana, 24/7 auki olevana myymälänä. Konsepti mahdollistaa myös asiakkaiden palvelemisen paikoissa, joissa perinteinen miehitetty kauppa ei olisi taloudellisesti kannattava. Asiakkaat voivat integroida S/MARTin helposti omiin toiminnanohjaus- ja kanta-asiakasjärjestelmiinsä. S/MART-kaupan itsepalvelu perustuu Nordic ID:n Radea-ohjelmistoalustaan, varaston reaaliaikainen seuranta taas Nordic ID:n RFID-lukijoihin ja antenneihin. Ratkaisussa on viisi eri kokonaisuutta. Kauppaan pääsy ja tunnistautuminen; ostosten teko varastosaldon automaattisesti päivittävistä älyhyllyistä; infopisteet, joissa asiakkaat saavat tuotteesta halutessaan lisätietoja; itsepalvelukassa, joka lukee tuotteet jopa 15 kertaa nopeammin kuin perinteiset viivakoodikassat; turvaportit, jotka tunnistavat, että kaupasta poistuvan asiakkaan kaikki tuotteet on maksettu. Asiakkaalle S/MART-kaupassa käynti on nopea ja vaivaton kokemus, kauppias taas pystyy ratkaisun avulla seuraamaan reaaliaikaisesti esimerkiksi varastonkiertoa ja muita keskeisiä indikaattoreita. S/MART-ratkaisuun voi yhdistää myös esimerkiksi liiketunnistimia ja lämpösensoreita, joilla saadaan dataa asiakkaiden liikkeistä. Tämä auttaa suunnittelemaan liiketilaa ja kohdistamaan valikoimaa entistä paremmin. 10 11
Hallinnointi HALLINNOINTI JOHTORYHMÄ HALLINNOINTIPERIAATTEET Hallitus Yhtiön hallitus tekee päätökset esimerkiksi merkittävien sopimusten, yrityskauppojen ja investointien toteuttamisesta. Hallituksella on yleinen vastuu yhtiöstä ja sen tytäryhtiöiden hallinnosta sekä yhtiön toiminnan asianmukaisesta järjestämisestä. Lisäksi hallitus vahvistaa yhtiön strategiaa, organisaatiota, kirjanpitoa ja varainhoidon valvontaa koskevat periaatteet sekä nimittää toimitusjohtajan. Toimitusjohtaja ja johtoryhmä Nordic ID Oyj:n hallitus nimittää toimitusjohtajan ja päättää toimitusjohtajalle maksettavasta palkkiosta ja toimitusjohtajasopimuksen muista ehdoista. Toimitusjohtaja valitaan tehtäväänsä toistaiseksi. Toimitusjohtaja vastaa Nordic ID Oyj:n juoksevasta hallinnosta osakeyhtiölain sekä hallituksen antamien ohjeiden ja määräysten mukaisesti ja varmistaa, että Nordic ID Oyj:n kirjanpito on lain mukainen ja että Nordic ID Oyj:n varainhoito on järjestetty luotettavalla tavalla. Toimitusjohtajan on toimitettava hallitukselle ja sen jäsenille tiedot, jotka ovat tarpeen hallituksen tehtävien hoitamiseksi. JUHA REIMA Toimitusjohtaja ANNE-MARI TAMMINEN Operatiivinen johtaja HENRI OJANEN Talousjohtaja Toiminnan johtamisessa toimitusjohtajaa avustaa johtoryhmä. HALLITUS PATRICK HÜTTEMANN Myyntijohtaja MIKA KARTTUNEN Tuotekehitysjohtaja JUUSO LEHMUSKOSKI Palvelu- ja ratkaisuliiketoiminnan johtaja JORMA LALLA Perustaja, Hallituksen puheenjohtaja LEEVI PARSAMA Hallituksen jäsen ALPO AHO Hallituksen jäsen PAUL MURDOCK Toimitusjohtaja Nordic ID Inc FREJA HARKKE Markkinointi- ja viestintäjohtaja *Johtoryhmä per 1.3.2019. Tilikauden aikana Nordic ID Oyj:n johtoryhmän kokoonpano oli Juha Reima (toimitusjohtaja), Anne-Mari Tamminen (operatiivinen johtaja), Henri Ojanen (talousjohtaja), Mika Karttunen (tuotekehitysjohtaja), Mika-Petteri Lundgren (tuotehallinnan johtaja), Patrick Hüttemann (myyntijohtaja), Juuso Lehmuskoski (palvelu ja -ratkaisuliiketoiminnan johtaja), Paul Murdock (Nordic ID Inc. toimitusjohtaja) ja Freja Harkke (markkinointi- ja viestintäjohtaja). HEIKKI PYLKKÄNEN Hallituksen jäsen JUHA TIITTANEN Hallituksen jäsen 12 13
Tiivistelmä tilikaudesta TIIVISTELMÄ TILIKAUDESTA 1.4.2018-31.12.2018 LYHENNETTY 1.4.2018-1.4.2017-1.7.2018-1.7.2017- TULOSLASKELMA 31.12.2018 31.12.2017 31.12.2018 31.12.2017 9 kuukautta 9 kuukautta 6 kuukautta 6 kuukautta LIIKEVAIHTO 6 456 552 6 288 010 3 894 407 4 379 997 Valmiiden tuotteiden varastojen muutos -5 673 16 040-7 104 16 434 Liiketoiminnan muut tuotot 24 920 574 13 974 166 0 0 0 0 Materiaalit ja palvelut -2 600 266-2 515 825-1 603 671-1 742 228 Henkilöstökulut -2 962 810-2 343 026-1 931 677-1 468 222 Poistot ja arvonalentumiset -269 508-128 258-196 969-85 678 Liiketoiminnan muut kulut -1 679 572-1 209 613-1 230 367-779 666 LIIKEVOITTO -1 036 356 107 902-1 061 407 320 802-16.1 % 1.7 % -27.3 % 7.3 % Rahoitustuotot ja -kulut -196 545-23 700-227 286-19 761 TULOS ENNEN VEROJA -1 232 901 84 202-1 288 693 301 041 Tuloverot 3 146 1 248 2 975 1 972 KATSANTOKAUDEN VOITTO (+)/TAPPIO (-) -1 229 755 85 450-1 285 718 303 013 LYHENNETTY TASE 31.12.2018 31.12.2017 31.12.2018 31.12.2017 VASTAAVAA PYSYVÄT VASTAAVAT Aineettomat hyödykkeet 1 202 971 155 232 1 202 971 155 232 Aineelliset hyödykkeet 425 930 354 211 425 930 354 211 Sijoitukset 15 720 15 720 15 720 15 720 0 0 PYSYVÄT VASTAAVAT YHTEENSÄ 1 644 620 525 163 1 644 620 525 163 VAIHTUVAT VASTAAVAT Vaihto-omaisuus 809 877 854 68 809 877 854 684 Saamiset Pitkäaikaiset saamiset 23 505 165 649 23 505 165 649 Lyhytaikaiset saamiset 954 786 1 698 998 954 786 1 698 998 Rahat ja pankkisamiset 1 206 480 311 623 1 206 480 311 623 VAIHTUVAT VASTAAVAT YHTEENSÄ 2 994 648 3 030 954 2 994 648 3 030 954 VASTAAVAA YHTEENSÄ 4 639 268 3 556 116 4 639 268 3 556 116 VASTATTAVAA OMA PÄÄOMA Osakepääoma 91 346 91 346 91 346 91 346 Ylikurssirahasto 43 655 43 655 43 655 43 655 SVOP rahasto 2 626 200 50 000 2 626 200 50 000 Kertyneet voittovarat 321 305 559 722 377 269 342 159 Katsantokauden tulos -1 229 755 85 450-1 285 718 303 013 Oma pääoma yhteensä 1 852 750 830 172 1 852 750 830 172 VIERAS PÄÄOMA Pitkäaikainen vieras pääoma yhteensä 866 500 0 866 500 0 Lyhytaikainen vieras pääoma yhteensä 1 920 018 2 725 944 1 920 018 2 725 944 VASTATTAVAA YHTEENSÄ 4 639 268 3 556 116 4 639 268 3 556 116 14 15
1.4.2018-1.4.2017-1.7.2018-1.7.2017- RAHOITUSLASKELMA 31.12.2018 31.12.2017 31.12.2018 31.12.2017 Liiketoiminnan rahavirta: Tulos ennen tilinpäätösiirtoja ja veroja -1 232 900.96 84 202.22-1 288 692.78 301 041.01 Oikaisut: Poistot ja arvonalentumiset 269 507.96 128 257.52 196 969.45 85 677.89 Rahoitustuotot ja -kulut 196 544.66 23 700.18 227 285.81 19 760.81 Muut oikaisut -20 257.89 82 920.58 2 520.65 34 558.48 Käyttöpääoman muutos Vaihto-omaisuuden lisäys/vähennys 19 396.51-50 413.51 81 641.40-67 655.26 Saamisten lisäys/vähennys 589 559.60-693 309.14 489 141.19-785 474.63 Korottomien velkojen lisäys/vähennys 123 828.24 298 395.17-200 222.89 235 286.23 Maksetut korot ja muut rahoituskulut -260 212.77-22 785.16-245 651.71-18 054.73 Saadut korot ja muut rahoitustuotot 3 204.21 2 559.93 219.29 2 198.88 Maksetut verot -16.00-676.86-16.00 0.00 Liiketoiminnan rahavirta -311 346.45-147 149.08-736 805.59-192 661.32 Investointien rahavirta: Investoinnit aineettomiin ja -1 039 581.92-67 349.64-782 158.61-13 300.76 aineellisiin hyödykkeisiin Aineellisten ja aineettomien 80.65 0.00 80.65 0.00 hyödykkeiden luovutustulot Investointien rahavirta -1 039 501.27-67 349.64-782 077.96-13 300.76 Rahoituksen rahavirta: Omien osakkeiden hankinta -257 246.00 0.00 0.00 0.00 Maksullinen osakeanti 2 576 199.60 0.00 2 576 199.60 0.00 Pitkäaikaisten lainojen lisäykset 979 000.00 0.00 229 000.00 0.00 Lyhytaikaisten lainojen lisäykset/vähennykset -730 251.10 478 595.70-1 200 000.00 0.00 Maksetut osingot -146 000.00 0.00 0.00 0.00 OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSET 1.4.18-31.12.18 1.4.17-31.12.17 1.7.18-31.12.18 1.7.17-31.12.17 Sidottu oma pääoma Osakepääoma katsantokauden alussa 91 346 91 346 91 346 91 346 Osakepääoma katsantokauden lopussa 91 346 91 346 91 346 91 346 Ylikurssirahasto katsantokauden alussa 43 655 43 655 43 655 43 655 Ylikurssirahasto katsantokauden lopussa 43 655 43 655 43 655 43 655 Sidottu oma pääoma yhteensä 135 000 135 000 135 000 135 000 Vapaa oma pääoma Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto katsantokauden alussa 50 000 50 000 50 000 50 000 Maksullinen osakeanti 2 576 200 0 2 576 200 0 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto katsantokauden lopussa 2 626 200 50 000 2 626 200 50 000 Kertyneet voittovarat katsantokauden alussa 862 408 432 759 918 371 215 196 Osingonjako -146 000 0-146 000 0 Omien osakkeiden hankinta -257 246 0-257 246 0 Oikaisut edelliselle katsantokaudelle -67 911 0-67 911 0 Muuntoero ja muut muutokset -69 945 126 963-69 945 126 963 Kertyneet voittovarat katsantokauden lopussa 321 305 559 722 377 269 342 159 Katsantokauden voitto/tappio -1 229 755 85 450-1 285 718 303 013 Vapaa oma pääoma yhteensä 1 717 750 695 172 1 717 750 695 172 Oma pääoma yhteensä 1 852 750 830 172 1 852 750 830 172 Rahoituksen rahavirta 2 421 702.50 478 595.70 1 605 199.60 0.00 Rahavarojen muutos 1 070 854.78 264 096.98 86 316.05-205 962.08 Rahavarat katsantokauden alussa 135 624.94 47 525.74 1 120 163.68 517 584.80 Rahavarat katsantokauden lopussa 206 479.73 311 622.72 1 206 479.73 311 622.72 16 17
LIITTEET TILINPÄÄTÖS JA TOIMINTAKERTOMUS 31.12.2018 TILIKAUDELTA 1.4.2018 31.12.2018 NORDIC ID OYJ HALLITUKSEN TOIMINTAKERTO- MUS 2018 Koko tilikauden liikevaihto oli 6,46 miljoonaa euroa Katsauksessa annetut vertailutiedot suluissa viittaavat aina edelliseen vahvistettuun tilinpäätökseen, ellei toisin ole mainittu. Nordic ID Oyj:n yhtiökokous päätti 20.6.2018 tilikauden muuttamisesta kalenterivuodeksi. Päättynyt tilikausi oli siten 9 kuukauden mittainen. TOIMITUSJOHTAJAN KATSAUS Vuonna 2018 onnistuimme strategiamme mukaisesti lisäämään palveluratkaisujen suhteellista osuutta myynnistämme sekä kasvattamaan RFID-laitteiden myyntiä. Tuotekehityksessä lanseerasimme miehittämättömän S/MART-kaupan, jonka useat teknologiset ratkaisut kuten infokioskit ja automaattikassat ovat herättäneet maailmalla paljon kiinnostusta. Tilikauden aikana siirryimme useamman asiakkaan kohdalla projektimyynnistä palveluiden jatkuvalaskutteiseen malliin, mikä koostuu laitteiden, ohjelmistojen, huollon, konsultoinnin ja muiden palveluiden kuukausilaskutuksesta. Meille tällainen arvoperusteinen hinnoittelu mahdollistaa paremman kannattavuuden, liikevaihdon ennustettavuuden sekä uudet palvelumyynnistä saatavat tulokanavat. Vuoden 2018 tulos jäi sisäisesti asetetuista tavoitteistamme, mihin vaikutti kolme eri tekijää: osa projekteista siirtyi seuraavalle tilikaudelle, vuodenvaihteeseen ajoittunut toimittajan siirto pienensi liikevaihtoa ja lisäksi listautumiseen liittyvät kertaluonteiset kulut rasittivat tulosta. Yrityksen johdosta oli neljä henkilöä valmistelemassa listautumista, mikä vei merkittävän osan heidän ns. normaalista työpanoksestaan. Tämä ei kuitenkaan vaikuta annettuihin pitkän tähtäimen kasvutavoitteisiimme. Silti listautuminen oli vuoden ehdottomia kohokohtia. Sen ansiosta meillä on nyt entistä paremmat resurssit kasvun ja kansainvälistymisen vauhdittamiseen. Se avaa uusia mahdollisuuksia yritysostoihin ja henkilöstön sitouttamiseen. Listatun yhtiön statuksesta on myös suurta hyötyä uusien globaalien asiakkaiden hankkimisessa. Nordic ID:n tavoitteena on ylittää 40 miljoonan euron liikevaihto vuonna 2023. Megatrendit tukevat tavoitettamme. Tuotevirtojen reaaliaikainen seuranta auttaa asiakkaitamme toimimaan vastuullisemmin. Ratkaisumme auttavat vähentämään hävikkiä, kuljetuksia, turhaa valmistusta ja pesukertoja. Toiminnallamme on selkeä tarkoitus, mikä on merkityksellistä niin asiakkaillemme kuin henkilöstöllemme. OSINKOEHDOTUS Emoyhtiön voitonjakokelpoiset varat ovat 1 655 713,47 euroa, josta tilikauden tappio -1 204 657,04 euroa. Hallitus esittää yhtiökokoukselle, että tilikaudelta ei jaeta osinkoa. LIIKEVAIHTO Huhti-Joulukuu Liikevaihto oli huhti-joulukuussa 6,46 miljoonaa euroa. Kuluneen kauden liikevaihtoon vaikutti osittain vuodenvaiheeseen ajoittunut toimittajan siirto, jonka seurauksena osa toimituksista ja laskutuksesta siirtyi seuraavalle vuodelle. Arvio vaikutuksesta on noin 0,2 miljoonaa euroa. Liikevaihtoon vaikutti lisäksi myös ratkaisumyynnin projektien siirtyminen seuraavalle tilikaudelle 0,90 miljoonaa euroa. TULOKSEN JA KANNATTAVUUDEN KEHITYS Huhti-joulukuu Katsantokauden tulos oli -1,23 miljoonaa euroa. Tulokseen sisältyy n. 0,74 miljoonaa euroa suoraan listautumiseen liittyviä kuluja. Liikevaihtoon suhteutettu myyntikate oli 60,0 (61,1) %. Henkilöstökulut olivat katsauskaudella 2,96 miljoonaa euroa ollen 45,9 % liikevaihdosta (37,2%). Henkilöstökuluihin sisältyy n. 0,17 miljoonaa euroa suoraan listautumiseen liittyviä kuluja. Katsauskauden liiketoiminnan muut kulut olivat 1,68 miljoonaa euroa, joka oli 26,0% liikevaihdosta (16,7%). Liiketoiminnan muihin kuluihin sisältyy n. 0,35 miljoonaa euroa suoraan listautumiseen liittyviä kuluja. Yhtiön liikevoitto huhti-joulukuussa 2018 oli -1,04 miljoonaa euroa ja kauden tappio 1,23 miljoonaa euroa. Liikevoittoon sisältyy n. 0,74 miljoonaa euroa suoraan listautumiseen liittyviä kuluja. Osakekohtainen tulos oli -0,59 euroa. RAHOITUS, RAHAVIRTA JA INVESTOINNIT Rahoitus / Tase ja rahoitusasema, investoinnit Huhti-joulukuussa 2018 konsernin liiketoiminnan rahavirta oli yhteensä -0,31 miljoonaa euroa. Tarkasteluajanjaksolla liiketoiminnan rahavirran heikkeneminen johtui pääosin osakeantiin liittyvistä kuluista, joiden vaikutus oli 0,74 miljoonaa euroa. Nordic ID Oyj:n merkittävin investointi on tuotekehitys, jonka osalta aktivoitiin palkkamenoja sekä yhtiön ulkopuolisten alihankkijoiden kustannuksia 0,73 miljoonaa euroa sekä suhteutettuna liikevaihtoon 11,3 prosenttia. Lisäksi investoinnit sisältävät kalusto- ja muita aineettomia oikeuksia noin 0,3 miljoonaa euroa. Kokonaisuudessaan investoinnit olivat yhteensä 1,04 miljoonaa euroa. Nordic ID Oyj:llä on käynnissä tuotekehitysprojekteja, joihin kohdistuu maksimissaan noin 0,5 miljoonaa euroa nostamatonta lainaa ja 0,2 miljoonaa euroa avustusta. Emoyhtiöllä on USA:n tytäryhtiöltään merkittävä määrä saamisia. Näiden takaisinmaksusta on tehty hallituksen hyväksymät pitkänajan tulosennusteisiin pohjautuvat kassavirtalaskelmat. Ennusteiden toteutumista on seurattu aktiivisesti. Kuluneella tilikaudella Nordic ID onnistui kasvattamaan USA:n tytäryhtiön myyntiä. TUTKIMUS- JA KEHITYSTOIMINTA Nordic ID Oyj:n tuotekehityksen painopiste oli vuonna 2018 ohjelmistoalustan jatkokehityksessä asiakkaiden tarpeiden mukaisesti sekä parannettiin olemassa olevien tuotteiden kilpailukykyä. Lisäksi julkaistiin parannettuja versioita nykyisistä tuotteista. Vuonna 2018 jätettiin 3 uutta patenttihakemusta. Tutkimuksen ja tuotekehityksen kulut sekä investoinnit olivat 0,84 miljoonaa euroa ja 13,0 prosenttia liikevaihdosta (4,7 prosenttia). HENKILÖSTÖ, JOHTO JA HALLINTO Henkilöstön määrä kasvoi viime tilikaudenkauden loppuun verrattuna 10 henkilöllä ja oli katsauskauden lopussa 52 (42). 18 19
STRATEGIAN TOTEUTUS JA LIIKETOIMINNAN KEHITTÄMINEN Nordic ID mahdollistaa esineiden yksilöllisen tunnistettavuuden ja seuraamisen. Luomme tuotteille digitaalisen jalanjäljen, jonka avulla niitä voi seurata reaaliaikaisesti esimerkiksi tilaus-toimitusketjussa, varastoissa ja myymälöissä. Nordic ID toimittaa tuoteseurannassa tarvittavia laitteita, ohjelmistoja ja palveluratkaisuja. Nordic ID:n strategisia kulmakiviä ovat ratkaisujen teknologiariippumattomuus ja se että ne ovat saatavilla pilvipalvelupohjaisina (PaaS, Platform as a Service). PaaS-pilvipalveluratkaisun voi ottaa käyttöön jatkuvalaskutteisesti, ilman suuria alkuvaiheen investointeja. PaaS-liiketoimintamalli on yksi Nordic ID:n keskeisiä vahvuuksia. Sen myötä myös ansaintamalli on muuttumassa projektimyynnistä palveluiden jatkuvalaskutteiseen malliin. Jatkuvalaskutteinen liiketoimintamalli koostuu laitteiden, ohjelmistojen, huollon, konsultoinnin ja muiden palveluiden kuukausilaskutuksesta. Asiakkaiden on näin helpompi ottaa Nordic ID:n palvelut käyttöön ilman suurta alkuinvestointia. Nordic ID:lle tällainen arvoperusteinen hinnoittelu mahdollistaa paremman kannattavuuden, liikevaihdon ennustettavuuden sekä uudet palvelumyynnistä saatavat tulokanavat. OSAKEPÄÄOMA JA OSAKKEET Nordic ID Oyj:n osakemäärä on tilikauden lopussa 2 084 969 kappaletta ja 1 846 432 kappaletta tilikaudella ja puolivuotiskaudella keskimäärin. Viime tilikaudella osakemäärä oli 1 607 895 kappaletta. Kokonaan maksettu osakepääoma on 91 345,50 euroa. Osakkeita on yksi sarja, ja niillä on yhtäläinen oikeus osinkoihin ja yhtiön varoihin. Yhtiöllä oli 31.12.2018 yhteensä 1 016 osakkeenomistajaa. TOIMITUSJOHTAJAN JA HALLITUKSEN JÄSENTEN PALKAT JA PALKKIOT Nordid ID Oyj:n hallitusjäsenten ja toimitusjohtajan palkat ja palkkiot olivat tilikaudella 2018 420 182,14 euroa. TILIKAUDEN 2018 MUUT OLENNAISET TAPAHTU- MAT Nordic ID Oyj:n varsinainen yhtiökokous pidettiin 9. toukokuuta 2018. Yhtiökokouksessa vahvistettiin tilivuoden 2018tilinpäätös ja myönnettiin tilivelvollisille vastuuvapaus. Tilikauden 2018 voitonjaosta yhtiökokous päätti hallituksen ehdotuksen mukaisesti, että osinkoa maksetaan 146 000 euroa. Yhtiön Osakkeiden listaaminen First North-markkinapaikalle Tilikaudella Nordic ID listautui First North Finland-markkinapaikalle. Kaupankäynti yhtiön osakkeella alkoi 30.11.2018. Yhtiö keräsi listautumisannissa yhteensä noin 1,9 miljoonan euron nettovarat. Listautumista edeltävänä toimenpiteinä yhtiökokous päätti 20.6.2018 maksuttomasta osakeannista (ns. osakesplit), jossa osakkeenomistaja sai 4 uutta osaketta jokaista yhtiön olemassa olevaa osaketta vastaan. Yhtiön osakkeet on tilikaudella liitetty arvo-osuusjärjestelmään. Hallituksen valtuutukset Listautumisanti Ylimääräinen yhtiökokous valtuutti 20.6.2018 hallituksen päättämään uusien osakkeiden antamisesta ja/tai yhtiön hallussa olevien omien osakkeiden luovuttamisesta yhdessä tai useammassa erässä. Uudet osakkeet voidaan antaa ja yhtiön omat osakkeet luovuttaa joko maksua vastaan tai maksutta. Valtuutus sisältää oikeuden poiketa osakkeenomistajien mukaisesta etuoikeudesta merkitä uusia osakkeita. Valtuutus sisältää myös oikeuden antaa optio-oikeuksia sekä muita osakeyhtiölain 10 luvun 1 :ssä tarkoitettuja erityisiä oikeuksia. Yhtiön hallituksella on valtuutuksen perusteella oikeus päättää osakeannin muista ehdoista. Valtuutuksen perusteella annettavien uusien osakkeiden yhteenlaskettu määrä voi olla enintään 650 000 kappaletta. Valtuutus on voimassa seuraavaan varsinaiseen yhtiökokoukseen ja päättyy viimeistään 30.6.2019. Yhtiökokouksen antaman valtuutuksen nojalla hallitus päätti 31.10.2018 tarjota merkittäväksi 648 150 uutta osaketta First North-listautumisannissa. Merkintähinta oli 5,40 euroa/osake. Listautumisannissa merkittiin ja laskettiin liikkeelle yhteensä 477 074 yhtiön uutta osaketta. Optio-oikeudet Yhtiön varsinainen yhtiökokous 9.5.2018 valtuutti yhtiön hallituksen päättämään osakeyhtiölain 10 luvun 1 :ssä tarkoitettujen osakkeisiin oikeuttavien erityisien oikeuksien antamisesta. Valtuutuksen nojalla annettavien uusien osakkeiden lukumäärä voi olla yhteensä enintään 321 580 osaketta. Yhtiön hallitus päätti 29.8.2018 valtuutuksen nojalla enintään 249 290 optio-oikeuden antamisesta henkilöille, jotka ovat työ-, hallitus-, toimi- tai konsultointisuhteessa Yhtiöön tai Yhtiön konserniyhtiöön muutoin hallituksen hyväksymällä tavalla työskentelevät Yhtiön tai sen konserniyhtiön hyväksi. Jokainen optiooikeus oikeuttaa merkitsemään yhden (1) osakkeen. Optio-oikeuksilla merkittävien osakkeiden merkintäaika on alkanut ja päättyy porrastetusti 31.12.2020. Optio-oikeuden merkintähinta on 0,164 euroa ja optio-oikeuden nojalla merkittävän uuden osakkeen merkintähinta on yksi (1) euro per osake. Valtuutus oli voimassa 31.12.2018 asti. Yhtiön omien osakkeiden hankkiminen Yhtiön ylimääräinen yhtiökokous 20.6.2018 valtuutti yhtiön hallituksen päättämään yhtiön omien osakkeiden hankinnasta yhdessä tai useammassa erässä. Valtuutuksen perusteella voidaan hankkia yhteensä enintään kymmenesosa (1/10) Yhtiön omista osakkeista. Yhtiön hallitus päättää omien osakkeiden hankkimiseen liittyvistä ehdoista. Valtuutus sisältää myös oikeuden hankkia Yhtiön omia osakkeita muutoin kuin osakkeenomistajien omistusten mukaisessa suhteessa. Osakkeita voidaan hankkia Yhtiön pääomarakenteen kehittämiseksi, käytettäviksi yrityskauppojen tai muiden järjestelyjen rahoittamiseen tai muutoin edelleen luovutettavaksi, pidettäväksi tai mitätöitäväksi. Valtuutus on voimassa seuraavaan varsinaiseen yhtiökokoukseen ja päättyy viimeistään 30.6.2019. Osakemäärään vaikuttavat sopimukset Yhtiö on sopimuksellisesti sitoutunut antamaan kolmannelle osapuolelle erityiset oikeudet, jotka oikeuttavat merkitsemään 2,0 % omistusosuutta vastaavan osakemäärän Nordic ID Oyj:n osakkeita 30.11.2022 mennessä samalla hinnalla kuin yhtiön listautumisannin osakkeesta maksettava merkintähinta, eli 5,40 euroa/osake. Toimintakertomuksen päivämääränä yhtiökokous ei ole vielä käsitellyt mainittujen erityisten oikeuksien liikkeeseenlaskua. Omien osakkeiden hankkiminen Yhtiö on hankkinut tilikauden aikana 80 395 kpl omia osakkeita, joka vastaa 3,86%:ia yhtiön koko osakekannasta, 16 euron kappalehintaan. Nordic ID Oyj:llä ei ole avoimia oikeudenkäyntejä eikä merkittäviä riita-asioita. RISKIT JA EPÄVARMUUSTEKIJÄT Nordic ID Oyj on määritellyt merkittävimmät riskit ja epävarmuustekijät koko konsernin näkökulmasta. Hallituksen arvion mukaan merkittävimmät riskit liittyvät seuraaviin riskitekijöihin: Talouskehityksen hidastuminen ja vallitseva kauppapoliittinen epävarmuus Yhtiö on riippuvainen asiakkaista; merkittävien asiakkaiden menettäminenja/tai niiden taloudelliset vaikeudet Yhtiö on riippuvainen suurimmasta sopimusvalmistajastaan. Ammattitaitoisen henkilöstön rekrytointi ja henkilöstöhallinto NÄKYMÄT VUODELLE 2019 Loppuvuonna 2018 listautumisen yhteydessä yhtiö kertoi liikevaihdon kasvutavoitteeksi seuraavan 5 vuoden aikana keskimäärin 30 % vuodessa. Tavoitteena on ylittää 40 miljoonan euron liikevaihto vuonna 2023. Yhtiön ensisijaisena tavoitteena on kannattavan kasvun varmistaminen strategiakaudella. Yhtiön tasetta vahvistettiin kuluneen tilikauden aikana osakeannilla, ja se auttaa edelleen toiminnan kehittämistä strategian mukaisesti. Yhtiö ei anna tulosohjeistusta tulevasta tilikaudesta. 20 21
k o n s e r n i e m o y h t i ö k o n s e r n i e m o y h t i ö Jakso Jakso Jakso Jakso 01.04.2018-01.04.2018-01.04.2017-01.04.2017- T U L O S L A S K E L M A 31.12.2018 31.12.2018 31.3.2018 31.3.2018 9 kuukautta 9 kuukautta 12 kuukautta 12 kuukautta L I I K E V A I H T O 6 456 551,80 5 962 987,52 8 863 199,20 8 207 228,69 Valmiiden tuotteiden varastojen muutos -5 672,70 0,00-5 954,81 0,00 Liiketoiminnan muut tuotot 24 920,20 21 490,60 7 605,07 4 479,25 Materiaalit ja palvelut a) Aineet, tarvikkeet ja tavarat aa) Ostot tilikauden aikana -2 518 436,42-2 526 352,50-3 463 241,42-3 436 432,06 ab) Varastojen muutos -18 524,82-21 928,44 29 506,82 25 933,93 b) Ulkopuoliset palvelut -63 304,28-63 304,28-12 623,82-12 623,82 Materiaalit ja palvelut -2 600 265,52-2 611 585,22-3 446 358,42-3 423 121,95 Henkilöstökulut a) Palkat ja palkkiot -2 446 529,81-2 000 160,92-2 788 122,78-2 299 991,27 b) Henkilösivukulut ba) Eläkekulut -408 093,07-408 093,07-359 438,91-359 438,91 bb) Muut henkilösivukulut -108 187,52-44 140,27-149 228,87-79 085,57 Henkilöstökulut -2 962 810,40-2 452 394,26-3 296 790,56-2 738 515,75 Poistot ja arvonalentumiset Suunnitelman mukaiset poistot -269 507,96-267 228,23-181 533,24-176 758,92 Poistot ja arvonalentumiset -269 507,96-267 228,23-181 533,24-176 758,92 Liiketoiminnan muut kulut -1 679 571,72-1 666 426,35-1 477 020,60-1 431 324,84 L I I K E V O I T T O -1 036 356,30-1 013 155,94 463 146,64 441 986,48 Tuotot muista pysyvien vastaavien sijoituksista 318,53 318,53 315,49 315,49 Muut korko- ja rahoitustuotot 64 177,74 64 177,74 95,26 73,99 Korko- ja muut rahoituskulut -261 040,93-259 840,50-144 771,60-143 348,77 Rahoitustuotot ja -kulut -196 544,66-195 344,23-144 360,85-142 959,29 TULOS ENNEN TILINP.SIIRT. JA VEROJA -1 232 900,96-1 208 500,17 318 785,78 299 027,19 Tuloverot 3 146,41 3 843,13-5 923,57-3 846,99 TILIKAUDEN VOITTO (+)/TAPPIO (-) -1 229 754,56-1 204 657,04 312 862,22 295 180,20 0,00 0,00 k o n s e r n i e m o y h t i ö k o n s e r n i e m o y h t i ö T A S E 31.12.2018 31.12.2018 31.3.2018 31.3.2018 V A S T A A V A A PYSYVÄT VASTAAVAT Aineettomat hyödykkeet Kehittämismenot 882 341,23 882 341,23 256 418,99 256 418,99 Aineettomat oikeudet 303 865,77 303 861,77 194 197,81 194 173,81 Muut pitkävaikutteiset menot 16 764,17 16 764,17 30 970,45 30 970,45 Aineettomat hyödykkeet 1 202 971,17 1 202 967,17 481 587,25 481 563,25 Aineelliset hyödykkeet Koneet ja kalusto 415 221,81 406 681,38 377 362,20 367 066,20 Ennakkomaksut ja keskeneräiset hankinnat 10 707,76 10 707,76 0,00 0,00 Aineelliset hyödykkeet 425 929,57 417 389,14 377 362,20 367 066,20 Sijoitukset Konserniosuudet 0,00 146 302,21 0,00 146 302,21 Osakkeet ja osuudet 4 369,73 4 369,73 4 369,73 4 369,73 Muut saamiset 11 350,00 11 350,00 11 350,00 11 350,00 Sijoitukset 15 719,73 162 021,94 15 719,73 162 021,94 PYSYVÄT VASTAAVAT YHTEENSÄ 1 644 620,47 1 782 378,25 874 669,18 1 010 651,39 VAIHTUVAT VASTAAVAT Vaihto-omaisuus Aineet ja tarvikkeet 372 012,55 358 923,29 440 663,38 419 934,28 Valmiit tuotteet 437 864,46 409 703,07 388 610,14 365 819,51 Vaihto-omaisuus 809 877,01 768 626,36 829 273,52 785 753,79 Saamiset Pitkäaikaiset Saamiset konserniyrityksiltä 0,00 865 828,25 0,00 785 687,11 Laskennalliset verosaamiset 14 610,88 0,00 15 291,61 0,00 Muut saamiset 8 894,27 8 697,76 31 391,79 30 886,15 Pitkäaikaiset saamiset 23 505,15 874 526,01 46 683,40 816 573,26 Lyhytaikaiset Myyntisaamiset 636 602,04 472 332,97 1 193 666,38 869 867,81 Saamiset saman konsernin yrityksiltä 0,00 151 948,10 0,00 435 504,74 Myyntisaamiset 0,00 151 948,10 0,00 435 504,74 Muut saamiset 76 793,32 71 300,25 187 685,71 51 943,47 Siirtosaamiset 241 390,59 241 390,59 123 193,80 116 629,71 Lyhytaikaiset saamiset 954 785,95 936 971,91 1 504 545,88 1 473 945,73 Rahat ja pankkisamiset 1 206 479,73 1 096 467,06 135 624,94 29 327,16 VAIHTUVAT VASTAAVAT YHTEENSÄ 2 994 647,84 3 676 591,34 2 516 127,74 3 105 599,94 VASTAAVAA YHTEENSÄ 4 639 268,31 5 458 969,59 3 390 796,92 4 116 251,33 22 23
k o n s e r n i e m o y h t i ö k o n s e r n i e m o y h t i ö T A S E 31.12.2018 31.12.2018 31.3.2018 31.3.2018 V A S T A T T A V A A OMA PÄÄOMA Osakepääoma 91 345,50 91 345,50 91 345,50 91 345,50 Ylikurssirahasto 43 654,50 43 654,50 43 654,50 43 654,50 SVOP rahasto 2 626 199,60 2 626 199,60 50 000,00 50 000,00 Edellisten tilikausien voitto/tappio 321 305,16 1 116 512,14 549 545,30 1 292 488,94 Tilikauden voitto (+) / tappio (-) -1 229 754,56-1 204 657,04 312 862,22 295 180,20 Oma pääoma yhteensä 1 852 750,20 2 673 054,70 1 047 407,52 1 772 669,14 VIERAS PÄÄOMA Pitkäaikainen Lainat rahoituslaitoksilta 866 500,00 866 500,00 0,00 0,00 Pitkäaikainen vieras pääoma yhteensä 866 500,00 866 500,00 0,00 0,00 Lyhytaikainen Lainat rahoituslaitoksilta 112 500,00 112 500,00 730 251,10 730 251,10 Saadut ennakot 30 293,40 15 726,50 40 990,13 38 099,94 Ostovelat ulkopuolisille 739 769,39 730 003,64 728 660,83 717 285,16 Velat saman konsernin yrityksille 0,00 48 204,00 0,00 70 131,85 Ostovelat 0,00 48 204,00 0,00 70 131,85 Muut velat 210 259,80 201 024,23 91 142,30 50 708,10 Siirtovelat 827 195,52 811 956,52 752 345,04 737 106,04 Lyhytaikainen vieras pääoma yhteensä 1 920 018,11 1 919 414,89 2 343 389,40 2 343 582,19 VASTATTAVAA YHTEENSÄ 4 639 268,31 5 458 969,59 3 390 796,92 4 116 251,33 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 k o n s e r n i e m o y h t i ö k o n s e r n i e m o y h t i ö R A H O I T U S L A S K E L M A 31.12.2018 31.12.2018 31.3.2018 31.3.2018 Liiketoiminnan rahavirta: Tulos ennen tilinpäätösiirtoja ja veroja -1 232 900,96-1 208 500,17 318 785,78 299 027,19 Oikaisut: Poistot ja arvonalentumiset 269 507,96 267 228,23 181 533,24 176 758,92 Rahoitustuotot ja -kulut 196 544,66 195 344,23 144 360,85 142 959,29 Muut oikaisut -20 257,89 22,02-156,20 1 002,32 Käyttöpääoman muutos Vaihto-omaisuuden lisäys/vähennys 19 396,51 17 127,43-25 003,44-27 385,36 Saamisten lisäys/vähennys 589 559,60 542 968,53-382 672,84-468 349,22 Korottomien velkojen lisäys/vähennys 123 828,24 128 687,77 341 394,93 368 287,07 Maksetut korot ja muut rahoituskulut -260 212,77-259 012,34-27 045,50-25 622,67 Saadut korot ja muut rahoitustuotot 3 204,21 548,81 410,75 389,48 Maksetut verot -16,00 0,00-676,86-3,86 Liiketoiminnan rahavirta -311 346,45-315 585,49 550 930,72 467 063,16 Investointien rahavirta: Investoinnit aineettomiin ja aineellisiin hyödykkeisiin -1 039 581,92-1 039 057,76-480 372,04-477 694,00 Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden luovutustulot 80,65 80,65 8 693,72 8 693,72 Investointien rahavirta -1 039 501,27-1 038 977,11-471 678,32-469 000,28 Rahoituksen rahavirta: Omien osakkeiden hankinta -257 246,00-257 246,00 0,00 0,00 Maksullinen osakeanti 2 576 199,60 2 576 199,60 0,00 0,00 Pitkäaikaisten lainojen lisäykset 979 000,00 979 000,00 0,00 0,00 Lyhytaikaisten lainojen lisäykset/vähennykset -730 251,10-730 251,10 8 846,80 8 846,80 Maksetut osingot -146 000,00-146 000,00 0,00 0,00 Rahoituksen rahavirta 2 421 702,50 2 421 702,50 8 846,80 8 846,80 Rahavarojen muutos 1 070 854,78 1 067 139,90 88 099,20 6 909,68 Rahavarat tilikauden alussa 135 624,94 29 327,16 47 525,74 22 417,48 Rahavarat tilikauden lopussa 1 206 479,73 1 096 467,06 135 624,94 29 327,16 24 25
TILINPÄÄTÖS 31.12.2018 (Tilikausi 01.04.2018-31.12.2018) TILINPÄÄTÖKSEN LIITETIEDOT Tilinpäätöksen laatimista koskevat liitetiedot Tilinpäätöksen laatimisperiaatteet Arvostusperiaatteet ja jaksotusperiaatteet ja menetelmät Nordic ID -konsernin tilinpäätös on laadittu Suomen kirjanpitosäännösten ja muiden tilinpäätöksen laadintaan vaikuttavien säännösten vaatimuksia noudattaen. Tilinpäätöksen valuutta on euro. KONSOLIDOINTIPERIAATTEET Konsernitilinpäätös sisältää emoyhtiön ja sen suoraan omistamat tytäryhtiöt. Vuoden aikana perustetut tytäryhtiöt otetaan mukaan perustamishetkestä lähtien omistusajan loppuun. Konsernitilinpäätös laaditaan emo- ja tytäryhtiöiden tilinpäätösten yhdistelmänä, jossa kaikki konsernin sisäiset liiketapahtumat, saamiset, velat ja katteet on eliminoitu. Tarkemmat tiedot tytäryrityksistä on annettu konsernin liitetiedoissa kohdassa Omistukset muissa yrityksissä. Tytäryhtiön tulos on muunnettu euroiksi käyttäen tilikauden keskikurssia ja tase käyttäen tilinpäätöspäivän kurssia. Muuntamisessa syntyneet kurssierot samoin kuin ulkomaisten tytäryritysten omien pääomien muuntamisessa syntyvät muuntoerot on kirjattu konsernin omaan pääomaan. VAIHTO-OMAISUUS Vaihto-omaisuus on arvostettu hankinnasta aiheutuviin menoihin. Hankintamenon määrittelyssä on käytetty FIFO-menetelmää. KÄYTTÖOMAISUUS Käyttöomaisuus on merkitty taseeseen hankintamenoon vähennettynä suunnitelman mukaisilla poistoilla. Käyttöomaisuuden poistoajat perustuvat hyödykkeen arvioituun taloudelliseen vaikutusaikaan. Poistot on tehty hyödykkeen käyttöönottokuukaudesta alkaen. TUTKIMUS- JA TUOTEKEHITYSMENOT Tutkimusmenot on kirjattu sen tilikauden kuluksi, jolloin ne ovat syntyneet. Tuotekehitysmenoja on kirjattu taseeseen hankintamenoon vähennettynä suunnitelman mukaisilla poistoilla. Taseeseen kirjatut tuotekehitysmenot sisältävät palkkoja 143 411 eur (55 530 eur) sekä niihin liittyviä sivukuluja 32 984 eur (12 772 eur). Aineettomille hyödykkeille sovelletaan seuraavia poistoaikoja: Tuotemerkki 10 vuotta Kehittämismenot 3-7 vuotta IT-ohjelmat 5 vuotta Muut aineettomat hyödykkeet 3 10 vuotta LASKENNALLISET VEROSAAMISET Nordic ID Oyj:llä on verotuksessa käyttämättömiä hyllypoistoja n. 110 000 euroa sekä laskennallista verosaatavaa elinkeinotoiminnan tappioista n. 265.000,00 euroa. Summat eivät sisälly yhtiön taseeseen. Oikaisut edellisen tilikauden tietoihin ja tilikausien vertailukelpoisuus Tilikaudet eivät ole täysin vertailukelpoiset. Päättynyt tilikausi oli 9 kuukautta ja edellinen tilikausi oli 12 kuukautta. Edelliselle tilikaudelle kuuluva liiketoiminnan muu kulu -67 911 euroa on kirjattu oikaisemaan Edellisten tilikausien voitto/tappio -tiliä Liikevaihdon jakautuminen markkina-alueittain vertailutieto on oikaistu konsernin osalta. Tuloslaskelmaa koskevat liitetiedot Konserni Emoyhtiö Konserni Emoyhtiö 1.4.18-31.12.18 % 1.4.18-31.12.18 % 1.4.17-31.3.18 % 1.4.17-31.3.18 % LIIKEVAIHDON JAKAUTUMINEN MARKKINA-ALUEITTAIN Kotimaan myynti 1 325 748,55 20,5 1 325 748,55 22,2 1 566 511,13 17,7 1 566 511,13 19,1 Ulkomaan myynti 5 130 803,25 79,5 4 637 238,97 77,8 7 296 688,07 82,3 6 640 717,56 80,9 Yhteensä 6 456 551,80 5 962 987,52 8 863 199,20 8 207 228,69 POISTOT TASERYHMITTÄIN Poistot muista pitkävaikutteisista menoista 14 206,28 14 206,28 15 601,90 15 601,90 Poistot kehittämismenoista 100 645,05 100 645,05 7 326,25 7 326,25 Poistot aineettomista oikeuksista 103 300,68 103 300,68 89 918,88 89 918,88 Poistot koneista ja kalustosta 51 355,95 49 076,22 68 686,21 63 911,89 Yhteensä 269 507,96 267 228,23 181 533,24 176 758,92 RAHOITUSTUOTOT JA KULUT Tuotot muista pysyvien vastaavien sijoituksista 318,53 318,53 315,49 315,49 Valuuttakurssivoitot 63 947,46 63 947,46 0,00 0,00 Muut korko- ja rahoitustuotot Muilta 230,28 230,28 95,26 73,99 Rahoitustuotot yhteensä 64 496,27 64 496,27 410,75 389,48 Korko- ja muut rahoituskulut Muille -261 040,93-259 840,50-24 888,65-23 465,82 Valuuttakurssitappiot 0,00 0,00-119 882,95-119 882,95-261 040,93-259 840,50-144 771,60-143 348,77 Rahoitustuotot ja -kulut yhteensä -196 544,66-195 344,23-144 360,85-142 959,29 Valuuttakurssivoitot 61 292,06 eur kuluneella tilikaudella johtuvat pitkäaikaisten konsernisaamisten valuuttakurssauksista. Valuuttakurssitappiot ed. tilikaudella koostuvat pääosin pitkäaikaisten konsernisaamisten valuuttakurssauksista. POIKKEUKSELLISET ERÄT Yhtiön kulurakenne sisältää listautumiseen liittyviä kustannuksia n. 740 000 euroa. 11 26 27