YRITYSKORILAINA EUROOPPA X

YRITYSKORILAINA EUROOPPA X. Yrityskorilaina Eurooppa X on luottoriskisidonnainen joukkovelkakirjalaina, jonka kohde-etuutena on itraxx Europe Crossover -indeksin Sarja 24, joka koostuu 75 2 eurooppalaisesta high yield -yhtiöstä. Viiteyhtiöt ovat useista eri Euroopan maista ja edustavat useaa eri toimialaa, joten sijoitus tarjoaa mahdollisuuden sijoittaa hajautetusti eurooppalaisten high yield -yhtiöiden tarjoamiin tuottomahdollisuuksiin. Suomalaisista yhtiöistä mukana ovat Nokia Oyj, Stora Enso Oyj ja Metsä Board Oyj. YRITYSKORILAINA EUROOPPA X TARJOAA MAHDOLLISUUDEN HYVÄÄN TUOTTOON. Yrityskorilaina Eurooppa X maksaa kuponkituottoa kolmen kuukauden välein jokaisen tuottojakson jälkeisenä tuotonmaksupäivänä. Kuponkituotto on sijoituksen ensimmäiset noin 2 vuotta kiinteä 6,0 % p.a. 1 ja viimeiset noin 3 vuotta vaihtuva 3 kuukauden Euribor + 3,0 % p.a. 1 Ensimmäinen tuottojakso alkaa 29.2.2016 ja päättyy 20.6.2016, jonka jälkeen tuottojaksot ovat kolmen kuukauden mittaisia. Viimeinen tuottojakso alkaa 20.9.2020 ja päättyy 20.12.2020. Neljännesvuosittaiset tuotonmaksupäivät ovat 9. tammikuuta, 9. huhtikuuta, 9. heinäkuuta ja 9. lokakuuta. Mikäli tuotonmaksupäivä ei ole pankkipäivä, siirtyy tuotonmaksupäivä seuraavalle pankkipäivälle. Tuotonlaskennassa käytettävä pääoma, jolle vuosien 1-2 kiinteää 6,0% p.a. 1 ja vuosien 3-5 vaihtuvaa 3kk Euribor + 3,0 % p.a. 1 kuponkituottoa maksetaan, riippuu luottovastuutapahtuman kohdanneiden viiteyhtiöiden lukumäärästä luottovastuuaikana. Luottovastuuaika on 29.2.2016 ja 20.12.2020 välinen ajanjakso (katso lainaehdoista luottovastuuajan määritelmä). Jokainen luottovastuutapahtuman kohdannut viiteyhtiö vähentää tuotonlaskennassa käytettävää pääomaa noin 1,33 prosenttiyksiköllä (1/75) alkuperäisestä pääomasta laskettuna. Jokaisen luottovastuutapahtuman jälkeisenä tuotonmaksupäivänä tuottoa maksetaan sekä kyseisen tuottojakson että tulevien tuottojaksojen osalta alennetulle pääomalle. Sijoitettu pääoma palautetaan eräpäivänä sijoittajalle kokonaisuudessaan, mikäli yksikään viiteyhtiö ei ajaudu luottovastuutapahtumaan luottovastuuaikana. Jokainen luottovastuutapahtumaan ajautunut viiteyhtiö vähentää pysyvästi sijoittajalle takaisin maksettavaa pääomaa noin 1,33 prosenttiyksiköllä alkuperäisestä pääomasta. Lainaan liittyy riski sijoitetun pääoman menettämisestä kokonaan sekä riski liikkeeseenlaskijan takaisinmaksukyvystä. YRITYSKORILAINA EUROOPPA X VUODET 1-2 VUODET 3-5 KUPONKITUOTTO Kiinteä 6,0 % p.a. 1 (maksetaan neljännesvuosittain) Vaihtuva 3 kk Euribor + 3,0 % p.a. 1 (maksetaan neljännesvuosittain) KOHDE-ETUUTENA ITRAXX EUROPE CROSSOVER -INDEKSIN SARJA 24 (75 EUROOPPALAISTA HIGH YIELD YHTIÖTÄ). PORTUGALI 2,7 % SUOMI 4,0 % ITALIA 8,0 % ESPANJA 1,3 % RUOTSI 2,7 % IRLANTI 1,3 % KREIKKA 1,3 % NORJA 1,3 % ISO-BRITANNIA 26,7 % RAHOITUSPALVELUT 2,7 % PERUSTEOLLISUUS 8,0 % ENERGIA 1,3 % JULKISET PALVELUT 1,3 % MONIALAYHTIÖ 1,3 % TEOLLISUUSTUOTTEET JA -PALVELUT 1,3 % TERVEYDENHUOLTO 1,3 % SYKLISET KULUTUSHYÖDYKEYHTIÖT 28,0 % SAKSA 10,7 % MAAJAKAUMA RANSKA 14,7 % EI-SYKLISET KULUTUSHYÖDYKE- YHTIÖT 16,0 % TOIMIALA- JAKAUMA ALANKOMAAT 12,0 % LUXEMBURG 13,3 % TEOLLISUUSYHTIÖT 17,3 % TIETOLIIKENNEPALVELUT 21,3 % LÄHDE: BLOOMBERG 22.12.2015. 1 SIJOITUKSEN ALUSTAVA KUPONKITUOTTO ON VUOSINA 1-2 KIINTEÄ 6,0 % P.A., MUTTA VÄHINTÄÄN 5,0 % P.A. JA VUOSINA 3-5 VAIHTUVA 3 KK EURIBOR + 3,0 % P.A., MUTTA VÄHINTÄÄN 3 KK EURIBOR + 2,0 % P.A. KUPONKITUOTOT VAHVISTETAAN 29.2.2016. P.A. TUOTOLLA TARKOITETAAN VUOSITTAISTA TUOTTOA. 2 ITRAXX EUROPE CROSSOVER -INDEKSIN SARJAN 24 VIITEYHTIÖT JA NIIDEN PAINOT VOIVAT MUUTTUA TUOTTEEN MERKINTÄ JA SIJOITUSAIKANA MUUN MUASSA LUOT- TOVASTUUTAPAHTUMIEN JA YRITYSJÄRJESTELYJEN VUOKSI. MARKKINOINTIMATERIAALIN VALMISTELUHETKELLÄ 22.12.2015 INDEKSISSÄ OLI 75 YHTIÖTÄ. 3 3 KUUKAUDEN EURIBOR KULLEKIN TUOTTOJAKSOLLE MÄÄRITETÄÄN 2 PANKKIPÄIVÄÄ ENNEN TUOTTOJAKSON ALKUA REUTERSIN SIVULTA EURIBOR01.

LUOTTOVASTUUTAPAHTUMA Tuotteen kuponginmaksu ja eräpäivänä palautettavan pääoman suuruus on sidottu luottovastuutapahtuman kohdanneiden viiteyhtiöiden lukumäärään. Luottovastuutapahtuma tarkoittaa tapahtumaa, jossa liikkeeseenlaskijan arvion mukaan on kyse esimerkiksi viiteyhtiön vakavasta maksuhäiriöstä, velkasaneeraukseen rinnastettavasta velkasitoumuksen uudelleenjärjestelystä, valtiollisesta väliintulosta tai konkurssista. Jokaiselta viiteyhtiöltä huomioidaan vain yksi luottovastuutapahtuma. Luottovastuutapahtumassa yhtiön velkojat ja velkasijoittajat kärsivät luottotappioita. Luottovastuutapahtumien tarkemmat määritelmät löytyvät liikkeeseenlaskijan ohjelmaesitteestä ja lainakohtaisista ehdoista, joihin pitää tutustua ennen sijoituspäätöksen tekemistä. Lainan liikkeeseenlaskijana Danske Bank A/S määrittää, onko luottovastuutapahtuma tapahtunut. Vakava maksuhäiriö ( Failure to Pay ) tarkoittaa, että jokin viiteyhtiöistä on laiminlyönyt suorittaa yhden tai useamman vähintään USD 1.000.000 velkasitoumuksen ehtojen mukaisen erääntyneen maksun. Velkojen uudelleenjärjestely ( Restructuring ) tarkoittaa tilannetta, jossa viiteyhtiön ja velkojien välillä sovitaan velkaa koskevasta uudelleenjärjestelytoimenpiteestä (esimerkiksi koron maksusta tai muista velan ehtojen muutoksesta). Uudelleenjärjestelyn kohteena olevan velkavastuun on oltava vähintään USD 10.000.000. Valtiollinen väliintulo ( Governmental Intervention ) tarkoittaa valtiollisen väliintulon johdosta tapahtuvaa yhtiön yhden tai useamman, kokonaismäärältään vähintään USD 1.000.000 velkasitoumuksen uudelleenjärjestelyä (esimerkiksi velan kupongin tai pääoman laskeminen sovitusta tai kupongin tai pääoman maksupäivän lykkääminen). Konkurssi ( Bankruptcy ) tarkoittaa viiteyhtiön purkamista, maksukyvyttömyystilaan joutumista tai selvitystilaan asettamista. ITRAXX EUROPE CROSSOVER -INDEKSIN SARJAN 24 VIITEYHTIÖT. NIMI S&P MOODY S TOIMIALA MAA 1. AIR FRANCE-KLM - - Sykliset kulutushyödykeyhtiöt Ranska 2. ALCATEL-LUCENT B+ B2 Tietoliikennepalvelut Ranska 3. ALTICE FINCO SA - B3 Tietoliikennepalvelut Luxemburg 4. ARCELORMITTAL BB Ba2 Perusteollisuus Luxemburg 5. ARDAGH PACKAGING FINANCE PLC - Caa1 Teollisuusyhtiöt Irlanti 6. ASTALDI SPA B+ B1 Teollisuusyhtiöt Italia 7. BENI STABILI SPA SIIQ - - Rahoituspalvelut Italia 8. BOPARAN FINANCE PLC - B2 Ei-sykliset kulutushyödykeyhtiöt Iso-Britannia 9. BRITISH AIRWAYS PLC BB Ba2 Sykliset kulutushyödykeyhtiöt Iso-Britannia 10. CABLE & WIRELESS LTD BB - Tietoliikennepalvelut Iso-Britannia 11. CARE UK HEALTH & SOCIAL CARE PLC - Caa2 Terveydenhuolto Iso-Britannia 12. CERVED GROUP SPA BB- Ba3 Ei-sykliset kulutushyödykeyhtiöt Italia 13. CNH INDUSTRIAL NV BB+ Ba1 Teollisuusyhtiöt Iso-Britannia 14. CONVATEC HEALTHCARE E SA - B3 Ei-sykliset kulutushyödykeyhtiöt Luxemburg 15. DEUTSCHE LUFTHANSA AG BBB- Ba1 Sykliset kulutushyödykeyhtiöt Saksa 16. DRY MIX SOLUTIONS INVESTISSEMENTS SAS B B1 Teollisuusyhtiöt Ranska 17. EDP - ENERGIAS DE PORTUGAL SA BB+ Baa3 Julkiset palvelut Portugali 18. EPHIOS HOLDCO II PLC B+ B2 Ei-sykliset kulutushyödykeyhtiöt Iso-Britannia 19. FIAT CHRYSLER AUTOMOBILES NV BB- B1 Sykliset kulutushyödykeyhtiöt Iso-Britannia 20. FINANCIERE QUICK SAS B- B3 Sykliset kulutushyödykeyhtiöt Ranska 21. FINMECCANICA SPA BB+ Ba1 Teollisuusyhtiöt Italia 22. GALAPAGOS HOLDING SA B B2 Teollisuusyhtiöt Luxemburg 23. GALP ENERGIA SGPS SA - - Energia Portugali 24. GRUPO ISOLUX CORSAN FINANCE BV - - Teollisuusyhtiöt Alankomaat 25. HEIDELBERGCEMENT AG - Ba1 Teollisuusyhtiöt Saksa 26. HELLENIC TELECOMMUNICATIONS ORGANIZATION SA B+ Caa2 Tietoliikennepalvelut Kreikka 27. HEMA BONDCO I BV - - Sykliset kulutushyödykeyhtiöt Alankomaat 28. HOCHTIEF AG - - Teollisuusyhtiöt Saksa 29. ICELAND BONDCO PLC - - Ei-sykliset kulutushyödykeyhtiöt Iso-Britannia 30. INEOS GROUP HOLDINGS SA B+ B1 Perusteollisuus Luxemburg 31. INTERNATIONAL GAME TECHNOLOGY PLC BB+ Ba2 Sykliset kulutushyödykeyhtiöt Italia 32. J SAINSBURY PLC - - Ei-sykliset kulutushyödykeyhtiöt Iso-Britannia 33. JAGUAR LAND ROVER AUTOMOTIVE PLC BB Ba2 Sykliset kulutushyödykeyhtiöt Iso-Britannia 34. LADBROKES PLC BB Ba2 Sykliset kulutushyödykeyhtiöt Iso-Britannia 35. LOCK LOWER HOLDING AS B+ B2 Rahoituspalvelut Norja 36. LOUIS DREYFUS COMMODITIES BV - - Ei-sykliset kulutushyödykeyhtiöt Alankomaat 37. LOXAM SAS BB- - Ei-sykliset kulutushyödykeyhtiöt Ranska 38. MATALAN FINANCE PLC - B2 Sykliset kulutushyödykeyhtiöt Iso-Britannia 39. MATTERHORN TELECOM HOLDING SA B B2 Tietoliikennepalvelut Luxemburg 40. MELIA HOTELS INTERNATIONAL SA - - Sykliset kulutushyödykeyhtiöt Espanja 41. METSA BOARD OYJ BB Ba2 Perusteollisuus Suomi 42. MONITCHEM HOLDCO 3 SA - B2 Perusteollisuus Luxemburg 43. NEW LOOK SENIOR ISSUER PLC - Caa1 Sykliset kulutushyödykeyhtiöt Iso-Britannia 44. NOKIA OYJ BB+ Ba2 Tietoliikennepalvelut Suomi 45. NOVAFIVES SAS B+ B1 Teollisuusyhtiöt Ranska 46. NUMERICABLE-SFR SAS B+ B1 Tietoliikennepalvelut Ranska 47. NXP BV / NXP FUNDING LLC - - Teollisuustuotteet ja -palvelut Alankomaat 48. PEUGEOT SA BB- Ba3 Sykliset kulutushyödykeyhtiöt Ranska 49. PIZZAEXPRESS FINANCING 1 PLC B B3 Sykliset kulutushyödykeyhtiöt Iso-Britannia

50. PLAY FINANCE 1 SA - B2 Tietoliikennepalvelut Luxemburg 51. PORTUGAL TELECOM INTERNATIONAL FINANCE BV - B1 Tietoliikennepalvelut Alankomaat 52. PREMIER FOODS FINANCE PLC - B2 Ei-sykliset kulutushyödykeyhtiöt Iso-Britannia 53. R&R ICE CREAM PLC B B2 Ei-sykliset kulutushyödykeyhtiöt Iso-Britannia 54. RALLYE SA - - Sykliset kulutushyödykeyhtiöt Ranska 55. RENAULT SA BBB- Ba1 Sykliset kulutushyödykeyhtiöt Ranska 56. REXEL SA BB Ba2 Sykliset kulutushyödykeyhtiöt Ranska 57. SCHAEFFLER FINANCE BV - B1 Sykliset kulutushyödykeyhtiöt Alankomaat 58. SELECTA GROUP BV B+ B3 Teollisuusyhtiöt Alankomaat 59. STENA AB BB Ba3 Monialayhtiö Ruotsi 60. STONEGATE PUB CO FINANCING PLC - B2 Sykliset kulutushyödykeyhtiöt Iso-Britannia 61. STORA ENSO OYJ BB Ba2 Perusteollisuus Suomi 62. SUNRISE COMMUNICATIONS HOLDINGS SA BB+ Ba2 Tietoliikennepalvelut Luxemburg 63. TECHEM GMBH BB- Ba3 Teollisuusyhtiöt Saksa 64. TELECOM ITALIA SPA BB+ Ba1 Tietoliikennepalvelut Italia 65. TESCO PLC BB+ Ba1 Ei-sykliset kulutushyödykeyhtiöt Iso-Britannia 66. THYSSENKRUPP AG BB Ba1 Perusteollisuus Saksa 67. TRIONISTA HOLDCO GMBH - Ba3 Teollisuusyhtiöt Saksa 68. TUI AG BB- Ba3 Sykliset kulutushyödykeyhtiöt Saksa 69. UNILABS SUBHOLDING AB - B3 Ei-sykliset kulutushyödykeyhtiöt Ruotsi 70. UNITYMEDIA GMBH BB- B1 Tietoliikennepalvelut Saksa 71. UPC HOLDING BV BB- Ba3 Tietoliikennepalvelut Alankomaat 72. VIRGIN MEDIA FINANCE PLC BB- B2 Tietoliikennepalvelut Iso-Britannia 73. VOUGEOT BIDCO PLC B B2 Tietoliikennepalvelut Iso-Britannia 74. WIND ACQUISITION FINANCE SA - Caa1 Sykliset kulutushyödykeyhtiöt Luxemburg 75. ZIGGO BOND FINANCE BV - - Tietoliikennepalvelut Alankomaat LÄHDE: BLOOMBERG 22.12.2015. FINLANDIA EI OTA VASTUUTA LUOTTOLUOKITUSTIETOJEN OIKEELLISUUDESTA. LUOTTOLUOKITUKSET OVAT LIIKKEESEENLASKIJATASON LUOTTOLUOKITUKSIA. VIITEYHTIÖN LUOTTOLUOKITUS KERTOO YHTIÖN TALOUDELLISESTA TILANTEESTA. VIITEYHTIÖIDEN LUOTTOLUOKITUKSET VOIVAT MUUTTUA MER- KINTÄ- JA SIJOITUSAIKANA. ITRAXX EUROPE CROSSOVER -INDEKSIN SARJAN 24 VIITEYHTIÖT JA NIIDEN PAINOT VOIVAT MUUTTUA TUOTTEEN MERKINTÄ JA SIJOITUSAI- KANA MUUN MUASSA LUOTTOVASTUUTAPAHTUMIEN JA YRITYSJÄRJESTELYJEN VUOKSI. MARKKINOINTIMATERIAALIN VALMISTELUHETKELLÄ 22.12.2015 INDEKSISSÄ OLI 75 YHTIÖTÄ. LISÄTIETOJA INDEKSISTÄ LÖYTYY OSOITTEESTA WWW.MARKIT.COM. 3 KK EURIBORIN HISTORIALLINEN KEHITYS. 1,8 % 1,6 % 1,4 % 1,2 % 1,0 % 0,8 % 0,6 % 0,4 % 0,2 % 0,0 % - 0,2 % 1,8 % 1,6 % 1,4 % 1,2 % 1,0 % 0,8 % 0,6 % 0,4 % 0,2 % 0,0 % - 0,2 % 22.12.2010 22.12.2011 22.12.2012 22.12.2013 22.12.2014 22.12.2015 3 KK EURIBOR LÄHDE: BLOOMBERG 22.12.2015, AIKASARJA 22.12.2010-22.12.2015. HISTORIALLINEN KEHITYS EI OLE TAE TULEVASTA KEHITYKSESTÄ. TUOTONLASKENTAESIMERKKEJÄ. Tuotonlaskennassa käytettävä pääoma sekä sijoittajalle eräpäivänä palautettavan nimellispääoman suuruus riippuvat kohde-etuutena olevan itraxx Europe Crossover -indeksin 24 sarjan luottovastuutapahtuman kohdanneiden viiteyhtiöiden lukumäärästä luottovastuuaikana. Alla esitetyt skenaariot ovat esimerkinomaisia eivätkä kuvasta tuotteen tai sen kohde-etuuden historiallista tai odotettua kehitystä. ESIMERKKI 1: Yksikään viiteyhtiö ei kohtaa luottovastuutapahtumaa luottovastuuaikana. Lainalle maksetaan neljännesvuosittaista kuponkituottoa koko nimellispääomalle ja sijoittajalle palautetaan 100 % nimellispääomasta eräpäivänä. ESIMERKKI 2: 10 viiteyhtiötä kohtaa luottovastuutapahtuman maaliskuussa 2019, eli noin kolmen vuoden päästä lainan liikkeeseenlaskupäivästä, 13. tuottojakson alkupuolella. 12 ensimmäiselle tuottojaksolle maksetaan neljännesvuosittaista kuponkituottoa koko pääomalle ja seitsemälle viimeiselle tuottojaksolle maksetaan kuponkituottoa jäljellä olevalle 86,7 % :n nimellispääomalle (100 % - 10* 1,33 % ). Eräpäivänä sijoittajalle palautetaan noin 86,7 % alkuperäisestä nimellispääomasta. ESIMERKKI 3: Kaikki 75 viiteyhtiötä kohtaavat luottovastuutapahtuman heti liikkeeseenlaskun jälkeen. Sijoittaja menettää koko sijoittamansa nimellispääoman ja sijoitusajalta ei makseta kuponkituottoa.

LAINAEHDOISTA LYHYESTI TUOTTO LIIKKEESEENLASKIJA: Danske Bank A/S (Luottoluokitus Moody s A, S&P A2, Fitch A) LIIKKEESEENLASKUN LUONNE: Yleisön merkittäväksi tarkoitettu luottoriskisidonnainen joukkovelkakirjalaina LIIKKEESEENLASKUOHJELMA: 23.6.2015 päivätty Liikkeeseenlaskijan ohjelmaesite liitteineen (Base Prospectus, Structured Note Programme) LIIKEESEENLASKUOHJELMAN TÄYDENNYKSET: Alkuperäistä liikkeeseenlaskuohjelmaa voidaan muuttaa liikkeeseenlaskijan toimesta julkaisemalla sitä koskevia täydennyksiä, jotka voivat sisältää esimerkiksi päivityksiä liikkeeseenlaskijan taloudellisiin tietoihin, tuotteiden verokohteluun tai sovellettavaan lainsäädäntöön liittyen. Jos liikkeeseenlaskuohjelmaa täydennetään tuotteen merkintäajan kuluessa, on asiakkaalla oikeus perua tekemänsä merkintä kahden (2) pankkipäivän kuluessa tiedon julkistamisesta ilmoittamalla siitä kirjallisesti Finlandia Group Oyj:lle. Finlandia Group Oyj julkaisee täydennysliitteet Internet-sivuillaan muiden tuotekohtaisten dokumenttien yhteydessä välittömästi saatuaan tiedon täydennyksestä. VAKUUS: Joukkovelkakirjalainalle ei ole asetettu erillistä vakuutta ISIN-KOODI: FI4000189055 PÖRSSILISTAUS: Joukkovelkakirjalainalle haetaan listaus Irlannin Pörssistä MERKINTÄAIKA: 4.1. - 12.2.2016. Liikkeeseenlaskija voi päättää merkintäajan ennenaikaisesti, mikäli liikeeseenlaskun ehtojen turvaaminen sitä vaatii MERKINTÄPAIKAT: Finlandia Group Oyj ja sen sidonnaisasiamiehet LIIKKEESEENLASKUPÄIVÄ: 29.2.2016 ERÄPÄIVÄ: 15.1.2021 (tai lainakohtaisten ehtojen mukaisena siirrettynä eräpäivänä) NIMELLISARVO: 1 000 euroa / laina MERKINTÄHINTA: 1 000 euroa / laina (100 % nimellisarvosta) MINIMIMERKINTÄ: 10 lainaa (vastaa nimellisarvoltaan 10 000 euroa) MERKINTÄPALKKIO: merkintä nimellisarvoltaan 10 000-49 000 euroa, palkkio 2 %, merkintä 50 000-99 000 euroa, palkkio 1,5 %, merkintä 100 000-499 000 euroa, palkkio 1 %, merkintä vähintään 500 000 euroa, palkkio 0,5 % STRUKTUROINTIKUSTANNUS: Merkintähinta sisältää strukturointikustannuksen; noin 1,0 % p.a. nimellisarvosta. Joukkovelkakirjalainasta ei peritä erillistä hallinnointipalkkiota. SELVITYS- JA SÄILYTYSJÄRJESTELMÄ: Euroclear Finland Oy SOVELLETTAVA LAKI: Tähän markkinointimateriaaliin sovelletaan Suomen lakia ja joukkovelkakirjalainaan Englannin lakia. KOHDE-ETUUS: itraxx Europe Crossover indeksin Sarja 24 (75 2 yhtiötä). Bloomberg: ITRX XOVER CDSI S24 5Y Corp KUPONKITUOTTO: Vuodet 1-2 (20.12.2017 asti) alustavasti kiinteä 6,0 % p.a., mutta vähintään 5,0 % p.a. Lopullinen vahvistettu kiinteä kuponkituotto ilmoitetaan 29.2.2016 internet-sivuillamme www.finlandiagroup.fi Vuodet 3-5 (alkaen 20.12.2017) alustavasti vaihtuva 3 kk Euribor + 3,0 % p.a., mutta vähintään 3 kk Euribor + 2,0 % p.a. Lopullinen vahvistettu vaihtuva kuponkituotto ilmoitetaan 29.2.2016 internet-sivuillamme www.finlandiagroup.fi. 3 kk Euribor määräytyy neljännesvuosittain kaksi pankkipäivää ennen kunkin tuottojakson alkua. Korkoperuste 30/360. Kuponkituotto maksetaan neljännesvuosittain tuotonlaskennassa kulloinkin käytettävälle pääomalle. Jokaisen luottovastuutapahtuman jälkeen kuponkituottoa maksetaan alennetulle pääomalle. Jokainen luottovastuutapahtuma alentaa pääomaa noin 1,33 % alkuperäisestä pääomasta. TUOTTOJAKSO JA TUOTONMAKSU: Ensimmäinen tuottojakso alkaa 29.2.2016 ja päättyy 20.6.2016. Tämän jälkeen tuottojaksot ovat 3 kk mittaisia. Viimeinen tuottojakso alkaa 20.9.2020 ja päättyy 20.12.2020. Neljännesvuosittaiset tuotonmaksupäivät ovat 9. tammikuuta, 9. huhtikuuta, 9. heinäkuuta ja 9. lokakuuta. Ensimmäisen kerran tuottoa maksetaan 9.7.2016. Korkoperuste on 30/360. PÄÄOMAN TAKAISINMAKSU: Liikkeeseenlaskija maksaa sijoitetun pääoman kokonaisuudessaan eräpäivänä takaisin, mikäli viiteyhtiöissä ei ole tapahtunut yhtään luottovastuutapahtumaa. Jokainen luottovastuutapahtuman kohdannut viiteyhtiö vähentää alkuperäistä pääomaa noin 1,33 prosenttiyksiköllä. Lainaan liittyy riski liikkeeseenlaskijan takaisinmaksukyvystä. Sijoitetun pääoman voi menettää osittain tai kokonaan. Liikkeeseenlaskijalla on luottovastuutapahtuman sattuessa oikeus pidentää laina-aikaa, siten kuin lainaehdoissa on tarkemmin määritelty. LUOTTOVASTUUTAPAHTUMA: Luottovastuutapahtuma tarkoittaa tapahtumaa, jossa liikkeeseenlaskijan arvion mukaan on kyse esimerkiksi viiteyhtiön vakavasta maksuhäiriöstä (Failure to Pay), velkojen uudelleenjärjestelystä (Restructuring), valtiollisesta väliintulosta (Governmental Intervention) tai konkurssista (Bankruptcy). Katso luottovastuutapahtumien tarkemmat määritelmät lainakohtaisista ehdoista ja liikkeeseenlaskijan ohjelmaesitteestä. LUOTTOVASTUUAIKA: Luottovastuuaika on 29.2.2016 ja 20.12.2020 välinen ajanjakso. Luottovastuutapahtuman toteamiseksi viiteyhtiöiden tilannetta voidaan myös tarkastella taannehtivasti 60 kalenteripäivän ajalta ennen varsinaisen luottovastuuajan alkamista kansainvälisen markkinakäytännön mukaisesti. Luottovastuutapahtuma voi siis tapahtua jo ennen lainan liikkeeseenlaskupäivää. Liikkeeseenlaskijalla on oikeus ilmoittaa sellaisesta luottovastuutapahtumasta, joka on tapahtunut luottovastuuaikana, mutta joka on tullut liikkeeseenlaskijan tietoon vasta luottovastuuajan jälkeen. Katso tarkemmin lainakohtaiset ehdot. 2 ITRAXX EUROPE CROSSOVER -INDEKSIN SARJAN 24 VIITEYHTIÖT JA NIIDEN PAINOT VOIVAT MUUTTUA TUOTTEEN MERKINTÄ JA SIJOITUSAIKANA MUUN MUASSA LUOTTOVASTUUTA- PAHTUMIEN JA YRITYSJÄRJESTELYJEN VUOKSI. MARKKINOINTIMATERIAALIN VALMISTELU- HETKELLÄ 22.12.2015 INDEKSISSÄ OLI 75 YHTIÖTÄ. VEROTUS: Katso kohta Verotuksesta yleensä LIIKKEESEENLASKUN PERUUTUS: Liikkeeseenlaskijalla on oikeus peruuttaa liikkeeseenlasku perustuen muutoksiin taloudellisissa olosuhteissa, merkintävilkkauden jäädessä alhaiseksi alle EUR 1 000 000 tai jos tapahtuu jotain sellaista, mikä liikkeeseenlaskijan harkinnan mukaan voi vaarantaa järjestelyn. Liikkeeseenlaskija yhdessä Finlandia Group Oyj:n kanssa peruuttavat liikkeeseenlaskun, mikäli kuponkituottoja ei voida vahvistaan vähintään lainakohtaisten ehtojen mukaisiin vähimmäistasoihin. Mikäli liikkeeseenlasku peruutetaan, palautettavalle merkintäsummalle ei makseta korkoa. Liikkeeseenlaskun peruuntuessa ilmoitus sijoittajille julkaistaan Finlandia Group Oyj:n Internet-sivuilla www.finlandiagroup.fi. JÄLKIMARKKINA: Liikkeeseenlaskija tarjoaa joukkovelkakirjalainalle normaaleissa markkinaolosuhteissa jälkimarkkinan 10 000 euron ja sen ylittävälle nimellismäärälle. Jälkimarkkinahinta voi olla yli tai alle merkintähinnan.

KESKEISET RISKIT. Arvopaperimarkkinoilla sijoittamiseen liittyy aina riskejä. Tämä tuote on suunnattu korkeaa riskiä sietäville sijoittajille. Tuotteeseen liittyvät keskeisimmät riskitekijät on kuvattu lyhyesti alla. Esitetyt riskit eivät ole tärkeysjärjestyksessä, eikä kyseessä ole kattava riskien kuvaus. Tuotteen riskialttiin rakenteen vuoksi liikkeeseenlaskija suosittaa, etteivät sijoitukset tähän tuotteeseen muodosta huomattavaa osaa sijoittajan kokonaisvarallisuudesta. Sijoittaja vastaa itse omien sijoituspäätöstensä taloudellisista seuraamuksista. Sijoittajan tulee tästä syystä ennen sijoituspäätöksen tekemistä tutustua huolellisesti tämän markkinointimateriaalin lisäksi sijoituskohteena olevan tuotteen liikkeeseenlaskijan ohjelmaesitteeseen ja tuotekohtaisiin ehtoihin kokonaisuudessaan. RISKI PÄÄOMAN MENETTÄMISES- TÄ. Tuote ei ole pääomaturvattu, joten sijoitetun pääoman voi menettää osittain tai kokonaan. Mikäli jokin viiteyhtiöistä ei selviydy velkasitoumustensa taloudellisista velvoitteista ja ajautuu luottovastuutapahtumaan, laskee sijoittajalle takaisin maksettavan pääoman ja koron määrä. Lisäksi mahdollista lainan nimellisarvon ylittävää merkintähinnan osaa ei palauteta. Sijoituspäätöstä tehdessään sijoittajan tulee huomioida viiteyhtiöihin ja liikkeeseenlaskijaan liittyvä kokonaisriski sijoitussalkussaan. LIIKKEESEENLASKIJARISKI. Liikkeeseenlaskijan takaisinmaksukykyyn liittyvällä riskillä tarkoitetaan riskiä siitä, että liikkeeseenlaskija tulee maksukyvyttömäksi eikä pysty vastaamaan sitoumuksistaan sijoittajalle eli maksamaan sijoittajalle mahdollista erääntynyttä pääomaa ja/tai tuottoa eräpäivänä. Liikkeeseenlaskijan mahdollisen maksukyvyttömyyden johdosta sijoittaja voi menettää sijoittamansa pääoman sekä mahdollisen tuoton osittain tai kokonaan riippumatta sijoituskohteen arvonkehityksestä. Sijoittajan tulee kiinnittää huomiota liikkeeseenlaskijan taloudelliseen asemaan ja luottokelpoisuuteen sijoituspäätöstä tehdessään. Ohjelmaesitteessä annetaan tiedot liikkeeseenlaskijan taloudellisesta asemasta ja liiketoimintaan kohdistuvista riskitekijöistä. Luottoluokituslaitoksen myöntämä luottoluokitus ilmaisee liikkeeseenlaskijaan kohdistuvaa luottoriskiä perustuen liikkeeseenlaskijan vakavaraisuuteen ja liikkeeseenlaskijan arvioituun kykyyn vastata pitkäaikaisista maksusitoumuksistaan. Sijoittajan tulee ottaa huomioon se, että liikkeeseenlaskijan taloudellista asemaa ja luottoluokitusta koskevat tiedot voivat muuttua sijoituskohteen myynti- ja sijoitusaikana. ENNENAIKAISEN LUNASTUKSEN RISKI: Liikkeeseenlaskija voi tuotteen tuotekohtaisissa ehdoissa ja ohjelmaesitteessä määritellyissä erityistilanteissa, kuten esimerkiksi lainsäädännön muutoksen tai tuotteen kohde-etuutta koskevan poikkeustilanteen johdosta, lunastaa tuotteen takaisin ennen eräpäivää. Tällaisen ennenaikaisen lunastuksen tapahtuessa sijoittajalle tuotteesta maksettava lunastushinta määräytyy tuotekohtaisten ehtojen mukaisesti. Ennenaikaisen lunastuksen johdosta sijoittajalla on riski menettää sijoittamansa pääoma ja sille mahdollisesti kertynyt tuotto joko osittain tai kokonaan. Tietyissä erityistapauksissa liikkeeseenlaskija/laskenta-asiamies voi myös oman harkintansa mukaisesti korjata ehtoja ilman tuotteen omistajan suostumusta tuotekohtaisten ehtojen mukaisesti. JÄLKIMARKKINARISKI. Tässä asiakirjassa esitelty tuote tulee nähdä ensisijaisesti sijoitusajan loppuun asti pidettävänä sijoituksena, eikä se siten välttämättä sovellu lyhytaikaiseksi sijoitukseksi. Jälkimarkkinariski voi toteutua, jos sijoittaja haluaa realisoida sijoitustuotteen kesken sen juoksuajan. Riskinä tällöin on, että sijoitustuotteelle ei löydy ostajaa tai että siitä tarjottava hinta on sen merkintähintaa tai todellista arvoa alhaisempi esimerkiksi poikkeuksellisesta markkinatilanteesta johtuen. Jälkimarkkinahintaan vaikuttaa mm. jäljellä oleva sijoitusaika, yleinen korkotaso, kohdeetuuden tai kohde-etuuksien arvonkehitys sekä tämän tai näiden arvojen keskinäinen riippuvuus. Jälkimarkkinat voivat poikkeustapauksissa olla epälikvidit tai kaupankäynti voi jopa tilapäisesti olla mahdotonta epänormaalin markkinatilanteen tai liikkeeseenlaskijan, välittäjän, selvitystahon, listauspörssin tai muun kaupankäyntikanavan mahdollisen teknisen ongelman vuoksi. VEROTUSRISKI JA VEROTUKSESTA YLEENSÄ. Verotusriskillä tarkoitetaan riskiä siitä, että sijoitustuotteen verotuksellinen tai lainsäädännöllinen asema voi muuttua sijoitusaikana, ja muutokset voivat vaikuttaa sijoittajan saamaan nettotuottoon. Tässä markkinointiesitteessä kuvataan ainoastaan lyhyesti sijoitustuotteen tämänhetkistä verotusta Suomessa yleisesti verovelvollisen luonnollisen henkilön kohdalla. Finlandia Group Oyj ei toimi asiakkaan veroasiantuntijana ja sijoittaja vastaa kaikista sijoitustuotteeseen liittyvistä veroseuraamuksista itsenäisesti. Tarvittaessa kunkin sijoittajan tulee kääntyä veroasiantuntijan puoleen selvittääkseen sijoitustuotteen verokohtelun. Lisää sijoitustuotteiden verotuksesta Verohallinnon sivuilta www.vero.fi. Lainan liikkeeseenlaskijan ollessa ulkomainen, korkotulon lähdeverosta annetun lain (28.12.1990/1341) säännökset eivät sovellu. Lainalle maksettavaa tuottoa käsiteltäneen siis verotuksessa tuloverolain 33 (30.12.1992/1535) mukaisena muuna pääomatulona. Lainalle maksettavasta kuponkituotosta toimitetaan ennakonpidätys, jonka suuruus on tällä hetkellä 30 %. Mikäli sijoittaja myy lainan ennen eräpäivää, luovutus käsiteltäneen verotuksessa tuloverolain luovutusvoittoa ja -tappiota koskevien säännösten mukaisesti. Tuotteen erääntyessä syntyvää tappiota käsiteltäneen verotuksessa luovutustappiona. MYYNTIRAJOITUKSET: Tätä tuotetta ei saa tarjota tai myydä Yhdysvalloissa tai muissa valtioissa, joissa laki tai muu sääntely voivat rajoittaa arvopapereiden myyntiä tai kieltää sen. Myöskään tämän markkinointimateriaalin levittäminen tällaisiin valtioihin ei ole sallittua.