Yhtiökokous, 19.3.2019 TOIMITUSJOHTAJAN KATSAUS 1
MEGATRENDIT TUKEVAT STRATEGIAAMME VIRANOMAISTEN VAATIMUKSET GEOPOLITIIKKA PILVIPALVELUT KYBERHYÖKKÄYKSET Kyberturvallisuustuotteiden ja -palveluiden kasvava kysyntä DIGITALISAATIO TARVE PAREMMALLE KYVYLLE HAVAITA UHKIA TARVE PAREMMALLE TIETOTURVAINTEGRAATIOLLE TARVE ULKOISTUKSELLE 2
KESKITYMME OMILLE VAHVUUSALUEILLEMME KASVAVALLA ISOLLA MARKKINALLA Markkinan koko, miljardia dollaria 180 000 YRITYSTIETOTURVA CAGR 9.5% 160 000 140 000 120 000 100 000 80 000 60 000 40 000 20 000 KULUTTAJATIETOTURVA CAGR 4.1% 0 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 Yritystietoturvapalvelut Yritystietoturvatuotteet Kuluttajatietoturva Lähde: Gartner, Forecast: Information Security and Risk Management, Worldwide, 2016-2022, 4Q18 3
VAHVA PORTFOLIO KESKEISET LIIKETOIMINTA-ALUEEMME 2018 2016 2015 Päätelaitteiden tietoturva (EPP) Uhkien havaitseminen ja torjunta (EDR) Hallinnoitu uhkien havaitseminen ja torjunta (MDR) Kyberturvallisuuskonsultointi 4
RATKAISUJA USEILLE KASVUMARKKINOILLE 2018 2016 2015 Päätelaitteiden tietoturva (EPP) Uhkien havaitseminen ja torjunta (EDR) Hallinnoitu uhkien havaitseminen ja torjunta (MDR) Kyberturvallisuuskonsultointi KULUTTAJATIETOTURVA YRITYSTIETOTURVA MARKKINAN KOKO JA KASVU 6.2 MILJARDIA 5.5 MILJARDIA 0.4 MILJARDIA 21.3 MILJARDIA CAGR 2016-22 4.1% CAGR 2016-22 5.9% CAGR 2016-22 31.6% CAGR 2016-22 9.8% 5 Lähteet: https://www.marketsandmarkets.com/pressreleases/managed-detection-and-response.asp (Marraskuu 2017) Gartner, Forecast: Information Security and Risk Management, Worldwide, 2016-2022, 4Q18 (Maaliskuu 2019)
KESKITYMME SKAALAUTUVAAN OHJELMISTOLIIKETOIMINTAAN 2018 2016 2015 Päätelaitteiden tietoturva (EPP) Uhkien havaitseminen ja torjunta (EDR) Hallinnoitu uhkien havaitseminen ja torjunta (MDR) Kyberturvallisuuskonsultointi SKAALAUTUVUUS Ohjelmistoliiketoimintaa Ohjelmistoliiketoimintaa Palveluliiketoimintaa Palvelukeskus 6
MYYNTIMME SKAALAUTUU GLOBAALIN KUMPPANI- VERKOSTON AVULLA YRITYSTIETOTURVA TUOTTEET & PALVELUT JÄLLEENMYYJÄT 6000+ KONSULTOINTI 100,000+ YRITYSASIAKASTA SATOJA SUURYRITYKSIÄ 7
MEILLÄ ON AINUTLAATUINEN NÄKYVYYS HYÖKKÄYKSIIN REAALIAIKAISESTI KYVYKKYYDET 250+ Kyberturvallisuuskonsulttia Dataa kymmenistä miljoonista päätelaitteista mailmanlaajuisesti TUNNUSTETTU ASIANTUNTIJUUS 300+ Julkaistua tutkimusta vuosittain Maailmankuulu F-Secure Labs AKKREDITOINNIT 12 Kansainvälisesti tunnustettua 24/7/365 hyökkäyksiin vastaaminen 8 F-Secure on yksi johtavista kyberturvallisuuskonsultointia tarjoavista yhtiöistä maailmassa
Uhkien metsästys F-Secure Labs Hyökkäyssimulaatiot REAALIAIKAINEN NÄKYVYYS HYÖKKÄYKSIIN MAHDOLLISTAA ALAN JOHTAVIEN TEKNOLOGIOIDEN KEHITTÄMISEN Hyökkäysten torjunta Tietomurtojen tutkinta Korjaavat toimenpiteet Päätelaitedata on välttämätöntä Big Dataa ja keinoälyä hyödyntävä alusta Tilannekuva ja konkreettisia ratkaisujaehdotuksia 9
F-SECURE ON OLLUT KYBERTURVALLISUUDEN EDELLÄKÄVIJÄ JO YLI 30 VUOTTA Meidät palkitaan toistuvasti parhaasta tietoturvasta 10
VAHVA KULUTTAJALIIKETOIMINTA Erittäin kilpailukykyinen ja laaja tarjoama kuluttajille Ainutlaatuinen 200 operaattorikumppanin verkosto USD million Vakaa markkina 8 000 7 000 CAGR +4% VPN & yksityisyydensuoja Kodin verkkoon kytketyt laitteet 6 000 5 000 4 000 3 000 2 000 1 000 Kaikkien laitteiden tietoturva Salasanojen hallinta 0 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 Lähde: Gartner, Forecast: Information Security and Risk Management, Worldwide, 2016-2022, 4Q 11
F-SECUREN KULUTTAJALIIKETOIMINNAN VAHVUUKSIA TEHOKAS GLOBAALI JAKELUKANAVA UUSIA MARKKINOITA LISÄ- JA RISTIINMYYNTI- MAHDOLLISUUKSIA LIIKETOIMINNAN PARANTUVAT TUNNUSLUVUT Globaali markkinajohtaja operaattorikanavassa Digitalisoituvien kotien tietoturvan edelläkävijä Laaja tarjoama kaikkiin kuluttajien tietoturva- ja yksityisyydensuojatarpeisiin Laiteaktivoinnit, tilausten uusinnat ja keskihinta 12
OLEMME UUDISTAMASSA JA YKSINKERTAISTAMASSA ARJEN TIETOTURVAA 13
F-SECUREN LIIKETOIMINTA VUONNA 2018 14
YRITYSTIETOTURVA AJOI LIIKEVAIHDON KASVUA 100 90 80 70 60 50 40 30 20 10 0 52 26 96 96 98 63 25 72 18 +33%* 2015 2016 2017 2018 Yritystietoturvan liikevaihto Kuluttajatietoturvan liikevaihto Oikaistu käyttökate 96 17 95 Yritystietoturvasta yli puolet liikevaihdosta (Q4/2018: 55%), kasvoi 48%* viimeisellä neljänneksellä Suurin osa yritystilauksista tuli uusista tuotteista ja palveluista kasvumarkkinoilta * Mukaanlukien MWR InfoSecurityn yritysosto 15
TÄRKEITÄ TAPAHTUMIA YRITYSTIETOTURVASSA 2018 VAHVAA KASVUA MDR- RATKAISUISSA TASAISTA EDISTYSTÄ PÄÄTELAITTEIDEN TIETOTURVASSA F-SECUREN EDR RATKAISUN MARKKINOILLE TUONTI VAHVA KASVU JATKUI KONSULTOIN- NISSA RDS:nja Counterceptin myynninkasvattaminen vaativillatoimialoilla Korkeatuusimisasteet, parhaanapalkittu teknologia Hyvävastaanotto kumppaneiltaja asiakkailta, myyntikäyntiinkahdeksassa maassa, Elevate to F- Secure Vahvakysyntä, onnistunut rekrytointi, vahvaasema finanssialallaja muilla vaativillatoimialoilla 2018 16
MWR INFOSECURITYN HANKINTA VAHVISTI F-SECUREA Yritysoston perusteet: TEKNOLOGIA: Alan johtavan ratkaisun hyökkäysten havaitsemiseen ja torjuntaan sekä uhkien metsästämiseen (Countercept) NÄKYVYYS & ASIAKKUUDET: MWR InfoSecurity on suuryritysten johtava kyberturvallisuuskonsultti, vahva asema etenkin finanssialalla ja muilla vaativilla toimialoilla OSAAMINEN & MITTAKAAVA: 400 työntekijää lähinnä Isossa-Britanniassa, Etelä-Afrikassa, Singaporessa ja Yhdysvalloissa 17 HINTA: 80 miljoonaa puntaa sekä korkeintaan 25 miljoonaa punnan viivästetty erä (2019 lopussa) RAHOITUS: Hankinta rahoitettiin F-Securen käteisvaroilla sekä pankkirahoituksella.
KASVAVA OSUUS YRITYSTILAUKSISTAMME TULEE NOPEAN KASVUN MARKKINOILTA Päätelaitteiden tietoturva Tilaukset, % kaikista 100% 90% 80% 70% 60% 57% 50% 40% 39% Uudet kyberturvallisuusratkaisut 30% 20% 10% 0% 10% 18% 29% 2014 2015 2016 2017 2018 YTD Viim. 3KK * Sisältää kyberturvallisuuskonsultoinnin, ratkaisut hyökkäysten havainnointiin ja torjuntaan, haavoittuvuuksien hallinnoinnin ratkaisut sekä muut yritysratkaisut 18 Päätelaitteiden tietoturva Uudet tuotteet ja palvelut*
VAKAATA EDISTYSTÄ KULUTTAJIEN TIETOTURVASSA OPERAATTORI- KANAVA PYSYY VAKAANA ENSIMMÄISET SOPIMUKSET SENSE- OHJELMISTOSTA SUORAMYYNNIN KASVUN JATKUMINEN KULUTTAJAT OSTAVAT USEAMMIN SEKÄ TIETOTURVAA ETTÄ YKSITYISYYDENSUOJAA Liikevaihtolähes edellisenvuoden tasolla Neuvottelutkäynnissä useidenoperaattoreiden ja laitevalmistajienkanssa Korkeatuusimisasteet, kasvavakeskihinta Asiakkaidensiirtyminen yksittäisistätuotteista (Freedomeand SAFE) F-Secure TOTAL -pakettiin 2018 19
AVAINLUVUT Milj. eur 10 12/2018 10 12/2017 Muutos 1 12/2018 1 12/2017 Muutos Liikevaihto 53,7 44,4 21 % 190,7 169,8 12 % yritystietoturva 29,8 20,1 48 % 95,9 72,2 33 % kuluttajatietoturva 24,0 24,3-1 % 94,9 97,5-3 % Oikaistu käyttökate 1) 4,9 5,4-11 % 17,4 18,2-4 % % liikevaihdosta 9,0 % 12,2 % 9,1 % 10,7 % Yrityshankintoihin liittyvät kulut -0,3-3,6-0,4 Käyttökate 4,5 5,4-16 % 13,8 17,8-22 % Poistot ja arvonalentumiset -2,0-1,6-6,8-5,9 Yrityshankinnoissa syntyneiden aineettomien hyödykkeiden poistot -1,2-0,1-2,5-0,4 Liikevoitto 1,4 3,7-62 % 4,5 11,5-61 % Osakekohtainen tulos (eur) 0,00 0,02-112 % 0,01 0,07-92 % Rahavarat ja käypään arvoon kirjattavat rahoitusvarat 27,9 90,2-69 % Korolliset velat 37,1 0,0 20 1) Oikaisut ovat tavallisesta liiketoiminnasta poikkeavia olennaisia eriä liittyen yritysostoihin, integraatiokuluihin, liiketoimintojen myynnistä saatuihin voittoihin ja tappioihin sekä muihin vertailukelpoisuuteen vaikuttaviin eriin.
NÄKYMÄT 2018-2021 NÄKYMÄT 2019 Yhtiö ennakoi kyberturvallisuustuotteiden ja - palveluiden kysynnän vahvan kasvun jatkuvan ja hakee markkinaa nopeampaa kasvua. Yritystietoturvan liikevaihdon odotetaan strategiaperiodin 2018 2021 aikana kasvavan yli 15% vuosittain. Liikevaihdon ennakoidun kasvun ja yhtiön skaalautuvan liiketoimintamallin odotetaan parantavan kannattavuutta selvästi pitkällä aikavälillä. Yhtiön johto pyrkii jatkuvasti löytämään oikean tasapainon kasvuinvestointien ja kannattavuuden välillä optimoiden pitkän aikavälin kasvua ja arvon luontia osakkeenomistajille. Yritystietoturvan liikevaihdon odotetaan kasvavan yli 30% verrattuna vuoteen 2018 Kuluttajatietoturvan liikevaihdon odotetaan pysyvän noin vuoden 2018 tasolla Oikaistun käyttökatteen odotetaan olevan yli 15 miljoonaa euroa pois lukien IFRS 16:n vaikutus 21
WE EXIST TO BUILD TRUSTIN SOCIETY AND TO KEEP PEOPLE AND BUSINESSES SAFE