SSH Oyj konserni Tasekirja SSH Communications Security Oyj 31.12.2013
SSH Oyj -konserni 1 SISÄLLYSLUETTELO 1. TOIMINTAKERTOMUS 1.1.- 31.12.2013 2 2. KONSERNITILINPÄÄTÖS 11 2.1. KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA 12 2.2. KONSERNITASE 13 2.3. KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA 15 2.4. LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA 16 2.5. KONSERNITILINPÄÄTÖKSEN LIITETIEDOT 17 3. EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS 41 3.1. EMOYHTIÖN TULOSLASKELMA 42 3.2. EMOYHTIÖN TASE 43 3.3. EMOYHTIÖN RAHOITUSLASKELMA 45 3.4. EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖKSEN LIITETIEDOT 46 4. TILINPÄÄTÖKSEN JA TOIMINTAKERTOMUKSEN ALLEKIRJOITUKSET 53
SSH Oyj -konserni 2 TOIMINTAKERTOMUS 1.1. 31.12.2013 LIIKEVAIHTO milj. euroa 10-12/ 2013 7-9/ 2013 4-6/ 2013 1-3/ 2013 1-12/ 2013 10-12/ 2012 1-12/ 2012 MAANTIETEELLINEN JAKAUMA Pohjois- ja Etelä-Amerikka 1,3 1,3 1,4 1,3 5,3 1,8 6,0 Aasia ja Tyynenmeren alue 0,4 0,3 0,3 0,4 1,5 0,4 1,6 Eurooppa ja muut maat 2,4 1,4 1,6 1,2 6,6 1,5 4,3 SSH Communications Security -konserni 4,1 3,1 3,3 2,9 13,3 3,6 11,9 LIIKETOIMINTA Lisenssimyynti 1,9 0,7 1,0 1,0 4,6 1,4 5,0 Konsultointi 0,8 0,9 0,8 0,5 3,0 0,6 0,6 Ylläpito 1,4 1,4 1,4 1,5 5,6 1,6 6,3 Yhteensä 4,1 3,1 3,3 2,9 13,3 3,6 11,9 TULEVAISUUDEN NÄKYMÄT SSH Communications Security arvioi vuoden 2014 liikevaihdon kasvavan merkittävästi vuoteen 2013 verrattuna sekä kannattavuuden parantuvan. Ensimmäisellä vuosipuolikkaalla myynnin kasvu voi olla hitaampaa sekä toiminta tappiollinen johtuen uusien kauppojen ajoituksesta. LIIKEVAIHTO Konsernin tilikauden liikevaihto oli 13,3 milj. euroa (11,9 milj. euroa). Konsernin liikevaihto kasvoi edelliseen vuoteen verrattuna 11,9 %. SSH Communications Security laskuttaa valtaosin Yhdysvaltain dollareissa. Tarkastelujakson aikana dollarin eurokurssi heikkeni keskimäärin 3,3 % verrattuna vuoteen 2012. Ilman valuuttakurssimuutosten vaikutusta liikevaihto olisi noussut 13,8 % vuoteen 2012 verrattuna. Liikevaihdon kasvu johtui Universal SSH Key Managerin ja CryptoAuditorin kysynnästä erityisesti Euroopassa. Uusiin ratkaisuihin liittyvä palvelumyynti kasvoi merkittävästi. Arvioituja pidemmät neuvotteluajat vaikuttivat lisenssimyyntiin. Ylläpitomyynnin supistuminen vuoteen 2012 verrattuna johtui pääosin viime vuonna tehtyjen ylläpitosopimusten päivittämisestä (lisätuloa vuonna 2012) sekä USD:n heikkenemisestä. Aasiassa ja Amerikassa asiakkaat aloittivat siirtymään uusiin ratkaisuihin hitaammin kuin oletettiin. TULOKSEN JA KANNATTAVUUDEN KEHITYS Tilikauden liikevoitto oli 0,2 miljoonaa euroa (1,1 miljoonaa euroa) ja voitto 0,2 miljoonaa euroa (1,1 miljoonaa euroa). Liikevoitto ja voitto olivat hiukan positiivisia huolimatta merkittävistä panostuksista tuotekehitykseen ja uuden markkinan luomiseen.
SSH Oyj -konserni 3 Myynnin, markkinoinnin ja asiakastuen kulut olivat -6,9 miljoonaa euroa (-5,9 miljoonaa euroa). Tutkimuksen ja tuotekehityksen kulut olivat -3,0 miljoonaa euroa (-2,7 miljoonaa euroa). Hallinnon kulut olivat -1,5 miljoonaa euroa (-1,4 miljoonaa euroa). Tilikaudella oli kertaluonteisia kuluja 0,0 milj euroa (-0,4 milj. euroa). TASE JA RAHOITUS SSH Communications Securityn rahoitusasema säilyi vahvana. Taseen loppusumma 31.12.2013 oli 13,5 miljoonaa euroa (12,5 miljoonaa euroa), josta rahavarat olivat 6,0 miljoonaa euroa (6,6 miljoonaa euroa) eli 44,3 prosenttia taseen loppusummasta. Nettovelkojen suhde omaan pääomaan oli katsauskauden lopussa -80,1 prosenttia (-105,2 prosenttia). Omavaraisuusaste 31.12.2013 oli 76,6 prosenttia (70,0 prosenttia). Vuoden 2013 aikana SSH Management Investment Oy, yhtiön silloisen johtoryhmän osakepalkitsemisjärjestelyn toteuttamiseksi perustettu yhtiö, on purettu (yhtiökokouksen päätös 23.12.2013). SSH Management Investment Oy myi kaikki omistamansa SSH Communications Securityn osakkeet (4,7 prosenttia), maksoi näiden osakkeiden hankintaa varten emoyhtiöltä ottamansa lainan takaisin SSH Communications Security lle ja sitä ei enää konsolidoida konserniin. Transaktiosta johtuen emoyhtiö on saanut 0,1 miljoonan euron tuoton ja omien osakkeiden rahaston purkaminen korottaa omaa pääomaa per osake 0,03 eurolla. Suorat investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin olivat katsauskaudella 2,0 miljoonaa euroa (1,2 miljoona euroa). Katsauskauden rahoitustuotot ja -kulut muodostuivat pääasiassa talletusten korkotuotoista sekä valuuttakurssivoitoista ja -tappioista. Rahoitustuotot ja kulut olivat yhteensä -0,0 miljoona euroa, kun ne edellisvuoden vastaavana ajanjaksona olivat +0,0 miljoona euroa. Yhtiön liiketoiminnan rahavirta tammi-joulukuussa oli 0,4 miljoonaa euroa (1,3 miljoonaa euroa) ja investointien rahavirta oli -2,0 miljoonaa euroa (-1,2 miljoona euroa). Rahoituksen rahavirta oli -1,2 miljoona euroa (4,1 miljoonaa euroa). Yhteensä rahavarat vähenivät tarkastelujaksolla -2,8 miljoonaa euroa (4,2 miljoonaa euroa) johtuen pääosin alkuvuonna 2013 tehdystä 2,0 miljoonan euron sijoituksesta korkorahastoon, joka raportoidaan lyhytaikaisissa sijoituksissa. TUTKIMUS- JA KEHITYSTOIMINTA SSH Communications Securityn tutkimus- ja kehityskulut olivat tammi-joulukuussa -3,0 miljoonaa euroa (-2,7 miljoonaa euroa), mikä vastasi 22,3 prosenttia liikevaihdosta (22,7 prosenttia). Yhtiö on jatkanut raportointikaudella tuotekehityskulujen aktivointia liittyen Universal SSH Key Manager ja Crypto Auditor tuotteisiin. Tammi-joulukuun aikana on aktivoitu tuotekehityskuluja yhteensä 1,6 miljoonaa euroa (1,1 miljoonaa euroa). LIIKETOIMINTARISKIT Isoimmat riskit, jotka mahdollisesti vaikuttavat haitallisesti SSH Communications Securityn toimintaan, on mainittu alla. Myös muut riskit, joista yhtiö ei tällä hetkellä ole tietoinen, tai joiden ei tällä hetkellä katsota olevan merkittäviä, voivat kuitenkin muodostua merkittäviksi tulevaisuudessa. Isoimmat riskit: makrotalousympäristön jatkuva epävarmuus uusiin, vielä kehitteillä oleviin tuotteisiin liittyvä tuotekehityspanostuksen määrä, uusien tuotteiden toimitusten ja myynnin käynnistäminen sekä kysyntä
SSH Oyj -konserni 4 tuote- ja patenttiportfolion kilpailukyky mahdolliset oikeudenkäyntikulut, erityisesti USA:n markkinoilla teollisuuden kilpailutilanne organisaation kyky muuttaa toimintaa liiketoiminnan kasvaessa suuri osa yhtiön liikevaihdosta laskutetaan Yhdysvaltain dollareissa, ja näin ollen Yhdysvaltain dollarin mahdollisilla voimakkailla vaihteluilla suhteessa euroon vuoden 2014 aikana voi olla kannattavuuteen nyt ennalta vaikeasti arvioitavia vaikutuksia. Yhtiö päättää tapauskohtaisesti Yhdysvaltain dollarin suojaamisesta. Yhtiön riskienhallinnan periaatteet ja organisointi on luettavissa yhtiön kotisivuilla osoitteessa: www.ssh.com. HENKILÖSTÖ JA ORGANISAATIO Yhtiön henkilöstömäärä oli joulukuun lopussa 99. Henkilöstömäärä nousi 29 henkilöllä edellisen vuoden vastaavaan ajankohtaan verrattuna (+41 prosenttia). SSH Communications Securityn työntekijöiden keski-ikä on noin 38,7 vuotta. 19 % henkilöstöstä oli naisia ja 81 % miehiä. Henkilöstöstä 43 prosenttia työskenteli kauden lopussa myynnissä, markkinoinnissa ja asiakastuessa, 44 prosenttia tutkimuksessa ja tuotekehityksessä, sekä 13 prosenttia hallinnossa. Vuonna 2013 yhtiön johtoryhmää vahvistettiin seuraavilla nimityksillä: Sami Ahvenniemi, CEO & President Americas; Mika Lauhde, Vice President Government Relations and Business Development; ja Antti Huima Chief Technology Officer and Vice President, Engineering. Emoyhtiön palveluksessa oli tilikauden lopussa 61(45) henkilöä. Emoyhtiössä työskenteli keskimäärin 53 (40) henkilöä tilikaudella. Emoyhtiön palkka- ja palkkiokulut sivukuluineen olivat 3,1 (3,4) milj. euroa tilikauden aikana. HALLITUS JA TILINTARKASTAJAT Yhtiökokouksessa 20.3.2013 valittiin SSH Communications Securityn hallituksen jäseniksi Päivi Hautamäki, Sami Ahvenniemi ja Tatu Ylönen. Välittömästi yhtiökokouksen päättymisen jälkeen pidetyssä hallituksen järjestäytymiskokouksessa hallituksen puheenjohtajaksi valittiin Sami Ahvenniemi. Kuten yhtiö tiedotti 5.7.2013, Sami Ahvenniemi tuli yhtiön palvelukseen ja johtoryhmän jäseneksi vastuullaan Pohjois-ja Etelä-Amerikka 12.8.2013 alkaen. Sami Ahvenniemi jatkaa hallituksessa, mutta 1.8.2013 alkaen hallituksen puheenjohtaja on ollut Päivi Hautamäki. Tilintarkastajaksi valittiin KHT-yhteisö KPMG Oy Ab päävastuullisena tilintarkastajana KHT Kirsi Jantunen. YHTIÖJÄRJESTYKSEN PÄÄASIALLISET MÄÄRÄYKSET Yhtiöjärjestyksen mukaan SSH Communications Securityn ylintä päätösvaltaa käyttävät osakkeenomistajat yhtiökokouksessa. Varsinainen yhtiökokous pidetään vuosittain hallituksen määräämänä päivänä kuuden kuukauden kuluessa tilikauden päättymisestä. Yhtiökokous päättää hallituksen jäsenten lukumäärästä ja valitsee hallituksen jäsenet. Hallituksen valitsemisen lisäksi yhtiökokouksen toimivaltaan kuuluvat Suomen osakeyhtiölain mukaan muun muassa yhtiöjärjestyksen muuttaminen, tilinpäätöksen vahvistaminen, osingon määrästä päättäminen ja tilintarkastajien valinta. Jokainen SSH Communications Securityn osake oikeuttaa yhteen ääneen yhtiökokouksessa. Toimitusjohtajan valitsee yhtiöjärjestyksen mukaisesti hallitus.
SSH Oyj -konserni 5 HALLINNOINTI JA OHJAUSJÄRJESTELMÄ (CORPORATE GOVERNANCE) SSH Communications Security noudattaa NASDAQ OMX Helsingin, Keskuskauppakamarin ja Elinkeinoelämän Keskusliiton listayhtiöiden hallinnointi- ja ohjausjärjestelmiä (Corporate Governance) koskevia suosituksia. Hallinnointi- ja ohjausjärjestelmistä saa lisää tietoa yhtiön verkkosivuilta osoitteesta www.ssh.com, mistä löytyy myös selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä. OSAKE-, OMISTUS- JA KONSERNIRAKENTEEN MUUTOKSET Katsauskauden aikana SSH Communications Security Oyj:n osakkeiden vaihto oli 9 872 101 kpl (20 848 204 euroa). Jakson ylin kurssinoteeraus oli 4,50 euroa ja alin 0,75 euroa. Jakson painotettu keskikurssi oli 2,11 euroa ja jakson viimeisen pörssipäivän (30.12.2013) noteeraus 2,91 euroa. Yhtiön pääomistajan Tatu Ylösen suora ja välillinen omistus ja äänivalta on 57,7 prosenttia yhtiöstä, Assetman Oy:n 11,2 prosenttia ja Gaselli Capital Oy:n 4,1 prosenttia. Lisätietoja osakeomistuksesta on saatavilla yhtiön verkkosivuilta. Yhtiöllä on ulkomaiset tytäryhtiöt SSH Communications Security Inc. Yhdysvalloissa, SSH Communications Security Ltd Hongkongissa sekä SSH Communications Security Operations Oy ja SSH Communications Security Solutions Oy Suomessa. SSH Communications Security Operations Oy:llä on sivuliike Saksassa. Vuoden 2013 aikana SSH Management Investment Oy, yhtiön silloisen johtoryhmän osakepalkitsemisjärjestelyn toteuttamiseksi perustettu yhtiö, on purettu ja sitä ei enää konsolidoida konserniin osakassopimksen perusteella. Katsauskauden aikana ei ole jaettu osinkoa tai pääomanpalautusta.
SSH Oyj -konserni 6 OSAKEOMISTUS Omistusjakauma sektoreittain Tyyppi Osakkeita, kpl Osuus osakkeista ja äänistä, % Yritykset yhteensä 10 750 736 34,96 Rahoitus- ja vakuutuslaitokset yhteensä 141 559 0,46 Kotitaloudet yhteensä 19 713 677 64,11 Voittoa tavoittelemattomat yhteisöt yhteensä 86 500 0,28 Ulkomaat yhteensä 58 511 0,19 Kaikki yhteensä 30 750 983 100,00 Osakeomistuksen jakautuminen osakemäärien mukaan Osakkeita Omistajia, Osuus omistajista, Osakemäärä, Osuus osakekannasta, kpl % kpl % 1-100 1 487 38,09 83 677 0,27 101-500 1 038 26,59 315 717 1,03 501-1 000 514 13,17 431 305 1,40 1 001-5 000 585 14,98 1 407 246 4,58 5 001-10 000 112 2,87 810 684 2,64 10 001-50 000 135 3,46 1 672 017 5,44 50 001-100 000 17 0,44 652 202 2,12 100 001-500 000 11 0,28 1 774 190 5,77 500 001-999 999 999 5 0,13 23 603 945 76,76 Yhteensä 3 904 100,00 30 750 983 100,00 joista hallintarekisteröityjä 6 104 470 0,34 Yhtiön 10 suurinta omistajaa 31.12.2013, hallintarekisterissä olevia omistajia lukuun ottamatta Ylönen Tatu 45,3 % 13 919 048 Clausal Computing Oy 12,4 % 3 808 650 Assetman Oy 11,2 % 3 450 000 Gaselli Capital Oy 4,1 % 1 250 000 Maijos Oy 3,8 % 1 176 247 Autocarrera Oy Ab 1,6 % 500 000 Siltanet Oy 0,8 % 240 000 Syrjälä Timo Kalevi 0,7 % 230 000 Pulli Anita Irmeli 0,7 % 207 610 Poutanen Jukka Tapani 0,6 % 180 000 Yhteensä 81,2 % 24 961 555 Hallintarekisteröidyt 0,31 % 104 470
SSH Oyj -konserni 7 OSAKEPÄÄOMAN KEHITYS JA HALLITUKSEN VALTUUTUKSET Tarkastelujakson päättyessä 31.12.2013 SSH Communications Security Oyj:n osakepääoma oli 922 529 euroa ja se jakaantui 30 750 983 osakkeeseen. Optio-ohjelmien optiotodistuksilla tehdyt osakemerkinnät tilikausilla 2013 ja 2012 (kpl) I/1999 optio-ohjelma E- optiotodistukset 375 I/1999 optio-ohjelma F- optiotodistukset 1 525 I/1999 optio-ohjelma G- optiotodistukset 1 650 I/1999 optio-ohjelma H- optiotodistukset 925 Yhteensä 0 4 475 Yhtiökokous päätti hallituksen esityksen mukaisesti valtuuttaa hallituksen päättämään yhteensä 6 000 000 osakkeen antamisesta maksullisilla osakeanneilla tai antamalla osakeyhtiölain 10 luvun 1 :n mukaisia optio-oikeuksia tai muita osakkeisiin oikeuttavia erityisiä oikeuksia joko osakkeenomistajien merkintäetuoikeuksin tai merkintäetuoikeuksista poiketen yhdessä tai useammassa erässä. Valtuutus on voimassa seuraavaksi pidettävään varsinaiseen yhtiökokoukseen saakka, kuitenkin enintään 30.6.2014 asti. Kuten tiedotettiin 4.6.2013, yhtiön hallitus päätti enimillään 1 700 000 option optioohjelmasta. Yhtiökokous päätti hallituksen esityksen mukaisesti valtuuttaa hallituksen päättämään omien osakkeiden hankkimisesta yhdessä tai useammassa erässä siten, että valtuutuksen nojalla voidaan hankkia yhtiön vapaaseen omaan pääomaan kuuluvilla varoilla enintään 2 000 000 yhtiön omaa osaketta, mikä määrä vastaa noin 6,50 % yhtiön kaikista osakkeista. Omia osakkeita voidaan hankkia muutoin kuin osakkeenomistajien omistamien osakkeiden suhteessa (suunnattu hankkiminen). Osakkeiden hankintahinta on enintään hankintahetkellä yhtiön osakkeesta julkisessa kaupankäynnissä maksettava korkein hinta. Valtuutus on voimassa seuraavaksi pidettävään varsinaiseen yhtiökokoukseen saakka, kuitenkin enintään 30.6.2014 asti. OSAKEPERUSTEISET MAKSUT SSH Communications Securityn osakeperusteiset maksujärjestelyt ovat osakeoptio-ohjelmia. Optioohjelmia on ollut voimassa raportontikaudella tai vertailuvuotena vuosilta 1999, 2000, 2002, 2012 ja 2013. Kukin optio-oikeus oikeuttaa merkitsemään yhden uuden osakkeen optio-ohjelman ehdoissa määrätyllä hinnalla ja merkintäaikana. Optiot mitätöityvät, jos niitä saanut henkilö lähtee konsernin palveluksesta ennen merkintäajan alkamista. Oikeuden syntymiselle ei ole muita ehtoja. Optio-oikeuksilla merkityt osakkeet oikeuttavat osinkoon siltä tilikaudelta, jonka kuluessa ne on merkitty. Muut osakeoikeudet alkavat osakepääoman korotuksen tultua merkityksi kaupparekisteriin. Lisätietoja optio-ohjelmista on esitetty konsernitilinpäätöksen liitetiedossa 20.
SSH Oyj -konserni 8 LÄHIPIIRITAPAHTUMAT SSH Communications Security Oyj:n toimitusjohtajan Tatu Ylösen kokonaan omistama yhtiö Clausal Computing Oy on vuonna 2013 toimittanut SSH Communications Security Oyj:lle lähinnä tutkimus- ja kehittämispalveluita yhteensä 0,4 miljoonan euron arvosta. Katsauskauden aikana ei ollut muita olennaisia lähipiiritapahtumia. Tatu Ylönen merkitsi liikkeelle lasketun hybridilainan (4,0 miljoonaa euroa) 2012. TILINPÄÄTÖSPÄIVÄN JÄLKEISET TAPAHTUMAT Yhtiön johdolla ei ole tiedossa sellaisia olennaisia tilinpäätöspäivän jälkeisiä tapahtumia, jotka olisivat vaikuttaneet tilinpäätökseen. OSINKO JA MUU VAROJEN JAKO SSH Communications Securityn hallitus tulee varsinaisessa yhtiökokouksessa esittämään, että osinkoa tai pääoman palautusta ei jaeta. Tilikauden voitto esitetään kirjattavaksi omaan pääomaan. TALOUDELLISTA KEHITYSTÄ KUVAAVAT TUNNUSLUVUT 1.1.2013-31.12.2013 1.1.2012-31.12.2012 1.1.2011-31.12.2011 Liikevaihto, 13 343 060 11 919 987 8 058 571 Liikevoitto/-tappio, 172 187 1 083 333-2 036 349 % liikevaihdosta 1,3 9,1-25,3 Voitto/tappio ennen veroja, 155 193 1 130 209-2 172 958 % liikevaihdosta 1,2 9,4-27,0 Oman pääoman tuotto, % 2,2 30,9-110,0 Sijoitetun pääoman tuotto, % 1,9 28,1-99,6 Korolliset nettovelat, -5 959 951-6 577 651-2 495 335 Nettovelkaantumisaste (gearing), % -80,1-105,2-230,0 Omavaraisuusaste, % 76,6 70,0 36,2 Bruttoinvestoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin, 2 031 791 1 185 655 709 944 % liikevaihdosta 15,2 10,0 8,8 Tutkimus- ja kehityskulut, 2 970 651 2 703 540 2 518 805 % liikevaihdosta 22,3 22,7 31,3 T&K-kulut ilman aktivointeja ja poistoja, 4 029 998 3 646 148 3 092 979 % liikevaihdosta 30,2 30,5 38,4 Henkilöstö keskimäärin 85 61 61 Henkilöstö kauden lopussa 99 70 52 Palkat ja palkkiot, 6 652 704 4 338 157 5 040 780
SSH Oyj -konserni 9 OSAKEKOHTAISET TUNNUSLUVUT 1.1.2013-31.12.2013 1.1.2012-31.12.2012 1.1.2011-31.12.2011 Osakekohtainen tulos, -0,00 0,04-0,07 Osakekohtainen tulos laimennusvaikutus huomioon ottaen, -0,00 0,04-0,07 Osakekohtainen oma pääoma, 0,24 0,20 0,03 Osingot, 0 0 0 Osakekohtainen osinko, 0,00 0,00 0,00 Osinko/tulos, % - - - Efektiivinen osinkotuotto, % 0 0,0 0,0 Pääoman palautus, 0 0,0 0,0 Osakekohtainen pääoman palautus, 0 0,00 0,00 Osakkeiden lukumäärä keskimäärin kauden aikana, 1 000 kpl 30 751 30 552 30 549 Osakkeiden lukumäärä kauden lopussa, 1 000 kpl* 30 751 30 751 30 549 Osakkeiden lukumäärä otettuna huomioon osakkeiden laimennusvaikutus, 1 000 kpl 33 946 30 754 30 563 Hinta/voittosuhde (P/E) neg 19,5-4,2 Osakekannan markkina-arvo kauden lopussa, milj. euroa 89,5 23,4 9,2 * Laimennettua osakekohtaista tulosta laskettaessa otetaan huomioon kertyneet maksamattomat hybridilainan korot. 1.1.2013-31.12.2013 1.1.2012-31.12.2012 1.1.2011-31.12.2011 Osakkeen kurssikehitys Helsingin Pörssissä, Keskikurssi 2,11 0,50 0,51 Kurssi vuoden lopussa 2,91 0,76 0,30 Alin kurssi 0,75 0,30 0,29 Ylin kurssi 4,50 0,90 0,89 Osakevaihto, milj. kpl 9,9 6,4 2,3 Osakevaihto, % kokonaismäärästä 33,4 20,7 7,5 Osakevaihto, milj. euroa 20,8 3,2 1,2
SSH Oyj -konserni 10 TUNNUSLUKUJEN LASKENTAKAAVAT Tilikauden tulos Oma pääoma (keskimäärin vuoden aikana) Oman pääoman tuotto, % (ROE) x 100 Sijoitetun pääoman tuotto, % (ROI) Tulos ennen veroja + korko - ja muut rahoituskulut Taseen loppusumma - korottomat velat (keskimäärin vuoden aikana) x 100 Oma pääoma Omavaraisuusaste, % x 100 Taseen loppusumma - saadut ennakot Osakekohtainen tulos (EPS) Tilikauden voitto Tilikauden keskimääräinen osakkeiden lukumäärä Laimennettu osakekohtainen tulos (EPS) Tilikauden voitto - hybridilainan korot Laimennusvaikutuksella oikaistu osakkeiden lukumäärä Osinko / Osake Osinko Osakkeiden antioikaistu lukumäärä tilinpäätöspäivänä Osinko / Tulos, % Osakekohtainen osinko x 100 Osakekohtainen tulos Osakekohtainen oma pääoma Oma pääoma Osakkeiden antioikaistu lukumäärä tilinpäätöspäivänä Nettovelkaantumisaste, % (gearing) Korolliset velat - rahavarat x 100 Oma pääoma
SSH Oyj -konserni 11 KONSERNITILINPÄÄTÖS
SSH Oyj -konserni 12 KONSERNITILINPÄÄTÖS KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA Liitetieto * 1.1.-31.12.2013 1.1.-31.12.2012 LIIKEVAIHTO 3, 4 13 343 060 11 919 987 Myytyjen suoritteiden hankintameno 1 910 755 939 873 BRUTTOKATE 11 432 305 10 980 114 Liiketoiminnan muut tuotot 5 95 811 1 169 Myynnin ja markkinoinnin kulut 6, 7 6 878 392 5 885 169 Tuotekehityksen kulut 6, 7 2 970 651 2 703 540 Hallinnon kulut 6, 7 1 506 886 1 309 240 LIIKEVOITTO/-TAPPIO 172 187 1 083 334 Rahoitustuotot 8 90 549 187 330 Rahoituskulut 9 107 543 140 454 VOITTO/TAPPIO ENNEN VEROJA 155 193 1 130 210 Verot 10 4 346 7 635 TILIKAUDEN VOITTO/TAPPIO 150 848 1 122 575 MUUT LAAJAN TULOKSEN ERÄT Erät, jotka saatetaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteisiksi: Muuntoerot 1 562-133 644 TILIKAUDEN LAAJA TULOS 152 410 988 931 Tilikauden voiton/tappion jakautuminen: Emoyrityksen omistajille 150 848 1 135 036 Määräysvallattomille omistajille 0-12 462 Tilikauden laajan tuloksen jakautuminen: Emoyrityksen omistajille 152 410 1 001 392 Määräysvallattomille omistajille 1) 0-12 462 Osakekohtainen tulos (laimentamaton) 11-0,00 0,04 Osakekohtainen tulos (laimennettu) 11-0,00 0,04 1) Määräysvallattomille omistajille kohdistettu osuus tuloksesta sekä laajasta tuloksesta kuuluu SSH Management Investment Oy:lle. * Liitetiedot muodostavat olennaisen osan tilinpäätöksestä.
SSH Oyj -konserni 13 KONSERNITILINPÄÄTÖS KONSERNITASE Liitetieto * 31.12.2013 31.12.2012 VARAT PITKÄAIKAISET VARAT Aineelliset hyödykkeet 12 Koneet ja kalusto 223 079 128 465 Muut aineelliset hyödykkeet 9 622 153 Aineelliset hyödykkeet yhteensä 232 701 128 618 Aineettomat hyödykkeet 13 Aineettomat oikeudet 3 122 958 2 054 548 Aineettomat hyödykkeet yhteensä 3 122 958 2 054 548 Sijoitukset Muut osuudet 11 000 11 000 Sijoitukset yhteensä 11 000 11 000 PITKÄAIKAISET VARAT YHTEENSÄ 3 366 659 2 194 165 LYHYTAIKAISET VARAT Lyhytaikaiset saamiset Myyntisaamiset 14 3 703 591 3 109 627 Muut saamiset 15 460 390 391 701 Siirtosaamiset 16 109 505 199 836 Lyhytaikaiset saamiset yhteensä 4 273 486 3 701 164 Rahavarat 17 5 832 207 6 613 742 LYHYTAIKAISET VARAT YHTEENSÄ 10 105 693 10 314 907 VARAT 13 472 352 12 509 073 * Liitetiedot muodostavat olennaisen osan tilinpäätöksestä.
SSH Oyj -konserni 14 KONSERNITILINPÄÄTÖS KONSERNITASE Liitetieto * 31.12.2013 31.12.2012 OMA PÄÄOMA JA VELAT EMOYHTIÖN OMISTAJILLE KUULUVA OMA PÄÄOMA Osakepääoma 922 529 922 529 Arvonmuutosrahasto 486 865 225 058 Muuntoerot -1 313 177-1 314 739 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 4 561 663 4 561 663 Muu rahasto 85 000 85 000 Muun oman pääoman rahasto 3 974 347 3 974 346 Omien osakkeiden rahasto 0-980 240 Kertyneet voittovarat -1 290 841-1 441 689 7 426 386 6 031 928 MÄÄRÄYSVALLATTOMIEN OMISTAJIEN OSUUS Määräysvallattomien omistajien osuus 1) 0 221 738 OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ 18 7 426 386 6 253 666 PITKÄAIKAISET VELAT Rahoitusvelat ja muut pitkäaikaiset 63 341 130 082 PITKÄAIKAISET VELAT YHTEENSÄ 63 341 130 082 LYHYTAIKAISET VELAT Pääomalaina 4 000 36 091 Saadut ennakot 22 3 814 938 3 579 281 Ostovelat 23 732 260 546 382 Siirtovelat 24 1 119 936 1 410 626 Verovelat 2 607 29 320 Muut velat 25 308 884 523 625 LYHYTAIKAISET VELAT YHTEENSÄ 5 982 625 6 125 325 VELAT YHTEENSÄ 6 045 966 6 255 407 OMA PÄÄOMA JA VELAT 13 472 352 12 509 073 1) Määräysvallattomien omistajien osuus muodostuu SSH Management Investment Oy:n omistusosuudesta SSH Communications Security Oyj:ssä. * Liitetiedot muodostavat olennaisen osan tilinpäätöksestä.
SSH Oyj -konserni 15 KONSERNITILINPÄÄTÖS KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA Liitetieto * 1.1.-31.12.2013 1.1.-31.12.2012 Liiketoiminnan rahavirta Myynnistä saadut maksut 4,14,22 13 006 397 10 907 655 Liiketoiminnan muista tuotoista saadut maksut 0 1 169 Maksut liiketoiminnan kuluista 6,7,23, 24,25-12 634 926-9 595 805 Maksetut korot ja maksut muista liiketoiminnan rahoituskuluista -106 637-124 888 Saadut korot ja muut rahoitustuotot liiketoiminnasta 90 461 167 309 Maksetut verot 0-6 556 Liiketoiminnan rahavirta 355 296 1 348 885 Investointien rahavirta Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin 12,13-1 953 885-1 208 605 Investointien rahavirta -1 953 885-1 208 605 Rahoituksen rahavirta Sijoitukset / Saadut lainat -2 000 897 4 000 000 SMI osakkeiden myyntihinta 1 385 000 0 SMI ennakkomaksu osakkaille -459 000 0 Lainojen takaisinmaksut -32 091-79 597 Maksut optioilla merkityistä osakkeista 0 134 Henkilöstöanti 20 138 244 Rahoituksen rahavirta -1 106 988 4 058 781 Rahavarojen muutos -2 705 577 4 199 061 Rahavarat tilikauden alussa 19 6 613 741 2 414 681 Kurssiero-oikaisu -76 854 Rahavarojen muutos -2 705 577 4 199 061 Rahavarat tilikauden lopussa 19 3 831 309 6 613 742 * Liitetiedot muodostavat olennaisen osan tilinpäätöksestä.
SSH Oyj -konserni 16 KONSERNITILINPÄÄTÖS LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA Arvonmuutosrahasto Muu rahasto Muun oman pääoman rahasto Muuntoerot Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto Omien osakkeiden rahasto Kertyneet voittovarat Liitetieto Osakepääoma Määräysvallattomien omistajien osuus Oma pääoma yhteensä Oma pääoma 1.1.2012 916 476 151 682 85 000-1 181 095 4 429 472-980 240-2 576 726 234 200 1 078 769 Laaja tulos Tilikauden tulos 1 135 036-12 462 1 122 574 Muut laajan tuloksen erät Muuntoerot -133 644-133 644 Tilikauden laaja tulos yhteensä 0 0 0-133 644 0 0 1 135 036-12 462 988 930 Hybridilaina 18 3 974 346 3 974 346 Optioilla merkityt osakkeet 20 134 134 Henkilöstöanti 18 5 919 132 191 138 110 SSH Management Investment Oy 6 73 376 73 376 Liiketoimet omistajien kanssa yhteensä 6 053 73 376 0 132 191 0 0 4 185 966 Oma pääoma 31.12.2012 922 529 225 058 85 000 3 974 346-1 314 739 4 561 663-980 240-1 441 690 221 738 6 253 665 Arvonmuutosrahasto Muu rahasto Muun oman pääoman rahasto Muuntoerot Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto Omien osakkeiden rahasto Kertyneet voittovarat Liitetieto Osakepääoma Määräysvallattomien omistajien osuus Oma pääoma yhteensä Oma pääoma 1.1.2013 922 529 225 058 85 000 3 974 346-1 314 739 4 561 663-980 240-1 441 690 221 738 6 253 665 Laaja tulos Tilikauden tulos 150 848 150 848 Muut laajan tuloksen erät Muuntoerot 1 562 1 562 Tilikauden laaja tulos yhteensä 0 0 0 1 562 0 0 150 848 0 152 410 Optio-oikeuksien kuluosuus 18 261 807 261 807 SSH Management Investment Oy 29 980 240-221 738 758 502 Liiketoimet omistajien kanssa yhteensä 0 261 807 0 0 980 240-221 738 1 020 309 Oma pääoma 31.12.2013 922 529 486 865 85 000 3 974 346-1 313 177 4 561 663 0-1 290 841 0 7 426 386
SSH Oyj -konserni 17 KONSERNITILINPÄÄTÖKSEN LIITETIEDOT 1. YLEISTÄ SSH Communications Security Oyj (ent. Tectia Oyj) on tietoturvaratkaisujen tarjoaja verkottuneille yrityksille. SSH Communications Security -ratkaisut mahdollistavat ja tukevat tuhansien asiakkaiden liiketoimintaa useilla eri toimialoilla yksityisellä ja julkisella sektorilla. Vahvuutemme on kyvyssämme tarjota asiakkaillemme nopein keino turvata ja vahvistaa heidän tietoliikennettään ja sen solmukohtia. Autamme organisaatioita turvaamaan, automatisoimaan, hallitsemaan ja jakamaan liiketoimintainformaatiota lähes kaikissa IT-infrastruktuureissa ilman kalliita ja aikaavieviä ratkaisuja ilman liiketoiminnan keskeytystä. SSH Communications Security myy asiakkailleen käyttöoikeudet ohjelmistoihin ja tarjoaa ylläpito- sekä tukipalveluita. SSH Communications Security -konserni ( SSH Communications Security, konserni ) muodostuu SSH Communications Security Oyj:stä ja sen tytäryhtiöistä. SSH Communications Security Oyj on Suomessa rekisteröity ja Helsingissä kotipaikkaansa pitävä julkinen osakeyhtiö, jonka osake noteerataan NASDAQ OMX Helsinki Oy:ssä (SSH1V). SSH Communications Securityn tytäryhtiöt ovat SSH Communications Security Inc. (Yhdysvallat), SSH Communications Security Ltd (Hongkong), SSH Communications Security Solutions Oy ja SSH Communications Security Operations Oy, joka toimii Suomen lisäksi Saksassa. SSH Communications Security Oyj:n rekisteröity osoite on Takomotie 8, 00380 Helsinki. SSH Communications Securityn hallitus on hyväksynyt kokouksessaan 5.2.2014 tämän tilinpäätöksen julkistettavaksi. Suomen osakeyhtiölain mukaan osakkeenomistajilla on mahdollisuus hyväksyä tai hylätä tilinpäätös sen julkistamisen jälkeen pidettävässä yhtiökokouksessa. Yhtiökokouksella on myös mahdollisuus muuttaa tilinpäätöstä. Jäljennös tilinpäätöksestä julkaistaan osana yhtiön vuosikertomusta, joka on saatavissa yhtiön kotisivuilta osoitteessa www.ssh.com tai yhtiön pääkonttorista. Yhtiön antamat pörssitiedotteet ovat nähtävillä sen kotisivuilla. 2. TILINPÄÄTÖKSEN LAADINTAPERIAATTEET Laatimisperusta Konsernitilinpäätös on laadittu kansainvälisten tilinpäätösstandardien (International Financial Reporting Standards, IFRS") mukaisesti ja sitä laadittaessa on noudatettu 31.12.2013 voimassa olevia IAS- ja IFRS-standardeja sekä SIC- ja IFRIC-tulkintoja. Kansainvälisillä tilinpäätösstandardeilla tarkoitetaan Suomen kirjanpitolaissa ja sen nojalla annetuissa säännöksissä EU:n asetuksessa (EY) N:o 1606/2002 säädetyn menettelyn mukaisesti EU:ssa sovellettaviksi hyväksyttyjä standardeja ja niistä annettuja tulkintoja. Konsernitilinpäätöksen liitetiedot ovat myös suomalaisen, IFRS-säännöksiä täydentävien kirjanpito- ja yhteisölainsäädännön mukaiset. Konsernitilinpäätös on laadittu alkuperäisiin hankintamenoihin perustuen, ellei laatimisperiaatteissa jäljempänä ole muuta todettu. Konsernitilinpäätöksessä kaikki luvut ovat täysiä euroja ellei toisin mainita. Tytäryritykset Konsernitilinpäätökseen sisältyvät emoyritys SSH Communications Security Oyj ja kaikki sen tytäryritykset. Tytäryrityksiä ovat yritykset, joissa konsernilla on määräysvalta. Määräysvalta syntyy,
SSH Oyj -konserni 18 kun konserni omistaa yli puolet äänivallasta tai konsernilla on muutoin määräysvalta. Myös potentiaalisen äänivallan olemassaolo on otettu huomioon määräysvallan syntymisen ehtoja arvioitaessa silloin, kun potentiaaliseen äänivaltaan oikeuttavat instrumentit ovat tarkasteluhetkellä toteutettavissa. Määräysvallalla tarkoitetaan oikeutta määrätä yrityksen talouden ja liiketoiminnan periaatteista hyödyn saamiseksi sen toiminnasta. Konsernin keskinäinen osakkeenomistus on eliminoitu hankintamenetelmällä. Hankitut tytäryritykset on yhdistelty konsernitilinpäätökseen siitä hetkestä lukien, jona konserni on saanut määräysvallan, ja luovutetut tytäryritykset siihen saakka, jolloin konsernin määräysvalta lakkaa. Kaikki konsernin sisäiset liiketapahtumat, saamis- ja velkasaldot, realisoitumattomat voitot sekä sisäinen voitonjako on eliminoitu. Ulkomaanrahan määräisten erien muuntaminen Tuloutusperiaatteet Konsernin yksiköiden tulosta ja taloudellista asemaa koskevat luvut mitataan toimintavaluutassa, joka on kunkin yksikön pääasiallisen toimintaympäristön valuutta. Konsernitilinpäätös on esitetty euroina, joka on konsernin emoyrityksen toiminta- ja esittämisvaluutta. Ulkomaanrahan määräiset liiketapahtumat Ulkomaanrahan määräiset liiketapahtumat kirjataan toimintavaluutassa tapahtumapäivän valuuttakurssiin. Käytännössä käytetään usein kurssia, joka vastaa likimain tapahtumapäivän kurssia. Raportointikauden päättyessä avoimina olevat ulkomaanrahan määräiset erät arvostetaan tilinpäätöspäivän kursseja käyttäen. Rahoituksen valuuttakurssivoitot ja -tappiot sisältyvät rahoitustuottoihin ja -kuluihin. Ulkomaisten konserniyritysten tilinpäätösten muuntaminen Konsernitilinpäätöksessä ulkomaisten konserniyhtiöiden laajojen tuloslaskelmien tuotto- ja kuluerät sekä rahavirtalaskelmien erät muunnetaan euroiksi liiketoimien toteutumispäivien kursseihin. Käytännössä muunnos suoritetaan kuukausittain käyttäen kuukauden keskikurssia. Tase-erät muunnetaan tilinpäätöspäivän kursseja käyttäen. Tilikauden laajan tuloksen muuntaminen eri kursseilla toisaalta laajassa tuloslaskelmassa ja toisaalta taseessa aiheuttaa taseessa konsernin omaan pääomaan kirjattavan muuntoeron, jonka muutos kirjataan muihin laajan tuloksen eriin. Ulkomaisten tytäryhtiöiden hankintamenon eliminoinnista sekä hankinnan jälkeen kertyneiden oman pääoman erien muuntamisesta syntyneet muuntoerot kirjataan muihin laajan tuloksen eriin. Kun tytäryritys myydään tai siitä luovutaan muuten kokonaan tai osittain, kertyneet muuntoerot kirjataan tulosvaikutteisesti osana myyntivoittoa tai tappiota. SSH Communications Securityn liikevaihto muodostuu pääasiassa ohjelmistotuotteiden lisenssimyynnistä ja ylläpitomaksuista. Liikevaihtoa esitettäessä myyntituottoja oikaistaan myönnetyillä alennuksilla, myyntiin liittyvillä veroilla sekä valuuttakurssieroilla. Tuotemyynti tuloutetaan, kun tuotteen tai sen käyttöoikeuden omistamiseen liittyvät merkittävät riskit ja edut ovat siirtyneet ostajalle ja myynnistä on olemassa sitova sopimus, tuotteen toimitus on tapahtunut sovitun toimituslausekkeen mukaisesti, liiketoimen tuotot ovat luotettavasti määriteltävissä sekä liiketoimeen liittyvä taloudellinen hyöty riittävällä todennäköisyydellä koituu yhtiön hyväksi.