tiistaina 3.6.2014 klo 11.00

VARSINAINEN YHTIÖKOKOUS POHJOIS-KARJALAN ENERGIAHOLDING OY:N Jorma Korhonen 6.5.2014 Pohjois-Karjalan Y-tLinflus 1612923-9 Rantakalu 29 Energiaholding Oy Kotipaikka Joensuu 80100 JOENSUU Hallintoneuvosto Tilintarkastaja TIEDOKSI Hallitus JAKELU Osakkaat (kirjattuna) LIITTEET Kokouksen esityslista liitteineen hallituksen puheenjohtaja toimitusjohtaja Hilkka Hiltunen J rma Korhonen Joensuussa 6.5.2014 Ohessa kokouksen esityslista ja kokousaineisto. tiistaina 3.6.2014 klo 11.00 Sokos Hotel Kimmelin Joensuu-kabinetissa, Joensuussa Pohjois-Karjalan Energiaholding Oy:n varsinainen yhtiökokous pidetään ENERGIAHOLDING OY POHJOIS-KARJALAN KOKOUSKUTSU

Ryhmille on varattu kokoustilat klo 10.00 alkaen Valtakirjojen tarkastus alkaen kello 10.00 Aika: 3.6.2014 kello 11.00 VARSINAINEN YHTIÖKOKOUS POHJOIS-KARJALAN ENERGIAHOLDING OY:N 25.3.2014 esittely 2. Puheenjohtajan valinta ja sihteerin kutsuminen 4. Ääntenlaskijoiden valinta 1. Kokouksen avaus 3. Pöytäki rjan tarkastajan valinta 5. Kokouksen laillisuuden toteaminen 6. Kokouksessa edustettuna olevan äänimäärän ja ääniluettelon toteaminen 7. Toimitusjohtajan katsaus sekä yhtiön ja konsernin vuoden 2013 tilinpäätösten 8. Tilintarkastuskertomuksen ja hallintoneuvoston lausunnon esittäminen 9. Tilinpäätöksen vahvistaminen 10. Tilikauden tuloksen käyttäminen 11. Vastuuvapauden myöntäminen hallintoneuvoston ja hallituksen jäsenille sekä 12. Hallintoneuvoston jäsenten ja tilintarkastajien palkkioiden määrääminen 13. Tilintarkastajien valinta 14. Muut mahdolliset asiat 15. Kokouksen päättäminen Li itteet: Pohjois-Karjalan Y-lunnus 16129239 Rantakalu 29 Energiaholding Kotipaikka Joensuu Oy 80100 JOENSUU Hallituksen esitys voittovarojen käytöstä Tasekirja 2013 Hallintoneuvoston lausunto Tilintarkastuskertomus toimitusjohtajalle Asiat: Paikka: Sokos Hotel Kimmel, Itäranta 1,Joensuu ENERGIAHOLDING OY POHJOIS-KARJALAN ESITYSLISTA

Pohjois-Karjalan Energiaholding Oy Rantakatu 29 80100 Joensuu Pohjois-Karjalan Energiaholding Oy TASEKIRJA 1.1. 31.12.2013 Sisältö sivu Toimintakertomus 1 Konsernituloslaskelma 3 Konsernitase 4 Konsernin rahoituslaskelma 6 Emoyhtiön tuloslaskelma 7 Emoyhtiön tase 8 Emoyhtiön rahoituslaskelma 9 Liitetiedot 10 Allekirjoitukset 17 Tilinpäätösmerkintä 17 Luettelo kirjanpitokirjoista ja tositelajeista 18

POHJOIS-KARJALAN ENERGIAHOLDING OY Y-tunnus 1612923-9 1 TOIMI NTAKERTOMUS Yleistä Pohjois-Karjalan Energiaholding Oy on perustettu vuonna 2000 hoitamaan kuntaomistajien omistajapolitiikkaa Pohjois-Karjalan Sähkö Oy:ssä, josta yhtiö omistaa 54,1577 prosenttia. Poh jois-karjalan Energiaholding Oy:n toimialana on energia-alan liiketoimintaa harjoittavien yhtiöi den osakkeiden ja sellaisten yhtiöiden osakkeisiin oikeuttavien arvopapereiden omistaminen. Pohjois-Karjalan Energiahoidingin omistajina ovat 18 kuntaa. Yhtiöllä on yksi osakesarja ja kai killa osakkeilla on samanlainen oikeus osinkoon ja yhtiön varoihin. Osakkeiden yhteismäärä on 945 259 kappaletta ja yhtiön osakepääoma on 1.589.811,51 euroa. Yhtiön toiminta Yhtiön hallitus on seurannut aktiivisesti tytäryhtiön toimintaa, sähkö- ja rahoitusmarkkinoiden ke hitystä sekä energiayhtiöiden omistusrakenteen muutoksia Suomessa. Yhtiössä on erityisesti seurattu kansainvälisten tapahtumien vaikutuksia Suomen energiamarkkinoihin sekä uusiutuvien energiamuotojen kehittymistä. Tytäryhtiöltä osinkoina saadut varat on sijoitettu pieniriskisiin kor koinstrumentteihin ja määräaikaistileihin. Taloudellista asemaa ja tilikauden tulosta kuvaavat keskeiset tunnusluvut: Konserni 2013 2012 2011 Liikevaihto 118.996.848,64 125.152.774,50 124.038.596,73 Liikevoitto/-tappio 16.183.345,18 23.788.896,28 14.986.712,50 Tilikauden voitto 8.293.761,47 9.865.290,64 6.460.058,45 Liikevoitto -% 13,60 % 19,00 % 12,08 % Omavaraisuusaste 52,27 % 50,98 % 47,97 % Yhtiökokous Varsinainen yhtiökokous pidettiin 28.5.2013. Yhtiökokous päätti hallituksen esityksen mukaisesti jakaa osinkoa 2,62 euroa/osake eli yhteensä 2 476 578,58 euroa. Hallintoneuvosto Yhtiökokous valitsi kokouksessaan 28.5.2013 hallintoneuvostoon seuraavalle nelivuotiskaudelle seuraavat henkilöt: Pesonen Matti, puheenjohtaja Halonen Pirjo, varapuheenjohtaja Heikura Aino Väyrynen Sinikka Törnqvist Solja Kortelainen Reijo Puhakka Jari Parkkinen Sanna Pääkkönen Hannu Kaalimaa Maija Kuusela Mika Happonen Aarno Kaituri, Harri Haaranen Martti Tiilikainen Hilkka Kolari Terttu Joensuu Juuka Joensuu Juuka Lieksa Lieksa llomantsi Liperi Nurmes Kitee Kontiolahti Heinävesi Polvijärvi Tohmajärvi Kaavi Tuusniemi

Yhtiön hallitus kokoontui kertomusvuonna 5 kertaa. Yhtiön hallitukseen ovat kuuluneet seuraavat henkilöt vuonna 2013. Hallitus Hallintoneuvosto kokoontui kertomusvuonna kolme kertaa. Kokko Petri Outokumpu Kettunen Rauno Juankoski Tynkkynen Jouko Savonlinna Albert Rauli-Jan Valtimo Lappalainen Senja Rääkkylä osakkeelta eli yhteensä 2 476 578,58 euroa. Yhtiön tilinpäätös osoittaa voittoa 2 414 477,49 euroa. Yhtiön hallitus esittää, että tilikauden voit to kirjataan edellisten tilikausien voittovarat tilille ja että voittovaroista jaetaan osinkoa 2,62 euroa Hallituksen esitys voittovarojen käyttämisestä minta jatkuu edellisvuosien kaltaisena eikä näköpiirissä ole muutoksia. O Toimialan muutoksia ja alan lainsäädännön kehitystä seurataan aktiivisesti. Muutoin yhtiön toi Katsauskauden jälkeisiä tapahtumia ja näkymiä vuodelle 2014 muutoksiin sekä poikkeuksellisiin sääilmiöihin. Yhtiön toiminnassa ei ole erityisiä riskejä. Tytäryhtiön toiminnan riskit liittyvät toimintaympäristön Keskeiset riskit tustoimisto ldman Viln Grant Thornton Oy, vastuullisena tilintarkastajana Matti Pettersson. Yhtiön toimitusjohtajan tehtäviä hoiti Jorma Korhonen. Yhtiön tilitarkastuksesta vastaa tilintarkas kaudelle 1.1.2014 Eroa pyytäneen Pertti Turusen tilalle valittiin hallituksen jäseneksi Eero Kärkkäinen Lieksasta 31.12.2014. erovuorossa olleen Pertti Gröhn in tilalle Jaakko Ruokolainen Juuasta toimikaudelle 2014-2016. sessaan 26.11.2013 erovuorossa olleen Marja Kauppisen uudelleen hallituksen jäseniksi sekä Yhtiön hallituksen jäsenten toimikausi on kolme vuotta. Yhtiön hallintoneuvosto valitsi kokouk Erkki Räsänen O Eila Ronkainen Marja Kauppinen Pertti Gröhn Pertti Turunen, varapuheenjohtaja Vuokko Väistö Hilkka Hiltunen, puheenjohtaja Y-tunnus 16 12923-9 2 POHJOIS-KARJALAN ENERGIAHOLDI NG OY

POHJOIS-KARJALAN ENERGIAHOLDING OY 3 KONSERNITULOSLASKELMA Liite 1.1. - 31.12.2013 1.1. - 31.12.2012 LIIKEVAIHTO 1 118996848,64 125 152 774,50 Valmiiden ja keskeneräisten tuotteiden varastojen muutos +1- Valmistus omaan käyttöön Liiketoiminnan muut tuotot 991 683,00 12399548,76 2 1 470 658,39-471 580,00 10685664,46 735 362,74 O Materiaalit ja palvelut Aineet, tarvikkeet ja tavarat Ostot tilikauden aikana Varastojen muutos Ulkopuoliset palvelut Materiaalit ja palvelut yhteensä -74 022 294,41 11 969,13-6 024 954,67-80 035 279,95-71 656 106,76 301 899,53-5 729 27147-77 083 478,70 Henkilöstökulut Palkat ja palkkiot Henkilösivukulut Eläkekulut Muut henkilösivukulut Henkilöstökulut yhteensä 3-13 475 722,27-2 451 437,73-670 890,00-16 598 050,00-13 420 284,52-2 487 368,69-674 919,38-16 582 572,59 Poistot ja arvonalentumiset 4-11 070986,11-9 901 984,53 Liiketoiminnan muut kulut -9 971 077,55-8 745 289,60 LIIKEVOITTO 16183345,18 23 788 896,28 Osuus osakkuusyhtiöiden tuloksista -241 799,87 180 450,91 C Rahoitustuotot ja -kulut Tuotot muista pysyvien vastaavien sijoituksista Muut korko-ja rahoitustuotot Korkokulutja muut rahoituskulut Rahoitustuotot ja -kulut yhteensä 5 11111,10 514 000,74-478 792,40 46 319,44 294 565,80 523 615,23-537 657,82 280 523,21 VOITTO ENNEN VEROJA 15 987 864,75 24 249 870,40 Tuloverot Laskennallisen verovelan muutos Vähemmistön osuus 6-1 644 627,48 1 029 558,04-7 079 033,84-3 922 399,61-2 097 803,30-8 364 376,85 TILIKAUDEN VOITTO 8293761,47 9 865 290,64

Aineettomat hyödykkeet Aineettomat oikeudet 3 327 705,26 PYSYVÄT VASTAAVAT 7 VASTAAVAA Liite 31.12.2013 31.12.2012 KONSERNITASE VASTAAVAA YHTEENSÄ 253 024 565,21 238 705 830,50 VAIHTUVAT VASTAAVAT VAIHTUVAT VASTAAVAT YHTEENSÄ Rahoitusarvopaperit yhteensä 65944871,24 Lyhytaikaiset saamiset yhteensä Rahat ja pankkisaamiset Muut arvopaperit Vaihto-omaisuus Ennakkomaksut Pitkäaikaiset saamiset Siirtosaamiset Rahoitusarvopaperit Muut saamiset Lyhytaikaiset saamiset Myyntisaam iset Vaihto-omaisuus yhteensä Pitkäaikaiset saamiset yhteensä Laskennallinen verosaaminen Muut saamiset 346 853,19 26 276 476,07 37 746 047,27 70 099 822,94 2 659 249,37 12 6758969,33 6 758 969,33 4 933 387,66 25 316 788,81 11 6114866,73 Keskeneräiset tuotteet 2 209 389,00 2 394 700,57 16807221,51 10 2312396,18 2062991,14 2062991,14 2274446,70 3 204 019,54 2 897 935,44 2 274 446,70 24812318,29 Aineet ja tarvikkeet 725 715,99 545 199,50 21 369 18335 1 998 282,67 1 217 706,00 1 986 313,54 Muut osakkeet ja osuudet Muut sijoitukset Aineelliset hyödykkeet yhteensä Koneet ja kalusto Rakennukset ja rakennelmat Sähköverkosto Ennakkomaksut ja keskeneräiset hankinnat Osuudet omistusyhteysyrityksissä Maa- ja vesialueet Aineettomat hyödykkeet yhteensä Sijoitukset yhteensä Muut pitkävaikutteiset menot Muut aineelliset hyödykkeet PYSYVÄT VASTAAVAT YHTEENSÄ 187 079 693,97 Konserniliikearvo Aineelliset hyödykkeet Sijoitukset 13458938,24 19850571,92 115771 817,78 13059016,91 11 116979,37 1 595 246,35 1 354636,74 8 17795729,36 9 700205,82 156 112 142,68 132 403 786,13 168 606 007,56 24 869 607,78 4 541 349,57 6194027,76 7007374,19 2273645,99 91 549459,86 5 034 808,36 14 310 328,49 701 223,36 2 333 882,10 19 133 576,06 3 447 048,82 13755351,42 1 552 798,00 3060099,13 6719716,52 11332613,65 7007715,44 POHJOIS-KARJALAN ENERGIAHOLDING OY 4..

POHJOIS-KARJALAN ENERGIAHOLDING OY 5 KONSERNITASE VASTATTAVAA Liite 31.12.2013 31.12.2012 OMA PÄÄOMA Osakepääoma Ylikurssirahasto Edellisten tilikausien voitto Tilikauden voitto OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ 13 1589811,51 40 091 866,71 32466300,11 8293 761,47 82441 739,80 1589811,51 40 091 866,71 25 077 590,01 9 865 290,64 76 624 558,87 vähemmistöosuus 49 821 313,33 44 844 148,94 VIERAS PÄÄOMA Pitkäaikainen vieras pääoma Laskennallinen verovelka Liittymismaksut Eläkelainat Pitkäaikainen vieras pääoma yhteensä Lyhytaikainen vieras pääoma Lainat rahoituslaitoksilta Eläkelainat Saadut ennakot Ostovelat Velat omistusyhteysyrityksille Muut velat Siirtovelat Lyhytaikainen vieras pääoma yhteensä VIERAS PÄÄOMA YHTEENSÄ 14 18162807,69 74713 049,35 15 6250000,00 99 125 857,04 1 250 000,00 989 936,97 4941 971,93 3117431,76 6 688 446,84 17 4647867,54 21 635 655,04 120761 512,08 18 942 960,70 72131 657,85 7 500 000,00 98574618,55 1 250 000,00 435 608,71 4173251,07 3 742 252,21 4 440 568,62 4 620 823,53 18 662 504,14 117 237 122,69 VASTATTAVAA YHTEENSÄ 253 024 565,21 238 705 830,50

Rahoitustuototja -kulut -3 380,01 Suunnitelman mukaiset poistot Muut tuotot ja kulut, joihin ei liity maksua Realisoitumattomat kurssivoitot ja -tappiot Voitto ennen satunnaisia eriä Oikaisut: 15 987 864,75 671 892,13 662 541,50 11070986,11 24 249 870,40-238 071,27-280 523,21 9 901 984,53 2 222 556,54 Liiketoiminnan rahavirta 2013 2012 KONSERNIN RAHOITUSLASKELMA Rahavarat 31.12. 33 035 445,40 Rahavarat 1.1. 40 020 493,97 40 020 493,97 31 364601,64 Raliavarojen muutos (A +8 + C) lisäys (+) / vähennys (-) -6 985 048,57 8 655 892,33 Rahoituksen rahavirta ( C) -5 828 450,00 Maksetut osingot ja muu voitonjako Pitkäaikaisten lainojen takaisinmaksut -1 250 000,00-4 578 450,00-1 385 500,00-4 579 760,00-5 965 260,00 Rahoituksen rahavirta Liittymismaksujen lisäys 2 581 391,50 2 749 090,59 Investointien rahavirta ( B) -33 133 931,20-18 168 709,08 Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin Investoinnit muihin sijoituksiin Luovutustulot muista sijoituksista 4 927 422,59 Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden luovutustulot 31 411,20 3 777 393,61-1538066,19-354 309,00 31579,60-36 554 698,80-21 623 373,29 Investointien rahavirta Rahavirta ennen satunnaisia eriä Liiketoiminnan satunnaisista eristä johtuva rahavirta ( netto Maksetut korotja maksut muista liiketoiminnan rahoituskuluista Saadut osingot liiketoiminnasta Saadut korot liiketoiminnasta Maksetut välittömät verot Liiketoiminnan rahavirta ( A) 29395941,13 29 395 941,13 30 040 770,82-3 463 944,92-2 905 401,55 470 609,66 11111,10 11111,10-490 667,40-549 842,30 646 84267 30 040 770,82 /vähennys(+) Lyhytaikaisten korottomien liikesaamisten lisäys (-) Lyhytaikaisten korottomien velkojen lisäys ( ) / vähennys (-) Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja 32 073 825,15 32 838 060,90 4428750,56 Käyttöpääoman muutos: Vaihto-omaisuuden lisäys (- ) / vähennys ( +) -1 729 368,12-5 461 641,95 126 515,47 1 751 081,67 2346428,80 Rahavirta ennen käyttöpääoman muutosta 28 418 368,58 35 826 758,58 Muut oikaisut 28464,10-29 058,41 POHJOIS-KARJALAN ENERGIAHOLDING OY. 6

POHJOIS-KARJALAN ENERGIAHOLDING OY 7 TULOSLASKELMA Liite 1.1.-31.12.2013 1.1.-31.12.2012 Henkilöstökulut 3 Palkat ja palkkiot 63 479,36 58 320,00 Henkilösivukulut Eläkekulut 990,52 976,68 Muut henkilösivukulut 1 386,05 1 256,50 Henkilöstökulut yhteensä 65 855,93 60553,18 Liiketoiminnan muut kulut 59 200,81 28 218,70 LIIKEVOITTO 1 TAPPIO -125 056,74-88 771,88 Rahoitustuotot ja -kulut 5 Tuotot osuuksista saman konsernin yrityksissä 2483 128,58 2481 818,58 Muut korko-ja rahoitustuotot Muilta 61 453,96 73 284,35 61 453,96 73 284,35 Korkokulut ja muut rahoituskulut Muille 5 048,31 18,02 5048,31 18,02 Rahoitustuotot ja -kulut yhteensä 2 539 534,23 2 555 084,91 VOITTO ENNEN TILINPÄÄTÖSSIIRTOJA JA VEROJA 2 414 477,49 2 466 313,03 TILIKAUDEN TULOS 2414477,49 2466 313,03

VAI HTUVAT VASTAAVAT PYSYVÄT VASTAAVAT PYSYVÄT VASTAAVAT YHTEENSÄ 42 475 585,07 Sijoitukset 7 42475585,07 42 475 585,07 42 475 585,07 VASTAAVAA POHJOIS-KARJALAN ENERGIAHOLDING OY 8 VASTATTAVAA YHTEENSÄ VIERAS PÄÄOMA YHTEENSÄ Muut velat Lyhytaikainen vieras päaoma Velat saman konsernin yrityksille VIERAS PÄÄOMA OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ Tilikauden voitto Edellisten tilikausien voitto Ylikurssirahasto Osakepaäoma OMA PÄÄOMA TASE VASTAAVAA YHTEENSÄ VAIHTUVAT VASTAAVAT YHTEENSÄ Rahat ja pankkisaamiset Muut arvopaperit Rahoitusarvopaperit Siirtosaamiset Muut saamiset Lyhytaikaiset saamiset TASE 45 224 710,51 6 389,31 16 2 028,00 6 389,31 4361,31 2414477,49 40 091 866,70 45 218 321,20 1589811,51 1122 165,50 13 45 224 710,51 2749 125,44 113 078,91 12 2632091,15 3 955,38 11 36,48 3918,90 Liite 31.12.2013 31.12.2012 45 289 781,57 9 359,28 5 503,14 3 856,14 9 359,28 2466 313,03 1132431,05 45280422,29 40 091 866,70 1589811,51 45289781,57 2 814 196,50 2 776 803,36 0,00 37 393,14 37361,41 31,73..

Rahoitustuotot ja -kulut Rahavirta ennen käyttöpääoman muutosta Oikaisut: Voitto (tappio ) ennen satunnaisia eriä +1-2414477,49 2466313,03 +1- -82117,31-88771,88-1+ -2 496 594,80-2 555 084,91 Liiketoiminnan rahavirta 2013 2012 RAHOITUSLASKELMA 9 Rahavarat tilikauden alussa Rahavarat tilikauden lopussa 2745 170,06 2 776 803,36 2 803 029,58 2 776 803,36 Rahavarojen muutos (A +B + C) lisäys (+ ) 1 vähennys ( -) +1- -31 633,30-26 226,22 Rahoituksen rahavirta ( C) +1- -2 476 578,58-2 476 578,58 Maksetut osingot ja muu voitonjako - 2 476 578,58 2 476 578,58 Rahoituksen rahavirta Saadut osingot investoinneista + 2 483 128,58 2 481 818,58 Investoinnit muihin sijoituksiin - 0,00 25 400,00 Investointien rahavirta Investointien rahavirta ( B) -1+ 2 483 128,58 2 456 418,58 Saadut korot liiketoiminnasta + 55 506,01 85 34991 Liiketoiminnan satunnaisista eristä johtuva rahavirta ( netto) +1- Liiketoiminnan rahavirta ( A) +1- -38 183,30-6 066,22 Maksetut korotja maksut muista liiketoiminnan rahoituskuluista - 5 048,31 18,02 Rahavirta ennen satunnaisia eriä +1- -38 183,30-6 066,22 Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriäja veroja -88 641,00-91 398,11 Lyhytaikaisten korottomien velkojen lisäys ( + ) / vähennys ( -) +1- -2 969,97-3 240,87 /vähennys(+) -1+ -3553,72 61464 Lyhytaikaisten korottomien liikesaamisten lisäys ( -) Käyttöpääoman muutos: POHJOIS-KARJALAN ENERGIAHOLDING OY

Konsernitilinpäätös on laadittu hankintamenomenetelmällä ja osakkuusyhtiöt on yhdistelty pääomaosuus Konsernitilinpäätöksen laajuus Konsernitilinpäätöksen laadintaperiaatteet Enerke Oy:n, Kuuman Voima Oy:n, PKS Sähkönsiirto Oy:n ja SLT-Consults Oy:n muodostamasta konsernista. Konsernitilinpäätös on laadittu emoyhtiö Pohjois-Karjalan Energiaholding Oy:n, Pohjois-Karjalan Sähkö Oy:n, KONSERNITILINPÄÄTÖKSEN LAAJUUS JA LAADINTAPERIAATTEET TILINPÄÄTÖKSEN LIITETIEDOT Konserniliikearvo, Kuuma 40 Konserniliikearvo, SLT-Consults Oy 10 Atk-ohjelmat 5 Koneet ja kalusto 5 - Voimalaitoskoneet ja -laitteet 45 Siirto- ja jakeluverkosto 20 - Johtoalueiden käyttökorvaukset 5 - Rakennukset 20-47 25 10 Rakennelmat 12 50 Suunnitelman mukaiset poistoajat ovat: ennaltamääriteltyä sijoitusaikaa. talletusmaisen luonteensa mukaisesti tilinpäätöspäivän arvoon. Kyseessä olevia sijoituksia ei nosteta kesken Pysyvien vastaavien sijoituksiin sisältyvät pitkäaikaisiksi tarkoitetut sijoitusinstrumentit on arvostettu pitoajan perusteella. Rakennuksien arvoon sisältyy arvonkorotuksia 6,1 milj. euroaja maa-alueisiin 5,0 milj. euroa. Pysyvät vastaavat on merkitty taseeseen hankintamenoon vähennettynä suunnitelman mukaisilla poistoilla. Suunnitelman mukaiset poistot on laskettu tasapoistoina käyttöomaisuusesineiden taloudellisen Pysyvien vastaavien arvostus ARVOSTUSPERIAATTEET Vähemmistäosuudet on erotettu konsernin omasta pääomasta ja tuloksesta sekä esitetty omana eränään. Vähemmistäosuudet Konsernin sisäiset liiketapahtumat, sisäiset saamiset ja velat sekä sisäinen voitonjako ja sisäinen kate on eliminoitu. Sisäiset Iiiketapahtumat ja konsernin sisäisestä katteesta on laskettu laskennallinen verosaaminen 2,3 milj. euroa. Konsernitilinpäätöksessä poistoero on jaettu omaan pääomaan 63,7 milj. euroa ja laskennalliseen O verovelkaan 15,9 milj. euroa. Arvonkorotuksista on kirjattu 2,2 milj. euron laskennallinen verovelka osa liittymismaksuvelasta on katsottu kuuluvan omaan pääomaan, jolloin konsernierotusta ei synny. Pohjois-Karjalan Energiaholding Oy:n ja Pohjois-Karjalan Sähkö Oy:n keskinäisen omistuksen eliminoinnissa josta on tehty suunnitelman mukaiset poistot. menetelmällä. Keskinäisen osakeomistuksen eliminoinnissa syntyneet erot on käsitelty konserniaktiivana, POHJOIS-KARJALAN ENERGIAHOLDING OY 10

sisältyvä korkosalkku on arvostettu talletusmaisen luonteensa mukaisesti tilinpäätöspäivän arvoon. oleellisesti kirjanpitoarvoa suurempi esitetään erotus erikseen liitetiedoissa. Rahoitusomaisuuteen Rahoitusomaisuuteen sisältyvät sijoitukset lyhyen koron rahastoihin on arvostettu hankintamenoon tai sitä alempaan todennäköiseen myyntihintaan. Siltä osin, kun rahoitusomaisuusarvopaperien jälleenhankintahinta on Rahoitusomaisuuden arvostus myyntihinnan määräisenä. Vaihto-omaisuus on arvostettu muuttuviin kustannuksiin keskihinnan mukaan tai sitä alemman todennäköisen Vaihto-omaisuuden arvostus 1J Hallituksen jäsenet 107 980,45 101 530,00 57479,36 52 320,00 Toimitusjohtaja ja hänen sijaisensa 590 385,23 573 555,52 6 000,00 6 000,00 Johdon palkat ja palkkiot Yhteensä 309 316 1 Toimihenkilöitä 156 157 1 Työntekijöitä 153 159 Henkilökunnan lukumäärä tilikauden aikana keskimäärin 1 Liikevaihto toimialoittain 2013 2012 2013 2012 3 Henkilöstöä ja toimielinten jäseniä koskevat liitetiedot Yhteensä 1 470 658,39 735 362,74 Muuttuotot 407577,15 241920,71 Vakuutuskorvaukset 660 145,64 37 672,72 Omaisuuden myyntivoitto 29 342,14 29 058,41 Perintätulot 116 674,81 171 739,86 Viivästymismaksut 109 938,38 101 475,22 Vuokrat 146 980,27 153 495,82 Liiketoiminnan muut tuotot Yhteensä 118 996 848,64 125 152 774,50 Asennus- ja tarvikemyynti 3 871 853,76 4 282 751,26 Sähkön myynti ja siirto 115 124 994,88 120 870 023,24 KONSERNI EMOYHTIÖ TULOSLASKELMAN LIITETIEDOT Edellisen vuoden tilinpäätöksessa arvonkorotusrahastossa ollut summa 49 843,64 euroa on oikaistu voittovaroihin. Oikaisut edellisen tilikauden tietoihin arvostettuna muuttuviin menoihin ja ne poistetaan kyseisen omaisuuserän osana samoin poistosäännöin Ympäristösyistä tehtyjen toimenpiteiden menoja on aktivoitu vähäinen määrä, jolloin ne on aktivoitu Yhtiön ympäristömenot kirjataan suoriteperusteella pääsääntöisesti sen tilikauden kuluksi, jolloin ne ovat syntyneet. kuin kyseinen omaisuuserä poistetaan. Ympäristömenojen käsittely kohdistuvat kulut perustuvat eläkevakuutusyhtiön tekerniin laskelmiin. Eläkemenot kirjataan kuluksi kertymisvuonna. Yhtiön henkilökunnan eläketurva on hoidettu ulkopuolisissa eläkevakuutusyhtiöissä. Eläkemaksut ja tilikauteen Eläkkeet POHJOIS-KARJALAN ENERGIAHOLDING OY 11

Tilintarkastuspalkkiot Osinkotuotot 5 Rahoitustuotot ja -kulut Poistot on esitetty liitetietojen kohdassa 7. 4 Poistot ja arvonalennukset Tilintarkastuspalkkiot 92 356,20 89 57125 3 106,20 2 509,20 2013 2012 2013 2012 KONSERNI EMOYHTIÖ Yhteensä 615 069,44 6 020 202,91 O Laskennallisen verovelan muutos -1 029 558,04 2 097 803,30 Tuloverot varsinaisesta toiminnasta 1 644 627,48 3 922 399,61 6 Tuloverot Rahoitustuototja -kulut yhteens 46 319,44 280 523,21 2 539 534,23 2 555 084,91 Korkokulut yhteensä 478 792,40 537 657,82 5048,31 18,02 Muille 478 79240 537 657,82 5 048,31 18,02 Korkokulutja muut rahoituskulut Korkotuotot yhteensä 514 000,74 807 069,93 61 453,96 73284,35 Muut korkotuotot yhteensä 343 149,69 523 615,23 61 453,96 73 284,35 Muilta 343 149,69 523615,23 61 453,96 73284,35 Saman konsernin yrityksiltä Muut korko-ja rahoitustuotot Muilta 170851,05 283454,70 Korkotuotot pitkäaikaisista sijoituksista Osinkotuototyhteensä 11111,10 11111,10 2483 128,58 2481 818,58 Muilta 1111110 11111,10 Saman konsernin yrityksiltä 2483 128,58 2481 818,58 POHJOIS-KARJALAN ENERGIAHOLDING OY 12

POHJOIS-KARJALAN ENERGIAHOLDING OY 13 TASEEN LIITETIEDOT 7 Aineettomatja aineelliset hyödykkeet Aineettomat hyödykkeet Aineettomat Konserni- Muut pitkä- Yhteensä oikeudet liikearvo vaik.menot Hankintameno 1.1.2013 13213848 18635613 3746929 35596390 Lisäykset 936 898 668 734 1 605 632 Hankintameno 31.12.2013 14150746 18635613 4415663 37202022 Kertyneet poistot 1.1.2013 10153749 11915896 2194131 24263776 Tilikauden poisto 669 291 525 689 626 286 1 821 266 Kertyneet poistot 31.12.2013 10823040 12441585 2820417 26085042 Kirjanpitoarvo 31.12.2013 3327705 6194028 1595246 11116980 Aineelliset hyödykkeet Maa- Raken- Sähkö- Koneet ja Muut ain. Yhteensä alueet nukset verkosto kalusto hyödykkeet Hankintameno 1.1.2013 1972276 21925593 196699387 38152341 12288975 271038572 Lisäykset 7 287 31 370 823 325 819 4 675 698 36 379 626 Vähennykset 341 59 875 3 361 333 3 421 549 Hankintameno 31.12.2013 1 971 935 21 932 880 228 070 210 38 418 284 13 603 340 303 996 649 Kertyneet poistot 1.1.2013 14309101 105149927 23842013 6508043 149809084 Tilikauden poisto 703621 7148465 1 117334 280300 9249720 Kertyneet poistot 31.12.2013 15012722 112298392 24959347 6788343 159058804 Arvonkorotukset 5 035 439 6 138 859 11 174 298 Kirjanpitoarvo 31.12.2013 7007374 13059017 115771 818 13458938 6814997 156112144 Rakennusten arvonkorotusten laskennallinen verovelka on 1 227 772 euroa. Maa-alueiden arvonkorotukseen sisältyvä laskennallinen verovelka 1 007 088 euroa. Erään muut aineelliset hyödykkeet sisältyy ennakkomaksuja 4 541 349 euroa.

31.12.2013 17795 729,36 42475 585,07 Hankintameno Hankintameno Vähennykset 2 529 059,70 Lisäykset 1191 213,00 1.1.2013 19133576,06 42475585,07 yritykset yritykset yritykset yritykset Osakkeet Osakkeet Osakkeet Osakkeet konserni- omistusyhteys- koriserni- omistusyhteys KONSERNI EM OYHTI Ö 8 Sijoitukset Kymppivoima Hankinta Oy, Helsinki 25,0 25,0 Kymppivoima Oy, Helsinki 14,3 14,3 Osakkuusyritykset SLT-Consults Oy, Varkaus 100,0 100,0 PKS Sähkönsiirto Oy, Joensuu 100,0 100,0 Enerke Oy, Kontiolahti 100,0 100,0 Kuuman Voima Oy, Kontiolahti 88,9 88,9 Konserniyritykset 2013 2012 2013 2012 Konsernin omistusosuus-% Emoyhtiön omistusosuus-% 31.12.2013 700205,82 1354636,74 2054842,56 31.12.2013 700 205,82 1 354 636,74 2054842,56 Kirjanpitoarvo 1.1.2013 701 223,36 5034808,36 5736031,72 Lisäykset 0,00 Hankintameno Väherinykset 1017,54 3680171,62 3681 189,16 Hankintameno muut sijoitukset muut sijoitukset Osakkeet Muut Yhteensä Osakkeet Muut Yhteensä K 0 N S E R N 1 E M 0 Y H T 1 Ö 9 Muut sijoitukset 31.12.2013 17795 729,36 42475 585,07 0,00 Kirjanpitoarvo POHJOIS-KARJALAN ENLRGIAHOLDING OY 14.

POHJOIS-KARJALAN ENERGIAHOLDING OY 15 10 Laskennallinen verosaaminen Esitetty liitetietojen kohdassa 14. KONSERNI EMOYHTIÖ 2013 2012 2013 2012 11 Siirtosaamisten olennaiset erät: Maksetut preemiot 164 277,60 316 832,67 Saamisetjohdannaisista 35230,00 Siirtotulojen jaksotus 2 672 324,00 1 992 969,00 Henkilösivukulut 94201,70 123 472,58 36,48 369,93 Vakuutuskorvaus 472 714,77 Verot 2624420,33 290602,29 Muut 86928,33 138 828,90 36991,48 6 114 866,73 2 897 935,44 36,48 37 361,41 12 Rahoitusarvopaperit Rahoitusarvopaperit sisältävät pääasiassa julkisen kaupankäynnin kohteena olevia joukkovelkakirjoja. Jälleenhankintahinta 6758969,33 2294904,81 2632091,15 Kirjanpitoarvo 6758 969,33 2274446,70 2632 091,15 Erotus 0,00 20 458,11 0,00 13 Oma pääoma Sidottu omapääoma Osakepääoma 1.1. 1589811,51 1589811,51 1589811,51 1589811,51 Osakepääoma 31.12. 1 589 811,51 1 589 811,51 1 589 811,51 1 589 811,51 Ylikurssirahasto 1.1. 40091 866,71 40091 866,70 40091 866,70 40091 866,70 Ylikurssirahasto 31.12. 40091 866,71 40091 866,70 40091 866,70 40091 866,70 Sidottu omapääoma yhteensä 41 681 678,22 41 681 678,21 41 681 678,21 41 681 678,21 Vapaa omapääoma Voitto edellisiltä tilikausilta 1.1. 34942878,69 27554 166,63 3598744,08 3609009,63 Osingonjako -2 476 578,58-2 476 578,58-2 476 578,58-2 476 578,58 Voitto edellisiltä tilikausilta 31.12. 32466 300,11 25077 588,05 1122 165,50 1132431,05 Tilikauden voitto 8 293 761,47 9 865 290,64 2 414 477,49 2 466 313,03 Vapaa omapääoma yhteensä 40 760 061,58 34 942 878,69 3 536 642,99 3 598 744,08 Oma pääoma yhteensä 82 441 739,80 76 624 556,90 45 218 321,20 45 280 422,29 2013 2012 2013 2012 Laskelma jakokelpoisesta omasta pääomasta 31.12. Voitto edellisiltä tilikausilta 1122 165,50 1132431,05 Tilikauden voitto 2414477,49 2 466 313,03 Yhteensä 3 536 642,99 3 598 744,08 14 Laskennalliset verovelatja -saamiset Laskennalliset verosaamiset Yhdistelytoimenpiteistä 2 312 396,18 2 062 991,14 Laskennalliset verovelat Tilinpäätössiirroista 15 927 947,91 16205257,45 Arvonkorotuksista 2 234 859,78 2 737 703,16 18 162 807,69 18 942 960,61 Laskenn. verovelatja -saamiset yht. 15 850 411,51 16 879 969,47 15 Velat, jotka erääntyvät myöhemmin kuin viiden vuoden kuluttua Eläkelainat 1 250 000,00 2 500 000,00

16 Velat saman konsernin yrityksille Muut 822601,13 84164,97 4 647 867,54 4 620 823,53 Ostovelat 2 028,00 5 503,14 Palkat sosiaalikuluineen 3044729,21 3100120,47 Keskeytyskorvaus 456 101,18 Mittariasennukset 1 067 919,12 Johdannaistenjaksotukset 114 913,22 118719,87 Sähkömaksuvelat 209 522,80 249 899,10 17 Siirtovelkojen olennaiset erät: Yhteensä 2 028,00 5 503,14 KONSERNI EMOYHTIÖ 31.12.2013 olivat 93,9 milj. euroa, ja niiden kauppa-arvo vuodenvaihteessa 75,4 miij.euroa. Johdannaisiin ei liity merkittävää avointa positiota. Sähkökaupan johdannaissopimusten sopimusvastuut vuoden kohde-etuutta niillä suojataan. Tilinpäätöksen liitetietona on ilmoitettu Nasdaq OMX Stockholm Ab:sta, ICE-pörssistä Lontoosta ja OTC-markkinoilta hankittujen johdannaisten nimellisarvo. Sähkökaupan johdannaissopimuksia käytetään sähkönhankinnan osana ostojen hintasuojaustarkoituksessa. Suojaustarkoituksessa ostettujen optioiden preemiot, optiovoitot ja -tappiot jaksotetaan sille tilivuodelle minkä Johdannaissopimukset 19 Muut vastuut Kymppivoima Hankinta Oy 2 367 288,00 2 502 423,00 Omavelkainen, yhteisvastuullinen takaus/ Annetut vastatakaukset Kymppivoima Hankinta Oy 4 875 000,00 9 875 000,00 Omavelkainen, yhteisvastuullinen takaus/ Osakkuusyritysten puolesta annetut vakuudet Yhteensä 570 597,60 431 225,72 O Samaan konserniin kuuluvien yritysten puolesta annetut vakuudet Myöhemmin maksettavat 337 940,97 238 320,39 Seuraavalla tilikaudella maksettavat 232 656,63 192 905,33 Leasingsopimuksista maksettavat määrät Kiinnitykset ovat osakepanttien lisäksi 5 milj. euron pankkitakauksen vakuutena. Yrityskiinnitys 4 822 818,94 4 822 818,94 Kiinteistökiinnitys 769 100,00 769 100,00 Muut vastuut Futuurien rahavakuudet 45 110,00 41 700,00 Urakkatöiden vakuudet 2 602,12 3 684,84 Shekkitilin luottolimiitti 5 000 000,00 5 000 000,00 Pankkitakaus 5 000 000,00 5 000 000,00 Pantattujen osakkeiden kirjanpitoarvo 23 955 323,50 23 955 323,50 Velat ja vastuut, joiden vakuudeksi annettu osakkeita ja rahapantteja Vakuudeksi annetut kiinnitykset yhteensä 10 000 000,00 10 000 000,00 Annetut kiinnitykset 10 000 000,00 10 000 000,00 Eläkelainat 7 500 000,00 8 750 000,00 Velat, joiden vakuudeksi annettu kiinnityksiä 18 Annetut vakuudet POHJOIS-KARJALAN ENERGIAHOLDING OY 16

POHJOIS-KARJALAN EN ERGIAHOLDING OY 17 Tilinpäätöksen ja toimintakertomuksen allekirjoitus Joensuussa 1. päivänä huhtikuuta 2014 Hilkka Hiltunen puheenjohtaja Eero Kärkkäinen %i L( Vuokko Väistö Marja buppinen Eila Ronkainen Erkki Räsänen Jakko Ruokolainen Korhonen tcim itusjohtaja Tilintarkastusmerkintä S uoritetusta tarkastuksesta on tänään annettu tilintarkastuskertom us. 1 2014 Idman ViIn Grant Thornton Oy KHT-yhteisö - / / Matti Pettersson KHT

Tililuettelo cd-tallenteina Päiväkirjat cd-tallenteina Pääkirjat cd-tallenteina Tasekirja erikseen sidottuna Luettelo kirjan pitokirjoista ja tositteiden lajeista sekä säilytystavoista Avaussaldot paperitositteina Muistiotositteet paperitositteina Pankkitositteet paperitositteina POHJOIS-KARJALAN ENERGIAHOLDING OY 18..

0 GrantThornton TILINTARKASTUSKERTOMUS Pohjois-Karjalan Energiaholding Oy:n yhtiökokoukselle Olemme tilintarkastaneet Pohjois-Karjalan Energiaholding Oy:n kirjanpidon, tilinpäätöksen, toimintakertomuksen ja hallinnon tilikaudelta 1.1. 31.12.2013. Tilinpäätös sisältää sekä konsernin että emoyhtiön taseen, tuloslaskelman, rahoituslaskelman ja liitetiedot. Hallituksen ja toimitusjohtajan vastuu Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat tilinpäätöksen ja toimintakertomuksen laatimisesta ja siitä, että ne antavat oikeat ja riittävät tiedot Suomessa voimassa olevien tilinpäätöksen ja toimintakertomuksen laatimista koskevien säännösten mukaisesti. Hallitus vastaa kirjanpidon ja varainhoidon valvonnan asianmukaisesta järjestämisestä ja toimitusjohtaja siitä, että kirjanpito on lainmukainen ja varainhoito luotettavalla tavalla järjestetty. Tilintarkastajan velvollisuudet Velvollisuutenamme on antaa suorittamamme tilintarkastuksen perusteella lausunto tilinpäätöksestä ja toimintakertomuksesta. Tilintarkastuslaki edellyttää, että noudatamme ammattieettisiä periaatteita. Olemme suorittaneet tilintarkastuksen Suomessa noudatettavan hyvän tilintarkastustavan mukaisesti. Hyvä tilintarkastustapa edellyttää, että suunnittelemme ja suoritamme tilintarkastuksen hankkiaksemme kohtuullisen varmuuden siitä, onko tilinpäätöksessä tai toimintakertomuksessa olennaista virheellisyyttä, ja siitä, ovatko hallituksen jäsenet, hallintoneuvoston jäsenet tai toimitusjohtaja syyllistyneet tekoon tai laiminlyöntiin, josta saattaa seurata vahingonkorvausvelvollisuus yhtiötä kohtaan, taikka rikkoneet osakeyhtiölakia tai yhtiöjärjestystä. Tilintarkastukseen kuuluu toimenpiteitä tilintarkastusevidenssin hankkimiseksi tilinpäätökseen ja toimintakertomukseen sisältyvistä luvuista ja niissä esitettävistä muista tiedoista. Toimenpiteiden valinta perustuu tilintarkastajan harkintaan, johon kuuluu väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvan olennaisen virheellisyyden riskien arvioiminen. Näitä riskejä arvioidessaan tilintarkastaja ottaa huomioon sisäisen valvonnan, joka on yhtiössä merkityksellistä oikeat ja riittävät tiedot antavan tilinpäätöksen ja toimintakertomuksen laatimisen kannalta. Tilintarkastaja arvioi sisäistä valvontaa pystyäkseen suunnittelemaan olosuhteisiin nähden asianmukaiset tilintarkastustoimenpiteet mutta ei siinä tarkoituksessa, että hän antaisi lausunnon yhtiön sisäisen valvonnan tehokkuudesta. Tilintarkastukseen kuuluu myös sovellettujen tilinpäätöksen laatimisperiaatteiden asianm ukaisuuden, toimivan johdon tekemien kirjanpidollisten arvioiden kohtuullisuuden sekä tilinpäätöksen ja toimintakertomuksen yleisen esittämistavan arvioiminen. Käsityksemme mukaan olemme hankkineet lausuntomme perustaksi tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa tilintarkastusevidenssiä. Lausunto Lausuntonamme esitämme, että tilinpäätös ja toimintakertomus antavat Suomessa voimassa olevien tilinpäätöksen ja toimintakertomuksen laatimista koskevien säännösten mukaisesti oikeat ja riittävät tiedot konsernin sekä emoyhtiön toiminnan tuloksesta ja taloudellisesta asemasta. Toimintakertomuksen ja tilinpäätöksen tiedot ovat ristiriidattomia. Tampereella, huhtikuun 10. päivänä 2014 ldman Viln Grant Thornton Oy, KHT-yhteisö Matti Pettersson KHT / / c Idman Vien Grant Thornton 0y KHT.yhtesö 6tuiiiius 0206200 1 Hatanpäan valtatie 26, 33100 Tampere Grant Thornton IIilvniiliivial Ltd:n jäsen Kotipaikka Tampere Isolinnankate 21 E 28100 Pori