Kesko Oyj Osavuosikatsaus Q2 tammikuu kesäkuu 2010
2 Keskon osavuosikatsaus 1 6/2010 Kesko Oyj Pörssitiedote 23.7.2010 klo 09.00 Osavuosikatsaus 1.1.-30.6.2010 Taloudellinen kehitys lyhyesti: Konsernin liikevaihto kasvoi tammi-kesäkuussa 1,8 %. Kasvu vahvistui huhti-kesäkuussa 6,4 %:iin Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä oli tammi-kesäkuussa 99,0 milj. euroa, mikä oli selvästi edellisvuotta parempi (39,8 milj. euroa). Huhti-kesäkuussa liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä oli 78,1 milj. euroa (36,4 milj. euroa) kannattavuuden parantuessa kaikilla toimialoilla Kesko-konsernin liikevaihdon ja liikevoiton ilman kertaluonteisia eriä ennakoidaan kasvavan seuraavan kahdentoista kuukauden aikana Keskeiset tunnusluvut 1 6/2010 1 6/ 4 6/2010 4 6/ Liikevaihto, milj. e 4 237 4 160 2 279 2 143 Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä, milj. e 99,0 39,8 78,1 36,4 Voitto ennen veroja, milj. e 100,6 56,5 78,7 38,2 Investoinnit, milj. e 87,7 107,2 45,7 55,8 Tulos/osake, e, laimennettu 0,67 0,31 0,51 0,19 Tulos/osake ilman kertaluonteisia eriä, e, laimentamaton 0,66 0,11 0,51 0,15 30.6.2010 30.6. Omavaraisuusaste, % 51,2 51,0 Oma pääoma/osake, e 20,30 19,36 TALOUDELLINEN KEHITYS Liikevaihto ja tulos tammi-kesäkuu 2010 Konsernin liikevaihto tammi-kesäkuussa 2010 oli 4 237 milj. euroa, mikä on 1,8 % enemmän kuin edellisen vuoden vastaavana aikana (4 160 milj. euroa). Liikevaihdon positiivinen kehitys vahvistui selvästi katsauskauden loppua kohden. Liikevaihto kasvoi Suomessa 2,7 % ja laski muissa maissa 2,7 %. Kansainvälisen toiminnan osuus liikevaihdosta oli 16,1 % (16,8 %). Ruokakaupassa liikevaihdon kasvu jatkui vakaana ruoan hinnan alenemisesta huolimatta. Rautakaupassa sekä autokaupassa myynti piristyi selvästi kevään aikana. 1-6/2010 Liikevaihto M Kehitys, % Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä M Muutos M Ruokakauppa 1 888 +1,4 73,7 +9,9 Käyttötavarakauppa 689 +1,8 7,1 +23,8 Rautakauppa 1 207 +2,9 4,2-1,5 Auto- ja konekauppa 534 +0,9 20,5 +24,6 Yhteiset toiminnot ja eliminoinnit -81 +1,5-6,5 +2,4 Yhteensä 4 237 +1,8 99,0 +59,2
Keskon osavuosikatsaus 1 6/2010 3 Keskon positiivinen tuloskehitys vahvistui vuoden toisella neljänneksellä. Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä oli 99,0 milj. euroa (39,8 milj. euroa). Se oli 2,3 % liikevaihdosta (1,0 %). Liikevoitto oli 100,0 milj. euroa (65,9 milj. euroa). Vertailukaudella kertaluonteisiin tuottoihin sisältyi kiinteistöjen myyntivoittoja 27,9 milj. euroa sekä kiinteistöjen arvonalennuksia 1,9 milj. euroa. Konsernin voitto ennen veroja tammi-kesäkuussa oli 100,6 milj. euroa (56,5 milj. euroa). Kustannusten alentamisella sekä vaihto-omaisuuden prosessien paremmalla hallinnalla oli merkittävä vaikutus konsernin kannattavuuden paranemiseen. Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä oli edellistä vuotta parempi erityisesti käyttötavarakaupassa sekä auto- ja konekaupassa. Lisäksi vertailukaudella auto- ja konekaupan tulosta rasittivat Baltian maataloustarvikeliiketoiminnoista kirjatut 9 milj. euron arvonalennukset ja kuluvaraukset. Konsernin tulos osaketta kohden oli 0,67 euroa (0,31 euroa). Konsernin oma pääoma osaketta kohden oli 20,30 euroa (19,36 euroa). K-ryhmän (Keskon ja ketjukauppojen) vähittäis- ja yritysasiakasmyynti (sis. alv) tammi-kesäkuussa oli 6 179 milj. euroa ja se nousi 0,8 % edelliseen vuoteen verrattuna. K-ruokakauppojen päivittäistavaramyynti kasvoi samalla ajanjaksolla 3,3 % (alv 0 %). K-ryhmän ketjujen K-Plussa-pisteisiin oikeuttava myynti oli 3 021 milj. euroa ja myynti kasvoi 2,3 % edelliseen vuoteen verrattuna. K-Plussa-kanta-asiakasohjelmaan liittyi tammi-kesäkuussa 44 965 uutta taloutta. K-Plussa-talouksien määrä oli kesäkuun lopussa 2 065 384. Liikevaihto ja tulos huhti-kesäkuussa 2010 Konsernin liikevaihto huhti-kesäkuussa 2010 oli 2 279 milj. euroa, mikä on 6,4 % enemmän kuin edellisen vuoden vastaavana aikana (2 143 milj. euroa). Suomessa liikevaihto kasvoi 7,0 %. Kasvu vahvistui erityisesti rautakaupassa sekä auto- ja konekaupassa. Muissa maissa liikevaihto kasvoi 3,6 %. Kansainvälisen toiminnan osuus liikevaihdosta oli 17,9 % (18,4 %). 4 6/2010 Liikevaihto M Kehitys, % Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä M Muutos M Ruokakauppa 976 +0,2 42,1 +12,0 Käyttötavarakauppa 334 +0,9 7,0 +13,0 Rautakauppa 712 +10,6 17,9 +3,1 Auto- ja konekauppa 298 +27,6 14,1 +12,2 Yhteiset toiminnot ja eliminoinnit -41 +4,6-3,1 +1,3 Yhteensä 2 279 +6,4 78,1 +41,7 Keskon positiivinen tuloskehitys vahvistui vuoden toisella neljänneksellä. Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä oli 78,1 milj. euroa (36,4 milj. euroa). Se oli 3,4 % liikevaihdosta (1,7 %). Liikevoitto oli 79,0 milj. euroa (42,7 milj. euroa). Edellisen vuoden huhti-kesäkuussa kertaluonteisiin tuottoihin sisältyi kiinteistöjen myyntivoittoja 8,1 milj. euroa sekä kiinteistöjen arvonalennuksia 1,9 milj. euroa. Konsernin voitto ennen veroja huhti-kesäkuussa oli 78,7 milj. euroa (38,2 milj. euroa). Toisen vuosineljänneksen kannattavuutta paransivat myynnin kasvun lisäksi varastojen tehokas hallinta sekä toteutetut kustannussopeutukset. Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä oli edellistä vuotta parempi erityisesti käyttötavarakaupassa sekä auto- ja konekaupassa. Konsernin tulos osaketta kohden oli 0,51 euroa (0,19 euroa). Konsernin oma pääoma osaketta kohden oli 20,30 euroa (19,36 euroa). K-ryhmän (Keskon ja ketjukauppojen) vähittäis- ja yritysasiakasmyynti (sis. alv) huhti-kesäkuussa oli 3 416 milj. euroa ja se nousi 4,7 % edelliseen vuoteen verrattuna. K-ryhmän ketjujen K-Plussa-pisteisiin oikeuttava myynti oli 1 593 milj. euroa ja myynti kasvoi 1,5 % edelliseen vuoteen verrattuna.
4 Keskon osavuosikatsaus 1 6/2010 Rahoitus Liiketoiminnan rahavirta tammi-kesäkuussa oli 135,4 milj. euroa (136,3 milj. euroa). Investointien nettomääräinen rahavirta oli -85,7 milj. euroa (-19,5 milj. euroa). Investointien rahavirtaan sisältyi tuloja käyttöomaisuuden myynneistä 4,6 milj. euroa (89,6 milj. euroa). Konsernin likviditeetti ja vakavaraisuus pysyivät tammi-kesäkuussa erinomaisella tasolla. Likvidejä varoja oli kauden lopussa 713 milj. euroa (507 milj. euroa). Korolliset velat olivat kesäkuun lopussa 490 milj. euroa (526 milj. euroa) ja korolliset nettovelat -223 milj. euroa (18 milj. euroa). Omavaraisuusaste oli kauden lopussa 51,2 % (51,0 %). Konsernin nettorahoitustuotot olivat tammi-kesäkuussa 0,6 milj. euroa (nettorahoituskulut 9,5 milj. euroa). Nettorahoituskuluja edellisvuonna kasvattaneet Baltian ja Venäjän valuuttapositioiden suojauskustannukset normalisoituivat ja olivat nyt 0,9 milj. euroa (10,9 milj. euroa). Korkotuotot likvideistä varoista laskivat edelleen markkinakorkotason laskun myötä. Liiketoiminnan rahavirta huhti-kesäkuussa oli 127,3 milj. euroa (143,2 milj. euroa). Investointien nettomääräinen rahavirta oli -44,3 milj. euroa (-25,2 milj. euroa). Investointien rahavirtaan sisältyi tuloja käyttöomaisuuden myynneistä 3,5 milj. euroa (26,3 milj. euroa). Konsernin nettorahoituskulut olivat huhti-kesäkuussa 0,2 milj. euroa (nettorahoituskulut 4,4 milj. euroa). Verot Konsernin verot tammi-kesäkuussa olivat 31,7 milj. euroa (22,3 milj. euroa). Efektiivinen veroaste, johon vaikutti ulkomaisten yhtiöiden liiketoiminnan tappiollisuus, oli 31,5 % (39,5 %). Konsernin verot huhti-kesäkuussa olivat 24,8 milj. euroa (15,7 milj. euroa). Efektiivinen veroaste oli 31,5 % (41,2 %). Investoinnit Konsernin investoinnit tammi-kesäkuussa olivat yhteensä 87,7 milj. euroa (107,2 milj. euroa) eli 2,1 % (2,6 %) liikevaihdosta. Kauppapaikkainvestoinnit olivat 63,5 milj. euroa (88,4 milj. euroa) ja muut investoinnit 24,2 milj. euroa (18,8 milj. euroa). Investoinnit ulkomaan liiketoimintaan olivat 29,7 % kokonaisinvestoinneista (33,8 %). Konsernin investoinnit huhti-kesäkuussa olivat yhteensä 45,7 milj. euroa (55,8 milj. euroa) eli 2,0 % (2,6 %) liikevaihdosta. Kauppapaikkainvestoinnit olivat 31,0 milj. euroa (46,0 milj. euroa) ja muut investoinnit 14,7 milj. euroa (9,7 milj. euroa). Investoinnit ulkomaan liiketoimintaan olivat 20,7 % kokonaisinvestoinneista (39,2 %). Henkilökunta Kesko-konsernin henkilökuntamäärä oli tammi-kesäkuussa kokoaikaisiksi työntekijöiksi muutettuna keskimäärin 17 913 (19 678) henkilöä. Suomessa keskimääräinen henkilömäärän vähennys oli 625 henkilöä ja Suomen ulkopuolella 1 139 henkilöä. Kesäkuun 2010 lopussa henkilömäärä oli 22 467 (23 776), joista Suomessa työskenteli 13 099 (13 773) ja Suomen ulkopuolella 9 368 (10 003) henkilöä. Henkilömäärän vähennys kesäkuun loppuun verrattuna oli Suomessa 674 henkilöä ja Suomen ulkopuolella 635 henkilöä. Konsernin henkilöstökulut laskivat katsauskaudella 12,8 milj. euroa eli 4,7 % edelliseen vuoteen verrattuna. Segmentit Toiminnan kausiluonteisuus Konsernin liiketoimintojen luonteeseen liittyy kausivaihtelua. Raportoitavien segmenttien liikevaihto ja liikevoitto eivät kerry tasaisesti, vaan ne vaihtelevat vuosineljänneksittäin kunkin segmentin ominaispiirteiden mukaisesti.
Keskon osavuosikatsaus 1 6/2010 5 Ruokakauppa 1-6/2010 1-6/ 4-6/2010 4-6/ Liikevaihto, milj. e 1 888 1 861 976 974 Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä, milj. e 73,7 63,9 42,1 30,1 Liikevoitto-% ilman kertaluonteisia eriä 3,9 3,4 4,3 3,1 Investoinnit, milj. e 37,9 40,2 21,4 19,5 Liikevaihto, milj. e 1-6/2010 Kehitys, % 4-6/2010 Kehitys, % Myynti K-ruokakaupoille 1 451 +2,7 748 +0,8 Kespro 334 +1,1 177 +1,1 Muut 103-12,6 51-9,6 Yhteensä 1 888 +1,4 976 +0,2 Tammi-kesäkuu 2010 Ruokakaupan liikevaihto tammi-kesäkuussa oli 1 888 milj. euroa (1 861 milj. euroa) ja se kasvoi 1,4 %. K-ruokakauppojen päivittäistavaramyynti kasvoi samalla ajanjaksolla 3,3 % (alv 0 %). Myynti kehittyi hyvin erityisesti K-citymarketin ja K-supermarketin osalta. Suomen päivittäistavarakaupan kokonaismarkkinoiden arvioidaan kasvaneen tammi-kesäkuussa 1-2 % (alv 0 %) edelliseen vuoteen verrattuna (Keskon oma arvio). K-ruokakauppojen markkinaosuus vahvistui alkuvuonna. Ruokakaupan liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä tammi-kesäkuussa oli 73,7 milj. euroa (63,9 milj. euroa), eli 9,9 milj. euroa edellisvuotta enemmän. Liikevoitto oli 73,9 milj. euroa (76,1 milj. euroa). Vertailuvuonna liikevoittoa kasvattivat 13,0 milj. euron kertaluonteiset myyntivoitot kiinteistöistä. Ruokakaupan investoinnit tammi-kesäkuussa olivat 37,9 milj. euroa (40,2 milj. euroa), josta kauppapaikkainvestoinnit olivat 28,2 milj. euroa (34,2 milj. euroa). Huhti-kesäkuu 2010 Ruokakaupan liikevaihto huhti-kesäkuussa oli 976 milj. euroa (974 milj. euroa) ja se kasvoi 0,2 %. K-ruokakauppojen päivittäistavaramyynti kasvoi samalla ajanjaksolla 2,6 % (alv 0 %). Ruokakaupan liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä huhti-kesäkuussa oli 42,1 milj. euroa (30,1 milj. euroa). Tuloksen paranemiseen vaikutti vähittäismyynnin kasvun ja kustannussäästöjen lisäksi kampanjoiden tavanomaista vähäisempi volyymi elintarviketeollisuuden peruttua sovittuja kampanjoita kevään lakkojen aikana. Ruokakaupan investoinnit huhti-kesäkuussa olivat 21,4 milj. euroa (19,5 milj. euroa), josta kauppapaikkainvestoinnit olivat 16,7 milj. euroa (16,8 milj. euroa). Huhti-kesäkuun 2010 aikana avattiin kolme uutta K-supermarketia ja yksi uusi K-market. Lisäksi tehtiin uudistuksia ja laajennuksia yhteensä kahteenkymmeneenkuuteen kauppaan. Merkittävimmät rakenteilla olevat kauppapaikat ovat uudet K-citymarketit Hyvinkäälle, Jyväskylän Palokkaan, Lahden Karistoon kauppakeskus Karismaan, Seinäjoen Päivölään sekä Iisalmeen, jossa samanaikaisesti nykyinen K-citymarket muutetaan K-supermarketiksi. Kankaanpään K-supermarket laajennetaan K-citymarketiksi. Uusia K-supermarketeja on rakenteilla Helsingin Paloheinään, Jalasjärvelle, Kouvolaan sekä Sodankylään. Nilsiän ja Raision K-supermarketeissa on meneillään laajennustyöt ja Suonenjoen K-market sekä Tuusulan K-market Jokela laajennetaan K-supermarketeiksi.
6 Keskon osavuosikatsaus 1 6/2010 Käyttötavarakauppa 1-6/2010 1-6/ 4-6/2010 4-6/ Liikevaihto, milj. e 689 677 334 331 Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä, milj. e 7,1-16,7 7,0-6,0 Liikevoitto-% ilman kertaluonteisia eriä 1,0-2,5 2,1-1,8 Investoinnit, milj. e 12,8 16,9 9,3 7,1 Liikevaihto, milj. e 1-6/2010 Kehitys, % 4-6/2010 Kehitys, % Anttila 215-1,0 101-1,2 K-citymarket käyttötavara 276 +7,2 139 +3,5 Intersport 76 +2,9 33 +3,2 Indoor 71-2,6 35-2,2 Musta Pörssi 43-5,8 23-3,7 Kenkäkesko 10-11,8 4 +17,2 Yhteensä 689 +1,8 334 +0,9 Tammi-kesäkuu 2010 Käyttötavarakaupan liikevaihto tammi-kesäkuussa oli 689 milj. euroa (677 milj. euroa) ja se kasvoi 1,8 %. K-citymarketin liikevaihto kehittyi hyvin erityisesti pukeutumisessa ja kodintarvikkeissa, minkä lisäksi liikevaihtoa kasvattivat edellisenä vuonna avatut myymälät. Asuntokaupan piristymisen myötä Askon ja Kodin Ykkösten kodinsisustuksen myynti oli vertailukautta parempi. Intersport Finlandin osalta erityisesti Budget Sportin myynti kasvoi edellisvuodesta. Sunnuntaiaukiololla oli selvästi positiivinen vaikutus myynnin kehitykseen tammi-huhtikuussa. Käyttötavarakaupan liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä oli tammi-kesäkuussa 7,1 milj. euroa. Se kasvoi 23,8 milj. euroa edellisestä vuodesta myynnin kasvun sekä parantuneen tuottavuuden ja tehostuneen ostotoiminnan ansiosta. Käyttötavarakaupan investoinnit tammi-kesäkuussa olivat 12,8 milj. euroa (16,9 milj. euroa). Vuoden alussa suljettiin Helsingin Kaisaniemen Kodin Ykkönen vuokrasopimuksen päättymisen vuoksi. Porin keskustassa toiminut K-citymarket muutettiin alkuvuonna K-supermarketiksi. Jyväskylän Anttila-tavaratalo siirtyi uuteen kauppapaikkaan maaliskuussa 2010. Indoor luopui maaliskuussa Latvian liiketoiminnasta. Toukokuun lopussa avattiin uusi Kodin Ykkönen Lappeenrantaan. Huhti-kesäkuu 2010 Käyttötavarakaupan liikevaihto huhti-kesäkuussa oli 334 milj. euroa (331 milj. euroa) ja se kasvoi 0,9 %. Parhaiten liikevaihto kehittyi pukeutumisen ja urheiluvälineiden kaupassa. Käyttötavarakaupan liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä oli huhti-kesäkuussa 7,0 milj. euroa ja se kasvoi 13,0 milj. euroa edellisvuodesta. Liikevoittoon ilman kertaluonteisia eriä vaikuttivat positiivisesti parantunut tuottavuus, kustannussäästöt sekä tehostunut ostotoiminta. Käyttötavarakaupan investoinnit huhti-kesäkuussa olivat 9,3 milj. euroa (7,1 milj. euroa).
Keskon osavuosikatsaus 1 6/2010 7 Rautakauppa 1-6/2010 1-6/ 4-6/2010 4-6/ Liikevaihto, milj. e 1 207 1 173 712 643 Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä, milj. e 4,2 5,6 17,9 14,8 Liikevoitto-% ilman kertaluonteisia eriä 0,3 0,5 2,5 2,3 Investoinnit, milj. e 28,4 46,3 10,4 26,8 Liikevaihto, milj. e 1-6/2010 Kehitys, % 4-6/2010 Kehitys, % Rautakesko Suomi 588 +5,1 338 +14,6 K-rauta AB 99 +10,7 63 +20,3 Byggmakker 262 +14,7 154 +15,6 Rautakesko Viro 24-24,2 14-23,9 Rautakesko Latvia 22-8,9 13-1,4 Senukai 96-28,5 59-20,7 Rautakesko Venäjä 90 +10,5 55 +25,4 OMA 28 +9,6 18 +23,1 Yhteensä 1 207 +2,9 712 +10,6 Tammi-kesäkuu 2010 Rautakaupan liikevaihto tammi-kesäkuussa oli 1 207 milj. euroa (1 173 milj. euroa) ja se kasvoi 2,9 %. Rautakauppamarkkinat kasvoivat tammi-kesäkuussa Suomessa noin 7,4 %, Norjassa noin 1 % ja Ruotsissa noin 4 %. Baltian maissa markkinat laskivat noin 20-30 % (Rautakeskon arvio). Suomessa liikevaihto oli tammi-kesäkuussa 588 milj. euroa ja se kasvoi 5,1 %. Suomen liikevaihdosta rautakauppa oli 430 milj. euroa ja maataloustarvikekauppa 158 milj. euroa. Suomen rautakaupan liikevaihto kasvoi 11,1 %. Maataloustarvikekaupan liikevaihto laski 8,5 %. Rautakaupan ulkomaan toimintojen liikevaihto oli 618 milj. euroa (613 milj. euroa) ja se kasvoi 0,9 %. Ulkomaan toimintojen myynnin kehitykseen vaikutti Baltian kysynnän heikentymisen lisäksi Ruotsin ja Norjan kruunun sekä Venäjän ruplan arvon vahvistuminen sekä uusien myymälöiden avaukset. Ulkomaan toimintojen liikevaihto laski paikallisissa valuutoissa 6,0 %. Ruotsissa K-rauta AB:n liikevaihto laski kruunuissa 0,2 %. Norjassa Byggmakkerin liikevaihto kasvoi kruunuissa 3,3 %. Venäjällä rautakaupan liikevaihto laski ruplissa 0,1 % ja valkovenäläisen OMA:n liikevaihto kasvoi ruplissa 15,6 %. Rautakaupan liikevaihdosta 51,2 % tuli ulkomaan toiminnoista. Rautakaupan liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä tammi-kesäkuussa oli 4,2 milj. euroa (5,6 milj. euroa). Tulos pysyi edellisen vuoden tasolla huolimatta rakennusmarkkinoiden supistumisesta Baltiassa sekä investoinneista uusin kauppapaikkoihin Venäjällä ja Ruotsissa. Rautakaupan investoinnit olivat tammi-kesäkuussa 28,4 milj. euroa (46,3 milj. euroa). Ulkomaisten investointien osuus oli 91,5 % (78,2 %). K-rauta- ja Rautia-ketjujen vähittäismyynti kasvoi Suomessa tammi-kesäkuussa 7,5 % ja oli 578 milj. euroa (sis. alv). Yrityspalvelun myynti kasvoi 13,2 %. K-maatalousketjun vähittäismyynti oli 217 milj. euroa (sis. alv) ja se laski 10,7 %. Huhti-kesäkuu 2010 Rautakaupan liikevaihto huhti-kesäkuussa oli 712 milj. euroa (643 milj. euroa) ja se kasvoi 10,6 %. Suomessa liikevaihto oli huhti-kesäkuussa 338 milj. euroa ja se kasvoi 14,6 %. Suomen liikevaihdosta rautakauppa oli 250 milj. euroa ja maataloustarvikekauppa 88 milj. euroa. Suomen rautakaupan liikevaihto kasvoi 17,5 %. Maataloustarvikekaupan liikevaihto kasvoi 6,9 %. Rautakaupan ulkomaan toimintojen liikevaihto oli 374 milj. euroa (349 milj. euroa) ja se kasvoi 7,3 %. Ulkomaan toimintojen liikevaihto laski paikallisissa valuutoissa 0,7 %. Ruotsissa K-rauta AB:n liikevaihto kasvoi kruunuissa
8 Keskon osavuosikatsaus 1 6/2010 8,0 %. Norjassa Byggmakkerin liikevaihto kasvoi kruunuissa 3,6 %. Venäjällä rautakaupan liikevaihto kasvoi ruplissa 11,6 % ja valkovenäläisen OMA:n liikevaihto kasvoi ruplissa 24,7 %. Rautakaupan liikevaihdosta 52,6 % tuli ulkomaan toiminnoista. Rautakaupan liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä oli huhti-kesäkuussa 17,9 milj. euroa ja se kasvoi 3,1 milj. euroa. Tuloskehitykseen vaikutti etenkin kysynnän kasvu Suomessa. Rautakaupan investoinnit huhti-kesäkuussa olivat 10,4 milj. euroa (26,8 milj. euroa). Huhti-kesäkuussa avattiin uudet K-raudat Tukholmassa Ruotsissa ja Kalugassa Venäjällä. Rautakeskon liettualaisen tytäryhtiön Senukain tytäryhtiö OMA avasi kesäkuussa uuden rautakaupan Minskissä Valko-Venäjällä. K-rauta- ja Rautia-ketjujen vähittäismyynti kasvoi Suomessa huhti-kesäkuussa 11,4 % ja oli 385 milj. euroa (sis. alv). Yrityspalvelun myynti kasvoi 18,0 %. K-maatalousketjun vähittäismyynti oli 139 milj. euroa (sis. alv) ja se laski 1,8 %. Auto- ja konekauppa 1-6/2010 1-6/ 4-6/2010 4-6/ Liikevaihto, milj. e 534 529 298 233 Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä, milj. e 20,5-4,1 14,1 1,9 Liikevoitto-% ilman kertaluonteisia eriä 3,8-0,8 4,7 0,8 Investoinnit, milj. e 8,1 3,6 4,0 1,8 Liikevaihto, milj. e 1-6/2010 Kehitys, % 4-6/2010 Kehitys, % VV-Auto 367 +6,3 197 +46,0 Konekesko 168-9,3 102 +2,6 Yhteensä 534 +0,9 298 +27,6 Tammi-kesäkuu 2010 Auto- ja konekaupan liikevaihto tammi-kesäkuussa oli 534 milj. euroa (529 milj. euroa) ja se kasvoi 0,9 %. VV-Auton liikevaihto tammi-kesäkuussa oli 367 milj. euroa (345 milj. euroa) ja se kasvoi 6,3 %. Alkuvuonna liikevaihdon kehitystä alensi 1.4. voimaan tullut autoveron muutos, jonka seurauksena autovero ei sisälly enää liikevaihtoon. VV-Auton liikevaihdon vertailukelpoinen kasvu oli 17,0 %. Suomessa henkilöautojen ensirekisteröinnit kasvoivat alkuvuonna 19,9 % ja pakettiautojen 1,7 % edellisvuoteen verrattuna. VV-Auton maahantuomien henkilöautojen yhteenlaskettu markkinaosuus nousi tammi-kesäkuussa 19,9 %:iin (18,4 %) ja pakettiautojen 22,4 %:iin (17,9 %). Konekeskon liikevaihto tammi-kesäkuussa oli 168 milj. euroa (185 milj. euroa) ja se laski 9,3 % edelliseen vuoteen verrattuna Baltian vilja- ja tuotantotarvikekaupan suunnitellusta lopettamisesta johtuen. Liikevaihto Suomessa oli 114 milj. euroa ja se kasvoi 4,3 %. Konekeskon ulkomaan toimintojen liikevaihto oli 55 milj. euroa ja se laski 28,3 %. Konekesko keskittyy strategiansa mukaisesti myös Baltiassa konekauppaan. Konekeskon konekaupan liikevaihto kasvoi 6,4 %. Auto- ja konekaupan liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä tammi-kesäkuussa oli 20,5 milj. euroa, mikä oli 24,6 milj. euroa enemmän kuin edellisenä vuonna. Tuloskehitykseen vaikuttivat VV-Auton vahva myynnin kasvu, toimialalla toteutettu kustannusten alentaminen sekä Konekeskon vuoden ensimmäisellä vuosineljänneksellä Baltian maataloustarvikeliiketoiminnoista kirjaamat 9 milj. euron arvonalennukset ja kuluvaraukset. Auto- ja konekaupan investoinnit tammi-kesäkuussa olivat 8,1 milj. euroa (3,6 milj. euroa). Huhti-kesäkuu 2010 Auto- ja konekaupan liikevaihto huhti-kesäkuussa oli 298 milj. euroa (233 milj. euroa) ja se kasvoi 27,6 %. VV-Auton liikevaihto huhti-kesäkuussa oli 197 milj. euroa (135 milj. euroa) ja se kasvoi 46,0 %. Liikevaihtoa kasvattivat yleisen markkinakehityksen lisäksi erityisesti Volkswagenin hyvä markkinaosuuskehitys sekä alkuvuoden
Keskon osavuosikatsaus 1 6/2010 9 poikkeuksellisen korkean tilauskannan purkautuminen. Etenkin kesäkuussa myyntiä vauhditti arvonlisäverokannan nousu 1.7.2010. Tilauskanta kesäkuun lopussa oli edelleen edellisvuotta korkeammalla tasolla. Konekeskon liikevaihto huhti-kesäkuussa oli 102 milj. euroa (99 milj. euroa) ja se kasvoi 2,6 %. Konekeskon konekaupan liikevaihto kasvoi 20,6 % veneviennistä ja konekaupan markkinoiden hienoisesta elpymisestä johtuen. Auto- ja konekaupan liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä huhti-kesäkuussa oli 14,1 milj. euroa, mikä oli 12,2 milj. euroa enemmän kuin edellisenä vuonna. Tuloskehitykseen vaikutti erityisesti autokaupan voimakas myynnin kasvu sekä konekaupassa toteutetut kustannusten sopeutukset. Auto- ja konekaupan investoinnit huhti-kesäkuussa olivat 4,0 milj. euroa (1,8 milj. euroa). Muutokset konsernin rakenteessa Raportointikauden aikana konsernirakenteessa ei tapahtunut merkittäviä muutoksia. Varsinaisen yhtiökokouksen 2010 ja hallituksen järjestäytymiskokouksen päätöksiä Kesko Oyj:n varsinainen yhtiökokous 29.3.2010 vahvisti vuoden tilinpäätöksen ja myönsi vastuuvapauden hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle. Yhtiökokous päätti myös jakaa osinkoa hallituksen ehdotuksen mukaisesti 0,90 euroa osakkeelta eli yhteensä 88 547 166,90 euroa. Osingon maksupäivä oli 12.4.2010. Yhtiökokous päätti myös pitää hallituksen jäsenten lukumäärän ennallaan seitsemässä jäsenessä, valitsi yhtiön tilintarkastajaksi KHT-yhteisö PricewaterhouseCoopers Oy:n päävastuullisena tilintarkastajanaan KHT Johan Kronberg ja hyväksyi hallituksen ehdotuksen yhtiöjärjestyksen kokouskutsuaikaa koskevan kohdan muuttamiseksi siten, että kutsu toimitetaan viimeistään kolme viikkoa ennen yhtiökokousta, mutta kuitenkin vähintään yhdeksän päivää ennen osakeyhtiölain 4 luvun 2 :n 2 momentissa tarkoitettua yhtiökokouksen täsmäytyspäivää. Varsinaisen yhtiökokouksen päätöksistä on kerrottu tarkemmin pörssitiedotteella 29.3.2010. Varsinaisen yhtiökokouksen jälkeen pitämässään järjestäytymiskokouksessa Kesko Oyj:n hallitus päätti pitää tarkastusvaliokunnan ja palkitsemisvaliokunnan kokoonpanot ennallaan. Hallituksen järjestäytymiskokouksen päätöksistä tiedotettiin pörssitiedotteella 29.3.2010. Osake, osakemarkkinat ja hallituksen valtuudet Kesko Oyj:n osakepääoma oli kesäkuun 2010 lopussa 197 282 584 euroa. Kaikista osakkeista 31 737 007 eli 32,2 % oli A-osakkeita ja 66 904 285 eli 67,8 % B-osakkeita. Yhteensä osakkeita oli 98 641 292 kappaletta. Jokainen A-osake tuottaa kymmenen (10) ääntä ja jokainen B-osake yhden (1) äänen. Osakepääomaa on korotettu tammi-kesäkuun aikana kolme kertaa vuoden 2003 optio-ohjelmaan perustuvilla optio-oikeuksilla tehtyjä osakemerkintöjä vastaavasti. Korotukset on tehty 11.2.2010 (128 424 euroa), 3.5.2010 (422 754 euroa) ja 3.6.2010 (88 348 euroa) ja näistä on kerrottu samana päivänä pörssi-ilmoituksilla. Merkityt osakkeet on otettu julkisen kaupankäynnin kohteeksi Nasdaq OMX Helsingin päälistalle yhdessä vanhojen B-osakkeiden kanssa 12.2.2010, 4.5.2010 ja 4.6.2010. Keskon A-osakkeen pörssikurssi Nasdaq OMX Helsingissä (Helsingin Pörssi) oli vuoden lopussa 23,60 euroa ja kesäkuun 2010 lopussa 26,60 euroa, missä oli nousua 12,7 %. B-osakkeen kurssi oli vastaavasti vuoden lopussa 23,08 euroa ja kesäkuun 2010 lopussa 26,63 euroa, missä oli puolestaan nousua 15,4 %. A-osakkeen ylin kurssi oli tammi-kesäkuussa 30,20 euroa ja alin 23,16 euroa. B-osakkeen ylin kurssi oli 30,75 euroa ja alin 22,40 euroa. Helsingin Pörssin (OMX Helsinki) yleisindeksi laski tammi-kesäkuun aikana 3,2 % ja painotettu OMX Helsinki CAP -indeksi nousi 1,0 %. Päivittäistavarat-toimialaindeksi nousi vastaavasti 9,0 %. Kesäkuun 2010 lopussa A-osakkeiden markkina-arvo oli 844 milj. euroa ja B-osakkeiden 1 782 milj. euroa. Näiden yhteinen markkina-arvo oli 2 626 milj. euroa ja se kasvoi vuoden lopusta 340 milj. euroa. Helsingin Pörssissä A-osakkeita vaihdettiin tammi-kesäkuun 2010 aikana 752 140 kpl ja vaihtoarvo oli 20 milj. euroa. B-osakkeita vaihdettiin 27,9 milj. kpl ja vaihtoarvo oli 748 milj. euroa. Vuoden 2003 optio-ohjelman listattuja 2003F optio-oikeuksia vaihdettiin katsauskaudella 273 212 kpl noin 3,4 miljoonan euron arvosta. Vuoden 2003 optio-ohjelma päättyi 30.4.2010. Lisäksi yhtiöllä on vuoden 2007 johdolle ja avainhenkilöille suunnattu optio-ohjelma, johon perustuvista optiooikeuksista 2007A optio-oikeuksien osakkeiden merkintäaika on alkanut 1.4.2010 ja 2007B ja 2007C optio-oikeuksien osakkeiden merkintäaika alkaa huhtikuun alussa vuosina 2011 ja 2012. 2007A optio-oikeudet on myös listattu Helsingin Pörssin pörssilistalle 1.4.2010 alkaen. Vuoden 2007 optio-ohjelmaan perustuvilla optio-oikeuksilla ei ole toistai-
10 Keskon osavuosikatsaus 1 6/2010 seksi merkitty osakkeita tai käyty kauppaa. Lisätietoja hallituksella olevista valtuuksista löytyy osoitteesta www.kesko.fi. Hallituksella on varsinaisen yhtiökokouksen 30.3. myöntämä valtuus antaa enintään 20 000 000 uutta B-osaketta maksua tai muuta vastiketta vastaan. Valtuutus sisältää oikeuden myös suunnattuun antiin. Valtuutta ei ole käytetty. Osakkeenomistajien määrä oli kesäkuun 2010 lopussa 37 599. Se on 1 289 vähemmän kuin vuoden lopussa. Ulkomaisten osakkeenomistajien omistusosuus kaikista osakkeista oli kesäkuun 2010 lopussa 24 %. Ulkomaisten osakkeenomistajien omistusosuus B-osakkeista oli kesäkuun 2010 lopussa 36 %. Liputusilmoitukset Kesko Oyj ei saanut liputusilmoituksia katsauskaudella. Katsauskauden jälkeisiä keskeisiä tapahtumia Kesko Oyj myi 1.7.2010 kymmenen kiinteistöä Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmariselle sekä Ilmarisen, Keskon Eläkekassan ja Kesko Oyj:n perustamalle yhteisyritykselle Kruunuvuoren Satama Oy:lle. Kiinteistökauppojen velaton kauppahinta oli yhteensä 107,5 miljoonaa euroa. Kiinteistöjen myyntivoitto 47,4 miljoonaa euroa käsitellään kertaluonteisena eränä Keskon kolmannen vuosineljänneksen liikevoitossa lukuun ottamatta 2,3 miljoonan euron kertaluonteista myyntivoittoa, joka kirjataan neljännelle vuosineljännekselle. Keskon Eläkekassa myi samassa yhteydessä Kruunuvuoren Satama Oy:lle seitsemän omistamaansa vähittäiskauppakiinteistöä. Kesko-konsernin yhtiöt vuokrasivat kiinteistöt Kesko-konsernin yhtiöiden käyttöön pääosin 15 vuoden vuokrasopimuksilla jatko-optioin, minkä seurauksena Kesko-konsernin vuokravastuut kasvoivat noin 120 miljoonalla eurolla. Kesko Oyj on tehnyt yhteisyritykseen noin 33 miljoonan euron oman pääoman ehtoisen investoinnin. Sen omistus- ja ääniosuus Kruunuvuoren Satama Oy:ssa on 49 %. Yhtiö sisällytetään Kesko-konsernin taloudelliseen raportointiin osakkuusyrityksenä 1.7.2010 lukien. (pörssitiedotteet 1.7.2010) Vastuullisuus Keskon yhteiskuntavastuun raportti julkaistiin suomeksi ja englanniksi 5.5. Raportti on riippumattoman varmentajan varmentama. Kesko on soveltanut raportissa GRI-raportointiohjeita A+-tason mukaisesti. Toukokuussa Kesko listattiin edellisvuoden tapaan vastuullisen sijoitustoiminnan indekseihin FTSE4Good Global ja FTSE4Good Europe. FTSE4Good-indekseihin on valittu yhteensä yli 800 yritystä. Arvioinnin Lontoossa toimivaa FTSE Groupia varten suorittaa riippumaton Ethical Investment Research Service (EIRIS) -tutkimuslaitos. Kesko ja K-kauppiaat lahjoittivat äitienpäivänä 9.5. Helsingin kaupungille kuvanveistäjä Pekka Jylhän odottavaa äitiä kuvaavan veistoksen Odotus. Keskon hallitus tuki merkittävillä lahjoituksilla suomalaisia korkeakouluja. Lahjoitukset myönnettiin Aalto-yliopistolle sekä Helsingin, Tampereen, Turun, Itä-Suomen, Jyväskylän, Oulun ja Vaasan yliopistoille sekä myöhemmin nimettäville ammattikorkeakouluille. Lahjoitukset olivat suuruudeltaan yhteensä 1 115 000 euroa. Keskon hallitus myönsi stipendejä lahjakkaille nuorille urheilijoille ja taideaineiden opiskelijoille. Kesko-stipendin sai 24 nuorta urheilijalupausta ja 16 taidealan opiskelijaa eri puolilta Suomea. Stipendien yhteissumma oli 40 000 euroa, ja stipendien saajat valittiin taidekorkeakoulujen ja urheilujärjestöjen esitysten pohjalta. Kesko oli sponsorina ammattikorkeakoulujen valtakunnallisessa Thesis-opinnäytetyökilpailussa, jossa valittiin huhtikuussa vuoden parhaat opinnäytetyöt. Koulutusalakohtaisten sarjojen lisäksi kilpailussa oli tällä kertaa Yhteiskuntavastuu-teemasarja. Kesko oli Nuoren Suomen ja SLU:n järjestämän Your Move On Tour -tapahtumakiertueen pääyhteistyökumppani. Touko-kesäkuussa järjestetty tapahtuma oli suunnattu 13-19-vuotiaille nuorille, ja Kesko oli mukana viidellä paikkakunnalla Suomessa. Riskienhallinta Kesko-konsernilla on käytössään vakiintunut riskienhallintaprosessi, jonka mukaan toimialat arvioivat säännöllisesti riskejä ja niiden hallintaa sekä raportoivat niistä konsernin johdolle. Keskon riskienhallintaa ja liiketoimintaan liit-
Keskon osavuosikatsaus 1 6/2010 11 tyviä riskejä on kuvattu tarkemmin Keskon vuoden vuosikertomuksessa ja tilinpäätöksessä sekä Keskon internet -sivuilla Hallinnointiperiaatteet-osiossa. Vuosikertomuksessa ja tilinpäätöksessä esitetyissä riskitekijöissä ei ole tapahtunut olennaista muutosta alkuvuoden aikana. Keskon liiketoiminnan merkittävimmät lähiajan riskit liittyvät yleiseen talouskehitykseen Keskon toiminta-alueella ja sen vaikutukseen Kesko-konsernin myyntiin ja tuloskehitykseen. Maakohtaiset erot talouden toipumisessa vaikuttavat kysynnän muutoksiin erityisesti rauta- ja konekaupassa. Vallitsevassa markkinatilanteessa korostuvat kustannusten alentaminen, vaihto-omaisuuden, asiakassaamisten ja sijoitusvarallisuuden tehokas hallinta sekä väärinkäytösten ehkäisyyn liittyvät riskienhallintatoimenpiteet. Tuloskehitykseen liittyvät riskit ja epävarmuustekijät on kuvattu tämän tiedotteen kohdassa tulevaisuuden näkymät. Tulevaisuuden näkymät Kesko-konsernin tulevaisuuden näkymiä arvioidaan liikevaihdon ja liikevoiton ilman kertaluonteisia eriä osalta katsauskautta seuraavalta 12 kuukauden ajanjaksolta (7/2010-6/2011) verrattuna katsauskauden päättymistä edeltävään 12 kuukauteen (7/-6/2010). Kulutuskysynnän kehitysnäkymät ovat parantuneet jonkin verran erityisesti kuluttajien luottamuksen vahvistumisen sekä edelleen matalana jatkuneen korkotason myötä. Talouskehitykseen liittyy tästä huolimatta kuitenkin edelleen merkittäviä epävarmuustekijöitä sekä kokonaistuotannon kehityksen, verotuksen kiristymisen että rahoitusmarkkinoiden mahdollisten häiriöiden seurannaisvaikutusten osalta. Päivittäistavaroiden hintojen lasku hidastaa edelleen markkinoiden euromääräistä kasvua, vaikka päivittäistavarakaupan kehityksen ennakoidaan jatkuvan muuten vakaana. Käyttötavarakaupassa markkinoiden elpymisen ennakoidaan jatkuvan kuluttajien luottamuksen vahvistumisen seurauksena. Asuntorakentamisen kasvun myötä rautakaupan markkinoiden ennakoidaan edelleen vahvistuvan Pohjoismaissa ja laskun tasaantuvan muissa toimintamaissa. Auto- ja konekaupassa uusien autojen myynnin ennakoidaan kasvavan ja konekaupan markkinatilanteen elpyvän hitaasti. Kesko-konsernin liikevaihdon ja liikevoiton ilman kertaluonteisia eriä ennakoidaan kasvavan seuraavan kahdentoista kuukauden aikana. Helsingissä 22.7.2010 Kesko Oyj Hallitus Osavuosikatsauksen tiedot ovat tilintarkastamattomia. Lisätietoja asiasta antavat talous- ja rahoitusjohtaja Arja Talma, puhelin 01053 22113 ja talousjohtaja Jukka Erlund, puhelin 01053 22338. Suomenkielinen webcasting osavuosikatsauksen tulosinfosta on nähtävissä klo 10.00 osoitteessa www.kesko.fi. Englanninkielinen webkonferenssi osavuosikatsauksesta pidetään tänään klo 14.30 (Suomen aikaa). Webkonferenssiin kirjaudutaan Keskon internet-sivuilla osoitteessa www.kesko.fi. KESKO OYJ Paavo Moilanen viestintäjohtaja
12 Keskon osavuosikatsaus 1 6/2010 LIITTEET Laadintaperiaatteet Konsernin laaja tuloslaskelma Konsernitase Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista Konsernin rahavirtalaskelma Konsernin tunnusluvut Liikevaihto segmenteittäin Liikevoitto segmenteittäin Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä segmenteittäin Liikevoittoprosentti ilman kertaluonteisia eriä segmenteittäin Sidottu pääoma segmenteittäin Sidotun pääoman tuotto segmenteittäin Investoinnit segmenteittäin Segmenttitiedot vuosineljänneksittäin Henkilökunta keskimäärin ja 30.6. Konsernin vastuusitoumukset Tunnuslukujen laskentaperiaatteet K-ryhmän vähittäis- ja yritysasiakasmyynti Kesko Oyj:n tammi-syyskuun osavuosikatsaus julkaistaan 26.10.2010. Lisäksi Kesko-konsernin myynti julkistetaan kuukausittain. Tiedotteet ja muu yritysinformaatio löytyvät Keskon internet-sivuilta osoitteesta www.kesko.fi. JAKELU NASDAQ OMX Helsinki Keskeiset tiedotusvälineet www.kesko.fi LIITTEET: Laadintaperiaatteet Tämä osavuosikatsaus on laadittu IAS 34-standardin mukaisesti. Osavuosikatsauksen laatimisessa on sovellettu samoja laatimisperiaatteita kuin vuositilinpäätöksessä lukuunottamatta seuraavia uusista ja uudistetuista IFRS-standardeista ja IFRIC-tulkinnoista aiheutuneita muutoksia. IFRS 3 (uudistettu), Liiketoimintojen yhdistäminen IAS 27 (uudistettu), Konsernitilinpäätös ja erillistilinpäätös IAS 39 (muutos) Rahoitusinstrumentit: kirjaaminen ja arvostaminen Suojauskohteiksi hyväksyttävät erät IFRS 5 (muutos) Myytävänä olevat pitkäaikaiset omaisuuserät ja lopetetut toiminnot IFRS 2 (muutos) Osakeperusteiset maksut - käteisvaroina maksettavat osakeperusteiset liiketoimet konsernissa IFRIC 9 ja IAS 39 (muutos) Kytkettyjen johdannaisten uudelleenarviointi luokittelun muutoksen yhteydessä IFRIC 17 Muiden kuin käteisvarojen jakaminen omistajille Vuosittaiset IFRS -standardien muutokset (Annual Improvements) Edellä mainituilla standardimuutoksilla ja tulkinnoilla ei ole olennaista vaikutusta raportoituun tuloslaskelmaan, taseeseen tai liitetietoihin. Osavuosikatsauksessa esitetty Suomen toimintojen liikevaihto sisältää Suomen yhtiöiden vientimyynnin (aikaisemmin vienti on esitetty osana muiden maiden liikevaihtoa). Esitystavan muutos on tehty takautuvasti vertailulukuihin.
Keskon osavuosikatsaus 1 6/2010 13 Konsernin tuloslaskelma (milj. e) 1-6/2010 1-6/ Muutos-% 4-6/2010 4-6/ Muutos-% 1-12/ Liikevaihto 4 237 4 160 1,8 2 279 2 143 6,4 8 447 Myytyjen suoritteiden hankintameno -3 648-3 613 1,0-1 960-1 858 5,4-7 298 Bruttokate 589 548 7,5 319 284 12,4 1 149 Liiketoiminnan muut tuotot 313 326-4,2 166 165 0,3 710 Henkilöstökulut -260-273 -4,7-132 -136-3,3-535 Poistot ja arvonalentumiset -57-58 -2,6-29 -31-4,8-131 Liiketoiminnan muut kulut -485-477 1,6-245 -240 2,3-961 Liikevoitto 100 66 51,7 79 43 85,0 232 Korkotuotot 10 13-25,1 4 5-17,6 21 Korkokulut -8-11 -27,0-4 -5-24,8-20 Kurssierot ja muut rahoituserät -1-12 -90,3-1 -4-86,2-17 Osuus osakkuusyritysten tuloksista 0 0 (..) 0 0 42,8 0 Voitto ennen veroja 101 56 78,1 79 38 (..) 217 Tuloverot -32-22 42,0-25 -16 57,6-82 Tilikauden tulos 69 34 (..) 54 22 (..) 134 Tilikauden tuloksen jakautuminen Emoyhtiön omistajille 66 31 (..) 51 19 (..) 125 Vähemmistölle 3 4-13,9 3 3-5,4 9 Emoyhtiön omistajille kuuluvasta tuloksesta laskettu osakekohtainen tulos (e) Laimentamaton 0,67 0,31 (..) 0,52 0,19 (..) 1,28 Laimennettu 0,67 0,31 (..) 0,51 0,19 (..) 1,27 Konsernin laaja tuloslaskelma (milj. e) 1-6/2010 1-6/ Muutos-% 4-6/2010 4-6/ Muutos-% 1-12/ Tilikauden tulos 69 34 (..) 54 22 (..) 134 Muut laajan tuloksen erät Ulkomaiseen yksikköön liittyvät muuntoerot 7-3 (..) 4-1 (..) -3 Rahavirran suojauksen arvonmuutos 7-7 (..) 8 2 (..) -4 Myytävissä olevien rahoitusvarojen arvonmuutos 1-1 (..) 1 0 (..) -2 Muihin laajan tuloksen eriin liittyvät verot -2 2 (..) -2-1 (..) 2 Tilikauden muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen yhteensä 13-9 (..) 10 0 (..) -7 Tilikauden laaja tulos 81 25 (..) 64 23 (..) 127 Tilikauden laajan tuloksen jakautuminen Emoyhtiön omistajille 77 26 (..) 59 20 (..) 123 Vähemmistölle 5-1 (..) 5 3 82,7 4 (..) Muutos yli 100 %
14 Keskon osavuosikatsaus 1 6/2010 Konsernitase (milj. e), lyhennetty 30.6.2010 30.6. Muutos-% 31.12. VARAT Pitkäaikaiset varat Aineettomat hyödykkeet 187 177 5,6 185 Aineelliset hyödykkeet 1 101 1 190-7,5 1 111 Osuudet osakkuusyrityksissä ja muut rahoitusvarat 37 36 3,7 36 Lainasaamiset ja muut saamiset 70 62 11,5 71 Eläkesaamiset 327 310 5,5 315 Yhteensä 1 722 1 776-3,0 1 717 Lyhytaikaiset varat Vaihto-omaisuus 677 739-8,4 665 Myyntisaamiset 729 717 1,6 594 Muut saamiset 138 122 13,1 150 Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat 267 20 (..) 213 Myytävissä olevat rahoitusvarat 372 402-7,5 428 Rahavarat 74 85-13,2 74 Yhteensä 2 256 2 085 8,2 2 124 Myytävänä olevat pitkäaikaiset varat 51 1 (..) 1 Varat yhteensä 4 029 3 862 4,3 3 842 OMA PÄÄOMA JA VELAT Oma pääoma 2 002 1 901 5,3 2 005 Vähemmistöosuus 52 60-14,1 64 Oma pääoma yhteensä 2 054 1 961 4,7 2 069 Pitkäaikaiset velat Eläkevelvoitteet 2 2-6,1 2 Korolliset velat 241 263-8,5 262 Korottomat velat 4 9-54,2 6 Laskennalliset verovelat 134 128 5,0 128 Varaukset 14 18-26,1 14 Yhteensä 394 420-6,1 412 Lyhytaikaiset velat Korolliset velat 249 263-5,1 194 Ostovelat 878 809 8,5 704 Muut korottomat velat 431 387 11,2 434 Varaukset 24 22 7,6 29 Yhteensä 1 582 1 481 6,8 1 361 Oma pääoma ja velat yhteensä 4 029 3 862 4,3 3 842 (..) Muutos yli 100 %
Keskon osavuosikatsaus 1 6/2010 15 Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista (milj. e) Osake pää oma Osake anti Yli kurssi rahasto Muut rahastot Muunto erot Kertyneet voitto varat Arvon muutosrahasto Vähemmistöosuus Yhteensä Oma pääoma 1.1. 196 0 191 243-10 2 1 344 61 2 026 Optioilla merkityt osakkeet 1 0 2 3 Optio-ohjelmien kulukirjaus 3 0 3 Osingonjako -98 0-98 Muut muutokset 1 0 1 Tilikauden tulos 31 4 34 Muut laajan tuloksen erät Ulkomaiseen yksikköön liittyvät muuntoerot 0 1 0-4 -3 Rahavirran suojauksen arvonmuutos -7-7 Myytävissä olevien rahoitusvarojen arvonmuutos -1-1 Muihin laajan tuloksen eriin liittyvät verot 2 2 Muut laajan tuloksen erät yhteensä 0 1-6 0-4 -9 Oma pääoma 30.6. 196 0 193 243-9 -4 1 281 60 1 961 Oma pääoma 1.1.2010 197 0 194 243-7 -3 1 381 64 2 069 Optioilla merkityt osakkeet 1 4 4 Optio-ohjelmien kulukirjaus 3 0 3 Osingonjako -89-18 -106 Muut muutokset 1 0 1 Tilikauden tulos 66 3 69 Muut laajan tuloksen erät Ulkomaiseen yksikköön liittyvät muuntoerot 0 5 0 2 7 Rahavirran suojauksen arvonmuutos 7 7 Myytävissä olevien rahoitusvarojen arvonmuutos 1 1 Muihin laajan tuloksen eriin liittyvät verot -2-2 Muut laajan tuloksen erät yhteensä 0 5 6-1 2 13 Oma pääoma 30.6.2010 197 0 198 243-2 4 1 362 52 2 054
16 Keskon osavuosikatsaus 1 6/2010 Konsernin rahavirtalaskelma (milj. e), lyhennetty 1-6/2010 1-6/ Muutos-% 4-6/2010 4-6/ Muutos-% 1-12/ Liiketoiminnan rahavirta Voitto ennen veroja 101 56 78,1 79 38 (..) 217 Suunnitelman mukaiset poistot 57 56 0,7 29 29 1,6 117 Rahoitustuotot ja -kulut -1 10 (..) 0 4-95,0 16 Muut oikaisut -12-28 -57,5-5 -7-24,1-74 Käyttöpääoma Lyhytaikaisten korottomien liikesaamisten lisäys (-)/ vähennys (+) -117-67 74,9-55 9 (..) 39 Vaihto-omaisuus lisäys (-)/ vähennys (+) -3 130 (..) 11 91-88,3 207 Lyhytaikaisten korottomien velkojen lisäys (+)/ vähennys (-) 174 14 (..) 119 4 (..) -84 Rahoituserät ja verot -64-34 85,0-50 -25 (..) -59 Liiketoiminnan nettorahavirta 135 136-0,7 127 143-11,1 379 Investointien rahavirta Investoinnit -92-110 -16,4-48 -51-5,6-223 Käyttöomaisuuden myynnit 5 90-94,8 4 26-86,5 252 Pitkäaikaisten saamisten lisäys 0 0 (..) 0 0 (..) 0 Pitkäaikaisten saamisten vähennys 1 1 94,0 0-1 -94,6 2 Investointien nettorahavirta -86-19 (..) -44-25 75,4 31 Rahoituksen rahavirta Korollisten velkojen lisäys (+)/ vähennys (-) 45 38 16,4 36 27 34,0-33 Lyhytaikaisten korollisten saamisten lisäys (-)/ vähennys (+) 10-1 (..) 12 0 (..) -14 Maksetut osingot -105-98 6,7-105 -98 6,7-98 Oman pääoman lisäys 4 3 36,9 3 3 15,2 5 Lyhytaikaiset rahamarkkinasijoitukset -118 58 (..) 62 4 (..) -98 Muut erät -7 7 (..) -4 0 (..) 4 Rahoituksen nettorahavirta -172 8 (..) 4-64 (..) -234 Rahavarojen muutos -122 124 (..) 87 54 62,8 175 Rahavarat ja myytävissä olevien rahoitusvarojen lyhytaikainen osuus 1.1. 491 319 53,9 283 387-26,9 319 Muuntoero ja arvonmuutos 1-3 (..) 0 0 (..) -3 Rahavarat ja myytävissä olevien rahoitusvarojen lyhytaikainen osuus 30.6. 371 440-15,9 371 440-15,9 491 (..) Muutos yli 100 %
Keskon osavuosikatsaus 1 6/2010 17 Konsernin tunnusluvut 1 6/2010 1 6/ Muutos %-yks. Sidotun pääoman tuotto, % 10,2 6,1 4,1 Sidotun pääoman tuotto, %, liukuva 12 kk 13,2 5,4 7,8 Sidotun pääoman tuotto ilman kertaluonteisia eriä, % 10,1 3,7 6,4 Sidotun pääoman tuotto ilman kertaluonteisia eriä, %, liukuva 12 kk 10,6 6,4 4,2 Oman pääoman tuotto, % 6,7 3,4 3,3 Oman pääoman tuotto, %, liukuva 12 kk 8,4 2,9 5,5 Oman pääoman tuotto ilman kertaluonteisia eriä, % 6,6 1,5 5,1 Oman pääoman tuotto ilman kertaluonteisia eriä, %, liukuva 12 kk 6,6 4,5 2,1 Omavaraisuusaste, % 51,2 51,0 0,3 Nettovelkaantumisaste, % -10,9 0,9-11,8 Muutos-% Investoinnit, milj. e 87,7 107,2-18,2 Investoinnit, % liikevaihdosta 2,1 2,6-19,7 Tulos/osake, e, laimentamaton 0,67 0,31 (..) Tulos/osake, e, laimennettu 0,67 0,31 (..) Tulos/osake ilman kertaluonteisia eriä, e, laimentamaton 0,66 0,11 (..) Liiketoiminnan rahavirta, milj. e 135 136-0,7 Investointien rahavirta, milj. e -86-19 (..) Oma pääoma/osake, e 20,30 19,36 4,9 Henkilöstö keskimäärin 17 913 19 678-9,0 (..) Muutos yli 100 %
18 Keskon osavuosikatsaus 1 6/2010 Konsernin tunnusluvut vuosineljänneksittäin 1-3/ 4-6/ 7-9/ 10-12/ Liikevaihto, milj. e 2 018 2 143 2 133 2 153 1 958 2 279 Liikevaihdon muutos, % -11,4-15,9-12,4-7,7-3,0 6,4 Liikevoitto, milj. e 23,2 42,7 48,3 118,1 20,9 79,0 Liikevoitto, % 1,1 2,0 2,3 5,5 1,1 3,5 Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä, milj. e 3,4 36,4 47,5 68,0 20,9 78,1 Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä, % 0,2 1,7 2,2 3,2 1,1 3,4 Rahoitustuotot/kulut, milj. e -5,1-4,4-4,7-1,8 0,8-0,2 Voitto ennen veroja, milj. e 18,2 38,2 43,8 116,3 21,9 78,7 Voitto ennen veroja, % 0,9 1,8 2,1 5,4 1,1 3,5 Sidotun pääoman tuotto, % 4,2 8,0 9,4 22,9 4,4 16,0 Sidotun pääoman tuotto ilman kertaluonteisia eriä, % 0,6 6,8 9,2 13,2 4,3 15,8 Oman pääoman tuotto, % 2,4 4,6 5,2 14,7 2,9 10,6 Oman pääoman tuotto ilman kertaluonteisia eriä, % -0,6 3,7 5,0 7,7 2,9 10,5 Omavaraisuusaste, % 49,8 51,0 52,3 54,1 51,1 51,2 Investoinnit, milj. e 51,5 55,8 49,2 41,5 42,0 45,7 Tulos/osake, laimennettu, e 0,12 0,19 0,24 0,73 0,15 0,51 Oma pääoma/osake, e 19,16 19,36 19,60 20,39 19,69 20,30 1-3/ 2010 4-6/ 2010
Keskon osavuosikatsaus 1 6/2010 19 Tiedot segmenteittäin Liikevaihto segmenteittäin (milj. e) 1-6/2010 1-6/ Muutos-% 4-6/2010 4-6/ Muutos-% Ruokakauppa Suomi 1 888 1 861 1,4 976 974 0,2 Ruokakauppa muut maat* - - - - - - Ruokakauppa yhteensä 1 888 1 861 1,4 976 974 0,2 - josta segmenttien välistä 82 79 4,1 40 37 7,3 Käyttötavarakauppa Suomi 682 667 2,3 331 327 1,4 Käyttötavarakauppa muut maat* 8 11-30,0 3 5-31,4 Käyttötavarakauppa yhteensä 689 677 1,8 334 331 0,9 - josta segmenttien välistä 11 10 11,9 7 6 6,8 Rautakauppa Suomi 588 560 5,1 338 295 14,6 Rautakauppa muut maat* 618 613 0,9 374 349 7,3 Rautakauppa yhteensä 1 207 1 173 2,9 712 643 10,6 - josta segmenttien välistä 0 1-67,1 0 1-54,0 Auto- ja konekauppa Suomi 479 453 5,7 266 192 38,8 Auto- ja konekauppa muut maat* 55 76-28,1 31 41-24,1 Auto- ja konekauppa yhteensä 534 529 0,9 298 233 27,6 - josta segmenttien välistä 0 0 (..) 0 0 (..) Yhteiset toiminnot ja eliminoinnit -81-80 1,5-41 -39 4,6 Suomi yhteensä 3 556 3 461 2,7 1 870 1 748 7,0 Muut maat yhteensä* 680 699-2,7 409 395 3,6 Konserni yhteensä 4 237 4 160 1,8 2 279 2 143 6,4 * Liikevaihto muissa maissa kuin Suomessa.
20 Keskon osavuosikatsaus 1 6/2010 Liikevoitto segmenteittäin (milj. e) 1-6/2010 1-6/ Muutos 4-6/2010 4-6/ Muutos Ruokakauppa 73,9 76,1-2,2 42,2 33,8 8,4 Käyttötavarakauppa 7,1-6,9 14,0 7,0-3,6 10,6 Rautakauppa 4,2 9,6-5,4 17,9 14,8 3,2 Auto- ja konekauppa 21,4-4,1 25,5 15,0 1,9 13,1 Yhteiset toiminnot ja eliminoinnit -6,6-8,8 2,3-3,2-4,3 1,1 Konserni yhteensä 100,0 65,9 34,1 79,0 42,7 36,3 Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä segmenteittäin (milj. e) 1-6/2010 1-6/ Muutos 4-6/2010 4-6/ Muutos Ruokakauppa 73,7 63,9 9,9 42,1 30,1 12,0 Käyttötavarakauppa 7,1-16,7 23,8 7,0-6,0 13,0 Rautakauppa 4,2 5,6-1,5 17,9 14,8 3,1 Auto- ja konekauppa 20,5-4,1 24,6 14,1 1,9 12,2 Yhteiset toiminnot ja eliminoinnit -6,5-9,0 2,4-3,1-4,4 1,3 Konserni yhteensä 99,0 39,8 59,2 78,1 36,4 41,7 Liikevoittoprosentti ilman kertaluonteisia eriä segmenteittäin 1-6/2010 % liikevaihdosta 1-6/ % liikevaihdosta Muutos %-yks. 4-6/2010 % liikevaihdosta 4-6/ % liikevaihdosta Muutos %-yks. Ruokakauppa 3,9 3,4 0,5 4,3 3,1 1,2 Käyttötavarakauppa 1,0-2,5 3,5 2,1-1,8 3,9 Rautakauppa 0,3 0,5-0,1 2,5 2,3 0,2 Auto- ja konekauppa 3,8-0,8 4,6 4,7 0,8 3,9 Konserni yhteensä 2,3 1,0 1,4 3,4 1,7 1,7
Keskon osavuosikatsaus 1 6/2010 21 Sidottu pääoma segmenteittäin, kumul. keskiarvo (milj. e) 1-6/2010 1-6/ Muutos 4-6/2010 4-6/ Muutos Ruokakauppa 625 635-10 635 624 11 Käyttötavarakauppa 439 523-84 447 527-80 Rautakauppa 648 661-13 660 665-5 Auto- ja konekauppa 187 266-79 177 247-70 Yhteiset toiminnot ja eliminoinnit 59 79-20 56 67-10 Konserni yhteensä 1 958 2 164-206 1 975 2 129-154 Sidotun pääoman tuotto ilman kertaluonteisia eriä segmenteittäin, % 1-6/2010 1-6/ Muutos %-yks. 4-6/2010 4-6/ Muutos %-yks. Liukuva 12 kk 6/2010 Ruokakauppa 23,6 20,1 3,5 26,5 19,3 7,2 22,6 Käyttötavarakauppa 3,2-6,4 9,6 6,3-4,5 10,8 11,3 Rautakauppa 1,3 1,7-0,4 10,9 8,9 2,0 1,6 Auto- ja konekauppa 22,0-3,0 25,0 32,0 3,1 28,9 12,3 Konserni yhteensä 10,1 3,7 6,4 15,8 6,8 9,0 10,6 Investoinnit segmenteittäin (milj. e) 1-6/2010 1-6/ Muutos 4-6/2010 4-6/ Muutos Ruokakauppa 38 40-2 21 19 2 Käyttötavarakauppa 13 17-4 9 7 2 Rautakauppa 28 46-18 10 27-16 Auto- ja konekauppa 8 4 5 4 2 2 Konserni yhteensä 88 107-20 46 56-10
22 Keskon osavuosikatsaus 1 6/2010 Segmenttitiedot vuosineljänneksittäin Liikevaihto segmenteittäin (milj. e) 1-3/ 4-6/ 7-9/ 10-12/ Ruokakauppa 888 974 966 970 912 976 Käyttötavarakauppa 346 331 381 500 355 334 Rautakauppa 529 643 614 525 495 712 Auto- ja konekauppa 296 233 213 205 236 298 Yhteiset toiminnot ja eliminoinnit -41-39 -41-47 -40-41 Konserni yhteensä 2 018 2 143 2 133 2 153 1 958 2 279 1-3/ 2010 4-6/ 2010 Liikevoitto segmenteittäin (milj. e) 1-3/ 4-6/ 7-9/ 10-12/ Ruokakauppa 42,3 33,8 35,8 58,7 31,7 42,2 Käyttötavarakauppa -3,3-3,6 7,0 66,5 0,1 7,0 Rautakauppa -5,2 14,8 8,5 1,6-13,8 17,9 Auto- ja konekauppa -6,0 1,9 1,7-2,7 6,4 15,0 Yhteiset toiminnot ja eliminoinnit -4,6-4,3-4,5-5,9-3,4-3,2 Konserni yhteensä 23,2 42,7 48,3 118,1 20,9 79,0 1-3/ 2010 4-6/ 2010 Liikevoitto segmenteittäin ilman kertaluonteisia eriä (milj. e) 1-3/ 4-6/ 7-9/ 10-12/ Ruokakauppa 33,8 30,1 35,5 33,7 31,7 42,1 Käyttötavarakauppa -10,7-6,0 6,5 39,7 0,1 7,0 Rautakauppa -9,1 14,8 8,4-2,1-13,8 17,9 Auto- ja konekauppa -6,0 1,9 1,7 2,7 6,4 14,1 Yhteiset toiminnot ja eliminoinnit -4,6-4,4-4,5-6,0-3,4-3,1 Konserni yhteensä 3,4 36,4 47,5 68,0 20,9 78,1 1-3/ 2010 4-6/ 2010 Liikevoittoprosentti ilman kertaluonteisia eriä segmenteittäin 1-3/ 4-6/ 7-9/ 10-12/ Ruokakauppa 3,8 3,1 3,7 3,5 3,5 4,3 Käyttötavarakauppa -3,1-1,8 1,7 7,9 0,0 2,1 Rautakauppa -1,7 2,3 1,4-0,4-2,8 2,5 Auto- ja konekauppa -2,0 0,8 0,8 1,3 2,7 4,7 Konserni yhteensä 0,2 1,7 2,2 3,2 1,1 3,4 1-3/ 2010 4-6/ 2010
Keskon osavuosikatsaus 1 6/2010 23 Henkilökunta keskimäärin ja 30.6. Henkilökunta keskimäärin segmenteittäin 1-6/2010 1-6/ Muutos Ruokakauppa 2 894 3 121-227 Käyttötavarakauppa 5 366 5 703-337 Rautakauppa 8 145 9 073-928 Auto- ja konekauppa 1 117 1 366-249 Yhteiset toiminnot 391 415-24 Konserni yhteensä 17 913 19 678-1 765 Henkilökunta 30.6.* segmenteittäin 2010 Muutos Ruokakauppa 3 485 3 792-307 Käyttötavarakauppa 7 865 8 260-395 Rautakauppa 9 451 9 883-432 Auto- ja konekauppa 1 208 1 371-163 Yhteiset toiminnot 458 470-12 Konserni yhteensä 22 467 23 776-1 309 * työntekijöiden kokonaismäärä mukaan lukien osa-aikaiset työntekijät Konsernin vastuusitoumukset (milj. e) 30.6.2010 30.6. Muutos-% Omasta puolesta 266 215 23,4 Osakkeenomistajien puolesta 0 0-0,7 Muiden puolesta 6 8-24,9 Vuokravastuut koneista ja kalustosta 21 24-11,7 Vuokravastuut kiinteistöistä 2 294 2 114 8,5 Johdannaissopimuksista johtuvat vastuut Kohde-etuuksien arvot 30.6. 30.6.2010 30.6. Käypä arvo 30.6.2010 Korkojohdannaiset Termiini- ja futuurisopimukset 2 12 2,00 Koronvaihtosopimukset 206 204 3,82 Valuuttajohdannaiset Termiini- ja futuurisopimukset 480 488-9,53 Optiosopimukset - 1 - Valuutanvaihtosopimukset 100 100-2,63 Hyödykejohdannaiset Sähköjohdannaiset 48 40-0,36 Viljajohdannaiset - 1 -
24 Keskon osavuosikatsaus 1 6/2010 Tunnuslukujen laskentaperiaatteet Sidotun pääoman tuotto*, % = Liikevoitto (Pitkäaikaiset varat + Vaihto-omaisuus + Saamiset + Muut lyhytaikaiset varat - Korottomat velat) keskimäärin raportointikaudelta x 100 Sidotun pääoman tuotto, %, liukuva 12 kuukautta = Liikevoitto edelliseltä 12 kuukaudelta (Pitkäaikaiset varat + Vaihto-omaisuus + Saamiset + Muut lyhytaikaiset varat - Korottomat velat) keskimäärin 12 kuukaudelta x 100 Sidotun pääoman tuotto ilman kertaluonteisia eriä*, % = Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä (Pitkäaikaiset varat + Vaihto-omaisuus + Saamiset + Muut lyhytaikaiset varat - Korottomat velat) keskimäärin raportointikaudelta x 100 Sidotun pääoman tuotto ilman kertaluonteisia eriä, %, = Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä edelliseltä 12 kuukaudelta (Pitkäaikaiset varat + Vaihto-omaisuus + Saamiset + Muut lyhytaikaiset varat - Korottomat velat) x 100 liukuva 12 kuukautta keskimäärin 12 kuukaudelta Oman pääoman tuotto*, % = (Voitto/tappio ennen veroja - tuloverot) Oma pääoma x 100 Oman pääoman tuotto, %, liukuva 12 kuukautta = (Voitto/tappio edelliseltä 12 kuukaudelta ennen veroja - tuloverot edelliseltä 12 kuukaudelta) Oma pääoma x 100 Oman pääoman tuotto ilman kertaluonteisia eriä*, % = (Voitto/tappio oikaistuna kertaluonteisilla erillä ennen veroja - tuloverot oikaistuna kertaluonteisten erien verovaikutuksella) Oma pääoma x 100 Oman pääoman tuotto (Voitto/tappio edelliseltä 12 kuukaudelta oikaistuna kertaluonteisilla erillä ennen veroja - tuloverot ilman kertaluonteisia eriä, %, liukuva 12 kuukautta = edelliseltä 12 kuukaudelta oikaistuna kertaluonteisten erien verovaikutuksella) Oma pääoma x 100 Omavaraisuusaste, % = Oma pääoma (Taseen loppusumma - saadut ennakot) x 100 Tulos/osake, laimennettu = (Tulos vähemmistöosuus) Keskimääräinen optioiden laimennusvaikutuksella oikaistu osakkeiden lukumäärä Tulos/osake, laimentamaton = (Tulos vähemmistöosuus) Keskimääräinen osakkeiden lukumäärä Tulos/osake ilman kertaluonteisia eriä, laimentamaton = (Tulos oikaistuna kertaluonteisilla erillä - vähemmistöosuus) Keskimääräinen osakkeiden lukumäärä Oma pääoma/osake = Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva oma pääoma Osakkeiden laimentamaton lukumäärä tilinpäätöspäivänä Nettovelkaantumisaste, % = Korolliset nettovelat Oma pääoma x 100 * Pääoman tuottoluvut on annualisoitu vuositason luvuiksi.