Q2/2011 OSAVUOSIKATSAUS 1.1. 30.6.2011
FINNVERA-KONSERNI OSAVUOSIKATSAUS 1.1. 30.6.2011 Sisältö Liiketoiminta 3 Yhtiön taloudellinen kehitys 3 Riskien hallinta 5 Henkilöstö 6 Hallinto 6 Muutokset toimintaympäristössä sekä elinkeino- ja omistajapolitiikassa 6 Katsauskauden jälkeiset tapahtumat 7 Loppuvuoden näkymät 7 OSAVUOSIKATSAUKSEN TAULUKKO-OSUUS Konsernitilinpäätös Konsernin laaja tuloslaskelma 8 Konsernitase 9 Konsernin oman pääoman muutoslaskelma 11 Konsernin rahavirtalaskelma 12 Konsernitilinpäätöksen liitetiedot Tilinpäätöksen laatimisperiaatteet 13 Segmentti-informaatio 13 Muut liitetiedot 15 Finnvera Oyj:n tilinpäätös Finnvera Oyj:n laaja tuloslaskelma 17 Finnvera Oyj:n tase 18 Finnvera Oyj:n oman pääoman muutoslaskelma 20 Finnvera Oyj:n rahavirtalaskelma 21 Finnvera Oyj:n tilinpäätöksen liitetiedot Segmentti-informaatio 22 Muut liitetiedot 24 Osavuosikatsauksen allekirjoitukset 26 Finnvera-konserniin kuuluvat emoyhtiö Finnvera Oyj:n lisäksi pääomasijoituksia tekevät tytäryhtiöt Aloitusrahasto Vera Oy, Veraventure Oy ja Matkailunkehitys Nordia Oy, korontasausta hallinnoiva ja lähdeverosopimuksiin perustuvaa viennin rahoitusta tarjoava Suomen Vientiluotto Oy sekä omaisuudenhoitoon keskittynyt Spikera Oy. 2
Liiketoiminta Finnveran kotimaan rahoituksen kysyntä oli tammi-kesäkuussa selvästi edellisen vuoden vastaavaa jaksoa korkeammalla tasolla yritysten lisääntyneiden käyttöpääomarahoitustarpeiden sekä investointien lievän kasvun myötä. Kotimaan rahoituksen lainoja, takauksia ja vientitakauksia kysyttiin katsauskaudella 954 miljoonaa euroa eli 11 prosenttia enemmän kuin vuotta aikaisemmin. Hakemusten määrä väheni hieman, eli keskimääräiset hankekoot olivat suurempia kuin edellisen vuoden vastaavalla jaksolla. Kotimaan rahoituksessa Finnvera myönsi lainoja ja takauksia 518 miljoonaa euroa eli 10 prosenttia enemmän kuin vuotta aikaisemmin. Myönnetyn suhdannerahoituksen määrä lähes kolminkertaistui ja sitä myönnettiin yhteensä 115 miljoonaa euroa 235 yritykselle. Vientitakuiden ja erityistakausten kysyntä laski 2 294 miljoonaan euroon vertailukauden 4 050 miljoonasta eurosta, ja myös hakemusten kappalemäärä väheni lähes neljänneksen. Finnvera tarjosi katsauskaudella vientikauppoihin liittyvää rahoitusta (sisältää vientitakuut sekä erityis- ja vientitakaukset) 2 386 miljoonaa euroa. Tarjousten euromäärä oli yli kaksinkertainen viime vuoden alkuun verrattuna, kun taas kappalemääräisesti tarjouksia annettiin noin kolmannes vähemmän. Vientihankkeet koskivat perinteisiä vientitoimialoja kuten telekommunikaatiota, metsäteollisuutta ja alusrahoitusta. Finnvera teki tytäryhtiönsä kautta tammi-kesäkuussa pääomasijoituksia 46 yritykseen (32) yhteensä 11 miljoonalla eurolla (8). Finnveran asiakasmäärä kasvoi katsauskaudella edelleen ja oli kesäkuun lopussa 29 719 (29 060). Yhtiön taloudellinen kehitys Tulos Finnvera-konsernin ja emoyhtiö Finnvera Oyj:n tilinpäätökset ajalta 1.1. 30.6.2011 on laadittu kansainvälisten tilinpäätösstandardien (IFRS) mukaisesti. Tuloslaskelma esitetään yhtenä laskelmana (laaja tuloslaskelma) 1.1.2009 Finnveran käyttöön ottaman uudistetun IAS 1 Tilinpäätöksen esittäminen -standardin mukaan. Emoyhtiö Finnvera Oyj:n tulos oli katsauskaudella heikompi kuin edellisen vuoden vastaavalla jaksolla. Tulosheikennykseen vaikuttivat selvimmin edellisvuotta suuremmat tappiokorvausten jälkeiset saamisten arvonalentumiset ja takaus- ja takuutappiot sekä käypään arvoon arvostettavien erien tappiot. Yleisen taloustilanteen epävarmuus vaikutti edelleen kotimaan toiminnan luottoriskeihin, vaikka muutokset luottokannassa olivat pieniä, eikä riskitaso noussut alkuvuoden aikana. Finnvera-konsernin tulos oli sen sijaan edellisvuoden vastaavaa ajanjaksoa parempi. Tytäryhtiöiden pääomasijoitusten arvonkorotukset paransivat konsernin tulosta merkittävimmin viime vuoteen verrattuna. Kotimaan ja viennin rahoituksen voitolliset tulokset siirretään vuosittain emoyhtiön taseessa oleviin erillisiin kotimaan ja viennin rahastoihin. Vastaavasti kotimaan toiminnan tappiot katetaan kotimaan rahastosta ja vienti- ja erityistakaustoiminnan tappiot viennin rahastosta. Rahastot eivät subventoi toisiaan. Rahastojen varat olivat kesäkuun 2011 lopussa yhteensä 377 miljoonaa euroa. Valtiontakuurahasto ja valtio vastaavat Finnveran toiminnan tappiollisesta tuloksesta vasta sen jälkeen, kun Finnveran kotimaan tai viennin rahaston varat eivät riitä. Katsauskaudella perustettiin taseen vapaaseen omaan pääomaan pääomasijoitustoiminnan rahasto, jonka kautta seurataan pääomasijoitustoimintaan kohdennettavia Euroopan aluekehitysrahaston (EAKR) varoja. Työ- ja elinkeinoministeriö myönsi kesäkuussa 2011 Finnveralle pääomasijoitustoimintaan 18 miljoonaa euroa EAKR-ohjelmakaudelle 2007 2013. Varat on kirjattu edellä mainittuun rahastoon. Finnvera Oyj Emoyhtiö Finnvera Oyj:n tammi-kesäkuun tulos oli 27 miljoonaa euroa (30) eli 2,4 miljoonaa euroa heikompi kuin edellisen vuoden vastaavana ajankohtana. Tuloksesta viennin rahoituksen osuus eli valtiontakuurahastolain 4 :n tarkoittaman vientitakuu- ja erityistakaustoiminnan erillistulos oli 23 miljoonaa euroa, pääomasijoitustoiminnan tulos vuoden 2010 tappiollisen tuloksen perusteella saadun pääomalainan anteeksiannon johdosta 4 miljoonaa euroa sekä kotimaan luotto- ja takaustoiminnan tulos 0,3 miljoonaa euroa. Finnvera-konserni Finnvera-konsernin tammi-kesäkuun tulos oli 32 miljoonaa euroa (26) eli 6,2 miljoonaa euroa viime vuoden vastaavaa jaksoa parempi. Konserni- ja omistusyhteysyritysten vaikutus tulokseen oli 7 miljoonaa euroa (-2). Viime vuoden vastaavaan jaksoon verrattuna tulosta paransivat merkittävimmin tytäryhtiöiden alkuvaiheessa oleviin innovatiivisiin yrityksiin tekemien suorien pääomasijoitusten sekä alueellisiin rahastoihin tekemien sijoitusten arvonkorotukset. Pääomasijoitusten arvonmuutokset olivat katsauskaudella 7 miljoonaa euroa, kun vuotta aiemmin vastaava luku oli -2 miljoonaa euroa. Tulokseen vaikuttivat positiivisesti myös yleisestä korkotason noususta johtunut emoyhtiön korkokatteen kasvu ja myös vastuukannan kasvun aikaansaama palkkiotuottojen lisäys. Tulosta heikensivät puolestaan selkeimmin emoyhtiön suuremmat valtion tappiokorvauksen jälkeiset luotto-, takausja takuutappiot. 3
Korkotuotot ja -kulut sekä korkotuet Konsernin katsauskauden korkokate oli 31 miljoonaa euroa eli 3 miljoonaa euroa edellisvuotta suurempi. Katsauskauden lopussa sekä asiakkaiden maksama antolainauksen keskikorko että ottolainauksen keskikorko olivat edellisen vuoden vastaavaa ajankohtaa korkeammalla tasolla. Antolainauksen keskikorko oli 3,28 prosenttia (2,63) ja ottolainauksen 1,54 prosenttia (0,92). Asiakkaille ohjattava valtion kansallinen ja Euroopan aluekehitysrahaston (EAKR) korkotuki oli yhteensä 7 miljoonaa euroa (8). Korkotuen kokonaismäärästä EAKR-tuen osuus oli 51 prosenttia. Palkkiotuotot ja -kulut Konsernin palkkiotuotot kasvoivat edellisvuoden vastaavasta ajankohdasta 2 miljoonaa euroa ja olivat 47 miljoonaa euroa. Palkkiotuotoista vientitakuu- ja erityistakaustoiminnan osuus oli 31 miljoonaa euroa sekä kotimaan luotto- ja takaustoiminnan 16 miljoonaa euroa. Palkkiokuluja kertyi miljoona euroa. Voitot ja tappiot käypään arvon arvostettavista eristä Konsernin voitot käypään arvoon arvostettavista eristä olivat yhteensä 6 miljoonaa euroa. Erään sisältyvät pääomasijoitusten sekä koron- ja valuutanvaihtosopimusten käyvän arvon muutokset ja valuuttakurssierot. Pääomasijoitusten käyvän arvon muutos oli 7 miljoonaa euroa ja muut erät -1 miljoona euroa. Muut tuotot Liiketoiminnan muut tuotot olivat konsernissa 5 miljoonaa euroa. Merkittävin muihin tuottoihin kirjattu erä oli Aloitusrahasto Vera Oy:n vuoden 2010 tappion perusteella tehty pääomalainan anteeksianto, joka oli 4 miljoonaa euroa. Tämän lisäksi muihin tuottoihin on kirjattu valtiontakuurahaston maksama hallinnointipalkkio ennen vuotta 1999 syntyneen vientitakuu- ja erityistakaustuotteiden vastuukannan hoitamisesta sekä EAKRrahoitukseen liittyvä hallintokorvaus ja vuokratuottoja. Saamisten arvonalentumiset, takaus- ja takuutappiot Emoyhtiön kotimaan rahoituksen tappiot, arvonalentumiset ja varaukset luotoista ja takauksista olivat 40 miljoonaa euroa (30). Tappioista 48 miljoonaa euroa oli toteutuneita luotto- ja takaustappioita, 3 miljoonaa euroa peruutuksia aiemmin kirjattuihin tappioihin sekä 5 miljoonaa euroa vähennyksiä saamisten arvonalentumisiin ja varauksiin. Viennin rahoituksessa ei katsauskaudella kirjattu suuria tappioita, eikä myöskään lisätty merkittävästi tappiovarauksia. Vientitakuu- ja erityistakaustoiminnan tappiot olivat katsauskaudella 2 miljoonaa euroa (6). Konsernituloslaskelmassa luotto-, takaus- ja takuutappiot sekä saamisten arvonalentumiset ja varaukset olivat yhteensä 29 miljoonaa euroa (27). Muut kulut Konsernin hallintokulut olivat 21 miljoonaa euroa (21), josta henkilöstökulut olivat 70 prosenttia. Liiketoiminnan muihin kuluihin sisältyivät poistot ja kiinteistöihin liittyvät kulut. Tase Konsernitaseen loppusumma oli kesäkuun lopussa 2 569 miljoonaa euroa ja emoyhtiön 2 222 miljoonaa euroa. Tytäryhtiöistä merkittävimmin konsernin taseeseen vaikuttivat Suomen Vientiluotto Oy, jonka taseen loppusumma oli 355 miljoonaa euroa sekä Aloitusrahasto Vera Oy, jonka taseen loppusumma oli 88 miljoonaa euroa. Kesäkuun lopussa Finnvera Oyj:n luottokanta oli 1 706 miljoonaa euroa eli 25 miljoonaa euroa pienempi kuin viime vuoden lopussa. Konsernin luottokanta oli 2 024 miljoonaa euroa. Finnvera Oyj:n takauskanta kasvoi viime vuoden lopusta 62 miljoonaa euroa ja se oli kesäkuun lopussa 1 127 miljoonaa euroa. Vientitakuulain mukainen kirjanpidollinen vastuu oli 8 037 miljoonaa euroa (7 446). Vientitakuu ja erityistakaustoiminnan kokonaisvastuu (voimassa oleva ja tarjousvastuu yhteensä) oli 9 561 miljoonaa euroa (8 930). Emoyhtiöllä oli pitkäaikaisia velkoja kesäkuun lopussa yhteensä 1 256 miljoonaa euroa, joista 942 miljoonaa euroa oli joukkovelkakirjalainoja. Velkoihin sisältyy valtiolta Aloitusrahasto Vera Oy:n ja Veraventure Oy:n osakepääomasijoitusta varten saadut yhteensä 36 miljoonan euron pääomalainat sekä Finnvera Oyj:n vakavaraisuuden vahvistamiseksi saatu 50 miljoonan euron pääomalaina. Lisäksi taseessa oli 45 miljoonaa euroa pitkäaikaisiin velkoihin kohdistuvaa johdannaissopimussaamista koron- ja valuutanvaihtosopimuksista. Velkojen määrä väheni alkuvuoden aikana 148 miljoonaa euroa. Konsernin pitkäaikaiset velat olivat yhteensä 1 582 miljoonaa euroa. Muihin velkoihin sisältyy 28 miljoonaa euroa tytäryhtiöiden osakkeiden hankintaan saatuihin avustuksiin liittyvää palautusehtojen mukaista velkaa valtiolle. Valtion ja EAKR:n korvausosuus toteutuneista tappioista oli 13 miljoonaa euroa (9) eli 28 prosenttia. Tähän vaikutti valtioneuvoston päätös luotto- ja takaustappiokorvausten leikkauksesta vuonna 2011. Finnveran lisäomavastuu vuonna 2011 syntyvistä tappioista on 10 miljoonaa euroa, josta katsauskaudelle kohdistui 5 miljoonaa euroa. Finnveran osuudeksi luotto- ja takaustappioista, arvonalentumisista ja varauksista jäi tappiokorvausten jälkeen näin ollen 27 miljoonaa euroa (21). Käyvän arvon rahastoon on kirjattu julkisesti noteerattujen osakkeiden ja sijoitusrahastojen markkina-arvon ja hankintaarvon erotus, joka oli konsernissa yhteensä 21 000 euroa. Konsernin vapaissa rahastoissa oli katsauskauden lopussa yhteensä 425 miljoonaa euroa, josta kotimaan toiminnan rahaston osuus oli 136 miljoonaa euroa, vientitakuu- ja erityistakaustoiminnan rahaston 241 miljoonaa euroa ja pääoma- 4
sijoitustoiminnan rahaston 18 miljoonaa euroa. Kertyneiden voittovarojen määrä oli 30 miljoonaa euroa. Alla on voimassa oleva emoyhtiön sijoitusvastuu 30.6.2011. Sijoituksissa ei tapahtunut muutoksia katsauskaudella. Vakavaraisuus ja varainhankinta Finnvera-konsernin vakavaraisuussuhde oli kesäkuun lopussa 15,1 prosenttia (14,8). Tavoitteeksi on asetettu vähintään 12 prosentin vakavaraisuussuhde. Finnvera Oyj:n vakavaraisuus oli 14,3 prosenttia (14,3). Vakavaraisuus on laskettu Basel II:n standardimenetelmän mukaan. Emoyhtiöllä ei ollut uutta pitkäaikaista varainhankintaa alkuvuoden aikana. Pitkäaikaisia lainoja lyhennettiin 135 miljoonaa euroa. Konsernin varainhankinta oli 0,2 miljoonaa euroa. Konsernirakenteen muutokset Finnvera-konserniin kuuluivat 30.6.2011 emoyhtiön lisäksi Finnveran sataprosenttisesti omistamat Suomen Vientiluotto Oy, Veraventure Oy ja Spikera Oy. Lisäksi konserniin kuuluivat Aloitusrahasto Vera Oy, josta Finnveran omistusosuus oli 92,6 prosenttia, ja Matkailunkehitys Nordia Oy, josta omistus oli 63,5 prosenttia. Nimi Vastuut, milj. e Aloitusrahasto Vera Oy 89,0 Veraventure Oy 48,6 Suomen Vientiluotto Oy 20,1 Matkailunkehitys Nordia Oy 6,8 Ulkomainen riskinotto Finnveran ulkomaisen liiketoiminnan vastuukanta oli katsauskauden päättyessä 9,5 miljardia euroa. Vuoden alkuun verrattuna kasvua kirjattiin 0,5 miljardia euroa. Suuri ja jopa lievästi kasvanut takuukanta on seurausta yksittäisiin suuriin vientihankkeisiin tehdyistä takuutarjouksista. Riskin kohteena olevien yritysten, pankkien ja maiden luokitukset ovat pysyneet ennallaan tai hieman parantuneet. Vientitakuutoiminnan tappioita toteutui alkuvuonna vähän. Rahamarkkinoihin ja talouskehitykseen liittyvä epävarmuus lisää kuitenkin tappioiden mahdollisuutta tulevaisuudessa. Lisäksi yksittäisiin yrityskeskittymiin liittyvä riski on melko korkea. Osakkuusyhtiöitä oli kaksi, joista yksi on Finnveran toimitilakiinteistö. Riskien hallinta Kotimaan liiketoiminnan luottoriskit Yleisen taloustilanteen epävarmuus vaikutti edelleen kotimaan toiminnan luottoriskeihin. Muutokset luottokannassa olivat kuitenkin pieniä, eikä riskitaso noussut alkuvuoden aikana. Vastuukanta oli kesäkuun lopussa 3,1 miljardia euroa eli samalla tasolla kuin vuodenvaihteessa. Luottoriskeihin vaikuttavat lisäksi muutokset asiakkaiden riskiluokituksissa ja vakuuksien arvoissa. Näissäkään ei tapahtunut katsauskaudella merkittäviä muutoksia. Järjestämättömät ja 0-korkoiset saamiset laskivat yli 20 miljoonaa euroa ja olivat 2,9 % vastuukannasta (3,8 %). Luottotappiot olivat ensimmäisellä vuosipuoliskolla jonkin verran arvioitua suuremmat. Tämä johtui lähes yksinomaan pienten ja keskisuurten yritysten konkursseista. Saamisten arvonalennukset ja takaustappiot olivat 40 miljoonaa euroa, joissa oli yli 30 % kasvua viime vuoden vastaavaan ajankohtaan verrattuna. Sijoitukset pääomasijoitustoimintaan ja tytäryhtiöihin Finnveran tytäryhtiöt seuraavat itsenäisesti sijoitustoimintansa riskejä ja raportoivat niistä erikseen. Pääomasijoitustoimintaa harjoittavien yhtiöiden sijoitussalkut arvostetaan Suomen Pääomasijoitusyhdistyksen suositusten mukaisesti. Lisäksi yhtiöitä seurataan tytäryhtiöriskiluokitusmenetelmien avulla. Finnvera Oyj:n tytäryhtiö Suomen Vientiluotto Oy (SVL) hallinnoi korontasaustoimintaa, harjoittaa lähdeverosopimuksiin perustuvaa viennin rahoitusta ja tarjoaa vientiluottojen rahoitusta. SVL:n viennin rahoitukseen järjestämien lainojen kanta oli kesäkuun lopussa 975 miljoonaa euroa (988 milj. euroa 31.12.2010). Jälleenrahoitustoimintaan liittyviä lainasaamisia oli 274 miljoonaa euroa (269). Viennin rahoitukseen ja jälleenrahoitustoimintaan liittyvä luottoriski on katettu Finnveran takuilla tai pankkitakauksilla. Korontasaustoiminnan sopimuskanta pysyi katsauskaudella alkuvuoden tasolla ja oli 1,7 miljardia euroa. Tarjouskanta oli 4,1 miljardia euroa, jossa on vähennystä vuoden alkuun verrattuna 2,4 miljardia euroa. Valtiokonttori seuraa toiminnan riskiasemaa ja vastaa suojaustoimenpiteistä, joilla sopimuskannan korkoriski pidetään asetetuissa rajoissa. Valtio vastaa suoraan korontasaustoiminnan tappioista ja saa siitä kertyvän tuoton, joten korontasaustoiminta ei vaikuta Finnvera-konsernin tulokseen. Henkilöstö Konsernin palveluksessa oli kesäkuun lopussa 426 henkilöä (446/30.6.2010), joista vakinaisessa työsuhteessa oli 397 (401) ja määräaikaisia 29 (45). Hallinto Finnveran yhtiökokous valitsee yhtiön hallintoneuvoston ja hallituksen jäsenet. 5
Finnveran yhtiökokous valitsi kokouksessaan 8.4.2011 uusia jäseniä yhtiön hallintoneuvostoon ja hallitukseen. Hallintoneuvosto Hallintoneuvoston uusia jäseniä ovat I varapuheenjohtaja Maria Bäck (Suomen Ekonomiliitto), kansanedustaja Jari Myllykoski (Vasemmistoliitto), toimitusjohtaja Timo Leppänen (Kajaanin Tilitaito Oy) ja lakimies Olli Rantanen (Finnvera). Hallintoneuvoston puheenjohtajana jatkaa kansanedustaja Johannes Koskinen, I varapuheenjohtajana agronomi Kyösti Karjula ja II varapuheenjohtajana yrittäjä Reijo Paajanen. Jäseninä jatkavat johtaja Kaija Erjanti, kansanedustaja Lasse Hautala, kansanedustaja Anna-Maja Henriksson, taiteilija Sinikka Hurskainen, työllisyyspoliittinen asiantuntija Leila Kurki, työmarkkinajohtaja Tapio Mäkeläinen, kansanedustaja Ville Niinistö, yrittäjä Petri Pihlajaniemi, innovaatiojohtaja Hannele Pohjola, kansanedustaja Tuomo Puumala ja puheenjohtaja Timo Vallittu. Tämä hallitusohjelman kirjaus perustuu Vienninrahoitus 2011 -työryhmän maaliskuussa 2011 valmistuneen mietinnön ehdotuksiin. Mallin käyttöönotto ja riskinoton lisääminen vaativat Finnveran, työ- ja elinkeinoministeriön sekä valtiovarainministeriön jatkotoimia. Hallitusohjelman mukaan Finnveran kotimaan rahoituksen riskinottokykyä kasvatetaan kasvun ja työllisyyden edistämiseksi. Tämä tapahtuisi nostamalla valtion Finnveralle maksamaa luotto- ja takaustappiokorvausosuutta vuosittain 18 miljoonaa euroa. Työ- ja elinkeinoministeriö valmistelee riskinoton lisäämisen vaatimia toimenpiteitä. Väliaikainen jälleenrahoitus päättyi Vuoden 2009 alusta lähtien myönnetty viennin jälleenrahoitus päättyi 30.6.2011. Jälleenrahoituksen tavoitteena oli väliaikaisesti helpottaa suomalaisten pääomatavaraviejien asiakkaiden rahoituksen saatavuutta. Anna-Maja Henriksson ja Ville Niinistö erosivat hallintoneuvoston jäsenyydestä tultuaan nimitetyksi valtioneuvoston jäseniksi. Hallitus Yhtiön hallituksen uudeksi varsinaiseksi jäseneksi valittiin kaupallinen neuvos Marjaana Aarnikka (Työ- ja elinkeinoministeriö). Hallituksen puheenjohtajana jatkaa alivaltiosihteeri Kalle J. Korhonen ja I varapuheenjohtajana finanssineuvos Heikki Solttila sekä II varapuheenjohtajana alivaltiosihteeri Esko Hamilo. Jäseninä jatkavat liiketoimintajohtaja Pirkko-Liisa Hyttinen, johtaja Timo Kekkonen, varatoimitusjohtaja Timo Lindholm ja elinkeinoasioiden päällikkö Janne Metsämäki. Hallituksen varajäseninä jatkavat hallitusneuvos Elise Pekkala ja finanssineuvos Kristina Sarjo. Janne Metsämäki erosi hallituksen jäsenyydestä tultuaan nimitetyksi valtiosihteeriksi. Tilintarkastaja Varsinaiseksi tilintarkastajaksi valittiin KPMG Oy Ab, päävastuullisena tilintarkastajana KHT Raija-Leena Hankonen. Muutokset toimintaympäristössä sekä elinkeino- ja omistajapolitiikassa Uudessa hallitusohjelmassa useita Finnveraa koskevia tavoitteita Uuden hallitusohjelman mukaan viennin rahoituksen ja valtion erityisrahoituslaitosten toimintamahdollisuudet ja resurssit turvataan kotimaisten yritysten kilpailukyvyn varmistamiseksi. Vienninrahoituksen mahdollisuuksia riskinottoon lisätään ottamalla käyttöön pysyvä, kansainvälisesti kilpailukykyinen ja Finnveran varainhankintaan perustuva vienninrahoitusmalli. Samalla riskinoton käsitettä laajennetaan koskemaan myös erikoistilanteita sekä elinkeino- ja työllisyyspoliittisia tavoitteita. Finnvera sai EAKR-rahoitusta pääomasijoituksia varten Finnvera on saanut Euroopan aluekehitysrahaston (EAKR) ohjelmista 18 miljoonaa euroa käytettäväksi pääomasijoitustoimintaan. Asiasta päätti työ- ja elinkeinoministeriö. EAKR-rahoituksen avulla Finnvera voi jatkaa aikaisen vaiheen sijoitustoimintaansa aloittaviin innovatiivisiin yrityksiin ja lisätä riskinottoa ottaen huomioon alueelliset kehittämistavoitteet. Sähköinen asiakastietojenvaihto TEM-konsernissa käynnistyy TEM-konsernin eri organisaatioiden väliseen tiedonvaihtoon on tullut merkittävä parannus: vuoden alussa voimaan astunut lainsäädäntö mahdollistaa yritysasiakkaita koskevien tietojen välittämisen TEM-konsernin sisällä. Tietojen vaihtaminen tehostaa hankekäsittelyä ja päätöksentekoa. Sitä varten on katsauskaudella rakennettu sähköinen tiedonvaihtokanava, joka oli kesän 2011 ajan testikäytössä Finnverassa. Tietojenvaihto käynnistyy syksyn aikana ja siihen osallistuvat Finnveran lisäksi Tekes, työ- ja elinkeinoministeriö sekä ELY-keskukset. Tiedonvaihto koskee yritysasiakkaiden tietoja, joskaan ei pörssiyhtiöitä. Myöskään henkilöasiakkaiden tietoja ei välitetä. Finprolle välitettäviin tietoihin tarvitaan asiakasyritykseltä erillinen suostumus. Välitettävien asiakkuustietojen luottamuksellinen käyttö ja tietojen salassapito on varmistettu lainsäädännön lisäksi sekä koulutuksella että rajatuilla käyttöoikeuksilla. Katsauskauden jälkeiset tapahtumat Katsauskauden jälkeisiä olennaisia tapahtumia ei ollut. Loppuvuoden näkymät Epävarmuus talouskehityksestä on lisääntynyt, mikä hidastanee kasvua merkittävästi myös Suomessa. Lisäksi investointien 6
lievä elpyminen uhkaa pysähtyä ja vähentää osaltaan kasvua. Yritysten tilanne vaikeutuu nopeasti, mikäli talous taantuu Suomessa, sillä monet pk-yritykset eivät ole vielä täysin toipuneet edellisestäkään taantumasta. Vientikysynnän kasvu on ollut vaisua koko alkuvuoden ajan, koska Yhdysvaltain ja Euroopan velkaongelmat ja niistä johtuneet epävarmuustekijät ovat lykänneet investointipäätöksiä. Markkinat pitävät tähänastisia toimenpiteitä ongelmien ratkaisemiseksi vain aikalisänä, minkä vuoksi talouden näkymät ovat epävakaat tästä eteenpäinkin. Tämä yhdistettynä vientiteollisuuttamme osittain painaviin kilpailukykyongelmiin on omiaan heikentämään viennin kasvunäkymiä ja sitä kautta myös vientitakuiden kysyntää. Finnveran kuluvan vuoden tuloksen arvioidaan olevan vuoden 2010 tuloksen tasolla. Riskien suurempi toteutuminen talouskehityksen heikentyessä voi pienentää tulosta olennaisesti. 7
KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA Liite 1.1.-30.6.2011 1.1.-30.6.2010 KORKOTUOTOT Korot luotonannosta asiakkaille 35 971 32 879 Asiakkaille ohjattu korkotuki 7 240 8 249 Vientitakuu- ja erityistakaussaamisten korot 137 118 Takaussaamisten korot 676 399 Muut korkotuotot 2 323 46 347 1 807 43 452 KORKOKULUT -15 564-15 597 MUU KORKOTUKI 0 137 KORKOKATE 30 782 27 991 PALKKIOTUOTOT JA -KULUT NETTO 45 986 43 990 VOITOT/TAPPIOT KÄYPÄÄN ARVOON ARVOSTETTAVISTA ERISTÄ 8) 6 495-1 092 SIJOITUSTOIMINNAN NETTOTUOTOT Osakkeista ja osuuksista 750 157 Saamistodistuksista 0 0 Sijoituskiinteistöistä -25-1 Osuus osakkuusyhtiöiden tuloksesta 4 729 47 203 LIIKETOIMINNAN MUUT TUOTOT 4 709 4 815 HALLINTOKULUT Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut Palkat ja palkkiot 11 850 11 761 Henkilöstösivukulut 3 193 2 874 Muut hallintokulut 6 400-21 443 6 164-20 799 LIIKETOIMINNAN MUUT KULUT -3 247-3 369 SAAMISTEN ARVONALENTUMISET, TAKAUS- JA TAKUUTAPPIOT Luotoista ja takauksista 2) 40 007 30 883 Luottotappiokorvaus valtiolta -12 807-9 226 Vientitakuu- ja erityistakaustoiminnasta 2 286-29 485 5 792-27 449 LIIKEVOITTO 34 527 24 291 TULOVEROT Tilikauden ja aikaisempien tilikausien verot -32 1 268 Laskennallisten verojen muutos -2 148-2 180 615 1 883 TILIKAUDEN VOITTO 32 347 26 175 MUUT LAAJAN TULOKSEN ERÄT Osakkeiden käyvän arvon muutos 75 815 TILIKAUDEN LAAJA TULOS YHTEENSÄ 32 422 26 990 Tilikauden voiton jakautuminen Emoyrityksen omistajille 32 201 26 410 Määräysvallattomille omistajille 146-235 32 347 26 175 Tilikauden laajan tuloksen jakautuminen Emoyrityksen omistajille 32 276 27 225 Määräysvallattomille omistajille 146-235 32 422 26 990 8
KONSERNITASE Liite 30.6.2011 31.12.2010 VARAT Saamiset luottolaitoksilta 124 240 160 813 Saamiset asiakkailta Luotot 2 024 470 2 071 135 Takaussaamiset 27 279 26 926 Saamiset vienti- ja erityistakaustoiminnasta 6 493 2 058 243 5 154 2 103 216 Sijoitukset Saamistodistukset 136 995 169 445 Sijoitukset osakkuusyrityksissä 59 312 50 088 Muut osakkeet ja osuudet 92 507 87 576 Sijoituskiinteistöt 556 289 370 1 213 308 321 Johdannaissopimukset 3) 49 117 56 054 Aineettomat hyödykkeet 2 012 2 328 Aineelliset hyödykkeet Kiinteistöt 1 441 1 481 Muut aineelliset hyödykkeet 1 678 3 119 1 774 3 255 Muut varat Luottotappiosaamiset valtiolta 13 872 8 252 Muut 4 763 18 635 5 358 13 609 Siirtosaamiset ja maksetut ennakot 23 857 16 521 Verosaamiset 0 17 2 568 594 2 664 135 9
KONSERNITASE Liite 30.6.2011 31.12.2010 VELAT Velat luottolaitoksille 4) 185 000 270 000 Velat muille yhteisöille 4) 369 856 394 326 Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat 4) 941 660 997 163 Johdannaissopimukset 3) 678 877 Varaukset 40 900 37 819 Muut velat 55 000 55 363 Siirtovelat ja saadut ennakot 202 776 183 925 Verovelat 3 531 1 366 Pääomalainat 4) 85 823 1 885 224 89 841 2 030 680 OMA PÄÄOMA Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma Osakepääoma 196 605 196 605 Ylikurssirahasto 51 036 51 036 Käyvän arvon rahasto 21-54 Vapaat rahastot Kotimaan toiminnan rahasto 135 753 125 249 Vientitakuu- ja erityistakaustoiminnan rahasto 241 378 186 368 Muut 17 529 0 Kertyneet voittovarat 29 628 424 288 62 941 374 558 Määräysvallattomien omistajien osuus pääomasta 11 420 683 370 11 310 633 455 2 568 594 2 664 135 10
KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOSLASKELMA Emoyrityksen omistajille kuuluva oma pääoma Käyvän- Kotimaan Vientitakuu Määräys- Oma Osake- Ylikurssi- arvon- toiminnan ja erityistak. Muut Voitto- vallattomien pääoma pääoma rahasto rahasto rahasto toim. rahasto rahastot varat Yhteensä omistajien Yhteensä osuus Oma pääoma 1.1.2010 196 605 51 036-1 000 133 931 153 289 59 23 086 557 006 11 998 569 004 Tilikauden laaja tulos/osakkeiden käyvän arvon muutos 815 26 410 27 225-235 26 990 Siirto rahastoihin -8 682 33 079-59 -24 397-59 0-59 Oikaisut 1 214 1 214-502 713 Oma pääoma 30.6.2010 196 605 51 036-184 125 249 186 368 0 26 314 585 388 11 261 596 649 Oma pääoma 1.1.2011 196 605 51 036-54 125 249 186 368 0 62 941 622 145 11 310 633 455 Tilikauden laaja tulos/osakkeiden käyvän arvon muutos 75 32 201 32 276 146 32 421 Siirto rahastoihin 10 504 55 010 17 529-65 513 17 529 17 529 Oikaisut 0 0-36 -36 Oma pääoma 30.6.2011 196 605 51 036 21 135 753 241 378 17 529 29 628 671 950 11 420 683 370 11
KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA 1.1.-30.6.2011 1.1.-30.6.2010 Liiketoiminnan rahavirta Myönnettyjen luottojen nostot -183 747-225 980 Myönnettyjen luottojen takaisinmaksut 179 121 158 628 Tehdyt sijoitukset -6 918-7 336 Luovutustulot sijoituksista 202 76 Saadut korot 33 366 32 405 Maksetut korot -16 881-15 632 Saatu korkotuki 5 936 6 598 Palkkiotuotoista saadut maksut 60 219 77 278 Liiketoiminnan muista tuotoista saadut maksut 9 318 8 954 Maksut liiketoiminnan kuluista -23 086-26 886 Maksetut korvaukset -14 853-20 051 Maksetut/palautetut verot -70 1 360 Liiketoiminnan rahavirta (A) 42 608-10 586 Investointien rahavirta Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin -331-332 Investoinnit muihin sijoituksiin 0 0 Luovutustulot muista sijoituksista 1 396 10 347 Saadut osingot investoinneista 270 422 Investointien rahavirta (B) 1 336 10 437 Rahoituksen rahavirta Pääomasijoitustoiminnan rahasto 17 529 0 Lainojen nostot 17 774 188 040 Lainojen takaisinmaksut -148 155 13 Johdannaisten maksut 0-219 597 Maksetut osingot -97 0 Rahoituksen rahavirta (C) -112 949-31 544 Rahavirtojen muutos ( A+B+C) lisäys (+)/(vähennys-) -69 006-31 693 Rahavarat tilikauden alussa 380 309 385 076 Rahavarat tilikauden lopussa 311 303 353 383 Rahavarat tilikauden lopussa Saamiset luottolaitoksilta 124 242 182 668 Saamistodistukset 136 995 150 410 Rahastosijoitukset 50 068 20 305 311 304 353 383 12
LIITETIEDOT TILINPÄÄTÖKSEN LAATIMISPERIAATTEET Finnveran osavuosikatsaus on laadittu noudattaen IAS 34 Osavuosikatsaukset -standardia siten kuin EU on sen hyväksynyt. Tilinpäätöksen laatimisperiaatteet on kuvattu kokonaisuudessaan vuoden 2009 tilinpäätöksessä. Osavuosikatsauksessa esitetään lisäksi myös emoyhtiön Finnvera Oyj:n tiedot, koska Oslon pörssin säännöt edellyttävät niiden esittämistä, silloin kun Norjassa on laskettu liikkeelle joukkovelkakirjalainoja. 1. SEGMENTTI-INFORMAATIO Finnveran segmentti-informaatio perustuu yhtiön sisäiseen liiketoiminta-aluejakoon ja organisaatiorakenteeseen. Asiakasyritykset on jaettu liiketoiminta-alueisiin niiden koon ja kehitysvaiheen rahoitustarpeen mukaisesti. Kullekin liiketoiminta-alueelle on rakennettu oma palvelukonseptinsa. Yhtiön segmentit ovat pienrahoitus, alueellinen rahoitus, kasvu- ja kansainvälistymisrahoitus, viennin rahoitus ja pääomasijoitustoiminta. Pienrahoituksen asiakkaita ovat paikallisesti toimivat alle 10 henkilön yritykset. Pienrahoitus tarjoaa rahoituspalveluja yritystoiminnan käynnistämiseen ja kehittämiseen yhteistyössä seudullisten yrityspalvelujen ja muiden rahoittajien kanssa. Alueellisen rahoituksen asiakkaita ovat pk-yritykset ja suuret yritykset erityisin perustein. Asiakaskunnassa on sekä tuotannollisia että palveluyrityksiä. Alueellinen rahoitus tarjoaa rahoitusratkaisuja erityisesti yritysten kehitys- ja kasvutarpeisiin sekä sukupolvenvaihdoksiin yhteistyössä muiden rahoittajien kanssa. Kasvu- ja kansainvälistymisrahoituksen asiakkaita ovat pkyritykset, joilla on kansainvälistymiseen perustuva kasvun strategia. Osa asiakkaista on jo kansainvälistynyt ja harjoittaa vientiä, osa on vasta tämän kehityksen alkuvaiheessa. Yritykset käyttävät yleensä myös muiden työ- ja elinkeinoministeriön yrityspalveluorganisaatioiden (Finpro, Tekes, ELY-keskus ja TE-toimisto) palveluja sekä hyödyntävät Finnveran viennin rahoituspalveluja. Viennin rahoituksen asiakkaita ovat useimmiten suuryrityksiksi luokitellut Suomessa toimivat viejät ja niiden kotimaiset ja ulkomaiset viennin rahoittajat. Finnvera on Suomen virallinen vientitakuulaitos, Export Credit Agency (ECA). Viennin rahoitus tarjoaa asiakkaiden tarpeisiin kilpailukykyisiä vientitakuupalveluja. Finnvera Oyj:n tytäryhtiöistä Veraventure Oy, Aloitusrahasto Vera Oy ja Matkailunkehitys Nordia Oy tekevät pääomasijoituksia yrityksiin. Finnvera Oyj:n tytäryhtiö, Suomen Vientiluotto Oy, hallinnoi OECD-ehtoisiin vientiluottoihin ja alusrahoitukseen liittyvää korontasausjärjestelmää. Kullekin segmentille kohdistetaan ne tuotot, kulut, varat ja velat, joiden katsotaan sille kuuluvan tai olevan järkevällä perusteella kohdistettavissa. Kaikki tuotot ja kulut on kohdennettu segmenteille. Segmenttien välillä ei ole merkittävää liiketoimintaa. Konsernitilinpäätöksessä konsernin sisäiset liiketapahtumat sekä saamiset ja velat on eliminoitu. Finnveran segmenttien tuloksellisuuden arviointi sekä segmenteille kohdennettavia resursseja koskevat päätökset perustuvat liikevoittoon. Segmenttien varojen ja velkojen arvostusperiaattet ovat samat kuin mitä konsernitilinpäätöksen laatimisperiaatteissa on esitetty. Finnveralla on toimintaa vain Suomessa ja sen asiakaskunta koostuu laajasta joukosta eri toimialoilla toimivia asiakkaita. KONSERNIN TULOS, VARAT JA VELAT SEGMENTEITTÄIN 1.1.2011-30.6.2011 Pääoma- Pien- Alueellinen KKV- Viennin sijoitus- Eliminoin- Konserni rahoitus rahoitus rahoitus rahoitus toiminta nit yhteensä Korkokate 5 704 16 380 5 124 2 740 835 0 30 782 Palkkiotuotot ja -kulut netto 2 037 9 638 6 661 27 651-1 0 45 986 Arvonalentumiset, takaus- ja takuutappiot -2 194-15 491-11 272-406 -534 412-29 485 Toimintakulut * -6 157-7 338-3 915-5 311-2 210 1 088-23 844 Poistot -145-221 -176-305 0 0-846 Muut tuotot/kulut** 190 1 007 173-791 12 495-1 141 11 932 Liikevoitto -565 3 974-3 405 23 577 10 586 360 34 527 Varat yhteensä 260 024 981 857 354 135 816 834 157 710-1 968 2 568 593 Saamiset asiakkailta 283 992 1 100 662 350 874 302 432 20 619-336 2 058 243 Velat yhteensä 204 208 767 564 322 388 513 843 77 894-673 1 885 224 13
KONSERNIN TULOS, VARAT JA VELAT SEGMENTEITTÄIN 1.1.2010-30.6.2010 Pääoma- Pien- Alueellinen KKV- Viennin sijoitus- Eliminoin- Konserni rahoitus rahoitus rahoitus rahoitus toiminta nit yhteensä Korkokate 5 973 14 460 4 979 1 753 825 0 27 991 Palkkiotuotot ja -kulut netto 2 274 8 378 5 325 28 014 0-1 43 990 Arvonalentumiset, takaus- ja takuutappiot -3 539-15 936-3 107-3 903-963 0-27 449 Toimintakulut * -6 128-7 120-3 630-4 979-2 195 1 137-22 915 Poistot -201-307 -258-486 0 0-1 253 Muut tuotot/kulut** 41-310 -196 3 588 2 113-1 310 3 926 Liikevoitto -1 580-834 3 113 23 987-221 -174 24 291 Varat yhteensä 303 995 999 652 396 575 773 457 189 196-3 220 2 659 655 Saamiset asiakkailta 324 065 1 055 605 381 049 353 820 18 744-1 310 2 131 972 Velat yhteensä 252 653 808 773 354 100 525 467 123 688-1 676 2 063 006 *) Toimintakulut = Hallintokulut + Liiketoiminnan muut kulut - poistot **) Voitot/tappiot käypään arvoon arvostettavista eristä+sijoitustoiminnan nettotuotot+liiketoiminnan muut tuotot 14
2. SAAMISTEN ARVONALENTUMISET, TAKAUS- JA TAKUUTAPPIOT Luotoista ja muista saamisista kirjataan arvonalentumistappio, kun on objektiivista näyttöä siitä, että niiden arvo on alentunut. Objektiivinen näyttö asiakkaan kyvystä suoriutua velvotteistaan perustuu asiakkaiden riskiluokitukseen sekä yhtiön kokemukseen ja johdon arvioon maksuhäiriöiden vaikutuksesta lainasaamisten kerryttämiseen. Arvonalentumisten laskentaperusteita tarkennettiin vuoden 2007 aikana ja kirjattujen luotto- ja takaustappioiden määrä oli 1.1.-30.6.2011 40 419 tuhatta euroa (30 883 tuhatta euroa 1.1. -30.6.2010 ). 3. JOHDANNAISSOPIMUKSET 30.6.2011 31.12.2010 Käypä arvo Käypä arvo Nimellisarvo Käypä arvo Käypä arvo Nimellisarvo positivinen negatiivinen yhteensä positivinen negatiivinen yhteensä Korkojohdannaiset 0 0 0 573 0 50 000 Valuuttajohdannaiset 49 117-678 920 693 55 481-877 925 372 Johdannaiset yhteensä 49 117-678 920 693 56 054-877 975 372 Johdannaissopimuksilla suojataan ottolainausta. Johdannaissopimukset ja nillä suojatut velat on arvostettu käypään arvoon ja niiden arvonmuutokset on kirjattu tuloslaskelmaan ( käyvän arvon optio). 4. VELKOJEN MUUTOKSET Nimellis- Kirjanpito- Velat luottolaitoksille ja muille yhteisöille arvo arvo Velat 1.1.2011 664 064 664 326 Nostetut 17 774 17 774 Takaisinmaksut -97 564-97 564 Käyvän arvon muutokset -29 550-29 681 Velat 30.6.2011 554 723 554 856 Nimellis- Kirjanpito- Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat arvo arvo Velat 1.1.2011 983 333 997 163 Liikkeeseen lasketut velkakirjat 0 0 Takaisinmaksut -50 000-50 000 Käyvän arvon muutokset 1 338-5 502 Velat 30.6.2011 934 671 941 660 Ottolainaus on arvostettu käypään arvoon, silloin kun se on suojattu johdannaissopimuksilla ( Käyvän arvon optio). Pääomalainat 85 823 5. EHDOLLISET VELAT JA SITOUMUKSET 30.6.2011 31.12.2010 Taseen ulkopuoliset sitoumukset Takaukset 1 127 310 1 065 252 Vientitakuiden sekä erityistakuiden ja takausten kokonaisvastuu 9 561 095 8 933 320 10 688 405 9 998 572 Sitovat rahoituslupaukset 1 045 045 849 837 6. LÄHIPIIRI Liiketoiminta valtion yhtiöiden kanssa (Valtionyhtiöt ja osakkuusyhtiöt, Rahoitus- Palvelujen Laina- Takaus- Velkajoissa valtion omistus vähintään 20 %) tuotot ostot saldo saldo saldo 1.1.-30.6.2011 1.1.-30.6.2011 30.6.2011 30.6.2011 30.6.2011 89 597 14 184 426 254 273 15
7. TUNNUSLUVUT JA TUNNUSLUKUJEN LASKENTAPERIAATTEET 30.6.2011 30.6.2010 Omavaraisuusaste 26,6 22,4 Vakavaraisuussuhde 15,1 14,8 Kulu-tuotto - suhde 0,3 0,3 Tunnuslukujen laskentakaavat: Omavaraisuusaste % Vakavaraisuussuhde Kulu-tuotto - suhde oma pääoma + vähemmistöosuus*100 taseen loppusumma Laskettu Basell II:n standardimenetelmän mukaan hallintokulut + liiketoiminnan muut kulut korkokate + nettopalkkiotuotott + voitot/tappiot käypään arvoon arvostetuista eristä + sijoitustoiminnan nettotuotot + liiketoiminnan muut tuotot 8. Voitot ja tappiot käypään arvoon arvostettavista eristä 30.6.2011 30.6.2010 Johdannaissopimukset -8 474 42 621 Käypään arvoon arvostettavat velat 8 777-44 403 Valuuttakurssierot -999 3 077 Pääomasijoitusten arvonmuutokset 7 191-2 386 6 495-1 092 16
FINNVERA OYJ LAAJA TULOSLASKELMA Liite 1.1.-30.6.2011 1.1.-30.6.2010 KORKOTUOTOT Korot luotonannosta asiakkaille 28 531 23 782 Asiakkaille ohjattu korkotuki 7 240 8 249 Vientitakuu- ja erityistakaussaamisten korot 137 118 Takaussaamisten korot 676 399 Muut korkotuotot 1 640 38 224 1 029 33 576 KORKOKULUT -8 453-6 765 MUU KORKOTUKI 0 137 KORKOKATE 29 771 26 948 PALKKIOTUOTOT JA -KULUT NETTO 45 398 43 258 VOITOT/TAPPIOT KÄYPÄÄN ARVOON ARVOSTETTAVISTA ERISTÄ 8) -721 1 339 SIJOITUSTOIMINNAN NETTOTUOTOT Osakkeista ja osuuksista 577 808 Saamistodistuksista 0 0 Sijoituskiinteistöistä 0 577 0 808 LIIKETOIMINNAN MUUT TUOTOT 4 710 4 865 HALLINTOKULUT Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut Palkat ja palkkiot 11 148 11 029 Henkilöstösivukulut 3 041 2 764 Muut hallintokulut 5 779-19 969 5 595-19 388 LIIKETOIMINNAN MUUT KULUT -3 200-3 330 SAAMISTEN ARVONALENTUMISET, TAKAUS- JA TAKUUTAPPIOT Luotoista ja takauksista 2) 39 885 29 920 Luottotappiokorvaus valtiolta -12 807-9 226 Vientitakuu- ja erityistakaustoiminnasta 2 286-29 363 5 792-26 486 LIIKEVOITTO 27 203 28 016 TULOVEROT Tilikauden ja aikaisempien tilikausien verot 0 1 578 TILIKAUDEN VOITTO 27 203 29 594 MUUT LAAJAN TULOKSEN ERÄT Osakkeiden käyvän arvon muutos -31-4 TILIKAUDEN LAAJA TULOS YHTEENSÄ 27 171 29 591 17
TASE 1.1.-30.6.2011 31.12.2010 VARAT Saamiset luottolaitoksilta Vaadittaessa maksettavat 51 289 80 629 Muut kuin vaadittaessa maksettavat 28 363 79 652 28 363 108 992 Saamiset asiakkailta Luotot 1 705 723 1 731 111 Takaussaamiset 27 279 26 926 Saamiset vienti- ja erityistakaustoiminnasta 6 493 1 739 496 5 154 1 763 192 Sijoitukset Saamistodistukset 132 445 163 945 Sijoitukset samaan konserniin kuuluvissa yrityksissä 164 784 164 784 Sijoitukset osakkuusyrityksissä 602 602 Muut osakkeet ja osuudet 15 470 15 778 Sijoituskiinteistöt 462 313 764 494 345 602 Johdannaissopimukset 45 248 53 784 Aineettomat hyödykkeet 1 948 2 298 Aineelliset hyödykkeet Kiinteistöt 1 441 1 481 Muut aineelliset hyödykkeet 1 670 3 111 1 766 3 246 Muut varat Luottotappiosaamiset valtiolta 13 872 8 252 Muut 5 039 18 911 5 698 13 950 Siirtosaamiset ja maksetut ennakot 19 571 12 172 2 221 700 2 303 235 18
TASE Liite 30.6.2011 31.12.2010 VELAT Velat luottolaitoksille 4) 185 000 270 000 Velat muille yhteisöille Käypään arvoon tuloksen kautta kirjattavat 4) 43 143 46 282 Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat Käypään arvoon tuloksen kautta kirjattavat 4) 941 660 997 163 Johdannaissopimukset 3) 678 877 Varaukset 40 900 37 819 Muut velat 54 801 55 174 Siirtovelat ja saadut ennakot 199 531 180 616 Pääomalainat 4) 85 823 1 551 536 89 841 1 677 772 OMA PÄÄOMA Osakepääoma 196 605 196 605 Ylikurssirahasto 51 036 51 036 Käyvän arvon rahasto -180-149 Vapaat rahastot Kotimaan toiminnan rahasto 135 753 125 249 Vientitakuu- ja erityistakaustoiminnan rahasto 241 378 186 368 Pääomasijoitustoiminnan rahasto 17 529 0 Kertyneet voittovarat 28 044 422 703 670 164 66 354 377 972 625 464 2 221 700 2 303 235 19
FINNVERA OYJ:N OMAN PÄÄOMAN MUUTOSLASKELMA Emoyrityksen omistajille kuuluva oma pääoma Osake- Ylikurssi- Käyvän- Koti- Vientitakuu Pääoma- Voitto- Oma pääoma rahasto arvon- maan ja erityis- sijoitus- varat pääoma rahasto toim. tak. toim. toim. pääoma rahasto rahasto rahasto Yhteensä Oma pääoma 1.1.2010 196 605 51 036-231 133 931 153 289 0 25 238 559 868 Tilikauden laaja tulos/osakkeiden käyvän arvon muutos -4 29 594 29 590 Siirto rahastoihin -8 682 33 079 0-24 397 0 Oma pääoma 30.6.2010 196 605 51 036-235 125 249 186 368 0 30 435 589 458 Oma pääoma 1.1.2011 196 605 51 036-149 125 249 186 368 0 66 354 625 463 Tilikauden laaja tulos/osakkeiden käyvän arvon muutos -31 27 203 27 171 Siirto rahastoihin 10 504 55 010 17 529-65 514 17 529 Oma pääoma 30.6.2011 196 605 51 036-180 135 753 241 378 17 529 28 044 670 164 20
FINNVERA OYJ:N RAHAVIRTALASKELMA 1.1. - 30.6.2011 1.1. - 30.6.2010 Liiketoiminnan rahavirta Myönnettyjen luottojen nostot -164 241-223 198 Myönnettyjen luottojen takaisinmaksut 162 651 144 474 Saadut korot 25 215 22 800 Maksetut korot -8 047-7 107 Saatu korkotuki 5 936 6 598 Palkkiotuotoista saadut maksut 58 573 75 667 Liiketoiminnan muista tuotoista saadut maksut 10 979 4 682 Maksut liiketoiminnan kuluista -20 106-24 072 Maksetut korvaukset -14 853-20 051 Maksetut/saadut verot 0 1 578 Liiketoiminnan rahavirta (A) 56 108-18 629 Investointien rahavirta Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin -361-328 Investoinnit muihin sijoituksiin 0 0 Luovutustulot muista sijoituksista 796 10 340 Saadut osingot investoinneista 88 18 Investointien rahavirta (B) 524 10 030 Rahoituksen rahavirta Pääomasijoitustoiminnan rahasto 17 529 0 Lainojen nostot 0 201 177 Lainojen takaisinmaksut -135 000-217 900 Rahoituksen rahavirta (C) -117 471-16 723 Rahavirtojen muutos ( A+B+C) lisäys (+)/vähennys(-) -60 840-25 322 Rahavarat tilikauden alussa 272 937 264 488 Rahavarat tilikauden lopussa 212 097 239 166 Rahavarat tilikauden lopussa Saamiset luottolaitoksilta 79 652 94 756 Saamistodistukset 132 445 144 410 212 097 239 166 21
FINNVERA OYJ 1. FINNVERA OYJ:N SEGMENTTI-INFORMAATIO Finnveran segmentti-informaatio perustuu yhtiön sisäiseen liiketoiminta-aluejakoon ja organisaatiorakenteeseen. Asiakasyritykset on jaettu liiketoiminta-alueisiin niiden koon ja kehitysvaiheen rahoitustarpeen mukaisesti. Kullekin liiketoiminta-alueelle on rakennettu oma palvelukonseptinsa. Yhtiön segmentit ovat pienrahoitus, alueellinen rahoitus, kasvu- ja kansainvälistymisrahoitus, viennin rahoitus ja pääomasijoitustoiminta. Pienrahoituksen asiakkaita ovat paikallisesti toimivat alle 10 henkilön yritykset. Pienrahoitus tarjoaa rahoituspalveluja yritystoiminnan käynnistämiseen ja kehittämiseen yhteistyössä seudullisten yrityspalvelujen ja muiden rahoittajien kanssa. Alueellisen rahoituksen asiakkaita ovat pk-yritykset ja suuret yritykset erityisin perustein. Asiakaskunnassa on sekä tuotannollisia että palveluyrityksiä. Alueellinen rahoitus tarjoaa rahoitusratkaisuja erityisesti yritysten kehitys- ja kasvutarpeisiin sekä sukupolvenvaihdoksiin yhteistyössä muiden rahoittajien kanssa. Kasvu- ja kansainvälistymisrahoituksen asiakkaita ovat pkyritykset, joilla on kansainvälistymiseen perustuva kasvun strategia. Osa asiakkaista on jo kansainvälistynyt ja harjoittaa vientiä, osa on vasta tämän kehityksen alkuvaiheessa. Yritykset käyttävät yleensä myös muiden työ- ja elinkeinoministeriön yrityspalveluorganisaatioiden (Finpro, Tekes, ELY-keskus ja TE-toimisto) palveluja sekä hyödyntävät Finnveran viennin rahoituspalveluja. Viennin rahoituksen asiakkaita ovat useimmiten suuryrityksiksi luokitellut Suomessa toimivat viejät ja niiden kotimaiset ja ulkomaiset viennin rahoittajat. Finnvera on Suomen virallinen vientitakuulaitos, Export Credit Agency (ECA). Viennin rahoitus tarjoaa asiakkaiden tarpeisiin kilpailukykyisiä vientitakuupalveluja. Finnvera Oyj:n tytäryhtiöistä Veraventure Oy, Aloitusrahasto Vera Oy ja Matkailunkehitys Nordia Oy tekevät pääomasijoituksia yrityksiin. Finnvera Oyj:n tytäryhtiö, Suomen Vientiluotto Oy, hallinnoi OECD-ehtoisiin vientiluottoihin ja alusrahoitukseen liittyvää korontasausjärjestelmää. Kullekin segmentille kohdistetaan ne tuotot, kulut, varat ja velat, joiden katsotaan sille kuuluvan tai olevan järkevällä perusteella kohdistettavissa. Kaikki tuotot ja kulut on kohdennettu segmenteille. Segmenttien välillä ei ole merkittävää liiketoimintaa. Finnveran segmenttien tuloksellisuuden arviointi sekä segmenteille kohdennettavia resursseja koskevat päätökset perustuvat liikevoittoon. Segmenttien varojen ja velkojen arvostusperiaattet ovat samat kuin mitä konsernitilinpäätöksen laatimisperiaatteissa on esitetty. Finnveralla on toimintaa vain Suomessa ja sen asiakaskunta koostuu laajasta joukosta eri toimialoilla toimivia asiakkaita. FINNVERA OYJ:N TULOS, VARAT JA VELAT SEGMENTEITTÄIN 1.1. - 30.6.2011 Pääoma- Pien- Alueellinen KKV- Viennin sijoitus- Finnvera Oyj rahoitus rahoitus rahoitus rahoitus toiminta Yhteensä Korkokate 5 704 16 343 5 124 2 601 0 29 771 Palkkiotuotot ja -kulut netto 2 037 9 638 6 661 27 062 0 45 398 Arvonalentumiset, takaus- ja takuutappiot -2 194-15 491-11 272-406 0-29 363 Toimintakulut * -6 157-7 298-3 915-4 954 0-22 324 Poistot -145-221 -176-304 0-845 Muut tuotot/kulut** 190 1 032 173-846 4 017 4 566 Liikevoitto -565 4 002-3 405 23 153 4 017 27 203 Varat yhteensä 260 024 981 084 354 135 481 988 144 468 2 221 700 Saamiset asiakkailta 283 992 1 100 326 350 874 4 304 0 1 739 496 Velat yhteensä 204 208 766 891 322 388 184 382 73 667 1 551 536 22
FINNVERA OYJ:N TULOS, VARAT JA VELAT SEGMENTEITTÄIN 1.1. - 30.6.2010 Pääoma- Pien- Alueellinen KKV- Viennin sijoitus- Finnvera Oyj rahoitus rahoitus rahoitus rahoitus toiminta Yhteensä Korkokate 5 973 14 465 4 979 1 531 0 26 948 Palkkiotuotot ja -kulut netto 2 274 8 378 5 325 27 281 0 43 258 Arvonalentumiset, takaus- ja takuutappiot -3 539-15 936-3 107-3 903 0-26 485 Toimintakulut * -6 128-7 069-3 630-4 640 0-21 467 Poistot -201-307 -258-485 0-1 251 Muut tuotot/kulut** 41-326 -196 3 364 4 130 7 013 Liikevoitto -1 580-795 3 114 23 148 4 130 28 016 Varat yhteensä 303 995 998 206 396 575 391 514 183 241 2 273 531 Saamiset asiakkailta 324 065 1 055 268 381 049 2 098 0 1 762 480 Velat yhteensä 252 653 807 095 354 100 148 049 122 176 1 684 073 *) Toimintakulut = Hallintokulut + Liiketoiminnan muut kulut - poistot **) Voitot/tappiot käypään arvoon arvostettavista eristä+sijoitustoiminnan nettotuotot+liiketoiminnan muut tuotot Segmenttien väliset tuotot eivät ole merkittäviä. 23
2. SAAMISTEN ARVONALENTUMISET, TAKAUS- JA TAKUUTAPPIOT Luotoista ja muista saamisista kirjataan arvonalentumistappio, kun on objektiivista näyttöä siitä, että niiden arvo on alentunut. Objektiivinen näyttö asiakkaan kyvystä suoriutua velvotteistaan perustuu asiakkaiden riskiluokitukseen sekä yhtiön kokemukseen ja johdon arvioon maksuhäiriöiden vaikutuksesta lainasaamisten kerryttämiseen. Arvonalentumisten laskentaperusteita tarkennettiin vuoden 2007 aikana ja kirjattujen saamisten arvonalentumisten, takaus- ja takuutappioiden määrä oli 1.1. - 30.6.2011 29 363 tuhatta euroa (26 486 tuhatta euroa 1.1. - 30.6.2010 ). 3. JOHDANNAISSOPIMUKSET 30.6.2011 31.12.2010 Käypä arvo Käypä arvo Nimellisarvo Käypä arvo Käypä arvo Nimellisarvo positivinen negatiivinen yhteensä positivinen negatiivinen yhteensä Korkojohdannaiset 0 0 0 573 0 50 000 Valuuttajohdannaiset 45 248 678 877 682 53 211 877 879 353 Johdannaiset yhteensä 45 248 678 877 682 53 784 877 929 353 Johdannaissopimuksilla suojataan ottolainausta. Johdannaissopimukset ja nillä suojatut velat on arvostettu käypään arvoon ja niiden arvonmuutokset on kirjattu tuloslaskelmaan ( käyvän arvon optio). 4. VELKOJEN MUUTOKSET Nimellis- Kirjanpito- Velat luottolaitoksille ja muille yhteisöille arvo arvo Velat 1.1.2011 316 019 316 282 Nostetut 0 0 Takaisinmaksut -85 000-85 000 Käyvän arvon muutokset -3 009-3 139 Velat 30.6.2011 228 011 228 143 Nimellis- Kirjanpito- Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat arvo arvo Velat 1.1.2011 983 333 997 163 Liikkeeseen lasketut velkakirjat 0 0 Takaisinmaksut -50 000-50 000 Käyvän arvon muutokset 1 338-5 502 Velat 30.6.2011 934 671 941 660 Ottolainaus on arvostettu käypään arvoon, silloin kun se on suojattu johdannaissopimuksilla ( Käyvän arvon optio). Pääomalainat 85 823 5. EHDOLLISET VELAT JA SITOUMUKSET 30.6.2011 31.12.2010 Taseen ulkopuoliset sitoumukset Takaukset 1 127 310 1 065 252 Vientitakuiden sekä erityistakuiden ja takausten kokonaisvastuu 9 561 095 8 933 320 10 688 405 9 998 572 Sitovat rahoituslupaukset 227 317 196 565 6. LÄHIPIIRI Liiketoiminta valtion yhtiöiden kanssa (Valtionyhtiöt ja osakkuusyhtiöt, Rahoitus- Palvelujen Laina- Takausjoissa valtion omistus vähintään 20 %) tuotot ostot saldo saldo 1.1.-30.6.20111.1.-30.6.2011 30.6.2011 30.6.2011 3 594 0 426 24
7. TUNNUSLUVUT JA TUNNUSLUKUJEN LASKENTAPERIAATTEET 30.6.2011 30.6.2010 Omavaraisuusaste 30,2 25,9 Vakavaraisuussuhde 14,3 14,3 Kulu-tuotto - suhde 0,3 0,3 Tunnuslukujen laskentakaavat: Omavaraisuusaste % Vakavaraisuussuhde Kulu-tuotto - suhde oma pääoma + vähemmistöosuus*100 taseen loppusumma Laskettu Basell II:n standardimenetelmän mukaan hallintokulut + liiketoiminnan muut kulut korkokate + nettopalkkiotuotott + voitot/tappiot käypään arvoon arvostetuista eristä + sijoitustoiminnan nettotuotot + liiketoiminnan muut tuotot 8. Voitot ja tappiot käypään arvoon arvostettavista eristä 1.1.-30.6.2011 1.1.-30.6.2010 Johdannaissopimukset -8 337 41 238 Käypään arvoon arvostettavat velat 8 641-43 022 Valuuttakurssierot -1 025 3 123 Pääomasijoitusten arvonmuutokset 0 0-721 1 339 25
Osavuosikatsauksen allekirjoitukset Underskrifter för delårsrapporten Signatures of the Board of Directors on the Interim Report Helsinki 25.8.2011 Kalle J. Korhonen Puheenjohtaja Ordförande Chairman Pirkko-Liisa Hyttinen Heikki Solttila Varapuheenjohtaja I vice ordförande First Vice Chairman Timo Kekkonen Esko Hamilo II varapuheenjohtaja II vice ordförande Second Vice Chairman Timo Lindholm Marjaana Aarnikka Pauli Heikkilä Toimitusjohtaja Verkställande direktör Managing Director 26
Valvakunnallinen vaihde Puhelinpalvelu 0204 6011 020 690 782 www.finnvera.fi Klo 8.00-16.15 Pääkonttorit Helsinki Eteläesplanadi 8 PL 1010 00101 HELSINKI Faksi 020 460 7220 Kuopio Haapaniemenkatu 40 PL 1127 70111 KUOPIO Faksi 020 460 3240 27