Tuotteen yleiset ehdot Sijoitusstrategia Pääomaturva Danske Bank Osakeobligaatio Pohjoismaat VII (Tuottohakuinen) -sijoitusobligaatioon sijoittava hyötyy kohde-etuutena olevan osakekorin mahdollisesta suotuisasta kurssikehityksestä kolmen vuoden ajanjaksolla. Osakekoriin kuuluu kymmenen suuren ja tunnetun pörssiyhtiön osaketta. 100%:a nimellispääomasta on turvattu erääntymishetkellä Emissiokurssi 111% Liikkeeseenlaskupäivä 20.05.2015 Eräpäivä 05.06.2018 Lähtöpäivä 20.05.2015 Arvostuspäivät Kuukausittaisia otoksia joka kuun 22. päivä alkaen 22.05.2017 ja päättyen 22.05.2018. Yhteensä 13 havaintoa. Tuottokerroin (Osallistumisaste) 110% Valuutta EUR Kohde-etuudet Nimi Paino Lähtökurssi* Alfa Laval AB 1/10 160,00 Carlsberg 1/10 639,50 Elisa Oyj 1/10 27,51 Investor AB 1/10 333,90 Novozymes A/S 1/10 316,30 Sampo Oyj 1/10 44,76 SKF AB-B Shares 1/10 205,00 Swedbank AB 1/10 195,80 Telenor ASA 1/10 179,40 YARA International ASA 1/10 390,30 * Yritystoimenpiteet ( esim. osakkeiden jako, osakkeiden yhdistely jne.) saattavat vaikuttaa lunastushintoihin. 1 8
Historiallinen kehitys Kohde-etuuksien kehitys liikkeeseenlaskusta lähtien: Korin 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 10,00% 7,50% 5,00% 2,50% 0,00% -2,50% -5,00% -7,50% -10,00% -12,50% -15,00% -17,50% 02.05.18 01.03.18 02.01.18 01.11.17 01.09.17 03.07.17 02.05.17 01.03.17 02.01.17 01.11.16 01.09.16 01.07.16 02.05.16 01.03.16 04.01.16 02.11.15 01.09.15 01.07.15 Havainnot Havainto Korin arvonmuutos Yksityiskohtainen selitys - 22.05.17 1 0,50% ks. liite B, sivu 4 2-22.06.17 2,46% ks. liite B, sivu 4 3-24.07.17 * 1,19% ks. liite B, sivu 4-22.08.17 4 2,46% ks. liite B, sivu 5 5-22.09.17 5,62% ks. liite B, sivu 5 6-23.10.17 * 8,90% ks. liite B, sivu 5-22.11.17 7 8,85% ks. liite B, sivu 6-22.12.17 8 7,63% ks. liite B, sivu 6-22.01.18 9 10,57% ks. liite B, sivu 6-22.02.18 10 6,51% ks. liite B, sivu 7 11-22.03.18 3,19% ks. liite B, sivu 7 12-23.04.18 * 5,74% ks. liite B, sivu 7-22.05.18 13 7,96% ks. liite B, sivu 8 Korin arvonmuutos 5,51% Indeksilainan laskennallinen tuotto** on yhtä kuin (Otosten keskiarvo X Tuottokerroin + 100%)/Liikkeeseenlaskuhinta - 100%. Tämän raportin julkaisupäivänä tämä on yhtäkuin: (5,51% X 110% + 100%)/111% - 100% = -4,45% * Havaintopäivää siirrettiin tuotteen ehtojen mukaisesti. * Tarkempaa tietoa Lähtöarvojen määrittelystä liitteessä A *** "Indeksilainan laskennallinen tuotto" tarkoittaa tuottoa joka saavutettaisiin jos tuote erääntyisi tänään, tämän päivän ollen viimeinen havaintopäivä. 2 8
Liite A - Yksityiskohtainen tuotto (jatk.) Nimi Viimeinen Keskiarvo 172,50 182,10 184,10 185,00 196,40 207,90 209,10 197,30 209,60 200,50 193,00 222,30 231,50 Alfa Laval AB 231,50 199,33 697,50 719,00 684,00 709,00 696,00 740,00 740,00 746,50 759,00 733,00 706,00 683,00 705,80 Carlsberg 705,80 716,83 34,77 34,53 34,68 36,09 35,63 35,23 33,69 32,77 32,48 35,29 35,39 35,82 38,06 Elisa Oyj 38,06 34,96 396,20 420,00 391,90 377,10 389,20 412,50 399,10 379,20 393,50 366,60 366,20 385,20 382,40 Investor AB 382,40 389,16 293,60 293,70 283,00 314,80 324,60 330,50 349,80 352,80 339,30 319,00 313,30 312,20 326,90 Novozymes A/S 326,90 319,50 44,70 45,62 45,91 44,82 43,56 45,75 45,06 45,74 48,60 46,18 44,65 44,29 43,53 Sampo Oyj 43,53 45,26 177,90 182,90 163,30 159,30 170,20 182,60 186,20 185,20 199,30 175,20 172,05 183,05 187,60 SKF AB-B Shares 187,60 178,83 206,30 204,90 212,10 213,40 219,00 212,80 195,00 202,10 202,90 207,70 198,75 189,00 192,65 Swedbank AB 192,65 204,35 134,20 138,40 155,20 156,00 164,20 166,40 181,70 178,50 188,00 177,40 172,60 178,70 169,45 Telenor ASA 169,45 166,21 YARA International ASA 325,50 317,10 311,90 315,00 360,00 369,10 379,10 377,90 384,90 361,50 320,30 324,00 338,60 338,60 344,99 3 8
Havainto - 22.05.17 Alfa Laval AB 160,00 172,50 7,81% Carlsberg 639,50 697,50 9,07% Elisa Oyj 27,51 34,77 26,39% Investor AB 333,90 396,20 18,66% Novozymes A/S 316,30 293,60-7,18% Sampo Oyj 44,76 44,70-0,13% SKF AB-B Shares 205,00 177,90-13,22% Swedbank AB 195,80 206,30 5,36% Telenor ASA 179,40 134,20-25,20% YARA International ASA 390,30 325,50-16,60% Korin arvonmuutos 0,50% Havainto - 22.06.17 Alfa Laval AB 160,00 182,10 13,81% Carlsberg 639,50 719,00 12,43% Elisa Oyj 27,51 34,53 25,52% Investor AB 333,90 420,00 25,79% Novozymes A/S 316,30 293,70-7,15% Sampo Oyj 44,76 45,62 1,92% SKF AB-B Shares 205,00 182,90-10,78% Swedbank AB 195,80 204,90 4,65% Telenor ASA 179,40 138,40-22,85% YARA International ASA 390,30 317,10-18,75% Korin arvonmuutos 2,46% Havainto - 24.07.17 Alfa Laval AB 160,00 184,10 15,06% Carlsberg 639,50 684,00 6,96% Elisa Oyj 27,51 34,68 26,06% Investor AB 333,90 391,90 17,37% Novozymes A/S 316,30 283,00-10,53% Sampo Oyj 44,76 45,91 2,57% SKF AB-B Shares 205,00 163,30-20,34% Swedbank AB 195,80 212,10 8,32% Telenor ASA 179,40 155,20-13,49% YARA International ASA 390,30 311,90-20,09% Korin arvonmuutos 1,19% 4 8
Havainto - 22.08.17 Alfa Laval AB 160,00 185,00 15,62% Carlsberg 639,50 709,00 10,87% Elisa Oyj 27,51 36,09 31,19% Investor AB 333,90 377,10 12,94% Novozymes A/S 316,30 314,80-0,47% Sampo Oyj 44,76 44,82 0,13% SKF AB-B Shares 205,00 159,30-22,29% Swedbank AB 195,80 213,40 8,99% Telenor ASA 179,40 156,00-13,04% YARA International ASA 390,30 315,00-19,29% Korin arvonmuutos 2,46% Havainto - 22.09.17 Alfa Laval AB 160,00 196,40 22,75% Carlsberg 639,50 696,00 8,84% Elisa Oyj 27,51 35,63 29,52% Investor AB 333,90 389,20 16,56% Novozymes A/S 316,30 324,60 2,62% Sampo Oyj 44,76 43,56-2,68% SKF AB-B Shares 205,00 170,20-16,98% Swedbank AB 195,80 219,00 11,85% Telenor ASA 179,40 164,20-8,47% YARA International ASA 390,30 360,00-7,76% Korin arvonmuutos 5,62% Havainto - 23.10.17 Alfa Laval AB 160,00 207,90 29,94% Carlsberg 639,50 740,00 15,72% Elisa Oyj 27,51 35,23 28,06% Investor AB 333,90 412,50 23,54% Novozymes A/S 316,30 330,50 4,49% Sampo Oyj 44,76 45,75 2,21% SKF AB-B Shares 205,00 182,60-10,93% Swedbank AB 195,80 212,80 8,68% Telenor ASA 179,40 166,40-7,25% YARA International ASA 390,30 369,10-5,43% Korin arvonmuutos 8,90% 5 8
Havainto - 22.11.17 Alfa Laval AB 160,00 209,10 30,69% Carlsberg 639,50 740,00 15,72% Elisa Oyj 27,51 33,69 22,46% Investor AB 333,90 399,10 19,53% Novozymes A/S 316,30 349,80 10,59% Sampo Oyj 44,76 45,06 0,67% SKF AB-B Shares 205,00 186,20-9,17% Swedbank AB 195,80 195,00-0,41% Telenor ASA 179,40 181,70 1,28% YARA International ASA 390,30 379,10-2,87% Korin arvonmuutos 8,85% Havainto - 22.12.17 Alfa Laval AB 160,00 197,30 23,31% Carlsberg 639,50 746,50 16,73% Elisa Oyj 27,51 32,77 19,12% Investor AB 333,90 379,20 13,57% Novozymes A/S 316,30 352,80 11,54% Sampo Oyj 44,76 45,74 2,19% SKF AB-B Shares 205,00 185,20-9,66% Swedbank AB 195,80 202,10 3,22% Telenor ASA 179,40 178,50-0,50% YARA International ASA 390,30 377,90-3,18% Korin arvonmuutos 7,63% Havainto - 22.01.18 Alfa Laval AB 160,00 209,60 31,00% Carlsberg 639,50 759,00 18,69% Elisa Oyj 27,51 32,48 18,07% Investor AB 333,90 393,50 17,85% Novozymes A/S 316,30 339,30 7,27% Sampo Oyj 44,76 48,60 8,58% SKF AB-B Shares 205,00 199,30-2,78% Swedbank AB 195,80 202,90 3,63% Telenor ASA 179,40 188,00 4,79% YARA International ASA 390,30 384,90-1,38% Korin arvonmuutos 10,57% 6 8
Havainto - 22.02.18 Alfa Laval AB 160,00 200,50 25,31% Carlsberg 639,50 733,00 14,62% Elisa Oyj 27,51 35,29 28,28% Investor AB 333,90 366,60 9,79% Novozymes A/S 316,30 319,00 0,85% Sampo Oyj 44,76 46,18 3,17% SKF AB-B Shares 205,00 175,20-14,54% Swedbank AB 195,80 207,70 6,08% Telenor ASA 179,40 177,40-1,11% YARA International ASA 390,30 361,50-7,38% Korin arvonmuutos 6,51% Havainto - 22.03.18 Alfa Laval AB 160,00 193,00 20,62% Carlsberg 639,50 706,00 10,40% Elisa Oyj 27,51 35,39 28,64% Investor AB 333,90 366,20 9,67% Novozymes A/S 316,30 313,30-0,95% Sampo Oyj 44,76 44,65-0,25% SKF AB-B Shares 205,00 172,05-16,07% Swedbank AB 195,80 198,75 1,51% Telenor ASA 179,40 172,60-3,79% YARA International ASA 390,30 320,30-17,93% Korin arvonmuutos 3,19% Havainto - 23.04.18 Alfa Laval AB 160,00 222,30 38,94% Carlsberg 639,50 683,00 6,80% Elisa Oyj 27,51 35,82 30,21% Investor AB 333,90 385,20 15,36% Novozymes A/S 316,30 312,20-1,30% Sampo Oyj 44,76 44,29-1,05% SKF AB-B Shares 205,00 183,05-10,71% Swedbank AB 195,80 189,00-3,47% Telenor ASA 179,40 178,70-0,39% YARA International ASA 390,30 324,00-16,99% Korin arvonmuutos 5,74% 7 8
Havainto - 22.05.18 Alfa Laval AB 160,00 231,50 44,69% Carlsberg 639,50 705,80 10,37% Elisa Oyj 27,51 38,06 38,35% Investor AB 333,90 382,40 14,53% Novozymes A/S 316,30 326,90 3,35% Sampo Oyj 44,76 43,53-2,75% SKF AB-B Shares 205,00 187,60-8,49% Swedbank AB 195,80 192,65-1,61% Telenor ASA 179,40 169,45-5,55% YARA International ASA 390,30 338,60-13,25% Korin arvonmuutos 7,96% Vastuuvapauslauseke Tämä raportti perustuu Danske Bank A/S tekemiin arvioihin ja mielipiteisiin. Niiden perustana olevat tiedot on koottu Danske Bank A/S luotettavina pitämistä julkisista lähteistä. Danske Bank A/S tai niiden kanssa samaan konserniin kuuluvat yhtiöt taikka niiden palveluksessa olevat henkilöt eivät takaa esitettyjen tietojen, arvioiden ja mielipiteiden oikeellisuutta tai täydellisyyttä eivätkä vastaa mistään suorista tai epäsuorista kuluista, vahingoista tai menetyksistä, joita raportin tai sen sisältämien tietojen käyttö mahdollisesti voi aiheuttaa. Raportissa kuvattu lainan tuoton historiallinen kehitys ei ole tae tulevasta. Raportissa annetut mielipiteet ja arviot edustavat Danske Bank A/S mielipiteitä ja arvioita raportin julkaisuhetkellä ja niitä voidaan ilmoittamatta muuttaa. Tätä raporttia ei voida missään tilanteessa pitää arvopaperien myynti- tai ostotarjouksena tai kehotuksena arvopaperi- tai muuhun kaupankäyntiin. 8 8