Veikkaus Oy OSA VUOSI KATSA US

Veikkaus Oy OSA VUOSI KATSA US Q3 2018 1

TOIMITUS- JOHTAJALTA Veikkauksen tavoitteena on vahvistaa kilpailukykyä muuttuvassa toimintaympäristössä Rahapelaaminen siirtyy voimakkaasti digitaalisiin kanaviin. Vaikka Veikkauksella on yksinoikeus rahapelien järjestämiseen Suomessa, digitaalisessa kanavassa rahapelejä tarjotaan Suomessa käytännössä kilpaillussa markkinassa. Suomen rahapelien kokonaismarkkina oli tammi-syyskuussa pelikatteella mitattuna arviolta noin 1 460 milj. euroa (+0 %). Veikkauksen osuus kokonaismarkkinasta oli noin 89 prosenttia. Muun muassa regulaatioympäristön kehitys on johtanut siihen, että pelaamista on siirtynyt ulkomaiseen tarjontaan. Veikkauksen hallitus hyväksyi yhtiön uudet strategiset linjaukset kokouksessaan elokuun lopussa. Veikkauksen strategia vuosina 2019 2021 perustuu kilpailukykyiseen yksinoikeuteen. Tavoitteena on rakentaa Veikkauksesta toimija, joka menestyy myös kansainvälisessä kilpailussa. Menestyminen kilpailussa ja kanavointikyvyn varmistaminen mahdollistavat osaltaan myös yksinoikeuden säilymisen. Haluamme, että voimme tulevaisuudessakin tarjota pelejä vastuullisesti pelihaitat minimoiden niin, että pelituotot ohjautuvat suomalaisten hyväksi. Vastuullisuusnäkökulmasta on tärkeää, että saamme kanavoitua digitaalista pelaamista Veikkauksen peleihin, joissa on käytössä kansainvälisestikin vertaillen ainutlaatuiset pelirajat. Pelaajat ovat onnistuneet ohjaamaan pelirajoilla omaa pelaamistaan niin, että ongelmallinen pelaaminen on vähentynyt. Ensimmäisten analyysien perusteella pelirajat ovat siis toimineet oikein ja tavoitellulla tavalla. Pelirajoituskokonaisuuden arvioidaan vähentävän Veikkauksen digitaalisen kanavan pelikatetta vuositasolla noin 30 miljoonalla eurolla. Yhtiön pelikatekehitys kääntyi vuoden kolmannella neljänneksellä laskuun. Pelirajoituskokonaisuuden lisäksi tähän vaikutti muun muassa kaupan rakenteen muutoksesta johtuva peliautomaattien pelaamisen väheneminen. Vuosi on sujunut parhaiten haaveilupelien ja erityisesti Eurojackpotin osalta, jossa on ollut tarjolla 90 miljoonan euron maksimipotti alkuvuoden aikana peräti yhdeksän kertaa. Sisäministeriön esitys arpajaislain muuttamisesta oli lausuntokierroksella, joka päättyi 10. elokuuta. Lakiesityksen mukaan hajasijoitetuissa automaateissa siirryttäisiin täystunnistautumiseen vuoden 2021 alusta. Veikkaus kiinnitti omassa lausunnossaan huomiota mm. ehdotettuun kaksivaiheeseen tunnistautumiseen, uudistuksen aikatauluun ja vapaaehtoisen tunnistautumisen keinovalikoimaan. Lausunnossa arvioimme, että muutoksen negatiivinen tuottovaikutus pakollisen tunnistautumisen käyttöönottovuonna 2021 on noin 78 170 miljoonaa euroa riippuen siitä, millainen tunnistautumisratkaisu on ja millaisia pelaamisen hallinnan välineitä otetaan käyttöön. Olli Sarekoski toimitusjohtaja Veikkaus Oy 2

Sisällysluettelo Osavuosikatsaus tammi-syyskuu 2018 Toimitusjohtajalta...2 Veikkauksen Q3/2018... 4 Liiketoiminnan kehitys...5 Kaupan rakennemuutos siirtää asiointia suurempiin yksiköihin... 7 Tavoitteena tunnistautuvan pelaamisen lisääminen... 7 Pelirajoilla on ollut vaikutusta pelaamiseen... 7 Henkilöstö...8 Kustannuskehitys, tase ja maksuvalmius...8 Riskit ja epävarmuustekijät...9 Näkymät loppuvuodelle...9 TAULUKOT Laaja tuloslaskelma...10 Tase...11 Liikevaihto peleittäin ja peliryhmittäin...12 Laskelma oman pääoman muutoksista...13 Rahavirtalaskelma... 14 3

VEIKKAUKSEN Q3/2018 Liikevaihto 2 326,3 milj. euroa ( 2,4 %). Tulos 752,5 milj. euroa (+0 %). Liikevaihdosta 57,7 % tuli myyntipaikoista ja 42,3 % digitaalisista kanavista. Veikkaus uudisti strategiaansa säilyttääkseen pelaamisen kanavointikykynsä kansainvälisessä kilpailussa. Suuret 90 miljoonan euron potit siivittivät Eurojackpotin alkuvuoden liikevaihdon (222,8 milj. euroa) 33,4 prosentin kasvuun. 44,8 % pelaamisesta on tunnistautunutta (+4,6 %-yksikköä). AVAINLUVUT Milj. euroa 7-9 / 2018 7-9 / 2017 Muutos % 1-9 / 2018 1-9 / 2017 Muutos % 1-12 / 2017 Liikevaihto* 739,1 792,8-7,3 % 2 326,3 2 384,4-2,5 % 3 230,9 Pelikate 418,8 441,5-5,4 % 1 293,9 1 306,4-1,0 % 1 777,8 Liikevoitto 247,0 258,9-4,6 % 752,5 752,2 0,0 % 1 021,3 Tulos 247,0 258,9-4,6 % 752,5 752,2 0,0 % 1 021,3 *Liikevaihtona raportoidaan arvontaan kohdistuva myynti. Pelikate lasketaan vähentämällä liikevaihdosta pelaajille maksetut voitot. Henkilökohtaisen arvonnan peliautomaatti- ja pöytäpeleistä ei raportoida myyntiin perustuvaa liikevaihtoa, vaan liikevaihtona raportoidaan pelikate. Raportointitavan eroavaisuudesta johtuen pelaamisen siirtyminen muista tuotteista peliautomaatti- tai pöytäpeleihin näyttäytyy laskevana liikevaihtona, vaikka kokonaismyynti olisi kasvanut. LIIKEVAIHTO TULOS LIIKEVAIHTO M M 1 200 3 500 3 000 2 500 846 1 000 800 269 2 000 739 793 600 247 259 1 500 1 000 500 0 782 778 806 814 2018 2017 400 200 0 249 242 256 251 2018 2017 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 PELIRYHMIEN LIIKEVAIHTO KVARTAALEITTAIN LIIKEVAIHDON JAKAUTUMINEN PELIRYHMITTÄIN PELIRYHMIEN LIIKEVAIHTO KVARTAALEITTAIN M 1 400 1 200 1 000 290 333 38,1 % HAAVEILUPELIT 38,1% HAAVEILUPELIT Keno, Kaikki tai ei mitään, Synttärit 36,5% JÄNNITYSPELIT 36,5 % JÄNNITYSPELIT 800 275 286 281 308 223 Raha-automaatit 600 400 200 0 183 199 307 287 278 294 196 197 304 291 288 302 214 221 2018 2017 2018 2017 2018 2017 Haaveilupelit Jännityspelit Harrastuspelit Lotto, Eurojackpot, Vikinglotto, Jokeri, Lomatonni Raaputusarvat, earvat, ebingopelit, Nopearytmiset arvontapelit Q1 Q2 Q3 Q4 Pöytäpelit Toto-pelit Pitkäveto, Live-veto, Moniveto, Tulosveto, Voittajaveto ja Vakio 4 25,5% HARRASTUSPELIT 25,5 % HARRASTUSPELIT

LIIKETOIMINNAN KEHITYS Tammi-syyskuun liikevaihto oli 2326,3 milj. euroa (-2,4 %) ja pelikate 1293,9 milj. euroa (-1,0 %). Maaliskuussa siirtymäajan jälkeen voimaan tulleet verkkopelaamisen tappio- ja rahansiirtorajat ohjaavat asiakkaiden pelaamista ja vaikuttavat merkittävästi digitaalisen kanavan liikevaihdon kehitykseen. Pelirajojen vaikutus digitaalisen kanavan pelikatekehitykseen on ollut syyskuun loppuun mennessä noin 14 miljoonaa euroa. Hajasijoitettujen peliautomaattien pelaamisen kehitykseen vaikuttaa kaupanalan rakennemuutos suurempiin myymäläkokoihin. Siirtymä henkilökohtaisen arvonnan peleihin tasoittui kolmannella kvartaalilla vaikuttaen kuitenkin tarkastelukauden kehitykseen. Henkilökohtaisen arvonnan peleissä liikevaihto raportoidaan maksetuilla voitoilla vähennettynä eli pelikatteena. Pelaamisen siirtymisestä johtuen kokonaispelikatteen muutos on tässä tilanteessa liikevaihtoa vertailukelpoisempi luku. Tulos, 752,5 milj. euroa, pysyi samalla tasolla kuin viime vuonna liikevaihdon laskusta huolimatta, sillä kertaluonteiset integraatiokustannukset vähenivät. Yhtiön tulos tilitetään kokonaisuudessaan edunsaajaministeriöille, jotka jakavat varat laissa määritellyille edunsaajaryhmille. Taide, liikunta, tiede ja nuorisotyö saavat varoista 53 %, sosiaali- ja terveysjärjestöt 43 % ja hevosurheilu ja -kasvatus 4 %. Veikkauksen pelit jaetaan kolmeen peliryhmään, jotka ovat haaveilupelit, jännityspelit ja harrastuspelit. Haaveilupelien osuus kokonaisliikevaihdosta oli katsauskauden päättyessä 38,1 %, jännityspelien 36,4 % ja harrastuspelien 25,5 %. Haaveilupeleihin kuuluvat viikoittain arvottavat Lotto, Eurojackpot ja Vikinglotto sekä näiden yhteydessä pelattavat Jokeri ja Lomatonni. Lisäksi haaveilupelejä ovat päivittäin arvottavat pelit Keno, Kaikki tai ei mitään sekä Synttärit. Haaveilupelien liikevaihto oli tammi-syyskuussa 885,9 milj. euroa (+2,5 %). Kasvu johtuu erityisesti Eurojackpotin erinomaisesta alkuvuodesta. Eurojackpotin liikevaihto (222,8 milj. euroa) on kehittynyt viime vuoteen verrattuna erittäin positiivisesti (+33,4 %). Potti on ollut vuoden aikana 90 miljoonan euron maksimilukemassa peräti yhdeksän kertaa, mikä on vaikuttanut pelin myyntiin merkittävästi. Eurojackpotin suosioon on vaikuttanut myös Suomeen helmikuussa tullut 90 miljoonan euron ennätysvoitto. Veikkauksen suosituimman pelin Loton liikevaihto oli tammi-syyskuussa 250,7 milj. euroa (+1,1 %). Lotossa oli vuoden ensimmäisellä puoliskolla tarjolla runsaasti suuria potteja, mutta vuoden kolmannella neljänneksellä potit pysyivät matalammalla tasolla. Päivittäisistä haaveilupeleistä on ollut siirtymää jännityspeleihin. Muun muassa Veikkauksen suosituimpiin peleihin kuuluvan Kenon liikevaihto (236,5 milj. euroa) laski tammi-syyskuussa 8 prosenttia. Kenossa järjestettiin elo-syyskuussa ensimmäistä kertaa Keno-festarit, joiden aikana Kenossa maksettiin 50 prosenttia suuremmat päävoitot tasoilla 5 10. Kaksi viikkoa kestäneen kampanjan aikana pelin liikevaihto nousi noin 16 prosenttia alkuvuoteen verrattuna. Jännityspeleihin kuuluvat fyysiset ja digitaaliset automaattipelit, raaputusarvat ja digitaaliset earvat sekä digitaaliset ebingo-pelit ja nopearytmiset arvontapelit. Jännityspelien liikevaihto oli katsauskaudella 848,0 milj. euroa ( 6,1 %) 1. Liikevaihdon laskuun myyntipaikoissa (604,5 milj. euroa, -3,0 %) vaikuttivat muun muassa ennätykselliset kesäsäät ja peliautomaattien sijoituspaikkojen väheneminen. Arpojen osalta toukokuun lahjasesonki ei onnistunut odotusten mukaisesti, sillä samalle ajanjaksolle osuivat kesähelteet ja isot potit, jotka verottivat kaikkea kuponkipelaamista. Myös digitaalisten jännityspelien liikevaihto (243,5 milj. euroa) laski 13 prosenttia. Nopearytmiset digitaaliset pelit hyötyivät jalkapallon MM-kisojen ja kesän suurien Eurojackpotin pottien vanavedessä kasvaneesta asiakasmäärästä. Erinomaiset kesäsäät kuitenkin painoivat pelausaktiviteettia alaspäin. Kasvanut mobiilikanavan käyttö kompensoi osaltaan normaalia kausiluonteista vaihtelua. Maaliskuussa siirtymäajan jälkeen voimaan astuneet pakolliset tappio- ja rahansiirtorajat ovat pysäyttäneet digitaalisten kasinopelien kasvun verrattuna vuoden kahteen ensimmäiseen kvartaaliin. earpojen, ebingon ja muiden nopearytmisten arvontapelien liikevaihto (139,3 milj. euroa) laski tammi-syyskuussa 33,9 prosenttia. Pelitilien yhdistymisestä johtunut pelaajien alkuvuodesta tapahtunut runsas siirtymä ebingosta ja earvoista nopeampiin digitaalisiin automaattipeleihin näyttäisi tasoittuneen kolmannen kvartaalin aikana. Kesäkuun lopussa lanseerattu Fruttis-nettiarpa piti kärkipaikan myydyimpänä nettiarpana läpi kvartaalin. 1 Henkilökohtaisen arvonnan automaattipeleissä liikevaihto raportoidaan maksetuilla voitoilla vähennettynä. 5

Myyntipaikoissa julkaistiin heinä-syyskuun aikana monikanavainen Hokkuspokkus-automaattipeli, ja pelaajien pyynnöstä myös Harjakainen-peli teki paluun pelivalikoimaan. Lisäksi pilotoitiin mekaaninen Karnevaali-kiekkoautomaatti. Pajatso löysi tiensä takaisin tarjontaan raaputusarvan muodossa elokuun lopulla. Pelaamoissa, Feel Vegas klubeissa ja Casino Helsingissä julkaistiin uusia peliautomaattimalleja sekä useita uusia automaattipelejä. Digitaalisessa kanavassa julkaistiin kaksi oman tuotannon automaattipeliä, sirkusteemainen Hokkuspokkus sekä myyntipaikoissa jo pitkään jakelussa ollut RaHa2. Playtechin pelejä julkaistiin kuusi kappaletta. earvoissa julkaistiin Onnennimet-arpa. Harrastuspeleihin kuuluvat kiinteäkertoimiset vedonlyöntipelit Pitkäveto ja Live-veto, muuttuvakertoimiset vedonlyöntipelit Moniveto, Tulosveto ja Voittajaveto, Vakio, Toto-pelit sekä pöytäpelit. Harrastuspelien liikevaihto oli katsauskaudella 592,4 euroa ( 3,9 %). Vedonlyöntipelien ja Vakion yhteenlaskettu liikevaihto (395,3 milj. euroa) laski edellisvuodesta 3,7 prosenttia. Jo pidempään jatkunut lasku myyntipaikoissa jatkui ( 11,2 %). Myös digikanavan liikevaihto laski Vakion ja vedonlyöntipelien osalta lievästi (-0,6 %). Laskuun vaikuttivat osittain asiakkaiden asettamat kuukausittaiset rahansiirtorajat. Kesä-heinäkuussa järjestettyjen jalkapallon MM-kilpailujen liikevaihto ja asiakasmäärä ylsivät ennätyssuuriksi. Liikevaihto oli 20 prosenttia parempi ja tunnistautuneiden pelaajien määrä urheilupeleissä 13 prosenttia parempi kuin jalkapallon EM-kilpailujen aikana kaksi vuotta sitten. Neljän vuoden takaisiin MM-kisoihin verrattuna liikevaihdon kasvu oli 17 prosenttia. MM-kilpailut kasvatti myös vedonlyönnin asiakasmäärää, joka oli tammi-syyskuussa 0,7 prosenttia edellisvuotta suurempi. Kilpailujen jälkeen asiakasmäärä oletetusti laski, sillä jalkapallon arvokisojen jälkeiset kuukaudet ovat perinteisesti olleet asiakkaiden pelaamisaktiviteetin kannalta hiljaisempaa aikaa. Liiketoiminnan kannalta tärkeimmän sarjan, eli jääkiekon SM-liigan, alkuviikkojen liikevaihto ja asiakasmäärä oli kahden vuoden takaisella tasolla jääden kuitenkin selvästi viime vuodesta. Toto-pelit jaetaan T-peleihin ja muihin Toto-peleihin. Toto-pelien kokonaisliikevaihto (165,2 milj. euroa) laski alkuvuonna edellisestä vuodesta 5,9 prosenttia. Lasku johtui erityisesti muiden Toto-pelien liikevaihdon 10,6 prosentin laskusta, joka kiihtyi kolmannella kvartaalilla (-12,4 %) siitä huolimatta, että muiden Toto-pelien asiakasmäärät pysyttelivät digitaalisessa kanavassa vuoden kolmannella neljänneksellä lähes edellisen vuoden tasolla (-1,1 %). Muiden Toto-pelien pelaaminen myyntipaikoissa laski muun muassa suosittujen pelikioskien lopettamisen vuoksi. Lisäksi pelaajien kertaostokset ovat pienentyneet verkkopelaamisen rahasiirtorajojen ja tuotekäytön laajentumisen vuoksi. Laskuun vaikuttaa myös se, että voittorahaston hyödyntämistä bonuksina on vähennetty. T-pelien liikevaihto kasvoi vuoden kahdella ensimmäisellä neljänneksellä (+2,8 %), mutta syyskuun lopussa se oli laskenut lähes edellisvuoden tasolle (76,0 milj. euroa, +0,5 %). Digitaalisen kanavan T-pelien asiakasmäärät laskivat heinä-syyskuussa 3,1 prosenttia edellisen vuoden vastaavaan ajanjaksoon verrattuna. Asiakasmäärien lasku käynnistyi jalkapallon MM-kisojen alettua ja palautui edellisen vuoden tasolle vasta elokuun puolivälissä. Pöytäpelien liikevaihto (32,0 milj. euroa) kasvoi (+5,0 %), ja kasvu hidastui vuoden kolmannella neljänneksellä. Twister Pokerin ja muiden uusien digitaalisten pöytäpelien lanseerauksista huolimatta kasvu hidastui erityisesti digitaalisessa kanavassa, jossa liikevaihdon kasvu viime vuoteen verrattuna pieneni toisen vuosineljänneksen 43,2 prosentista 29,4 prosenttiin. Kasvun hidastumiseen vaikuttivat viime vuoden kolmannen neljänneksen erityisen hyvät liikevaihtoluvut, jotka johtuivat verkkokauppojen yhdistymisestä huhtikuussa. Lisäksi edellisellä vuosineljänneksellä alkanut rahansiirtorajojen vaikutus näkyy liikevaihtoluvuissa kuukauden lopussa. Asiakasmäärä kokonaisuudessaan tammi-syyskuussa oli 16,8 prosentin kasvussa, mutta heinä-syyskuun osalta asiakasmäärä laski prosentin. 6

KAUPAN RAKENNEMUUTOS SIIRTÄÄ ASIOINTIA SUUREMPIIN YKSIKÖIHIN Digitaalinen pelaaminen kasvoi tammi-syyskuussa 5,7 prosenttia verrattuna vuoden 2017 vastaavaan ajankohtaan. Vuoden kolmannella neljänneksellä digitaalinen pelaaminen kuitenkin laski 1,2 prosenttia edellisvuoteen verrattuna. Viikkotasolla pelaajia oli alkuvuonna keskimäärin 606 000 (+9,5 %). Keväällä verkkokaupassa alkaneen GDPR-projektin ensimmäinen vaihe saatiin päätökseen heinä-syyskuun aikana. Lisäksi ajankohtaan sijoittui jalkapallon MM-kilpailut, jotka sujuivat verkkokaupan osalta hyvin. Heinä-syyskuun aikana veikkaus.fi:hin on kehitetty hakutoimintoa, uutta viestikanava inboxia sekä uutta yhteisöllistä pelialustaa urheilupelaajille. Myös koneoppimista on kehitetty esimerkiksi käyttötapauksia laajentamalla. Veikkauksen myyntipaikkojen asiakasmäärät säilyivät edelleen korkeina huolimatta kaupan alalla tapahtuneesta rakennemuutoksesta ja sitä seuranneesta myymäläverkoston supistumisesta. Päivittäistä asiointia on niiden seurauksena siirtynyt kioskeilta sekä liikenne- ja huoltoasemilta suurempiin kaupan yksiköihin. Myös kesän poikkeuksellisen lämmin sää vaikutti asiointikäyttäytymiseen niin kumppaniverkoston myyntipaikoissa kuin Veikkauksen omissa pelisaleissakin. Myyntipaikkaverkostossa tapahtuneista muutoksista huolimatta peliautomaattien sijoitusaste on pysynyt korkeana. Myös automaattikannan uudistamista on jatkettu. Erityisesti nopeaa sekä helppoa asiointia palvelevat pelitavat, kuten Express-pelaaminen, ovat kasvaneet edelleen vahvasti. Myynnin uudistamiseen liittyvää suunnittelutyötä on jatkettu. Hankkeen tavoitteena on sujuvan ja nopean asioinnin mahdollistaminen, asiakaskokemuksen parantaminen mm. digitaalisten palvelujen avulla sekä pelien saatavuuden parantaminen uusilla myyntipääteratkaisuilla. Lisäksi syyskuussa avattiin uusi Pelaamo Helsingin Kalasatamassa auenneeseen kauppakeskus Rediin. TAVOITTEENA TUNNISTAUTUVAN PELAAMISEN LISÄÄMINEN Veikkauksella oli asiakaskannassaan katsauskauden lopussa 2 013 047 rekisteröitynyttä Etuasiakasta. Kulta-asiakkaiden määrä on vakiintunut yli 100 000:een ja on nyt noin 105 000. Hopea-asiakkaita on noin 52 000 ja Etuasiakkaan Pointseja kerää jo yli 400 000 Etuasiakasta. Etuohjelman Kulta- ja Hopea-asiakkuuksiin vaadittavat vastuulliset elementit eli Pelitestin sekä Pelaa maltilla -palveluviestin tilauksen on tehnyt noin 150 000 Etuasiakasta. Etuasiakkaita on pyritty aktivoimaan muun muassa erilaisilla tapahtumilla. Veikkauksen omissa pelisaleissa järjestettiin esimerkiksi ensimmäiset Etuasiakaspäivät kesä- ja syyskuussa. Tapahtumat ovat aktivoineet Etuasiakkaita ja lisänneet Veikkauksen Etuasiakkuuden tunnettuutta. Tunnistautuneen pelaamisen osuus kaikesta pelaamisesta nousi 44,8 prosenttiin (+4,6 %-yksikköä). Peliautomaattien tunnistautuvan pelaamisen osuus oli tammi-syyskuussa 9,6 prosenttia (+6,2 % -yksikköä). Tavoitteena on kasvattaa tunnistautuvan pelaamisen osuutta erityisesti peliautomaateilla. Tavoitteen onnistumista edesauttaisivat viranomaistulkinnat, jotka mahdollistaisivat erilaisten pelillisten etujen tarjoamisen tunnistautuville pelaajille. PELIRAJOILLA ON OLLUT VAIKUTUSTA RAHAPELAAMISEEN Veikkauksen joulukuussa 2017 asettamien nettipelaamisen pelirajoitusten vaikutuksia on analysoitu maaliskuun lopussa päättyneen siirtymäjakson jälkeisestä pelidatasta. Tämän hetken arvion mukaan pelirajoituskokonaisuus vähentää Veikkauksen vuotuista digitaalisen kanavan pelikatekasvua arvioitua enemmän eli noin 30 miljoonaa euroa. Toteutunut pelikatteen lasku on analyysin mukaan kohdistunut kovimpaan ja todennäköisesti ongelmallisimpaan pelaamiseen. Kohdistumista ongelmalliseen pelaamiseen tukee myös kesäkuussa tehdyn vastuullisuuskyselyn tulokset, joista kävi ilmi, että ongelmaiset pelaajat kokivat muita 7

enemmän rajojen auttaneen heitä pelaamisen hallinnassa. Rajat ovat niiltä osin toimineet oikein ja ennakoidulla tavalla. Yllätyksenä on noussut esiin se, että rahansiirtorajan on todettu olevan enemmän käytetty ja tehokkaampi kuin ainoastaan nettikasinon peleissä pakollinen tappioraja. Yli puolet pelaajista on asettanut sekä rahansiirto- että tappiorajan kuukausikohtaisen arvon sataan euroon tai alemmaksi. Pelaajat arvostavat kyselyn perusteella selkeästi enemmän mallia, jossa he itse asettavat itselleen sopivat rajat kuin mallia, jossa viranomainen tai operaattori on asettanut kaikille yhteiset rajoitukset. Veikkauksen vastuullisen rahapelaamisen kattokonsepti lanseerattiin elokuussa. Konsepti viestii peli-ilon varjelun puolesta ja siitä, että ilo on suojelemisen arvoista. Kampanjan kohderyhmänä ovat nuoret aikuiset sekä harvemmin Veikkauksen pelejä pelaavat Suomessa asuvat. Tutkimuksen mukaan kampanja tavoitti yleisönsä, erityisesti nuoret aikuiset, hyvin ja se vahvisti mielikuvaa Veikkauksesta muun muassa luotettavana, inhimillisenä ja hyvää tekevänä peliyhtiönä. Viime kesänä järjestetyssä SuomiAreena-tapahtumassa Veikkaus oli yksi pääyhteistyökumppaneista. Veikkauksen ja avustuksensaajien yhteisellä teltalla tapahtumatorilla, keskustelutilaisuuksissa ja Torivarteissa kohdattiin viiden päivän aikana tuhansia suomalaisia. SuomiAreenan vastuullisuuskeskustelua pohjustamaan teetettiin Taloustutkimuksella selvitys vanhempien suhtautumisesta lastensa digipelaamiseen. HENKILÖSTÖ Yhtiön palveluksessa oli tammi-syyskuussa keskimäärin 2055 henkilöä (vuonna 2017 vastaavalla ajanjaksolla 2137). Vakituista henkilöstöä oli 2004 (2041) ja määräaikaista 51 (96). Kokoaikaisena työskenteli 1164 (1260) ja osa-aikaisena 891 (877). Veikkauksen organisaatio- ja ohjausmalli uudistettiin 1.9.2018 alkaen. Uudistuksella Veikkaus valmistautuu toimintaympäristön muutokseen, nopeasti lisääntyvään kansainväliseen kilpailuun ja menestymiseen digitaalisessa liiketoiminnassa. Organisaatiouudistuksesta neuvoteltiin henkilöstön edustajien kanssa elokuussa, eivätkä neuvottelut johtaneet henkilöstövähennyksiin. Veikkauksen toiminta organisoitiin seitsemään toimintoon, jotka ovat kaikki edustettuina yhtiölle nimetyssä uudessa johtoryhmässä. KUSTANNUSKEHITYS, TASE JA MAKSUVALMIUS Asiakkaille maksettiin pelivoittoina 1 032,4 milj. euroa 2 (-4,2 %). Arpajaisveroa yhtiö tilitti valtiolle 155,1 milj. euroa (-0,5 %). Kumppaneille maksetut sijoituspaikkamaksut ja myyntipalkkiot laskivat 117,3 milj. euroon (-3,1 %) johtuen kumppaniverkoston myynnin laskusta. Valvonta- ja viranomaiskustannukset laskivat, kun yhtiön osuus Sosiaali- ja terveysjärjestöjen avustuskeskuksen (STEA) kustannuksista pienentyi. Merkittävimmin kustannusten laskuun vaikuttivat integraatiosta aiheutuneiden kertaluonteisten kustannusten väheneminen (-9,1 milj. euroa), jotka vuonna 2017 kohdentuivat erityisesti järjestelmien yhdistämiseen, brändin uudelleen lanseeraukseen sekä Fintoton kaupan aiheuttamaan liikearvon alaskirjaukseen. Muilta osin katsauskauden kustannuskehitys oli maltillista. Henkilöstökustannusten laskuun vaikuttivat henkilömäärän pienentyminen sekä henkilösivukulujen tason lasku. Poistoja kasvattivat vuonna 2017 toteutetut integraatioon liittyvät verkkokaupan, asiakaskannan ja pelitilien yhdistämisen hankkeet. Yhtiön tase ja maksuvalmius ovat hyvällä tasolla. Yhtiön taseen loppusumma oli syyskuun lopussa 1067,8 milj. euroa. Summaan sisältyy rahavaroja 90,2 milj. euroa. Vuoden 2018 tuloksen ennakkona edunsaajaministeriöille on tilitetty alkuvuoden aikana 715 milj. euroa. 2 Pois lukien peliautomaattien ja pöytäpelien voitot, jotka vähennetään liikevaihdosta. 8

RISKIT JA EPÄVARMUUSTEKIJÄT Veikkauksen tuloskehitykseen vaikuttavia merkittävimpiä riskejä arvioidaan olevan rahapelijärjestelmän sääntelyn vaikutukset pelien sekä palveluiden kehittämiseen ja toimeenpanoon. Lisäksi tuloskehitykseen saattavat vaikuttaa ulkomainen kilpailu, rahapelimarkkinoilla ja muilla yhtiön toimintaan liittyvillä toimialoilla tapahtuvat muutokset sekä yksityisen kulutuksen ja käytettävissä olevien tulojen kehitys Suomessa. Lyhyellä aikavälillä asiakkaille maksettavien pelien voitonmaksujen kustannusvaikutus saattaa vaihdella merkittävästi. NÄKYMÄT LOPPUVUODELLE Yhtiö uskoo, että valtion talousarvioon kirjattu vuoden 2018 tuottoarvio 1013,5 milj. euroa on saavutettavissa. Lisäksi ministeriöt kohdistavat edellisten vuosien tuottoja avustuksensaajille 52,8 milj. euroa. 9

LAAJA TULOSLASKELMA Milj. euroa 7-9/2018 7-9/2017 muutos-% 1-9/2018 1-9/2017 muutos-% 1-12/2017 LIIKEVAIHTO 739,1 792,8-6,8 % 2 326,3 2 384,4-2,4 % 3 230,9 Liiketoiminnan muut tuotot 0,7 0,8-6,4 % 2,6 2,5 4,0 % 4,0 Voitot 320,2 351,3-8,8 % 1 032,4 1 078,0-4,2 % 1 453,1 Arpajaisvero 50,2 53,0-5,2 % 155,1 155,9-0,5 % 212,8 Materiaalit ja palvelut Viranomaiskulut 1,9 2,6-27,6 % 6,1 6,8-10,8 % 9,0 Myyntipalkkiot ja sijoituspaikkamaksut 38,5 41,1-6,4 % 117,3 121,0-3,1 % 163,6 Materiaalit ja tarvikket 1,2 0,8 53,5 % 4,7 4,2 11,6 % 5,8 Kupongit ja arvat 1,7 2,1-22,1 % 4,6 5,0-7,1 % 7,6 Arvontakulut, tulosinformaatio 2,5 2,9-11,7 % 8,3 8,9-7,1 % 12,3 Pelikohdeyhteistyö 2,4 1,4 77,2 % 6,6 5,6 18,2 % 8,8 Tuotemainonta 3,3 3,7-9,8 % 14,4 15,5-7,5 % 22,4 51,5 54,6-5,6 % 161,9 167,0-3,0 % 229,5 Palkat ja henkilösivukulut Palkat ja palkkiot 19,3 20,5-6,0 % 62,4 62,5-0,1 % 86,2 Eläkekulut 4,0 4,1-0,9 % 12,2 11,8 3,2 % 14,9 Muut henkilösivukulut 1,3 2,4-48,1 % 2,7 7,9-65,6 % 4,9 24,6 27,0-9,0 % 77,4 82,3-6,0 % 106,0 Palvelujen ostot 17,7 17,0 4,4 % 58,2 56,7 2,6 % 79,6 Poistot ja arvonalentumiset 12,3 12,0 2,6 % 37,5 35,4 5,8 % 47,6 Liiketoiminnan muut kulut 16,3 19,9-17,9 % 54,0 59,4-9,0 % 84,9 LIIKEVOITTO 247,0 258,9-4,6 % 752,5 752,2 0,0 % 1 021,3 Rahoituserät Rahoitustuotot 0,0 0,0-89,8 % 0,1 0,1-20,8 % 0,1 Rahoituskulut 0,0 0,0-29,5 % 0,1 0,0 210,8 % 0,0-0,0 0,0-137,6 % -0,0 0,1-115,8 % 0,1 Verot 0,0 0,0-100,0 % 0,0 0,1-100,0 % 0,1 TILIKAUDEN VOITTO 247,0 258,9-4,6 % 752,5 752,2 2,5 % 1 021,3 Tulos / osake * Osakkeiden lukumäärä 6000 6000 6000 6000 6000 Tulos per osake 0,04 0,04 0,13 0,13 0,17 *Tulos per osake on laskettu tilikauden voitto jaettuna osakkeiden määrällä. 10

TASE Milj. euroa 30.9.2018 30.9.2017 31.12.2017 VARAT PITKÄAIKAISET VARAT Aineelliset hyödykkeet 159,9 154,0 161,2 Aineettomat hyödykkeet 28,3 35,6 35,0 Myytävissä olevat sijoitukset 2,3 2,3 2,3 Muut pitkäaikaiset saamiset 15,8 16,5 15,8 206,2 208,3 214,2 LYHYTAIKAISET VARAT Vaihto-omaisuus 7,4 6,2 7,0 Ennakkomaksut 715,0 720,0 975,0 Saamiset 49,1 43,1 47,8 Rahavarat ja muut lyhytaikaiset sijoitukset 90,2 92,8 100,7 861,6 862,1 1 130,5 VARAT YHTEENSÄ 1 067,8 1 070,4 1 344,8 OMA PÄÄOMA JA VELAT OMA PÄÄOMA Osakepääoma 0,6 0,6 0,6 Hankintapääoma 151,3 151,3 151,3 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 0,3 0,3 0,3 Aikaisempien tilikausien voitto 0,0-6,6-6,6 Tilikauden tulos 752,5 752,2 1 021,3 904,7 897,8 1 166,8 PITKÄAIKAISET VELAT Työsuhde-etuuksista aiheutuvat velvoitteet 2,8 2,2 2,8 Muut pitkäaikaiset velat 1,5 1,5 1,5 4,2 3,7 4,2 LYHYTAIKAISET VELAT Kestopeliennakot 10,3 11,8 9,2 Ostovelat 23,2 20,8 27,1 Velat pelaajille 36,7 47,3 36,0 Tilitysvelat valtiolle 37,4 38,6 42,9 Siirtovelat 32,6 35,5 44,6 Muut lyhytaikaiset velat 18,8 15,0 13,9 158,9 168,9 173,7 OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ 1 067,8 1 070,4 1 344,8 11

LIIKEVAIHTO PELEITTÄIN JA PELIRYHMITTÄIN Milj. euroa 7-9/2018 7-9/2017 muutos-% 1-9/2018 1-9/2017 muutos-% 1-12/2017 HAAVEILUPELIT Lotto 76,7 87,0-11,9 % 250,7 248,0 1,1 % 344,8 Eurojackpot 63,5 51,2 24,1 % 222,8 167,0 33,4 % 213,9 Viking Lotto 17,8 21,7-17,9 % 57,4 63,1-9,1 % 85,3 Oheispelit 24,2 26,6-9,1 % 77,5 79,0-1,8 % 105,7 Keno 80,3 84,8-5,3 % 236,5 257,1-8,0 % 338,3 Muut päivittäiset arvontapelit 12,8 15,0-14,8 % 40,9 50,3-18,5 % 66,9 HAAVEILUPELIT YHTEENSÄ 275,2 286,2-3,8 % 885,9 864,4 2,5 % 1 154,9 JÄNNITYSPELIT Raaputusarvat 28,7 28,6 0,3 % 86,7 88,2-1,6 % 138,7 earvat ja muut digitaaliset pelit 44,3 66,8-33,7 % 139,3 210,6-33,9 % 275,9 Peliautomaatit * 208,3 212,1-1,8 % 621,9 604,5 2,9 % 821,8 JÄNNITYSPELIT YHTEENSÄ 281,3 307,6-8,5 % 848,0 903,4-6,1 % 1 236,5 HARRASTUSPELIT Kiinteäkertoiminen vedonlyönti 75,5 82,5-8,4 % 264,2 274,4-3,7 % 379,9 Muuttuvakertoiminen vedonlyönti 23,0 23,5-1,9 % 81,6 80,6 1,2 % 108,9 Vakio 15,3 18,9-19,2 % 49,5 55,7-11,2 % 76,9 T-Pelit 25,6 26,6-3,8 % 76,0 75,6 0,5 % 101,4 Muut totopelit 32,3 36,9-12,4 % 89,3 99,9-10,6 % 130,6 Pöytäpelit * 10,8 10,7 1,3 % 32,0 30,4 5,0 % 41,9 HARRASTUSPELIT YHTEENSÄ 182,5 199,0-8,3 % 592,4 616,7-3,9 % 839,5 PELIRYHMÄT YHTEENSÄ 739,1 792,8-6,8 % 2 326,3 2 384,4-2,4 % 3 230,9 * Henkilökohtaisen arvonnan automaattipeleissä ja pöytäpeleissä liikevaihto raportoidaan maksetuilla voitoilla vähennettynä. Oheispelit: Jokeri ja Lomatonni Muut päivittäiset arvontpelit: Kaikki tai ei mitään ja Synttärit Muut digitaaliset pelit: ebingo, Pore ja Syke Kiinteäkertoiminen vedonlyönti: Pitkäveto ja Live- veto Muuttuvakertoiminen vedonlyönti: Tulos,- Moni- ja Voittajaveto 12

LASKELMA OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA Tuhat euroa Osake- pääoma Hankintapääoma Sijoitetun oman pääoman rahasto Aikaisempien tilikausien voitto Kertyneet voittovarat Oma pääoma yhteensä OMA PÄÄOMA 31.12.2017 600 151 258 346-6 647 1 021 292 1 166 848 Luovutus Opetus-ja kulttuuriministeriölle -537 762 Luovutus Sosiaali-ja terveysministeriölle -436 297 Luovutus Maa- ja metsätalousministeriölle -40 586 Tilikauden voitto 752 488 OMA PÄÄOMA 30.9.2018 600 151 258 346-1 021 292 1 773 780 904 691 13

RAHAVIRTALASKELMA Tuhat euroa 1-9/2018 1-9/2017 1-12/2017 LIIKETOIMINNAN RAHAVIRTA Voitto (tappio) ennen tilinpäätössiirtoja ja veroja (+/-) 752 500 752 184 1 021 285 Oikaisut Suunnitelman mukaiset poistot 36 893 34 968 47 060 Muut tuotot ja kulut joihin ei liity maksua (+/-) 364 214 89 Romutukset 587 449 553 Autojen myyntivoitot -229-238 -486 Autojen myyntitappiot 6 2 21 Muut oikaisut (+/-) 0 0 2 548 Rahavirta ennen käyttöpääoman muutosta 789 758 787 366 1 070 982 KÄYTTÖPÄÄOMAN MUUTOKSET Vaihto-omaisuuden lisäys (-) / vähennys (+) -357 435-430 Lyhytaikaisten korottomien liikesaamisten lisäys (-) / vähennys (+) -1 299 5 969 2 037 Lyhytaikaisten korottomien velkojen lisäys (+) / vähennys (-) -14 777-21 648-16 359 Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja 773 325 772 122 1 056 230 Maksetut korot ja maksut muista liiketoiminnan rahoituskuluista (-) -99-32 -43 Saadut korot liiketoiminnasta 23 50 76 Maksetut välittömät verot (-) 0-78 -86 LIIKETOIMINNAN RAHAVIRTA (A) 773 249 772 063 1 056 177 INVESTOINTIEN RAHAVIRTA Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin -29 506-24 648-46 281 Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden luovutustulot 345 693 1 147 Myytyjen autojen hankintahinta -1 010-1 340-2 409 Lisäykset / vähennykset -5 711-16 268-35 873 Romutusten hankintahinta -18 544-8 084-18 239 Keskeneräisten investointien muutos -4 304-1 563 7 134 Investoinnit muihin sijoituksiin 0 2 548 3 048 Saadut osingot investoinneista 64 59 59 INVESTOINTIEN RAHAVIRTA (B) -29 161-23 955-45 133 RAHOITUKSEN RAHAVIRTA: Tilitetty edunsaajaministeriöille -754 645-790 850-1 045 850 Tilityksiä edellisen vuoden tuloksesta -39 645-46 567-46 567 Lisäluovutus yhtiökokouksen jälkeen (käyttöpääoma) 0-24 283-24 283 Kuluvan vuoden ennakkomaksut -715 000-720 000-975 000 RAHOITUKSEN RAHAVIRTA (C) -754 645-790 850-1 045 850 RAHAVAROJEN MUUTOS -10 558-42 742-34 806 Rahavarat ja muut lyhytaikaiset sijoitukset tilikauden alussa 100 715 135 522 Yhdistymisessä siirtyneet rahavarat tilikauden alussa 0 0 129 720 RAHAVARAT TILIKAUDEN LOPUSSA 90 158 92 780 100 715 14

15 Veikkaus Oy PL 1, 01009 Veikkaus p. 09 437 01 Y-tunnus 2765220-1 veikkaus.fi