Osavuosikatsaus Q3 2010 Helsinki 9.11.2010 Toimitusjohtaja Matti Korkiatupa, Talousjohtaja Paula Anttila
Yhteenveto heinä - syyskuu 2010» Kustannustoiminnan ulkoinen liikevaihto kasvoi 6,1 % ja ilmoitustuotot kasvoivat 12%, myös levikkituotot kasvoivat 0,6%» Painotoiminnan ulkoinen liikevaihto laski 49,7%. Lasku johtuu mm. HSS Media Oy:n painosopimuksen päättymisestä 31.12.2009 ja painohintojen laskusta.» Kulut laskivat 6,6%» Liikevoitto kasvoi edellisvuodesta 37,2%.» Konsernin liikevaihdosta 7-9/2010 7-9/2009» Levikkituotot 44 % 42 %» Ilmoitustuotot 46 % 39 %» Painotuotot 9 % 18 % Q3 2010 2
Heinä - syyskuu 2010» Liikevaihto 11,0 miljoonaa euroa (11,4 miljoonaa euroa) laskua 3,7 %» Liikevoitto 3,8 miljoonaa euroa (2,8 miljoonaa euroa), kasvua 37,2 %» Liikevoitto ilman Alma Media Oyj:tä ja muita osakkuusyhtiöitä 1,9 miljoonaa euroa (1,6 miljoonaa euroa), kasvua 14,4 %» Kustannustoiminnan liikevoiton kasvu 0,6 miljoonaa euroa, painotoiminnan liikevoiton lasku 0,4 miljoonaa euroa» Liikevoitto 34,8 % liikevaihdosta ja ilman Alma Media Oyj:tä ja muita osakkuusyhtiöitä 17,1 % (14,4 %)» Voitto ennen veroja 3,8 miljoonaa euroa (2,9 miljoonaa euroa), kasvu 30,6 %» Tulos/ osake 0,13 euroa (0,13 euroa) Q3 2010 3
Yhteenveto tammi - syyskuu 2010» Kustannustoiminnan ulkoinen liikevaihto kasvoi 3,4 % ja ilmoitustuotot kasvoivat 6,0 % myös levikkituotot kasvoivat hieman 0,5 %» Painotoiminnan ulkoinen liikevaihto laski 45,5 %. Lasku johtuu mm. HSS Media Oy:n painosopimuksen päättymisestä 31.12.2009 ja painohintojen laskusta.» Kulut laskivat 4,1 %» Liikevoitto kasvoi edellisvuodesta 40,8 %.» Konsernin liikevaihdosta 1-9 /2010 1-9 /2009» Levikkituotot 42 % 40 %» Ilmoitustuotot 46 % 41 %» Painotuotot 11% 19% Q3 2010 4
Tammi - syyskuu 2010» Liikevaihto 33,9 miljoonaa euroa (36,0 miljoonaa euroa) laskua 5,8 %» Liikevoitto 9,8 miljoonaa euroa (7,0 miljoonaa euroa), kasvua 40,8 %» Liikevoitto ilman Alma Media Oyj:tä ja muita osakkuusyhtiöitä 5,0 miljoonaa euroa (5,8 miljoonaa euroa), laskua 13,4 %» Kustannustoiminnan liikevoiton kasvu 0,7 miljoonaa euroa, painotoiminnan liikevoiton lasku 1,4 miljoonaa euroa» Liikevoitto 28,9% liikevaihdosta ja ilman Alma Media Oyj:tä ja muita osakkuusyhtiöitä 14,8 % (16,1 %)» Voitto ennen veroja 10,0 miljoonaa euroa (10,0 miljoonaa euroa), kasvu 0,2 %» Tulos/ osake 0,34 euroa (0,43 euroa) Q3 2010 5
Konsernin liikevaihto segmenteittäin Liikevaihto (1000 eur) 7-9/2010 7-9/2009 Muutos 1-9/2010 1-9/2009 Muutos 1-12/2009 Kustannustoiminta 9 988 9 448 6 % 30 335 29 357 3 % 39 826 Painotoiminta 2 930 4 203-30 % 9 398 13 394-30 % 18 032 Kohdistamattomat 487 754-35 % 1 463 2 264-35 % 3 016 Segm. välinen liikevaihto -2 436-3 012-19 % -7 267-9 001-19 % -12 064 Konserni yhteensä 10 970 11 393-4 % 33 929 36 014-6 % 48 811 Q3 2010 6
Konsernin liikevoitto segmenteittäin Liikevoitto (1000 eur) 7-9/2010 7-9/2009 Muutos 1-9/2010 1-9/2009 Muutos 1-12/2009 Kustannustoiminta 1 725 1 139 51 % 4 763 4 100 16 % 5 582 Painotoiminta 237 658-64 % 685 2 103-67 % 2 615 Kohdistamattomat 1 857 987 88 % 4 374 772 467 % 2 285 Konserni yhteensä 3 819 2 783 37 % 9 822 6 976 41 % 10 482 Q3 2010 7
Konsernin liikevaihto ja voitto Q1/2008 Q3/2010 16 000 14 000 12 000 10 000 8 000 Liikevaihto 6 000 Liikevoitto 4 000 2 000 Liikevoitto ilman Alma Mediaa 0 I / 08 II / 08 III / 08 IV / 08 I / 09 II / 09 III / 09 IV / 09 I / 10 II / 10 III /10 Q3 2010 8
Konsernin tuloslaskelma 1-9/2010 (1000 eur) 7-9/2010 7-9/2009 Muutos 1-9/2010 1-9/2009 Muutos 1-12/2009 Liikevaihto 10 970 11 393-4 % 33 929 36 014-6 % 48 811 Valmiiden ja keskeneräisten tuotteiden varastojen muutos 9 3 204 % 4-5 178 % -10 Liiketoiminnan muut tuotot 100 91 10 % 321 285 13 % 369 Materiaalit ja palvelut -3 142-3 791-17 % -9 691-11 600-16 % -15 211 Työsuhde-etuuksista aiheutuneet kulut -3 843-3 868-1 % -12 637-12 201 4 % -16 940 Poistot -803-788 2 % -2 385-2 389 0 % -3 411 Liiketoiminnan muut kulut -1 411-1 398 1 % -4 507-4 292 5 % -6 145 Osuus osakkuusyhtiöiden tuloksista 1 939 1 140 70 % 4 789 1 164 311 % 3 019 Liikevoitto 3 819 2 783 37 % 9 822 6 976 41 % 10 482 Rahoitustuotot ja -kulut 29 162-82 % 192 3 018-94 % 3 013 Osuus osakkuusyhtiöiden tuloksista 70 % 0 311 % Voitto ennen veroja 3 847 2 945 31 % 10 014 9 993 0 % 13 495 Tuloverot -498-465 7 % -1 234-1 568-21 % -1 995 Katsauskauden voitto 3 350 2 480 35 % 8 780 8 426 4 % 11 500 Tulos/ osake, laimentamaton (EUR) *) 0,13 0,13 3 % 0,34 0,43-21 % 0,55 Osakkeiden keskimääräinen, osakeantioikaistu lukumäärä (tuhatta kpl), laimentamaton *) 25 665 19 653 25 665 19 424 20 997 *) Tunnuslukua laimentavia tekijöitä ei ole. Konsernin laaja tuloslaskelma Muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen 116 847-86 % 241 152 58 % 195 Katsauskauden laaja tulos yhteensä 3 465 3 327 4 % 9 021 8 578 5 % 11 695 Q3 2010 9
Konsernitase, varat (1000 eur) 9/2010 9/2009 Muutos 12/2009 Pitkäaikaiset varat Aineettomat hyödykkeet 1 150 1 128 2 % 1 198 Liikearvo 314 314 314 Sijoituskiinteistöt 417 450-7 % 496 Aineelliset hyödykkeet 15 665 17 879-12 % 17 218 Osuudet osakkuusyhtiöissä 108 246 107 267 1 % 109 167 Myytävissä olevat sijoitukset 6 371 5 352 19 % 5 566 Pitkäaikaiset myynti- ja muut saamiset 58-100 % 58 Muut aineelliset hyödykkeet 214 214 214 Pitkäaikaiset varat 132 377 132 662 0 % 134 232 Lyhytaikaiset varat Vaihto-omaisuus 621 606 2 % 622 Myyntisaamiset ja muut saamiset 4 266 5 292-19 % 2 862 Tuloverosaaminen 1 617 1 641-1 % 224 Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat 2 849 2 335 22 % 2 472 Rahat ja pankkisaamiset 5 772 8 503-32 % 6 648 Lyhytaikaiset varat 15 125 18 376-18 % 12 828 Varat yhteensä 147 502 151 038-2 % 147 060 Q3 2010 10
Konsernitase, oma ja vieras pääoma (1000 eur) 9/2010 9/2009 Muutos 12/2009 Oma pääoma Osakepääoma 6 416 3 666 75 % 6 416 Osakeanti 38 453-100 % Käyvän arvon rahasto ja muut rahastot 48 522 12 862 277 % 48 522 Kertyneet voittovarat 45 398 42 242 7 % 45 359 Oma pääoma 100 336 97 223 3 % 100 298 Pitkäaikainen vieras pääoma Laskennallinen verovelka 1 309 1 590-18 % 1 505 Pitkäaikainen korollinen vieras pääoma 33 204 37 749-12 % 33 204 Pitkäaikainen vieras pääoma 34 513 39 340-12 % 34 709 Lyhytaikainen vieras pääoma Lyhytaikainen korollinen vieras pääoma 2 273 2 273 0 % 4 545 Ostovelat ja muut velat 8 922 10 696-17 % 7 160 Tuloverovelka 1 459 1 507-3 % 347 Lyhytaikainen vieras pääoma 12 653 14 475-13 % 12 053 Oma pääoma ja velat yhteensä 147 502 151 038-2 % 147 060 Q3 2010 11
Konsernin tunnusluvut 9/2010 9/2009 12/2009 Tulos/osake (eur) 0,34 0,43 0,55 Oma pääoma/osake (eur) 3,91 3,79 3,91 Henkilöstö keskimäärin 347 371 366 Investoinnit (1 000 eur) *) 2 057 36 731 37 427 Korolliset velat (1 000 eur) 35 477 40 022 37 749 Omavaraisuusaste, % 70,0 66,2 69,0 Tilikauden keskimääräinen, osakeantioikaistu osakkeiden lukumäärä 25 665 208 19 424 354 20 997 391 Osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä tilinpäätöspäivänä 25 665 208 25 665 208 25 665 208 *) Sisältää investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin sekä myytävissä oleviin ja osakkuusyhtiöosakkeisiin. Tuloslaskelman veroina on huomioitu katsauskauden tulosta vastaava vero. Q3 2010 12
Näkymät 2010-2011
Mediamainontaan käytetyn euromäärän kehitys Lähde: TNS Media Intelligence Q3 2010 14
Mediamainonnan kehitys Prosenttiluku kertoo muutoksen vuoden 2009 vastaavaan jaksoon -27,8 Varsinaiset sanomalehdet Kaupunki- ja noutolehdet -5,6 Aikakauslehdet -3,3 Televisio Radiomainonta -7,3 Ulkomainonta Elokuvamainonta Verkkomediamainonta Mediamainonta yhteensä 1,0 2,0 9,9 11,3 8,3 16,1 9,5 12,5 6,4 10,9 5,3 30,7 Syyskuu 33,6 40,7 Tammi-Syys Toimialoittain (tammi-syys 2010)» Vähittäiskauppa: +1,2%» Elintarvikkeet: +0,5%» Ajoneuvot: +10,6%» Matkailu ja liikenne: -0,9 %» Avoimet työpaikat: +25,5 % Lähde: TNS Media Intelligence Q3 2010 15
Mediamainonnan muutokset Ilkka-Yhtymä vs. markkina EUROMÄÄRÄN MUUTOS MEDIARYHMITTÄIN m% m% Varsinaiset sanomalehdet Kaupunki- ja noutolehdet Syyskuu Tammi-Syys Ilkka-Yhtymä tammi-syyskuu 9,9 1,0 11,3 8,3 Aikakauslehdet -5,6-3,3 Televisio 16,1 9,5 Radiomainonta 12,5 6,4 Ulkomainonta -7,3 2,0 Elokuvamainonta -27,8 30,7 Verkkomediamainonta 54,8 36,9 Mediamainonta yhteensä 11,9 5,6 6,0** *Lähde: TNS Media Intelligence ** sis. sanaomalehdet, kaupunkilehdet, sähköinen ilmoitusmyynti Q3 2010 16
Mediamarkkinoiden yleisnäkymät» Mediamainonta kokonaisuudessaan tullee kasvamaan maltillisesti» Asiakkaat reagoivat aikaisempaa nopeammin muutoksiin yleisessä taloudellisessa tilanteessa Mediamarkkinat 2011» Verkkomainonta kasvattaa edelleen osuuttaan» Lehtikohtaiset erot mediamyynnissä saattavat kasvaa» Levikit laskevat maltillisesti, mutta levikkitulojen ennustetaan säilyvän lähes vuoden 2010 tasolla» Sanomalehtimarkkinan arvioidaan kääntyneen pysyvään, maltilliseen kasvuun Q3 2010 17
Sanomalehtiketjut 2009 Alma Media Oyj (33) Aamulehti Iltalehti Jämsän Seutu Kainuun Sanomat Kauppalehti Lapin Kansa Pohjolan Sanomat Raahen Seutu Satakunnan Kansa Valkeakosken Sanomat Mediatalo ESA (Esan Kirjapaino Oy) (2) Etelä-Suomen Sanomat Itä-Häme Forssan Kirjapaino Forssan Lehti Förlags Ab Sydvästkusten (2) Åbo Underrättelser HSS Media Ab (4) Vasabladet Österbottens Tidning Hämeen Sanomat Oy Hämeen Sanomat (9) Ilkka Pohjalainen Joutsen Media Oy (7) Koillissanomat Suomenmaa Keski-Pohjanmaan Kirjapaino Oyj (8) Kalajokilaakso Keskipohjanmaa Keskisuomalainen Oyj (24) Iisalmen Sanomat Keskisuomalainen Savon Sanomat Warkauden Lehti KSF Media (4) Hufvudstadsbladet Borgåbladet Västra Nyland Länsi-Suomi Yhtymä Oy Länsi-Suomi Pohjois-Karjalan Kirjapaino Oyj (7) Karjalainen Sanoma News (16) Etelä-Saimaa Helsingin Sanomat Ilta-Sanomat Kouvolan Sanomat Kymen Sanomat Metro Suomen Lehtiyhtymä Oy (13) Aamuposti Keski-Uusimaa Länsi-Uusimaa Uusimaa TS-Yhtymä Oy (11) Salon Seudun Sanomat Turun Sanomat Länsi-Savo Oy (6) Itä-Savo Länsi-Savo 4-7-kertaa viikossa ilmestyvät lehdet mediataloittain. Suluissa oleva numero kertoo kunkin omistajan /konsernin kustannettavien lehtien kokonaismäärän Lähde: Sanomalehtien liito Q4 2010 18
Monikanavaiset maakuntalehdet - muuttuva mediamarkkina» Maakuntalehtien mediamyynti (printtimedia) on aikaisemmin noudatellut valtakunnan tasoa. Nyt eri lehtien mediamyynnissä on syntynyt eroja.» Lehtien sisällä ja välillä tapahtuu koko ajan rakennemuutosta ja toiminnan tehostamista.» Merkittävin osa mediamyynnin tuloista on edelleen printtimediamyyntiä. Verkkomedian osuus kasvaa kuitenkin voimakkaasti. Olennaista maakuntalehdille on optimoida siirtymänopeus printistä verkkoon.» Panostuksissa verkkomediaan on suuria lehtikohtaisia eroja. Q3 2010 19
Maakuntalehdet - kasvu» Maakuntalehtien mahdollisuudet korreloivat voimakkaasti maakunnan yleisen taloudellisen hyvinvoinnin kanssa. Maakuntalehden kasvun mahdollisuudet ovat maakunnan kasvun mahdollisuuksissa.» Maakuntalehtien levikit tulevat laskemaan, mutta sanomalehden merkityksessä ei tapahdu suuria muutoksia, sanomalehti on edelleen valtamedia.» Maakuntalehdet muuttuvat, mutta todennäköisesti ajateltua hitaammin.» Muuttoliike kasvukeskuksiin muuttaa maakuntalehden ja paikallislehden rooleja. Maakuntalehden ja paikallislehden rooleja muuttavat myös uudet sisällöt ja niiden uudet käyttö- ja kulutusmuodot. Q3 2010 20
Työttömyysprosentti % 2008 9/2010 16,0 14,0 12,0 10,0 8,0 6,0 4,0 2,0 0,0 Lähde: ELY-keskukset Q3 2010 21
Maakuntalehdet - tulevaisuus» Maakunnallinen ja maakunnallistettu sisältö tulee pysymään tärkeänä maakunnan lukijoille myös jatkossa.» Paikallinen sisältö tullaan jatkossakin tuottamaan maakunnissa.» Mediamyynti on muuttunut taantuman seurauksena. Muutokset yleisessä taloudellisessa tilanteessa muuttavat median ostamista aikaisempaa nopeammin.» Maakuntalehdissä valmistaudutaan hyödyntämään sosiaalisen median mahdollisuuksia sisällöntuotannossa, tiedonvälityksessä ja mediamyynnissä sekä yhteisöllisyyden ja aidon keskustelun luomisessa lukijoiden kanssa.» Ajurit, jotka saattavat kiihdyttävät integraatiota ja toimialajärjestelyitä» Sukupolvenvaihdostilanteet ei listatuissa lehdissä» Investoinnit verkko- ja mobiilikehitykseen puutteelliset» Supistunut asiakaspotentiaali» Lehtien volyymit ovat nyt lähes lamaa edeltävällä tasolla, mutta tuotteet ja yksikköhinnat ovat muuttuneet.» Mediamyynti kasvanut 6% edelliseen vuoteen verrattuna.» Lehtien kannattavuus on osittain palautunut. Q3 2010 22
Sanomalehtien painaminen» Suomen painomarkkinoilla on ylikapasiteettia ja painojen käyttöaste on alhainen.» Laskenut vienti on vapauttanut kapasiteettia, eniten ovat kärsineet aikakauslehtipainot.» Tuonti on kasvanut parina viime vuonna.» Lehtipainojen kapasiteetti on rakennettu painohuippuja varten, ei keskimääräisen volyymin tarpeeseen.» Korvausinvestoinnit yleensä lisäävät kapasiteettia.» Asiakkaiden aamuun ajoittuva lukuaika ohjaa sanomalehtipainojen toimintaa ja tarvittavaa kapasiteettia.» Lehtitalot haluavat painaa pääsääntöisesti itse omat lehtensä.» Levikit ovat lievässä laskussa. Sivumäärät palautuneet. Painojen kokonaisvolyymit lievässä laskussa.» Lyhyellä aikavälillä lehtipainojen tilanne ei tule muuttumaan olennaisesti. Q3 2010 23
Sanomalehtien painaminen» Painotoiminta on keskitetty yhteen painoon Seinäjoella.» Ei tarvetta korvausinvestoinneille.» Käyttöaste on alhainen ja sopeutus toteutettu.» Valmiudet vastata uusiin painotarpeisiin ovat hyvät. Q3 2010 24
Verkko-ja mobiililiiketoiminta» Sähköiset liiketoiminnat ovat verraten uusia. Kokemuksia ja trenditietoa on vähän käytettävissä. Tutkimustuotteet ovat vasta kehittymässä.» Kuluttajien preferenssien kartoittaminen on alkuvaiheessa niin metodiikan kuin tiedon määrän suhteen.» Palvelut ovat vasta vähitellen muuttumassa liiketoiminnoiksi.» Leimaavaa alalle on suuri määrä erilaisia / potentiaalisia mahdollisuuksia ja konsepteja, joiden arviointi, tutkiminen ja pilotointi, sitoo resursseja.» Siirtyminen monikanavaisiin mediasisältöihin on voimakasta (printti, verkko, mobiili). Mobiilin merkitys korostuu jatkossa.» Sosiaalisen median merkitys kasvaa yhtenä jakelutienä, mutta lokaalit toteutukset ovat vasta tulossa: Sosiaalisen median mahdollisuuksia ja tehoa markkinoinnissa testataan. Q3 2010 25
Verkko-ja mobiililiiketoiminta» Uusia (kannattavia) liiketoimintakonsepteja syntyy siinä tahdissa, kun kuluttajat ovat niitä valmiita hyväksymään ja ottamaan käyttöön. Olennaista on pysyä mukana tässä adaptaatiotahdissa.» Sanomalehti haluaa olla erilaisten sisältöjen konsolidaattori laajoille kohderyhmille, jolloin mobiili- ja verkkopalveluita kehitetään sanomalehdissä kattamaan kaikki kohderyhmät.» Omalla alueellaan maakuntalehdet Ilkka ja Pohjalainen haluavat olla verkko-ja mobiililiike-toiminnassa maakunnan yrittäjän mediakumppani, ei pelkästään jakelukanava.» Ilkka-Yhtymä on varmistanut paikkansa mobiili- ja verkkoliike-toiminnan tiedoissa ja kehityksessä AP- yhteistyön sekä Alma Media omistuksen kautta. Q3 2010 26
Alma Media Oyj:n ja Arena Partners Oy:n yritysjärjestely Vaikutukset Ilkka-Yhtymälle:» Ilkka ja Pohjalainen voivat tarjota asiakkailleen printtimedian lisäksi johtavat valtakunnalliset verkkobrändit tuotteineen ja palveluineen» Arena Partners -yhtiöt pääsevät mukaan valtakunnalliseen markkinapaikkaliiketoimintaan ja sen kehitykseen» Arena Interactive saa sitoutuneen omistaja-asiakkaan Almasta mobiilipalveluilleen, joita hyödynnetään myös verkkopalveluissa» Ilkka-Yhtymä omistaa Arena Partnersista 38 % ja välillisesti noin 33 % Alma Mediapartners Oy:stä. Q3 2010 27
Kehittämisohjelma 2010-2011» Tehdyt toimenpiteet 2010» Organisointi, johtaminen, prosessit, verkostot, painotoiminnan kehittäminen» Vuodelle 2011 suunnitellut toimenpiteet» Prosessien kehitys, uusi verkkojulkaisualusta, henkilöstön kehittämisohjelma, verkostot» Kustannusvaikutukset» 1-9 /2009 0,9 meur» Q1 /2010 n. 0,1 meur Q3 2010 28
Näkymät v. 2010 Pörssitiedote 1.11.2010» Ilkka-Yhtymä-konsernin liikevaihdon arvioidaan supistuvan jonkin verran painotoiminnan liikevaihdon laskiessa. Kustannustoiminnan liikevaihdon arvioidaan sen sijaan hieman kasvan» Konsernin oman toiminnan liikevoiton ja suhteellisen liikevoiton, johon ei sisälly osuutta Alma Media Oyj:n ja muiden osakkuusyhtiöiden tuloksista, arvioidaan laskevan jonkin verran vuoden 2009 tasosta.» Mediamainonnan arvioidaan jatkavan loppuvuonna Suomessa lievää kasvua talouden orastavan elpymisen ansiosta. Sanomalehtien levikkitulojen ennakoidaan säilyvän lähes edellisvuoden tasolla hinnankorotusten seurauksena. Taantuman seurauksena painotoiminnan volyymit ovat supistuneet Suomessa huomattavasti mediamainonnan vähentyessä ja viennin laskiessa» Koko vuoden tulokseen vaikuttaa myös korkokehitys sekä mahdollinen arvopaperikauppa ja osakesijoitusten kurssikehitys. Lisäksi osakkuusyhtiö Alma Media Oyj:llä (omistusosuus 20,3 %) on merkittävä vaikutus konsernin liikevoittoon ja tulokseen.» Nykyisessä taloudellisessa tilanteessa sekä liikevaihdon että liikevoiton ennustettavuuteen liittyy edelleen merkittäviä epävarmuustekijöitä. Q3 2010 29
osti 7.250.000 Alma Media Oyj:n osaketta pörssitiedote 4.11.2010 on tänään ostanut Kai Mäkelän ja hänen lastensa omistamalta Oy Herttaässä Ab:ltä 7.250.000 Alma Media Oyj:n osaketta. Osakkeiden kauppahinta maksetaan käteisellä ja :n antamalla uudella vaihtovelkakirjalainalla, joka on vapaasti luovutettavissa. Ilkka-Yhtymän hallituksen päätös vaihtovelkakirjalainan antamisesta perustuu yhtiökokouksen 19.4.2010 hallitukselle antamaan valtuutukseen. Kauppahinnan käteisosuus on 30.000.350 euroa. Lisäksi Ilkka-Yhtymä on päättänyt antaa myyjälle 20.000.000 euron vaihtovelkakirjalainan, jonka korko on 12 kk euribor + 2 % ja laina-aika kuusi vuotta. Laina on vaihdettavissa enintään 2.835.000 Ilkka-Yhtymän II-sarjan uuteen tai yhtiön hallussa olevaan osakkeeseen siten, että puolet velkakirjoista on vaihdettavissa 2.1.2012 alkaen 1.417.500 osakkeeseen ja puolet velkakirjoista 1.11.2014 alkaen 1.417.500 osakkeeseen. Osakkeen vaihtokurssi on pyöristettynä 7,05 euroa. Osakkeiden vaihtokurssi merkitään yhtiön sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoon. Ilkka-Yhtymän ennen velkakirjojen vaihtamista maksamat osingot ja muu varojenjako hyvitetään alentamalla vaihtokurssia. Mikäli vaihdettavan velkakirjan yhteenlaskettu vaihtokurssi alittaa sen nimellisarvon vaihtokurssin alentamisen vuoksi, yhtiö maksaa erotuksen valintansa mukaan rahana tai osakkeina. Mikäli yhtiö antaa vaihdossa uusia osakkeita, yhtiön osakkeiden lukumäärä voi velkakirjojen vaihtojen seurauksena nousta enintään 2.835.000 II-sarjan osakkeella. Mikäli yhtiö antaa vaihdossa uusia osakkeita, vaihdossa annettavat Ilkka-Yhtymän osakkeet ovat enintään 9,9 % Ilkka-Yhtymän osakkeiden lukumäärästä ja 2,6 % Ilkka-Yhtymän osakkeiden äänimäärästä vaihdon jälkeen. Ilkka-Yhtymän omistus Alma Mediassa on osakekaupan jälkeen 22.489.186 osaketta, mikä on 29,96 % Alma Median kaikista osakkeista. Osakekauppa jatkaa Ilkka-Yhtymän kasvustrategian toteuttamista. Ilkka-Yhtymän tavoitteena on toimia pitkäaikaisena omistajana Alma Mediassa ja olla mukana kehittämässä sen tulevaa liiketoimintaa. Q4 2010 30
Liitetietoja
Suurimmat osakkeenomistajat osakepääoman mukaan omistajaluettelossa (kaikki osakkeet) 30.9.2010 I-sarja II-sarja Osakkeita yhteensä Osuus osakkeista % 1 Pohjois-Karjalan Kirjapaino Oyj 99 2 328 959 2 329 058 9,07% 2 Keskisuomalainen Oyj 1 487 199 1 487 199 5,79% 3 Keski-Pohjanmaan Kirjapaino Oyj 203 409 599 245 802 654 3,13% 4 Mandatum Henkivakuutusosakeyhtiö 513 080 513 080 2,00% 5 Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen 101880 410 748 512 628 2,00% 6 Etelä-Pohjanmaan Lehtiseura Ry 216 229 265 917 482 146 1,88% 7 Keskinäinen vakuutusyhtiö Eläke-Fennia 456 450 456 450 1,78% 8 Lako Helena K E 307 815 307 815 1,20% 9 TS-Yhtymä Oy 40 050 239 829 279 879 1,09% 10 Keskinäinen Vakuutusyhtiö Tapiola 144450 108 336 252 786 0,98% 11 Aukia Jaakko Sakari 125 018 114 854 239 872 0,93% 12 Mutka Heikki 69 512 135 391 204 903 0,80% 13 E-PN Osuuskauppa 111864 84 024 195 888 0,76% 14 Keskinen Martti 188 041 188 041 0,73% 15 Rinta-Jouppi Jarmo Aulis 80 306 90 052 170 358 0,66% 16 Järvi-Laturi Heikki 41190 124 576 165 766 0,65% 17 Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Tapiola 92 924 69 693 162 617 0,63% 18 Sijoitusrahasto Evli Select 157 769 157 769 0,61% 19 Aukia Kari Jaakko Juhani 42 397 113 694 156 091 0,61% 20 Rinta-Jouppi Ari 48555 91 539 140 094 0,55% 20 suurinta yhteensä 1 317 883 7 887 211 9 205 094 35,87% Muut 2 986 178 20 043 264 17 777 997 64,13% Kaikki yhteensä 4 304 061 21 361 147 25 665 208 100,00% Q3 2010 32
Ilkka-Yhtymän ja Alma Median kurssikehitys (2009-9/2010) 180 170 Alma Median indeksoitu osakekurssi Ilkka-Yhtymän (II-sarja) indeksoitu osakekurssi 160 150 140 Indeksi 130 120 110 100 90 80 1/09 2/09 3/09 4/09 5/09 6/09 7/09 8/09 9/09 10/09 11/09 12/09 Q3 2010 33 1/10 2/10 3/10 4/10 5/10 6/10 7/10 8/10 9/10 Lähde: OMX Helsinki, 5.7.2010
Ilkka-Yhtymän visio ja strategia VISIO: Ilkka-Yhtymä on haluttu, menestyvä ja ajan hengessä toimiva viestintäyhtymä Ilkka-Yhtymän strategiset kulmakivet kaudella 2009 2012 Kasvu ja kannattavuus 1 2 3 4 5 6 7 Ilkka-Yhtymä on asiakaslähtöinen ja kustannustehokas verkostomaisesti toimiva yritys Keskitymme ydintoimintoihimme eli monikanavaisten sanomalehtien kustantamiseen ja painamiseen sekä tutkimme laajentumismahdollisuuksia uusille viestinnän osa-alueille Haemme sekä orgaanista että yrityskauppojen kautta syntyvää kasvua Pidämme lehtien tuotebrandit erillään, mutta tuotamme yhteisiä sisältöjä ja palveluita ottaen huomioon sekä sisäiset että asiakas- ja verkostotarpeet Investoimme tuotekehitykseen sekä henkilöstön strategisesti tärkeisiin osaamisalueisiin ja työhyvinvointiin Toiminnot ohjaavat ja kehittävät liiketoimintaprosessejamme parantaaksemme tuottavuuttamme ja kilpailukykyämme. Kohdistamme pitkäaikaiset sijoitukset strategisiin kohteisiin. Sijoitusten painopiste on mahdollisissa toimialajärjestelyissä Ilkka-Yhtymän hallitus päivitti yhtiön strategiset tavoitteet maaliskuussa 2009:» Toiminnallisen liikevaihdon kasvutavoite vastaa vähintään kotimaisten kuluttajien ostovoiman kasvua» Muut tavoitteet:» ROI (sijoitetun pääoman tuotto) 15%» ROE (oman pääoman tuotto) 20%» Omavaraisuusaste 40%. Q3 2010 34
Osinkopolitiikka Osakekannan markkina-arvo (Meur) Osinko/ osake (eur) Ilkka-Yhtymä Oyj noudattaa aktiivista osinkopolitiikkaa ja pyrkii jakamaan konsernin vuosituloksesta vähintään puolet osinkoina. Osingon jaossa otetaan kuitenkin huomioon kannattavan kasvun vaatima rahoitus ja yhtiön tulevaisuuden näkymät. 2009 2008 2007 111,3 170,1 165,6 0 50 100 150 200 2009 2008* 2007* Tulos/ osake (eur) 0,35 0,55 0,23 0,70 I-sarja 0,78 II-sarja 0,75 0,71 0 0,2 0,4 0,6 0,8 1 * 2007-2008 osakeantioikaistu Q3 2010 35
Ilkka-Yhtymän asiakasbrändit Q3 2010 36
Ilkka-Yhtymä kustannustoiminta» Kustannustoimintasegmentissä Yhtiö harjoittaa maakunta-, paikallis- ja kaupunkilehtien monikanavaista julkaisutoimintaa» Kustannustoiminnan liikevaihto muodostuu levikki- ja ilmoitustuotoista» Tilattavien lehtien tilaajista yli 90 prosenttia on kestotilaajia» Mainosmyynnistä Yhtiön oma myynti kattaa suurimman osan kokonaismyynnistä ja maakuntalehtiin valtakunnallista mainosmyyntiä hoitava Kärkimedia Oy noin neljäsosan 30 335 Liikevaihto Liikevoitto 4 763 *) Konsernin sisäinen liikevaihto eliminoitu» Ilkka-Yhtymä tarjoaa asiakkailleen uutis-, ilmoitus- ja asiointipalveluja sekä verkossa että mobiilipäätelaitteiden kautta» Ilkka-Yhtymän kaikilla lehdillä on verkkopalvelut, ja kaikista lehdistä on sähköisesti saatavilla myös paperilehteä vastaava näköislehti» Yritysasiakkaille Yhtiö tarjoaa mm. luokiteltujen ilmoitusten markkinapaikkaa, alueellisia palveluhakemistoja ja muuta verkkomainontaa internetissä, sekä mobiilivälinein toteutettuja kohdennettuja markkinointiviestintä- ja yhteisöpalveluja» Kuluttaja-asiakkaille Ilkka-Yhtymä tarjoaa mm. sekä luokiteltujen ilmoitusten että henkilökohtaisten ilmoitusten palveluja ilmoitustuotot 88 % 71 % 42 % 81 % Ilmoitustuotot 46 % 41 % OSUUS KONSERNIN LIIKEVAIHDOSTA * Q3 2010 OSUUS KONSERNIN LIIKEVAIHDON JAKAUTUMINEN Q3 2010 HENKILÖSTÖSTÖSTÄ Q3 2010 Q3 2010 37 1 000 EUR 29 357 1-9/2010 1-9/2009 4 100 1-9/2010 1-9/2009 levikkituotot
Ilkka-Yhtymä painotoiminta» Ilkka-Yhtymä-konsernin painotoimintaa harjoittaa I-print Oy, joka on graafisen viestinnän kokonaisratkaisuihin erikoistunut palveluyhtiö» I-printin valikoima kattaa sanomalehti-, arkki- ja digipainopalvelut sekä sisällöntuotanto- ja taittopalvelut» Sanomalehtipainaminen koostuu Ilkka-Yhtymän omien sanomalehtien painamisen lisäksi ulkoisista asiakkaista» Muista painotoiminnan tarjoamista tuotteista ja palveluista suurin osa keskittyy ulkoisiin asiakkaisiin» Noin puolet painotoiminnan liikevaihdosta syntyy Ilkka-Yhtymä-konsernin ulkoisesta ja puolet sisäisestä liikevaihdosta» I-print Oy keskitti koko toimintansa Seinäjoelle 1.1.2010» Vaasan yksikön rotaatio siirrettiin ja otettiin käyttöön Seinäjoella Q1 2010. 1 000 EUR Liikevaihto 9 398 13 394 Liikevoitto 685 2 103 *) Konsernin sisäinen liikevaihto eliminoitu 11 % 22 % 1-9/2010 1-9/2009 1-9/2010 1-9/2009 19 % 20% 28% 28% OSUUS KONSERNIN LIIKEVAIHDOSTA * Q3 2010 OSUUS KONSERNIN HENKILÖSTÖSTÖSTÄ Q3 2010 Q3 2010 38
Ilkka-Yhtymän johtamismalli Q3 2010 39
Arvot ja visio Ilkka-Yhtymä on haluttu, menestyvä ja ajan hengessä toimiva viestintäyhtymä. Q3 2010 40
Kiitos!