Toimitusjohtajan katsaus Markku Teräsvasara Varsinainen yhtiökokous 27.3.2018
Sisällys 1. Työturvallisuus 2. Outotec tänään 3. Vuoden 2017 onnistumisia 4. Markkinatilanne 5. Outotecin mahdollisuudet ja kärkihankkeet 6. Vuoden 2018 näkymät 2
Turvallisuus 0 0 Kuolemaan johtanutta tapaturmaa 1,7 (2016: 1,8) 23 (23) Työajan menetys / milj. työtuntia. Raportointi kattaa oman henkilöstön ja alihankkijat. Työajan menetykseen johtanutta vahinkoa 13,4 milj. työtuntia 1 512 (1 532) Läheltä piti -tilannetta 3 27.3.2018 Varsinainen yhtiökokous 2018 Toimitusjohtajan katsaus
Sisällys 1. Työturvallisuus 2. Outotec tänään 3. Vuoden 2017 onnistumisia 4. Markkinatilanne 5. Outotecin mahdollisuudet ja kärkihankkeet 6. Vuoden 2018 näkymät 4
Liiketoimintamme metallien arvoketjussa Malminetsintä Kehitys Louhinta Rikastus Metallurgia Materiaalinkäsittely Hienonnus Erotus Jalostus Outotec Outotec Johtavat teknologiat Malmiosta Kaiken tyyppisten malmien ja mineraalien rikastus Hienonnus Vaahdotus Vedenpoisto Rikastamot Metallien jalostus Pyro- ja hydrometallurgia Rautametallit, ferroseokset Kevytmetallit Rikkihappotehtaat ja poistokaasujen käsittely Poisteiden ja sivuvirtojen käsittely Metalliksi Optimoidut elinkaaripalvelut ja digitaaliset ratkaisut 5 27.3.2018 Varsinainen yhtiökokous 2018 Toimitusjohtajan katsaus
Minerals Processing -segmentin tarjonta Kattava valikoima johtavia prosessiratkaisuja ja palveluja, kokonaiset laitostoimitukset Jauhatus Vaahdotus Sakeutus Suodatus Analysaattorit Automaatio Rikastushiekan käsittely Palvelut Water Technology 1 100 toimitettua jauhinmyllyä, vahva pienissä ja keskisuurissa myllyissä ja prosessiteknologiassa 10 000 toimitettua vaahdotusyksikköä, suuret kennot ja automaatio 1 800 toimitettua sakeutinta 3 500 suodatintoimitusta, tehokkain rikasteen suodatus Kattava analysaattorivalikoima, paras havainnointitarkkuus Ainutlaatuinen automaation ja analysaattoreiden yhdistelmä Kattava prosessi- ja laitevalikoima, poisteiden käsittely ja kaivostäyttö Prosessiosaaminen ja omat erikoislaitteet, maailmanlaajuinen palveluverkosto Outotec maailmanlaajuisesti #1-3 Kilpailu pirstaloitunut, useita kilpailijoita kaikissa tuotekategorioissa FLSmidth, CITIC, Metso, ThyssenKrupp FLSmidth, Metso, BGRIMM, Tenova, Woodgrove FLSmidth, Tenova - Delcor, WesTech Aqseptence - Diemme, Metso, Andritz, FLSmidth Thermo Fisher, BGRIMM, Blue Cube APC: Metso, Woodgrove, SGS Minerals FLSmidth, Golder, GR Engineering, AMC Asiakkaiden oma kunnossapito, muut teknologiatoimittajat, paikalliset huoltofirmat 6
Metals, Energy & Water -segmentin tarjonta Alan johtavat teknologiat, prosessiratkaisut ja palvelut Alumiinioksidi, alumiini Rautametallit Ferroseokset Rikkihappo/poistokaasut/pasutus Kupari, nikkeli, sinkki, jalometallit Energia Vesi Palvelut Vahva asema alumiinioksidin kalsinoinnissa (kiertoleijukerrosmenetelmä) Noin 100 toimitettua rautamalminpelletointilaitosta ja yli 300 sintrauslaitosta Vahva asema, 20 ferrokromin pelletointilaitosta ja 9 sulattoa 650 rikkihappotehdasta ja 270 pasuttoa toimitettu, vahva keskikokoisissa laitoksissa Vahva kuparin sulatuksessa, anodivalussa ja liuosuuttoprosesseissa ja sinkin ja nikkelin liuotuksessa Jätevoimalat voivat hyödyntää 250 erilaista jätettä tai biomassaa Poisteiden käsittelylaitokset, kaivostäyttö, vesien kierrätys ja puhdistus Huoltoseisokkipalvelut, omiin teknologioihin liittyvät palvelut Outotec maailmanlaajuisesti #1-3 Valikoidut kapeat markkinat Mahdollisuuksien hyödyntäminen Kilpailu pirstaloitunut, kilpailijat tyypillisesti vain yhdessä teknologiassa tai osassa tuotevalikoimaa Fives, FLSmidth, Metso, Aqseptence- Diemme Kobelco, Metso, Primetals, Jemeco SMS Siemag, Tenova, Jemeco GEA Bischoff, MECS Glencore Technology, Tenova Valmet, Andritz, Babcock&Wilcox Veolia, GE Water, Suez FLSmidth, Metso, suuret teknologiatoimittajat, paikalliset huoltofirmat ja asiakkaat 7
Outotec numeroina 4 100 työntekijää Asiantuntijoita yli 60 maasta Palvelujen osuus 42 % liikevaihdosta Liikevaihto 1,139 mrd. euroa T&K-, myynti- ja palvelukeskukset 36 maassa Toimituksia yli 80 maahan Laaja alihankkijaverkosto 8
Sisällys 1. Työturvallisuus 2. Outotec tänään 3. Vuoden 2017 onnistumisia 4. Markkinatilanne 5. Outotecin mahdollisuudet ja kärkihankkeet 6. Vuoden 2018 näkymät 9
Vahvaa kehitystä usealla rintamalla Uusi strategia ja visio Uusi Services-organisaatio Tilauskertymä Liikevaihto Kannattavuus Kassavirta Henkilöstö Maailman 5. vastuullisin yritys Outotecin metalliteknologioita käyttävien asiakkaiden hiilidioksidipäästöt olivat kaikkiaan 6,2 milj. tonnia teollisuudenalan keskiarvoja pienemmät. Yksistään Outotecin ferrokromiprosessin ansiosta hiilidioksidipäästöt olivat 2,9 milj. tonnia pienemmät. Ympäristötuotteiden osuus 88% tilauskertymästä 10
Tilauskertymä kasvoi 20% vuodesta 2016 Amerikat 30 (33) % EMEA 51 (49) % APAC 19 (18) % 11 KUPARI SINKKI KUPARI LITIUM KULTA KUPARI Minerals Processing Q1: Rikastamon suodatuslaitos Peruun>15 M Q1: Teknologiaa sinkkitehtaalle Meksikoon ~ 24 M Q2: Sulaton huoltoseisokkipalveluja Etelä-Amerikkaan, 12 M Q2: Teknologiaa litiumkarbonaatin tuotantoon Etelä-Amerikkaan, 20 M Q3: Kullan rikastusteknologiaa Ecuadoriin, Lundin Gold, >10 M Q4: Rikastamon laajennus Chileen, ~14 M Metals, Energy & Water ALUMIINI KUPARI KULTA NIKKELI Q1: Alumiiniteknologiaa Bahrainiin Q2: Teknologiaa rikastamon laajennukseen Venäjälle, 17 M Q2: Teknologiaa kultahankkeeseen Länsi-Afrikkaan, 13 M Q3: Rikastusteknologiaa, Norilsk Nickel, Venäjä, >13 M KUPARI Q4: Rikastamo ja hydrometallurginen ratkaisu Kongon demokraatti- KOBALTTI seen tasavaltaan, ~65 M Q4: Elektrolyysiteknologiaa SINKKI Puolaan, ~10 M KUPARI KUPARI Q4: Rikastamon laitteita Turkkiin, ~13 M Q4: Jauhatusteknologiaa Etelä- Afrikkaan, >10 M Tilauskertymä: palvelut / CAPEX M 1 400 1 200 1 000 800 600 400 200 0 KULTA KUPARI Q2: Jauhatusteknologiaa Länsi- Australiaan, 14 M Q4: Rikastamon laitteita Australiaan, ~17 M 443 564 495 710 2016 2017 Palvelutilaukset Laitos- ja laitetilaukset
Vuoden loppua kohden tilauksia saatiin enemmän M 1100 1000 900 800 700 600 500 400 Minerals Processing M 1400 1200 1000 800 600 400 200 Metals, Energy & Water M M 180 160 140 120 100 80 60 40 20 0 Palveluiden Split in tilauskertymän service order intake koostumus Q1/17 Q2/17 Q3/17 Q4/17 Q1/11 Q2/11 Q3/11 Q4/11 Q1/12 Q2/12 Q3/12 Q4/12 Q1/13 Q2/13 Q3/13 Q4/13 Q1/14 Q2/14 Q3/14 Q4/14 Q1/15 Q2/15 Q3/15 Q4/15 Q1/16 Q2/16 Q3/16 Q4/16 Q1/12 Q2/12 Q3/12 Q4/12 Q1/13 Q2/13 Q3/13 Q4/13 Q1/14 Q2/14 Q3/14 Q4/14 Q1/15 Q2/15 Q3/15 Q4/15 Q1/16 Q2/16 Q3/16 Q4/16 Q1/17 Q2/17 Q3/17 Q4/17 Vuositasolla laskettu tilauskertymä, 6kk rullaava Vuositasolla laskettu liikevaihto, 6kk rullaava 650 600 550 500 450 400 350 Palveluliiketoiminta Q1/12 Q2/12 Q3/12 Q4/12 Q1/13 Q2/13 Q3/13 Q4/13 Q1/14 Q2/14 Q3/14 Q4/14 Q1/15 Q2/15 Q3/15 Q4/15 Q1/16 Q2/16 Q3/16 Q4/16 Q1/17 Q2/17 Q3/17 Q4/17 Q2/17 Q3/17 Q4/17 Q1/12 Q2/12 Q3/12 Q4/12 Q1/13 Q2/13 Q3/13 Q4/13 Q1/14 Q2/14 Q3/14 Q4/14 Q1/15 Q2/15 Q3/15 Q4/15 Q1/16 Q2/16 Q3/16 Q4/16 Q1/17 Vuositasolla laskettu tilauskertymä, 6kk rullaava Vuositasolla laskettu liikevaihto, 6kk rullaava Vuositasolla laskettu tilauskertymä, 6kk rullaava Vuositasolla laskettu liikevaihto, 6kk rullaava Toistuvat palvelut Huoltoseisokki- ja modernisointipalvelut 12
Kannattavuutemme parani Milj. euroa 2017 2016 Muutos, % Liikevaihto 1 139 1 058 8 Palveluliiketoiminnan liikevaihto 475 447 6 Palveluliiketoiminnan osuus liikevaihdosta, % 42 42 Bruttokate, % 24 22 Oikaistu liiketulos (aebit) 32-23 Oikaistu liiketulos (aebit), % 3-2 - Uudelleenjärjestely- ja yrityshankintakulut - -37 - PPA-poistot -7-7 Liiketulos 25-68 Liiketulos, % 2-6 Katsauskauden tulos 2-69 13 27.3.2018 Varsinainen yhtiökokous 2018 Toimitusjohtajan katsaus
Minerals Processing Tilauskertymä ja liikevaihto paranivat Kannattavuus parani Palveluliiketoiminnan liikevaihto kasvoi Minerals Processing milj. euroa 2017 2016 Muutos, % Vertailukelpoisin valuuttakurssein, % Tilauskertymä 727 627 16 14 Liikevaihto 661 540 22 21 Palveluliiketoiminnan liikevaihto 304 283 7 6 Oikaistu liiketulos (aebit)* 61 37 Oikaistu liiketulos (aebit), % 9 7 Valuuttatermiinisopimuksiin liittyvät realisoituneet ja realisoimattomat kurssivoitot ja -tappiot 6-4 * Ilman liiketoiminnan uudelleenjärjestely- ja yrityshankintakuluja sekä PPA-poistoja Liikevaihdon ja oikaistun liiketuloksen kehitys 350 300 250 200 150 100 50 0 Liikevaihto Oikaistu liiketulos*, % Q1/2012 Q2/2012 Q3/2012 Q4/2012 Q1/2013 Q2/2013 Q3/2013 Q4/2013 Q1/2014 Q2/2014 Q3/2014 Q4/2014 Q1/2015 Q2/2015 Q3/2015 Q4/2015 Q1/2016 Q2/2016 Q3/2016 Q4/2016 Q1/2017 Q2/2017 Q3/2017 Q4/2017 20% 15% 10% 5% 0% 14
Metals, Energy & Water Tilauskertymä kasvoi 25% Liikevaihto supistui Kannattavuus parani mutta pysyi tappiollisena Metals, Energy & Water milj. euroa 2017 2016 Muutos, % Vertailukelpoisin valuuttakurssein, % Tilauskertymä 478 381 25 25 Liikevaihto 478 518-8 -8 Palveluliiketoiminnan liikevaihto 171 164 4 4 Oikaistu liiketulos (aebit)* -22-55 Oikaistu liiketulos (aebit)*, % -5-11 Valuuttatermiinisopimuksiin liittyvät realisoituneet ja realisoimattomat kurssivoitot ja -tappiot 2-4 * Ilman liiketoiminnan uudelleenjärjestely- ja yrityshankintakuluja sekä PPA-poistoja Liikevaihdon ja oikaistun liiketuloksen kehitys 400 350 300 250 200 150 100 50 0 Liikevaihto Oikaistu liiketulos*, % Q1/2012 Q2/2012 Q3/2012 Q4/2012 Q1/2013 Q2/2013 Q3/2013 Q4/2013 Q1/2014 Q2/2014 Q3/2014 Q4/2014 Q1/2015 Q2/2015 Q3/2015 Q4/2015 Q1/2016 Q2/2016 Q3/2016 Q4/2016 Q1/2017 Q2/2017 Q3/2017 Q4/2017 20% 10% 0% -10% -20% -30% -40% 15
Sisällys 1. Työturvallisuus 2. Outotec tänään 3. Vuoden 2017 onnistumisia 4. Markkinatilanne 5. Outotecin mahdollisuudet ja kärkihankkeet 6. Vuoden 2018 näkymät 16
Lähes kaikkien metallien investoinnit kasvaneet, erityisesti kuparin ja kullan Kuparin, kullan, rautamalmin, lyijyn, nikkelin ja sinkin (vain kaivokset) kokonaisinvestoinnit Laajennusinvestoinnit hyödykkeittäin: kuparin ja kullan odotetaan johtavan kasvua mrd. USD 130 120 110 100 90 80 70 60 50 Laajennus Ylläpitoinvestoinnit +8% mrd. USD 100 000 90 000 80 000 70 000 60 000 50 000 40 000 Kupari Kulta Rautamalmi Lyijy Nikkeli Sinkki 40 30 000 30 20 10 20 000 10 000 0 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 0 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 Lähde: Woodmac, helmikuu 2018 17 27.3.2018 Varsinainen yhtiökokous 2018 Toimitusjohtajan katsaus
Laajennusinvestoinnit alueittain Kupari 000 USD 000 USD 30 000 20 000 Kulta 25 000 20 000 15 000 15 000 10 000 10 000 5 000 5 000 0 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 0 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 Afrikka Aasia Eurooppa Latinalainen Amerikka Lähi-itä Pohjois-Amerikka Oseania Venäjä ja Kaspianmeren alue Sinkki 000 USD 000 USD Nikkeli 6 000 18 000 16 000 5 000 14 000 4 000 12 000 10 000 3 000 8 000 2 000 6 000 4 000 1 000 2 000 0 0 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 Lähde: Woodmac, helmikuu 2018 18
Liiketoiminnallamme on hyvä valmius kohdata metallien kasvumarkkinat Energia- ja ympäristöratkaisut 7% Rauta ja ferroseokset 9% Alumiini 9% Kupari 30% Akkumetallit: kupari, nikkeli, koboltti, litium 36% 81% Outotecin liikevaihdosta tulee metalleihin liittyvistä teknologioista ja palveluista Jalometallit 21% 19 27.3.2018 Varsinainen yhtiökokous 2018 Toimitusjohtajan katsaus
Sisällys 1. Työturvallisuus 2. Outotec tänään 3. Vuoden 2017 onnistumisia 4. Markkinatilanne 5. Outotecin mahdollisuudet ja kärkihankkeet 6. Vuoden 2018 näkymät 20
Energia, vesi ja tuottavuus ovat kaivosyhtiöiden merkittävimmät haasteet Energia Metallien valmistus vaatii paljon energiaa; energia on myös suuri hiilidioksipäästöjen lähde. Outotecin ratkaisut Energiatehokkaat prosessiteknologiat, kaasunkäsittely ja puhdistus sekä lämmöntalteenoton ratkaisut Vesi Vesipula on huolenaihe ja kustannuskysymys; rikastushiekka-altaiden haasteet Tuottavuus Malmiot ovat yhä köyhempiä ja vaikeammin hyödynnettäviä. Päästökauppa, tiukentuva sääntely ja sosiaaliset toimiluvat. Kierrätyksen tarve kasvaa. Vesienhallinnan ratkaisut, jotka pienentävät merkittävästi prosessien puhtaan veden kulutusta; kierrätys ja jätevesien puhdistus Kaiken tyyppisten malmien syvällinen osaaminen varmistamaan metallien talteenotto ja laitoksen optimointi; elinkaaripalvelut tuottavuuden parantamiseen Puhtaat teknologiat päästöjen välttämiseksi Teknologioita, joiden avulla metalleja voidaan jalostaa kierrätysmateriaaleista ja rikastushiekoista 27.3.2018 21 Varsinainen yhtiökokous 2018 Toimitusjohtajan katsaus
Teollisuudenalamme odottaa digitaalisuuden ratkovan haasteita Outotecin ratkaisut Älykkäät kytketyt laitteet, prosessit, laitokset, palvelut ja työskentelytavat Teknologiatoimittajien pitäisi lisätä laitteisiinsa edistyksellinen diagnostiikka, jonka avulla tuottavuuttamme voisi parantaa. - Dragan Janicievic, hankintapäällikkö, Anglo American Osaamme käyttää laitoksiamme ja odotamme, että Outotec tuo globaalin osaamisena ja kokemuksensa käyttöömme. - L Evrell, Bolidenin toimitusjohtaja Ostaessani Outotecin ratkaisun oletan saavani laitteen lisäksi metallurgista tietotaitoa. - A. Bariliuk, Polyusin toimitusjohtaja Turvallisuus Suorituskyky ja luotettavuus Tuottavuus Prosessien optimointi Palveluiden vaikuttavuus ja tehokkuus Tiedot hyötykäyttöön Yhteiskehittely asiakkaiden kanssa Tehokkaat sisäiset prosessit Digitaalinen työympäristö Uudet liiketoimintamallit 22 27.3.2018 Varsinainen yhtiökokous 2018 Toimitusjohtajan katsaus
23 27.3.2018 Varsinainen yhtiökokous 2018 Toimitusjohtajan katsaus
Kärkihankkeet tavoitteiden saavuttamiseksi Asiakaslähtöisyys Palveluliiketoiminta Tuotteiden kilpailukyky Projektiosaaminen Henkilöstö Parhaan asiakaskokemuksen tuottaminen Vakaa kassavirta, pitkäaikaiset asiakassuhteet ja kannattavuuden ylläpito Kustannuskilpailukyvyn parantaminen katteiden parantamiseksi Projektitoimitusten laadun parantaminen ja kustannusrakenteen joustavuuden lisääminen Kehittymistä, menestymistä ja viihtymistä tukevan työympäristön luominen Terveys ja turvallisuus ovat ensisijaisia 24 27.3.2018 Varsinainen yhtiökokous 2018 Toimitusjohtajan katsaus
Tavoitteemme Tavoitteenamme on saavuttaa vuoteen 2020 mennessä: 1 2 3 4 Liikevaihdon markkinoita nopeampi kasvu Yli 10 % vuotuinen keskimääräinen palveluliikevaihdon kasvu Kannattavuus (oikaistu liikevoitto) 10 % liikevaihdosta Nettovelkaantumisaste enintään 50 % Palvelut Myynti/kiinteät kulut Katteet 2020: 10% Pyrimme kasvattamaan myyntiä lisäämättä kiinteitä kuluja sekä parantamaan katteita entistä kilpailukykyisempien tuotteiden ja laadukkaiden projektitoimitusten kautta. 2017: 3% oikaistu liikevoitto 25 27.3.2018 Varsinainen yhtiökokous 2018 Toimitusjohtajan katsaus
Outotecin johtoryhmä Tomas Hakala Services Olli Nastamo Toiminnallinen erinomaisuus Kaisa Aalto- Luoto Henkilöstöhallinto ja viestintä Kimmo Kontola Minerals Processing Gustav Kildén Strategiset asiakkuudet ja liiketoiminnan kehitys Markku Teräsvasara Toimitusjohtaja Nina Kiviranta Lakiasiat ja yritysvastuu Jari Ålgars Talous ja rahoitus Kalle Härkki Metals, Energy & Water 26
Sisällys 1. Työturvallisuus 2. Outotec tänään 3. Vuoden 2017 onnistumisia 4. Markkinatilanne 5. Outotecin mahdollisuudet ja kärkihankkeet 6. Vuoden 2018 näkymät 27
Parantuvat markkinanäkymät Markkinat ja vaikeasti käsiteltävät malmit tarjoavat runsaasti mahdollisuuksia Mahdollisuuksia lisätä palveluliiketoimintaa Useita perusmetalli-, litium-, alumiini-, kulta-, koboltti- ja energiahankkeita vireillä Uudet käyttökohteet, kuten sähköautot, tukevat pitkän aikavälin näkymiä 28
Vuoden 2018 tulosohjeistus Vuoden 2018 tulosohjeistus perustuu nykyiseen tilauskantaan sekä ennakoituun tilaushankintaan: Liikevaihdon odotetaan olevan noin 1,2 1,3 miljardia euroa, ja Oikaistun liiketuloksen (aebit)* odotetaan olevan noin 5 7% *) Ilman uudelleenjärjestelyihin ja yrityskauppoihin liittyviä kuluja sekä ostohinnan allokaatiosta johtuvia poistoja 29