Toimitusjohtajan katsaus. Yhtiökokous

Transkriptio

1 Yhtiökokous

2 Sisältö 1. Työturvallisuus 2. Outotec tänään 3. Vuosi 2016 pähkinänkuoressa 4. Markkinatilanne 5. Arvio yhtiön tilanteesta ja painopisteet 6. Näkymät vuodelle

3 Työturvallisuus parani vuonna Kuolemaan johtanutta tapaturmaa 1.8 (2015: 2.8) 23 (2015: 41) Tapaturmataajuus (LTIR, miljoonaa työtuntia kohden) Poissaoloon johtanutta tapaturmaa 1,532 Raportoitua lähellä piti - tilannetta 3

4 Sisältö 1. Työturvallisuus 2. Outotec tänään 3. Vuosi 2016 pähkinänkuoressa 4. Markkinatilanne 5. Arvio yhtiön tilanteesta ja painopisteet 6. Näkymät vuodelle

5 Outotec numeroina Palvelujen osuus 42 % liikevaihdosta Noin työntekijää Toimituksia yli 80 maahan Liikevaihto 1mrd. euroa Asiantuntijoita yli 60 maasta Tilauksista 90 % ympäristötuotteita ja -palveluja (OECD) Toimipaikat 34 maassa Laaja alihankkijaverkosto ja pitkäaikaiset toimittajasuhteet 5

6 Sisältö 1. Työturvallisuus 2. Outotec tänään 3. Vuosi 2016 pähkinänkuoressa 4. Markkinatilanne 5. Arvio yhtiön tilanteesta ja painopisteet 6. Näkymät vuodelle

7 Vuosi 2016 heikko vuosi, loppuvuodesta näkymät paranivat Palveluliiketoiminnan uudelleenjärjestelyt Segmenttien kehitys poikkesi toisistaan 70 milj. euron kustannussäästöt Minerals Processingin kannattavuus hyvä Yksi projekti heikensi merkittävästi kannattavuutta 7

8 Yhden projektin heikko tulos laski kannattavuutta milj. EUR Liikevaihto Palveluliiketoiminnan liikevaihto Palvelujen osuus liikevaihdosta, % Bruttokate, % Oikaistu liiketulos * Oikaistu liiketulos *, % Uudelleenjärjestely- ja yrityshankintakulut PPA poistot -7-9 Liiketulos Liiketulos, % -6-1 Tilikauden tulos * Ilman uudelleenjärjestely- ja yrityshankintakuluja ja PPA-poistoja 8

9 Vuoden 2016 suurimmat tilaukset Amerikat 33% EMEA 49% APAC 18% GOLD Prosessilaitteita Goldcorp, Mexico Noin 23 M COPPER & ACID 2 modulaarista uuttolaitosta Makedonia ja Egypti 25 M GOLD & ZINC 2 kaivostäyttöratkaisua Filippiinit ja Australia Noin 20 M COPPER Sulaton ja happotehtaan modernisointi, Etelä-Amerikka Yli 33 M ACID 2 rikkihappotehdasta NICICO, Iran Noin 50 M IRON Rautarikastamon laitteita SDM, Iran Noin 10 M LITHIUM Litiumrikastamo AMG, Brasilia Yli 35 M COPPER Vaahdotus ja vedenpoistoteknologiaa, Venäjä Noin 30 M GOLD Prosessilaitteita Bakyrchik Mining, Kazakstan M COPPER Rikastamolaitteita Chile 18 M GOLD Modulaarinen vaahdotuslaitos Ma aden Gold, Saudi Arabia < 10 M GOLD Prosessilaitteita Senegal Noin 10 M Q1-Q4/2015 Q1-Q4/2016 Palvelutilaukset Laite-, laitostilaukset ACID COPPER Rikkihappotehdas Intesca Industrial, Egypti Yli 30 M Prosessilaitteita Acacia Maden, Turkki Noin 14 M GOLD ACID Prosessilaitteita Houndé Gold, Burkina Faso 13 M Rikkihappoteknologiaa Boliden Harjavalta Arvoa ei julkistettu MEW MP 9

10 Q2/2006 Q3/2006 Q4/2006 Q1/2007 Q2/2007 Q3/2007 Q4/2007 Q1/2008 Q2/2008 Q3/2008 Q4/2008 Q1/2009 Q2/2009 Q3/2009 Q4/2009 Q1/2010 Q2/2010 Q3/2010 Q4/2010 Q1/2011 Q2/2011 Q3/2011 Q4/2011 Q1/2012 Q2/2012 Q3/2012 Q4/2012 Q1/2013 Q2/2013 Q3/2013 Q4/2013 Q1/2014 Q2/2014 Q3/2014 Q4/2014 Q1/2015 Q2/2015 Q3/2015 Q4/2015 Q1/2016 Q2/2016 Q3/2016 Q4/2016 Tilauskanta pysyi noin miljardissa, josta 20 % palveluja Tilauskantaan kuulumattomien Iranin projektien arvo: 200 (230) milj. Noin 740 milj. vuoden 2016 lopun tilauskannasta toimitetaan vuonna 2017 Milj. EUR

11 Minerals Processingin tilaukset ja liikevaihto elpyivät, Metals, Energy & Water- yksikössä tasaantumista loppuvuotta kohden MEUR 1100 Minerals Processing MEUR 1700 Metals, Energy & Water Order intake 6 months rolling, annualized Order intake 6 months rolling, annualized Sales 6 months rolling, annualized Sales 6 months rolling, annualized 11

12 Toistuvia palvelutilauksia hieman edellisvuotta enemmän Palvelujen tilauskertymä palvelutyypeittäin Milj. EUR Varaosat ja tekniset palvelut Projektit 12

13 Minerals Processing -liiketoiminnan kannattavuus tyydyttävä Tilauskertymä kasvoi 33 % vertailukelpoisin valuutoin laskettuna Liikevaihto ennallaan pienen Q4/2015 ja H1/2016 tilauskertymän vuoksi Loppuvuonna tyydyttävä kannattavuus kustannussäästöjen ansiosta Muutos Minerals Processing Milj. EUR vertailukelp. valuutoin, % Tilauskertymä Liikevaihto Palvelujen liikevaihto Oikaistu liiketulos * Oikaistu liiketulos *, % 7 4 * Ilman uudelleenjärjestely- ja yrityshankintakuluja ja PPA-poistoja 13

14 Metals, Energy & Water -liiketoiminnan tulos heikko Suuret laitostilaukset puuttuivat Palveluliiketoiminta vähäistä Riskivarauksista merkittävä tulosheikennys Uusia kustannussäästötoimenpiteitä Muutos Metals, Energy & Water Milj. EUR vertailukelp. valuutoin, % Tilauskertymä Liikevaihto Palvelujen liikevaihto Oikaistu liiketulos * Oikaistu liiketulos *, % * Ilman uudelleenjärjestely- ja yrityshankintakuluja ja PPA-poistoja 14

15 Tuotejulkistukset modulaarisilla ratkaisuilla kysyntää Viime vuosina kaupallistettu useita modulaarisia konsepteja, kuten cplantvaahdotuslaitos, VSF X-uuttolaitokset kuparin, sinkin ja koboltin erotukseen sekä fosforihapon puhdistukseen Uudentyyppinen kaivostäyttöjärjestelmä Outotec EWT-40 kaivosten ja metallurgisten laitosten saastuneiden jätevesien ja poisteiden käsittelyyn 15

16 Sisältö 1. Työturvallisuus 2. Outotec tänään 3. Vuosi 2016 pähkinänkuoressa 4. Markkinatilanne 5. Arvio yhtiön tilanteesta ja painopisteet 6. Näkymät vuodelle

17 Markkinat piristyivät vuoden 2016 loppua kohti Rikastamolaitteiden ja -ratkaisujen markkinat alkoivat elpyä vuoden toisen neljänneksen aikana. Edelleen haastava markkina isojen metallurgisten laitosten ja energiaratkaisujen osalta, vuoden lopulla nähtiin joitakin positiivisia merkkejä. Useissa maissa investoidaan rikkihappotehtaisiin ja ympäristöratkaisuihin. Tuottavuuden parantamiseen liittyvät kysymykset tulevat esille lähes kaikissa asiakkaiden kanssa käytävissä keskusteluissa. Varaosien ja teknisten palvelujen markkinat ovat kohtalaiset, seisokkihuoltojen ja pitkäkestoisten palvelusopimusten puolestaan heikommat. 17

18 2016 kaivosinvestoinnit pohjalukemissa; jatkossa odotetaan hidasta kasvua asiakkaat parantavat tuottavuuttaan ja pääomarakennettaan Ylläpitoinvestoinnit pysynevät ennallaan, laajennusinvestointien arvioidaan hieman kasvavan % % 2018 Laajennus Ylläpito Laajennusinvestoinnit metalleittain milj. USD Lähde: Woodmac % % Lyijy Sinkki Nikkeli Alumiinioksidi Alumiini Kulta Rautamalmi Kupari

19 Useimpien metallien kysyntä kasvussa; pitkän aikavälin kasvunäkymät parhaat alumiinin, kullan, sinkin ja kuparin kysynnässä Kysynnän kasvuennuste CAGR% e Parhaat pitkän aikavälin kasvunäkymät Kysyntä kasvaa, mutta pienempi lähtötaso Heikot kasvuedellytykset Alumiini Rikkihappo Kulta Sinkki Kupari Nikkeli Rautamalmi 0,5% 2,0% 1,6% 3,6% 3,0% 2,4% 1,9% Alumiini Kiinan ulkopuolella tuotantovajetta. Lyhyen aikavälin investointien odotetaan vähentyvän Vaje Metallien tuotanto vs. kysyntä Ylijäämä Ylijäämä Joitakin uusia jalostamoja käynnistyy Kupari Joitakin uusia ja korvausinvestointeja tarvitaan, tuotanto laskee 3% CAGR 0 Vaje Muut tekijät: Alumiinin ja nikkelin varastotasot korkeat Sijoittajien asenne optimistisempi mutta varovainen USD:n heikentyminen tukisi hintakehitystä Deflaatio pitää hintoja alhaalla Pitkän aikavälin hinnat edelleen heikkoja Sinkki Lyhyellä aikavälillä investoinnit kasvavat. Pitkän aikavälin markkinoilla Kiinasta johtuvaa ylituotantoa Vaje Ylijäämä Ylijäämä Vaje 2013 Ylijäämä -50 Vaje Nikkeli Hinnan täytyy nousta ennen uusia investointeja Rautamalmi Runsas ylituotanto Lähde: HSBC, Macquarie 19

20 Kaivosala kilpailee vedensaannista yhä enemmän muiden teollisuusalojan kanssa, erityisesti Australiassa, Chilessä, Perussa, Etelä-Afrikassa ja USA:ssa Vedenkäyttöindeksit: Erittäin suuri ylikysyntä (>80%) Suuri ylikysyntä (40-80%) Melkosuuri ylikysyntä (20-40%) Jonkin verran ylikysyntää(10-20%) Lievä ylikysyntä (<10%) Lähde: 2014, Water solutions for global mining 20

21 Energiaratkaisujen kysyntä riippuu pitkälti öljyn hinnasta Outotecin jätevoimalaratkaisuille on kysyntää tietyissä maissa Tukisäädökset, ympäristölainsäädäntö sekä energian hinta vaikuttavat investointipäätöksiin 21

22 Sisältö 1. Työturvallisuus 2. Outotec tänään 3. Vuosi 2016 pähkinänkuoressa 4. Markkinatilanne 5. Arvio yhtiön tilanteesta ja painopisteet 6. Näkymät vuodelle

23 Outotecin vahvuudet ja mahdollisuudet Hyvä toiminta-ajatus Vahva teknologiaosaaminen Tehokkuutta ja asiakaskeskeisyyttä on parannettava Suuri asennuskanta mahdollistaa palveluliiketoiminnan kasvun 23

24 Kehityskohteet ja aloitetut toimenpiteet Asiakaslähtöisyys Palveluliiketoiminta Kannattavuus ja kassavirta Tuotteiden kilpailukyky Henkilöstön tyytyväisyys Uusi Strategic Customers & Business Development -funktio keskittyy 1.4. lähtien avainasiakassuhteiden ja myyntityön kehittämiseen ja markkinointiin Myyntikoulutusta lisätään Servicesliiketoimintayksikkö aloittaa Kustannussäästöt jatkuvat Metals, Energy & Water yksikön kannattavuuden parantamiseksi Modulaarisia konsepteja kehitetään edelleen Hankintaa parhaimman kustannustason maista tehostetaan Tuotetarjoaman priorisointi Organisaation selkeyttäminen Kaikki paikat avoimessa sisäisessä haussa Johtamis- ja esimieskoulutusta lisätty 24

25 Vuoden 2017 painopisteet; kannattavan kasvun tielle! Minerals Processing -liiketoiminnan kasvu Kasvu Metals, Energy & Water -yksikön vakauttaminen Services-liiketoimintayksikön myötä vahva fokus palveluliiketoimintaan Kannattavuus Asiakaskeskeisyyden vahvistaminen Uusi selkeämpi organisaatio Vakaus Strategiatyö 25

26 Outotecin johtoryhmä alkaen Markku Teräsvasara Toimitusjohtaja Services, oto Kimmo Kontola Minerals Processing Kalle Härkki Metals, Energy & Water Adel Hattab Strategiset asiakkuudet ja liiketoiminnan kehitys Jari Ålgars Talous ja rahoitus CFO Kaisa Aalto-Luoto Henkilöstöhallinto ja viestintä Nina Kiviranta Lakiasiat ja yritysvastuu Olli Nastamo Toiminnallinen erinomaisuus 26

27 Sisältö 1. Työturvallisuus 2. Outotec tänään 3. Vuosi 2016 pähkinänkuoressa 4. Markkinatilanne 5. Arvio yhtiön tilanteesta ja painopisteet 6. Näkymät vuodelle

28 Markkinanäkymät parantuneet Minerals Processing markkinoiden odotetaan jatkuvan suotuisina Suurten tilausten ajoitusta on edelleen vaikea ennustaa Maailmantalouden ja poliittisen ympäristön epävarmuus jatkuu Metals, Energy & Water aktiivisuus lisääntyi ja sen odotetaan jatkuvan 28

29 2017 tulosohjeistus perustuu nykyiseen tilauskantaan ja markkinanäkymiin sekä saavutettuihin kustannussäästöihin Liikevaihdon odotetaan olevan noin milj. = Vuoden 2016 lopun tilauskannasta odotetaan noin 740 milj. liikevaihtoa (ml. palvelut) + Uusista tilauksista (ml. palvelut) odotetaan saatavan noin milj. liikevaihtoa Oikaistun liiketuloksen (aebit) * odotetaan olevan noin 3 5 % * Ilman uudelleenjärjestelyihin ja yrityskauppoihin liittyviä kuluja sekä ostohinnan allokaatiosta johtuvia poistoja 29

30