Toimitusjohtaja Mika Vehviläinen 20.3.2018 Varsinainen yhtiökokous 2018 Yhtiökokous 20.3.2018 1
Cargotecin laajennettu johtoryhmä Mika Vehviläinen Toimitusjohtaja Mikko Puolakka Talous- ja rahoitusjohtaja Antti Kaunonen Johtaja, Kalmar Roland Sundén Johtaja, Hiab Michel van Roozendaal Johtaja, MacGregor Mikael Laine Strategiajohtaja Mikko Pelkonen Henkilöstöjohtaja Outi Aaltonen Lakiasiainjohtaja Stephen Foster Sisäisen tarkastuksen johtaja Leena Lie Viestintäjohtaja Soili Mäkinen Tietohallintojohtaja Yhtiökokous 20.3.2018 2
Sisältö 1. Vuoden 2017 tilinpäätös 2. Strategian kehitys 3. Vastuullisuus Cargotecin kilpailuetuna 4. Osinko ja vuoden 2018 näkymät Yhtiökokous 20.3.2018 3
Vuoden 2017 tilinpäätös
Cargotecin vuosi 2017 Ennätyksellinen liikevoitto* Kannattavuuden parantuminen jatkui Vahva vuosi Hiabissa liikevaihto kasvoi 5 % ja liikevoitto* 12 % Kalmarin liikevaihto laski, mutta liikevoitto* parani hieman MacGregorin saadut tilaukset kasvoivat vuoden 2017 toisen vuosipuoliskon aikana vertailukauteen verrattuna 4,0 % 127 4,4 % 149 6,2 % 231 7,1 % 250 8,0 % 263 Edistystä yrityskaupoissa 2013 2014 2015 2016 2017 Liikevoitto* MEUR Liikevoitto-%* * Ilman uudelleenjärjestelykuluja Yhtiökokous 20.3.2018 5
Investoinnit tutkimukseen ja tuotekehitykseen T&K investoinnit ovat nousseet 46 % vuodesta 2013 MEUR 100 2,6 % 2,8 % 3,0 % Vuonna 2017 investointeja kohdistettiin Digitalisaatioon Kilpailukykyisempiin ja kustannustehokkaampiin tuotteisiin 80 60 40 20 2,0 % 2,0 % 63,5 67,3 2,2 % 82,8 90,8 92,5 2,4 % 1,8 % 1,2 % 0,6 % 0 2013 2014 2015 2016 2017 0,0 % Tutkimus- ja tuotekehitysmenot % liikevaihdosta Yhtiökokous 20.3.2018 6
Bruttokatteen paraneminen jatkui vuonna 2017 MEUR 1 000 900 800 700 600 500 400 300 200 100 0 26,1 % 23,9 % 21,1 % 840 857 18,3 % 18,9 % 787 583 634 2013 2014 2015 2016 2017 Bruttokate, MEUR Bruttokate, % 25% 20% 15% 10% 5% 0% Yhtiökokous 20.3.2018 7
Kalmar Kannattavuus parani 15% 10% Liikevaihdon jakauma** vuonna 2017 75% Saadut tilaukset laskivat 10 % Laskua etenkin projektiliiketoiminnassa Liikevoittomarginaali* parani 8,4 prosenttiin Laitteet ja huolto Automaatio ja projektit Ohjelmistot Markkinanäkymät ovat myönteiset Satamissa käsiteltävien konttien määrä kasvoi 6 % MEUR 140 120 100 10% 8% Automaatioratkaisut etenevät, mutta pienempinä osaprojekteina Huoltoliiketoiminta kehittyi hyvin 80 60 40 20 0 2013 2014 2015 2016 2017 5% 3% 0% Liikevoitto* Liikevoitto*, % * Ilman uudelleenjärjestelykuluja ** Luvut pyöristetty 5 % tarkkuudella Yhtiökokous 20.3.2018 8
Hiab Ennätyksellinen vuosi Saadut tilaukset kasvoivat 10 % Kasvua kaikilla maantieteellisillä alueilla Liikevaihdon kasvu jatkui ja liikevoitto* nousi uuteen ennätykseen Rakentamisaktiviteetti jatkui vahvana Yhdysvalloissa ja vauhdittui Euroopassa MEUR 1 200 1 000 800 600 400 200 0 MEUR 150 125 100 75 50 25 0 2013 2014 2015 2016 2017 Liikevaihto Saadut tilaukset 18% 15% 13% 10% 8% 5% 3% 0% 2013 2014 2015 2016 2017 Liikevoitto* Liikevoitto*, % *) Ilman uudelleenjärjestelykuluja Yhtiökokous 20.3.2018 9
MacGregor Saadut tilaukset paranivat toisella vuosipuoliskolla Saadut tilaukset laskivat 5 % Toisella vuosipuoliskolla tilaukset kasvoivat 18 % Liikevaihdon laskusta huolimatta saimme pidettyä liikevoiton* positiivisena Markkinatilanne on edelleen haastava Kauppalaivasektorilla kysyntä on elpymässä Offshore-sektorilla edelleen hiljaista MEUR 1 200 1 000 800 600 400 200 0 MEUR 100 75 50 25 2013 2014 2015 2016 2017 Liikevaihto Saadut tilaukset 10% 8% 5% 3% 0 2013 2014 2015 2016 2017 Liikevoitto* Liikevoitto*, % 0% *) Ilman uudelleenjärjestelykuluja Yhtiökokous 20.3.2018 10
Tilauskanta laski Kalmarissa ja MacGregorissa Tilauskanta MEUR Tilauskanta vuoden 2017 lopussa segmenteittäin 2 500 2 000 1 500 1 980 980 2 200 2 064 1 131 883 1 783 598 1 550 487 32 % 49% 1 000 203 264 305 286 299 500 799 805 877 900 765 0 2013 2014 2015 2016 2017 Kalmar Hiab MacGregor 19 % Kalmar Hiab MacGregor Yhtiökokous 20.3.2018 11
Liiketoiminnan rahavirta MEUR 400 350 300 250 200 150 100 50 0 373 315 253 181 204 2013 2014 2015 2016 2017 Yhtiökokous 20.3.2018 12
Vahva tase mahdollistaa yritysostojen jatkamisen MEUR 800 59,2 % 60% 700 600 500 46,7 % 46,4 % 36,0 % 33,0 % 40% 400 300 200 578 719 622 503 472 20% 100 0 2013 2014 2015 2016 2017 Nettovelka, MEUR Nettovelkaantumisaste, % 0% Yhtiökokous 20.3.2018 13
Edistystä yrityskaupoissa vuonna 2017 RAPP MARINE GROUP Vahvistaa MacGregorin tarjontaa kalastus- ja tutkimusalussegmentillä Liikevaihto 40 miljoonaa euroa vuonna 2017 Noin 30 % liikevaihdosta huoltopalveluista ARGOS Hiab laajentaa toimintaansa Brasilian markkinoille Liikevaihto 6 miljoonaa euroa vuonna 2017 INVER PORT SOLUTIONS Laajentaa Kalmarin nykyistä huolto-osaamista Australiassa Liikevaihto 5 miljoonaa euroa vuonna 2017 Yhtiökokous 20.3.2018 14
TTS Groupin marine- ja offshoreliiketoimintojen osto Strategiset perusteet Huoltoliiketoiminnan kasvumahdollisuudet Vahvistaa MacGregorin asemaa myös Kiinassa Kustannussynergiat alustavien arvioiden mukaan 30-35 miljoonaa euroa Ostettavat liiketoiminnat lyhyesti Työllistää noin 900 henkilöä Liikevaihto noin 211 miljoonaa euroa vuonna 2017 Huoltoliiketoiminta 26 % liikevaihdosta Yritysosto Ostettavat liiketoiminnot edustavat noin 90 % TTS Groupin liikevaihdosta Kaupan yritysarvo 87 miljoonaa euroa Edellyttää kilpailuviranomaisten hyväksyntää Yhtiökokous 20.3.2018 15
Strategian kehitys
Transformaatio laitetoimittajasta älykkään lastinkäsittelyn markkinajohtajaksi 2013 Tuotejohtajuus Hyvä laiteratkaisujen toimittaja Tuotekehitys edistää tarjonnan kehittämistä ja myyntikatteen nousua 2018 Huoltoalan johtajuus Korkeatasoinen ja kattava huoltoliiketoiminta Verkkoon kytketyt laitteet ja data-analytiikka kasvattavat arvoa Merkittävä ohjelmistoliiketoiminta 2020 Älykkään lastinkäsittelyn markkinajohtaja 40 % liikevaihdosta huolto- ja ohjelmistoliiketoiminnasta Tehokkaammat ja optimoidut lastinkäsittelyratkaisut STRATEGIAN TOTEUTUKSEN PAINOPISTEALUEET Digitalisaatio Huoltoliiketoiminta Hyvä johtajuus Yhtiökokous 20.3.2018 17
Huoltoliiketoiminta Uudet huoltokonseptit tukivat Hiabin kehitystä Kalmarin kehitys pääosin hyvää MacGregorissa kasvua kauppalaivasektorilla Huoltoliiketoiminnan liikevaihto MEUR 1 000 750 500 729 23% 883 872 874 814 27% 24% 24% 25% 250 0 2013 2014 2015 2016 2017 Huoltoliiketoiminnan liikevaihto, MEUR % Cargotecin liikevaihdosta
Uusia huoltokonsepteja ja painopiste palvelujen kehittämisessä Kalmar MyParts -verkkokauppa Kalmar uudisti palveluorganisaatiotaan Hiabin huoltopalvelutarjonta laajenee ProCare-huoltopalvelusopimukset Hiab-varaosien verkkokaupan laajeneminen ja kehittäminen MacGregor optimoi Mediterranean Shipping Companyn konttien kuljetuskykyä
Digitalisaatio Pilvipohjaisen XVELA-alustan kaupallistaminen Tavoitteena, että kaikki uudet laitteet kytketty tietoverkkoihin vuoden 2018 loppuun mennessä Ohjelmistoliiketoiminnan liikevaihto kasvoi Digitaaliset ratkaisut tukevat toimialan ekotehokkuutta MEUR 200 150 100 50 Ohjelmistoliiketoiminnan liikevaihto 148 121 107 108 159 0 2013 2014 2015 2016 2017
Esimerkkejä digitaalisista ratkaisuistamme Kalmar InSight Reaaliaikaista analyysia satamaterminaalien tuottavuudesta Hiab HiConnect Hiab-laitteiden tuottavuutta parantava palveluratkaisu MacGregorin Virtual Reality -koulutusyksikkö
Johtaminen Tavoitteena yhdenmukainen, suoritukseen perustuva johtamiskulttuuri Johtajuuden kehittäminen mahdollistaa muutosten toteuttamisen koko yhtiössä Mittaamme esimiesten toimintaa ja tehokkuutta säännöllisesti Työtyytyväisyyskyselyyn vastasi 86 % henkilöstöstä Johtajuusindeksi nousi 71 (68) prosenttiin Tiimin työilmapiiri-indeksi nousi 76 (70) prosenttiin
Vastuullisuus Cargotecin kilpailuetuna
Ekotehokkaat ratkaisut kilpailukykymme edistäjänä Ekotehokkaiden ratkaisujen tuoteryhmän osuus myynnistä oli noin 19 % vuonna 2017: Merkittävä osuus tuotekehitysinvestoinneistamme suunnataan puhtaisiin teknologioihin sekä digitalisaatioon Tehokkaampia kokonaisjärjestelmiä Tehokkuutta ympäristötoimialoille Tehokkaampaa päästöjen hallintaa Tehokkaampaa resurssien käyttöä Yhtiökokous 20.3.2018 24
Vastuullisen toiminnan kulmakivet Cargotecissa Asiakkaan toimintojen ympäristövaikutusten minimointi Työntekijöiden hyvinvointi, turvallisuus sekä tasaarvoinen kohtelu Eettiset ja läpinäkyvät liiketoimintaprosessit Yhtiökokous 20.3.2018 25
Osinko ja vuoden 2018 näkymät
Vuoden 2017 avainluvut 2017 2016 Muutos Saadut tilaukset, MEUR 3 190 3 283-3 % Tilauskanta, MEUR 1 550 1 783-13 % Liikevaihto, MEUR 3 280 3 514-7 % Liikevoitto, MEUR 226,7 197,7 +15 % Liikevoitto, % 6,9 % 5,6 % +1,3 %-yksikköä Uudelleenjärjestelykulut, MEUR 36,5 52,5-31 % Liikevoitto*, MEUR 263,2 250,2 +5 % Liikevoitto*, % 8,0 % 7,1 % +0,9 %-yksikköä Kauden tulos, MEUR 136,3 125,3 +9 % Osakekohtainen tulos, EUR 2,11 1,95 +8 % Oma pääoma / osake 22,10 21,65 +2 % Sijoitetun pääoman tuotto, % 9,8 % 8,8 % +1,0 %-yksikköä Omavaraisuusaste, % 41,5 % 39,1 % +2,4 %-yksikköä * Ilman uudelleenjärjestelykuluja Yhtiökokous 20.3.2018 27
Osinko ja osakekohtainen tulos Hallitus ehdottaa 1,05 euron osinkoa (B-sarjan osake) Osinko maksettaisiin kahdessa erässä (0,53 ja 0,52 euroa) 2,50 2,00 2,21 1,95 2,11 1,50 1,00 0,50 0,89 47% 0,42 1,11 50% 0,55 36% 0,80 49% 0,95 50% 1,05* 0,00 2013 2014 2015 2016 2017 Osakekohtainen tulos Osinko Osinko / osakekohtainen tulos *Hallituksen ehdotus Yhtiökokous 20.3.2018 28
Vuoden 2018 näkymät Liikevoiton ilman uudelleenjärjestelykuluja arvioidaan paranevan vuodesta 2017 (263,2 milj. euroa) 1.1.2018 voimaan astuvan IFRS 15 -standardin käyttöönoton seurauksena Cargotecin tuloutus muuttuu tiettyjen tuotteiden ja asiakassopimusten osalta vuonna 2018. IFRS 15:n mukaiset vertailutiedot julkaistaan viimeistään maaliskuussa 2018. Laatimisperiaatteiden muutoksella ei arvioida olevan merkittävää vaikutusta vuositason liikevoittoon.
Kiitos