Kamux Osavuosikatsaus tammi syyskuu 218 22.11.218 Toimitusjohtaja Juha Kalliokoski Talousjohtaja Tapio Arimo
Sisältö Osavuosikatsaus 218 Q3/218 lyhyesti Taloudellinen kehitys Näkymät ja taloudelliset tavoitteet Yhteenveto
Kamuxin Visio Euroopan #1 käytettyjen autojen vähittäiskauppa
Kamuxin Q3 218 lyhyesti 1. Liikevaihto kasvoi 14, milj. euroon (122,1) 3. Oikaistu liikevoitto kasvoi 6,6 milj. euroon (6,2) 5. Kansainvälistyminen edistyi suunnitellusti ja liikevaihto kasvoi Ruotsissa 34,5 % 27,5 milj. euroon ja Saksassa 42,2 % 8,3 milj. euroon 2. Bruttokate kasvoi 17,4 % 18, milj. euroon (15,3) 4. Avasimme uudet autoliikkeet Lempäälän Ideaparkiin ja Västeråsiin sekä julkistimme useita tulevia liikkeitä eri maihin 6. Vertailukelpoisten liikkeiden liikevaihto kasvoi 4,2 % (-3,2 %)
Kamuxin markkina-asema vahvistui haasteellisessa toimintaympäristössä Markkina Markkinan koko (217) Kamuxin markkinaosuus Markkinan kehitys Q3 Kamuxin asema ja kehitys Q3 Suomi ~,5 milj. autoa ~7, % #1 Suomen markkinaa hämmensi WLTP-päästömittaukseen siirtyminen, arvioimme markkinan supistuneen hieman Kamux säilytti asemansa markkinoiden ykkösenä, ja kasvoimme arviomme mukaan selvästi markkinoita nopeammin Ruotsi ~1,2 milj. autoa ~,5 % Top 1 Auton käyttöveron muutos sekoitti Ruotsin markkinoita. Arvioimme käytettyjen autojen markkinan supistuneen vähän Kamux kasvoi vahvasti ja vankisti asemiaan Ruotsin kymmenen suurimman käytettyjen autojen kauppiaan joukossa Saksa ~7,3 milj. autoa ~, % Arvioimme käytettyjen autojen markkinan olleen edellisen vuoden tasolla Kamux kasvatti markkinaosuuttaan
Kamux Q3 218 kannattava kasvu jatkui Liikevaihdon kehitys (milj. euroa) Oikaistun liikevoiton kehitys (milj. euroa) 16 +14,6% 7 +7,2% 14 6 12 5 1 8 6 4 3 4 2 2 1 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 216 217 218 216 217 218 Liikevaihdon kasvu oli Q3 218 hyvällä tasolla Oikaistu liikevoitto kasvoi Q3 18
Myytyjen autojen lukumäärä kasvoi 13,4 % Myydyt autot (kpl) 14 +13,4% 12 564 12 1 8 523 9 258 9 833 9 698 8 676 9 882 11 83 1 294 11 379 11 433 8 6 4 7 419 7 933 8 452 7 571 8 255 8 325 9 246 8 522 9 337 9 486 1 328 2 933 218 896 1 25 1 346 1 29 1 547 1 448 1 62 1 17 1 162 1 123 171 219 29 418 434 491 482 495 499 616 Q1 16 Q2 16 Q3 16 Q4 16 Q1 17 Q2 17 Q3 17 Q4 17 Q1 18 Q2 18 Q3 18 Suomi Ruotsi Saksa
Integroitujen palveluiden liikevaihto jatkoi kasvuaan MEUR 12 1 4,3% 4,7% 4,7% 5,3% Integroidut palvelut liikevaihto 5,3% 5,% 5,1% 4,7% 4,7% 5,% 4,8% % 6 5 8 6 4 4,2 4,9 5, 5,2 5,4 5,6 5,8 6,1 6,1 6,4 6,8 4 3 2 2 1 Q1 16 Q2 16 Q3 16 Q4 16 Q1 17 Q2 17 Q3 17 Q4 17 Q1 18 Q2 18 Q3 18 Palkkiot rahoitus- ja vakuutusyhtiöiltä Kamux Plus Integroidut palvelut % liikevaihdosta
Taloudellinen kehitys Tapio Arimo talousjohtaja
Avainluvut milj. euroa 7-9/ 7-9/ 218 217 Muutos, % 1-9/ 1-9/ 218 217 Muutos, % 1 12/ 217 Liikevaihto 14, 122,1 14,6 % 396,7 34,6 16,5 % 454,9 Bruttokate 18, 15,3 17,4 % 48,9 4,8 19,8 % 53,8 osuus liikevaihdosta, % 12,8 % 12,5 % 12,3 % 12, % 11,8 % Liikevoitto (EBIT) 6,6 6,1 8,3 % 15, 13, 15,5 % 16,2 osuus liikevaihdosta, % 4,7 % 5, % 3,8 % 3,8 % 3,6 % Oikaistu liikevoitto 6,6 6,2 7,2 % 17,5 15,3 14,5 % 18,6 osuus liikevaihdosta, % 4,7 % 5,1 % 4,4 % 4,5 % 4,1 % Liikevaihto integroiduista palveluista 6,8 5,8 17, % 19,3 16,8 14,9 % 22,8 osuus liikevaihdosta, % 4,8 % 4,7 % 4,9 % 4,9 % 5, % Vertailukelpoisten liikkeiden myynnin kasvu, % 4,2 % -3,2 % 7,3 % -7,2 % -4,9 % Vaihto-omaisuuden kierto, päivää 49,1 45,9 6,9 % 46,8 Oman pääoman tuotto (ROE), % 21,7 % 24,9 % 26,6 % Sijoitetun pääoman tuotto (ROI), % 15,7 % 16,8 % 17,2 % Omavaraisuusaste, % 56,4 % 56,8 % 57,2 %
Kamuxin liikevaihto kasvoi Kamuxin heinä-syyskuussa myymien käytettyjen autojen määrä kasvoi 13,4 % ja oli 12 564 autoa (11 83). Kamuxin liikevaihto kasvoi 14,6 % Q3 218. Kasvu perustui uusien liikkeiden myyntiin ja vertailukelpoisten liikkeiden myynnin kasvuun. Vertailukelpoisten liikkeiden myynnin kasvu 16 14 12 1 8 6 4 2 +14,6% oli heinä-syyskuussa 4,2 % (-3,2 %). Q1 16 Q2 16 Q3 16 Q4 16 Q1 17 Q2 17 Q3 17 Q4 17 Q1 18 Q2 18 Q3 18
Kamux Suomi vakaata kasvua 12 1 8 6 4 2 8 6 4 2 Liikevaihdon kehitys (milj. euroa) +11,6% Q1 Q2 Q3 Q4 216 217 218 Liiketuloksen kehitys (milj. euroa) Q1 Q2 Q3 Q4 216 217 218 Liikevaihto kasvoi 11,6 % edellisvuodesta ja oli 11,7 milj. euroa (99,2). Bruttokate nousi 14,9 milj. euroon (12,9) eli 13,5 % (13, %) liikevaihdosta. Liikevoitto nousi 7,5 milj. euroon (6,8) eli 6,7 % (6,8 %) liikevaihdosta. Vertailukelpoisten liikkeiden liikevaihto kasvoi.
Kamux Ruotsi liikevaihdon kasvu jatkui erittäin vahvana 3 25 2 15 1 5 1,,5, -,5-1, Liikevaihdon kehitys (milj. euroa) +34,5% Q1 Q2 Q3 Q4 216 217 218 Liiketuloksen kehitys (milj. euroa) Q1 Q2 Q3 Q4 216 217 218 Liikevaihto kasvoi 34,5 % edellisvuodesta ja oli 27,5 milj. euroa (2,5). Liikevoitto oli,5 milj. euroa (,4) eli 1,9 % (2,1 %) liikevaihdosta. Västeråsin liike avattiin syyskuussa. Vertailukelpoisten liikkeiden liikevaihto kasvoi edelleen voimakkaasti.
Kamux Saksa liikevaihdon kasvu kiihtyi Liikevaihdon kehitys (milj. euroa) 1 8 6 4 2, -,2 -,4 -,6 +42,2% Q1 Q2 Q3 Q4 216 217 218 Liiketuloksen kehitys (milj. euroa) Liikevaihto kasvoi 42,2 % edellisvuodesta ja oli 8,3 milj. euroa (5,9). Liiketappio oli -,3 milj. euroa (-,3). Liiketoimintamallin ja prosessien kehittäminen on edennyt hyvin, ja julkistimme Saksan neljännen liikkeen avauksen syyskuussa. Vertailukelpoinen myynti kasvoi erittäin vahvasti. -,8 Q1 Q2 Q3 Q4 216 217 218
Nettokäyttöpääoma ja vaihto-omaisuus kasvoivat Nettokäyttöpääoma (milj. euroa) Vaihto-omaisuus (milj. euroa) 6 +8,5% 7 +21,6% 5 6 4 5 4 3 3 2 2 1 1 Q1 16 Q2 16 Q3 16 Q4 16 Q1 17 Q2 17 Q3 17 Q4 17 Q1 18 Q2 18 Q3 18 Q1 16 Q2 16 Q3 16 Q4 16 Q1 17 Q2 17 Q3 17 Q4 17 Q1 18 Q2 18 Q3 18
Liiketoiminnan kassavirta oli vahva Q3 8 Liiketoiminnan kassavirta (milj. euroa) 6 4 2-2 -4-6 Q1 16 Q2 16 Q3 16 Q4 16 Q1 17 Q2 17 Q3 17 Q4 17 Q1 18 Q2 18 Q3 18 Liiketoiminnasta kertynyt nettorahavirta Kertaerät Käyttöpääoman muutos Liiketoiminnan kassavirta ilman kertaeriä ja käyttöpääoman muutosta
Kasvuinvestoinnit jatkuivat strategian mukaisesti Investoinnit (milj. euroa) 1,5 1,,5, 2, 1,5 1,,5, Q1 16 Q2 16 Q3 16 Q4 16 Q1 17 Q2 17 Q3 17 Q4 17 Q1 18 Q2 18 Q3 18 Konsernitoiminnot (milj. euroa) Q1 16 Q2 16 Q3 16 Q4 16 Q1 17 Q2 17 Q3 17 Q4 17 Q1 18 Q2 18 Q3 18 Strategiamme mukaisesti olemme järjestelmällisesti investoineet kasvuumme. Henkilöstö: rekrytointi ja koulutus Kansainvälistyminen: resurssit kansainvälisen liiketoiminnan kasvuun Digitaaliset toiminnot: CRM-ERPjärjestelmä, analytiikkaa, tiedonhallinnan ja taloushallinnan järjestelmiä
Näkymät ja taloudelliset tavoitteet
Näkymät ja taloudelliset tavoitteet Liikevaihto vähintään 7 milj. euroa vuonna 219 Liikevoitto 4-5 % vuonna 219 ja vähintään 5 % pitkällä aikavälillä Jakaa osinkona vähintään 3 % tilikauden voitosta (1 Kamux ei julkaise lyhyen aikavälin näkymiä Liikevaihto Kannattavuus Osinkopolitiikka Näkymät 1) Yhtiön hallitus arvioi jaettavan osingon ja Kamuxin kasvuun sijoitettavien varojen määrän välisen tasapainon vuosittain ja tekee tämän arvion perusteella esityksen jaettavan osingon määrästä, joka voi yksittäisenä vuonna poiketa merkittävästi osinkopolitiikan mukaisesta tavoitetasosta
Yhteenveto
Yhteenveto Q3/218 Liikevaihto kasvoi 14, milj. euroon (122,1) Kannattavuus parani - oikaistu liikevoitto oli 6,6 milj. euroa (6,2) Vertailukelpoisten liikkeiden kasvu 4,2 % (-3,2) Kansainvälistyminen jatkui vahvana
Kysymyksiä?
Vastuuvapauslauseke Kamuxiin ja sen liiketoimintoihin kohdistuu riskejä ja epävarmuustekijöitä. Tietyt tässä esitetyt lausumat, jotka eivät ole historiallisia tosiasioita, kuten markkinoiden oletettuun kasvuun ja kehitykseen liittyvät lausumat ja muut kasvu- ja tuotto-olettamat sekä lausumat, jotka alkavat ilmaisuilla uskoo, olettaa, odottaa, ennustaa tai muilla vastaavilla ilmaisuilla, ovat tulevaisuudennäkymiin liittyviä kannanottoja. Koska nämä lausumat perustuvat nykyisiin suunnitelmiin, arvioihin ja ennusteisiin, ne sisältävät riskejä ja epävarmuustekijöitä, jotka saattavat johtaa siihen, että tulokset poikkeavat merkittävästi niitä koskevista arvioista. Kaikki lausumat perustuvat johdon parhaaseen arvioon saatavilla olevan tiedon valossa. Kamux ei sitoudu päivittämään tai muuttamaan lausumia, paitsi siltä osin kuin siihen on lainmukainen velvollisuus.