VÄHITTÄISKAUPAN TAKAUS OY K-kauppiaiden liiketoiminnan tukena vuodesta 1954

TILINPÄÄTÖS 2017 VÄHITTÄISKAUPAN TAKAUS OY K-kauppiaiden liiketoiminnan tukena vuodesta 1954

2 TOIMITUSJOHTAJAN KATSAUS 64. toimintavuosi 2017 Suomessa vähittäiskaupan myynnin kehitys on ollut tasaisessa nousussa ja luottamus talouden kasvukehitykseen on edelleen vahvistunut. Rahamarkkinakorot ovat pysyneet matalalla tasolla. Nykyinen korkotaso tukee talouden kehitystä vahvistaen yksityistä kulutuskysyntää ja toisaalta yritysten investointien toteuttamista. Kesko ja K-ryhmä jatkoivat kasvuaan keskittymällä valituille strategisille toimialueille: päivittäistavarakauppaan, rakentamisen ja talotekniikan kauppaan sekä autokauppaan. Strategian vahva toteuttaminen ja toimenpiteet myynnin kasvattamiseksi kaikilla toimialoilla jatkuvat edelleen. Vähittäiskaupan Takaus Oy:n vuonna 2017 takaamien uusien rahalaitosluottojen kokonaismäärä oli viime vuosien tapaan korkealla tasolla. Kauppiasyritysten liiketoiminnan käynnistämiseen ja yritystoiminnan investointeihin myönnettyjen uusien takausvastuiden kokonaismäärä oli 50,7 M (2016: 52,5 M ). Luottojen viitekorkoina käytetyt markkinakorot ovat olleet negatiiviset koko vuoden. Viitekorkojen tason nousua pidetään yleisesti mahdollisena, mutta oletettavasti korot pysyvät edelleen matalalla tasolla myös alkaneen vuoden aikana. Viime vuonna ruokakauppojen rahoitusten määrä kasvoi erityisesti K-market lähikauppaketjussa avattujen uusien kauppapaikkojen ja niiden kauppiasvastuulle siirtämisen myötä. Kaikissa K-ryhmän ruokakaupan ketjuissa toteutui uusia avauksia ja kauppapaikkojen uudistuksia ja niitä jatketaan määrätietoisesti edelleen. K-ryhmän maatalouskaupan liiketoiminta myytiin ruotsalaiselle Lantmännenille ja tämän seurauksena Vähittäiskaupan Takaus Oy irrottautuu puhtaasti maatalouskauppaa harjoittavien yrittäjien takausvastuista sovitun siirtymäajan puitteissa. Yhteistyö jatkuu kuitenkin ennallaan K-rauta ketjuun kuuluvien kauppiaiden kanssa, jotka harjoittavat myös maatalouskauppaa K- ryhmään kuuluvan ketjuliiketoiminnan ohella. Takauskannan ja rahoitusvastuiden kertymän oletetaan säilyvän vähintään nykyisellä tasolla myös alkaneen vuoden aikana. Rahalaitosluottojen takauskanta oli vuoden vaihteessa 155,9 M ja se on kasvanut 7,9 % vuoden takaisesta tasosta. Rahalaitostakausten lisäksi Vähittäiskaupan Takaus Oy on toimintavuoden aikana myöntänyt yhteensä 19 M velkakirjalainoja liiketoiminnan investointeihin K-kauppiaille.

3 Vähittäiskaupan Takaus Oy:n asiakasosuus kaikista toimivista K-kauppiaista on vuoden vaihteessa noussut 58 % ja asiakasosuutemme uusien vuoden 2017 aikana aloittaneiden kauppiasyrittäjien osalta oli peräti 92 %. Viime vuonna toteutunut asiakkaiden määrän kasvu perustuu nimenomaan K-ruokakaupan ketjuihin kuuluvien kauppiaiden lukumäärän nousuun. Asiakkaistamme 83 % edustaa K-ruokakaupan ketjuja. Sen sijaan rahoitusvastuistamme 57 % muodostuu edelleen rauta- ja maatalouskauppaa harjoittavien K-kauppiaiden liiketoiminnan luottojen pääomista. Kuluvan vuoden aikana asiakkaiden lukumäärän oletetaan edelleen kasvavan kun K-market ketjuun kuuluviin kauppoihin saadaan K-kauppiasyrittäjä. K-kauppiaiden puolesta myönnettyjen tililuottotakausten kokonaismäärä on laskenut hieman. Sen sijaan K-kauppiaiden puolesta myönnettävien sekä posti- että veikkausasiamiestakausten määrä on voimakkaassa kasvussa. Sama suuntaus tulee jatkumaan myös vuonna 2018 lähikauppojen kauppiaistamisen myötä. Vähittäiskaupan Takaus Oy:n K-kauppiaiden puolesta rahalaitoksille maksamien takausvastuiden määrä oli viime vuonna hieman tavanomaista vähäisempi. Kauppiasluottoja maksettiin pankeille yhteensä noin 2,8 M ja vastaa noin 1,8 % osuutta takauskannasta. Tilikaudelta kirjattujen takaustappioiden määrä oli 0,17 % rahoitusvastuiden kokonaismäärästä. Riskien ennakointi, asiakasyritysten liiketoimintaa korjaavien toimenpiteiden suunnittelu ja vakuuksien avulla riskeiltä suojautuminen ovat tulevaisuudessakin tärkeimmät keinot tappioiden pitämiseksi suhteellisen pieninä. K-ryhmän päivittäistavarakaupan ketjuihin kuuluvien kauppiaiden käyttämän kalustoleasingjärjestelyn lunastussitoumukseen perustuvien vastuiden määrä on kasvanut voimakkaasti K-ruokakaupoissa toteutuvien kalustouudistusten myötä. Leasingkalusteiden sopimuskanta oli viime vuoden lopussa yhteensä noin 74,0 M (2016: 59,8 M ). Esitän parhaimmat kiitokset kaikille yhteistyökumppaneillemme korvaamattoman tärkeästä panoksestanne K-kauppiaiden liiketoiminnan rahoitus- ja vakuusjärjestelyjen toteuttamisessa. Yhdessä toimien voimme varmistaa K-kauppiasliiketoiminnassa tarvittavien takaus-, rahoitusja vakuuspalveluiden laadun ja saatavuuden myös tulevina vuosina. Helsingissä, tammikuussa 2018 Tom Fagerström

4 TAKAUSVASTUUT Kertomusvuoden päättyessä 31.12.2017 yhtiön takausvastuiden määrä oli yhteensä 372.294.241. Rahalaitoksille myönnettyjä takaussitoumuksia oli annettu vastuumäärältään yhteensä 155.903.547 arvosta. Kesko-konserniin kuuluville toimialayhtiöille K-kauppiaiden puolesta tililuottotakaussitoumuksia oli annettu vastuumäärältään yhteensä 211.515.994 arvosta. Tililuottotakausten vastuumäärä on suoraan sidoksissa vastavakuutena olevien KA/KB arvo-osuuksien arvon kehitykseen. Posti Oy:lle myönnettyjä takaussitoumuksia oli annettu vastuumäärältään 1.317.300 arvosta ja Veikkaus Oy:lle myönnettyjä takaussitoumuksia vastuumäärältään 3.557.400 arvosta. Vuoden 2017 loppuun mennessä Vähittäiskaupan Takaus Oy:n lähipiiriin kuuluvien hallituksen jäsenten puolesta on annettu tililuottotakauksia, joiden yhteisarvo vuoden päättyessä on 4.184.693. Lähipiirin puolesta annetut vastuusitoumukset sisältyvät edellä esitettyihin takausvastuiden kokonaismääriin. Yhtiön suorittamien takausvastuiden tarkastuksen yhteydessä voitiin todeta K-kauppiaiden noudattaneen pankkien kanssa tekemiään lyhennysohjelmia. Takauskannan jakaantuminen: OP 119.220.225 Nordea Bank AB.. 22.802.732 Danske Bank Oyj... 6.602.706 Säästöpankit... 4.723.802 Paikallisosuuspankit... 1.606.714 Svenska Handelsbanken AB.. 947.368 Veikkaus Oy... 3.557.400 Posti Oy... 1.317.300 Tililuotot... Yhteensä... 211.515.994 372.294.241 Rahalaitosluottojen takauskannan jakaantuminen: OP... 76,5 % Nordea Bank AB 14,7 % Danske Bank Oyj... 4,2 % Säästöpankit... 3,0 % Paikallisosuuspankit.. 1,0 % Svenska Handelsbanken AB... 0,6 %

Rahalaitosluottojen takauskannan kehitys 2008-2017 / M 5

6 UUSIEN LUOTTOJEN TAKAUSVASTUUT Kertomusvuoden aikana kauppiaiden eri rahalaitoksista nostamien ja Vähittäiskaupan Takaus Oy:n takaamien luottojen määrä oli 50.738.933. Edellisenä vuonna määrä oli 52.521.900. Uusia tililuottotakauksia myönnettiin 3.542.545 arvoa vastaavasta määrästä, edellisenä vuonna tililuottotakauksia myönnettiin 9.967.768 arvoa vastaavasta määrästä. Uusia toiminnallisia takauksia myönnettiin Posti Oy:lle 699.100 arvosta. Edellisenä vuonna vastaava luku oli 249.800. Veikkaus Oy:lle myönnettiin uusia toiminnallisia takauksia 1.635.500 arvosta. Edellisenä vuonna vastaava luku oli 485.000. Uusien nostettujen rahalaitosluottojen jakaantuminen: OP. 36.489.933 % 71,9 Nordea Bank AB. 9.044.000 17,8 Säästöpankit. Svenska Handelsbanken AB. 3.633.000 1.000.000 7,2 2,0 Paikallisosuuspankit 299.000 0,6 Danske Bank Oyj.. 273.000 0,5 Yhteensä... 50.738.933

7 K-KAUPPIAILLE MYÖNNETYT LUOTOT Vähittäiskaupan Takaus Oy:n myöntämien ja K-kauppiaiden nostamien luottojen jäljellä oleva yhteismäärä 31.12.2017 oli 32.302.605. Kertomusvuoden aikana K-kauppiaiden nostamien luottojen määrä oli 19.053.000. Nostamattomien luottojen määrä on vuoden lopussa ollut 721.000. Vuoden 2017 loppuun mennessä Vähittäiskaupan Takaus Oy:n lähipiiriin kuuluvien hallituksen jäsenten puolesta on myönnetty luottoja, joiden kokonaisarvo on 3.545.858. VASTAVAKUUDET Kukin takauksen ja luoton saaja antaa yhtiön edellyttämät vastavakuudet. Yhtiön reaalivakuuskanta koostuu yrityskiinnityksistä, K-kauppiaiden ketjuhyvitystilivaroista, kiinteistöistä, asunto-osakkeista ja pörssiosakkeista. Vakuutena käytetään myös henkilötakauksia. Pääosan vakuuskannasta muodostavat yrityskiinnitysvakuudet. Yrityskiinnitysvakuuden arvostuksessa on lähtökohtana vakuuslajiin sisältyvien omaisuuserien arvot ja vakuutena oleva yritysvarallisuus arvioidaan kriittisesti asiakasyritysten tilinpäätöstietojen perusteella ja aina kun vakuusarvostukseen vaikuttavaa tietoa saadaan. Vähittäiskaupan Takaus Oy:n vakuusarvostukseen perustuva arvio rahalaitosluottojen takausten ja sen myöntämien luottojen vastavakuutena olevan koko vakuuskannan käyvästä arvosta on 254 milj.. Lisäksi Vähittäiskaupan Takaus Oy:llä on Kesko-konserniin kuuluville toimialayhtiöille K-kauppiaiden puolesta annettujen tililuottotakausten osalta täysin kattavat vastavakuudet. LUOTTO- JA TAKAUSTAPPIOT Kertomusvuoden aikana yhtiö maksoi rahalaitoksille antamiensa takaussitoumusten perusteella 2.819.382, joista taseeseen kirjattavia saamisia oli tilinpäätöshetkellä 384.375. Saatavia perittiin yhtiölle annettujen vastavakuuksien avulla ja vanhoja yhtiölle aiheutuneita luotto- ja takaustappioita saatiin perittyä siten, että luotto- ja takaustappioiden palautuksia kirjattiin 95.852. Takaustoiminnasta aiheutuneina luotto- ja takaustappioina kirjattiin kertomusvuodelta 323.658. Luotto- ja takaustappio on syntynyt kolmen takausasiakkaan liiketoiminnan lopetukseen johtaneen tilanteen seurauksena.

8 HALLITUS JA TOIMITUSJOHTAJA Yhtiöjärjestykseen sisältyvän määräyksen mukaisesti yhtiön hallitukseen kuuluu vähintään neljä ja enintään kuusi varsinaista jäsentä. Hallituksen jäsenten toimikausi päättyy valintaa seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättyessä. Hallituksen jäsenten enemmistön tulee olla toimivia vähittäiskauppiaita. Hallituksen kokoonpano kertomusvuoden aikana oli seuraava: Talous- ja rahoitusjohtaja Jukka Erlund...Helsinki puheenjohtaja Diplomikauppias Heimo Välinen. Kirkkonummi varapuheenjohtaja Johtaja Eija Jantunen...Helsinki Kauppias Jari Peltonen... Helsinki Kauppias Markus Ranne...Mäntsälä Hallitus kokoontui kertomusvuoden aikana 8 kertaa. Yhtiön toimitusjohtajana on toiminut Tom Fagerström.Espoo TYÖVALIOKUNTA Hallituksen asettamaan työvaliokuntaan kuuluivat toimitusjohtaja Tom Fagerström, kenttäpäällikkö Petteri Huhtala sekä hallituksen kauppiasjäsenten edustaja. Työvaliokunnan kokouksiin on vuorollaan osallistunut kukin hallituksen kauppiasjäsen kahden kuukauden ajanjaksoissa. Työvaliokunta kokoontui kertomusvuoden aikana 46 kertaa.

9 TILINTARKASTAJA Yhtiön tilintarkastajana kertomusvuoden aikana oli PricewaterhouseCoopers Oy, päävastuullisena tilintarkastajana KHT Enel Sintonen. HENKILÖSTÖ Yhtiön palveluksessa kertomusvuoden aikana oli keskimäärin kahdeksan henkilöä. Edellisenä vuonna palveluksessa oli keskimäärin kuusi henkilöä. Palkkoja kertomusvuoden aikana maksettiin henkilökunnalle 451.878 ja hallitukselle 12.000. Edellisenä vuonna palkkoja maksettiin henkilökunnalle 378.349 ja hallitukselle 12.000. OSAKEPÄÄOMA JA OSAKKAAT Yhtiön osakepääoma 31.12.2017 on 800.000. Yhtiön 400.000 osakkeen omistus jakaantuu seuraavasti: K-kauppiasliitto ry.. 34,61 % Kesko Oyj 34,35 % Valluga-sijoitus Oy. 25,73 % K-kauppiaat ja muut yksityiset henkilöt. 5,31 %

10 TULOSLASKELMA Liitet. 1.1. - 31.12.2017 1.1. - 31.12.2016 LIIKEVAIHTO 1) 1 531 728,75 1 382 479,97 Henkilöstökulut Palkat ja palkkiot 2) 447 591,84 389 427,96 Henkilösivukulut Eläkekulut 81 061,14 66 584,23 Muut henkilösivukulut 9 137,73 13 858,71 Poistot ja arvonalentumiset Suunnitelman mukaiset poistot 3) 12 847,34 16 985,04 Liiketoiminnan muut kulut 4) 562 777,63 664 761,11 LIIKEVOITTO / -TAPPIO 418 313,07 230 862,92 Rahoitustuotot ja -kulut Tuotot muista pysyvien vastaavien sijoituksista 6 983 542,00 8 729 427,50 Muut korko- ja rahoitustuotot 1 147 380,69 328 127,89 Korko- ja muut rahoituskulut -20,40-41,73 Rahoitustuotot ja -kulut yhteensä 8 130 902,29 9 057 513,66 VOITTO / TAPPIO ENNEN TILINPÄÄTÖSSIIRTOJA JA VEROJA 8 549 215,36 9 288 376,58 Tilinpäätössiirrot Poistoeron muutos 95,13 141,60 Tuloverot 5) 1 767 216,65 1 858 883,08 TILIKAUDEN VOITTO / TAPPIO 6 782 093,84 7 429 635,10

11 TASE VASTAAVAA Liitet. 31.12.2017 31.12.2016 PYSYVÄT VASTAAVAT Aineettomat hyödykkeet Aineettomat oikeudet 6) 0,00 9 846,56 Aineettomat hyödykkeet yhteensä 0,00 9 846,56 Aineelliset hyödykkeet Koneet ja kalusto 7) 9 046,08 6 645,40 Aineelliset hyödykkeet yhteensä 9 046,08 6 645,40 Sijoitukset Muut osakkeet ja osuudet 8) 13 752 532,42 13 752 532,42 Sijoitukset yhteensä 13 752 532,42 13 752 532,42 VAIHTUVAT VASTAAVAT Pitkäaikaiset saamiset 9) Lainasaamiset 25 996 686,06 17 458 244,86 Pitkäaikaiset saamiset yhteensä 25 996 686,06 17 458 244,86 Lyhytaikaiset saamiset 10) Lainasaamiset 6 305 918,80 3 958 967,18 Myyntisaamiset 7 586,41 37 895,00 Muut saamiset 384 374,96 415 850,95 Siirtosaamiset 11) 40 683,98 128 089,34 Lyhytaikaiset saamiset yhteensä 6 738 564,15 4 540 802,47 Rahoitusarvopaperit Muut rahoitusarvopaperit 12) 45 532 761,92 49 594 434,86 Rahat ja pankkisaamiset 2 107 343,79 1 418 936,99 VASTAAVAA YHTEENSÄ 94 136 934,42 86 781 443,56

12 VASTATTAVAA Liitet. 31.12.2017 31.12.2016 OMA PÄÄOMA 13) Osakepääoma 800 000,00 800 000,00 Vararahasto 1 261 409,45 1 261 409,45 Edellisten tilikausien voitto / tappio 84 442 142,59 77 012 507,49 Tilikauden voitto / tappio 6 782 093,84 7 429 635,10 Oma pääoma yhteensä 93 285 645,88 86 503 552,04 TILINPÄÄTÖSSIIRTOJEN KERTYMÄ Poistoero 14) 329,61 424,74 Tilinpäätössiirtojen kertymä yhteensä 329,61 424,74 PAKOLLISET VARAUKSET Muut pakolliset varaukset 15) 281 406,00 0,00 Pakolliset varaukset yhteensä 281 406,00 0,00 VIERAS PÄÄOMA Lyhytaikainen Muut velat 16 092,64 14 270,76 Ostovelat 10 553,80 22 439,57 Siirtovelat 16) 542 906,49 240 756,45 Lyhytaikainen vieras pääoma yhteensä 569 552,93 277 466,78 VASTATTAVAA YHTEENSÄ 94 136 934,42 86 781 443,56

13 RAHOITUSLASKELMA 1.1. - 31.12.2017 1.1. - 31.12.2016 LIIKETOIMINTA Liikevoitto 418 313,07 230 862,92 Oikaisut liikevoittoon 294 253,34 16 985,04 Nettokäyttöpääoman muutos Lyhytaikaiset liikesaamiset, lis/väh (-/+) -2 157 170,12-813 633,86 Pitkäaikaiset liikesaamiset, lis/väh (-/+) -8 538 441,20-1 993 737,41 Koroton lyhytaikainen velka, lis/väh (+/-) -79 416,96-86 914,43 Saadut korot 257 090,72 233 390,41 Maksetut korot -20,40-41,73 Verot -1 395 713,54-1 729 122,28 LIIKETOIMINNAN NETTOKASSAVIRTA -11 201 105,09-4 142 211,34 INVESTOINNIT Koneet ja kalusto -5 401,46 0,00 Saadut osingot 5 257 066,00 6 571 332,50 INVESTOINTIEN KASSAVIRTA YHTEENSÄ 5 251 664,54 6 571 332,50 KASSAVIRTA ENNEN RAHOITUSTA -5 949 440,55 2 429 121,16 RAHOITUKSEN RAHAVIRTA Lyhytaikaiset saamiset, lis/väh (-/+) 4 061 672,94-6 265 583,71 Saadut korot 849 698,41 65 583,71 Saadut osingot 1 726 476,00 2 158 095,00 RAHOITUKSEN RAHAVIRTA YHTEENSÄ 6 637 847,35-4 041 905,00 Likvidien varojen lisäys / vähennys 688 406,80-1 612 783,84 Likvidit varat 1.1. 1 418 936,99 3 031 720,83 LIKVIDIT VARAT 31.12. 2 107 343,79 1 418 936,99

14 TULOSLASKELMAN LIITETIEDOT 1.1. - 31.12.2017 1.1. - 31.12.2016 1) Liikevaihto toimialoittain Takaustoiminta 1 497 348,75 1 349 930,17 Luottohallinto-, koulutus- ja lakiasiainpalvelut ja rahoitustoiminta 34 380,00 32 549,80 Yhteensä 1 531 728,75 1 382 479,97 2) Palkat ja palkkiot 447 591,84 389 427,96 Eläkekulut 81 061,14 66 584,23 Muut henkilösivukulut 9 137,73 13 858,71 Yhteensä 537 790,71 469 870,90 3) Poistot Aineettomat oikeudet 9 846,56 14 769,84 Koneet ja kalusto 3 000,78 2 215,20 Yhteensä 12 847,34 16 985,04 Poistoeron muutos Koneet ja kalusto 95,13 141,60 4) Liiketoiminnan muut kulut Luotto- ja takaustappiot 323 657,52 324 312,02 Luotto- ja takaustappiopalautukset -95 852,19-12 867,16 Liiketoiminnan muut kulut 334 972,30 353 316,25 Yhteensä 562 777,63 664 761,11 5) Tuloverot Tuloverot varsinaisesta toiminnasta 1 767 216,65 1 858 883,08 Yhteensä 1 767 216,65 1 858 883,08

15 TASEEN LIITETIEDOT 1.1. - 31.12.2017 1.1. - 31.12.2016 AINEETTOMAT JA AINEELLISET HYÖDYKKEET 6) Atk-ohjelmat Hankintameno tilikauden alussa 933 746,62 933 746,62 Hankintameno tilikauden lopussa 933 746,62 933 746,62 Kertyneet sumu-poistot tilikauden alussa -923 900,06-909 130,22 Sumu-poistot tilikaudella -9 846,56-14 769,84 Kertyneet sumu-poistot tilikauden lopussa -933 746,62-923 900,06 Kirjanpitoarvo tilikauden lopussa 0,00 9 846,56 7) Koneet ja kalusto Hankintameno tilikauden alussa 133 142,90 133 142,90 Lisäykset tilikaudella 5 401,46 0,00 Hankintameno tilikauden lopussa 138 544,36 133 142,90 Kertyneet sumu-poistot tilikauden alussa -126 497,50-124 282,30 Sumu-poistot tilikaudella -3 000,78-2 215,20 Kertyneet sumu-poistot tilikauden lopussa -129 498,28-126 497,50 Kirjanpitoarvo tilikauden lopussa 9 046,08 6 645,40 8) Sijoitukset Hankintameno 1.1. ja 31.12. 13 752 532,42 13 752 532,42

16 1.1. - 31.12.2017 1.1. - 31.12.2016 9) Pitkäaikaiset saamiset Lainasaamiset kauppiailta 25 996 686,06 17 458 244,86 Yhteensä 25 996 686,06 17 458 244,86 10) Lyhytaikaiset saamiset Lainasaamiset kauppiailta 6 305 918,80 3 958 967,18 Myyntisaamiset 7 586,41 37 895,00 Muut saamiset 384 374,96 415 850,95 Siirtosaamiset 40 683,98 128 089,34 Yhteensä 6 738 564,15 4 540 802,47 11) Siirtosaamiset Saatava Kesko Oyj:ltä 0,00 90 520,00 Muut siirtosaamiset 40 683,98 37 569,34 Yhteensä 40 683,98 128 089,34 12) Rahoitusarvopaperit Markkina-arvo 31.12. 62 535 202,94 68 212 357,29 Kirjanpitoarvo 31.12. 45 532 761,92 49 594 434,86 Erotus 17 002 441,02 18 617 922,43 13) Oma pääoma Osakepääoma 1.1. ja 31.12. 800 000,00 800 000,00 Vararahasto 1.1. ja 31.12. 1 261 409,45 1 261 409,45 Edellisten tilikausien voitto 1.1. 84 442 142,59 77 012 507,49 Tilikauden voitto 6 782 093,84 7 429 635,10 Voittovarat 31.12. 91 224 236,43 84 442 142,59 Oma pääoma yhteensä 93 285 645,88 86 503 552,04 Laskelma voitonjakokelpoisista varoista 31.12. Edellisten tilikausien voitto 84 442 142,59 77 012 507,49 Tilikauden voitto 6 782 093,84 7 429 635,10 Yhteensä 91 224 236,43 84 442 142,59

17 1.1. - 31.12.2017 1.1. - 31.12.2016 14) Tilinpäätössiirtojen kertymä Kokonais- ja sumu-poistojen kertynyt erotus tilikauden alussa 424,74 566,34 Poistoeron vähennys tilikauden aikana -95,13-141,60 Poistoero tilikauden lopussa 329,61 424,74 15) Pakolliset varaukset Luotto- ja takaustappiovaraus 281 406,00 0,00 16) Siirtovelat Palkat 80 867,31 90 106,62 Vakuutukset 20 288,88 17 889,03 Verot 371 503,11 129 760,80 Kauppiaslainojen lyhennykset 60 416,00 0,00 Muut siirtovelat 9 831,19 3 000,00 Yhteensä 542 906,49 240 756,45 Muut liitetiedot Takaukset muiden puolesta Rahalaitosluotot 155 903 547 144 479 108 Tililuotot 211 515 994 224 103 107 Toiminnalliset takaukset 4 874 700 3 177 400 Yhteensä 372 294 241 371 759 615 Vastuut Vähittäiskaupan Takaus Oy:n lähipiiriin kuuluvien hallituksen jäsenten puolesta Vähittäiskaupan Takaus Oy:n myöntämät luotot 3 545 858 195 850 Tililuotot 4 184 693 4 824 202 Yhteensä 7 730 551 5 020 052 Leasingvastuut Leasingvastuut 31.12.2017 379,35 9 524,92 Seuraavalla tilikaudella maksettavat 379,35 7 055,50 Myöhemmin maksettavat 0,00 2 469,42 Muut vastuut Kalustoleasingjärjestelyyn liittyvät lunastussitoumusvastuut 74 083 662 59 773 226 Vähittäiskaupan Takaus Oy:n K-kauppiaille myöntämät nostamattomat luotot 721 000 4 715 500

18 VÄHITTÄISKAUPAN TAKAUS OY:N OMISTAMAT OSAKKEET JA OSUUDET Osakkeet ja osuudet kpl Osuus kaikista Kirjanpidollinen Kirjanpitoarvo osakkeista vasta-arvo, Kesko Oyj A 2 628 533 2,00 13 237 835,69 Kesko Oyj B 863 238 2,00 23 692 241,39 Kesko Oyj yhteensä 3 491 771 3,49 % 36 930 077,08 Valluga-sijoitus Oy *) 1 980 35,50 % 168,19 404 240,35 Vähittäiskaupan Tilipalvelu VTP Oy *) 30 30,00 % 110 456,38 Osakkeet ja osuudet yhteensä 37 444 773,81 Tilikauden voitto Oma pääoma *) Valluga-sijoitus Oy, Helsinki 2 269 549,32 32 189 100,60 *) Vähittäiskaupan Tilipalvelu VTP Oy, 335 638,40 5 819 489,93 Helsinki

19 TILINPÄÄTÖKSEN LAADINTAPERIAATTEET Noudatetut arvostus- ja jaksotusperiaatteet Aineettomat ja aineelliset hyödykkeet on merkitty taseeseen hankintamenoon vähennettynä suunnitelman mukaisilla poistoilla. Suunnitelman mukaiset poistot on laskettu tasapoistoina alkuperäisestä hankintamenosta. Koneiden ja kaluston osalta poisto on laskettu 25 %:n menojäännöspoistona. Menojäännöspoisto Koneet ja kalusto 25 % menojäännöksestä. Tasapoisto Atk-ohjelmat 5 vuotta Rahoitusomaisuusarvopaperit on merkitty taseeseen hankintamenoon tai sitä alempaan todennäköiseen luovutushintaan. VOITONJAKOEHDOTUS Laskelma voitonjakokelpoisista varoista 31.12.2017 Edellisten tilikausien voitto 84.442.142,59 Tilikauden voitto _6.782.093,84 Yhteensä 91.224.236,43 ============= Tämän hallitus ehdottaa käytettäväksi seuraavasti: Osinkoa osakkeenomistajille ei jaeta. Voittovarojen tilille jätetään 91.224.236,43 Yhteensä 91.224.236,43 =============

20 TOIMINTAKERTOMUKSEN JA TILINPÄÄTÖKSEN PÄIVÄYS JA ALLEKIRJOITUKSET Helsingissä helmikuun 26. päivänä 2018

21

22

23

24 Postiosoite: PL 9, 00016 KESKO Käyntiosoite: Mannerheimintie 117, 00280 Helsinki Puhelin: 0105311 www.vahittaiskaupantakaus.fi Kansikuva: Kesko Oyj:n Neptun toimitalo Vihdintien ylittävältä kävelysillalta nähtynä