PKC Group Oyj OSAVUOSIKATSAUS 6.8.2009 klo 8.15 PKC GROUPIN OSAVUOSIKATSAUS 1-6/2009 Konsernin kuuden ensimmäisen kuukauden liikevaihto laski 42,7 % edellisestä vuodesta ollen 99,6 milj. euroa (173,7 milj. euroa). Liikevoitto oli -5,5 milj. euroa (19,0 milj. euroa) ja tulos ennen veroja - 6,4 milj. euroa (17,1 milj. euroa). Osakekohtainen tulos oli -0,45 euroa (0,67 euroa). Tulosta rasittavat noin 4,8 miljoonan euron kertaluonteiset kulut. Katsauskauden kassavirta investointien jälkeen oli 27,4 milj. euroa (16,3 milj. euroa). TOIMITUSJOHTAJA HARRI SUUTARI: Edelleen jatkunut tuotantomäärien supistuminen asiakastoimialoillamme, erityisesti raskaiden hyötyajoneuvojen teollisuudessa, johti tappiolliseen alkuvuoteen. Hyötyajoneuvojen tilauskertymät ja toimitusmäärät ylittivät toisella neljänneksellä tuotantomäärät. Tämä indikoi, etteivät tuotantomäärät enää supistuisi nykyisestä erittäin alhaisesta tasosta. Suunnitellusti etenevät rationalisointitoimet ja panostukset tuotekehitystyöhön luovat uskoa PKC:n kilpailuaseman paranemiseen edelleen. Markkinatilanteesta johtuen hyötyajoneuvoteollisuuden toimittajakunta on merkittävässä murroksessa ja tämä tarjoaa uusia mahdollisuuksia PKC:lle. TOIMINTAYMPÄRISTÖ Johdinsarjaliiketoiminta Raskaiden kuorma-autojen toimitukset ja uudet tilaukset vähenivät ensimmäisen vuosipuoliskon aikana erittäin jyrkästi kaikilla markkina-alueillamme edellisvuoteen verrattuna. Päämarkkinallamme Euroopassa sekä toimitusten määrä että asiakkaidemme saamien uusien tilauksien arvo jäi vain noin kolmannekseen vuoden takaisesta. Etelä-Amerikassa toimitukset laskivat noin kolmanneksen mutta uudet tilaukset puolittuivat. Asiakkaamme onnistuivat alkuvuonna pienentämään valmiiden kuorma-autojen varastoja ja siksi johdinsarjojen tuotantomäärät jäivät kuorma-autojen toimitusmääristä. PKC:n toimitukset kuormaautoteollisuuteen supistuivat vain noin 43 % kasvaneen markkinaosuuden vuoksi. Toimitukset koneenrakennusteollisuuteen jäivät Euroopassa noin kolmannekseen vuoden takaisesta. Vapaaajan hyödykkeiden tuotanto ja toimitukset puolittuivat Pohjois-Amerikassa. PKC on osallisena useammassa tarjouskilpailuprosessissa koskien uusia asiakkuuksia. Menestyminen näissä prosesseissa voisi johtaa uusiin pitkäaikaisiin toimitussuhteisiin ja yhtiön markkina-aseman vahvistumiseen. Elektroniikkaliiketoiminta Aasian markkinoita lukuun ottamatta teollisuuden investoinnit vähenivät alkuvuonna merkittävästi, mikä vähensi konsernin teollisuuselektroniikan toimituksia noin 30 %. LIIKEVAIHTO JA TULOS Huhti-kesäkuu 2009
Konsernin huhti-kesäkuun liikevaihto oli 45,8 milj. euroa (88,6 milj. euroa) eli 48,3 % vähemmän kuin edellisen vuoden vastaavana aikana. Konsernin liikevoitto oli -5,6 milj. euroa (9,6 milj. euroa), joka on -12,2 % (10,9 %) liikevaihdosta. Poistojen yhteismäärä oli 2,8 milj. euroa (2,1 milj. euroa). Rahoituserät olivat -1,1 milj. euroa (-0,2 milj. euroa). Tulos ennen veroja oli -4,5 milj. euroa (9,8 milj. euroa). Katsauskauden tulos oli -4,1 milj. euroa (7,4 milj. euroa). Laimennettu tulos/osake oli -0,25 euroa (0,42 euroa). Toisella kvartaalilla kirjattiin toiminnan järjestelystä johtuvia kertaluonteisia kuluja noin 4,5 miljoonaa euroa. Tammi-kesäkuu 2009 Konsernin katsauskauden liikevaihto oli 99,6 milj. euroa (173,7 milj. euroa) eli 42,7 % vähemmän kuin edellisen vuoden vastaavana aikana. Konsernin liikevoitto oli -5,5 milj. euroa (19,0 milj. euroa), joka on -5,5 % (10,9 %) liikevaihdosta. Poistojen yhteismäärä oli 5,5 milj. euroa (4,0 milj. euroa). Rahoituserät olivat 0,9 milj. euroa (-1,9 milj. euroa). Tulos ennen veroja oli -6,4 milj. euroa (17,1 milj. euroa). Katsauskauden tulos oli -7,4 milj. euroa (12,1 milj. euroa). Tulos/osake oli -0,45 euroa (0,67 euroa). Johdinsarjaliiketoiminnan liikevaihto oli katsauskaudella 74,9 milj. euroa (138,7 milj. euroa) eli 46,0 % vähemmän kuin vertailukaudella. Sen osuus koko konsernin liikevaihdosta oli 75,2 % (79,8 %). Liiketulos oli 6,9 milj. euroa (12,1 milj. euroa), joka on -9,2 % (8,7 %) segmentin liikevaihdosta. Johdinsarjaliiketoiminnan alkuvuoden tulosta rasittavat yhteensä noin 4,8 miljoonan euron kertaluontoiset rationalisointikulut. Elektroniikkaliiketoiminnan liikevaihto pieneni 30,2 % ja oli 24,8 milj. euroa (35,0 milj. euroa). Sen osuus oli 24,9 % (20,2 %) konsernin liikevaihdosta. Liikevoitto oli 1,4 milj. euroa (6,9 milj. euroa), joka on 5,6 % (19,6 %) segmentin liikevaihdosta. TASE JA RAHOITUS Konsernitaseen loppusumma 30.6.2009 oli 160,3 milj. euroa (178,1 milj. euroa). Korolliset velat olivat katsauskauden päättyessä 52,8 milj. euroa (47,8 milj. euroa). Konsernin omavaraisuusaste oli 42,5 % (48,6 %). Nettovelat olivat 33,5 milj. euroa (36,3 milj. euroa) ja nettovelkaantumisaste (gearing) 49,1 % (42,0 %). Vaihto-omaisuuden määrä oli 36,1 milj. euroa (45,3 milj. euroa). Lyhytaikaiset saamiset olivat 47,4 milj. euroa (73,2 milj. euroa). Katsauskauden kassavirta investointien jälkeen oli 27,4 milj. euroa (16,3 milj. euroa). Kassavarat olivat 19,4 milj. euroa (11,5 milj. euroa). Rahoituksellisen joustavuuden varmistamiseksi PKC:lla on käytössään rahoitus- ja luottolimiittisopimuksia. Varsinainen yhtiökokous päätti 27.3.2009 jakaa osinkoa 0,15 euroa osakkeelta eli yhteensä noin 2,7 miljoonaa euroa. Osingon maksupäivä oli 8.4.2009. INVESTOINNIT Konsernin bruttoinvestoinnit olivat katsauskaudella 2,0 milj. euroa (3,9 milj. euroa), joka on 2,0 % (2,2 %) liikevaihdosta. Investoinnit olivat pääosin tuotannon koneita ja laitteita.
Pohjois-Amerikan liiketoimintojen integrointi on saatettu konsernin toiminnanohjausjärjestelmän implementoinnin myötä päätökseen. Toiminnanohjausjärjestelmä on katsauskauden päättymisen jälkeen otettu käyttöön myös Puolan yksikössä. TUTKIMUS & KEHITYS Tutkimus- ja kehityskulut olivat 2,9 milj. euroa (3,2 milj. euroa), joka on 2,9 % (1,8 %) konsernin liikevaihdosta. Katsauskauden päättyessä tuotekehityksessä työskenteli 113 (104) henkilöä. HENKILÖSTÖ Konsernin henkilöstön määrä oli katsauskaudella keskimäärin 4 768 (5 638). Katsauskauden lopussa konsernin henkilöstön määrä oli 4 320 (5 722), josta ulkomailla 3 677 (4 901) ja Suomessa 643 (821). Henkilöstösupistuksia on toteutettu konsernin eri yksiköissä. Irtisanomisista johtuvia kertaluonteisia kuluja kirjattiin ensimmäisellä vuosipuoliskolla yhteensä 2,4 milj. euroa. Tammikuussa 2009 päätettyjen yt-neuvotteluiden tuloksena päätettiin lomauttaa lähes koko PKC Group Oyj:n Kempeleen henkilöstö, 250 henkilöä, lomautusten keston vaihdellessa viikosta pitempiin ajanjaksoihin sekä PKC Electronics Oy:n Raahen tehtaalta 60 henkilöä enintään kolmeksi kuukaudeksi. Toukokuussa 2009 päättyneiden yt-neuvotteluiden tuloksena päätettiin irtisanoa PKC Group Oyj:n Kempeleen toimipisteestä vaiheittain yhteensä 128 henkilöä. Kesäkuussa 2009 päättyneiden yt-neuvotteluiden tuloksena päätettiin lomauttaa PKC Group Oyj:n Kempeleen yksiköstä noin 45 henkilöä. Lomautukset ovat jatkoa tammikuussa päätetyille lomautusneuvotteluille ja niiden kesto vaihtelee henkilöittäin yhdestä kuuteen viikkoon. Lomautukset toteutetaan joulukuun loppuun mennessä. Elokuussa päättyneiden yhteistoimintaneuvotteluiden tuloksena PKC Electronics tulee lomauttamaan 60 henkilöä toistaiseksi. Lomautukset toteutetaan vaiheittain joulukuun loppuun mennessä. LAATU JA YMPÄRISTÖ Johdinsarjaliiketoiminta on Haapsalun, Keilan, Kempeleen, Kostamuksen ja Nogalesin tuotantoyksiköissä sertifioitu ISO/TS 16949 ja ISO 9001 standardien sekä ISO14001 standardin vaatimusten mukaisesti. Curitiban tuotantoyksikkö on sertifioitu ISO/TS 16949, ISO14001 ja OHSAS 18001 (työterveys ja turvallisuusjärjestelmä) standardien mukaisesti. Puolan johdinsarjatehtaan sertifiointiprosessi etenee suunnitelman mukaisesti siten, että ensimmäisessä vaiheessa suoritetaan ISO9001 ja ISO14001 sertifioinnit vuoden viimeisen kvartaalin aikana. Tämän jälkeen toisessa vaiheessa sertifioidaan ISO/TS 16949 järjestelmä vuoden 2010 ensimmäisen kvartaalin aikana.
Konsernin elektroniikkaliiketoiminta on Kostamuksen, Suzhoun ja Raahen tuotantoyksiköissä sertifioitu ISO9001 ja ISO14001 standardien vaatimusten mukaisesti. Valmistautumista ISO/TS 16949 standardin käyttöönottoon ja sertifiointiin jatketaan edelleen. Järjestelmäsertifiointi, joka toteutetaan kahdessa vaiheessa, tullaan suorittamaan kolmannen ja neljännen kvartaalin aikana. Johdinsarjaliiketoiminnan parhaiden laatukäytäntöjen käyttöönotto ja kehittäminen on strateginen tavoite. Parhaiden käytäntöjen avulla tuetaan jatkuvaa kehitystä ottamalla henkilöstö entistä vahvemmin mukaan päivittäiseen laadun kehitystyöhön. Katsastuskauden aikana parhaita käytäntöjä on auditoitu sisäisesti. Parhaita käytäntöjä kehitetään jatkuvan parantamisen hengessa, niin sisällön kuin arviointimenettelyjen osalta. Toiminnan edistymistä seurataan aktiivisesti konsernin johtoryhmän kokouksissa. HALLINTO Hallitukseen valittiin uudelleen Endel Palla, Olli Pohjanvirta, Matti Ruotsala ja Jyrki Tähtinen. Uutena jäsenenä hallitukseen valittiin Outi Lampela. Hallituksen järjestäytymiskokouksessa hallituksen puheenjohtajaksi valittiin Matti Ruotsala ja varapuheenjohtajaksi Jyrki Tähtinen. Tilintarkastajana jatkaa Ernst & Young Oy, KHT yhteisö, vastuullisena tilintarkastajana KHT Juhani Rönkkö. PKC Group Oyj:n hallitus on päätti 30.4.2009 perustaa keskuudestaan tarkastusvaliokunnan. Tarkastusvaliokunnan puheenjohtajaksi valittiin Outi Lampela ja jäseneksi Olli Pohjanvirta. OSAKEVAIHTO JA OSAKKEENOMISTAJAT PKC Group Oyj:n osakevaihto NASDAQ OMX Helsinki Oy:ssä oli 1.1. 30.6.2009 välisenä aikana 4 436 698 kpl (7 550 701 kpl), joka on 25,0 % (42,5 %) osakkeiden keskimääräisestä lukumäärästä. Vaihdon arvo oli 15,8 milj. euroa (34,7 milj. euroa). Katsauskauden alin noteeraus oli 2,70 euroa (6,88 euroa) ja ylin 4,44 euroa (9,48 euroa). Katsauskauden viimeisen pörssipäivän päätöskurssi oli 3,60 euroa (6,97 euroa) ja kauden keskikurssi 3,59 euroa (7,60 euroa). Osakekannan markkina-arvo 30.6.2009 oli 64,0 milj. euroa (123,9 milj. euroa). Hallituksen jäsenten ja heidän lähipiirinsä ja määräysvaltayhteisöjensä omistamien osakkeiden osuus oli katsauskauden lopussa 2,0% (2,9 %) koko osakekannasta. PKC Group Oyj:llä oli katsauskauden lopussa yhteensä 7 707 (7 407) osakkeenomistajaa. Ulkomaalaisten omistamien ja hallintarekisteröityjen osakkeiden osuus oli katsauskauden päättyessä 16,3 % (24,7 %) osakekannasta. OSAKEPÄÄOMA Hallituksella on varsinaisen yhtiökokouksen 29.3.2007 myöntämä valtuutus päättää yhdestä tai useammasta osakeannista ja osakeyhtiölain 10 luvun 1 pykälän mukaisten erityisten oikeuksien antamisesta sekä kaikista niiden ehdoista. Valtuutuksen perusteella annettavien tai merkittävien osakkeiden yhteenlaskettu lukumäärä voi olla enintään 3 500 000 osaketta. Valtuutus sisältää oikeuden päättää suunnatusta osakeannista. Valtuutus on voimassa 5 vuotta yhtiökokouksen päätöksestä lukien. Hallituksen harkinnan mukaisesti valtuutusta voidaan käyttää esimerkiksi
yritysostojen rahoittamiseksi, yritysten välisen yhteistyön tai muun vastaavan järjestelyn toteuttamiseksi tai yhtiön rahoitus- ja pääomarakenteen vahvistamiseksi. Hallituksella ei ole valtuutusta omien osakkeiden hankkimiseksi eikä yhtiön hallussa ole omia osakkeita. OPTIO-OHJELMAT Vuonna 2006 käynnistetyn optio-ohjelman mukaisten, A, B ja C optioihin jakautuvien optiooikeuksien määrä on yhteensä enintään 697 500 kappaletta. Katsauskauden päättyessä avainhenkilöiden hallussa oli yhteensä 202 500 2006A, 203 520 2006B ja 229 840 2006C optiooikeutta. Vuoden 2006 optio-ohjelman optio-oikeuksilla tapahtuva osakkeiden merkintäaika ajoittuu vuosille 2009-2013. Osakkeen merkintähinta optio-oikeuksilla on optioehdoissa määritelty PKC Group Oyj:n osakkeen vaihdolla painotettu keskikurssi Helsingin Pörssissä osinko-oikaisuineen (2006A, 2006B ja 2006C optioilla tällä hetkellä 10,49 euroa). Osakepääoma voi vuoden 2006 optio-oikeuksilla tehtävien osakemerkintöjen seurauksena nousta yhteensä enintään 697 500 uudella osakkeella ja 234 673,67 eurolla. Optio-oikeuksiin 2006 liittyy osakeomistusohjelma. Avainhenkilöt velvoitetaan merkitsemään tai hankkimaan yhtiön osakkeita 20 prosentilla optio-oikeuksista saadusta bruttomääräisestä tulosta ja omistamaan nämä osakkeet kahden vuoden ajan. Yhtiön toimitusjohtajan on omistettava nämä osakkeet niin kauan kuin hänen toimisuhteensa jatkuu. Varsinainen yhtiökokous päätti 27.3.2009 optio-oikeuksien antamisesta yhtiön ja sen tytäryhtiöiden avainhenkilöille. Optio-oikeuksien määrä on yhteensä enintään 600 000 kappaletta ja ne jakautuvat A, B ja C optioihin. Katsauskauden päättyessä avainhenkilöiden hallussa oli yhteensä 161 500 2009A optio-oikeutta. Vuoden 2009 optio-ohjelman optio-oikeudella merkittävän osakkeen merkintähinta on PKC Groupin osakkeen vaihdolla painotettu huhtikuun 2009, 2010 ja 2011 keskikurssi NASDAQ OMX Helsinki Oy:ssä + 20 %. (2009a optioilla tällä hetkellä 3,85 euroa). Optio-oikeuksilla merkittävän osakkeen merkintähintaa alennetaan merkintähinnan määräytymisjakson jälkeen ja ennen osakemerkintää päätettävien osinkojen määrällä kunkin osingonjaon täsmäytyspäivänä. Osakkeen merkintähinta merkitään sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoon. Optio-oikeudet oikeuttavat merkitsemään yhteensä enintään 600 000 yhtiön uutta tai sen hallussa olevaa osaketta. Optiooikeuksilla merkittävien osakkeiden merkintäaika on optio-oikeuksilla 2009A 1.4.2012 30.4.2014, optio-oikeuksilla 2009B 1.4.2013 30.4.2015 ja optio-oikeuksilla 2009C 1.4.2014 30.4.2016. LÄHIAJAN RISKIT JA EPÄVARMUUSTEKIJÄT Finanssikriisi ja sitä seurannut taantuma on vaikuttanut myös PKC:n asiakkaiden tuotteiden kysyntään sekä ajoneuvo- että elektroniikkateollisuuden tuoteryhmissä. Muita merkittäviä epävarmuustekijöitä ovat asiakkaiden asettamat hintapaineet ja vaatimukset tiukemmista sopimusehdoista, valuuttakurssien merkittävät heilahtelut sekä finanssikriisin vaikutukset toimittajiin sekä raaka-aineiden ja komponenttien saatavuuteen. Viimeisten vuosien aikana raaka-aineiden hintavaihteluihin liittyvät riskit ovat pienentyneet. Toimittajia ja toimittajien taloustilannetta seurataan aktiivisesti koko tilaus-toimitusketjun osalta.
Yhtiön riskienhallinnan periaatteet, tavoitteet, merkittävimmät riskialueet ja riskienhallinnan organisointi on kuvattu corporate governance -ohjeistuksen riskienhallintaosiossa, johon voi tutustua yhtiön internet-sivuilla osoitteessa www.pkcgroup.com. TULEVAISUUDEN NÄKYMÄT Taantuman kestoa on tällä hetkellä vaikea arvioida. Hyötyajoneuvoteollisuuden kysynnän heikko ennustettavuus ja yleinen rahoituksen epävarmuus pitävät arviomme mukaan johdinsarjojen kysynnän poikkeuksellisen alhaalla. Arvioimme myös elektroniikan suunnittelu- ja valmistuspalveluiden kysynnän markkinoilla heikkenevän edellisestä vuodesta. Ennakoimme koko vuoden liikevaihdon pienenevän merkittävästi ja liiketuloksen jäävän tappiolliseksi. Koko vuoden ennusteeseen sisältyy selvästi normaalia enemmän epävarmuutta asiakassegmenttien poikkeuksellisen lyhyen näkymän vuoksi. Vähäisen investointitarpeen ja käyttöpääoman alenemisen myötä kassavirran investointien jälkeen oletetaan olevan positiivinen. PKC:n tase, maksuvalmius sekä hyvät asiakassuhteet mahdollistavat suhteellisen kilpailuaseman vahvistumisen. TAULUKKO-OSA KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA (1000 EUR) 4-6/09 3kk 4-6/08 3kk 1-6/09 6kk 1-6/08 6kk 1-12/08 12 kk LIIKEVAIHTO 45 831 88 569 99 582 173 661 311 713 Liiketoiminnan muut tuotot 521 243 1 103 609 1 304 Valmiiden ja keskeneräisten tuotteiden varaston muutos -1 438-223 -7 993-2 687 71 Aineiden ja tarvikkeiden käyttö 24 797 47 245 51 440 92 117 172 198 Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut 15 005 21 142 28 285 40 386 76 049 Poistot 2 775 2 067 5 474 4 018 8 177 Liikearvon arvonalentuminen 0 0 0 0 1 197 Liiketoiminnan muut kulut 7 932 8 510 12 993 16 094 34 427 Liikevoitto/-tappio -5 595 9 626-5 500 18 968 21 039 Rahoitustuotot 1 731 1 629 6 770 2 535 8 406 Rahoituskulut -655-1 447-7 688-4 385-14 217 Voitto/tappio ennen veroja -4 519 9 808-6 417 17 117 15 228 Tuloverot 403-2 380-951 -5 064-9 661 Katsauskauden voitto/tappio -4 117 7 427-7 368 12 053 5 567
Muut laajan tulokseen kuuluvat erät: Ulkomaiseen yksikköön liittyvät muuntoerot 141 232-466 -542-1 500 Katsauskauden laaja tulos yhteensä -3 975 7 660-7 834 11 511 4 067 Voiton/tappion jakautuminen Emoyhtiön omistajille -4 117 7 338-7 368 11 939 5 519 Vähemmistölle 0-89 0-113 -47 Yhteensä -4 117 7 427-7 368 12 053 5 566 Emoyhtiön omistajille kuuluvasta voitosta/tappiosta laskettu osakekohtainen tulos: Laimentamaton osakekohtainen tulos (EPS), EUR Laimennusvaikutuksella oikaistu osakekohtainen tulos (EPS), EUR -0,23 0,41-0,41 0,67 0,31-0,25 0,42-0,45 0,68 0,31 KONSERNIN TASE (1000 EUR) 6/09 6/08 12/08 VARAT PITKÄAIKAISET VARAT Liikearvo 8 877 5 870 9 481 Muut aineettomat hyödykkeet 13 432 3 372 14 694 Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 32 782 34 550 34 931 Laskennallinen verosaaminen 2 311 3 795 1 623 Muut saamiset 102 460 453 Pitkäaikaiset varat yhteensä 57 504 48 048 61 182 LYHYTAIKAISET VARAT Vaihto-omaisuus 36 102 45 349 51 815 Saamiset Myyntisaamiset 35 715 65 462 47 025 Muut saamiset 11 647 7 784 14 948 Saamiset yhteensä 47 361 73 247 61 973 Rahavarat 19 354 11 466 12 468 Lyhytaikaiset varat yhteensä 102 817 130 061 126 256 Varat yhteensä 160 321 178 109 187 437
OMA PÄÄOMA JA VELAT OMA PÄÄOMA Osakepääoma 5 983 5 983 5 983 Ylikurssirahasto 4 862 4 862 4 862 Vararahasto 370 370 370 Muuntoero -2 171-697 -1 841 Osakeperusteiset maksut 915 987 808 Kertyneet voittovarat 65 591 62 258 62 557 Tilikauden voitto/tappio -7 368 11 939 5 519 Vähemmistöosuus 876 328 OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ 68 182 86 578 78 586 VELAT Pitkäaikaiset velat Korolliset velat 34 269 17 578 40 120 Varaukset 390 135 216 Laskennallinen verovelka 3 338 654 3 461 Pitkäaikaiset velat yhteensä 37 997 18 367 43 797 Lyhytaikaiset velat Korolliset velat 18 559 30 210 31 866 Ostovelat 17 679 24 486 14 907 Muut korottomat velat 17 905 18 468 18 281 Lyhytaikaiset velat yhteensä 54 143 73 164 65 055 Velat yhteensä 91 750 91 531 108 851 OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ 160 321 178 109 187 437 KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA (1000 EUR) 1-6/09 6kk 1-6/08 6kk 1-12/08 12 kk Liiketoiminnan rahavirrat Myynnistä saadut maksut 109 981 169 697 326 650 Muista liiketoiminnan tuotoista saadut maksut 1 060 602 1 304 Maksut liiketoiminnan kuluista -79 434-144 878-289 969 Liiketoiminnan rahavirrat ennen rahoituseriä ja veroja 31 606 25 421 37 985 Maksetut korot -1 063-3 301-5 644 Saadut korot ja maksut muista rahoituskuluista 1 658 233 Maksetut verot -699-3 132-7 275
Liiketoiminnan rahavirta (A) 29 844 20 645 25 299 Investointien rahavirta Investoinnit aineettomiin ja aineellisiin hyödykkeisiin -2 008-4 397-9 906 Aineettomien ja aineellisten hyödykkeiden luovutustulot 43 0 4 Hankitut tytäryhtiöt -485 0-21 589 Myönnetyt lainat -2-7 -9 Lainasaamisten takaisinmaksut 2 40 44 Saadut osingot investoinneista 0 0 1 Investointien rahavirta (B) -2 450-4 365-31 455 Kassavirta investointien jälkeen (A+B) 27 394 16 280-6 156 Rahoituksen rahavirta Lainojen nostot 0 1 429 37 313 Lainojen maksut -17 813-8 642-21 011 Maksetut osingot -2 694-8 028-8 104 Rahoituksen rahavirta (C) -20 507-15 241 8 198 Rahavarojen muutos (A+B+C), lisäys (+)/vähennys (-) 6 887 1 040 2 042 KONSERNIN TALOUDELLISTA KEHITYSTÄ KUVAAVAT TUNNUSLUVUT 1-6/09 6kk 1-6/08 6kk 1-12/08 12 kk Liikevaihto, 1000 EUR 99 582 173 661 311 713 Liikevoitto/-tappio, 1000 EUR -5 500 18 968 21 039 % liikevaihdosta -5,5 10,9 6,7 Voitto/tappio ennen veroja, 1000 EUR -6 417 17 117 15 228 % liikevaihdosta -6,4 9,9 4,9 Katsauskauden voitto/tappio, 1000 EUR -7 368 11 939 5 519 % liikevaihdosta -7,4 6,9 1,8 Oman pääoman tuotto (ROE), % -20,1 28,4 6,9 Sijoitetun pääoman tuotto (ROI), % -0,8 23,9 14,5 Nettovelat, 1000 EUR 33 474 36 322 59 518
Gearing, % 49,1 42,0 75,7 Omavaraisuusaste, % 42,5 48,6 41,9 Current ratio, % 1,9 1,8 1,9 Bruttoinvestoinnit, 1000 EUR 2 000 3 890 27 426 % liikevaihdosta 2,0 2,2 8,8 T&K-menot, 1000 EUR 2 884 3 240 5 812 % liikevaihdosta 2,9 1,9 1,9 Henkilöstö keskimäärin 4 768 5 638 5 588 KONSERNIN OSAKEKOHTAISIA TUNNUSLUKUJA 1-6/09 6kk 1-6/08 6kk 1-12/08 12 kk Tulos/osake (EPS), EUR -0,41 0,67 0,31 Tulos/osake (EPS), laimennettu, EUR -0,45 0,67 0,31 Oma pääoma/osake, EUR 3,83 4,82 4,40 Osakkeen kurssi kauden lopussa, EUR 3,60 6,97 3,25 Kauden alin kurssi, EUR 2,70 6,88 2,82 Kauden ylin kurssi, EUR 4,44 9,48 9,48 Kauden keskikurssi, EUR 3,59 7,60 6,56 Osakevaihto, 1000 kpl 4 437 7 551 12 941 Osakevaihdon osuus osakekannasta, % 25,0 42,5 72,8 Osakkeita keskimäärin, 1000 EUR 17 782 17 782 17 782 Osakkeita keskimäärin, laimennettu, 1000 kpl 16 442 17 698 17 782 Osakkeita kauden lopussa, 1000 kpl 17 782 17 782 17 782 Osakkeiden markkina-arvo, 1000 EUR 64 013 123 937 57 790
1. SEGMENTTIKOHTAISET TIEDOT 1.1.-30.6.2009 (1000 EUR) Johdinsarjat Elektroniikka Oikaisut ja eliminoinnit Konserni yhteensä Myynti konsernin ulkopuolelle 74 804 24 778 99 582 Segmenttien välinen myynti 67 20-87 0 Liikevaihto 74 872 24 797-87 99 582 Liikevoitto/-tappio -6 876 1 377 0-5 500 % liikevaihdosta -9,2 5,6-5,5 Segmentin varat 118 842 39 191 158 033 Kohdistamattomat varat *) 2 288 Varat yhteensä 118 842 39 191 160 321 * Segmentin varat eivät sisällä laskennallisia veroja 1.1.-30.6.2008 (1000 EUR) Johdinsarjat Elektroniikka Oikaisut ja eliminoinnit Konserni yhteensä Myynti konsernin ulkopuolelle 138 615 35 046 173 661 Segmenttien välinen myynti 131 467-598 0 Liikevaihto 138 746 35 513-598 173 661 Liikevoitto/-tappio 12 104 6 863 0 18 968 % liikevaihdosta 8,7 19,6 10,9 Segmentin varat 138 324 35 989 174 314 Kohdistamattomat varat *) 3 795 Varat yhteensä 138 324 35 989 178 109 * Segmentin varat eivät sisällä laskennallisia veroja 1.1.-31.12.2008 (1000 EUR) Johdinsarjat Elektroniikka Oikaisut ja eliminoinnit Konserni yhteensä Myynti konsernin ulkopuolelle 246 487 65 226 311 713 Segmenttien välinen myynti 193 671-864 0 Liikevaihto 246 680 65 897-864 311 713 Liikevoitto/-tappio 9 744 11 295 0 21 039 % liikevaihdosta 4,0 17,3 6,7 Segmentin varat 152 765 38 044-4 994 185 815 Kohdistamattomat varat *) 1 623 Varat yhteensä 152 765 38 044-4 994 187 438 * Segmentin varat eivät sisällä laskennallisia veroja
LIIKEVAIHTO MARKKINA- ALUEITTAIN (1000 EUR) 4-6/09 3kk 4-6/08 3kk 1-6/09 6kk 1-6/08 6kk 1-12/08 12 kk Suomi 9 810 14 908 20 362 30 513 58 621 Muu Eurooppa 23 269 44 955 52 172 89 995 151 701 Pohjois-Amerikka 4 798 9 248 9 658 18 587 33 427 Etelä-Amerikka 4 492 13 102 9 745 23 814 48 510 Muut maat 3 462 6 356 7 645 10 752 19 453 Yhteensä 45 831 88 569 99 582 173 661 311 713 2. LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA (MILJ. EUR) A = Osakepääoma B = Ylikurssirahasto C = Arvonmuutos ja muut rahastot D = Edellisten tilikausien voitto E = Vähemmistön osuus F = Oma pääoma yhteensä A B C D E F Oma pääoma 1.1.2008 6,0 4,9 0,2 71,1 0,8 83,0 Tilikauden voitto 0,0 0,0 0,0 11,8 0,0 11,8 Osingot 0,0 0,0 0,0-8,0 0,0-8,0 Osakeperusteiset maksut 0,0 0,0 0,0 0,2 0,0 0,2 Muuntoerot 0,0 0,0 0,0-0,7 0,0-0,7 Muut muutokset 0,0 0,0 0,1 0,2 0,0 0,3 Oma pääoma 30.6.2008 6,0 4,9 0,3 74,6 0,8 86,6 Oma pääoma 1.1.2009 6,0 4,9 0,4 67,1 0,3 78,6 Tilikauden tappio 0,0 0,0 0,0-7,4 0,0-7,4 Osingot 0,0 0,0 0,0-2,7 0,0-2,7 Muuntoerot 0,0 0,0 0,0-0,4 0,0-0,4 Vähemmistöosuuden hankinta 0,0 0,0 0,0 0,3-0,3 0,0 Oma pääoma 30.6.2009 6,0 4,9 0,4 56,9 0,0 68,2 3. KONSERNIN VASTUUSITOUMUKSET KAUDEN LOPUSSA (1000 EUR) 6/09 6/08 12/08 Leasingvastuut 9 872 5 752 11 745 Johdannaissopimuksista johtuvat vastuut Nimellisarvot
Valuuttajohdannaiset Termiinisopimukset 2 096 3 719 3 307 Raaka-ainejohdannaiset Futuurisopimukset 873 1 756 757 Yhteensä 2 969 5 475 4 064 Käyvät arvot Valuuttajohdannaiset Termiinisopimukset -39-124 -195 Raaka-ainejohdannaiset Futuurisopimukset 0-74 0 Yhteensä -39-198 -195 Johdannaisia käytetään valuuttakurssien ja kuparin hinnan vaihtelusta aiheutuvilta riskeiltä suojautumiseen. Valuuttajohdannaiset on kirjattu tulosvaikutteisesti, koska PKC Group ei sovella IAS 39 -standardin mukaista suojauslaskentaa. 4. TUNNUSLUVUT VUOSINELJÄNNEKSITTÄIN, KONSERNI 1-3/08 3 kk 4-6/08 3 kk 7-9/08 3 kk 10-12/08 3 kk 1-3/09 3 kk 4-6/09 3 kk Liikevaihto, MILJ. EUR 85,09 88,57 73,37 64,68 53,75 45,83 Liikevoitto/-tappio, MILJ EUR 9,34 9,63 6,0-3,93 0,1-5,59 % liikevaihdosta 11,0 10,9 8,2-6,1 0,2-12,2 Voitto/tappio ennen veroja, MILJ. EUR 7,31 9,81 5,54-7,43-1,89-4,53 % liikevaihdosta 8,6 11,1 7,6-11,5-3,5-9,9 Omavaraisuusaste, % 46,0 48,6 50,0 41,9 42,9 42,5 Tulos/osake (EPS), laimennettu, EUR 0,26 0,41 0,17-0,53-0,20-0,25 Oma pääoma/osake, EUR 4,39 4,82 5,06 4,40 4,05 3,83 TUNNUSLUVUT VUOSINELJÄNNEKSITTÄIN, JOHDINSARJAT Liikevaihto, MILJ. EUR 69,32 69,29 56,95 50,77 41,7 33,1 Liikevoitto/-tappio, MILJ. EUR 7,02 5,09 3,86-6,2-0,59-6,29 % liikevaihdosta 10,1 7,3 6,8-12,2-1,4-19,0 TUNNUSLUVUT VUOSINELJÄNNEKSITTÄIN, ELEKTRONIIKKA Liikevaihto, MILJ. EUR 15,77 19,28 16,42 13,91 12,05 12,73 Liikevoitto/-tappio, MILJ. EUR 2,32 4,54 2,14 2,29 0,68 0,69 % liikevaihdosta 14,7 23,5 13,1 16,4 5,7 5,4
Tämä tilintarkastamaton osavuosikatsaus on laadittu osavuosikatsauksia koskevan IAS 34 -standardin laskentaperiaatteiden ja konsernin vuoden 2008 vuosikertomuksen mukaisesti lukuun ottamatta alla kuvattujen standardien käyttöönotosta aiheutuneita vaikutuksia: IFRS 8 Toimintasegmentit Konsernin raportoitavat segmentit pysyvät muuttumattomina aiemmissa osavuosikatsauksista raportoiduista. Tämän standardin käyttöönotto ei ole vaikuttanut konsernin raportoituun tulokseen tai taloudelliseen asemaan. IAS 1 Tilinpäätöksen esittäminen Muutetussa standardissa on tehty terminologiamuutoksia ja muutettu pääasiallisten laskelmien otsikoita. Tämän standardin käyttöönotto ei ole kuitenkaan vaikuttanut konsernin raportoituun tulokseen tai taloudelliseen asemaan. TUNNUSLUKUJEN LASKENTAKAAVAT Oman pääoman tuotto (ROE), % =100 x (Voitto/tappio) / Oma pääoma (keskimäärin) Sijoitetun pääoman tuotto (ROI), % =100 x (Voitto/tappio + rahoituskulut) / Taseen loppusumma + korolliset velat (keskimäärin) Gearing, % =100 x (Korolliset velat - rahat, pankkisaamiset ja rahoitusarvopaperit) / Oma pääoma + vähemmistöosuus Omavaraisuusaste, % =100 x (Oma pääoma + vähemmistöosuus) / Taseen loppusumma - saadut ennakot Quick ratio = Rahoitusomaisuus / Lyhytaikainen vieras pääoma - saadut ennakot Current ratio Rahoitusomaisuus + vaihto-omaisuus / Lyhytaikainen vieras pääoma Tulos/osake (EPS), EUR Voitto/tappio +/- vähemmistöosuus / Osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä keskimäärin Oma pääoma / osake, EUR Oma pääoma / Osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä tilinpäätöspäivänä Osakkeiden markkina-arvo
Osakkeiden lukumäärä tilikauden lopussa x tilinpäätöspäivän viimeinen kaupantekokurssi Kaikki tässä tiedotteessa esitetyt tulevaisuuden arviot ja ennusteet perustuvat yhtiön johdon tämän hetkisiin näkemyksiin. Arviot ja ennusteet sisältävät riskejä ja epävarmuustekijöitä, joiden toteutuessa tulokset voivat poiketa nyt arvioidusta. Keskeisimmät epävarmuustekijät liittyvät muun muassa yleiseen taloudelliseen tilanteeseen, toimintaympäristön ja toimialan kehitykseen sekä konsernin strategian onnistumiseen. PKC GROUP OYJ Hallitus Harri Suutari toimitusjohtaja Lisätietoja antaa: toimitusjohtaja Harri Suutari, PKC Group Oyj, 0400 384 937 TIEDOTUSTILAISUUS Osavuosikatsauksesta 1-6/2009 järjestetään suomenkielinen tiedotustilaisuus analyytikoille ja sijoittajille torstaina 6.8.2009 klo 10.00. Englanninkielinen tiedotustilaisuus alkaa kello 12.00. Molemmat tiedotustilaisuudet järjestetään virtuaalikokouksina ja niihin voi liittyä yhtiön internetsivujen kautta. JAKELU NASDAQ OMX Keskeiset tiedotusvälineet www.pkcgroup.com PKC Group tarjoaa johdinsarjojen, kaapelistojen sekä elektroniikan suunnittelu- ja sopimusvalmistuspalveluita. Konsernilla on tehtaita Suomessa, Brasiliassa, Kiinassa, Meksikossa, Puolassa, Virossa sekä Venäjällä. Konsernin liikevaihto vuonna 2008 oli 311,7 miljoonaa euroa. PKC Group Oyj on listattu NASDAQ OMX Helsinki Oy:ssä.