SOCIÉTÉ GÉNÉRALE HINNOITTELULIITE liittyen Suomessa liikkeeseen laskettaviin warrantteihin, joiden kohde-etuutena on EUR/USD valuuttakurssi Erä A: 1.000.000 ostowarranttia Toteutushinta: USD 1,30 Erä B: 1.000.000 ostowarranttia Toteutushinta: USD 1,35 Erä C: 1.000.000 ostowarranttia Toteutushinta: USD 1,40 Erä D: 1.000.000 myyntiwarranttia Toteutushinta: USD 1,30 Erä E: 1.000.000 myyntiwarranttia Toteutushinta: USD 1,35 Viimeinen kaupankäyntipäivä 20.6.2005 Päättymispäivänä automaattisesti toteutettavat eurooppalaiset warrantit 15.12.2004
Sisällysluettelo Warranttien ehdot...3 USD ja EUR -valuutoista...8 Warranttien ostamista harkitsevien tulee kiinnittää huomiota seuraaviin seikkoihin: a) heidän tulee lukea tämä Hinnoitteluliite yhdessä 31.8.2004 päivätyn listalleottoesitteen perusosan (jäljempänä Listalleottoesitteen perusosa ) kanssa, joka sisältää muun muassa Valuuttakurssiwarranttien Tekniset Ehdot. Listalleottoesitteen perusosa ja tämä Hinnoitteluliite muodostavat yhdessä Listalleottoesitteen; b) Warranttien luonteesta johtuen niiden arvo saattaa vaihdella huomattavasti, mikä voi tietyissä tilanteissa johtaa siihen, että Warrantti menettää arvonsa kokonaisuudessaan. Warranttien ostamista harkitsevien tulee tehdä sijoituspäätös vasta harkittuaan huolellisesti Warranttien sopivuutta heidän taloudellisiin olosuhteisiinsa yhdessä neuvonantajiensa kanssa ja huomioiden tässä asiakirjassa ja Listalleottoesitteen perusosassa annetut tiedot. Société Générale ( Liikkeeseenlaskija ) vastaa tässä Hinnoitteluliitteessä esitetyistä tiedoista jäljempänä mainituin rajoituksin. Tähän asiakirjaan sisältyvät Soveltuvaa vaihtokurssia koskevat tiedot ovat rajallisia ja ne on koottu ja tiivistetty julkisesti saatavilla olevista asiakirjoista ja tiedoista, joiden oletetaan olevan luotettavia. Liikkeeseenlaskija vastaa kyseisistä tiedoista ainoastaan siltä osin, että ne on koottu ja tiivistetty tarkasti ja huolellisesti. Nämä tiedot eivät välttämättä ole viimeisimpiä saatavilla olevia tietoja. Liikkeeseenlaskija ei vastaa Soveltuvaa vaihtokurssia koskevista tiedoista miltään muilta osin. Listalleottoesite, joka koostuu Listalleottoesitteen perusosasta sekä tästä Hinnoitteluliitteestä, on saatavilla Liikkeeseenlaskijan WWW-sivuilla osoitteessa www.warrants.com, Helsingin Pörssin toimipisteessä osoitteessa Fabianinkatu 14 (OMX way), Helsinki ja Maksuasiamiehen toimipisteessä osoitteessa Nordea Pankki Suomi Oyj, Liikkeeseenlaskijapalvelut, Aleksis Kiven katu 3-5, Helsinki. Warrantteja koskevaa lisätietoa on saatavilla Liikkeeseenlaskijan WWW-sivuilla osoitteessa www.warrants.com tai soittamalla numeroon 0800 119 156. 2
Warranttien ehdot Tämä Hinnoitteluliite sisältää rajoituksetta seuraavat Warrantteihin soveltuvat tiedot. Kaikki viittaukset numeroituihin Ehtoihin ovat viittauksia Listalleottoesitteen perusosassa määriteltyihin Warranttien Yleisiin Ehtoihin Valuuttakurssiwarranttien Teknisiin Ehtoihin, ja kyseisissä ehdoissa käytetyillä sanoilla ja ilmaisuilla on sama merkitys tässä Hinnoitteluliitteessä. 1. Soveltuva vaihtokurssi, johon Warrantti liittyy EUR/USD 2. Nimellisarvo EUR 10 per Warrantti 3. Warranttien Viimeinen kaupankäyntipäivä 20.6.2005 4. Ostowarrantti tai myyntiwarrantti Erä A: Ostowarrantti Erä B: Ostowarrantti Erä C: Ostowarrantti Erä D: Myyntiwarrantti Erä E: Myyntiwarrantti 5. Liikkeeseen laskettavien Warranttien määrä Erä A: 1.000.000 Warranttia Erä B: 1.000.000 Warranttia Erä C: 1.000.000 Warranttia Erä D: 1.000.000 Warranttia Erä E: 1.000.000 Warranttia 6. Warranttien Liikkeeseenlaskupäivä ja ensimmäinen kaupankäyntipäivä Liikkeeseenlaskupäivä: 17.12.2004 Ensimmäinen kaupankäyntipäivä arviolta 17.12.2004 7. Merkintähinta ja ostohinta per Warrantti Merkintähinta: Erä A: EUR 0.55 Erä B: EUR 0.32 Erä C: EUR 0.16 Erä D: EUR 0.16 Erä E: EUR 0.34 Ostohinta: Warrantin senhetkinen markkinahinta 8. Toteutushinta per Warrantti 3
Erä A: USD 1,30 Erä B: USD 1,35 Erä C: USD 1,40 Erä D: USD 1,30 Erä E: USD 1,35 9. Warranttien Päättymispäivä 28.6.2005, tai mikäli tämä ei ole Pankkipäivä, tätä seuraava Pankkipäivä 10. Markkinatakauksen sisältö ja päättyminen Warranteille ei aseteta pankkitakausta tai muutakaan vakuutta. Société Générale toimii Warranttien markkinatakaajana. Normaaleissa markkinaolosuhteissa Société Générale takaa jatkuvan kaupankäynnin aikana Warranteille jälkimarkkinat ja varmistaa niiden likviditeetin. Société Générale ei toimi markkinatakaajana tilanteissa, joissa Warrantin markkinaarvo on Société Généralen näkemyksen mukaan pienempi kuin Helsingin Pörssin kaupankäyntijärjestelmän pienin mahdollinen noteeraus, ja kaikissa tilanteissa markkinatakaus lakkaa kello 14.00 Viimeisenä kaupankäyntipäivänä. Société Générale pidättää oikeuden muuttaa ajankohtaa, jolloin markkinatakaus lakkaa Viimeisenä kaupankäyntipäivänä, jos kulloinkin kyseessä olevan Warrantin kohde-etuuden määrittämisajankohdassa tapahtuu myöhemmin muutoksia. Markkinatakauksessa tapahtuvista muutoksista tiedotetaan Warrantinhaltijoille Yleisten Ehtojen Ehdon 9 mukaisesti viimeistään viikkoa ennen kyseisten muutosten voimaantuloa. Varmistaakseen riittävän likviditeetin Société Générale takaa osto- ja myyntikurssin enimmäiseron, joka on suurempi seuraavista: 0,05 euroa tai 5 % Warrantin myyntikurssista. Osto- ja myyntikurssin enimmäisero tarkoittaa niiden hintojen välistä eroa, joilla sijoittaja kulloinkin voi myydä ja ostaa Warrantteja Helsingin Pörssissä. Société Générale pidättää oikeuden määrittää markkinatakausnoteerauksiin vaikuttavien muuttujien arvot. 11. Warranttien pörssierä Helsingin Pörssissä 500 Warranttia 12. Listalleottoesitteen perusosassa määritelty Warrantteihin liittyvä valuutta (valuutat) ja/tai muut määritelmät EUR, USD 13. Rahasuorituksen maksuun käytettävä Selvitysvaluutta EUR 14. Muuntokerroin tai Vaihtoehtoinen muuntokerroin, jota käytetään tarvittaessa viitehinnan tai summan muuntamiseen Selvitysvaluutaksi ja yksityiskohtaiset tiedot siitä, miten tämä kerroin vahvistetaan Muuntokerroin on Euroopan Keskuspankin soveltuvana Arvostuspäivänä määrittämä (saatavilla noin kello 15.00 Helsingin aikaa) vaihtokurssi EUR/USD valuutoille. Jos Muuntokerrointa ei voida määrittää, Selvityssumman määrittämiseen käytetään Vaihtoehtoista muuntokerrointa. Vaihtoehtoinen muuntokerroin on Société Généralen soveltuvana Arvostuspäivänä määrittämä lähimpään tuhannesosaan pyöristetty keskiarvo, joka perustuu kolmen Société Généralen valitseman merkittävän Euroopan talous- ja rahaliiton alueella toimivan pankin 4
(Société Générale pois lukien) kello 17.30 (Helsingin aikaa) noteeraamiin EUR/USD avista valuuttakurssin myyntilaitoihin. 15. Soveltuvan vaihtokurssin ja Vaihtoehtoisen soveltuvan vaihtokurssin määritelmä Soveltuva vaihtokurssi on Euroopan Keskuspankin soveltuvana Arvostuspäivänä määrittämä (saatavilla noin kello 15.00 Helsingin aikaa) vaihtokurssi EUR/USD valuutoille. Vaihtoehtoinen soveltuva vaihtokurssi on Société Généralen soveltuvana Arvostuspäivänä määrittämä lähimpään tuhannesosaan pyöristetty keskiarvo, joka perustuu kolmen Société Généralen valitseman merkittävän Euroopan talous- ja rahaliiton alueella toimivan pankin (Société Générale pois lukien) kello 17.30 (Helsingin aikaa) noteeraamiin EUR/USD avista valuuttakurssin myyntilaitoihin. 16. Arvostuspäivän määritelmä Viimeinen kaupankäyntipäivä edellyttäen, että kyseinen päivä on Pörssipäivä tai sitä ensiksi seuraava Pörssipäivä, ja että soveltuva vaihtokurssi voidaan vahvistaa kyseisenä päivänä 17. Selvityshinnan määritelmä Selvityshinta on Soveltuva vaihtokurssi Arvostuspäivänä 18. Selvityssumman määritelmä Selvityssumma on, kutakin Warranttisarjaa koskien Ostowarranteilla: Muuntokerrointa käyttäen laskettu summa Selvitysvaluutassa, joka vastaa Selvityshinnan ja Toteutushinnan välistä mahdollista positiivista erotusta kerrottuna Nimellisarvolla; tai Myyntiwarranteilla: Muuntokerrointa käyttäen laskettu summa Selvitysvaluutassa, joka vastaa Toteutushinnan ja Selvityshinnan välistä mahdollista positiivista erotusta kerrottuna Nimellisarvolla 19. Selvityspäivä Päättymispäivää seuraava kolmas Pankkipäivä, jonka odotetaan olevan 1.7.2005 20. Tiedot mahdollisista olennaisista muutoksista Liikkeeseenlaskijan taloudellisessa tai liiketoiminnan kehityksessä Liikkeeseenlaskijan taloudellisessa tilanteessa tai liiketoiminnassa ei ole tapahtunut olennaisia muutoksia Liikkeeseenlaskijan viimeisen osavuosikatsauksen päivämäärän ja tämän Hinnoitteluliitteen päivämäärän välillä 21. Tarvittaessa tiedot mahdollisista muutoksista Listalleottoesitteen perusosan tietoihin 5
Konsernia vastaan nostetuista olennaisista oikeudenkäynneistä johtuvat riskit tarkistetaan neljännesvuosittain. Tämän lisäksi tytäryhtiöiden ja sivukonttorien johtajat sekä Ranskassa että ulkomailla laativat jokaiselta vuosineljännekseltä raportin, jossa esitetään kyseiset oikeudenkäynnit ja arvioidaan niistä aiheutuvat mahdolliset tappiot. Nämä raportit toimitetaan edelleen Pariisin pääkonttoriin, jossa raportit tarkastaa hallintojohtajan johtama komitea, joka koostuu talous-, lakiasiain- ja riskinhallintaosastojen jäsenistä. Komitea antaa esityksiä, joiden perusteella johto päättää varauksen määrästä tai sen kumoamisesta. Liikkeeseenlaskija ei ole tietoinen vireillä olevista oikeudenkäynneistä, joilla saattaisi olla olennainen vaikutus Warrantinhaltijoiden asemaan. 22. Pörssi, jossa Warrantit on listattu Helsingin Pörssi Oy 23. Warranttiasiamies Société Générale 24. Maksuasiamies 25. ISIN-koodi Nordea Pankki Suomi Oyj Erä A: FI0009616817 Erä B: FI0009616825 Erä C: FI0009616833 Erä D: FI0009616841 Erä E: FI0009616858 26. Kaupankäyntitunnus Erä A: 5FUSDEW130 Erä B: 5FUSDEW135 Erä C: 5FUSDEW140 Erä D: 5RUSDEW130 Erä E: 5RUSDEW135 6
Tietoja EUR/USD -valuuttakurssista Yleistä EUR on Euroopan talous- ja rahaliiton (EMU) kolmanteen vaiheeseen osallistuvien Euroopan Unionin jäsenvaltioiden yhteinen valuutta. Euroalueella harjoitetaan Euroopan keskuspankin johdolla yhtenäistä raha- ja valuuttapolitiikkaa. Euroalueeseen kuuluvat Belgia, Saksan liittotasavalta, Kreikka, Espanja, Ranska, Irlanti, Italia, Luxembourg, Alankomaat, Itävalta, Portugali ja Suomi. USD (US-dollari) on Amerikan Yhdysvaltojen virallinen valuutta. Kunakin Pankkipäivänä Euroopan keskuspankki määrittää viralliset vaihtokurssit keskeisille valuutoille (mukaan lukien USD) suhteessa euroon. Kyseiset viitekurssit ovat sijoittajien saatavilla keskeisiltä taloudellisen informaatiopalveluiden tuottajilta, kuten Reuters (sivu BDFFIXING) tai Bloomberg. Lisätietoja mukaan lukien viitekurssit ovat lisäksi saatavilla Suomen Pankin ja Euroopan keskuspankin Internetsivuilta osoitteista www.bof.fi ja www.ecb.int. Valuuttakauppa Valuutoilla käydään jatkuvasti maailmanlaajuisesti kauppaa pankkien ja valuuttakauppiaiden toimesta. Valuuttakaupan ollessa pääsääntöisesti pankkienvälistä, varsinaisia valuuttapörssejä tai fyysisiä markkinapaikkoja ei kuitenkaan ole. Kansalliset keskuspankit vahvistavat viralliset vaihtokurssit perustuen valuutoiden spot-hintoihin. Spot-hinnoilla tarkoitetaan tietyn valuuttakurssin senhetkistä pankkien ja valuuttakauppiaiden noteeraamaa markkinahintaa. Spot-hinta kertoo kuinka monta valuuttayksikköä (USD) on yksi yksikkö perusvaluuttaa (EUR). Valuuttakurssit ovat volatiileja ja ne saattavat ajan kuluessa muuttua huomattavastikin. Valuuttakursseihin vaikuttaa lukuisia tekijöitä, kuten maailmanpoliittiset ja - taloudelliset tekijät sekä harjoitetut raha- ja talouspolitiikat. Ylimmät ja alimmat viralliset EUR/USD -valuuttakurssit edeltävien 12 kuukauden ajalta EUR/USD Ylin Alin Joulu-03 1.186 1.1535 Tammi-04 1.1995 1.1389 Helmi-04 1.262 1.1939 Maalis-04 1.2898 1.2335 Huhti-04 1.2928 1.2373 Touko-04 1.2541 1.2047 Kesä-04 1.2389 1.1761 Heinä-04 1.2297 1.1772 Elo-04 1.2354 1.1955 Syys-04 1.2461 1.1992 Loka-04 1.2388 1.1969 Marras-04 1.2348 1.2027 7
EUR/USD vaihtokurssi 1.4 1.35 1.3 1.25 1.2 1.15 1.1 1.05 1 09/12/02 09/01/03 09/02/03 09/03/03 09/04/03 09/05/03 09/06/03 09/07/03 09/08/03 09/09/03 09/10/03 09/11/03 09/12/03 09/01/04 09/02/04 09/03/04 09/04/04 09/05/04 09/06/04 09/07/04 09/08/04 09/09/04 09/10/04 09/11/04 09/12/04 8