Oyj:n osavuosikatsaus
Sisältö Heinä-syyskuu 215 Tammi-syyskuu 215 Liiketoimintaryhmät - Postipalvelut - Paketti- ja logistiikkapalvelut - Itella Venäjä - OpusCapita Liitteet 2
Alkuvuoden volyymikehitykset Milj. kpl 25 24 23 22 21 2 19 18 17 16 15 Paketit 24 22 +4 % Q1-Q3/214 Q1-Q3/215 3, 2,5 2, 1,5 1,,5, Kotimaan rahtikirjat 2,74 2,54 1,62 213 214 Q1-Q3 215 OpusCapitan sähköiset transaktiot 25 2 15 1 5 159,9 173,1 179,9 191, 141, 211 212 213 214 Q1-Q3 215 Osoitteelliset kirjeet Sanomalehdet Aikakauslehdet Milj. kpl 8 6 4 2 652-7 % 65 4 3 2 1 298-3 % 29 2 15 1 5 16-8 % 147 Q1-Q3/214 Q1-Q3/215 Q1-Q3/214 Q1-Q3/215 Q1-Q3/214 Q1-Q3/215 3
Heinä-syyskuu 4
Avaintapahtumat + Liiketulos ilman kertaluonteisia eriä parani ja oli 9,6 (6,8) miljoonaa euroa Paketti- ja logistiikkapalveluissa positiivinen tulos. Pakettipalveluiden volyymi kasvoi 2,5 %. Logistiikkakiinteistöjen myynnit Ruotsissa ja Norjassa. Postille myönteinen päätös alv-kiistassa. 5 4 3 2 1 LIIKEVAIHTO 435,1 373,5-5% -14% Q3 214 Q3 215 MEUR Kasvu-% % -5% -1% -15% -2% Vertailukelpoinen liikevaihto laski 7,5 %. Postinjakelun volyymit jatkoivat laskua. Logistiikkamarkkina edelleen laskussa. Sesonki viivästyi Venäjällä, heikko Suomessa. Kertaluonteisia eriä -11,8 miljoonaa euroa, johon sisältyy arvonalentumistappioita Venäjällä sekä kiinteistökauppaan liittyvä myyntivoiton oikaisu. 12 1 8 6 4 2 LIIKETULOS ilman kertaeriä 9,6 6,8 2,6 % 1,6 % Q3 214 Q3 215 MEUR Liiketulos-% 3% 2% 1% % 5
Avainluvut Heinä-syyskuu 215 7-9/215 7-9/214 214 Liikevaihto, milj. euroa 373,5 435,1 1 858,7 Liiketulos (oikaistu), milj. euroa * 9,6 6,8 5,8 Liiketulos (oikaistu), % * 2,6 1,6 2,7 Liiketulos, milj. euroa -2,2-7,4 5,8 Liiketulos, % -,6-1,7,3 Tulos ennen veroja, milj. euroa -7, -1,1-4,6 Tilikauden tulos, milj. euroa -1,1-9,1-4,4 Oman pääoman tuotto (12 kk), % -,7 Sijoitetun pääoman tuotto (12 kk), % 1, Omavaraisuusaste 45,9 Nettovelkaantumisaste (Gearing), % 17,2 Liikevaihto laski 14 %. Liikevaihdon lasku johtui postinjakelun volyymien laskusta, logistiikkamarkkinan heikosta tilanteesta ja ruplan heikkenemisestä. Liiketulos ilman kertaluonteisia eriä parani. Liiketulosta paransivat kansainvälisestä rahtiliiketoiminnasta luopuminen sekä tehdyt tehostamistoimenpiteet. Liiketulos parani. Bruttoinvestoinnit, milj. euroa 11,8 12, 57,5 6
Kustannusten* muutos Q3/214 => Q3/215 * ilman kertaluonteisia eriä 7
Tammi-syyskuu 8
Avaintapahtumat + Konsernin liiketulos-% ilman kertaluonteisia eriä lähes edellisvuoden tasolla liikevaihdon laskusta huolimatta. Paketti- ja logistiikkapalveluiden tulos kääntyi positiiviseksi. Postipalveluiden liiketulos parani. Pakettipalveluiden volyymi kasvoi 4 %. Kansainvälisestä rahtiliiketoiminnasta luovuttiin kannattavuuden parantamiseksi. Sijoitetun pääoman tuotto parani 6 %:iin. Kolmen postikeskuksen ja yhden varaston myynti ja jälleenvuokraus. Liikevaihto laski 11 %, vertailukelpoinen liikevaihto 6 %. Venäjän tulos painui tappiolle. OpusCapitan liiketulos ilman kertaluonteisia eriä laski 33 %. Postinjakelun volyymit jatkoivat laskua, osoitteelliset kirjeet laskivat 7 %. Rupla heikentyi 47 % edellisvuodesta. LIIKEVAIHTO 15 1 367, 1 215,6 % 1-5% 5-6% -1% -11% -15% Q1-Q3 214 Q1-Q3 215 MEUR Kasvu-% LIIKETULOS ilman kertaeriä 3 27,3 23,3 3% 2 2% 1 2, % 1,9 % 1% Q1-Q3 214 Q1-Q3 215 MEUR Liiketulos-% 9
Avainluvut Tammi-syyskuu 215 1-9/215 1-9/214 214 Liikevaihto, milj. euroa 1 215,6 1 367, 1 858,7 Liiketulos (oikaistu), milj. euroa * 23,3 27,3 5,8 Liiketulos (oikaistu), % * 1,9 2, 2,7 Liiketulos, milj. euroa 46,2-5,1 5,8 Liiketulos, % 3,8 -,4,3 Tulos ennen veroja, milj. euroa 37,2-12,2-4,6 Tilikauden tulos, milj. euroa 31,7-8,9-4,4 Oman pääoman tuotto (12 kk), % 5,9 1,4 -,7 Sijoitetun pääoman tuotto (12 kk), % 6,3 1,3 1, Omavaraisuusaste 48,8 47,2 45,9 Nettovelkaantumisaste (Gearing), % 8,1 19,9 17,2 Bruttoinvestoinnit, milj. euroa 43,7 42,9 57,5 Liikevaihto laski 11 %. Liikevaihdon lasku johtui postinjakelun volyymien laskusta, logistiikkamarkkinan heikosta tilanteesta ja ruplan heikkenemisestä. Liiketulos ilman kertaluonteisia eriä heikkeni. Liiketulosta paransivat kertaluonteiset erät, +23 miljoonaa euroa. Liiketulos parani. Yleispalveluvelvoitteen alaisen toiminnan osuus oli 97 (88) miljoonaa euroa, 8 % konsernin liikevaihdosta. 1
Kustannusten* muutos Q1-Q3/214 => Q1-Q3/215 * Ilman kertaluonteisia eriä 11
Henkilöstö Henkilöstön määrä oli syyskuun lopussa 21 187 (23 459) henkilöä. Suomessa työskenteli 16 46 (18 34) henkilöä. Konsernin henkilöstökulut laskivat lähes 11 % edellisvuoteen verrattuna. Uusi polku -ohjelmaan on 3.9.215 mennessä hakenut 1 195 työntekijää, ohjelmaan on hyväksytty 797 työntekijää. Henkilöstö liiketoimintaryhmittäin Muut toiminnot sisältää sekä koko Tuotannon että Konsernitoimintojen henkilöstön. Henkilöstön määrä Suomessa ja muissa maissa 3 25 2 15 1 5 Postipalvelut Paketti- ja logistiikkapalvelut Itella Venäjä OpusCapita Muut toiminnot Muut maat Suomi 211 212 213 214 3.9.215 12
Liiketoimintaryhmät 13
Postipalvelut Heinä-syyskuu Kotimaan jakelutuotteiden volyymien lasku heikensi liikevaihtoa. Kiinalaisten verkkokauppojen Venäjälle suuntautuvien lähetysten määrä kasvoi. Jakelutuotteiden volyymilaskua ei täysin pystytty kompensoimaan kustannusten sopeuttamisella. Liiketulos heikkeni. Tammi-syyskuu Liiketulos ilman kertaluonteisia eriä parani vahvan ensimmäisen neljänneksen ansiosta. Tulosta vahvistivat toiminnan tehostaminen sekä vuoden 215 alussa voimaan tulleet postimaksujen hinnankorotukset. Liiketulos parani. 7-9/215 7-9/214 Muutos-% 1-9/215 1-9/214 Muutos-% Liikevaihto 161,6 168,6-4,2 % 535, 553,5-3,3 % Liiketulos (oikaistu) * 5,7 7,5-24, % 31,6 29, 8,7 % Liiketulos 6,4 7,5-14,6 % 32,5 29, 11,7 % Liiketulos (oikaistu), % * 3,5 % 4,4 % 5,9 % 5,2 % Liiketulos, % 4, % 4,4 % 6,1 % 5,2 % 14 * ilman kertaluonteisia eriä
Postipalvelut Heinä-syyskuu Osoitteellisten kirjeiden, sanomalehtien ja aikakauslehtien volyymit laskivat. Alkuvuodesta lähtien volyymit ovat sisältäneet myös kiinalaisten verkkokauppojen Venäjälle suuntautuvia lähetyksiä. Tammi-syyskuu Sähköisten kirjeiden volyymi kasvoi 4 %. Osoitteettoman jakelun volyymit kasvoivat merkittävästi Postisen ansiosta. Netpostin käyttäjämäärä nousi 7 % ja oli syyskuun lopussa 622. Milj. kpl 7 6 5 4 3 2 1 652-7 % 65 35 3 25 2 15 1 5 298-3 % 29 2 15 1 5 16-8 % 147 Osoitteelliset kirjeet Sanomalehdet Aikakauslehdet Q1-Q3/214 Q1-Q3/215 Q1-Q3/214 Q1-Q3/215 Q1-Q3/214 Q1-Q3/215 15 * ilman kertaluonteisia eriä
Paketti- ja logistiikkapalvelut Heinä-syyskuu Vertailukelpoinen liikevaihto laski. Liikevaihdon lasku johtui kotimaan rahtiliikenteen laskevista volyymeista, varastoliiketoiminnan käsittelyvolyymien ja täyttöasteiden laskusta sekä yleisestä taloustilanteesta. Selkeä tulosparannus etenkin kansainvälisestä rahdista luopumisen takia. Tammi-syyskuu Vertailukelpoinen liikevaihto laski. Liiketulos ilman kertaluonteisia eriä parani etenkin pakettipalveluiden kysynnän kasvun sekä toimitusketjuratkaisuissa tehtyjen varastojen yhdistämisten että toiminnan tehostamistoimenpiteiden vaikutusten ansiosta. Liiketulos parani. 7-9/215 7-9/214 Muutos-% 1-9/215 1-9/214 Muutos-% Liikevaihto 137,5 174,9-21,4 % 448,1 538,4-16,8 % Liiketulos (oikaistu) * 2,1-6,8-1, -9,1 - Liiketulos 4,3-1,7 - -1,4-14, - Liiketulos (oikaistu), % * 1,5 % -3,9 %,2 % -1,7 % Liiketulos, % 3,1 % -6,1 % -2,3 % -2,6 % 16 * ilman kertaluonteisia eriä
Paketti- ja logistiikkapalvelut Milj. kpl Heinä-syyskuu Kotimaan rahtiliikenteessä volyymit edelleen laskusuunnassa, varastoissa käsittelyvolyymit ja täyttöasteet laskivat. Pakettipalveluiden volyymi jatkoi kasvua, Posti toimitti 7,8 miljoonaa pakettia. Pakettipalveluiden volyymi kasvoi 2,5 %. 25 24 23 22 21 2 19 18 17 16 15 22 +4 % Paketit 24 kpl 3 25 2 15 1 5 Tammi-syyskuu Posti toimitti 24,2 miljoonaa pakettia. Näistä 7 % meni pakettiautomaatteihin. Pakettiautomaattien kautta kulkeneiden pakettien määrä kasvoi edellisvuodesta 48 %. Pakettipalveluiden volyymi kasvoi 4 %. Palvelupisteitä oli syyskuun lopussa yhteensä 1 46. Pakettiautomaatteja avattiin 23 ja niitä oli yhteensä 482. Kotimaan rahti Q1-Q3/214 Q1-Q3/215 213 214 215 17 * ilman kertaluonteisia eriä
Itella Venäjä Heinä-syyskuu Paikallisessa valuutassa mitattuna liikevaihto laski 8,6 %, mikä johtui yleisestä heikosta taloustilanteesta ja sitä kautta alentuneista varastointi-, käsittely- ja kuljetusvolyymeista. Euromääräinen liikevaihto laski 37,8 %. Tammi-syyskuu Liiketulos ilman kertaluonteisia eriä sekä liiketulos painuivat miinukselle. Rupla heikkeni edellisvuodesta 47 %. Liiketuloksen heikkenemiseen vaikuttivat alentuneiden volyymien lisäksi ruplan kurssikehitys ja vuokrakustannusten valuuttapohja. 7-9/215 7-9/214 Muutos-% 1-9/215 1-9/214 Muutos-% Liikevaihto 29,3 47,2-37,8 % 88,1 131,3-32,9 % Liiketulos (oikaistu) * -1,4 2,7 - -4,3,4 - Liiketulos -9, 2,7 - -12,2,3 - Liiketulos (oikaistu), % * -4,6 % 5,7 % -4,8 %,3 % Liiketulos, % -3, 7 % 5,7 % -13,8 %,2 % 18 * ilman kertaluonteisia eriä
1-213 2-213 3-213 4-213 5-213 6-213 7-213 8-213 9-213 1-213 11-213 12-213 1-214 2-214 3-214 4-214 5-214 6-214 7-214 8-214 9-214 1-214 11-214 12-214 1-215 2-215 3-215 4-215 5-215 6-215 7-215 8-215 9-215 Itella Venäjä Heinä-syyskuu Varastointi-, käsittely- ja kuljetusvolyymit laskivat. Varastoinnin operatiivinen toiminta tehostui. Tammi-syyskuu Rupla oli heikentynyt 3.9.215 edellisvuoteen verrattuna 47%. Keskimääräinen varastojen täyttöaste oli tammi-syyskuussa 83 % Moskovassa ja 85 % muilla alueilla. Varastojen täyttöasteet 1% 9% 8% 7% 6% 5% 9% 91%91% 92% 93%94% 93% 94% 93%92% 93% 92%92%9% 88% 89% 88% 87%85% 88% 89% 89% 86% 86% 85% 83% 86% 82% 83% 83% 81%8% 82% 79% 81%81%81% 8% 81% 82% 84% 85% 8% 8% 78% 76%76% 76% 77% 74% 72%71% 73%73% 68% 7%71% 72%72% 73% 7%7% 69% 65% 61% 56% 4% Moskova Muut alueet 19 * ilman kertaluonteisia eriä
OpusCapita Heinä-syyskuu Oikaistua liiketulosta heikensivät tulostusliiketoiminnan volyymien lasku kaikissa toimintamaissa. Ulkoistusliiketoimintaa heikensivät asiakasprojekteihin liittyvät lisähenkilöstökulut. Panostukset toimitusketjun rahoitusratkaisuun, robotiikkaan ja kansainvälistymiseen liittyviin kehityshankkeisiin kasvoivat. Tammi-syyskuu Liikevaihto kasvoi hieman. Liiketulos ilman kertaluonteisia kuluja heikkeni. Liiketulos heikkeni. 7-9/215 7-9/214 Muutos-% 1-9/215 1-9/214 Muutos-% Liikevaihto 6,8 6,4,6 % 193,5 192,5,5 % Liiketulos (oikaistu) * 4,2 5,1-16,5 % 11,1 16,6-33,2 % Liiketulos 3,8 3, 24,5 % 9,7 12,7-23,9 Liiketulos (oikaistu), % * 7, % 8,4 % 5,7 % 8,6 % Liiketulos, % 6,2 % 5, % 5, % 6,6 % 2 * ilman kertaluonteisia eriä
OpusCapita Heinä-syyskuu OpusCapita lopetti toimintansa Slovakiassa 3.9.215. Sähköiset viestit Tammi-syyskuu Jatkuvan palveluliiketoiminnan osuus oli 94 %. Kokonaistransaktiovolyymi oli 4 miljoonaa. Sähköisten transaktioiden määrä kasvoi 141 miljoonaan kappaleeseen ja oli 35 % kokonaistransaktiovolyymistä. Toimitusjohtajana aloitti 5.1. Patrik Sallner. 25 2 15 159,9 173,1 179,9 191, 141, 1 5 211 212 213 214 Q1-Q3 215 21
Näkymät loppuvuodelle Markkinaympäristö Konsernin liiketoimintojen luonteeseen liittyy kausivaihtelua. Liiketoimintaryhmien liikevaihto ja liikevoitto eivät kerry tasaisesti. Postipalveluissa ja kuluttajapaketeissa erityisesti ensimmäinen ja viimeinen neljännes ovat tyypillisesti vahvoja toisen ja kolmannen neljänneksen ollessa näitä heikompia. Venäjän epävarma tilanne. Liikevaihto Vuoden 215 vertailukelpoisen liikevaihdon euroissa ennakoidaan laskevan merkittävästi vuodesta 214. Liiketulos Konsernin tuloksen ennen kertaeriä ennakoidaan pysyvän edellisvuoden tasolla, jos työehtosopimusneuvotteluissa päästään sopimukseen ilman merkittäviä operatiivisia häiriöitä. Vuoden 215 liiketulos tulee sisältämään merkittäviä kertaluonteisia eriä. Investoinnit Investointien ennakoidaan kasvavan vuodesta 214. 22
Liitteet 23
Taloudelliset tavoitteet Liikevoittoprosentti on yli 5 % Nettovelkaantumisaste on enintään 35 % Sijoitetun pääoman tuotto on vähintään 1 % Vuonna 218 konsernin liikevaihdosta yli 1 % tulee uusilta liiketoiminta-alueilta. Tuotamme Kotipalveluita ateriakuljetus-, hoiva-, turva- ja kiinteistöpalveluissa Kehitämme digitaalista markkinointia ja tietopalveluja hyödyntäen Postin dataa Luomme uusia varastoja kuljetuspalveluja mm. elintarvikelogistiikkaan Liikevoittoprosentti Nettovelkaantumisaste Sijoitetun pääoman tuotto % 3 2 1 1,6 2,7 2,6 2,7 1,9 % 25 2 15 1 22,1 23,5 21,1 17,2 8,1 % 8 6 4 2 4,7 1,3 1, 6,3 211 212 213 214 Q1-Q3 215 5 211 212 213 214 Q1-Q3 215-2 -,2 211 212 213 214 Q1-Q3 215 24
Toiminnan tehostamisohjelmat Milj. euroa 16 14 12 1 8 6 4 2 14 Tavoite: 1 milj. Tavoite: 75 milj. 42 213-214 215-216 Vuosien 213-214 1 miljoonan euron toiminnan tehostamisohjelman tavoite saavutettiin etuajassa. Tavoite ylitettiin, kokonaissäästö lähes 14 miljoonaa euroa. Uusi toiminnan tehostamisohjelma vuosille 215 216, tavoitteena 75 miljoonan euron säästöt. Tavoite arvioidaan saavutettavan etuajassa. Tavoitteena on muun muassa saavuttaa synergiaetuja tuotannon yhdistämisestä, tehostaa ICT-toimintoa, säästää hankinnoissa sekä yksinkertaistaa tuoteportfoliota. Tapa toimia -ohjelmassa säästöjä saatu muun muassa matkustus- ja koulutuskuluissa. 25
Konsernin kulurakenne Tammi-syyskuu 215 7% 6% 9% 1% 4% 17% Henkilöstökulut 9% Rahti ja kuljetus Poistot Myynti ja markkinointi 47% Alihankinta Vuokrat IT-kustannukset Muut Epäsuorat kustannukset, milj. euroa 45 4 35 3 25 2 15 1 5 386 32-17 % Q1-Q3/214 Q1-Q3/215 26
Tase Milj. euroa VARAT Liikearvo Aineelliset hyödykkeet Muut pitkäaikaiset varat Lyhyaikaiset varat OMA PÄÄOMA JA OMAVARAISUUSASTE Oma pääoma Omavaraisuusaste (%) 1375 1287 483 135 577 57 172 422 628 65 18 186 3.9.214 3.9.215 47,2 % 48,8 % 3.9.214 3.9.215 27
Rahavirta 1-9/215 1-9/214 214 Tilikauden tulos 31,7-8,9-4,4 Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja 3,9 65,8 18,6 Liiketoiminnan rahavirta 29,2 5,7 93,2 Liiketoiminnan rahavirta ennen investointeja oli 29,2 (5,7) miljoonaa euroa. Investointeihin käytettiin 38,7 (32,5) miljoonaa euroa. Tammi-syyskuun aikana investoitiin kuljetusajoneuvoihin, tuotannollisiin hankkeisiin, pakettiautomaatteihin, terminaalien parannushankkeisiin ja kuljetuskalustoon. Divestoinneista saatiin rahavaroja 135,8 miljoonaa euroa. Investointien rahavirta -42,9-18,3-46,3 15 1 Rahoituksen rahavirta -4,8-19,8-23,2 Rahavarojen muutos -18,5 12,5 23,7 5-5 -1 86-67 119-123 81 93 29-49 -46-43 Rahavarat katsauskauden lopussa 79,6 91,7 98,7-15 211 212 213 214 Q1-Q3 215 Investointien rahavirta, milj. euroa Liiketoiminnan rahavirta, milj. euroa 28
Nettovelka ja velkojen maturiteettirakenne Nettovelka ja nettovelkaantumisaste Lainojen ja rahoitusjärjestelyiden maturiteettirakenne, milj. euroa 18 16 14 12 1 8 6 4 2 22,1 % 23,5 % 21,1 % 147 161 139 17,2 % 99 8,1 % 49 211 212 213 214 Q1-Q3 215 Nettovelka, milj. euroa 25% 2% 15% 1% 5% % 16 14 12 1 8 6 4 2 15 1 15 215 216 217 218 219 22 Joukkovelkakirjalainat Käyttämättömät luottolimiitit Nettovelkaantumisaste (%) 29
Vuoden 216 tulosjulkistuspäivät Tilinpäätös 215: 12.2.216 klo 1 Q1: 29.4.216 klo 1 Q2: 18.7.216 klo 1 Q3: 31.1.216 klo 1 3