1 TASAISTA KEHITYSTÄ TOISELLA NELJÄNNEKSELLÄ Tätä osavuosikatsausta ei ole tilintarkastettu. KESKEISTÄ TOISELTA NELJÄNNEKSELTÄ - Tilauskertymä kasvoi 2% ja oli 1.198 milj. euroa (1.170) - Liikevaihto kasvoi 6% ja oli 1.099 milj. euroa (1.036) - Liiketulos 113 milj. euroa (117), eli 10,3% liikevaihdosta (11,3) - Tulos/osake 0,38 euroa (0,35) - Tilaus-laskutussuhde 1,09 (1,13) KESKEISTÄ KATSAUSKAUDELTA TAMMI-KESÄKUU 2012 - Tilauskertymä kasvoi 7% ja oli 2.308 milj. euroa (2.149) - Liikevaihto laski 1% ja oli 2.104 milj. euroa (2.119) - Liiketulos 215 milj. euroa (230), 10,2% liikevaihdosta (10,9) - Kauden lopussa tilauskanta oli 4.515 milj. euroa (3.779), +19% - Tulos/osake 0,72 euroa (0,73) - Liiketoiminnan rahavirta -154 milj. euroa (84) BJÖRN ROSENGREN, KONSERNIJOHTAJA: Kehitys oli tasaista vuoden toisella neljänneksellä. Liikevaihtomme kasvoi 6% ja kannattavuutemme oli 10,3%. Jatkamme työtä saavuttaaksemme tämänvuotiset kasvu- ja kannattavuustavoitteemme. Olen tyytyväinen Ship Power -liiketoiminnan erikoisalussegmenttien hyvään kehitykseen, joka kompensoi Power Plants -liiketoiminnan hieman heikompaa tilauskertymää toisella neljänneksellä. Ship Power sai myös kiinnostavia pumppu-, kaasu- sekä ympäristöjärjestelmätilauksia. Services-liiketoiminnan kehitys pysyi melko tasaisena, kauppalaivamarkkinoiden hankalista markkinaolosuhteista huolimatta. Vahvistaaksemme kilpailukykyämme ja palvellaksemme asiakkaitamme entistä tehokkaammin, olemme päättäneet muuttaa Ship Powerin ja Wärtsilä Industrial Operationsin (WIO) organisaatioita. Pääasiallinen muutos liittyy siihen, että 2-tahtimoottorien tuotekehitys sekä propulsio- että sähkö- ja automaatiotuotteiden osalta tuotekehitys ja valmistus siirretään WIO:sta Ship Power -liiketoimintaan. WIO:n nimeksi tulee PowerTech ja se palvelee edelleen sekä Ship Powerin että Power Plantsin markkinoita. Näiden organisaatiorakenteen muutosten yhteydessä ei suunnitella työpaikkojen vähentämistä. WÄRTSILÄN NÄKYMÄT VUODELLE 2012 ENNALLAAN Wärtsilä odottaa vuoden 2012 liikevaihdon kasvavan 5-10% ja kannattavuuden (EBIT% ennen kertaluonteisia eriä) olevan 10-11%.
2 AVAINLUVUT MEUR 4-6/2012 4-6/2011 Muutos 1-6/2012 1-6/2011 Muutos 2011 Tilauskertymä 1 198 1 170 2% 2 308 2 149 7% 4 516 Tilauskanta kauden lopussa 4 515 3 779 19% 4 007 Liikevaihto 1 099 1 036 6% 2 104 2 119-1% 4 209 Liiketulos (EBITA) 1 123 120 3% 232 237-2% 485 % liikevaihdosta 11,2% 11,6% 11,0% 11,2% 11,5% Liiketulos (EBIT) 2 113 117-3% 215 230-7% 469 % liikevaihdosta 10,3% 11,3% 10,2% 10,9% 11,1% Tulos ennen veroja 98 108 192 215 429 Tulos/osake, euroa 0,38 0,35 0,72 0,73 1,44 Liiketoiminnan rahavirta -154 84 232 Korolliset nettovelat kauden lopussa 790 64 58 Bruttoinvestoinnit 501 44 187 Velkaantumisaste 0,49 0,04 0,04 1 EBITA on esitetty ilman kertaluonteisia eriä, 13 milj. euroa (12) ja yritysostoihin liittyviä aineettomien hyödykkeiden poistoja, 17 milj. euroa (7) katsauskauden tammi-kesäkuu 2012 aikana. Toisen neljänneksen aikana kertaluonteiset erät olivat 6 milj. euroa (9) ja yritysostoihin liittyvät aineettomien hyödykkeiden poistot 10 milj. eur (3). 2 EBIT on esitetty ilman kertaluonteisia eriä. MARKKINAKEHITYS POWER PLANTS Markkina-aktiviteetti hyvällä tasolla Aktiviteetti voimalaitosmarkkinoilla oli hyvällä tasolla vuoden 2012 toisella neljänneksellä ja tehdyt tarjoukset olivat MW:ina laskettuina korkealla tasolla. Tarjousaktiviteetti keskittyy edelleen kaasukäyttöiseen tuotantoon. Kehittyvät markkinat jatkoivat investointeja uuteen voimantuotantokapasiteettiin talouskasvunsa tukemina, mutta makrotalouden volatiliteetti viivästytti joitakin suurempia investointeja. Aktiviteetti oli vahvinta joustavan voimantuotannon segmentissä. Power Plants -liiketoiminnan markkinaosuus Vuoden 2011 aikana kaasuun ja nestemäisiin polttoaineisiin pohjautuvien voimalaitosten kokonaismarkkinat kasvoivat ja olivat kooltaan noin 100,8 GW (70,1 GW). Tähän sisältyvät kaikki yli viiden MW:n kokoiset voimakoneet. Wärtsilän osuus markkinoista oli 3,3% (4,5). SHIP POWER Offshore- ja erikoisalusmarkkinoiden aktiviteetti erottui selvästi Vuoden 2012 toisen neljänneksen aikana rekisteröitiin 238 sopimusta uusista aluksista. Tähän mennessä vuoden 2012 aikana on tehty sopimukset 490 alustilauksesta maailmanlaajuisesti. Aktiviteetti on selvästi matalammalla tasolla kuin vuonna 2011, jolloin tilattiin keskimäärin 353 alusta vuosineljänneksellä. Aktiviteetin vähentyminen kuvastaa edelleen vaikeina jatkuvia olosuhteita perinteisillä kauppalaivasegmenteillä, kuten kuivalastialuksissa, säiliöaluksissa ja konttialuksissa. Näillä segmenteillä
3 omistajilla on merkittäviä vaikeuksia pienten tuottojen ja korkeiden operatiivisten kustannusten vuoksi, mukaan lukien korkeat polttoainekustannukset, sekä ongelmia rahoituksen saatavuudessa. Sopimusaktiviteetti on ollut tänä vuonna vahvaa offshore- ja erikoisalusmarkkinoilla. Vuoden 2012 aikana, offshore -segmentin osuus alustilauksista on ollut jopa 29%. Kaasualusten (LNG:n ja LPG:n kuljetusalusten) markkinat ovat olleet myös aktiiviset ja tilauksia on kertynyt 18 ja 28 edellä mainitussa järjestyksessä. Sopimusaktiviteetti on ollut hyvää myös matkustajalauttasegmentillä. Kiina ja Korea olivat edelleen tärkeimmät laivanrakennusmaat, ja niiden osuudet vahvistetuista sopimuksista vuoden 2012 aikana olivat 33% ja 40% bruttorekisteritonneissa laskettuna. Ei-perinteiset laivanrakennusmaat saivat 15% vahvistetuista sopimuksista. Pienistä laivanrakennusmaista erityisesti Brasilia, Norja, Yhdysvallat ja Turkki ovat saaneet uusia sopimuksia vuoden 2012 aikana. Ship Power -liiketoiminnan markkinaosuudet Wärtsilän keskinopeiden päämoottoreiden markkinaosuus oli edelleen 49% (edellisen vuosineljänneksen lopussa 49%). Hidaskäyntisten päämoottorien markkinaosuus laski vähän ja oli 22% (24). Apumoottorimarkkinoilla Wärtsilän osuus oli 5% (5). SERVICES Tasaista kehitystä huoltomarkkinoilla Markkinakehitys jatkui tasaisella tasolla sekä merenkulun- että voimalaitosasiakkaiden osalta. Myös merenkulun osa-alueet kehittyivät tasaisesti, ja kauppalaivojen osalta tapahtui pientä parannusta. Maantieteellisesti kehitys oli niin ikään tasaista. Pohjois-Euroopassa nähtiin pientä parannusta kun taas Amerikoissa pientä laskua. TILAUSKERTYMÄ Wärtsilän tilauskertymä kasvoi toisella neljänneksellä 2% ja oli 1.198 milj. euroa (1.170). Edelliseen neljännekseen verrattuna tilauskertymä kasvoi 8% (1.109 milj. euroa vuoden 2012 ensimmäisellä neljänneksellä). Toisen neljänneksen tilaus-laskutussuhde oli 1,09 (1,13). Power Plants -liiketoiminnan toisen neljänneksen tilauskertymä oli 283 milj. euroa (419), 33% vähemmän kuin edellisvuoden vastaavana kautena. Edelliseen neljännekseen verrattuna Power Plants -liiketoiminnan tilauskertymä väheni 8% (309 milj. euroa vuoden 2012 ensimmäisellä neljänneksellä). Makrotalouden volatiliteetti viivästytti joitakin suuria investointeja koskevaa päätöksentekoa. Toisella neljänneksellä Wärtsilä sai suurimman tilauksen 384 MW:n voimalaitoksesta Azerbaidzaniin, ja myös Indonesiasta saatiin 113 MW:n suuruinen tilaus. Kumpikin näistä voimalaitoksista hyötyy Wärtsilän Smart Power Generation -konseptin tuomista eduista. Ship Power -liiketoiminnan toisen neljänneksen tilauskertymä oli 447 milj. euroa (306), kasvua oli 46% edellisvuoden vastaavaan kauteen verrattuna. Edelliseen neljännekseen verrattuna, tilauskertymä kasvoi 62% (276 milj. euroa vuoden 2012 ensimmäisellä neljänneksellä. Katsauskauden aikana offshore-tilaukset ja erikoistuneen tonniston tilaukset jatkuivat vahvoina. Näillä segmenteillä tilattiin muun muassa kuusi putkenasennusalusta suuren brasilialaisen energiayhtiön Petrobrasin käyttöön. Näille kuudelle alukselle valittu Wärtsilän ratkaisu sisältää suunnittelun, päämoottorit ja potkurit. Äskettäin ostetun Hamworthyn tilausaktiviteetti jatkui vilkkaana etenkin öljy- ja kaasualalla ja ympäristöratkaisuissa. Kvartaalin aikana maailmanlaajuinen ro-ro -rahdin liikennöitsijä Wilh. Wilhelmsen ASA tilasi Wärtsilältä maailman suurimman hybridirikkipesurin. Savukaasujen puhdistukseen käytettävä
4 rikkipesuri jälkiasennetaan MV Tamesis -alukseen. Wärtsilä sai myös tilauksen neljästä hybridirikkipesurista, jotka asennetaan kahteen uuteen alukseen ja option toisesta vastaavasta tilauksesta. Offshore-segmentin osuus toisen neljänneksen tilauksista oli 40%, Kauppalaiva-segmentin osuus oli 35% ja Merivoimien osuus oli 16%. Matkustajalaivasegmentin osuus tilauksista oli 5% ja Erikoisalussegmentin 2%. Muiden tilausten osuus oli 2%. Services-liiketoiminnan toisen neljänneksen tilauskertymä oli 466 milj. euroa (444), 5% korkeampi kuin vuoden 2011 vastaavana kautena. Edelliseen neljännekseen verrattuna tilauskertymä laski 11% (523 milj. euroa vuoden 2012 ensimmäisellä neljänneksellä). Wärtsilä allekirjoitti toisella neljänneksellä käyttö- ja ylläpitosopimuksen Etelä-Afrikassa ja Itä-Timorissa sijaitsevien voimalaitosasiakkaiden kanssa. Näiden voimalaitosten nimellisteho on yhteensä noin 300 MW. Lisäksi Wärtsilä sai pitkäaikaisen huoltosopimuksen maailmanlaajuiselta risteilyoperaattorilta, Princess Cruise Lines Ltd:ltä. Sopimus kattaa Princess Cruise Linen seitsemän alusta, joiden moottoreiden kapasiteetti on yhteensä 270 MW. Katsauskaudella tammi-kesäkuu 2012 Wärtsilän tilauskertymä oli yhteensä 2.308 milj. euroa (2.149), 7% korkeampi kuin vuoden 2011 vastaavana kautena. Tilaus-laskutussuhde oli katsauskaudella 1,10 (1,01). Power Plants -liiketoiminnan tilauskertymä oli 591 milj. euroa (672), 12% vähemmän kuin vuonna 2011. Ship Power -liiketoiminnan tilauskertymä oli 723 milj. euroa (479), 51% korkeampi kuin edellisen vuoden vastaavana kautena. Services -liiketoiminnan tilauskertymä katsauskaudella oli 989 milj. euroa (995), 1% vähemmän kuin vuoden 2011 vastaavana kautena. Tilauskertymä yhteisyrityksissä Eteläkorealaisen yhteisyrityksen Wärtsilä Hyundai Engine Company Ltd:n ja apumoottorien valmistukseen keskittyvän kiinalaisen yhteisyrityksen Wärtsilä Qiyao Diesel Company Ltd:n tilauskertymä oli yhteensä 148 milj. euroa (33) katsauskaudella tammi-kesäkuu 2012. Wärtsilän omistusosuus näissä yhteisyrityksissä on 50% ja tulos kirjataan osuutena osakkuus- ja yhteisyritysten tuloksesta. Tilauskertymä liiketoiminnoittain MEUR 4-6/2012 4-6/2011 Muutos 1-6/2012 1-6/2011 Muutos 2011 Power Plants 283 419-33% 591 672-12% 1 602 Ship Power 447 306 46% 723 479 51% 1 000 Services 466 444 5% 989 995-1% 1 909 Tilauskertymä yhteensä 1 198 1 170 2% 2 308 2 149 7% 4 516 Tilauskertymä Power Plants MW 4-6/2012 4-6/2011 Muutos 1-6/2012 1-6/2011 Muutos 2011 Öljy 246 355-31% 548 615-11% 1 647 Kaasu 546 450 21% 848 872-3% 1 693 Uusiutuvat polttoaineet 0 0 5 0 0 Tilauskertymä yhteensä 792 805-2% 1 401 1 487-6% 3 340 TILAUSKANTA Katsauskauden lopussa Wärtsilän tilauskanta oli 4.515 milj. euroa (3.779), kasvua oli 19%. Edelliseen neljännekseen verrattuna tilauskertymä kasvoi 2% (4.409 milj. euroa vuoden 2012 ensimmäisellä neljänneksellä). Katsauskauden lopussa Power Plantsin tilauskanta oli 1.514 milj. euroa (1.265), kasvua oli 20%. Ship Powerin tilauskanta oli 2.187 milj. euroa (1.753), 25% korkeampi kuin edellisvuoden vastaavana kautena. Services -liiketoiminnan tilauskanta kasvoi 7% ja oli 815 milj. euroa (761).
5 Tilauskanta liiketoiminnoittain MEUR 30.6.2012 30.6.2011 Muutos 31.12.2011 Power Plants 1 514 1 265 20% 1 536 Ship Power 2 187 1 753 25% 1 684 Services 815 761 7% 786 Tilauskanta yhteensä 4 515 3 779 19% 4 007 LIIKEVAIHTO Wärtsilän liikevaihto kasvoi 6% toisella neljänneksellä edellisvuoden vastaavaan kauteen verrattuna ja oli 1.099 milj. euroa (1.036). Power Plants -liiketoiminnan liikevaihto oli toisella neljänneksellä 353 milj. euroa (360), laskua oli 2%. Ship Power -liiketoiminnan liikevaihto toisella neljänneksellä oli 298 milj. euroa (223) ja oli 34% korkeampi kuin vastaavalla kvartaalilla viime vuonna. Services-liiketoiminnan toisen neljänneksen liikevaihto oli vakaa 449 milj. euroa (452). Wärtsilän katsauskauden tammi-kesäkuun 2012 liikevaihto laski 1% ja oli 2.104 milj. euroa (2.119). Power Plants -liiketoiminnan liikevaihto oli 625 milj. euroa (710), laskua oli 12%. Ship Power -liiketoiminnan liikevaihto nousi 4% ja oli 536 milj. euroa (517). Services-liiketoiminnan liikevaihto nousi 6% ja oli 942 milj. euroa (890). Power Plants -liiketoiminnan osuus kokonaisliikevaihdosta oli 30%, Ship Power -liiketoiminnan osuus 25% ja Services -liiketoiminnan osuus 45%. Wärtsilän tammi-kesäkuu 2012 liikevaihdosta noin 59% oli euromääräistä, 19% Yhdysvaltain dollareissa ja loput jakautui usean valuutan kesken. Liikevaihto liiketoiminnoittain MEUR 4-6/2012 4-6/2011 Muutos 1-6/2012 1-6/2011 Muutos 2011 Power Plants 353 360-2% 625 710-12% 1 365 Ship Power 298 223 34% 536 517 4% 1 022 Services 449 452-1% 942 890 6% 1 816 Liikevaihto yhteensä 1 099 1 036 6% 2 104 2 119-1% 4 209 LIIKETOIMINNAN TULOS JA KANNATTAVUUS Toisen neljänneksen liiketulos (EBIT) ennen kertaluonteisia eriä oli 113 milj. euroa (117), 10,3% liikevaihdosta (11,3). Kertaluonteiset erät mukaan lukien liiketulos oli 108 milj. euroa (108) eli 9,8% liikevaihdosta (10,4). Liiketulos (EBITA) ennen kertaluonteisia eriä ja yritysostoihin liittyviä aineettomien hyödykkeiden poistoja oli 123 milj. euroa (120), 11,2% liikevaihdosta (11,6). Katsauskauden tammi-kesäkuun liiketulos (EBIT) ennen kertaluonteisia eriä oli 215 milj. euroa (230), eli 10,2% liikevaihdosta (10,9). Kertaluonteiset erät mukaan lukien liiketulos oli 202 milj. euroa (219) eli 9,6% liikevaihdosta (10,3). Liiketulos (EBITA) ennen kertaluonteisia eriä ja yritysostoihin liittyviä aineettomien hyödykkeiden poistoja oli 232 milj. euroa (237), 11,0% liikevaihdosta (11,2). Wärtsilä kirjasi 13 milj. euroa kertaluonteisia eriä (12) katsauskauden tammi-kesäkuu 2012 aikana. Kertaluonteiset erät liittyivät rakennejärjestelyihin sekä uudelleen järjesteltyyn ja lopetettuun liiketoimintaan liittyviin eläkevastuisiin ja yritysostoihin. Yritysostoihin liittyviä aineettomien hyödykkeiden poistoja kirjattiin 17 milj. euroa (7) katsauskauden tammi-kesäkuu 2012 aikana. Rahoituserät olivat -11 milj. euroa (-4). Nettokorot olivat -9 milj. euroa (-2). Osinkotuotot olivat 1 milj. euroa (2). Tulos ennen veroja oli 192 milj. euroa (215). Katsauskauden verot olivat 49 milj. euroa (66). Tulos/osake oli 0,72 euroa (0,73) ja oma pääoma/osake oli 8,07 euroa (7,66).
6 TASE, RAHOITUS JA RAHAVIRTA Wärtsilän liiketoiminnan rahavirta oli -154 milj. euroa (84) tammi-kesäkuussa 2012. Nettokäyttöpääoma oli 545 milj. euroa kauden lopussa (276). Nettokäyttöpääoman lisääntyminen johtui pääasiassa projektijaksotusten laskusta sekä vaihto-omaisuuden kasvusta. Vaihto-omaisuuden kasvu liittyi suuriin loppuvuodesta toimitettaviin projekteihin, sekä joidenkin asiakkaiden viivästyksiin maksutakuiden järjestämisessä. Hamworthyn avaavan taseen vaihto-omaisuuden vaikutus oli 90 milj. euroa. Saatujen ennakoiden määrä oli 643 milj. euroa kauden lopussa (651 edellisen neljänneksen lopussa). Rahavarat kauden lopussa olivat 148 milj. euroa (541). Wärtsilällä oli korollisia lainoja yhteensä 942 milj. euroa (607) kesäkuun 2012 lopussa. Seuraavien 12 kuukauden aikana erääntyviä lyhytaikaisia lainoja oli yhteensä 348 milj. euroa, johon sisältyi 246 milj. euroa suomalaisia yritystodistuksia. Korollisen lainapääoman nettomäärä oli 790 milj. euroa. Rahoitusohjelmat sisälsivät kesäkuun 2012 lopussa pitkäaikaisia lainoja 594 milj. euroa sekä vahvistettuja ja käyttämättömiä luottolimiittisopimusohjelmia yhteensä 534 milj. euroa. Rahoitusohjelmat sisälsivät myös suomalaisia yritystodistusohjelmia 700 milj. euroa. Omavaraisuusaste oli 38,4% (40,4) ja nettovelkaantumisaste oli 0,49 (0,04). Nettovelkaantumisasteen kasvu liittyi pääasiassa Hamworthyn yritysostoon. Wärtsilä on päättänyt lopettaa ulkomaisten tytäryhtiöiden ja yhteisyritysten nettovarallisuuden suojaamisen. 31.12.2011 näiden suojausten määrä oli 329 milj. euroa ja ne kaikki lopetettiin kesäkuussa 2012. INVESTOINNIT Katsauskauden bruttoinvestoinnit olivat 501 milj. euroa (44). Ne koostuivat 461 milj. euron (16) yritysosto- ja osakeinvestoinneista sekä 39 milj. euron (28) tuotannollisista, logistisista ja informaatioteknologiainvestoinneista. Katsauskauden poistot olivat 68 milj. euroa (57). Vuoden 2012 ylläpitoinvestoinnit ovat poistoja alemmalla tasolla. STRATEGISET PROJEKTIT, YRITYSOSTOT JA VERKOSTON LAAJENTAMINEN Wärtsilä ja Metso ovat sopineet, että Wärtsilä myy 40 prosentin omistusosuutensa MW Power Oy:stä yhteisyrityksen toiselle osakkaalle Metsolle. Osapuolet ovat saaneet EU:n viranomaisilta hyväksynnän kaupalle ja kauppa on nyt saatu päätökseen. Kauppahintaa ei julkisteta. Wärtsilä keskittyy strategiansa mukaisesti moottoriteknologiaan perustuviin voimalaitosratkaisuihin. Wärtsilä TMH Diesel Engine Company LLC, yhteisyritys, jonka omistaa 50/50 Wärtsilä ja Transmashholding, aloittaa modernin tehtaan rakentamisen Penzaan, Venäjälle. Uusi tehdas, jonka odotetaan olevan valmis tuotannon aloittamiseen kesällä 2013, tarjoaa maailmanluokan kokoonpano- ja tuotantotilat. Yhteisyritys on strategisesti tärkeä Wärtsilälle, koska se laajentaa yhtiön toimintaa raidemarkkinoille vahvistaen samalla Wärtsilän tuotannon jalansijaa Venäjällä. Hamworthyn yritysosto saatiin päätökseen 31.1.2012 ja Hamworthyn integrointi Wärtsilä Ship Power - liiketoimintaan edistyy suunnitelman mukaisesti. Hamworthy on jaettu kahteen liiketoimintayksikköön, pumppu- ja kaasuratkaisuihin sekä ympäristöratkaisuihin. HENKILÖSTÖ Wärtsilän henkilöstömäärä kesäkuun 2012 lopussa oli 19.161 (17.654). Keskimääräinen henkilöstömäärä tammi-kesäkuussa 2012 oli 17.931 (17.585). Power Plants -liiketoiminnassa työskenteli 902 (811) henkilöä,
7 Ship Power -liiketoiminnassa 2.194 (961) henkilöä, Services-liiketoiminnassa 11.358 (11.083), ja tuotannossa ja tuotekehityksessä (Wärtsilä Industrial Operations) 3.859 (4.022) henkilöä. Ship Power - liiketoiminnan henkilöstömäärän kasvu liittyy pääasiassa Hamworthyn yritysostoon. Wärtsilän henkilöstöstä 19% (19) työskenteli Suomessa, 37% (35) muualla Euroopassa ja 33% (33) Aasiassa. TUOTANTO Wärtsilän edistynyt monipolttoaineteknologia lanseerattiin ensimmäisen kerran voimalaitosmarkkinoille 1990- luvun alussa. Ensimmäiset merenkulun 50DF -moottorit asennettiin vuosikymmen myöhemmin. Wärtsilä sekä sen yhteisyritys Wärtsilä Hyundai Engine Company (WHEC) ovat tehneet tähän mennessä sopimukset 100 50DF -moottorista, jotka toimitetaan LNG:n kuljetusaluksiin. Tämä merkittävä virstanpylväs saavutettiin eteläkorealaisen telakan LNG:n kuljetusaluksen toimituksen yhteydessä. Kyseiset 100 LNG:n kuljetusalusta edustavat noin neljännestä maailmanlaajuisesta laivastosta. Wärtsilä juhli merkittävää virstanpylvästä, kun tuhannes Wärtsilä Auxpac 20 -generaattoriaggregaatti valmistettiin. Tämä 8-sylinterinen Wärtsilä Auxpac 20 -moottori valmistettiin Kiinan suurimmalle telakalle, Jiangsu Rongsheng Heavy Industriesille Wärtsilän yhteisyrityksen Qiyao Diesel Companyn (WQDC) tuotantolaitoksessa. WQDC on yhteisyritys, jonka omistavat 50/50 Wärtsilä ja Shanghai Marine Diesel Engine Research Institute ja joka perustettiin 2005. Ensimmäiset Wärtsilä Auxpac 20 -moottorit valmistettiin vuonna 2006. TUTKIMUS JA KEHITYS, TUOTELANSEERAUKSET 2-tahtikaasumoottorin kehitysprojekti etenee suunnitelmien mukaisesti. Testitulokset ovat olleet tähän mennessä rohkaisevia. Viime vuonna saavutettiin tärkeä virstanpylväs, kun testitulokset osoittivat että moottori noudattaa täysin tulevan IMO Tier III:n NOx -päästörajoja. Tästä muodostuu uusi mittapuu hidaskäyntisille kaasumoottoreille. Testimoottori siirtyy yhdestä sylinteristä kokonaan kaasukäyttöiseksi vuoden 2012 neljännen neljänneksen aikana ja uutta tietoa suorituskyvystä odotetaan ennen vuoden loppua. Wärtsilä laajentaa tarjontaansa hidaskäyntisten x-sukupolven moottorien sarjassa uudella Wärtsilä X92 - moottorilla, joka sijoittuu 920 mm:n sylinterin halkaisijallaan tuotevalikoiman ylälaitaan. Uuden moottorin alhainen polttoaineen kulutus ja matalat päästöt tekevät siitä erittäin suorituskykyisen ja sitä tarjotaan suurille ja erittäin suurille konttialuksille. Ensimmäisen moottoritoimitus on suunniteltu vuodelle 2014. Wärtsilä on onnistuneesti testannut ensimmäisen Wärtsilä RT-flex50 version D -moottorin, johon on asennettu turboahdin vauhtipyörän puolelle. Wärtsilällä on nyt toinen 2-tahtimoottori, joka voidaan asentaa pienempiin aluksiin. Moottori, jonka tehoa on alennettu, käy hitaammilla kierrosluvuilla ja käyttää vähemmän polttoainetta. Näin voidaan saavuttaa alemmat päästöarvot ja varmistaa savuton käyttö etenkin matalalla kuormituksella. Viime vuonna markkinoille tuodun Wärtsilä Hamworthy AQUARIUS TM -tuotesarjan lisäksi Wärtsilällä on kanadalaisen Trojan Technologies yhtiön kanssa sopimus, joka koskee Marinex -painolastiveden hallinnointijärjestelmien tarjontaa. Wärtsilällä on nyt markkinoiden laajin tuotevalikoima painolastiveden hallinnointijärjestelmien sekä niihin liittyvissä palveluissa. Marinex -tuotteeseen liittyvien laivan kannella tehtävien testien odotetaan valmistuvan tämän vuoden syyskuussa samoin kuin maalla tapahtuvan testauksen. The AQUARIUS TM -tuotesarjan UV-teknologiaan pohjautuvan tuotteen laivan kannella tapahtuva testaus on saatu päätökseen, ja Wärtsilä Hamworthyn sähkökloorausjärjestelmän testaaminen saatetaan loppuun kesän aikana. Wärtsilän rikkipesurit tarjoavat tehokkaan ja taloudellisen tavan vähentää alusten rikkioksidipäästöjä. Wärtsilällä on markkinoiden laajin valikoima rikkipesureita ja kattavin määrä referenssejä. Ensimmäiset
8 avoimeen kiertoon perustuvat rikkipesurit tulivat markkinoille jo 7 vuotta sitten ja tuotteet ovat käyttöön vakiintuneita. Pisimpään käytössä olleet laitteet ovat kerryttäneet lähes 40.000 käyttötuntia. Suljettuun kiertoon perustuva rikkipesuriteknologia on äskettäin tuotu markkinoille. Alussa tapahtuneen eri muuttujien hienosäädön jälkeen, suljetun kierron rikkipesuri on nyt käytössä ja Wärtsilällä on toimitettavana tällä hetkellä useita projekteja. Näiden tuotteiden yhdistelmä, hybridirikkipesuria, ollaan juuri tuomassa markkinoille ja ensimmäiset tilaukset on saatu. MUUTOKSET ORGANISAATIORAKENTEESEEN Vahvistaaksemme kilpailukykyämme ja palvellaksemme asiakkaitamme entistä tehokkaammin, olemme päättäneet muuttaa Ship Powerin ja Wärtsilä Industrial Operationsin (WIO) organisaatioita. Tällä muutoksella Wärtsilä pyrkii lisäämään toiminnan joustavuutta entisestään ja varmistamaan nopean päätöksenteon. Näitä tekijöitä tarvitaan markkinoilla, joilla asiakkaiden tarpeet muuttuvat ja kilpailu kiristyy. Uusi organisaatiorakenne tehostaa myös resurssien käyttöä. Näiden organisaatiorakenteen muutosten yhteydessä ei suunnitella työpaikkojen vähentämistä. Uusi organisaatio astuu voimaan 1.10.2012. Ship Power organisoidaan tuotteittain, joita ovat 4-tahtimoottorit, 2-tahtimoottorit, propulsio, pumppu & kaasu, ympäristö sekä ratkaisut, jotka sisältävät sähkön ja automaation sekä laivasuunnittelun. Maailmanlaajuinen myyntiorganisaatio on vastuussa kaikista Ship Powerin asiakassuhteista ja myyntitilaisuuksien hyödyntämisestä. WIO:n nimeksi tulee PowerTech ja se käsittää 4-tahtimoottorien tuotekeskuksen ja keskitetyt toiminnot, jotka palvelevat sekä Ship Powerin että Power Plantsin markkinoita. Molemmille markkinoille myytävien moottoreiden suunnittelu, niihin liittyvä tutkimus ja moottoreiden tuotanto tapahtuvat samoissa tutkimuskeskuksissa ja tehtaissa. 2-tahtimoottorien tuotekehitys sekä propulsio- ja sähkö- ja automaatiotuotteiden osalta sekä tuotekehitys että valmistus siirretään Ship Power -liiketoimintaan. Keskitettyihin toimintoihin kuuluu T&K, hankintatoiminto, laatuasiat sekä osaamiskeskuksia. Power Plants- ja Services -organisaatiot eivät muutu uudessa organisaatiossa. KESTÄVÄ KEHITYS Erilaisten teknologioiden ja erikoistuneiden palveluiden ansiosta Wärtsilällä on hyvät mahdollisuudet vähentää luonnonvarojen käyttöä ja päästöjä. Wärtsilän tutkimus- ja tuotekehitys jatkaa keskittymistä kehittyneisiin ympäristöteknologioihin ja ratkaisuihin. Wärtsilä on sitoutunut tukemaan YK:n Global Compact - aloitteen ihmisoikeuksia, työvoimaa, ympäristöä ja korruption torjuntaa koskevia perusperiaatteita. Wärtsilän osake on sisällytetty useisiin kestävän kehityksen osakeindekseihin. MUUTOKSET YLIMMÄSSÄ JOHDOSSA Wärtsilän johtokunnassa on tehty seuraavat 1.1.2012 voimaan astuneet nimitykset: Oikeustieteen kandidaatti Kari Hietanen (48) on nimitetty tehtävään Johtaja, yhteiskuntasuhteet ja lakiasiat. Psykologian maisteri Päivi Castrén (53) on nimitetty henkilöstöjohtajaksi ja johtokunnan jäseneksi. OSAKKEET JA OSAKKEENOMISTAJAT Osakkeet Nasdaq OMX Helsingin pörssissä 30.6.2012 Osakemäärä Äänimäärä Osakevaihto 1-6/2012 WRT1V 197 241 130 197 241 130 98 383 506 1.1.-30.6.2012 Ylin Alin Keskikurssi 1) Päätös Osakekurssi 31,33 22,30 26,84 25,79
9 1) Kaupankäyntimäärillä painotettu keskikurssi 30.6.2012 30.6.2011 Markkina-arvo, MEUR 5 087 4 594 Ulkomaalaisomistus 49,5% 50,0% Liputukset Katsauskauden tammi-kesäkuu 2012 aikana Wärtsilä sai tietoonsa seuraavat omistuksessa tapahtuneet muutokset: 24.4.2012, Wärtsilälle ilmoitettiin Fiskars-konsernin ja Investor AB:n sopimuksesta, jolla yhtiöt yhdistävät Wärtsilä-omistuksensa yhdessä omistamaansa yhtiöön. Fiskars Oyj Abp oli myynyt 23.4.2012 tytäryhtiönsä Avlis AB:n kautta Wärtsilän osakkeita ja sen osuus äänimäärästä alitti 3/20 (15%). Osakekaupan jälkeen Avlis AB omisti 25.641.347 osaketta, 13% Wärtsilän osakkeista ja äänistä. Investor AB oli ostanut tytäryhtiönsä Aktiebolaget Navigaren kautta 23.4.2012 Wärtsilän osakkeita ja sen osuus äänimäärästä ylitti 1/20 (5%). Osakekaupan jälkeen Aktiebolaget Navigare omisti 12.701.821 osaketta, 6,44% Wärtsilän osakkeista ja äänistä. Fiskars Oyj Abp:n ja Investor AB:n yhteinen omistus ylitti 3/20 (15%) ja oli osakekaupan jälkeen 38.343.168 osaketta, 19,44% Wärtsilän osakkeista ja äänistä. 26.4.2012, Investor AB lisäsi omistustaan Wärtsilä Oyj Abp:ssä. Osakekaupan jälkeen Fiskars Oyj Abp:n ja Investor AB:n yhteisen omistuksen osuus oli 40.317.168 osaketta tai 20,44% Wärtsilän osakkeista ja äänistä. 29.6.2012, BlackRock, Inc. lisäsi omistustaan Wärtsilä Oyj Abp:ssä. Osakekaupan jälkeen BlackRock Inc. omisti 9.945.554 osaketta tai 5,04% Wärtsilän osakkeista ja äänistä. VARSINAISEN YHTIÖKOKOUKSEN PÄÄTÖKSET Wärtsilän varsinainen yhtiökokous, joka pidettiin 8.3.2012, vahvisti tilinpäätöksen ja myönsi hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle vastuuvapauden tilivuodelta 2011. Yhtiökokous vahvisti osingoksi hallituksen ehdotuksen mukaisesti 0,90 euroa osakkeelta. Osinko maksettiin 20.3.2012. Yhtiökokous päätti hallituksen jäsenmääräksi yhdeksän. Hallituksen jäseniksi valittiin dipl.ins. MBA Maarit Aarni-Sirviö, toimitusjohtaja Kaj-Gustaf Bergh, KTM, MBA Alexander Ehrnrooth, KTM Paul Ehrnrooth, dipl.ins. Lars Josefsson, dipl.ekon. Mikael Lilius, dipl.ins. Gunilla Nordström, talousjohtaja Markus Rauramo ja toimitusjohtaja Matti Vuoria. Tilintarkastajaksi vuodelle 2012 valittiin KHT-yhteisö KPMG Oy Ab. Valtuutus omien osakkeiden hankkimiseen ja luovuttamiseen Hallitus valtuutettiin päättämään enintään 19.000.000 oman osakkeen hankkimisesta. Hankkimisvaltuutus on voimassa seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättymiseen asti, kuitenkin enintään 18 kuukautta. Hallitus valtuutettiin päättämään enintään 19.000.000 oman osakkeen luovuttamisesta. Luovuttamisvaltuutus on voimassa kolme vuotta. Valtuutus oikeuttaa hallituksen päättämään siitä, kenelle ja missä järjestyksessä omia osakkeita luovutetaan. Hallitus voi päättää omien osakkeiden luovuttamisesta muutoin kuin siinä suhteessa, jossa osakkeenomistajalla on etuoikeus hankkia yhtiön omia osakkeita.
10 Hallituksen järjestäytyminen Wärtsilä Oyj Abp:n hallitus valitsi puheenjohtajaksi Mikael Liliuksen ja varapuheenjohtajaksi Matti Vuorian. Hallitus päätti perustaa tarkastus-, nimitys- ja palkitsemisvaliokunnan. Hallitus valitsi keskuudestaan valiokuntiin seuraavat jäsenet: Tarkastusvaliokunta: Puheenjohtaja Markus Rauramo, Maarit Aarni-Sirviö, Alexander Ehrnrooth, Lars Josefsson Nimitysvaliokunta: Puheenjohtaja Mikael Lilius, Kaj-Gustaf Bergh, Matti Vuoria Palkitsemisvaliokunta: Puheenjohtaja Mikael Lilius, Paul Ehrnrooth, Matti Vuoria RISKIT JA LIIKETOIMINNAN EPÄVARMUUSTEKIJÄT Power Plants -liiketoiminnassa epävarmuus rahoitusmarkkinoilla voi vaikuttaa suurempien projektien ajoitukseen. Merenkulun ja laivanrakennuksen alalla liiketoimintaympäristö on edelleen vakaa, mutta huoli globaalista taloudesta luo edelleen epävarmuutta. Perinteiset kauppalaivasegmentit ovat erityisen paineen alla. Peruutusten sekä toimitusten viivästymisen riski on kohonnut tällä alalla. Lisääntyvät riskit rahoitusmarkkinoilla voivat vaikuttaa negatiivisesti Services-liiketoiminnan tilauskertymään. Vaikeat olosuhteet kauppalaivamarkkinoilla ovat myös mahdollinen riski. Wärtsilän vuosikertomus 2011 sisältää tarkemman kuvauksen Wärtsilän riskeistä ja riskienhallinnasta. MARKKINANÄKYMÄT Voimantuotannon markkinoiden odotetaan pysyvän aktiivisina vuonna 2012. Kasvavilla kehittyvillä markkinoilla jatketaan investointeja uuteen voimantuotantokapasiteettiin. Tämä lisää kysyntää etenkin joustavan perusvoimantuotannon segmentillä. OECD-maissa on tyydyttämätöntä kysyntää, jota lisäävät pääasiassa CO 2 -neutraali sähköntuotanto ja vanhempien hiililaitosten sulkeminen. Alustilausten näkymät vuodelle 2012 ovat hieman negatiiviset ja tilausten kokonaismäärän odotetaan olevan jonkun verran alemmalla tasolla kuin 2011. Lasku liittyy suurelta osin alhaiseen tilausmäärään perinteisillä kauppalaivasegmenteillä. Tilausaktiviteetin odotetaan olevan vahvaa ja vuoden 2011 ja alkuvuoden 2012 tasolla offshore-, kaasunkuljetusalusten- ja muiden erikoisalusten markkinoilla. Mielenkiintoisia mahdollisuuksia on myös seuraavilla alueilla: tehokkuuden parantaminen, kaasu polttoaineena ja ympäristöratkaisut. Nämä aiheet ovat keskeisesti esillä useissa keskusteluissa uusien alusten rakentamisesta ja niiden merkityksen odotetaan kasvavan tulevaisuudessa. Huolimatta hieman paremmasta tilanteesta ensimmäisellä neljänneksellä, huoltomarkkinoilla on edelleen epävarmuustekijöitä. Kauppalaivoihin liittyvän merenkulun segmentin odotetaan edelleen kärsivän ylikapasiteetista, joka vaikuttaa huollon mahdollisuuksiin tällä alalla. Aktiivisen laitekannan kehityksen odotetaan olevan maltillista ja alusten romuttaminen, käytöstä poistaminen, nopeuden vähentäminen ja matalampi käyttöaste todennäköisesti jatkuvat kauppalaivasegmentillä. Voimalaitosten huoltomarkkinoiden odotetaan kehittyvän tasaisesti.
11 WÄRTSILÄN NÄKYMÄT VUODELLE 2012 ENNALLAAN Wärtsilä odottaa vuoden 2012 liikevaihdon kasvavan 5-10% ja kannattavuuden (EBIT% ennen kertaluonteisia eriä) olevan 10-11%. WÄRTSILÄN OSAVUOSIKATSAUS TAMMI-KESÄKUU 2012 Tämä osavuosikatsaus on laadittu IAS 34 -standardin (Osavuosikatsaukset) mukaisesti noudattaen samoja laadintaperiaatteita ja laskentamenetelmiä kuin vuoden 2011 tilinpäätöksessä. Kaikki luvut on pyöristetty, joten yksittäisten lukujen summa voi poiketa esitetystä summasta. Arvioiden käyttö Tilinpäätöksen laatiminen IFRS:n mukaan edellyttää johdon arvioiden ja oletusten käyttämistä, mikä vaikuttaa taseen varojen ja velkojen määriin, ehdollisten varojen ja velkojen raportointiin sekä tuottojen ja kulujen määriin. Vaikka arviot perustuvat johdon tämänhetkiseen parhaaseen näkemykseen, on mahdollista, että toteumat poikkeavat tilinpäätöksessä käytetyistä arvoista. IFRS-standardimuutokset 1.1.2012 voimaantulleista IFRS-standardeista ja tulkinnoista seuraavia on sovellettu konserniraportointiin: Muutos IFRS 7 -standardiin Rahoitusinstrumentit: Esittämistapa Näillä uudistetuilla standardeilla ja tulkinnoilla ei ole merkittävää vaikutusta tähän tilinpäätöstiedotteeseen. Tätä osavuosikatsausta ei ole tilintarkastettu.
12 LYHENNETTY TULOSLASKELMA MEUR 1 6/2012 1 6/2011 2011 Liikevaihto 2 104 2 119 4 209 Liiketoiminnan muut tuotot 45 14 47 Kulut -1 880-1 862-3 706 Poistot ja arvonalentumiset -68-57 -113 Osuus osakkuus- ja yhteisyritysten tuloksista 4 8 Liiketulos 202 219 445 Rahoitustuotot ja -kulut -11-4 -16 Nettovoitot myytävissä olevista rahoitusvaroista 1 Tulos ennen veroja 192 215 429 Tuloverot -49-66 -136 Tilikauden tulos 143 149 293 Jakautuminen: Emoyhtiön osakkeenomistajat 141 144 283 Määräysvallattomat omistajat 2 4 10 Yhteensä 143 149 293 Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva osakekohtainen tulos: Tulos/osake (laimentamaton ja laimennettu), euroa 0,72 0,73 1,44 LAAJA TULOSLASKELMA Tilikauden tulos 143 149 293 Muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen: Muuntoerot -6-10 -4 Myytävissä olevat rahoitusvarat arvonmuutokset 2 6 16 siirretty tuloslaskelmaan -1 Rahavirran suojaukset -3 3-23 Muut laajan tuloksen erät -9-2 -12 Tilikauden laaja tulos yhteensä 134 147 281 Laajan tuloksen jakautuminen: Emoyhtiön osakkeenomistajat 131 145 270 Määräysvallattomat omistajat 2 3 11 134 147 281
13 LYHENNETTY TASE MEUR 30.6.2012 30.6.2011 31.12.2011 Pitkäaikaiset varat Aineettomat hyödykkeet 1 259 764 826 Aineelliset hyödykkeet 476 433 472 Osuudet osakkuus- ja yhteisyrityksissä 74 83 87 Myytävissä olevat rahoitusvarat 41 26 39 Laskennalliset verosaamiset 117 121 119 Muut saamiset 33 32 34 2 000 1 459 1 577 Lyhytaikaiset varat Vaihto-omaisuus 1 421 1 267 1 222 Muut saamiset 1 291 1 128 1 209 Rahavarat 148 541 592 2 860 2 937 3 023 Varat yhteensä 4 860 4 396 4 600 Oma pääoma Osakepääoma 336 336 336 Muu oma pääoma 1 256 1 175 1 301 Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma 1 592 1 511 1 636 Määräysvallattomien omistajien osuus 28 21 30 Oma pääoma yhteensä 1 619 1 533 1 666 Pitkäaikaiset velat Korolliset velat 594 523 485 Laskennalliset verovelat 100 63 69 Muut velat 208 179 212 901 766 765 Lyhytaikaiset velat Korolliset velat 348 84 167 Muut velat 1 992 2 014 2 001 2 339 2 098 2 169 Velat yhteensä 3 241 2 864 2 934 Oma pääoma ja velat yhteensä 4 860 4 396 4 600
14 LYHENNETTY RAHAVIRTALASKELMA MEUR 1-6/2012 1-6/2011 2011 Liiketoiminnan rahavirta: Tilikauden tulos 143 149 293 Poistot ja arvonalentumiset 68 57 113 Rahoitustuotot ja -kulut 11 4 16 Käyttöomaisuuden myyntivoitot ja -tappiot ja muut oikaisut -12-6 Osuus osakkuus- ja yhteisyritysten tuloksista -4-8 Tuloverot 49 66 136 Käyttöpääoman muutos -306-52 -88 Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja -47 219 456 Rahoituserät ja verot -108-135 -224 Liiketoiminnan rahavirta -154 84 232 Investointien rahavirta: Investoinnit osakkeisiin ja yritysostot -393-16 -91 Nettoinvestoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin -40-28 -81 Myytävissä olevien rahoitusvarojen ja osakkuusyhtiön osakkeiden myynnit 34 3 3 Rahavirta muista investoinneista 2 2 3 Investointien rahavirta -397-39 -166 Rahoituksen rahavirta: Pitkäaikaisten lainojen nostot 159 Pitkäaikaisten lainojen takaisinmaksut ja muut muutokset -50-9 -50 Lyhytaikaisten lainojen muutos ja muut muutokset 179 13 82 Maksetut osingot -182-278 -279 Rahoituksen rahavirta 106-274 -247 Rahavarojen muutos, lisäys (+) / vähennys (-) -446-229 -181 Rahavarat tilikauden alussa 592 776 776 Valuuttakurssien muutosten vaikutus 1-6 -3 Rahavarat tilikauden lopussa 148 541 592
15 LASKELMA OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma Määräys- Oma vallattomien pääoma MEUR omistajien osuus yhteensä Osake- Ylikurssi- Muunto- Arvonmuutos- Kertyneet pääoma rahasto erot rahasto voittovarat Oma pääoma 1.1.2012 336 61 2 5 1 233 30 1 666 Maksetut osingot -178-4 -182 Tilikauden laaja tulos yhteensä -7-2 142 2 136 Oma pääoma 30.6.2012 336 61-5 3 1 197 28 1 619 Oma pääoma 1.1.2011 336 61 8 12 1 221 26 1 664 Maksetut osingot -271-7 -278 Tilikauden laaja tulos yhteensä -8 9 144 3 147 Oma pääoma 30.6.2011 336 61-1 21 1 094 21 1 533 LIIKEVAIHDON MAANTIETEELLINEN JAKAUMA MEUR Eurooppa Aasia Amerikka Muut Yhteensä Liikevaihto 1 6/2012 575 828 437 264 2 104 Liikevaihto 1 6/2011 695 835 402 187 2 119
16 AINEETTOMAT JA AINEELLISET HYÖDYKKEET MEUR 1-6/2012 1-6/2011 2011 Aineettomat hyödykkeet Kirjanpitoarvo 1.1. 826 780 780 Valuuttakurssimuutokset 25-5 5 Yritysostot 424 64 Lisäykset 13 10 21 Poistot ja arvonalentumiset -31-22 -44 Vähennykset ja uudelleenryhmittelyt 23 1-1 Kirjanpitoarvo kauden lopussa 1 259 764 826 Aineelliset hyödykkeet Kirjanpitoarvo 1.1. 472 466 466 Valuuttakurssimuutokset 4-5 4 Yritysostot 19 15 Lisäykset 26 18 69 Poistot ja arvonalentumiset -37-35 -69 Vähennykset ja uudelleenryhmittelyt -10-10 -10 Kirjanpitoarvo kauden lopussa 476 433 472 BRUTTOINVESTOINNIT MEUR 1-6/2012 1-6/2011 2011 Osakkeet ja yritysostot 461 16 97 Aineettomat ja aineelliset hyödykkeet 39 28 90 Yhteensä 501 44 187
17 YRITYSHANKINNAT VUONNA 2012 Hamworthy plc 31.1.2012 Wärtsilä hankki kaikki Lontoon Pörssin AIM listalla (Alternative Investment Market) noteeratun Hamworthy plc:n osakkeet ja määräysvallan yrityksestä. Kauppa toteutettiin suositeltuna käteisostotarjouksena. Kokonaiskauppahinta oli 456 milj. euroa, 825 pennyä käteisenä per Hamworthyn osake. Hamworthy on maailmanlaajuisesti erikoislaitteita ja palveluja merenkulun, öljy- ja kaasualan sekä teollisuuden käyttöön toimittava yritys. Hamworthyn oston myötä Wärtsilä vahvistaa asemaansa kokonaisratkaisujen tarjoajana ja merenkulku- sekä offshore-alan asiakkaidensa arvostetuimpana kumppanina, joka tarjoaa täydellisen valikoiman tuotteita, integroituja ratkaisuja ja palveluja. Wärtsilän ja Hamworthyn vahvuuksien yhdistäminen auttaa asiakkaita nopeammin ja helpommin pienentämään toimintakustannuksia sekä noudattamaan ympäristölainsäädäntöä. Alla olevissa taulukoissa on esitetty tiivistetysti Hamworthysta maksettu kauppahinta, rahavirtavaikutus sekä hankinnassa Wärtsilälle siirtyvät varat ja velat. Luovutettu vastike MEUR Käteinen raha 456 Kokonaishankintameno 456 Yrityshankinnan rahavirtavaikutus MEUR Maksettu hankintahinta 456 Hankitut rahavarat -67 Yrityshankinnan rahavirtavaikutus yhteensä 389 Hankittujen varojen ja vastattaviksi otettujen velkojen arvot hankintahetkellä (alustava) MEUR Aineettomat hyödykkeet 118 Aineelliset hyödykkeet 19 Vaihto-omaisuus 91 Myyntisaamiset ja muut saamiset 81 Rahavarat 67 Varat yhteensä 376 Varaukset 30 Korolliset velat Ostovelat ja muut velat 156 Laskennallinen verovelka 35 Varaukset ja velat yhteensä 221 Nettovarallisuus yhteensä 155 Liikearvo 301
18 Hankintapäivän käyvät arvot ovat alustavia, sillä hankittujen varojen ja velkojen käyvän arvon määrittäminen on vielä kesken. Hankittujen aineettomien hyödykkeiden alustava käypä arvo (mukaan lukien teknologia, asiakassuhteet ja tavaramerkit) on yhteensä noin 116 milj. euroa. Lyhytaikaisten myyntisaamisten ja muiden saamisten käypä arvo on noin 81 milj. euroa, mihin sisältyy noin 49 milj. euron myyntisaamiset käyvän arvon mukaisesti. Myyntisaamisten käypään arvoon ei sisälly merkittävää riskiä. Alustavan arvion mukainen 301 milj. euron liikearvo heijastaa merenkulku-, öljy- ja kaasualan sekä teollisuuden osaamisen ja asiantuntemuksen arvoa. Yritysten yhdistetyt resurssit ja osaaminen luovat mielenkiintoisen pohjan pitkän aikavälin kasvulle offshorealalla sekä merenkulun kaasu- ja ympäristösovellusten markkinoilla, joka hyödyttää osakkeenomistajia, asiakkaita ja työntekijöitä. Hamworthysta kirjattu liikearvo ei ole verotuksessa vähennyskelpoinen. Konsernin tulokseen sisältyy vuonna 2012 yrityshankintaan liittyviä kustannuksia 3 milj. euroa. Kustannukset sisältyvät konsernin tuloslaskelmassa liiketoiminnan muihin kuluihin. Hankintaan liittyvien kokonaiskustannusten arvioidaan olevan noin 4 milj. euroa. 1.2-30.6.2012 välisenä aikana Hamworthyn osuus konsernin liikevaihdosta oli 144 milj. euroa ja osuus konsernin liiketuloksesta 14 milj. euroa. Jos hankinta olisi toteutunut 1.1.2012, konsernin kauden liikevaihto olisi johdon arvion mukaan ollut 2.130 milj. euroa ja konsernin kauden liiketulos 203 milj. euroa. Liikevaihtoa ja liiketulosta määrittäessä johto arvioi, että alustavien arvioiden mukaisten käypien arvojen oikaisut hankintapäivänä olisivat samat, jos hankinta olisi toteutunut 1.1.2012. Muut yrityshankinnat Wärtsilä hankki 1.4.2012 singaporelaisen laivoissa ja teollisuudessa käytettävien höyrykattiloiden huoltoon ja kunnossapitoon erikoistuneen MMI Boiler Management Pte Ltd:n liiketoiminnan. Kauppahinta on noin 3 milj. euroa ja siitä aiheutuva liikearvo noin 1 milj. euroa. KOROLLINEN LAINAPÄÄOMA MEUR 1-6/2012 1-6/2011 2011 Pitkäaikaiset velat 594 523 485 Lyhytaikaiset velat 348 84 167 Lainasaamiset -3-2 -2 Rahavarat -148-541 -592 Netto 790 64 58 TUNNUSLUKUJA 1-6/2012 1-6/2011 2011 Tulos/osake (laimentamaton ja laimennettu), euroa 0,72 0,73 1,44 Oma pääoma/osake, euroa 8,07 7,66 8,30 Omavaraisuusaste, % 38,4 40,4 41,3 Nettovelkaantumisaste 0,49 0,04 0,04
19 HENKILÖSTÖ 1-6/2012 1-6/2011 2011 Keskimäärin 17 931 17 585 17 708 Kauden lopussa 19 161 17 654 17 913 VASTUUSITOUMUKSET MEUR 1-6/2012 1-6/2011 2011 Kiinteistökiinnitykset 43 57 57 Yrityskiinnitykset 71 17 62 Yhteensä 114 74 119 Takaukset ja vastuusitoumukset samaan konserniin kuuluvien yritysten puolesta 454 508 903 osakkuusyhtiöiden puolesta 10 9 10 Leasingvuokrasopimusten mukaisten vuokrien nimellisarvo 73 70 64 Yhteensä 537 587 976 JOHDANNAISTEN NIMELLISARVO MEUR Kokonaismäärä josta suljettu Koronvaihtosopimukset 20 Valuuttatermiinit 1 214 329 Valuuttaoptiot, ostetut 43 Valuuttaoptiot, asetetut 29
20 LYHENNETTY TULOSLASKELMA NELJÄNNEKSITTÄIN MEUR 4-6/2012 1-3/2012 10-12/2011 7-9/2011 4-6/2011 1-3/2011 Liikevaihto 1 099 1 005 1 238 851 1 036 1 083 Liiketoiminnan muut tuotot 35 10 13 20 4 10 Kulut -990-889 -1 086-758 -906-956 Poistot ja arvonalentumiset -35-33 -29-27 -28-29 Osuus osakkuus- ja yhteisyritysten tuloksesta -1 1 2 2 1 3 Liiketulos 108 94 138 88 108 111 Rahoitustuotot ja -kulut -11-1 -6-5 -4 Nettovoitot myytävissä olevista rahoitusvaroista 1 Tulos ennen veroja 98 93 131 83 108 107 Tuloverot -22-27 -39-30 -35-31 Tilikauden tulos 77 66 92 53 73 76 Jakautuminen: Emoyhtiön osakkeenomistajat 76 65 89 51 70 74 Määräysvallattomat omistajat 1 1 3 3 2 2 Yhteensä 77 66 92 53 73 76 Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva osakekohtainen tulos: Tulos/osake, euroa 0,38 0,33 0,45 0,26 0,35 0,38 TUNNUSLUKUJEN LASKENTAKAAVAT Tulos/osake (EPS) emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva kauden tulos osakkeiden oikaistu lukumäärä keskimäärin kauden aikana Oma pääoma/osake emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva oma pääoma osakkeiden oikaistu lukumäärä kauden lopussa Omavaraisuusaste oma pääoma oma pääoma ja velat - saadut ennakkomaksut Nettovelkaantumisaste korolliset velat - rahavarat oma pääoma x 100 17.7.2012 Wärtsilä Oyj Abp Hallitus