Neo Industrial Oyj:n varsinainen yhtiökokous Hallituksen puheenjohtaja Markku E. Rentto

Transkriptio

1 Neo Industrial Oyj:n varsinainen yhtiökokous Hallituksen puheenjohtaja Markku E. Rentto

2 Toimitusjohtajan katsaus Toimitusjohtaja Jari Salo Esittelee hallituksen puheenjohtaja Markku E. Rentto

3 Neo Industrial Oyj:n toimiala kaapeliteollisuus 2

4 Neo Industrial Oyj:n strategia ennallaan Neo Industrial on tavoitteellinen omistaja, joka kehittää yrityksiään aktiivisesti. Neo Industrial on sitoutunut omistaja, joka lisää yritystensä arvoa pitkäjänteisesti. Neo Industrialin strategia on hankkia omistukseensa puolivalmisteita ja lopputuotteita valmistavia yrityksiä, joilla on kasvupotentiaalia, yhteinen teollisen toiminnan logiikka sekä keskinäisiä myynnin, markkinoiden ja jakelun synergiaetuja, ja luoda näin osakkeelleen arvoa. Investoinnit ovat pitkäaikaisia ja niistä irtaannutaan vasta siinä vaiheessa, kun Neo Industrial ei enää pysty lisäämään yrityksen arvoa. 3

5 Keskeistä vuonna 2013 Neo Industrial -konserni Liikevaihto 83,0 (106,2) MEUR. Tilikauden tulos -1,2 (-6,3) MEUR. Tase 47,2 (62,9) MEUR. Kaapelitoimialalla haasteellinen vuosi Toimialan liikevaihto pieneni 22% edellisvuotisesta 83,0 (106,2 ) MEUR (myytyjen Venäjän yhtiöiden osuus liikevaihdosta vuonna 2012 n. 10%) Toimialan liiketulos oli 1,0 (2,1) MEUR. Reka Kaapeli neuvotteli alkuvuodesta 2.0 MEUR lyhytaikaisen käyttöpääomalainan, jonka auttoi varautumista sesonkikauteen. Kaapelitoimialan Venäjän valmistusyhtiöt, OAO Expokabel ja ZAO Reka Kabel, myytiin toukokuussa Venäjän toimintojen myynnistä konserniin syntyi 1,0 miljoonan euron myyntivoitto laskelmien tarkennuttua. Neo Industrialin maksuvalmiustilanne oli lähes koko katsauskauden kireä. Venäjän kaapelivalmistusyhtiöiden myynti helpotti maksuvalmiustilannetta, mutta kesällä ennakoitua suuremmiksi kasvaneet varastot sekä pienentynyt myyntivolyymi pitivät käyttöpääomatilanteen osan vuotta haastavana. 4

6 Muu toiminta tilikaudella Vertailuvuoden luvuissa näkyvät lopetetuissa toiminnoissa pientaloteollisuus- ja viskoosikuidut -toimialat. Neo Industrial luopui pientaloteollisuus-segmentistä vuonna 2012 kirjatessaan Finndomo Oy:n omistuksen arvon alas taseestaan. Viskoosikuidut - toimialaan kuuluneet yhtiöt Avilon Fibres Oy ja Carbatec Oy jättivät konkurssihakemukset maaliskuussa Konkurssien vaikutukset on käsitelty vuoden 2012 tilinpäätöksessä, jossa IFRS-standardien periaatteita noudattaen kyseisten yhtiöiden omaisuuserät ja velat kirjattiin alas taseesta ja Avilon Fibres Oy:öön liittyvät konsernin takausvastuut kirjattiin tulosvaikutteisesti konsernitaseeseen velaksi. Edellä mainitut yhtiöt eivät kuulu tilinpäätöshetkellä enää Neo Industrial -konserniin. Avilon Fibres Oy:n konkurssipesän myytyä kaatopaikan kesällä 2013 poistui ympäristötakauksen vastatakaus Neo Industrialin vastuista. Tilinpäätöksessä 2012 tehty varaus riitti kattamaan tähän liittyvät kulut. 5

7 Merkittävät tapahtumat tilikaudella Huhtikuussa Neo Industrial allekirjoitti osakekauppasopimuksen kaapelitoimialaan kuuluvien Venäjällä sijaitsevien kaapelinvalmistusyhtiöiden, OAO Expokabel ja ZAO Reka Kabel, myynnistä. Kauppa vahvistui toukokuussa. Kaapelimyynti jatkuu Venäjällä myyntiyhtiön kautta. Huhtikuussa Kuitu Finland Oy:n konkurssipesä laittoi vireelle kanteen Neo Industrialia vastaan Pirkanmaan käräjäoikeudessa. Kanteella vaaditaan Neo Industrial Oyj:tä suorittamaan konkurssiin menneen Avilon Fibres Oy:n tehdaskiinteistön kauppahinta kertakorvauksena maksuohjelman sijaan. Reka Kaapeli Oy:n toimitusjohtaja vaihtui. Elokuun 21. päivästä vt. toimitusjohtajana toiminut Harry Clayhills nimitettiin Reka Kaapeli Oy:n toimitusjohtajaksi

8 Neo Industrial Oyj tulos 2013 (FAS) EMOYHTIÖN TULOSLASKELMA (FAS) Liitteet LIIKEVAIHTO , ,15 Liiketoiminnan muut tuotot , ,76 Henkilöstökulut , ,89 Poistot ja arvonalentumiset , ,82 Liiketoiminnan muut kulut , ,34 LIIKEVOITTO , ,14 Rahoitustuotot ja -kulut , ,77 TULOS ENNEN SATUNNAISIA ERIÄ , ,91 Satunnaiset erät , ,00 TULOS ENNEN VEROJA JA TILINPÄÄTÖSSIIRTOJA , ,91 Tilinpäätössiirrot 474,99 553,04 Verot , ,52 TILIKAUDEN TULOS , ,35

9 Neo Industrial Oyj tase 2013 (FAS) EMOYHTIÖN TASE (FAS) Liitteet VASTAAVAA PYSYVÄT VASTAAVAT Aineettomat oikeudet 9 0, ,02 Aineelliset hyödykkeet , ,37 Muut sijoitukset , , , ,51 VAIHTUVAT VASTAAVAT Pitkäaikaiset saamiset , ,33 Lyhytaikaiset saamiset , ,79 Rahat ja pankkisaamiset , , , ,97 VASTAAVAA , ,48 VASTATTAVAA OMA PÄÄOMA 14 Osakepääoma , ,00 Ylikurssirahasto , ,00 Vararahasto , ,58 Omat osakkeet , ,10 Kertyneet voittovarat , ,90 Muu vapaa pääoma , ,46 Tilikauden tulos , , , ,49 TILINPÄÄTÖSSIIRTOJEN KERTYMÄ , ,00 PAKOLLISET VARAUKSET , ,99 PITKÄAIKAINEN VIERAS PÄÄOMA , ,86 LYHYTAIKAINEN VIERAS PÄÄOMA , ,14 VASTATTAVAA , ,48

10 Konsernin taloudellisia tunnuslukuja (IFRS) Vuoden 2012 ja 2013 tunnusluvut on esitetty jatkuvista toiminnoista, vuotta 2011 ei ole oikaistu Liikevaihto MEUR 83,0 106,2 121,2 Liiketulos, % liikevaihdosta -1,2 0,7-12,9 Oman pääoman tuotto, % -14,6-59,4-125,5 Sijoitetun pääoman tuotto, % 1,7 1,9-32,1 Omavaraisuusaste, % 15,8 13,8 12,7 Tulos/osake, euroa -0,20-1,25-4,60

11 Neo Industrial -konsernin tase (IFRS)

12 Kaapelitoimiala Vuosi 2013 lyhyesti Liikevaihto 83,0 (106,2) MEUR (-22%) Liiketulos 1,0 (2,1) MEUR. Myytyjen Venäjän yhtiöiden osuus kaapelitoimialan vuoden 2012 liikevaihdosta n. 10% Kysyntä päämarkkinoilla Pohjoismaissa oli heikompaa kuin edellisenä vuonna. Projekteja lykättiin sekä Pohjoismaissa että Keski-Euroopassa ja tämä näkyi myös Baltian markkinoiden kilpailutilanteen kiristymisenä. Myös Venäjällä projekteja siirtyi eteenpäin. Uusia projekteja saatiin kuitenkin muista CIS-maista. Raaka-ainemetallien, kuparin ja alumiinin, hinnat olivat alkuvuotta lukuun ottamatta edellisvuotta alhaisemmalla tasolla. Muovien hinnat vaihtelivat voimakkaasti ollen kuitenkin vuoden lopussa edellisvuoden tasolla. Kasvunäkymiä Alan peruskasvu voimakaapeleissa Erikoiskaapelit Projektimyynti 11

13 Kaapelitoimiala Vuosi 2013 lyhyesti Yhtiö solmi käyttöpääoman rahoittamista varten helmikuussa kahden miljoonan euron lyhytaikaisen käyttöpääomalainasopimuksen, joka loi paremmat edellytykset nostaa toimituskykyä kevään sesonkia varten. Lyhytaikainen käyttöpääomalaina maksettiin takaisin, minkä jälkeen solmittiin lyhytaikaisia rahoitussopimuksia. Kaikilta osin kysyntä ja tehdyt varmuusvarastot eivät kohdanneet. Tuotannonohjaus laskevassa kysyntätilanteessa oli haasteellista. Kesällä varastot kasvoivat ennakoitua enemmän, mutta toisaalta yhtiö ei kyennyt kaikilta osin riittävään toimituskykyyn sesonkiaikana. Tämä vaikutti osaltaan myyntivolyymeihin. Käyttöpääoman hallinta oli haasteellista. Kasvunäkymiä Alan peruskasvu voimakaapeleissa Erikoiskaapelit Projektimyynti 12

14 Kaapelitoimiala Vuosi 2013 lyhyesti Kaapelitoimialalla käytiin läpi tuotannon koneiden ja tuotantolinjojen taloudelliset käyttöajat. Läpikäynnin tulosten pohjalta jäljellä olevat poistoajat päivitettiin syyskuussa vastaamaan todettuja taloudellisia käyttöaikoja. Taloudellisten pitoaikojen tarkistamisen vaikutus tilikauden tulokseen oli +0,3 miljoonaa euroa. Toimialaan kuuluvan osakkuusyhtiön, Nestor Cables Oy:n liikevaihto oli vuonna ,4 (27,4) MEUR. Nestorin tilikauden tulos oli lievästi positiivinen *). Kasvunäkymiä Alan peruskasvu voimakaapeleissa Erikoiskaapelit Projektimyynti *) Konsernissa osakkuusyhtiön kirjanpitoarvo on nolla eikä tulososuutta ole huomioitu konsernin luvuissa 13

15 Kaapelitoimiala Liiketoiminnan rakenne liikevaihdolla esitettynä Asennuskaapelit 26,9 MEUR / 32% Kasvunäkymiä Alan peruskasvu voimakaapeleissa Erikoiskaapelit Projektimyynti Voimakaapelit 56,1 MEUR / 68 % Toimialan liikevaihto 83,0 MEUR (ei sisällä osakkuusyhtiö Nestor Cables Oy:n liikevaihtoa: 25,4 MEUR) v

16 Kuparin hintakehitys /

17 Alumiinin hintakehitys /

18 EUR/USD 17

19 Olennaiset tapahtumat tilikauden jälkeen Keuruun tehtaalla 2011 tapahtuneen konerikon pitkään kestäneet neuvottelut vakuutusyhtiön kanssa saatiin päätökseen helmikuussa Vakuutuskorvaus vastasi vuoden 2011 tilinpäätöksessä huomioitua 0,8 miljoonan euron varausta. Kaapelitoimialan rahoitusneuvottelut saatiin päätökseen ja uusi pitkäaikainen rahoitussopimus allekirjoitettiin maaliskuussa. Ratkaisussa korvattiin vanhat lyhytaikaiset lainat pitkäaikaisilla lainoilla ja samalla mahdollistui käyttöpääomarahoituksen kasvattaminen myöhemmin kahdella miljoonalla eurolla. Rahoitussopimuksen ehtoihin sisältyy kaapelitoimialan taloudellisia kovenantteja. Lisäksi varojen käyttö ja jakaminen edellyttävät rahoittajan suostumusta. Konsernin rahoitus muodostuu pitkäaikaisista lainoista, factoringrahoitus poislukien. Pirkanmaan käräjäoikeus hylkäsi Kuitu Finland Oy:n konkurssipesän huhtikuussa 2013 vireille laittaman kanteen antamallaan päätöksellä ja velvoitti Kuitu Finland Oy:n korvaamaan Neo Industrialin oikeudenkäyntikulut. 18

20 Fokus 2014 Maksuvalmius ja kasvun rahoittaminen ovat konsernissa erityisen huomion kohteena. Rahoitus- ja maksuehtoneuvottelujen lisäksi toimenpiteinä ovat varastojen kiertoa tehostavat toimenpiteet ja pääoman vapauttaminen omaisuuseristä. Kannattavuus OVA Kasvu 19

21 Lähiajan näkymät Kaapelitoimialan näkymät heikentyivät vuoden 2013 aikana. Rakentamisen piristymistä Suomessa ja Ruotsissa ei ole vielä näköpiirissä, mutta ainakin osan siirtyneistä projekteista uskotaan toteutuvan vuonna Lisäksi sähköverkon rakentajien oletetaan kasvattavan maakaapelointi-investointeja jakeluvarmuuden parantamiseksi. Kaapelitoimialan liikevaihdon uskotaan kasvavan vuodesta 2013 ja liiketuloksen uskotaan olevan positiivinen. 20

22 Riskit ja liiketoiminnan epävarmuustekijät Neo Industrialin rahoitusriskejä ovat valuutta-, korko-, hyödyke-, maksuvalmius-, luotto- ja sijoitustoiminnan markkinariskit. Rahoitusriskejä ja niiden suojaustoimenpiteitä on kuvattu tarkemmin tilinpäätöksen liitetiedoissa. Yhtiön tulevaisuuden riskitekijät liittyvät sen toimialayhtiöiden liiketoiminnan kehitykseen. Kansainvälisen talouden ja rahoitusmarkkinoiden epävarma tilanne muodostaa riskin konsernin rahoituksen järjestämisessä. Konsernin maksuvalmiustilanne on kireä. Maksuvalmiustilanteen varmistamiseksi konserni pyrkii neuvottelemaan muutoksia maksuehtoihin ja sopimuksiin sekä realisoimaan pääomia toiminnastaan. Raaka-aineiden ja valuuttojen hintavaihtelut sekä markkinatilanteiden kausivaihtelut tuovat haasteensa käyttöpääoman hallintaan. Kaapelitoimialan haasteena on toimintaedellytysten varmistaminen siten, että konserni kykenee neuvottelemaan muutoksia maksuehtoihin tai muulla tavalla realisoimaan pääomia toiminnastaan. Toimenpiteet toimintaedellytysten varmistamiseksi ovat käynnissä. Kaapelitoimialan liiketoiminnan merkittävimmät riskit liittyvät markkinatilanteen kehittymiseen, raakaaineiden ja valuuttojen hintavaihteluihin sekä käyttöpääoman hallintaan eri tilanteissa. Suurten kausivaihtelujen aikana tavarantoimittajien maksuehdot vaikuttavat olennaisesti kykyyn rakentaa riittävät varmuusvarastot kilpailukykyisen toimitusajan varmistamiseksi. 21

23 Osakekurssi ja osakkeen vaihto 22

24 Tilintarkastuskertomus Neo Industrial Oyj:n yhtiökokoukselle Olemme tilintarkastaneet Neo Industrial Oyj:n kirjanpidon, tilinpäätöksen, toimintakertomuksen ja hallinnon tilikaudelta Tilinpäätös sisältää konsernin taseen, laajan tulos-laskelman, laskelman oman pääoman muutoksista, rahavirtalaskelman ja liitetiedot sekä emoyhtiön taseen, tuloslaskelman, rahoituslaskelman ja liitetiedot. Hallituksen ja toimitusjohtajan vastuu Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat tilinpäätöksen ja toimintakertomuksen laatimisesta ja siitä, että konsernitilinpäätös antaa oikeat ja riittävät tiedot EU:ssa käyttöön hyväksyttyjen kansain-välisten tilinpäätösstandardien (IFRS) mukaisesti ja että tilinpäätös ja toimintakertomus antavat oikeat ja riittävät tiedot Suomessa voimassa olevien tilinpäätöksen ja toimintakertomuksen laatimista koskevien säännösten mukaisesti. Hallitus vastaa kirjanpidon ja varainhoidon valvonnan asianmukaisesta järjestämisestä ja toimitusjohtaja siitä, että kirjanpito on lainmukai-nen ja varainhoito luotettavalla tavalla järjestetty. 23

25 Tilintarkastuskertomus Tilintarkastajan velvollisuudet Velvollisuutenamme on antaa suorittamamme tilintarkastuksen perusteella lausunto tilinpäätök-sestä, konsernitilinpäätöksestä ja toimintakertomuksesta. Tilintarkastuslaki edellyttää, että noudatamme ammattieettisiä periaatteita. Olemme suorittaneet tilintarkastuksen Suomessa noudatettavan hyvän tilintarkastustavan mukaisesti. Hyvä tilintarkastustapa edellyttää, että suunnittelemme ja suoritamme tilintarkastuksen hankkiaksemme kohtuullisen varmuuden siitä, onko tilinpäätöksessä tai toimintakertomuksessa olennaista virheellisyyttä, ja siitä, ovatko emo-yhtiön hallituksen jäsenet tai toimitusjohtaja syyllistyneet tekoon tai laiminlyöntiin, josta saattaa seurata vahingonkorvausvelvollisuus yhtiötä kohtaan taikka, rikkoneet osakeyhtiölakia tai yhtiöjärjestystä. Tilintarkastukseen kuuluu toimenpiteitä tilintarkastusevidenssin hankkimiseksi tilinpäätökseen ja toimintakertomukseen sisältyvistä luvuista ja niissä esitettävistä muista tiedoista. Toimenpiteiden valinta perustuu tilintarkastajan harkintaan, johon kuuluu väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvan olennaisen virheellisyyden riskien arvioiminen. Näitä riskejä arvioidessaan tilintarkastaja ottaa huomioon sisäisen valvonnan, joka on yhtiössä merkityksellistä oikeat ja riittävät tiedot antavan tilinpäätöksen ja toimintakertomuksen laatimisen kannalta. Tilintarkas-taja arvioi sisäistä valvontaa pystyäkseen suunnittelemaan olosuhteisiin nähden asianmukaiset tilintarkastustoimenpiteet mutta ei siinä tarkoituksessa, että hän antaisi lausunnon yhtiön sisäisen valvonnan tehokkuudesta. Tilintarkastukseen kuuluu myös sovellettujen tilinpäätöksen laatimisperiaatteiden asianmukaisuuden, toimivan johdon tekemien kirjanpidollisten arvioiden kohtuullisuuden sekä tilinpäätöksen ja toimintakertomuksen yleisen esittämistavan arvioiminen. Käsityksemme mukaan olemme hankkineet lausuntomme perustaksi tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa tilintarkastusevidenssiä. 24

26 Tilintarkastuskertomus Lausunto konsernitilinpäätöksestä Lausuntonamme esitämme, että konsernitilinpäätös antaa EU:ssa käyttöön hyväksyttyjen kansainvälisten tilinpäätösstandardien (IFRS) mukaisesti oikeat ja riittävät tiedot konsernin taloudellisesta asemasta sekä sen toiminnan tuloksesta ja rahavirroista. Lausunto tilinpäätöksestä ja toimintakertomuksesta Lausuntonamme esitämme, että tilinpäätös ja toimintakertomus antavat Suomessa voimassa olevien tilinpäätöksen ja toimintakertomuksen laatimista koskevien säännösten mukaisesti oikeat ja riittävät tiedot konsernin sekä emoyhtiön toiminnan tuloksesta ja taloudellisesta asemasta. Toimintakertomuksen ja tilinpäätöksen tiedot ovat ristiriidattomia. 25

27 Tilintarkastuskertomus Tietyn seikan painottamista koskeva lisätieto 2013 tilintarkastuskertomus Lausuntoamme mukauttamatta haluamme kiinnittää huomiota tilinpäätöksen liitetietoon numero 2, kohtaan Toiminnan jatkuvuusperiaatteen noudattaminen sekä toimintakertomuksen Riskit ja liiketoiminnan epävarmuustekijät -kohdassa annettuun informaatioon. Konsernin maksuvalmiustilanne on kireä. Maksuvalmiustilanteen varmistamiseksi konserni pyrkii neuvottelemaan muutoksia maksuehtoihin ja sopimuksiin sekä realisoimaan pääomia toiminnastaan. Kaapelitoimialan haasteena on toimintaedellytysten varmistaminen siten, että konserni kykenee neuvottelemaan muutoksia maksuehtoihin tai muulla tavalla realisoimaan pääomia toiminnastaan. Toimenpiteet toimintaedellytysten varmistamiseksi ovat käynnissä. Helsingissä 19. maaliskuuta 2014 KPMG OY AB Lasse Holopainen KHT Tietyn seikan painottamista koskeva lisätieto 2012 tilintarkastuskertomus Lausuntoamme mukauttamatta haluamme kiinnittää huomiota tilinpäätöksen liitetietoon numero 2 Konsernitilinpäätöksen laatimisperiaatteet sekä toimintakertomuksen Riskit ja liiketoiminnan epävarmuustekijät kohdassa annettuun informaatioon. Konsernitilinpäätös on laadittu Kaapelitoimialan osalta toiminnan jatkuvuuden periaatetta noudattaen. Toiminnan jatkuvuus edellyttää, että konserni kykenee vuoden 2013 aikana hankki-maan rahoitusta korvaamaan vuonna 2013 erääntyvät lainat, neuvottelemaan muutoksia maksuehtoihin tai muulla tavalla realisoimaan pääomia toiminnastaan. Neuvottelut niin rahoittajien, toimittajien kuin asiakkaiden kanssa ovat käynnissä ja konsernin johto uskoo onnistuvansa neuvotteluissa. Jos konserniyhtiöt eivät kuitenkaan onnistuisi rahoi-tuksen järjestämisessä, on mahdollista, että yhtiöt eivät riittävässä määrin tai riittävän nopeasti kykene realisoimaan omaisuuttaan ja maksamaan velkojaan tavanomaisessa liiketoiminnassa. Tämä vaarantaisi konsernin toiminnan jatkuvuuden nykymuodossaan. Helsingissä 14. maaliskuuta 2013 KPMG OY AB Lasse Holopainen KHT 26

28 27