Next Games Oyj PUOLIVUOTISKATSAUS. Tammi-kesäkuu 2019

Transkriptio

1 H1 Next Games Oyj PUOLIVUOTISKATSAUS Tammi-kesäkuu 2019

2 Next Games Oyj puolivuotiskatsaus 2019 Liikevaihto kasvoi 83 %, kannattavuus parani selvästi Huhti-kesäkuu 2019 lyhyesti Liikevaihto oli 9,4 miljoonaa euroa, vertailukauteen nähden kasvua oli 65 % (5,7 miljoonaa euroa) Bruttokate nousi 3 prosenttiyksikköä ja oli 5,7 miljoonaa euroa, eli 60 % yhtiön liikevaihdosta (3,3 miljoonaa euroa, 58 % liikevaihdosta) Oikaistu liiketulos parani 75 % ja oli -0,5 miljoonaa euroa (-2,0 miljoonaa euroa) Käyttökate (EBITDA) parani 96 % ja oli -0,1 miljoonaa euroa (-2,4 miljoonaa euroa) Liiketulos parani 55 % ja oli -1.1 miljoonaa euroa (-2,4 miljoonaa euroa) Tuotekehitysmenot olivat 2,0 miljoonaa euroa (1,8 miljoonaa euroa) Yhtiön henkilöstömäärä oli tarkastelukauden lopussa 108 henkilöä (132 henkilöä). Tarkastelukauden lopussa yhtiöllä oli kassavaroja 4,7 miljoonaa euroa. Yhtiön pidemmän aikavälin pyrkimys kohti jatkuvaa kassavirtaneutraalia tilannetta on edennyt suunnitellusti, kassavarojen ollessa 4,8 miljoonaa euroa ensimmäisen neljänneksen lopussa Yhtiö uusi onnistuneesti tililimiittitakauksensa tarkastelukaudella. Osana rahoitusvaihtoehtojen kokonaisarviointia, yhtiö neuvottelee luotontarjoajien kanssa tililimiitin uusista ehdoista. Yhtiö julkisti yhteistyösopimuksen Netflixin kanssa Stranger Things -pelistä vuodelle 2020 Tammi-kesäkuu 2019 lyhyesti Liikevaihto oli 19,2 miljoonaa euroa, vertailukauteen nähden kasvua oli 83 % (10,5 miljoonaa euroa) Bruttokate nousi 1 prosenttiyksikön ja oli 11,2 miljoonaa euroa, eli 59 % yhtiön liikevaihdosta (6,0 miljoonaa euroa, 58 % liikevaihdosta) Oikaistu liiketulos parani 56 % ja oli -1,8 miljoonaa euroa (-4,1 miljoonaa euroa) Käyttökate (EBITDA) parani 69 % ja oli -1,5 miljoonaa euroa (-4,8 miljoonaa euroa) Liiketulos parani 29 % ja oli -3,5 miljoonaa euroa (-5,0 miljoonaa euroa) Tuotekehitysmenot olivat 4,7 miljoonaa euroa (3,6 miljoonaa euroa) (Suluissa esitetyt luvut viittaavat edellisen vuoden vastaavaan kauteen, ellei toisin ilmoiteta)

3 Avainluvut EUR tuhatta 04-06/ /2018 Muutos 01-06/ Muutos 01-12/2018 Liikevaihto % % Bruttokate % % Bruttokate % 60 % 58 % 3ppt 59 % 58 % 1ppt 60 % Liiketulos (EBIT) n/a n/a Liiketulos % -12 % -43 % 31ppt -18 % -47 % 29ppt -48 % Oikaistu liiketulos* n/a n/a Oikaistu liiketulos % -5 % -35 % 30ppt -9 % -39 % 29ppt -39 % Poistot yhteensä IFRS Poistot tuotekehitys & lisenssioikeudet Muut Osakekohtainen tulos EUR -0,08-0,12-0,22-0,30-0,99 Osakekohtainen tulos, laimennettu EUR -0,08-0,12-0,22-0,30-0,99 Current Ratio 1,15 3,92 1,15 3,92 1,53 Henkilöstömäärä kauden lopussa *Oikaistu liiketulos on vaihtoehtoinen tunnusluku, liiketuloksen (EBIT) ja käyttökatteen (EBITDA) rinnalla jota johto käyttää kannattavuuden analysoinnissa. Oikaistu liiketulos on oikaistu IFRS 2 osakeperusteisilla maksuilla, joilla ei ole kassavaikutusta, sekä poistoilla lukuunottamatta IFRS 16 mukaisia poistoja vuokrasopimuksista, joita ei kuitenkaan oikaista liiketuloksesta. Current ratio on vaihtoehtoinen tunnusluku missä jaetaan vaihto-omaisuus, lyhytaikaiset saamiset, rahat ja pankkisaamiset lyhytaikaisella vieraalla pääomalla. Tunnusluku mittaa mittaa yrityksen maksuvalmiutta. Vaihtoehtoisten tunnuslukujen laskenta Oikaistu liiketulos ja EBITDA EUR tuhatta 04-06/ / / / /2018 Liiketulos (EBIT) Poistot yhteensä Käyttökate (EBITDA) IFRS IFRS 2 osakeperusteiset maksut Oikaistu liiketulos Current Ratio EUR tuhatta Lyhytaikaiset varat Lyhytaikaiset velat Current Ratio 1,15 3,92

4 Toimitusjohtaja Teemu Huuhtanen Yhtiön toiminnan uudistaminen jatkui vahvana ensimmäisen puolivuotiskauden aikana. Saimme onnistuneesti päätökseen yhtiön kolmivaiheisen suunnanmuutoksen ensimmäisen askeleen, kulurakenteen tasapainottamisen ja vakauttaminen uudelle tasolle. Yhtiö ilmoitti aiemmin pyrkivänsä noin 1,1-1,2 miljoonan euron kuukausittaiseen kiinteiden kulujen tasoon. Säästöohjelma on toteutunut suunnitellusti, tason ollessa 1,2 miljoonaa euroa toisella neljänneksellä. Yhtiön tappio jatkoi pienentymistään toisella neljänneksellä. Oikaistu liiketulos oli huhtikesäkuussa -0,5 miljoonaa euroa, kun se vuoden 2019 ensimmäisellä neljänneksellä oli vielä -1,3 miljoonaa euroa. Yhtiön pitkän aikavälin pyrkimys kohti kassavirtaneutraalia tilannetta onkin edennyt suunnitellusti. Tammi-kesäkuuhun 2018 nähden yhtiön liikevaihto kasvoi 83 % ja huhti-kesäkuuhun 2018 nähden 65 %. Our World -peli rikkoi kesäkuussa jälleen uuden ennätyksen 0,34 euron ARPDAUlla pelin sisäisistä ostoksista. Pelin retentiossa esiintyi edelleen haasteita, minkä johdosta markkinointi-investointien taso oli liikevaihtoon nähden yhtiön tavoitetasoa korkeammalla. Tiimi keskittyy nyt parantamaan pelin retentiota ja pelin kehitys jatkuu. Liikevaihdon kasvattamiseksi yhtiö on aktiivisesti kehittänyt mainostuloon liittyvää liiketoimintamalliaan. Our World -peliin lisättiin No Man s Landissa jo implementoidut tavanomaiset videomainokset kesäkuun puolessa välissä. Lisäksi yhtiö on ensimmäisen vuosipuoliskon aikana pilotoinut innovatiivista lokaatiopohjaista mainosratkaisua Our Worldissa alan merkittävän kansainvälisen toimijan kanssa lupaavin alustavin tuloksin. Suunnanmuutoksen toinen askel, tuotekehitysputken rakentaminen uuden fokuksen mukaisesti on lähtenyt hyvin liikkeelle. Yhtiö on rakentanut mallia, jossa yhtiö keskittyy olemassa olevan teknologian ja ohjelmistokoodin uudelleenkäyttöön, jonka avulla tuotteiden kehitysaikaa on mahdollista lyhentää. Kesäkuussa julkistettu ja valtavan kansainvälisen mediahuomion saanut kumppanuus Netflixin kanssa koskien Stranger Things -peliä on rakennettu soveltaen uusia käytäntöjä. Yhtiö on myös käynyt aktiivista keskustelua yhteistyöstä muiden merkittävien kansainvälisten lisenssinhaltijoiden kanssa. Lisäksi yhtiö on saanut prototyyppaus- ja konseptointivaiheeseen useita uusia projekteja yhtiön uudistetun pelinkehitysprosessin ansiosta. Mobiilipelien tekemisessä on tärkeää, että yhtiöllä on useita uusia tuotteita pelinkehitysputkessa, sillä alalle on tyypillistä, että vain osa kehitteillä olevista peleistä läpäisee testausprosessin ja julkaistaan. Tällä hetkellä yhtiön uusien projektien parissa työskentelee 42 % ja live-tuotteiden parissa 46 % henkilöstöstä. Kolmantena- ja viimeisenä askeleena suunnanmuutoksessa on rahoitusaseman turvaaminen tulevaisuuden investointeja, kuten tuotekehitystä ja uusien tuotteiden markkinointia varten. Vakautunut perusliiketoiminta ja uusi tuotekehitysputki antavat yhtiölle hyvät lähtökohdat jatkaa eri rahoitusvaihtojen arviointia. Haluan kiittää yhtiön kaikkia työntekijöitä ja hallitusta erinomaisesta työpanoksesta suunnanmuutoksessa ja erityisesti olen ilahtunut innosta, jolla koko henkilöstö on lähtenyt rakentamaan uutta tuoteportfoliota. Teemu Huuhtanen Toimitusjohtaja, Next Games

5 Liiketoimintanäkymät 2019 Yhtiö tavoittelee vuoden 2019 aikana maltillista liikevaihdon kasvua vuoteen 2018 nähden, sekä kulurakenteen muutoksen ansiosta pyrkii ensivaiheessa pidemmällä aikavälillä kohti jatkuvaa kassavirtaneutraalia tilannetta. Yhtiön kustannussäästöohjelman puitteissa yhtiö odottaa saavuttavansa 550 tuhannen euron säästön kuukausitasolla palkoissa, hallinto- ja tuotekehityskuluissa, yhteensä noin 6,5 miljoonaa euroa vuositasolla verrattuna vuoden 2018 toisen puoliskon kuukausittaiseen keskitasoon. Näkymien perusta Yhtiön arvio liikevaihdon kasvuun ja kannattavuuden tasoon perustuu oletukseen että No Man s Land ja Our World -pelien liikevaihto jatkaa arviolta nykyisellä tasolla. Lisäksi näkymien perustana on tuotekehityksen pysyminen aikataulussa ja pysyminen vähintään yhden pelin vuosittaisessa julkaisutahdissa. Tammi-kesäkuu 2019 Audiocast Next Games järjestää suomenkielisen audiocastin ja puhelinkonferenssin klo Tilaisuutta voi seurata audiocast-lähetyksenä osoitteessa: Lisätietoa audiocastista ja puhelinkonferenssista: Next Games lyhyesti Next Games on lisensoituihin peleihin keskittyvä mobiilipelien kehittäjä ja julkaisija sekä ensimmäinen Suomessa pörssiin listautunut mobiilipeliyritys. Hyvän vastaanoton saaneiden The Walking Dead peliensä ansiosta, Next Games on suunnannäyttäjä massaviihdetuotteiden pohjalta luotavien, palvelupohjaisten mobiilipelien alalla. Yhtiö julkaisi kesällä 2018 The Walking Dead: Our World -pelin, joka käyttää viimeisintä AR-teknologiaa ja Google Mapsia. Tällä hetkellä Next Games kehittää useaa viihdebrändilisensseihin perustuvaa peliä, mukaan lukien Blade Runner Nexus -peliä, joka perustuu suosittuihin Blade Runner-elokuviin sekä NetflixinStranger Things -sarjaan perustuvaa mobiilipeliä.

6 Markkinanäkymät Tutkimusyhtiö Newzoon kesäkuussa 2019 julkaiseman raportin mukaan mobiilipelimarkkina jatkaa kasvuaan noin 10,2 % vuosivauhdilla vuoteen 2018 verrattuna. Markkinatutkimuksen mukaan globaalin pelimarkkinan ennustetaan olevan 151,1 miljardia dollaria vuonna 2019, josta mobiilimarkkinan osuus olisi noin 45 % eli 68,5 miljardia dollaria. Globaalin mobiilipelimarkkinan kasvun hiipumiselle edellisvuosiin verrattuna syinä ovat pääasiassa Kiinan pelimarkkinan uudet regulaatiot sekä puute uusista huippumenestyspeleistä viime aikoina. Next Gamesin kannalta positiivista on Yhdysvaltojen markkinan kasvu suurimmaksi pelimarkkinaksi liikevaihdolla mitattuna, ohittaen Kiinan Newzoon ennusteessa vuonna Next Gamesin liikevaihdosta 45% tuli Yhdysvalloista vuoden 2019 ensimmäisellä vuosipuoliskolla eikä yhtiöllä ole pelejä toistaiseksi Kiinanmarkkinoilla.

7 Liikevaihto jatuloksen kehitys BRUTTOMYYNTI LÄHTEITTÄIN BRUTTOMYYNTI MAA-ALUEITTAIN ALUSTAKOHTAINEN BRUTTOMYYNTI 7 % 24 % 49 % 51 % 49 % 27 % 93 % Pelin sisäiset ostokset Mainosmyynti (AD) Pohjois-Amerikka EU-maat Muut Android ios Huhti-kesäkuu 2019 Tarkastelukaudella huhti-kesäkuussa 2019 liikevaihto oli 9,4 miljoonaa euroa (5,7 miljoonaa euroa). Liikevaihdon nousuun vertailukauteen verrattuna vaikutti The Walking Dead: Our World -peli, sillä peliä ei oltu vielä julkaistu vuoden 2018 toisella neljänneksellä. Bruttokateprosentti parani ja oli tarkastelukaudella 60 % kun se oli vertailukaudella 58 %. Liiketulos oli -1,1 miljoonaa euroa (-2,4 miljoonaa euroa) ja poistot olivat 1,0 miljoonaa euroa ( 0,1 miljoonaa euroa). Liiketuloksen tappio pienentyi sekä tarkastelukauteen nähden, että edelliseen neljännekseen nähden kustannussäästöohjelman onnistuneen toteuttamisen myötä. Henkilöstökulut laskivat 21 % ensimmäisestä neljänneksestä toiseen neljännekseen osana kustannussäästöohjelmaa. Lisäksi yhtiö onnistui pienentämään sekä ostettuja tuotekehityspalveluita, että muita kiinteitä kuluja. Kulut pienenivät erityisesti kesäkuuta kohti. Kustannukset kuukausitasolla Säästöt H2 Q1 Q2 Q2* Toteutuma Q2 Kuukausitavoite Tavoite k kuukausitasolla vuositasolla vuositasolla Ostetut tuotekehityspalvelut Henkilöstökulut Muut kiinteät kulut *tavoite

8 Tammi-kesäkuu 2019 Vuoden 2019 ensimmäisellä vuosipuoliskolla Next Gamesin liikevaihto oli 19,2 miljoonaa euroa (10,5 miljoonaa euroa). Ensimmäisellä neljänneksellä liikevaihto oli 9,8 miljoonaa euroa (4,8 miljoonaa euroa) ja toisella neljänneksellä 9,4 miljoonaa euroa (5,7 miljoonaa euroa). Liikevaihdon nousuun vertailukauteen verrattuna vaikutti The Walking Dead: Our World -peli, sillä peliä ei oltu vielä julkaistu vuoden 2018 ensimmäisellä puoliskolla. Yhtiön liiketulos oli ensimmäisellä puoliskolla -3,5 miljoonaa euroa (-5,0 miljoonaa euroa). Liiketappiosta noin kaksi kolmasosaa muodostui ensimmäisen neljänneksen aikana. Tappion pienentymiseen vertailukauteen nähden vaikutti pääasiassa tarkastelukaudella aloitettu ja toteutettu kustannussäästöohjelma sekä huomattava liikevaihdon nousu. Bruttokateprosentti oli tarkastelukaudella 59 %, kun se oli vertailukaudella 58 %. Tarkastelukauden verot olivat -0,3 miljoonaa euroa. Tulos oli -4,0 miljoonaa euroa tappiollinen. Laimentamaton osakekohtainen tulos oli tarkastelukaudella -0,22 euroa. Laimennettu osakekohtainen tulos oli tarkastelukaudella -0,22 euroa. Vertailukaudella laimentamaton tulos per osake oli -0,30 euroaja laimennettu -0,30 euroa. Tuotekehityskulut, lisenssit ja kirjauskäytännöt Yhtiöllä on kaksi julkaistua peliä; The Walking Dead: No Man s Land -peli sekä The Walking Dead: Our World -peli. Lisäksi yhtiöllä on Blade Runner Nexus -peli testausvaiheessa. Kesäkuussa 2019 yhtiö julkisti yhteistyössä Netflixin kanssa kehitettävän Stranger Things -pelin, jonka arvioidaan julkaistavan markkinoille vuonna2020. Tuotekehityskulut muodostuvat sekä henkilöstökuluista, että kolmansien osapuolien tuottamasta työstä. Julkaisemattomien pelien tuotekehityskuluja ryhdytään aktivoimaan taseelle niiden siirtyessä tuotantovaiheeseen, ja yhtiö on katsauskauden aikana aktivoinut tällaisia eriä taseelle. Liiketoimintamallinsa vuoksi Next Gamesin on mahdollista tunnistaa hetki tuotantoprosessissa, jolloin kehitysmenojen aktivointiedellytykset täyttyvät. Yhtiö ei aktivoi pelin julkaisun jälkeisiä kehitysmenoja. Yhtiö jatkoi tarkastelukaudella teknologia- ja analytiikka-alustojensa aktiivista kehitystä. Yhtiön omat alustat mahdollistavat Next Gamesin tehokkaan skaalautumisen muutaman live-pelin yhtiöstä yhtiöksi, jolla on useita aktiivisesti ylläpidettäviätuotteita. Yhtiön lisenssisopimuksiin saattaa liittyä ennakkomaksuja sekä lisenssimaksuja. Lisenssien hankintameno kirjataan aineettomiin hyödykkeisiin, ja niiden arvo poistetaan kolmen vuoden poistoilla alkaen pelin julkaisusta. Investoinnit Yhtiön investoinnit olivat 1,4 miljoonaa euroa vuoden ensimmäisellä vuosipuoliskolla, kun ne vertailukaudella olivat 4,6 miljoonaa euroa. Kaikki yhtiön investoinnit tarkastelukaudella liittyivät tulevien pelien tuotekehitykseen. Vertailukauden investoinneista 3,2 miljoonan euron osuus liittyi tulevien pelien tuotekehitykseen.

9 Rahavirta ja rahoitus Liiketoiminnan rahavirta oli tarkastelukaudella -0,7 miljoonaa euroa (-4,8 miljoonaa euroa). Suurin vaikutus yhtiön rahavirtaan liittyi investointeihin, jotka tarkastelukaudella olivat -1,4 miljoonaa euroa (-4,6 miljoonaa euroa). Rahoituksen rahavirta oli -0,6 miljoonaa euroa (-0,2 miljoonaa euroa). Rahoituksen rahavirtaan vertailukauteen nähden vaikutti eniten yhtiön toimitilat. Rahavarojen muutos oli, valuuttakurssimuutokset huomioon ottaen, -2,6 miljoonaa euroa ja rahavarat tarkastelukauden lopussa 4,7 miljoonaa euroa. Suurimmat muutokset rahavirtaan tapahtuivat ensimmäisen neljänneksen aikana. Muutos rahavaroissa ensimmäisen ja toisen neljänneksen välillä oli -0,1 miljoonaa euroa. Rahavarojen laskuun vaikutti eniten ensimmäisellä vuosineljänneksellä korkeammalla tasolla olleet kustannukset. Yhtiö uusi onnistuneesti tililimiittitakauksensa tarkastelukaudella. Osana rahoitusvaihtoehtojen kokonaisarviointia, yhtiö neuvottelee luotontarjoajien kanssa tililimiitin uusista ehdoista. Yhtiön rahoituskulut nettona olivat -0,2 miljoonaa euroa. Vertailukaudella rahoitustuotot olivat nettona 0,3 miljoonaa euroa. EURm 10,0 KASSAVAROJEN KEHITTYMINEN 9,0 8,8 8,0 7,0 7,3 6,0 5,0 4,8 4,7 4,0 3,0 2,0 1,0 0,

10 Peliliiketoiminnan kehitys Yhtiö on panostanut pelien kehityksen toimintamallin uudistamiseen osana yhtiön suunnanmuutosprojektia. Uuden toimintamallin tavoitteena on lyhentää pelien tuotantoaikoja ja pienentää pelinkehityksen eri vaiheiden riskiä uudistetulla testausprosessilla sekä tutkimaan mahdollisuuksia kehittää pelejä ilman kolmannen osapuolen lisenssiä. Kesäkuussa julkistettu ja valtavan kansainvälisen mediahuomion saanut kumppanuus Netflixin kanssa Stranger Things -pelistä on rakennettu soveltaen uusia käytäntöjä. Lisäksi yhtiö on saanut prototyyppaus- ja konseptointivaiheeseen useita uusia projekteja yhtiön uudistetun pelinkehitysprosessin avulla. Yhtiö on alustavasti tutkinut useita eri kolmannen osapuolen lisenssejä mahdollisia tulevaisuuden projekteja silmällä pitäen merkittävien kansainvälisten lisenssienhaltijoiden kanssa. Mobiilipelien tekemisessä on tärkeää, että yhtiöllä on useita uusia projekteja pelinkehitysputkessa, sillä alalle on tyypillistä, että vain osa kehitteillä olevista peleistä läpäisee testausprosessin ja julkaistaan. Se että yhtiö solmii sopimuksen pelin kehittämiseksi ei vielä takaa julkaisua. Yhtiö pysyy tavoitteessaan julkaista vähintään yhden pelin vuodessa. Yhtiön pelien yhdistetyt keskeiset operatiiviset tunnusluvut Tunnuslukujen määritelmät löytyvät raportin lopusta / / / / / /2019 Bruttomyynti DAU MAU ARPDAU (USD) 0,21 0,24 0,26 0,30 0,27 0,31 ARPDAU (EUR) 0,17 0,20 0,22 0,27 0,24 0,28 The Walking Dead: No Man s Land Pelin ARPDAU on parantunut vertailukauteen nähden ja oli keskimäärin 0,22 euroa ensimmäisen vuosipuoliskon aikana. Aktiivisten käyttäjien määrä on sitä vastoin hieman laskenut vertailukaudesta. Peli itsenäisenä projektina on pysynyt kannattavana. Tiimin tavoitteena on pitää pelin avainluvut vakaalla tasolla. TWD: No Man's Land 01-03/ / / / / /2019 Bruttomyynti DAU MAU ARPDAU (USD) 0,21 0,24 0,26 0,28 0,25 0,24 ARPDAU (EUR) 0,17 0,21 0,24 0,25 0,22 0,22

11 TheWalking Dead: OurWorld Our World -peli teki kesäkuussa jälleen uuden ennätyksen 0,34 euron ARPDAUlla pelin sisäisistä ostoksista. Pelin retentiossa esiintyi edelleen haasteita, minkä johdosta markkinointi-investointien taso oli liikevaihtoon nähden yhtiön tavoitetasoa korkeammalla. Tiimi keskittyy nyt parantamaan pelin retentiota ja pelin kehitys jatkuu. Liikevaihdon kasvattamiseksi yhtiö on aktiivisesti kehittänyt mainostulomalliaan. Our World -peliin lisättiin No Man s Landissa jo implementoidut tavanomaiset videomainokset kesäkuun puolessa välissä Lisäksi yhtiö on ensimmäisen vuosipuoliskon aikana pilotoinut innovatiivista lokaatiopohjaista mainosratkaisua Our Worldissa alan merkittävän kansainvälisen toimijan kanssa lupaavin alustavin tuloksin. TWD: Our World 01-03/ / / / / /2019 Bruttomyynti DAU MAU ARPDAU (USD) - - 0,27 0,31 0,29 0,41* ARPDAU (EUR) - - 0,23 0,28 0,26 0,37* *ARPDAU sisältää sekä pelin sisäiset ostokset (IAP) että mainostulon alkaen Blade Runner Yhtiö jatkoi edelleen Blade Runner Nexus -pelin testausta katsauskaudella Filippiineillä, Australiassa, Uudessa-Seelannissa, Suomessa ja Puolassa. Pelin testauksessa on keskitytty ensikokemuksen ja ensimmäisten päivien retention optimointiin ja parantamiseen. Stranger Things Next Games ja Netflix julkistivat 12. kesäkuuta pelialan E3-messuilla Los Angelesissa tekevänsä yhteistyössä mobiilipelin Stranger Things tv-sarjan pohjalta. Stranger Things on Netflixin julkaisema yhdysvaltalainen 80-luvulle sijoittuva tieteiskauhusarja, jonka ensimmäinen kausi julkaistiin kesällä Sarjasta on julkaistu kolme tuotantokautta, joista viimeisin heinäkuussa Netflixin mukaan sarjan kolmannen tuotantokauden avausjaksoa katsottiin 40,7 miljoonan Netflix-tilin kautta ensimmäisen neljän päivän aikana - enemmän kuin mitään muuta Netflixin elokuvaa tai sarjaa aikaisemmin. Sarjalla on näin ollen laaja globaali suosio ja se on voittanutlukuisia arvostettuja media-alan palkintoja. Kehitteillä oleva Stranger Things -peli on helposti lähestyttävä lokaatiopohjainen pulmapeli, joka ammentaa visuaalista inspiraatiota 80-luvun tv-piirrossarjoista. Karttaelementin kautta pelaaja pääsee seikkailemaan Stranger Thingsin maailmassa ja päihittämään hauskan pulmapelimekaniikan avulla tvsarjasta tuttuja hirviöitä yhteistyössä muiden pelaajien kanssa. Yhtiö arvioi pelin julkaisun ajoittuvan vuodelle 2020.

12 Julkistamattomat projektit Yhtiöllä on uudistetun tuotekehitysprosessinsa myötä 9 uutta pelikonseptia tai prototyyppiä työn alla. Uudistetun tuotekehitysmallin mukaisesti osaan liittyy kolmannen osapuolen lisenssi ja osaan ei. Vaikka pelikonseptissa alkuvaiheessa ei olisi kolmannen osapuolen lisenssiä, sellainen voidaan liittää myöhemmässä vaiheessa, mikäli lisenssin käyttö on tarkoituksenmukaista. Yhtiö painottaa että vain osa kehitteillä olevista peleistä läpäisee testausprosessin ja julkaistaan. Yhtiö odottaa saavansa vähintään kaksi peliä testausvaiheeseen vuoden 2020 aikana ja pysyy tavoitteessaan julkaista vähintään yhden pelin vuodessa. Pelien kehitysvaiheet ja tuotekehitysputki H LIVE The Walking Dead: Our World The Walking Dead: No Man s Land Koemarkkinointi Blade Runner Nexus Tekninen testaus Tuotanto Esituotanto Konseptointi ja prototyyppaus Stranger Things 9 pelikonseptia tai -prototyyppiä

13 Henkilöstö ja johto 1-6/ /2018 Muutos % Työntekijät (kauden lopussa) ,18 % Katsauskauden lopussa , Next Games työllisti 108 henkilöä (132), jotka edustivat 22 kansallisuutta. Yhtiössä työskenteli katsauskauden tammi-kesäkuu aikana keskimäärin 119 henkilöä (127) ja huhti-kesäkuun aikana keskimäärin 108 henkilöä (130). Katsauskauden lopussa, työntekijöistä 14 % työskenteli The Walking Dead: No Man's Land -pelin parissa, 27 % työskenteli The Walking Dead: Our World -pelin parissa, 46 % uusissa projekteissa, ja 12 % työskenteli hallinnollisissa tehtävissä. Henkilöstön lukumäärä pieneni viime vuoden vertailukaudesta yhteistoimintaneuvotteluiden seurauksena osana yhtiön kustannussäästö- ja toiminnan tehostamisohjelmaa. Yhteistoimintaneuvotteluiden tuloksena yhtiö otti käyttöön uuden organisaatiorakenteen, jonka tavoitteena on lyhentää uusien tuotteiden markkinoilletuontiaikaa, parantaa yhtiön suorituskykyä sekä parantaa yhtiön tuotekehitysprosessia. Next Gamesin tuotejohtaja Emmi Kuusikko lähti yhtiöstä tarkastelukaudella. Tarkastelukauden lopulla Next Gamesin johtoryhmä koostui seuraavista henkilöistä: Teemu Huuhtanen (toimitusjohtaja), Annina Salvén (talousjohtaja), Saara Bergström (markkinointijohtaja), Kalle Hiitola (teknologiajohtaja) ja Joonas Viitala (operatiivinen johtaja). Johtoryhmän jäsenet raportoivat toimitusjohtajalle.

14 Osakkeet ja osakkeenomistajat Optio-oikeuksilla merkittyjen Next Games Oyj:n uusien osakkeiden rekisteröinnin seurauksena yhtiön osakkeiden kokonaismäärä kasvoi katsauskaudella osakkeella. Optio-oikeuksien perusteella merkityt osakkeet on rekisteröity kaupparekisteriin ja ne ovat tuottaneet samat oikeudet yhtiön vanhojen osakkeiden kanssa rekisteröintipäivästä lähtien. Osakkeiden merkintähinta ,83 euroa kirjattiin sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoon eikä yhtiön osakepääoma muuttunut osakemerkinnän johdosta. Osakkeilla ei ole nimellisarvoa. Merkintöjen seurauksena yhtiön osakkeiden lukumäärä nousi osakkeeseen. Tarkastelukauden aikana on merkitty optio-oikeuksilla Next Games Oyj:n osakkeita, joiden rekisteröityminen kaupparekisteriin tapahtuu vasta tarkastelukauden jälkeen Next Gamesin osakepääoma oli euroa ja osakkeiden lukumäärä kappaletta. Euroclearin tietojen mukaan yhtiön viiden suurimman omistajan osuus vastasi 38,1 prosenttia yhtiön osakkeista ja kymmenen suurimman omistajan osuus vastasi 51 prosenttia yhtiön osakkeista. 10 suurimman osakkeenomistajan osakemäärät ja osuudet osakkeista ja osakemäärät on esitetty alla olevassa taulukossa. Next Games Oyj 10 suurinta omistajaa * Osakkeenomistajat Osakkeet Osuus osakkeista, % 1 Ovaskainen Jari Juhani Rainer ,68 2 IDG Ventures USA III, L.P ,41 3 Hiitola Kalle Johannes ,09 4 Achrén Joakim Tomas Johan ,07 5 Achrén Mikael Jan Kennet ,80 6 Jumisko Jaakko ,59 7 Ilmarinen Mutual Pension Insurance Company ,95 8 Varma Mutual Pension Insurance Company ,05 9 Nuard Ventures Oy ,96 10 Vaah Holdings Oy ,44 *Next Gamesilla on hallintarekisteröityjä osakkeenomistajia, mukaan lukien AMC Networks, joiden yhteenlaskettu omistusosuus osakkeella on 17,38 %. Kuukausittain päivittyvä taulukko NextGamesin osakkeenomistajista löytyy osoitteesta

15 Osakeperusteiset kannustinohjelmat Next Gamesilla oli tarkastelukaudella voimassa neljä osakeperusteista kannustinohjelmaa: optio-ohjelma 2014, optio-ohjelma 2015, optio-ohjelma 2017 ja optio-ohjelma Optio-ohjelmiin liittyy ansaintajakso joka on vähintään 12 kuukautta ja enintään 48 kuukautta. Optioita myönnetään useassa eri erässä ja yhtiön hallitus päättää optio-oikeuksien perusteella merkittävien osakkeiden merkintähinnasta jokaisen erän kohdalla erikseen, minkä johdosta optio-ohjelman alla myönnettyjen optio-oikeuksien nojalla merkittävien osakkeiden merkintähinta voi vaihdella. Optioita on mahdollista myöntää yhtiön tai sen tytäryhtiöiden nykyisille tai tuleville työntekijöille, ulkopuolisille konsulteille, johdolle ja hallituksen jäsenille. Optioiden myöntäminen vaatii hallituksen päätöksen. Kaikki Next Gamesin työntekijät ovat optionhaltijoita koeajan päätyttyä. Yhtiö aikoo jatkossakin jakaa optio-oikeuksia kaikille uusille työntekijöille koeajan päätyttyä pitkän aikavälin kannustimena. Yhtiön hallitus on myöntänyt optio-oikeuksia ilman maksua. Osakkeiden merkintähinnat on määritelty ohjelmakohtaisesti. Riskit jaepävarmuustekijät Yhtiön arvion mukaan riskeissä ja epävarmuustekijöissä ei ole tapahtunut olennaisia muutoksia ensimmäisen vuosipuoliskon aikana. Yhtiö on edelleen riippuvainen kahden pelin tuottamasta myynnistä. Peleihin kohdistuvat riskit niiden taloudellisesta suoriutumiskyvystä, pelien kehittämisestä ja pelaajakunnan aktiivisuuden ylläpitämisestä vaikuttavat koko yhtiön liiketoimintariskiin. Nykyisten pelien lisäksi viivästykset yhtiön uusien pelien kehityksessä voivat vaikuttaa rahavirtaan negatiivisesti. Uudet pelit vaativat merkittäviä kustannuksia markkinointi-investointeihin ja niiden kannattavuus on epävarmaa. Yhtiöllä on myös käytössä niin oman, kuin kolmannen osapuolen uutta teknologiaa, jossa saattaa olla skaalautumiseen liittyviä riskejä. Yhtiön näkee toiminnan rahoittamiseen liittyvät riskit olennaisena liiketoiminnan kehityksen kannalta. Kassatilanne ja lisärahoituksen saatavuus saattaa vaikuttaa merkittävästi yhtiön mahdollisuuksiin kehittää ja julkaista uusia pelejä. Rahoitusriskitsaattavat vaikuttaa myös negatiivisesti yhtiön likviditeettiin. Yhtiö on aktivoinut pelinkehitysmenoja, joiden tulevat tuotot ovat epävarmoja. Lisäksi yhtiö on IFRSstandardien mukaisesti tehnyt liikearvo ja muita omaisuuseriä koskevia arvioita, jotka perustuvat tuleviin tuottoihin. Näihineriinliittyy arvonalentumisriski. Lisäksi uusiin lisenssisopimuksiin liittyy ennakkomaksuja, jotka ovat vähennettävissä tulevista rojaltimaksuista. Projektien lopettamiseen liittyy ennakkomaksujen alaskirjausriski. Yhtiöon vakuuttanutliiketoimintansa tavanomaisilla keskeytys- ja omaisuusvakuutuksilla. Muutkin kuin ylläkuvatutriskitja epävarmuudetvoivatvaikuttaa yhtiön liiketoimintaan.

16 Varsinaisen yhtiökokouksen ja hallituksen järjestäytymiskokouksen päätökset Next Gamesin varsinainen yhtiökokous pidettiin Yhtiökokous vahvisti tilinpäätöksen tilikaudelta 2018 ja myönsi hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle vastuuvapauden tilikaudelta Yhtiökokous hyväksyi hallituksen ehdotuksen, että päättyneen tilikauden tappio kirjataan jakamattomana voittona ja ettei kyseiseltä tilikaudelta makseta osinkoa. Yhtiökokous valitsi hallituksen jäseniksi kuusi (6) henkilöä, joista kaksi (2) ovat uusia jäseniä. Edellisen toimikauden jäsenistä Petri Niemi, Joakim Achrén, Peter Levin ja Jari Ovaskainen valittiin uudelleen toimikaudelle, joka päättyy vuoden 2020 varsinaisen yhtiökokouksen päättyessä. Uusiksi hallituksen jäseniksi valittiinelina Anckar ja Xenophin Lategan. KTM Elina Anckar (s. 1968) toimii Marimekko Oyj:ssä nimikkeellä Chief Financial Officer sekä Kalevala Koru Oy:n hallituksen jäsenenä. B.Sc. Xenophin Lategan (s. 1980) toimii mm. Next Games Oyj:n ja Foxin (Film, TV and Sports) neuvonantajana ja hän on aiemmin työskennellyt mm. Microsoftilla, Googlella ja Accenturella. Yhtiökokous vahvisti, että hallituksen jäsenille maksettavat palkkiot säilyvät ennallaan seuraavasti: hallituksen puheenjohtajalle 4500 euroa kuukaudessa, muille hallituksen jäsenille 2500 euroa kuukaudessa, sekä palkitsemisvaliokunnan ja tarkastusvaliokunnan jäsenille lisäksi 1000 euroa kultakin valiokunnan kokoukselta. Palkkiot maksetaan rahasuorituksina. Yhtiön tilintarkastajaksi valittiin uudelleen tilintarkastusyhteisö PricewaterhouseCoopers Oy ja päävastuullisena tilintarkastajana toimii KHT Jukka Karinen. Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään enintään yhtiön oman osakkeen (noin 9,7 prosenttia kaikista osakkeista, 05/2019) hankkimisesta yhdessä tai useammassa erässä. Osakkeita voidaan hankkia yhtiön pääomarakenteen kehittämiseksi, yritysjärjestelyjen tai rahoitusjärjestelyjen toteuttamiseksi, yhtiön kannustinjärjestelmien toteuttamiseksi, tai muutoin edelleen luovutettaviksi tai mitätöitäviksi. Lisäksi yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään osakeannista sekä osakkeisiin oikeuttavien optiooikeuksien antamisesta. Valtuutuksen nojalla voidaan yhdessä tai useammassa erässä antaa enintään osaketta (noin 9,7 prosenttia kaikista osakkeista, 05/2019). Molemmat valtuutukset ovat voimassa asti. Yhtiökokouksen jälkeen pitämässään järjestäytymiskokouksessa hallitus valitsi keskuudestaan puheenjohtajaksi Petri Niemen. Elina Anckar valittiin tarkastusvaliokunnan puheenjohtajaksi ja Petri Niemi jäseneksi. Elina Anckar ja Petri Niemi ovat riippumattomia sekä yhtiöstä että sen merkittävistä osakkeenomistajista. Petri Niemi valittiin palkitsemisvaliokunnan puheenjohtajaksi ja Jari Ovaskainen sekä Joakim Achrén jäseniksi. Petri Niemi on riippumaton sekä yhtiöstä että sen merkittävistä osakkeenomistajista. Jari Ovaskainen on riippumaton yhtiöstä ja Joakim Achrén on riippumaton yhtiön merkittävistä osakkeenomistajista.

17 Osingonjako Varsinainen yhtiökokous hyväksyi hallituksen ehdotuksen, että päättyneen tilikauden tappio kirjataan jakamattomana voittona ja ettei kyseiseltä tilikaudelta makseta osinkoa. Katsauskauden jälkeiset tapahtumat Next Games Oyj:n hallitus hyväksyi uuden osakepohjaisen kannustinohjelman Ohjelma on osa yhtiön henkilöstön sitouttamis- ja kannustinjärjestelmää. Tulevat tapahtumat Liiketoimintakatsaukset Liiketoimintakatsaus tammi-syyskuulta 2019 Helsinki Hallitus Next Games Oyj Tässä katsauksessa esitetään lausumia, jotka kuvaavat muun muassa Next Gamesin johdon nykyisiä näkemyksiä ja odotuksia Next Gamesin tulevaa toimintaa ja päämääriä koskevista suunnitelmista ja tavoitteista. Kaikkiin tällaisiin lausumiin liittyy riskejä ja epävarmuustekijöitä, joiden seurauksena Next Gamesin saavutukset voivat poiketa huomattavasti lausumissa esitetystä.

18 Vaihtoehtoiset tunnusluvut Next Games esiqää taloudellisessa raportoinnissaan reqyjä taloudellisia tunnuslukuja, jotka eivät perustu IFRS:ään (ns. vaihtoehtoiset tunnusluvut). Vaihtoehtoiset tunnusluvut eivät sisällä reqyjä ei-operarivisia tai ei-kassavirtaperusteisia vertailukelpoisuuteen vaikuqavia eriä, ja niiden tarkoituksena on kuvata jatkuvan liiketoiminnan taloudellista kehitystä ja parantaa vertailukelpoisuuqa raportoinrkausien välillä. Vaihtoehtoisia tunnuslukuja ei tule pitää korvaavina miqareina verraquna IFRS-rlinpäätösnormistossa määriteltyihin tunnuslukuihin. Vaihtoehtoisten tunnuslukujen määritelmät Uudet tunnusluvut alkaen Next Games esiqää uutena vaihtoehtoisena tunnuslukuna taloudellisessa raportoinnissaan liiketuloksen oikaistuna (Oikaistu liiketulos) IFRS 2 osakeperusteisilla maksuilla, joilla ei ole kassavaikutusta, sekä poistoilla. IFRS 16 mukaisia poistoja vuokrasopimuksista ei kuitenkaan oikaista liiketuloksesta (lyhenneqynä oikaistu liiketulos). Yhrö esiqää myös vastaavan oikaistun liikevoiqoprosenrn vaihtoehtoisena tunnuslukuna. Toisin kuin aikaisempi oikaistu liiketulos, jossa IFRS osakeperusteisia maksuja ei oikaistu, uusi vaihtoehtoinen tunnusluku antaa paremman kuvan yhrön operarivisesta kannaqavuudesta sillä tunnusluku eliminoi tulevien (ei liikevaihtoa tuoqavien) projekren vaikutukset yhrön nykyiseen kannaqavuuteen, ja on informarivisempi yhrönliiketoiminnan kassavirran kannalta. Uusi vaihtoehtoinen tunnusluku täydentää siten muita tunnuslukuja ja antaa sijoiqajille arvokasta retoa ja se tulee sisältymään Next Games:in taloudelliseen raportoinrin Q osavuosikatsauksesta lähren. Vuonna 2018 taloudellisessa raportoinnissa vaihtoehtoisina tunnuslukuina esiteqyjä oikaistua käyqökateqa ja oikaistua liikevoiqoa ei esitetä enää Q osavuosikatsauksesta alkaen. Tunnuslukujen laskentakaavat Bruaomyynb on vaihtoehtoinen tunnusluku, joka perustuu pelaajien kauden aikana ostamaan virtuaali valuuqaan ja hyödykkeisiin. Bruqomyynr ei sisällä kestohyödykkeiden myynrin liiqyviä liikevaihdon jaksotuksia ja on näin ollen liikevaihto oikaistuna jaksotetun myynrtulon muutoksella (deferral). Bruqomyynr sisältää myös mainostulot. Bruaokate on liikevaihto oikaistuna serveri kuluilla, jakelijoiden (Google ja Applen) osuudella, sekä lisenssiin liiqyvillä kuluilla ja poistoilla. Oikaistu liiketulos Liiketulos (EBIT) oikaistaan IFRS 2 osakeperusteisilla maksuilla, joilla ei ole kassavaikutusta, sekä poistoilla. IFRS 16 mukaisia poistoja vuokrasopimuksista ei kuitenkaan oikaista liiketuloksesta (lyhenneqynä oikaistu liiketulos). Yhrö esiqää myös vastaavan oikaistun liikevoiqoprosenrn vaihtoehtoisena tunnuslukuna. Käyaökate (EBITDA) Liiketulos (EBIT) oikaistaan poistoilla, sisältäen IFRS 16 poistot. Muiden peliyhröiden vertailukelpoisuuden takia yhrö esiqää myös toimintokohtaisessa tuloslaskelmassa EBITDA tunnuslukua.

19 Omavaraisuusaste Current rabo Oma pääoma yhteensä x100 Taseen loppusumma - Saadut ennakot Lyhytaikaiset varat Lyhytaikaiset velat Osakekohtainen tulos, (EPS), laimentamaton Tilikauden voiqo (tappio) jaequna kauden aikana ulkona olevien osakkeiden keskimääräisellä lukumäärällä. Tunnusluku on laskequ käyqämällä Yhrön osakkeenomistajille toteutetun maksuqoman osakeannin johdosta oikaistua Osakkeiden lukumäärää. Yhrön hallitus teki valtuutuksen nojalla päätöksen maksuqomasta osakeannista Listautumiseen liiqyvien järjestelyiden yhteydessä. Osakekohtainen tulos (EPS), laimenneau Tilikauden voiqo (tappio) jaequna kauden aikana ulkona olevien osakkeiden keskimääräisellä lukumäärällä, johon on lisäqy potenraalisten laimentavien osakkeiden lukumäärä. Tunnusluku on laskequ käyqämällä Yhrön osakkeenomistajille toteutetun maksuqoman osakeannin johdosta oikaistua Osakkeiden lukumäärää. Yhrön hallitus teki valtuutuksen nojalla päätöksen maksuqomasta osakeannista Listautumiseenliiqyvien järjestelyiden yhteydessä. Operabiviset tunnusluvut DAU (Daily Acrve Users) tarkoiqaa päiviqäisiä akrivisia käyqäjiä. Pelaajan lasketaan olevan päiviqäinen käyqäjä jos käyqäjä kirjautuu sisään peliin vähintään kerran 24 tunnin ajanjakson aikana. Tarkastelukauden DAU on laskequ jakamalla jakson DAU-lukujen summa päivien lukumäärällä. Yhrö pitää DAU-lukua keskeisenä lukuna mitaqaessa pelaajakuntansa akrivisuuqa peleissään. MAU (Monthly Acrve Users) tarkoiqaa kuukausiqaisia akrivisia käyqäjiä. Pelaajan lasketaan olevan kuukausiqainen käyqäjä, jos pelaaja kirjautuu pelin sisään vähintään kerran kuukauden aikana. Tarkastelukauden MAU keskiarvo on akrivisten pelaajien lukumäärä jakson kunkin kuukauden viimeisenä päivänä laskequna yhteen, jaequna kuukausien lukumäärällä. MAU-luku miqaa pelaajaverkoston kokoa tarkastelukauden aikana. ARPDAU (Average Revenue Per Daily Acrve User) miqaa keskimääräistä myynrä päiviqäistä akrivista käyqäjää kohden (DAU). ARPDAU-luku lasketaan jakamalla myynr tarkastelukauden päivien lukumäärällä, jaequna DAU:lla. ARPDAU on yhrölle tärkeä monersaaron miqari, sillä tämä suhteuqaa myynnin pelaajien määrään.

20 Puolivuotiskatsaus taulukko-osa Yhtiö soveltaa kansainvälisen tilinpäätöskäytännön (IFRS, International Financial Reporting Standards) standardeja. Tämä tilintarkastamaton puolivuosikatsauksen osalta ei ole noudatettu IAS 34 osavuosikatsaukseen liittyviä vaatimuksia, jotka eivät koske First North yhtiöitä Laadintaperiaatteet Konsernitilinpäätös on laadittu kansainvälisten tilinpäätösstandardien (IFRS) mukaisesti. Laadinnassa on noudatettu myös kansainvälisen tilinpäätöskysymysten tulkintakomitean (IFRS IC) tulkintoja, joita sovelletaan Euroopan unionin päätöksen mukaan IFRS-standardeja soveltaviin yrityksiin. Konsernitilinpäätöksen liitetiedot on laadittu Suomen kirjanpito- ja osakeyhtiölain mukaisesti IFRSstandardeja täydentäen. Yhtiö ei seuraa IAS 34 standardia puolivuotiskatsauksen laatimisessa, vaan raportoi First North Finland yhtiöiden sääntelyn mukaisesti. Laatiminen edellyttää johdolta sellaisten päätösten, arvioiden ja oletusten tekemistä, jotka vaikuttavat raportoitujen tuottojen, kulujen, varojen ja velkojen määrään. Osa-alueet, jotka sisältävät merkittäviä harkintaan perustuvia ratkaisuja tai arvioita ovat: Myynnin tuloutuksen ajankohta Liikearvon arvonalentumistestaus Kehitysmenojen aktivointi Liiketoimintahankinnoissatunnistettujen aineettomien hyödykkeiden arvostaminen Vuokrasopimusten jatko- ja purkuoptiot Osakeperusteiset palkitsemisjärjestelyt Laskennalliset verosaamiset Nämä keskeiset harkintaa ja arvioita sisältävät erät on selvitetty yksityiskohtaisesti kyseisen erän liitetiedossa yhtiön tilinpäätöksessä. Arvioita ja harkintaa edellyttäviä tilinpäätöseriä arvioidaan jatkuvasti. Arviot perustuvat useisiin tekijöihin, kuten tulevaisuuden odotettuihin tapahtumiin, joilla voi olla merkittävä liiketoiminnallinen vaikutusyhtiöön.

21 Konsernin (laaja) tuloslaskelma EUR tuhatta Myyntituotot asiakassopimuksista Myynnin kulut Bruttokate Liiketoiminnan muut tuotot Tuotekehityksen kulut Myynnin ja markkinoinnin kulut Hallinnon kulut Liiketulos Rahoitustuotot Rahoituskulut Rahoituskulut, netto Osuus osakkuusyhtiöiden tuloksesta Tulos ennen veroja Tilikauden tuloverot Laskennallisten verojen muutos Tuloverot yhteensä Tilikauden tulos Tilikauden laaja tulos

22 Konsernin tase EUR tuhatta Varat Pitkäaikaiset varat Aineettomat hyödykkeet Liikearvo Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet Osuudet osakkuusyhtiöissä Muut pitkäaikaiset saamiset Laskennalliset verosaamiset Pitkäaikaiset varat yhteensä Lyhytaikaiset varat Myyntisaamiset ja muut saamiset Rahavarat Lyhytaikaiset varat yhteensä Varat yhteensä Oma pääoma ja velat Oma pääoma Osakepääoma Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto Edellisten tilikausien voittovarat Tilikauden tuos Oma pääoma Velat Pitkäaikaiset velat Laina julkishallintoyhteistöltä Vuokrasopimusvelat Pitkäaikaiset velat yhteensä Lyhytaikaiset velat Laina julkishallintoyhteistöltä Vuokrasopimusvelat Tuloennakot Ostovelat Muut velat Siirtovelat Lyhytaikaiset velat yhteensä Velat yhteensä Oma pääoma ja velat yhteensä

23 Laskelma konsernin oman pääoman muutoksesta Sijoitetun Edellisten vapaan oman EUR tuhatta Osakepääoma tilikausien Yhteensä pääoman voitto (tappio) rahasto Oma pääoma Tilikauden voitto (tappio) Oman pääoman oikaisut Optio-oikeuksiin perustuvat osakeannit Omien osakkeiden takaisinostot Osakeperusteiset maksut Oma Pääoma Oma Pääoma Tilikauden voitto (tappio) Oman pääoman oikaisut Optio-oikeuksiin perustuvat osakeannit Osakeperusteiset maksut Oma pääoma Konsernin rahavirtalaskelma EUR tuhatta Liiketoiminnan rahavirta Investointien rahavirta Rahoituksen rahavirta Nettorahavirrat Rahavarat tilikauden alussa Valuuttakurssien vaikutus rahavirtoihin Rahavarat tilikauden lopussa

24 Tiettyjä vuosineljänneksen taloudellisia tietoja euroa Maalis-2018 Kesä Syys-2018 Joulu-2018 Maalis-2019 Kesä-2019 Liikevaihto, bruttomyynti ja bruttokate Liikevaihto Bruttomyynti Bruttokate Liiketulos, ja oikaistu liiketulos Liikevoitto (tappio) (EBIT) Poistot ja arvonalentumiset IFRS 2 osakeperusteiset maksut Oikaistu liikevoitto (tappio) Prosenttiosuus liikevaihdosta Bruttokateprosentti (%) 58 % 58 % 55 % 69 % 57 % 60 % Liiketulosprosentti (%) -52 % -43 % -77 % -14 % -24 % -12 % Oikaistu liiketulosprosentti (%) -43 % -35 % -68 % -4 % -13 % -5 % DAU MAU ARPDAU (USD) 0,21 0,24 0,26 0,30 0,27 0,31 ARPDAU (EUR) 0,17 0,20 0,22 0,27 0,24 0,28

25 Liitetiedot Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden muutos Aineettomat hyödykkeet Aktivoidut kehitysmenot Muut aineettomat hyödykkeet EUR tuhatta Liikearvo IT-ohjelmistot Tavaramerkit Yhteensä 2018 Hankintameno Lisäykset Hankintameno Kertyneet poistot ja arvonalentumiset Poistot Kertyneet poistot ja arvonalentumiset Aktivoidut kehitysmenot Muut aineettomat hyödykkeet EUR tuhatta Liikearvo IT-ohjelmistot Tavaramerkit Yhteensä 2019 Hankintameno Lisäykset Hankintameno Kertyneet poistot ja arvonalentumiset Poistot Kertyneet poistot ja arvonalentumiset Kirjanpitoarvo Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet EUR tuhatta Maa-alueet ja rakennukset Koneet ja kalusto Yhteensä 2018 Hankintameno Lisäykset Liiketoimintahankinnat Hankintameno Poistot ja arvonalentumiset yhteensä Poistot Poistot ja arvonalentumiset yhteensä EUR tuhatta Maa-alueet ja rakennukset Koneet ja kalusto Yhteensä 2019 Hankintameno Lisäykset Hankintameno Poistot ja arvonalentumiset yhteensä Poistot Poistot ja arvonalentumiset yhteensä Kirjanpitoarvo

26 Lähipiiriliiketoimet Next Gamesin lähipiiriin kuuluvat sen tytäryhtiöt, osakkuusyhtiö, hallituksen jäsenet, toimitusjohtaja, johtoryhmän jäsenet sekä osakkeenomistajat, joilla on huomattava vaikutusvalta yhtiössä. Lähipiiriin kuuluu myös näiden henkilöiden läheiset perheenjäsenet, ja yhteisöt, joissa näillä henkilöillä on joko määräysvalta tai yhteinen määräysvalta. Lähipiirin liiketoimet on tehty markkinaehtoisesti. Lähipiiritapahtumat tarkastelukauden aikana sisältävät tavanomaisia liiketoimia lisenssiosapuolten kanssa (AMC). Liiketoimet ovat Next Games -liiketoimintamallissa tavanomaisia, ja noudattavat markkinaehtoja. Yrityskaupat Tarkastelukauden aikana yhtiöllä ei ollut yrityskauppoja.

27