OSAVUOSIKATSAUS KELLO 8.30 TALENTUM ALOITTANUT SOPEUTTAMISTOIMET VASTAAMAAN MARKKINAKEHITYSTÄ

Transkriptio

1 1(15) TALENTUMIN OSAVUOSIKATSAUS TAMMI-MAALISKUULTA 2009 TALENTUM ALOITTANUT SOPEUTTAMISTOIMET VASTAAMAAN MARKKINAKEHITYSTÄ Tammi-maaliskuu 2009 lyhyesti - Liikevaihto 17,9 milj. euroa (24,7 milj. euroa) - Liikevoitto (EBIT) -0,3 milj. euroa (3,6 milj. euroa) - Liikevoittoprosentti -1,4 % (14,6 %) - Osakekohtainen tulos -0,01 euroa (0,05 euroa) - Liiketoiminnan rahavirta 0,4 milj. euroa (2,7 milj. euroa) - Yhtiö on nettovelaton - Mediamainonnan väheneminen pääsyy liikevaihdon ja liikevoiton laskuun - Toiminnan tehostaminen ja kulusäästöohjelmat hyvässä vauhdissa TALOUDELLISEN KEHITYKSEN AVAINLUVUT Milj. euroa 1-3/ 1-3/ Muutos 1-12/ (* % 2008 Liikevaihto 17,9 24,7-27,7 93,4 Liikevoitto -0,3 3,6-107,0 11,5 % liikevaihdosta -1,4 14,6 12,3 Taseen loppusumma 51,0 74,8 49,7 Investoinnit 0,3 0,5-32,1 2,4 % liikevaihdosta 1,9 2,1 2,5 Omavaraisuusaste % 34,3 31,8 44,8 Nettovelkaantumisaste % -20,0-15,6-15,4 Korollinen vieras pääoma 2,0 4,7-57,0 2,3 Korollinen nettovelka -3,5-3,7 5,0-3,4 Henkilöstö keskimäärin ,4 803 Osakekohtainen tulos, euroa -0,01 0,05-114,2 0,19 Liiketoiminnan rahavirta/osake, eur 0,01 0,06-84,3 0,24 Osakekohtainen oma pääoma, euroa 0,40 0,53-25,2 0,51 Osakekannan markkinaarvo kauden päätöskurssilla 72,0 129,8-44,6 81,6 *) Katsauskauden 1-3/2008 liikevaihtoa ja voittoa on oikaistu levikkituottojen jaksotusmuutoksella siten, että levikkituotot on myös vertailukaudelta jaksotettu ilmestymiskertojen mukaan. Vaikutus sekä liikevaihtoon että liikevoittoon on 0,2 milj. euroa. Vertailukauden tuloksesta ja avainlukujen laskennasta on erotettu lopetettujen toimintojen osuus.

2 2(15) TOIMITUSJOHTAJA JUHA BLOMSTER: Yleinen heikko taloudellinen tilanne on vähentänyt merkittävästi Talentumin asiakkaiden panostuksia mainontaan ja markkinointiin. Yritysten vähentäessä henkilöstöään myös toimipaikkailmoittelu on vähentynyt. Tämän seurauksena Talentumin ilmoitustuotot ovat vähentyneet Suomessa ja Ruotsissa yhteensä 52 % edellisvuodesta. Talentumin lehtien levikit ovat edelleen hyvällä tasolla. Panostukset sähköiseen mediaan ovat tuoneet tulosta kasvavina kävijämäärinä. Talentumin sähköisten medioiden kävijämäärä kasvoi Suomessa 29 % ja Ruotsissa 63 %. Suomessa myös kirjat ovat menestyneet hyvin ja koulutus kohtuullisesti. Talentumissa tehostetaan jatkuvasti toimintaa ja hyödynnetään parhaita mahdollisia käytäntöjä. Aloitimme jo viime vuonna kulujen sopeuttamisen markkinakehitykseen, ja sitä jatketaan edelleen. Valitettavasti emme ole välttyneet myöskään henkilöstökulujen leikkaamiselta. Lomautuksista on sovittu henkilöstön kanssa ja meneillään ovat neuvottelut, joilla tavoitellaan noin 50 henkilötyövuotta vastaavaa säästöä vuositasolla. Näillä järjestelyillä ei ole vaikutusta lehtien ilmestymiseen eikä palveluihimme. Vaikka alkuvuoden tuloskehitykseen ei voi olla tyytyväinen uskon, että ammattilaiskohderyhmiemme tiedon tarve pysyy edelleen korkealla tasolla. Kehitämme jatkuvasti medioitamme tavoittaaksemme yleisömme niissä kanavissa, jotka heitä parhaiten palvelevat. Markkinatilanne on haastava, mutta vahva ja nettovelaton tase sekä keskittyminen kustannustoimintaan antavat Talentum-konsernille hyvät lähtökohdat strategian toteuttamiseen. Toimintaympäristö ja kausivaihtelu Taloudellinen kehitys Talentumin toiminta-alueilla on heikentynyt edelleen vuoden ensimmäisellä neljänneksellä. Uusimmat julkiset ennusteet bruttokansantuotteen kehityksestä konsernin päämarkkina-alueilla, Suomessa ja Ruotsissa, ovat negatiivisia vuodelle 2009 ja vain vähän positiivisia tai negatiivisia vuodelle Suomessa TNS Media Intelligencen mukaan mediamainonta väheni tammi-helmikuussa aikakauslehdissä 19,5 % (ilman vaaleja). Mainonta verkossa väheni 8,9 %. (Tammimaaliskuun tilasto ei ole käytettävissä.) Ruotsissa tammi-helmikuussa mediamainonta väheni 18 % (Sveriges Mediebyråer). Alkuvuonna mediamyynnin kehitys on jatkunut negatiivisena. Toimipaikkailmoittelu on vähentynyt merkittävästi useimmilla toimialoilla sekä Suomessa että Ruotsissa. Talentumin ammattilaiskohderyhmien tiedon tarve säilyy arviomme mukaan korkealla taloudellisesta tilanteesta riippumatta. Ammattilaisten tiedonhaun kanavavalinnat - kirjat, koulutus, seminaarit, lehdet, sähköiset palvelut - saattavat muuttua. Talentum tuottaa laadukasta sisältöä niihin kanaviin, joissa se parhaiten palvelee asiakkaitaan. Media- ja mediapalvelumarkkinoilla esiintyy kausivaihtelua. Keväällä pääsiäisen sijoittuminen lomineen ensimmäiselle tai toiselle neljännekselle vaikuttaa vuosineljännesten tulokseen. Vertailuvuonna pääsiäinen ajoittui ensimmäiselle neljännekselle ja kuluvana vuonna toiselle. Kesälomien aikana lehdet ja kirjat eivät pääsääntöisesti ilmesty ja tästä syystä kolmas neljännes on myynniltään alhaisin. Liiketoiminta on yleensä vilkkainta vuoden viimeisellä neljänneksellä.

3 3(15) Konsernin liikevaihto ja tulos tammi-maaliskuussa 2009 Konsernin liikevaihto tammi-maaliskuussa oli 17,9 milj. euroa (24,7 milj. euroa). Kustannustoiminnan liikevaihto väheni 30 % ja oli 16,3 milj. euroa (23,3 milj. euroa) mediamainonnan määrän pienentyessä 52 %. Ruotsin kruunun heikentyminen euroon nähden pienensi liikevaihtoa lisäksi 0,9 milj. euroa. Konsernin liikevoitto tammi-maaliskuussa oli -0,3 milj. euroa (3,6 milj. euroa) ja -1,4 % liikevaihdosta (14,6 %). Kustannustoiminnan liikevoitto oli -0,3 milj. euroa (3,9 milj. euroa). Konsernin kulut pienenivät ensimmäisellä neljänneksellä viime vuoteen nähden 3,0 milj. euroa eli 14 % lähinnä jo viime vuonna aloitettujen säästöohjelmien seurauksena. Konsernissa on menossa mittava toiminnan tehostaminen ja uudelleenorganisointi vastaamaan alentunutta liikevaihtoa. Helmikuussa kerrottiin runsaan 2 milj. euron tehostamisohjelmista ja maaliskuussa lomautuksista. Näiden toimenpiteiden tuoman säästön arvioidaan olevan tänä vuonna yhteensä noin 3 milj. euroa. Lisäksi sekä Suomessa että Ruotsissa on käynnissä henkilöstön edustajien kanssa neuvottelut henkilöstökululeikkauksista, jotka vastaavat noin 50 henkilötyövuotta. Tästä arvioidaan saatavan noin 3,5 milj. euron vuosittainen säästö. Nämä säästötoimenpiteet voivat alkaa aikaisintaan kun neuvottelut on saatettu päätökseen arviolta kesäkuun alussa. Tälle vuodelle aiheutuu kertaluontoista kulua, jonka määrä ja lopullinen säästö selviävät vasta neuvottelujen päätyttyä. Nettorahoituskulut olivat -0,0 milj. euroa (-0,2 milj. euroa). Konsernin osuus osakkuusyritysten tuloksista oli -0,1 milj. euroa (-0,4 milj. euroa). Tulos ennen veroja oli -0,4 milj. euroa (3,0 milj. euroa). Konsernin katsauskauden tulos oli -0,3 milj. euroa (2,2 milj. euroa). Lopetettujen toimintojen katsauskauden tulos vuonna 2008 oli 0,6 milj. euroa. Toimialan ja Talentumin näkymät loppuvuodelle 2009 Mediamainonnan ja toimipaikkailmoittelun määrä tammi-maaliskuussa laski arvioitua enemmän sekä Suomessa että Ruotsissa. Mikäli loppuvuoden yleinen suhdannetilanne ja mainosmarkkinatilanne ovat alkuvuoden tasolla, Talentum arvioi, että sen koko vuoden liikevaihto jää edellisvuodesta noin neljänneksellä ja liikevoitto ennen kertaluontoisia kuluja on hieman positiivinen. Liikevoiton kertaluontoisten kulujen jälkeen arvioidaan olevan negatiivinen. Liiketoiminnan lähiajan riskit Taloudellisen kasvun hidastuminen vaikuttaa Talentumin tuottoihin ja tuottorakenteeseen. Perinteisesti konsernin liikevaihdosta noin 40 % on sidoksissa mainontaan, ja erityisesti suhdanneherkkään b-to-b-sektoriin. Nykyisessä suhdannetilanteessa mainonnan osuus on 34 % liikevaihdosta. Suhdanneherkin osa ilmoitustuotoista on toimipaikkailmoittelu. Tavoitteemme on hallita mainontaan liittyvää markkinariskiä levikkimyynnin ja sisältömyynnin tuottoja kasvattamalla. Kaikki tuotteemme ja palvelumme pyrkivät olemaan oman alansa markkinajohtajia, jolloin matalasuhdanteessakin on mahdollista menestyä. Verkkopalvelut ovat muutostekijä, joka voi muuttaa lehtien ja kirjojen ansaintalogiikkaa tilapäisesti tai pitkäkestoisestikin. Tällä kanavavalinnalla saattaa olla merkitystä konsernin tuottorakenteeseen. Erityisesti

4 4(15) matalasuhdanteessa siirtyminen painetusta tuotteesta verkkotuotteeseen saattaa nopeutua. Mikäli emme pysty kehittämään liiketoimintaamme vastaamaan muuttuvia median käyttötottumuksia, voi se vaikeuttaa liiketoimintaa. Suurimpien lehtien ryhmätilaukset ovat kattavuudeltaan merkittäviä ja sopimukset ovat olleet voimassa useamman vuosikymmenen. Muutokset näissä sopimuksissa saattavat muuttaa lehtien levikkejä suuresti ja vaikuttaa välillisesti mediamyyntiin. Suoramarkkinoinnissa Baltian maiden heikko taloudellinen tilanne saattaa vaikuttaa paikallisiin konsernin suoramarkkinointiyrityksiin negatiivisesti. Talouden epävakaus lisää etenkin ilmoitusmyynnin myyntisaamisiin liittyvää epävarmuutta. Luottotappioriskiä hallitaan asiakkaiden maksukykyä seuraamalla sekä saamisten seurantaa tarkentamalla. Kassavirta, rahoitusasema ja tase Liiketoiminnan rahavirta tammi-maaliskuussa oli 0,4 milj. euroa (2,7 milj. euroa). Käyttöpääoman muutos oli 0,8 milj. euroa (0,2 milj. euroa). Konsernin taseen loppusumma oli maaliskuun lopussa 51,0 milj. euroa (49,7 milj. euroa ). Korolliset nettovelat olivat -3,5 milj. euroa (-3,4 milj. euroa). Konsernin likvidit varat, 5,5 milj. euroa (5,7 milj. euroa) on sijoitettu pääosin korkoinstrumentteihin. Konsernin korollinen vieras pääoma oli 2,0 milj. euroa (2,3 milj. euroa). Talentum Oyj:llä on käyttämätöntä shekkitililimiittiä 12,0 milj. euroa ja rahoitusluottolimiittiä 20,0 milj. euroa, yhteensä 32 milj. euroa. Rahoitusluottolimiiteistä voidaan sääntöjen puitteissa nostaa ja maksaa takaisin lainoja limiitin juoksuaikana vuoden 2011 alkuun saakka. Omavaraisuusaste oli maaliskuun lopussa 34,3 % (44,8 % ). Oma pääoma per osake oli 0,40 euroa (0,51 euroa). Konserni ei suojaa tytäryhtiöiden hankintaa valuuttavaihteluilta. Ruotsin kruunun heikentyminen ja vahvistuminen euroa vastaan vaikuttaa konsernin omaan pääomaan Ruotsin tytäryhtiöhankinnoista syntyvän muuntoeron kautta. Tässä tilinpäätöksessä muuntoero pienentää konsernin omaa pääomaa 2,6 milj. eurolla, muutos tammi-maaliskuussa oli -0,2 milj. euroa. Investoinnit Bruttoinvestoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin olivat tammimaaliskuussa yhteensä 0,3 milj. euroa (0,5 milj. euroa), mikä on 1,9 % (2,1 %) liikevaihdosta. Investoinneista 0,3 milj. euroa oli aktivoituja sähköisen liiketoiminnan kehittämismenoja (0,3 milj. euroa). Muut investoinnit muodostuivat normaaleista korvaus- ja ylläpitoinvestoinneista kuten laite-, ohjelmisto- ja kalustohankinnoista. Muutokset konsernirakenteessa Konsernirakenteessa ei ole tapahtunut muutoksia katsauskaudella.

5 5(15) Henkilöstö Talentum-konsernin jatkuvien toimintojen palveluksessa oli tammi-maaliskuussa keskimäärin 787 (790) henkilöä. Henkilöstö jakautui maittain seuraavasti: Suomi 426 (411) henkilöä, Ruotsi 183 (188), Latvia 62 (93), Liettua 34 (24), Viro 77 (69) ja Venäjä 5 (5). LIIKETOIMINTA-ALUEET Tammi-maaliskuu Kustannustoiminta Kustannustoiminnan liikevaihto tammi-maaliskuussa oli 16,3 milj. euroa (23,3 milj. euroa), muutos edellisvuodesta -30,0 %. Kustannustoiminnan liikevaihdosta 66 % (62 %) tulee Suomesta ja loput 34 % (38 %) Ruotsista. Ilmoitustuotot laskivat tammi-maaliskuussa 52 % viime vuodesta. Ilmoitustuottojen osuus kustannustoiminnan liikevaihdosta oli 34 % (50 %). Erityisesti suhdanneherkkä toimipaikkailmoittelu väheni merkittävästi. Lehtien levikkituotot pysyivät hyvällä tasolla, ja panostukset pienempien lehtien kehittämiseen kasvattivat niiden tuottoja. Kirjat menestyivät hyvin, ja informaatiopalvelut sekä koulutus ja seminaarit kohtuullisesti. Milj. euroa 1-3/ / /2008 Liikevaihto Ilmoitustuotot 5,5 11,5 41,1 Levikkituotot 6,1 6,5 24,8 Muut sisältötuotot* 4,6 5,2 21,6 Yhteensä 16,3 23,3 87,5 * Muihin sisältötuottoihin kuuluvat kirja- ja koulutusliiketoiminnat sekä informaatiopalvelut. Sähköisen liiketoiminnan kokonaisliikevaihto laski ensimmäisellä neljänneksellä 33 % mainonnan vähentyessä. Panostukset sähköiseen liiketoimintaan näkyvät käyttäjämäärien kasvuna. Sähköisen liiketoiminnan osuus kustannusliiketoiminnan liikevaihdosta oli 12 %, ja se oli 2,0 milj. euroa (3,0 milj. euroa). SEGMENTIT Konserni on ottanut käyttöön vuoden alusta yhtiön sisäiseen raportointiin perustuvat segmentit. Uudet segmentit ovat Kustannusliiketoiminta Suomi, Kustannusliiketoiminta Ruotsi ja Suoramarkkinointi. Talentumin kustannusliiketoiminnan liikevaihto muodostuu ilmoitus- ja levikkituotoista sekä muista sisältötuotoista. Kustannusliiketoiminta Ruotsi julkaisee lehtiä ja verkkopalveluita sekä tuottaa informaatiopalveluita ja seminaareja. Kustannusliiketoiminta Suomi julkaisee lehtiä, kirjoja ja verkkopalveluita sekä tuottaa koulutusta ja seminaareja. Kustannusliiketoiminta Suomi Kustannusliiketoiminta Suomen liikevaihto oli tammi-maaliskuussa 10,7 milj. euroa (14,4 milj. euroa), muutos edellisvuodesta -26 %. Ilmoitustuotot jäivät viime vuodesta 50 %. Mainonta sähköisessä mediassakin väheni. Talentumin lehtien levikkituotot pysyivät hyvällä tasolla ja pienissä lehdissä jopa paranivat. Kustannusliiketoiminta Suomen liikevoitto (EBIT) oli 0,9 milj. euroa (3,3 milj. euroa). Tulosta heikensi ilmoitustuottojen pienentyminen.

6 6(15) Palkinnot kertovat laadusta. Markkinointiviestinnän Toimistojen Liitto MTL:n kilpailussa Talentumin kustantama Omatuntotalous kirja voitti Hopeasulkapalkinnon, ja Pölli tästä -kirja sai kunniamainonnan konseptista ja ulkoasusta. Fakta-lehden toimitus voitti Aikakauslehti 2008 kilpailun Vuoden toimitustiimi palkinnon, ja talentumilaisia oli ehdokkaina useassa sarjassa samoin kuin Suuri journalistipalkinnon saajaksi. Kustannusliiketoiminta Ruotsi Kustannusliiketoiminta Ruotsin liikevaihto oli tammi-maaliskuussa 5,6 milj. euroa (8,8 milj. euroa), muutos edellisvuodesta -37 %. Valuuttakurssit pienensivät liikevaihtoa 0,9 milj. euroa, ilman valuuttakurssien vaikutusta liikevaihto pieneni 26 %. Ilmoitustuotot jäivät viime vuodesta 55 %. Mainonta sähköisessä mediassa väheni. Lehtien levikkituotot pienenivät. Kustannusliiketoiminta Ruotsin liikevoitto (EBIT) oli -1,1 milj. euroa (0,6 milj. euroa). Tulosta heikensi selkeästi ilmoitustuottojen pienentyminen. Ruotsin ilmoitustuotot ovat Suomea herkempiä suhdannevaihteluille toimipaikkailmoittelun suuremman osuuden takia. Seminaarien ja tapahtumien järjestämistä on lisätty onnistuneesti, ja siten kasvatettu mainonnasta riippumattomien tuottojen määrää. Affärsvärlden-lehden brändiin liittyvät seminaarit ovat menestyneet erityisen hyvin. Suoramarkkinointi Tammi-maaliskuu Suoramarkkinoinnin liikevaihto tammi-maaliskuussa oli 2,5 milj. euroa (2,6 milj. euroa), ja liikevoitto (EBIT) oli 0,4 milj. euroa (0,4 milj. euroa). Laskevassa suhdannetilanteessa suoramarkkinointi toimii perinteisesti hyvin yritysten ulkoistaessa myyntiään. YHTIÖKOKOUS, HALLITUS JA TILINTARKASTAJA Talentum Oyj:n varsinainen yhtiökokous pidettiin Yhtiökokous vahvisti tilinpäätöksen ja myönsi vastuuvapauden yhtiön hallitukselle ja toimitusjohtajalle. Hallituksen jäseniksi valittiin edelleen partner Manne Airaksinen, vakuutusneuvos Harri Kainulainen, hallituksen puheenjohtaja Eero Lehti, viestintäjohtaja Atte Palomäki ja diplomi-insinööri Tuomo Saarinen. Uutena jäsenenä valittiin diplomi-insinööri Merja Strengell. Hallituksen puheenjohtajaksi valittiin edelleen Tuomo Saarinen ja varapuheenjohtajaksi valittiin edelleen Manne Airaksinen. Yhtiökokous päätti, että hallituksen kuukausipalkkiot ovat edelleen puheenjohtaja 4000 euroa, varapuheenjohtaja 2500 euroa, jäsen 2000 euroa. Tilintarkastajaksi valittiin edelleen KHT-yhteisö PricewaterhouseCoopers Oy vastuunalaisena tilintarkastajanaan Juha Wahlroos, KHT. Osinko ja pääomanpalautus vuodelta 2008 Varsinainen yhtiökokous päätti hallituksen ehdotuksen mukaisesti jakaa osinkoa 0,04 euroa osakkeelle ja maksaa pääomanpalautusta 0,06 euroa osakkeelle, yhteensä 0,10 euroa osakkeelle. Täsmäytyspäivä oli ja maksupäivä oli

7 7(15) OSAKKEET JA OSAKEPÄÄOMA Katsauskauden päättyessä Talentum Oyj:n osakepääoma oli ,79 euroa ja yhtiöllä oli täysin maksettua osaketta. Osakkeet on listattu NASDAQ OMX Helsinki Oy:ssä. Katsauskauden päättyessä yhtiöllä oli omia osakkeita , joka on noin 1,5 % Talentumin osakekannasta ja äänimäärästä. Katsauskauden aikana vaihdettujen osakkeiden lukumäärä on mikä on 2,5 % kaikkien osakkeiden keskimääräisestä lukumäärästä katsauskauden aikana. Hallituksen ja toimitusjohtajan osakeomistus Hallituksen jäsenten sekä toimitusjohtajan henkilökohtaisesti tai määräysvaltayhtiöidensä kautta omistamien Talentum Oyj:n osakkeiden ja optioiden lukumäärä oli kappaletta, joka edusti yhtiön koko osake- ja äänimäärästä 0,11 %. Hallituksen valtuutukset Hallituksen valtuuttaminen päättämään osakeannista, joka sisältää omien osakkeiden luovutuksen, sekä erityisten oikeuksien antamisesta Varsinainen yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään maksullisesta ja/tai maksuttomasta osakeannista, joka käsittää uusien osakkeiden antamisen ja yhtiön hallussa mahdollisesti olevien omien osakkeiden luovutuksen. Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään optio-oikeuksien ja muiden erityisten oikeuksien, jotka oikeuttavat maksua vastaan saamaan uusia osakkeita tai yhtiön hallussa mahdollisesti olevia yhtiön osakkeita, antamisesta. Edellä mainittujen valtuutusten nojalla osakeannissa ja/tai annettavien erityisten oikeuksien perustella voidaan yhdessä tai useammassa erässä antaa uusia osakkeita ja/tai luovuttaa yhtiön hallussa olevia omia osakkeita enintään kappaletta, joka vastaa noin kahdeksaa prosenttia yhtiön liikkeeseen lasketuista osakkeista. Valtuutukset ovat voimassa saakka. Valtuutuksissa ei ole suljettu pois hallituksen oikeutta päättää myös suunnatuista osakeannista ja erityisten oikeuksien antamisesta. Osakkeenomistajien merkintäetuoikeudesta voidaan poiketa edellyttäen, että siihen on yhtiön kannalta painava taloudellinen syy. Valtuutus oli käyttämättä Hallituksen valtuuttaminen päättämään omien osakkeiden hankkimisesta Varsinainen yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään omien osakkeiden hankkimisesta. Osakkeita voidaan hankkia hallituksen päättämään arvoon, joka perustuu yhtiön osakkeelle julkisessa kaupankäynnissä muodostuneeseen hankintahetken käypään arvoon. Omia osakkeita voidaan hankkia vain vapaalla omalla pääomalla. Valtuutuksen nojalla omia osakkeita voidaan hankkia, yhdessä tai useammassa erässä, yhteensä enintään kappaletta, joka vastaa noin kahdeksaa prosenttia yhtiön liikkeeseen lasketuista osakkeista. Valtuutus on voimassa saakka. Hallitus on valtuutettu muutoin päättämään hankinnan kaikista ehdoista mukaan lukien sen, miten osakkeita hankitaan. Valtuutuksessa ei ole suljettu pois hallituksen oikeutta päättää myös suunnatusta omien osakkeiden hankkimisesta, jos siihen on yhtiön kannalta painava taloudellinen syy. Valtuutus oli käyttämättä

8 8(15) Johdon osakepohjainen kannustinjärjestelmä Talentum Oyj:n konsernin johdolla on osakepohjainen kannustinjärjestelmä. Järjestelmässä on kolme vähintään yhden ja enintään kolmen tilikauden mittaista ansaintajaksoa. Ensimmäinen ansaintajakso oli tilikausi 2007, toinen oli tilikausi 2008 ja tämän järjestelmän viimeinen ansaintajakso on tilikausi Järjestelmän kokonaispituus on viisi vuotta. Palkkiot maksetaan kunkin ansaintajakson päätyttyä osittain yhtiön osakkeina ja osittain rahana. Rahana maksettava osuus kattaa palkkiosta aiheutuvat verot ja veronluonteiset maksut. Osakkeisiin liittyy kielto luovuttaa osakkeita kahden vuoden kuluessa ansaintajakson päättymisestä. Tämänkin jälkeen yhtiön toimitusjohtajan on omistettava puolet järjestelmästä ansaitsemistaan osakkeista niin kauan kuin toimisuhde jatkuu ja yhden vuoden toimisuhteen päättymisen jälkeen. Järjestelmän piiriin kuuluu ansaintajaksolla henkilöä. Tavoitteet vuodelle 2009 perustuvat konsernin liikevoittoon sekä Talentumin osakkeen kokonaistuottoon. Ansaintajaksolta 2008 osakkeita ei jaettu. Järjestelmässä oli alun perin mahdollisuus ansaita osaketta, joista on jaettu osaketta vuodelta Liputusilmoitukset Tammi-maaliskuussa ei ollut liputusilmoituksia. Osakassopimus Yhtiön tiedossa ei ole, että osakkailla olisi keskinäisiä yhtiön toimintaan tai omistukseen liittyviä osakassopimuksia. Markkinatakaus Sopimus Talentum Oyj:n osakkeen markkinatakauksesta Nordea Securities Oyj:n kanssa tuli voimaan Sopimuksen mukaan Nordea Securities antaa osakkeelle osto- ja myyntitarjouksen siten, että suurin sallittu osto- ja myyntitarjouksen välinen erotus on 3 % laskettuna ostotarjouksesta. Tarjoukset sisältävät vähintään 2500 osaketta.

9 9(15) TAULUKKO-OSA KONSERNIN TULOSLASKELMA 1-3/ / / 2008 Milj. euroa JATKUVAT TOIMINNOT Liikevaihto *) 17,9 24,7 93,4 Liiketoiminnan muut tuotot 0,0 0,1 0,5 Materiaalit ja palvelut 3,0 4,1 15,0 Työsuhde-etuuksista 9,3 10,7 41,6 aiheutuneet kulut Poistot ja arvonalentumiset 0,4 0,4 1,7 Muut liiketoiminnan kulut 5,5 6,0 24,1 Liikevoitto -0,3 3,6 11,5 Rahoitustuotot 0,0 0,0 0,5 Rahoituskulut 0,1 0,2 0,8 Osuus osakkuusyritysten -0,1-0,4-0,4 tuloksista Voitto ennen veroja -0,4 3,0 10,9 Verot 0,1-0,9-2,8 Katsauskauden voitto jatkuvista toiminnoista -0,3 2,2 8,1 LOPETETUT TOIMINNOT Katsauskauden voitto lopetetuista toiminnoista 0,6-2,9 Katsauskauden voitto * -0,3 2,7 5,2 Muut laajan tuloslaskelman erät: Muuntoerot -0,2-0,1-3,0 Tilikauden laaja tulos yhteensä -0,4 2,6 2,2 Katsauskauden voiton jakautuminen: Emoyrityksen osakkeenomistajille -0,3 2,7 5,2 Vähemmistöosakkaille 0,0 0,0 0,0 Laimentamaton ja laimennusvaikutuksella oikaistu ** Osakekohtainen tulos, EUR -0,01 0,06 0,12 Osakekohtainen tulos, jatkuvat 0,05 0,19 toiminnot, EUR Osakekohtainen tulos, lopetetut toiminnot, EUR 0,01-0,07 * Katsauskauden 1-3/2008 liikevaihtoa ja -voittoa on oikaistu levikkituottojen jaksotusmuutoksella siten, että levikkituotot on myös vertailukaudelta jaksotettu ilmestymiskertojen mukaan. Vaikutus sekä liikevaihtoon että liikevoittoon on 0,2 milj. euroa. ** Osakekohtainen tulos on laskettu emoyhtiön omistajille kuuluvasta voitosta.

10 10(15) KONSERNIN TASE Milj. euroa VARAT Pitkäaikaiset varat Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 1,5 2,7 1,6 Liikearvo 19,9 27,8 20,0 Muut aineettomat hyödykkeet 11,3 12,0 11,3 Osuudet osakkuusyrityksissä 0,2 0,3 0,3 Myytävissä olevat rahoitusvarat 0,1 0,1 0,1 Laskennalliset verosaamiset 0,4 0,8 0,5 Muut pitkäaikaiset saamiset 1,7 1,6 1,6 Pitkäaikaiset varat yhteensä 35,1 45,4 35,4 Lyhytaikaiset varat Vaihto-omaisuus 1,3 1,5 1,3 Myyntisaamiset ja muut saamiset 9,0 18,0 7,2 Rahavarat 5,5 10,0 5,7 Lyhytaikaiset varat yhteensä 15,9 29,5 14,2 VARAT YHTEENSÄ 51,0 74,8 49,7 OMA PÄÄOMA JA VELAT Emoyrityksen omistajille kuuluva oma pääoma Osakepääoma 18,6 18,6 18,6 Ylikurssirahasto 0,0 5,9 0,0 Omat osakkeet -2,8-1,6-2,8 Muuntoerot -2,6-0,2-2,5 Sijoitetun vapaan oman pääoman 3,3 5,9 rahasto Kertyneet voittovarat 0,9 1,0 3,0 Yhteensä 17,4 23,7 22,1 Vähemmistön osuus 0,1 0,1 0,1 Oma pääoma yhteensä 17,5 23,9 22,3 Pitkäaikaiset velat Laskennallinen verovelka 3,1 3,2 3,1 Pitkäaikaiset rahoitusvelat 0,2 2,0 0,4 Muut pitkäaikaiset velat 0,5 0,5 0,5 Pitkäaikaiset varaukset 0,4 1,0 0,9 Pitkäaikaiset velat yhteensä 4,1 6,8 4,8 Lyhytaikaiset velat Lyhytaikaiset rahoitusvelat 1,9 2,9 1,9 Ostovelat ja muut velat 27,1 41,0 20,7 Lyhytaikaiset varaukset 0,4 0,3 0,1 Lyhytaikaiset velat yhteensä 29,4 44,1 22,6 OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ 51,0 74,8 49,7

11 11(15) KONSERNIN LYHENNETTY RAHAVIRTALASKELMA Milj. euroa 1-3/ / /2008 Liiketoiminnan rahavirta jatkuvista toiminnoista Liikevoitto * -0,3 3,6 11,5 Oikaisut liikevoittoon 0,3-0,9 0,3 Käyttöpääoman muutos 0,8 0,2 0,9 Rahoituserät ja verot -0,4-0,1-2,3 Liiketoiminnan rahavirta 0,4 2,7 10,5 Investointien rahavirta jatkuvista toiminnoista Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin -0,3-0,5-2,4 Muut investointien rahavirran erät 0,0-0,0-0,1 Investointien rahavirta -0,3-0,5-2,5 Rahoituksen rahavirta jatkuvista toiminnoista Lyhytaikaisten lainojen muutos 0,0-12,7-14,0 Pitkäaikaisten lainojen takaisinmaksut -0,3-0,3-1,0 Maksetut osingot 0,0 0,0-8,8 Omien osakkeiden hankinta 0,0-0,3-1,5 Rahoituksen rahavirta -0,3-13,3-25,3 Lopetetut toiminnot Liiketoiminnan rahavirta -2,2-2,2 Investointien rahavirta 9,5 12,4 Rahoituksen rahavirta -0,0-0,5 Lopetettujen toimintojen rahavirta 7,3 9,8 Rahavarojen muutos -0,2-3,8-7,5 Rahavarat kauden alussa 5,7 13,8 13,8 Valuuttakurssien muutosten vaikutus 0,0-0,1-0,6 Rahavarojen muutos -0,2-3,8-7,5 Rahavarat kauden lopussa 5,5 10,0 5,7 * Katsauskauden 1-3/2008 liikevoittoa on oikaistu levikkituottojen jaksotusmuutoksella siten, että levikkituotot on myös vertailukaudelta jaksotettu ilmestymiskertojen mukaan. Vaikutus sekä liikevaihtoon että liikevoittoon on 0,2 milj. euroa. Lopetettujen toimintojen investointien rahavirtaan sisältyy tytäryhtiöiden myyntien rahavirtavaikutus.

12 12(15) LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSESTA Osakepääoma Ylikurssirahasto Omien osakkeiden rahasto Muuntoerot Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto Emoyri tyksen omista jien osuus Voittovarat Vähemmistön osuus Oma pääoma yhteensä Milj. euroa Oma pääoma ,6 0,0-2,8-2,5 5,9 3,0 22,1 0,1 22,3 Pääoman palautus -2,6-2,6-2,6 Osingonjako -1,7-1,7-1,7 Omien osakkeiden hankinta Osakepalkkiot Muut erät Tilikauden laaja tulos yhteensä -0,2-0,3-0,5 0,0-0,4 Oma pääoma ,6 0,0-2,8-2,6 3,3 1,0 17,4 0,1 17,5 Oma pääoma ,6 5,9-1,3-0,2 0,0 7,4 30,3 1,6 31,9 Osingonjako -8,8-8,8-8,8 Omien osakkeiden hankinta -0,3-0,3-0,3 Osakepalkkiot 0,0 0,0 0,0 Muut erät -0,1-0,1-0,1-0,2 Yritysten luovutus -1,3-1,3 Tilikauden laaja tulos yhteensä -0,1 2,5 2,4 0,0 2,4 Oma pääoma ,6 5,9-1,6-0,2 0,0 1,0 23,7 0,1 23,9 Osakemäärien muutos on esitetty liitetiedoissa. LIITETIEDOT Lukuun ottamatta alla kuvattuja lisäyksiä, Talentum on soveltanut tämän osavuosikatsauksen laatimisessa samoja laatimisperiaatteita kuin tilikauden 2008 tilinpäätöksessään. Levikkituottojen liikevaihdon jaksotustapaa on muutettu suomalaisille lehdille siten, että levikkituotot on jaksotettu vuoden alusta alkaen ilmestymiskertojen mukaan. Vertailukauden tiedot on muutettu vastaamaan muuttunutta jaksotuskäytäntöä. Muutos vaikuttaa samalla summalla sekä liikevaihtoon että liikevoittoon. Talentum on ottanut alkaen käyttöön seuraavat uudet IFRS-standardit: IAS 1 Tilinpäätöksen esittäminen Osavuosikatsauksen tuloslaskelman ja oman pääoman muutoksia osoittavan laskelman esitystapa on muutettu IAS 1 edellyttämän esittämistavan mukaiseksi. IFRS 8 Toimintasegmentit Konserni on ottanut käyttöön yhtiön sisäiseen raportointiin perustuvat segmentit. Segmentit ovat Kustannusliiketoiminta Suomi, Kustannusliiketoiminta Ruotsi ja Suoramarkkinointi. Muut erään sisältyvät Conseco Press OOO, Talentum

13 13(15) Oyj ja konsernin eliminointierät. Osavuosikatsauksen segmentti-informaatio on oikaistu IFRS 8 edellyttämän esittämistavan mukaiseksi. Muut uudet tulkinnat eivät ole konsernin kannalta relevantteja. Lopetetut toiminnot sisältävät vuonna 2008 myydyt tv-sisällöntuotanto ja premedia -liiketoiminnat. Kaikki katsauksen luvut on pyöristetty, minkä vuoksi yksittäisten lukujen summa saattaa poiketa esitetyistä summaluvuista. TALENTUM-KONSERNI SEGMENTEITTÄIN 1-3/2009 Muut Konserni yhteensä Milj. euroa Liikevaihto 10,7 5,6 2,5-0,9 17,9 Segmenttien välinen liikevaihto -0,9 0,9 0,0 Liikevoitto 0,9-1,1 0,4-0,4-0,3 Rahoituserät netto 0,0 Osuus osakkuusyhtiöiden tuloksista -0,1 Konsernin tulos ennen veroja -0,4 Varat 11,9 32,5 1,6 4,9 51,0 1-3/2008 Kustannustoiminta Suomi Kustannustoiminta Ruotsi Suoramarkkinointi Kustannustoiminta Suomi Kustannustoiminta Ruotsi Suoramarkkinointi Muut Konserni yhteensä Milj. euroa Liikevaihto 14,4 8,8 2,6-1,1 24,7 Segmenttien välinen liikevaihto 1,1-1,1 0,0 Liikevoitto 3,3 0,6 0,4-0,7 3,6 Rahoituserät netto -0,2 Osuus osakkuusyhtiöiden tuloksista -0,4 Konsernin tulos ennen veroja 3,0 Varat 16,9 41,5 2,0 12,0 72,4

14 14(15) 1-12/2008 Kustannustoiminta Suomi Kustannustoiminta Ruotsi Suoramarkkinointi Muut Konserni yhteensä Milj. euroa Liikevaihto 53,1 34,4 9,8-4,0 93,4 Segmenttien välinen liikevaihto 3,8-3,8 0,0 Liikevoitto 9,7 2,8 1,1-2,1 11,5 Rahoituserät netto -0,3 Osuus osakkuusyhtiöiden tuloksista -0,4 Konsernin tulos ennen veroja 10,9 Varat 10,5 33,5 1,3 4,4 49,7 OSAKEMÄÄRIEN MUUTOS 1000 kpl 1-3/ / /2008 Määrä kauden alussa Osakeanti Omien osakkeiden hankinta Määrä kauden lopussa Osakekohtaisen tuloksen laskemisessa käytetty osakkeiden lukumäärän painotettu keskiarvo tilikauden aikana on katsauskaudella kappaletta ( kappaletta 1-12/2008). HENKILÖSTÖ SEGMENTEITTÄIN 1-3/ / /2008 Kustannustoiminta Suomi Kustannustoiminta Ruotsi Suoramarkkinointi Muut Jatkuvat toiminnot VAKUUDET JA VASTUUSITOUMUKSET Milj. euroa Omasta puolesta annetut vakuudet Lainat rahoituslaitoksilta 0,4 1,7 0,5 Pantatut arvopaperit 2,3 2,7 2,3 Yrityskiinnitys 0,3 0,4 0,3 Osakkuusyritysten puolesta annetut vakuudet 0,2 0,3 0,2 Eläkesäätiön puolesta annetut vakuudet 0,4 AINEELLISTEN KÄYTTÖOMAISUUSHYÖDYKKEIDEN MUUTOKSET Milj. euroa Kirjanpitoarvo kauden alussa 1,6 6,6 6,6 Lisäykset 0,1 0,1 0,6 Yritysmyynnit -3,6-4,5 Vähennykset 0,0 0,0 0,0 Poistot -0,2-0,3-1,0 Kirjanpitoarvo kauden lopussa 1,5 2,7 1,6

15 15(15) LÄHIPIIRITAPAHTUMAT Milj. euroa 1-3/ / /2008 Johdon työsuhde-etuudet 0,3 0,3 1,6 Eläkesäätiön kannatusmaksut 0,9 2,3 5,6 Osakkuusyhtiöt ja yhteisyritykset: Myynnit 0,0 0,0 0,2 Saamiset 0,0 0,3 0,0 Velat 0,4 0,7 0,5 Tunnuslukujen laskentaperiaatteet Osakekohtainen tulos = Emoyhtiön omistajille kuuluva voitto / Tilikauden keskimääräinen osakeantioikaistu osakkeiden lukumäärä Osakekohtainen oma pääoma = Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma / Osakkeiden osakeantikorjattu lukumäärä tilikauden lopussa Omavaraisuusaste % = Oma pääoma / Taseen loppusumma saadut ennakot x 100 Nettovelkaantumisaste (gearing)% = Korolliset velat rahavarat / Oma pääoma yhteensä x 100 Osakekannan markkina-arvo = Osakkeiden lukumäärä tilikauden lopussa x tilikauden viimeinen kaupantekokurssi Tiedotteen luvut eivät ole tilintarkastettuja. Yleislausunto Tässä esitetyt ennusteet ja arviot perustuvat johdon tämän hetkiseen näkemykseen talouden kehityksestä, ja todelliset tulokset voivat huomattavasti poiketa siitä mitä yhtiöltä nyt odotetaan. Talentum julkistaa vuonna 2009 osavuosikatsauksen tammi-kesäkuulta ja tammi-syyskuulta Juha Blomster toimitusjohtaja LISÄTIEDOT Toimitusjohtaja Juha Blomster, puhelin Talousjohtaja Kaisa Kokkonen, puhelin JAKELU NASDAQ OMX Helsinki Keskeiset tiedotusvälineet TIEDOTUSTILAISUUS Tiedotustilaisuus analyytikoille ja tiedotusvälineille pidetään tänään kello Talentum-talossa,, Kamppi, Helsinki. Tuloksen esittelevät toimitusjohtaja Juha Blomster ja talousjohtaja Kaisa Kokkonen. Talentum Oyj Annankatu B