Saadut tilaukset kasvoivat 3,7 miljardiin euroon ja vertailukelpoinen EBITA 257 miljoonaan euroon vuonna 2018

Transkriptio

1 Saadut tilaukset kasvoivat 3,7 miljardiin euroon ja vertailukelpoinen EBITA 257 miljoonaan euroon vuonna 218 Tilinpäätöstiedote helmikuuta 219 Pasi Laine, toimitusjohtaja Kari Saarinen, talousjohtaja

2 Sisältö Tilinpäätöstiedote lyhyesti Liiketoimintalinjojen kehitys Taloudellinen kehitys Osinkoehdotus, tulosohjeistus ja lyhyen aikavälin markkinanäkymät Yhteenveto tilinpäätöstiedotteesta 218 Liitteet 2

3 218 lyhyesti

4 218 lyhyesti Saadut tilaukset kasvoivat 1 71 miljoonaan euroon vakaassa liiketoiminnassa 1 Saadut tilaukset kasvoivat 2 77 miljoonaan euroon projektiliiketoiminnassa 2 Liikevaihto kasvoi miljoonaan euroon Tilauskanta kasvoi 2,8 miljardiin euroon Vertailukelpoinen EBITA kasvoi 257 miljoonaan euroon ja marginaali parani 7,7 :iin Nettovelkaantuneisuusaste oli luvut on oikaistu johtuen IFRS 15 -standardin käyttöönotosta. 1) Vakaa liiketoiminta = Palvelut- ja Automaatio-liiketoimintalinjat. Automaatio-liiketoimintalinjan osalta luku sisältää sisäiset saadut tilaukset muilta liiketoimintalinjoilta. 2) Projektiliiketoiminta = Sellu ja energia- ja Paperit-liiketoimintalinjat 4

5 Valmet vuonna 218 Saadut tilaukset miljoonaa euroa Liikevaihto miljoonaa euroa Vertailukelpoinen EBITA 257 miljoonaa euroa Vertailukelpoinen EBITA-marginaali 7,7 Saadut tilaukset Liikevaihto Palvelut Automaatio Sellu ja energia Paperit Tilauskanta miljoonaa euroa Henkilöstö Pohjois-Amerikka Etelä-Amerikka EMEA Kiina Aasian ja Tyynenmeren alue

6 Valmetin kehitys vuodesta 213 Vertailukelpoinen EBITA tavoite 8 1 Saadut tilaukset (milj. euroa) Liikevaihto (milj. euroa) Vertailukelpoinen EBITA (milj. euroa) Vertailukelpoinen EBITA-marginaali () ,1 4,3 6,2 6,7 7,1 7, Sellu ja energia- ja Paperit-liiketoimintalinjat Palvelut- ja Automaatio-liiketoimintalinjat Sellu ja energia- ja Paperit-liiketoimintalinjat Palvelut- ja Automaatio-liiketoimintalinjat Vertailukelpoinen EBITA Vertailukelpoinen EBITA-marginaali 213 luvut carve out -perusteisesti 6

7 Saadut tilaukset kasvoivat miljoonaan euroon vuonna 218 Saadut tilaukset (milj. euroa) Saadut tilaukset alueittain (milj. euroa) Q1/14 Q2/14 Q3/14 Q4/14 Q1/15 Q2/15 Q3/15 Q4/15 Q1/16 Q2/16 Q3/16 Q4/16 Q1/17 Q2/17 Q3/17 Q4/17 Q1/18 Q2/18 Q3/18 Q4/18 Saadut tilaukset (vasen) Viim. 4 neljännestä (oikea) Aasian Pohjois-Amerikka ja Tyynenmeren alue Kiina Etelä-Amerikka EMEA Etelä-Amerikka Kiina Pohjois-Amerikka Aasian ja Tyynenmeren alue Vakaan liiketoiminnan saadut tilaukset kasvoivat 1,7 miljardiin euroon vuonna Projektiliiketoiminnan saadut tilaukset kasvoivat 2,1 miljardiin euroon vuonna 218 Saadut tilaukset kasvoivat sekä kehittyvillä että kehittyneillä markkinoilla vuonna 218 Kiinan, Etelä-Amerikan sekä Aasian ja Tyynenmeren alueen yhteenlaskettu osuus saaduista tilauksista oli ) Sisältäen Automaatio-liiketoimintalinjan saamat sisäiset tilaukset.

8 Vakaan liiketoiminnan saadut tilaukset olivat yhteensä 1 71 miljoonaa euroa vuonna 218 Saadut tilaukset (milj. euroa) vakaassa liiketoiminnassa Q1/14 Q2/14 Q3/14 Q4/14 Q1/15 Q2/15 Q3/15 Q4/15 Q1/16 Q2/16 Q3/16 Q4/16 Q1/17 Q2/17 Q3/17 Q4/17 Q1/18 Q2/18 Q3/18 Q4/18 Palvelut (vasen) Automaatio, yhteensä (sis. sisäisen) (vasen) Viimeiset 4 neljännestä (oikea) Vakaan liiketoiminnan saadut tilaukset kasvoivat 92 miljoonaa euroa vuonna 218 1) Sisältäen Automaatio-liiketoimintalinjan saamat sisäiset tilaukset. 8

9 Tilauskanta miljoonaa euroa vuoden 218 lopussa Tilauskanta (milj. euroa) Tilauskannan rakenne ~25 1 ~75 5 Q1/14 Q2/14 Q3/14 Q4/14 Q1/15 Q2/15 Q3/15 Q4/15 Q1/16 Q2/16 Q3/16 Q4/16 Q1/17 Q2/17 Q3/17 Q4/17 Q1/18 Q2/18 Q3/18 Q4/18 Vakaa liiketoiminta Projektiliiketoiminta Tilauskanta oli 37 miljoonaa euroa korkeampi kuin kauden Q3/218 lopussa Noin 75 tilauskannasta odotetaan tuloutuvan vuoden 219 aikana (vuoden 217 lopussa ~8 vuoden 218 aikana) Noin 25 tilauskannasta kuuluu vakaaseen liiketoimintaan (vuoden 217 lopussa ~25 ) 9

10 Liiketoimintalinjojen kehitys

11 Palvelut: Saadut tilaukset kasvoivat miljoonaan euroon vuonna 218 Saadut tilaukset (milj. euroa) Liikevaihto (milj. euroa) 217: milj. euroa 218: milj. euroa 217: milj. euroa 218: milj. euroa Q1/14 Q2/14 Q3/14 Q4/14 Q1/15 Q2/15 Q3/15 Q4/15 Q1/16 Q2/16 Q3/16 Q4/16 Q1/17 Q2/17 Q3/17 Q4/17 Q1/18 Q2/18 Q3/18 Q4/18 Q1/14 Q2/14 Q3/14 Q4/14 Q1/15 Q2/15 Q3/15 Q4/15 Q1/16 Q2/16 Q3/16 Q4/16 Q1/17 Q2/17 Q3/17 Q4/17 Q1/18 Q2/18 Q3/18 Q4/18 Saadut tilaukset (vasen) Saadut tilaukset, viimeiset 4 neljännestä (oikea) Liikevaihto (vasen) Liikevaihto, viimeiset 4 neljännestä (oikea) Saadut tilaukset kasvoivat verrattuna kauteen Q4/217 - Saadut tilaukset kasvoivat Etelä-Amerikassa, Kiinassa, Pohjois-Amerikassa sekä Aasian ja Tyynenmeren alueella ja pysyivät edellisvuoden tasolla EMEA-alueella - Saadut tilaukset kasvoivat Tehdasparannukset-, Telat-, Energia ja ympäristö- sekä Kudokset-liiketoimintayksiköissä ja pysyivät edellisvuoden tasolla Prosessiosat-liiketoimintayksikössä Liikevaihto kasvoi verrattuna kauteen Q4/217 11

12 Palvelut-liiketoimintalinja vuonna 218 Saadut tilaukset miljoonaa euroa Liikevaihto miljoonaa euroa Saadut tilaukset liiketoiminnoittain Saadut tilaukset alueittain Henkilöstö Markkina-asema #1 2 Palvelut Telat Tehdasparannukset Prosessiosat Kudokset Energia ja ympäristö Pohjois-Amerikka Etelä-Amerikka EMEA Kiina Aasian ja Tyynenmeren alue 12

13 Automaatio 1 : Saadut tilaukset pysyivät edellisvuoden tasolla ja olivat 386 miljoonaa euroa vuonna 218 Saadut tilaukset 2 (milj. euroa) Q1/ Q2/15 217: 368 milj. euroa Q3/15 Q4/15 Q1/ Q2/ Q3/16 Q4/16 Q1/ Q2/17 218: 386 milj. euroa Q3/ Q4/17 Q1/18 Q2/18 Saadut tilaukset, sisäinen (muilta liiketoimintalinjoilta) Saadut tilaukset, ulkoinen Saadut tilaukset, yhteensä (sis. sisäisen) Saadut tilaukset, viimeiset 4 neljännestä (oikea) Q3/ Q4/ Liikevaihto 2 (milj. euroa) Q1/ Q2/15 Q3/15 217: 335 milj. euroa Q4/ Q1/ Q2/16 69 Q3/ Q4/ Q1/ Q2/ Q3/17 218: 357 milj. euroa Q4/ Q1/18 Liikevaihto, sisäinen (muilta liiketoimintalinjoilta) Liikevaihto, ulkoinen Liikevaihto, yhteensä (sis. sisäisen) Liikevaihto, viimeiset 4 neljännestä (oikea) Q2/ Q3/ Q4/ Saadut tilaukset pysyivät edellisvuoden tasolla verrattuna kauteen Q4/217 - Saadut tilaukset kasvoivat Etelä-Amerikassa ja EMEA-alueella, pysyivät edellisvuoden tasolla Pohjois-Amerikassa ja laskivat Kiinassa sekä Aasian ja Tyynenmeren alueella - Saadut tilaukset kasvoivat energia ja prosessi -liiketoiminnassa ja pysyivät edellisvuoden tasolla sellu ja paperi -liiketoiminnassa Liikevaihto pysyi edellisvuoden tasolla verrattuna kauteen Q4/217 1) Kommentit viittaavat saatuihin tilauksiin ja liikevaihtoon, jotka sisältävät myös sisäiset saadut tilaukset ja liikevaihdon. 2) Kauden Q1/215 saadut tilaukset, Saadut tilaukset, viimeiset 4 neljännestä ja Liikevaihto, viimeiset 4 neljännestä on laskettu Metson raportoitujen lukujen ja pro forma -lukujen ilman Prosessiautomaatiojärjestelmiä perusteella, ja ovat näin ollen vain viitteellisiä.

14 Automaatio-liiketoimintalinja vuonna 218 Saadut tilaukset miljoonaa euroa Liikevaihto miljoonaa euroa Saadut tilaukset liiketoiminnoittain Saadut tilaukset alueittain Henkilöstö 1 82 Markkina-asema #1 2 Sellu ja paperi #2 4 Energia ja prosessi Sellu ja paperi Energia ja prosessi 68 6 Pohjois-Amerikka Etelä-Amerikka EMEA Kiina Aasian ja Tyynenmeren alue 3 3 1) Saadut tilaukset 386 miljoonaa euroa sisältää sisäiset tilaukset ja liikevaihto 357 miljoonaa sisältää sisäisen liikevaihdon. 14

15 Sellu ja energia: Saadut tilaukset kasvoivat 1 miljoonaan euroon vuonna 218 Saadut tilaukset (milj. euroa) Liikevaihto (milj. euroa) 217: 678 milj. euroa 218: 1 milj. euroa 217: 8 milj. euroa 218: 863 milj. euroa Q1/14 Q2/14 Q3/14 Q4/14 Q1/15 Q2/15 Q3/15 Q4/15 Q1/16 Q2/16 Q3/16 Q4/16 Q1/17 Q2/17 Q3/17 Q4/17 Q1/18 Q2/18 Q3/18 Q4/18 Q1/14 Q2/14 Q3/14 Q4/14 Q1/15 Q2/15 Q3/15 Q4/15 Q1/16 Q2/16 Q3/16 Q4/16 Q1/17 Q2/17 Q3/17 Q4/17 Q1/18 Q2/18 Q3/18 Q4/18 Saadut tilaukset (vasen) Saadut tilaukset, viimeiset 4 neljännestä (oikea) Liikevaihto (vasen) Liikevaihto, viimeiset 4 neljännestä (oikea) Saadut tilaukset kasvoivat verrattuna kauteen Q4/217 - Saadut tilaukset kasvoivat Etelä-Amerikassa, Aasian ja Tyynenmeren alueella sekä Kiinassa, ja laskivat Pohjois- Amerikassa sekä EMEA-alueella. - Saadut tilaukset kasvoivat sekä sellu- että energialiiketoiminnassa - Laivojen rikkipesuritilaukset yhteensä noin 9 miljoonaa euroa kaudella Q4/218 Liikevaihto kasvoi verrattuna kauteen Q4/217 15

16 Sellu ja energia -liiketoimintalinja vuonna 218 Saadut tilaukset 1 miljoonaa euroa Saadut tilaukset liiketoiminnoittain Saadut tilaukset alueittain Liikevaihto 863 miljoonaa euroa Henkilöstö Markkina-asema #1 2 Sellu #1 3 Energia 45 Sellu Energia Pohjois-Amerikka Etelä-Amerikka EMEA Kiina Aasian ja Tyynenmeren alue 16

17 Paperit: Saadut tilaukset pysyivät edellisvuoden tasolla ja olivat 1 77 miljoonaa euroa vuonna 218 Saadut tilaukset (milj. euroa) Liikevaihto (milj. euroa) 217: 1 35 milj. euroa 218: 1 77 milj. euroa 217: 784 milj. euroa 218: 937 milj. euroa Q1/14 Q2/14 Q3/14 Q4/14 Q1/15 Q2/15 Q3/15 Q4/15 Q1/16 Q2/16 Q3/16 Q4/16 Q1/17 Q2/17 Q3/17 Q4/17 Q1/18 Q2/18 Q3/18 Q4/18 Q1/14 Q2/14 Q3/14 Q4/14 Q1/15 Q2/15 Q3/15 Q4/15 Q1/16 Q2/16 Q3/16 Q4/16 Q1/17 Q2/17 Q3/17 Q4/17 Q1/18 Q2/18 Q3/18 Q4/18 Saadut tilaukset (vasen) Saadut tilaukset, viimeiset 4 neljännestä (oikea) Liikevaihto (vasen) Liikevaihto, viimeiset 4 neljännestä (oikea) Saadut tilaukset laskivat verrattuna kauteen Q4/217 - Saadut tilaukset kasvoivat EMEA-alueella sekä Aasian ja Tyynenmeren alueella, pysyivät edellisvuoden tasolla Etelä- Amerikassa ja laskivat Kiinassa ja Pohjois-Amerikassa - Saadut tilaukset pysyivät edellisvuoden tasolla kartonki ja paperi -liiketoiminnassa ja laskivat pehmopaperiliiketoiminnassa Liikevaihto laski verrattuna kauteen Q4/217 17

18 Paperit-liiketoimintalinja vuonna 218 Saadut tilaukset 1 77 miljoonaa euroa Saadut tilaukset liiketoiminnoittain Saadut tilaukset alueittain Liikevaihto 937 miljoonaa euroa Henkilöstö 2 94 Markkina-asema #1 Pehmopaperi #1 Kartonki #1 Paperi Pehmopaperi Kartonki Paperi 33 Pohjois-Amerikka Etelä-Amerikka EMEA Kiina Aasian ja Tyynenmeren alue

19 Taloudellinen kehitys

20 Q4/218 lyhyesti Saadut tilaukset kasvoivat 435 miljoonaan euroon vakaassa liiketoiminnassa 1 Saadut tilaukset kasvoivat 66 miljoonaan euroon projektiliiketoiminnassa 2 Liikevaihto pysyi edellisvuoden tasolla 984 miljoonassa eurossa Tilauskanta kasvoi 2,8 miljardiin euroon Vertailukelpoinen EBITA kasvoi 113 miljoonaan euroon ja marginaali oli 11,5 Nettovelkaantuneisuusaste oli -23 1) Vakaa liiketoiminta = Palvelut- ja Automaatio-liiketoimintalinjat. Automaatio-liiketoimintalinjan osalta luku sisältää sisäiset saadut tilaukset muilta liiketoimintalinjoilta. 2) Projektiliiketoiminta = Sellu ja energia- ja Paperit-liiketoimintalinjat. 2

21 Avainluvut Milj. euroa Q4/218 Q4/217 Muutos Muutos Saadut tilaukset Tilauskanta Liikevaihto Vertailukelpoinen EBITA liikevaihdosta 11,5 8,4 7,7 7,1 EBITA Liikevoitto (EBIT) liikevaihdosta 1,4 6,3 6,4 5,6 Tulos per osake, euroa,49, ,1,81 25 Sitoutuneen pääoman tuotto (ROCE) ennen veroja Liiketoiminnan rahavirta Nettovelkaantuneisuusaste Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät: -3 miljoonaa euroa kaudella Q4/218 (-12 milj. euroa kaudella Q4/217), -16 miljoonaa euroa vuonna 218 (-17 milj. euroa vuonna 217) 1) Kauden lopussa 2) Vuoden 217 lukujen laskennassa on käytetty oikaisemattomia lukuja vuodelta

22 Bruttokatteen sekä myynnin ja hallinnon yleiskustannusten kehitys Bruttokate (milj. euroa ja liikevaihdosta) Myynnin ja hallinnon yleiskustannukset (milj. euroa ja liikevaihdosta) Q1/214 Q2/214 Q3/214 Q4/214 Q1/215 Q2/215 Q3/215 Q4/215 Q1/216 Q2/216 Q3/216 Q4/216 Q1/217 Q2/217 Q3/217 Q4/217 Q1/218 Q2/218 Q3/218 Q4/218 Q1/214 Q2/214 Q3/214 Q4/214 Q1/215 Q2/215 Q3/215 Q4/215 Q1/216 Q2/216 Q3/216 Q4/216 Q1/217 Q2/217 Q3/217 Q4/217 Q1/218 Q2/218 Q3/218 Q4/218 Milj. euroa (vasen) liikevaihdosta (oikea) Milj. euroa (vasen) liikevaihdosta (oikea) Bruttokate oli 25 liikevaihdosta (21 kaudella Q4/217) Vakaan liiketoiminnan osuus liikevaihdosta oli suurempi kaudella Q4/218 Myynnin ja hallinnon yleiskustannukset kasvoivat 6 miljoonaa euroa Myynnin ja hallinnon yleiskustannukset olivat 15 liikevaihdosta (15 kaudella Q4/217) 22

23 Vertailukelpoisen EBITA-marginaalin kehitys Liikevaihto ja vertailukelpoinen EBITA, liukuva 12 kuukautta (milj. euroa ja ) ,8 4, ,7 5,6 5,9 6,2 6,4 6,8 6,5 6,7 6,8 6,7 6,7 7,1 6,6 6,7 6, Tavoite 8 1 Projektiliiketoiminta, liukuva 12 kk Vakaa liiketoiminta, liukuva 12 kk Vertailukelpoinen EBITA-, liukuva 12 kk 1,3 1,3 1,4 Q1/14 Q2/14 Q3/14 Q4/14 Q1/15 Q2/15 Q3/15 Q4/15 Q1/16 Q2/16 Q3/16 Q4/16 Q1/17 Q2/17 Q3/17 Q4/17 Q1/18 Q2/18 Q3/18 Q4/ Vertailukelpoinen EBITA, liukuva 12 kuukautta (milj. euroa) Liikevaihto pysyi edellisvuoden tasolla ja vertailukelpoinen EBITA kasvoi verrattuna kauteen Q4/217 - Kannattavuus parani korkeammasta bruttokatteesta ja parantuneesta projektien toteuttamisesta johtuen 1) Liukuvat 12 kuukautta. Vuoden 213 carve-out-perusteisia lukuja on käytetty Q1 Q3/214 -lukujen laskennassa. Vuoden 217 avainlukujen laskennassa on käytetty oikaisemattomia vuoden 216 lukuja. 23

24 Liiketoiminnan rahavirta Liiketoiminnan rahavirta (milj. euroa) 214: 236 milj. euroa 215: 78 milj. euroa 216: 246 milj. euroa 217: 291 milj. euroa 218: 284 milj. euroa Q1/214 Q2/214 Q3/214 Q4/214 Q1/215 Q2/215 Q3/215 Q4/215 Q1/216 Q2/216 Q3/216 Q4/216 Q1/217 Q2/217 Q3/217 Q4/217 Q1/218 Q2/218 Q3/218 Q4/218 Nettokäyttöpääoman muutos 1 51 miljoonaa euroa kaudella Q4/218 Liiketoiminnan rahavirta 143 miljoonaa euroa kaudella Q4/218 Investoinnit 2 22 miljoonaa euroa kaudella Q4/218 1) Nettokäyttöpääoman muutos konsernin rahavirtalaskelmassa. 2) Ilman liiketoimintojen yhdistämistä. 24

25 Nettokäyttöpääoma -13 liukuvan 12 kuukauden saaduista tilauksista Nettokäyttöpääoma ja saadut tilaukset (milj. euroa) Q1/214 Q2/214 Q3/214 Q4/214 Q1/215 Q2/215 Q3/215 Q4/215 Q1/216 Q2/216 Q3/216 Q4/216 Q1/217 Q2/217 Q3/217 Q4/217 Q1/218 Q2/218 Q3/218 Q4/218 Saadut tilaukset (vas) Keskim. nettokäyttöpääoma/liukuvan 12 kuukauden saadut tilaukset (oik) Nettokäyttöpääoma (vas) Nettokäyttöpääoma/liukuvan 12 kuukauden saadut tilaukset (oik) Nettokäyttöpääoma -474 miljoonaa euroa, joka vastaa -13 liukuvan 12 kuukauden saaduista tilauksista Nettokäyttöpääoma ei sisällä osinkovelasta johtuvaa nettokäyttöpääoman muutosta, johon ei liity maksutapahtumaa. 25

26 Nettovelka ja nettovelkaantuneisuusaste laskivat verrattuna kauteen Q4/217 Nettovelka (milj. euroa) ja nettovelkaantuneisuusaste () Omavaraisuusaste () Q1/16 Q2/16 Q3/16 Q4/16 Q1/17 Q2/17 Q3/17 Q4/17 Q1/18 Q2/18 Q3/18 Q4/ Q1/16 Q2/16 Q3/16 Q4/16 Q1/17 Q2/17 Q3/17 Q4/17 Q1/18 Q2/18 Q3/18 Q4/18 Nettovelka Nettovelkaantuneisuusaste Nettovelkaantuneisuusaste (-23 ) ja nettovelka (-219 miljoonaa euroa) laskivat sekä kauteen Q3/218 että kauteen Q4/217 verrattuna Omavaraisuusaste kasvoi verrattuna kauteen Q4/217 Automaation hankinta saatettiin loppuun 1. huhtikuuta

27 Sitoutunut pääoma ja vertailukelpoinen sitoutuneen pääoman tuotto Sitoutunut pääoma (milj. euroa) ja vertailukelpoinen sitoutuneen pääoman tuotto (ROCE), ennen veroja 1 () Tavoite Q1/14 Q2/14 Q3/14 Q4/14 Q1/15 Q2/15 Q3/15 Q4/15 Q1/16 Q2/16 Q3/16 Q4/16 Q1/17 Q2/17 Q3/17 Q4/17 Q1/18 Q2/18 Q3/18 Q4/18 Sitoutunut pääoma Vertailukelpoinen ROCE (ennen veroja), liukuva 12 kk Tavoite vertailukelpoiselle sitoutuneen pääoman tuotolle (ROCE): ) Liukuvat 12 kuukautta. Vuoden 213 carve-out-perusteisia lukuja on käytetty Q1 Q3/214 -lukujen laskennassa. Vuoden 217 avainlukujen laskennassa on käytetty oikaisemattomia vuoden 216 lukuja. 27

28 Osinkoehdotus, tulosohjeistus ja lyhyen aikavälin markkinanäkymät

29 Osinkoehdotus Osinkopolitiikka Osingonmaksu vähintään 5 nettotuloksesta Hallituksen osinkoehdotus yhtiökokoukselle,65 euroa osakkeelta Osakekohtainen osinko (euroa),15,25,35,42,55, (hallituksen ehdotus) 29

30 Tulosohjeistus ja lyhyen aikavälin markkinanäkymät Tulosohjeistus vuodelle 219 Tulosohjeistus Valmet arvioi, että liikevaihto vuonna 219 pysyy samalla tasolla kuin vuonna 218 (3 325 milj. euroa), ja että tulos (vertailukelpoinen EBITA) vuonna 219 kasvaa verrattuna vuoteen 218 (257 milj. euroa). Lyhyen aikavälin markkinanäkymät Q1/218 Q2/218 Q3/218 Q4/218 Palvelut Hyvä Hyvä Hyvä Hyvä Automaatio Hyvä Hyvä Hyvä Hyvä Sellu ja energia Sellu Heikko Heikko Tyydyttävä Tyydyttävä Energia Tyydyttävä Tyydyttävä Tyydyttävä Tyydyttävä Paperit Kartonki ja paperi Hyvä Hyvä Hyvä Hyvä Pehmopaperi Hyvä Hyvä Hyvä Tyydyttävä Lyhyen aikavälin markkinanäkymät perustuvat asiakasaktiviteettiin (5 ) sekä Valmetin kapasiteetin käyttöasteeseen (5 ) ja on annettu seuraavalle kuudelle kuukaudelle kyseisen vuosineljänneksen päättymisestä. Asteikko on heikko tyydyttävä hyvä. 3

31 Yhteenveto tilinpäätöstiedotteesta 218

32 218 lyhyesti Saadut tilaukset kasvoivat 1 71 miljoonaan euroon vakaassa liiketoiminnassa 1 Saadut tilaukset kasvoivat 2 77 miljoonaan euroon projektiliiketoiminnassa 2 Liikevaihto kasvoi miljoonaan euroon Tilauskanta kasvoi 2,8 miljardiin euroon Vertailukelpoinen EBITA kasvoi 257 miljoonaan euroon ja marginaali parani 7,7 :iin Nettovelkaantuneisuusaste oli luvut on oikaistu johtuen IFRS 15 -standardin käyttöönotosta. 1) Vakaa liiketoiminta = Palvelut- ja Automaatio-liiketoimintalinjat. Automaatio-liiketoimintalinjan osalta luku sisältää sisäiset saadut tilaukset muilta liiketoimintalinjoilta. 2) Projektiliiketoiminta = Sellu ja energia- ja Paperit-liiketoimintalinjat 32

33 Liitteet

34 Liiketoimintalinjat vuonna 218: Vakaa liiketoiminta Palvelut-liiketoimintalinja Automaatio-liiketoimintalinja Saadut tilaukset Telat Tehdasparannukset Prosessiosat Kudokset Energia ja ympäristö Pohjois-Amerikka Etelä-Amerikka EMEA Kiina Aasian ja Tyynenmeren alue Saadut tilaukset Sellu ja paperi Energia ja prosessi Pohjois-Amerikka Etelä-Amerikka EMEA Kiina Aasian ja Tyynenmeren alue Liikevaihto Liikevaihto Telat Tehdasparannukset Prosessiosat Kudokset Energia ja ympäristö Pohjois-Amerikka Etelä-Amerikka EMEA Kiina Aasian ja Tyynenmeren alue Sellu ja paperi Energia ja prosessi Pohjois-Amerikka Etelä-Amerikka EMEA Kiina Aasian ja Tyynenmeren alue 34

35 Liiketoimintalinjat vuonna 218: Projektiliiketoiminta Sellu ja energia -liiketoimintalinja Paperit-liiketoimintalinja Saadut tilaukset 51 Sellu Energia Pohjois-Amerikka Etelä-Amerikka EMEA Kiina Aasian ja Tyynenmeren alue Saadut tilaukset Pehmopaperi Kartonki Paperi Pohjois-Amerikka Etelä-Amerikka EMEA Kiina Aasian ja Tyynenmeren alue Liikevaihto Liikevaihto Sellu Energia Pohjois-Amerikka Etelä-Amerikka EMEA Kiina Aasian ja Tyynenmeren alue Pehmopaperi Kartonki Paperi Pohjois-Amerikka Etelä-Amerikka EMEA Kiina Aasian ja Tyynenmeren alue 35

36 Rahoitusvelkojen rakenne Korolliset velat 21 miljoonaa euroa 31. joulukuuta 218 Korollisten velkojen määrä (milj. euroa) Pääasialliset rahoituslähteet 25 2 Lähde Lainat pankeilta ja rahoituslaitoksilta Määrä 21 miljoonaa euroa miljoonaa euroa sitova luottolimiittisopimus 1 Käyttämätön miljoonaa euroa kotimainen yritystodistusohjelma Käyttämätön 1) 2 miljoonan euron syndikoitu valmiusluottosopimus erääntyy tammikuussa 224. Pitkäaikaisten lainojen keskimääräinen maturiteetti on 3,7 vuotta - Keskimääräinen korko on 1, helmikuuta 219 Valmet Tilinpäätöstiedote 218

37 Suurimmat osakkeenomistajat 31. joulukuuta 218 Perustuu Euroclear Finland Oy:ltä saatuihin tietoihin Omistaja Osakkeita 1 Solidium Oy ,14 2 Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varma ,78 3 Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiö Elo 3 6 2,4 4 Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen 3 4 2,3 5 Valtion Eläkerahasto ,3 6 Keva , 7 Danske Invest rahastot ,56 8 Evli-rahastot 843,56 9 Nordea-rahastot ,5 1 Mandatum Henkivakuutusosakeyhtiö ,49 11 Odin-rahastot ,45 12 Sigrid Juséliuksen Säätiö ,41 13 Suomen Kulttuurirahasto ,34 14 Sijoitusrahasto Aktia Capital 5,33 15 Sijoitusrahasto Evli Eurooppa ,32 16 Keskinäinen Vakuutusyhtiö Kaleva ,31 17 SEB Finlandia -sijoitusrahasto ,29 18 Stiftelsen Brita Maria Renlunds minne 423,28 19 Eläkevakuutusosakeyhtiö Veritas ,27 2 Kansaneläkelaitos, KELA ,26 Yhteensä ,76 1) Suomen valtion kokonaisuudessaan omistama holding-yhtiö helmikuuta 219 Valmet Tilinpäätöstiedote 218

38 Omistusrakenne 31. joulukuuta 218 Hallintarekisteröidyt ja ulkomaiset omistajat 54,2 Solidium Oy 11,1 Suomalaiset yksityissijoittajat 12,6 Suomalaiset instituutiot, yritykset ja yhteisöt 22,1 Sektori Omistajien määrä -osuus omistajista Osakemäärä osakkeista Hallintarekisteröidyt ja ulkomaiset omistajat 1 332, ,2 Suomalaiset instituutiot yritykset ja yhteisöt , ,9 Solidium Oy 2, ,14 Suomalaiset yksityissijoittajat , ,57 Yhteistilillä, 8 8, Yhteensä , , Omistusrakenne perustuu Tilastokeskuksen sektoriluokitukseen. 1) Joista hallintarekisteröityjä osakkeita kpl 2) Suomen valtion kokonaisuudessaan omistama holding-yhtiö helmikuuta 219 Valmet Tilinpäätöstiedote 218

39 Ulkomaisten omistajien osuus ja osakkeenomistajien lukumäärä /213 3/214 6/214 9/214 12/214 3/215 6/215 9/215 12/215 3/216 6/216 9/216 12/216 3/217 6/217 9/217 12/217 3/218 6/218 9/218 12/218 Ulkomaiset omistajat (vas) Omistajien lukumäärä (oik) 39

40 Raakaöljy, höyryhiili, maakaasu ja sähkö Eurooppa /213 7/213 1/214 7/214 1/215 7/215 1/216 7/216 1/217 7/217 1/218 7/218 1/219 CIF ARA höyryhiili (USD/t) Brent raakaöljy (USD/barrel) Maakaasu spot-hinta NBP (GBP/therm) /213 7/213 1/214 7/214 1/215 7/215 1/216 7/216 1/217 7/217 1/218 7/218 1/219 European Energy Exchange, Phelix (EUR/MWh) Nordpool Power (EUR/MWh) UK:n peruskuorma (GBP/MWh) 4

41 Raakaöljy, höyryhiili, maakaasu ja sähkö Yhdysvallat /213 5/213 9/213 1/214 5/214 9/214 1/215 5/215 9/215 1/216 5/216 9/216 1/217 5/217 9/217 1/218 5/218 9/218 1/ WTI raakaöljy (USD/barrel) (vasen) FOB höyryhiili Richards Bay (USD/t) (vasen) Henry Hub kaasu (USD/MMBtu) (oikea) Sähkön spot-hinta, PJM (USD/MWh) (vasen) Sähkön spot-hinta, NEPOOL (USD/MWh) (vasen) USA:n hyödykekapasiteetin käyttöaste, (oikea) 41

42 Euroopan hiilipäästöoikeudet /213 3/213 5/213 7/213 9/213 11/213 1/214 3/214 5/214 7/214 9/214 11/214 1/215 3/215 5/215 7/215 9/215 11/215 1/216 3/216 5/216 7/216 9/216 11/216 1/217 3/217 5/217 7/217 9/217 11/217 1/218 3/218 5/218 7/218 9/218 11/218 1/219 European Energy Exchange (EEX) spot-hinta (EUR/t) 42 Lähde: Bloomberg

43 Olennainen huomautus TÄRKEÄÄ: Seuraava koskee tätä dokumenttia, siihen liittyvää suullista esitystä joko Valmetin (jäljempänä Yhtiö ) tai sitä edustavan henkilön toimesta sekä kyselytilaisuuksia, jotka seuraavat suullisia esityksiä (nämä yhdessä jäljempänä, Informaatio ). Informaatiota saavana sitoudut noudattamaan seuraavia ehtoja. Mahdollisten sijoittajien tulee suorittaa omat itsenäiset tutkimuksensa ja arviointinsa koskien Yhtiön liiketoimintaa ja taloudellistaa tilaa ennen Yhtiön arvopapereita koskevan sijoituspäätöksen tekemistä. Informaatio ei ole suunnattu tai tarkoitettu jaettavaksi tai käytettäväksi missään valtiossa tai muulla lainkäyttöalueella mikäli Informaation jakelu tai käyttö olisi vastoin lakia tai määräyksiä tai vaatisi rekisteröintiä tai lisensiointia tällaisella lainkäyttöalueella. Informaatio ei ole tarjous merkitä tai ostaa Yhtiön arvopapereita eikä se muodosta suositusta koskien mitään arvopapereita. Mitään Yhtiön arvopapereita ei ole tarjottu tai myyty, suoraan tai välillisesti Yhdysvalloissa tai Yhdysvaltoihin, eikä mitään Yhtiön arvopapereita ole rekisteröity eikä niitä tulla rekisteröimään vuoden 1933 Yhdysvaltojen Arvopaperilain (muutoksineen) (jäljempänä Yhdysvaltain arvopaperilaki ) tai minkään Yhdysvaltojen osavaltion arvopaperilakien mukaisesti, eikä niitä saa siten tarjota tai myydä tarjota tai myydä suoraan tai välillisesti Yhdysvalloissa tai Yhdysvaltoihin (kuten Yhdysvaltain Arvopaperilain Regulation S säännöksessä on määritelty), ellei niitä ole rekisteröity Yhdysvaltain arvopaperilain mukaisesti tai Yhdysvaltain arvopaperimarkkinalain rekisteröintivaatimuksista säädetyn poikkeuksen mukaisesti ja soveltuvia Yhdysvaltain osavaltioiden arvopaperimarkkinalakeja noudattaen. Informaatio sisältää tulevaisuutta koskevia lausumia. Kaikki lausumat, jotka eivät ole historiallisia tosiseikkoja, ovat lausumia tulevaisuuden odotuksista. Tulevaisuutta koskevat lausumat perustuvat Yhtiön tämänhetkisiin odotuksiin ja arvioihin Yhtiön taloudellisesta tilasta, liiketoiminnan tuloksesta, suunnitelmista, tavoitteista, tulevaisuuden tuloksesta ja liiketoiminnasta. Tällaiset tulevaisuutta koskevat lausumat sisältävät tunnettuja ja tuntemattomia riskejä, epävarmuustekijöitä ja muita tekijöitä jotka eivät ole Yhtiön vaikutusmahdollisuuksien piirissä, mikä voi vaikuttaa Yhtiön todelliseen tulokseen, suoritukseen tai sen saavutuksiin olennaisesti, verrattuna tulevaisuutta koskevissa lausumissa esitettyyn, tai niihin sisältyvään odotettuun tulokseen, suoritukseen tai saavutukseen. Tällaiset tulevaisuutta koskevat lausumat perustuvat lukuisille oletuksille, jotka liittyvät Yhtiön nykypäivän ja tulevaisuuden strategiaan sekä Yhtiön tulevaisuuden liiketoimintaympäristöön. Informaatio on annettu tämän dokumentin päivämääränä. Informaatiota ei ole itsenäisesti vahvistettu eikä sitä tulla päivittämään. Yhtiö ei tule erikseen päivittämään tai tarkistamaan Informaatiota. Tiedossa käytetyt markkinatiedot, joita ei ole johdettu mistään tietystä lähteestä, ovat Yhtiön arvioita eikä niitä ole itsenäisesti vahvistettu. 43

44 Osavuosikatsaus tammi maaliskuu huhtikuuta

45