LASSILA & TIKANOJA OYJ OSAVUOSIKATSAUS

Transkriptio

1 1 LASSILA & TIKANOJA OYJ OSAVUOSIKATSAUS Kolmannen neljänneksen liikevaihto 111,6 miljoonaa euroa, kasvu 15,0 %; liikevoitto 19,9 miljoonaa euroa, kasvu 49,3 %; osakekohtainen tulos 0,36 euroa (0,25 e) Tammi-syyskuun liikevaihto 320,6 miljoonaa euroa, kasvu 14,4 %; liikevoitto 39,9 miljoonaa euroa, kasvu 32,0 %; osakekohtainen tulos 0,72 euroa (0,54 e) Viimeisellä vuosineljänneksellä liikevaihdon kasvuvauhdin arvioidaan säilyvän suunnilleen tähänastisella tasolla. Koko vuoden tulos tulee olemaan selvästi viimevuotista parempi. Viimeisen vuosineljänneksen tuloksen arvioidaan olevan samalla tasolla kuin viime vuonna. Osavuosikatsaus on laadittu IFRS-kirjaamis- ja arvostusperiaatteiden mukaisesti. Osavuosikatsaus on tilintarkastamaton. KONSERNIN LIIKEVAIHTO JA TULOS Kolmannen neljänneksen liikevaihto ja tulos Lassila & Tikanojan kolmannen vuosineljänneksen liikevaihto oli 111,6 miljoonaa euroa (97,1 milj. e). Liikevaihto kasvoi 15,0 %, josta 3,6 prosenttiyksikköä tuli yritysostoista. Liikevoitto oli 19,9 miljoonaa euroa (13,3 milj. e), mikä on 17,8 % (13,7 %) liikevaihdosta. Liikevaihdon kasvua edesauttoivat onnistunut myyntityö ja teollisuuden seisokkitöiden ajoittuminen tälle vuosineljännekselle. Tuottavuus parani ja kiinteät kulut kasvoivat hitaammin kuin liikevaihto. Kiinteistön myynnistä saadun 1,9 miljoonan euron myyntivoiton vaikutus osakekohtaiseen tulokseen oli 0,04 euroa. Tammi-syyskuun liikevaihto ja tulos Yhdeksän kuukauden liikevaihto kasvoi 14,4 % 320,6 miljoonaan euroon (280,4 milj. e). Kasvusta 4,8 prosenttiyksikköä tuli yritysostoista. Osakekohtainen tulos oli 0,72 euroa (0,54). Orgaaninen kasvu oli markkinoiden kasvua nopeampaa, ja L&T:n markkina-asema vahvistui useimmissa liiketoiminnoissa. Ruotsissa aloitettiin siivoustoiminta vuoden alussa. Avainlukuja 7-9/ /2005 Muutos % 1-9/ /2005 Muutos % 1-12/2005 Liikevaihto, milj.e 111,6 97,1 15,0 320,6 280,4 14,4 377,4 Liikevoitto, milj.e 19,9 13,3 49,3 39,9 30,2 32,0 39,3 Liikevoitto-% 17,8 13,7 12,4 10,8 10,4 Voitto ennen veroja, milj. e 19,1 13,0 46,6 38,5 28,6 35,1 37,5 Osakekohtainen tulos, e 0,36 0,25 44,0 0,72 0,54 33,3 0,70 EVA, milj. e 14,5 7,8 85,9 24,0 14,9 61,1 18,3 LIIKEVAIHTO JA TULOS TOIMIALOITTAIN Ympäristöpalvelut Heinä-syyskuu Ympäristöpalveluiden (jätehuolto, kierrätyspalvelut, ympäristötuotteet) liikevaihto kolmannella vuosineljänneksellä oli 53,0 miljoonaa euroa (46,6 milj. e) ja se kasvoi 13,7 %. Liikevoitto oli 10,0 miljoonaa euroa (7,0 milj. e). Vahvan orgaanisen kasvun jatkuminen, tuottavuuden paraneminen ja kiinteiden kulujen hallinta paransivat kannattavuutta. Riian kierrätyslaitos Latviassa otettiin käyttöön heinäkuussa.

2 2 Tammi-syyskuu Ympäristöpalveluiden tammi-syyskuun liikevaihto oli 151,8 miljoonaa euroa (133,3 milj. e) ja se kasvoi 13,8 %. Liikevoitto oli 25,1 miljoonaa euroa (18,1 milj. e). Panostuksia tuottavuuden parantamiseen ja investointeja kierrätyslaitoksiin jatkettiin. Yhdessä vahvan orgaanisen kasvun kanssa ne johtivat kannattavuuden paranemiseen. Tuottavuutta parantavia toimenpiteitä jatketaan mm. lisäämällä taloudellisen ajon koulutusta, nostamalla kierrätyslaitosten jalostusasteita ja aloittamalla uuden tuotannonohjausjärjestelmän vaiheittainen käyttöönotto. Kuluvan vuoden aikana Suomessa aloitetaan vielä kolmen pienemmän kierrätyslaitoksen rakentaminen. Ne otetaan käyttöön ensi vuoden alkupuolella. Ulkomaan liiketoiminta kehittyi myönteisesti, ja Latviassa ja Venäjällä tuotannon tehostuminen ja hinnankorotukset paransivat tulosta selvästi. Ympäristötuotteiden tulos parani tehostamistoimenpiteiden ansiosta. Kiinteistöpalvelut Heinä-syyskuu Kiinteistöpalveluiden (kiinteistönhoito ja siivouspalvelut) liikevaihto oli 41,5 miljoonaa euroa (35,6 milj. e), kasvua oli 16,3 %. Liikevoitto oli 4,8 miljoonaa euroa (4,5 milj. e). Kiinteistöpalveluiden tulosta paransi Suomessa erittäin hyvin sujunut lisäpalvelujen myynti sopimusasiakkaille. Kiinteistöteknisten palveluiden liikevaihto kasvoi ja tulos parani. Katsauskaudella perustettiin Huomenta Toimitilapalvelut -franchising-ketju, joka tarjoaa pk-asiakaskunnalle siivous- ja toimitilapalveluita. Tammi-syyskuu Kiinteistöpalveluiden tammi-syyskuun liikevaihto oli 123,8 miljoonaa euroa (106,3 milj. e), kasvua oli 16,4 %. Liikevoitto oli 7,6 miljoonaa euroa (9,6 milj. e). Siivouspalveluiden kasvusta suurin osa tuli ulkomailta. Panostukset ulkomaiden liiketoiminnan kasvattamiseen rasittivat kuitenkin tulosta. Suomessa hintakilpailu oli erityisesti vuoden alkupuoliskolla kovaa, mutta katsauskauden lopulla tilanne alkoi normalisoitua. Tehostettujen myyntitoimenpiteiden ansiosta siivouspalveluiden kaupankäynti elpyi Suomessa verrattuna vuoden alkupuoliskon tilanteeseen. Metsäteollisuusasiakkaiden kanssa solmittiin ensimmäiset tukipalveluiden ulkoistamissopimukset. Siivousliiketoiminta Moskovassa oli tappiollista. Suunnitelmien mukaan toiminta saadaan kannattavaksi ensi vuoden kesään mennessä. Vuoden alussa aloitettiin siivoustoiminta Ruotsissa ostamalla Tukholmassa ja Göteborgissa toimiva Allied Service Partners Ab. Siivoustoimintaa on nyt Ruotsissa, Latviassa ja Venäjällä. Lokakuussa ostettiin Tukholman alueella siivous- ja toimialapalveluita tarjoava yritys All Clean & Consulting Entrepreneur i Sverige AB (Accent). Accentin liikevaihto oli vuonna 2005 noin 87 miljoonaa Ruotsin kruunua. Ruotsissa panostetaan loppuvuoden aikana toiminnan laajentamiseen ja toteutetaan markkinointitoimenpiteitä, joilla lisätään L&T:n tunnettuutta. Lisäksi kartoitetaan uusia yritysostomahdollisuuksia. Kiinteistönhoidon liikevaihto kasvoi orgaanisesti ja tulos oli vertailukautisen tasolla. Erityisesti kiinteistötekniset palvelut ovat kasvaneet selvästi, ja toiminta on laajentunut uusille paikkakunnille.

3 3 Teollisuuspalvelut Heinä-syyskuu Teollisuuspalveluiden (ongelmajätepalvelut, teollisuuden puhtaanapito, vahinkosaneeraus, jätevesipalvelut) liikevaihto oli 18,2 miljoonaa euroa (15,8 milj. e). Se kasvoi 15,1 %. Liikevoitto oli 3,8 miljoonaa euroa (2,3 milj. e). Liikevaihdon kasvu tuli erityisesti teollisuuden puhtaanapidosta ja vahinkosaneerauksesta, joissa oli vuodenaikaan nähden poikkeuksellisen paljon suuria vuosihuolto- ja vahinkosaneeraustöitä. Myös ongelmajätepalveluiden ja jätevesipalveluiden kysyntä elpyi ja liikevaihto kasvoi. Toimialan tulos parani selvästi, koska samanaikaisesti onnistuttiin kasvattamaan liikevaihtoa, parantamaan tuottavuutta ja pienentämään kiinteitä kustannuksia. Vertailukautena teollisuuden puhtaanapidon tulosta heikensivät metsäteollisuuden työtaistelut. Tammi-syyskuu Teollisuuspalveluiden tammi-syyskuun liikevaihto oli 47,9 miljoonaa euroa (43,2 milj. e). Se kasvoi 10,7 %. Liikevoitto oli 6,9 miljoonaa euroa (3,8 milj. e). Hyvä kysyntä ja parantunut tuottavuus paransivat toimialan tulosta ja kannattavuutta merkittävästi, eniten teollisuuden puhtaanapidossa, jossa tehtiin järjestelmällistä työtä kustannustehokkuuden ja tuottavuuden lisäämiseksi. Myös vahinkosaneerauksen tulos parani selvästi. Ongelmajätepalveluissa modernisoitiin Oulun tuotantolaitos vastaamaan entistä paremmin kasvaviin hyötykäyttövaatimuksiin. Hyötykäyttöasteen nostamisella onnistuttiin edelleen vähentämään kallista ongelmajätteiden toimittamista tuhottavaksi kolmannelle osapuolelle. Katsauskauden lopulla perustettiin yhteisyritys (50/50) L&T Recoil Oy, joka rakentaa jäteöljyn regenerointilaitoksen Haminaan alkuvuodesta Laitos merkitsee valitun strategian mukaisesti askeleen ottamista eteenpäin ongelmajätteiden jalostusketjussa. Samalla se avaa uusia kasvu- ja kansainvälistymismahdollisuuksia. RAHOITUS Korollista vierasta pääomaa oli 13,6 miljoonaa euroa vähemmän kuin vuotta aiemmin. Korolliset nettovelat, jotka olivat 70,8 miljoonaa euroa, vähenivät 14,4 miljoonaa euroa. Korkokulut olivat heinä-syyskuussa yhtä suuret kuin vertailukautena ja tammi-syyskuussa 0,2 miljoonaa euroa alemmat. Koronvaihtosopimusten käypien arvojen muutoksista kirjattiin tuloslaskelmaan rahoitustuottojen vähennykseksi heinä-syyskuussa 0,1 miljoonaa euroa (tuottoa 0,3 milj. euroa). Tammi-syyskuussa tuotot olivat yhteensä 0,4 miljoonaa euroa eli saman verran kuin vertailukaudella. Tammi-syyskuussa nettorahoituskulut laskivat 21 % ja ne olivat 0,4 % (0,6 %) liikevaihdosta ja 3,3 % (5,6 %) liikevoitosta. Koronvaihtosopimuksesta, johon yhtiö soveltaa IAS 39:n mukaista suojauslaskentaa, kirjattiin oman pääoman lisäykseksi tammi-syyskuussa 0,3 miljoonaa euroa. Omavaraisuusaste oli 50,1 % (46,8 %). Gearing-prosentti oli 41,8 (57,8). Liiketoiminnan rahavirta oli 42,1 miljoonaa euroa (30,9 milj. euroa). Käyttöpääomaan sitoutui tammi-syyskuussa 11,4 miljoonaa euroa (9,2 milj. euroa). Syyskuun lopun suuri käyttöpääoma johtui jätehuollon laskutusjaksojen ajoittumisesta ja liikevaihdon kasvusta.

4 4 INVESTOINNIT Bruttoinvestoinnit olivat tammi-syyskuussa 32,1 miljoonaa euroa (49,6 milj. e). Investoinneista käytettiin noin 9 miljoonaa euroa seitsemään yritysostoon. Ostettujen yritysten yhteenlasketun vuosiliikevaihdon vaikutus konsernin liikevaihtoon on 19,4 miljoonaa euroa. Kiinteistöpalveluihin ostettiin elokuussa latvialainen kiinteistöpalveluyhtiö SIA Evus. Sen liikevaihto vuonna 2005 oli 0,6 miljoonaa euroa, ja sen palveluksessa on noin 100 henkeä. Syyskuussa ostettiin Kiimingin Kiinteistöpalvelu Oy:n liiketoiminta. Toisella vuosineljänneksellä tehtiin seuraavat yritysostot: Ympäristöpalveluihin ostettiin huhtikuussa osake-enemmistö Suomen Keräystuote Oy:stä, ja yhtiö muuttui osakkuusyhtiöstä konserniyhtiöksi. L&T omistaa nyt yhtiöstä yli 90 prosenttia. Suomen Keräystuote Oy on suomalaisten paperinkeräysliikkeiden markkinointiyhtiö, joka välittää keräyspaperia ja -pahvia keräysliikkeiltä teollisuuteen. Suomen Keräystuotteen liikevaihto vuonna 2005 oli 7 miljoonaa euroa, mutta vaikutus konsernin liikevaihtoon on vuositasolla 3,8 miljoonaa euroa konsernin sisäisen liikevaihdon vuoksi. Lisäksi ostettiin WeeCee Finland Oy:n WC-vuokrausliiketoiminta. Ensimmäisellä vuosineljänneksellä tehtiin seuraavat yritysostot: Ympäristöpalveluihin ostettiin Hämeenlinnan Puhtaanapito Oy. Sen liikevaihto vuonna 2005 oli noin 4,4 miljoonaa euroa ja sen palveluksessa oli 36 henkilöä. Kiinteistöpalveluihin ostettiin ruotsalainen kiinteistöhuoltoyritys Allied Service Partners AB (ASP), joka toimii Tukholmassa ja Göteborgissa. ASP:n liikevaihto oli 10,3 miljoonaa euroa vuonna 2005, ja se työllistää noin 390 henkilöä. Lisäksi ostettiin Kempeleen Kiinteistöhuolto Oy:n kiinteistöhuoltoliiketoiminta. Kalustoa uusittiin, laajennettiin tuotannollisia toimitiloja sekä rakennettiin uusia tietojärjestelmiä. Tammisyyskuun poistot olivat 20,6 miljoonaa euroa (18,2 milj. euroa). Toimialoittain tammi-syyskuun investoinnit olivat: Ympäristöpalvelut 16,5 miljoonaa euroa (33,3 milj. e), Kiinteistöpalvelut 11,9 miljoonaa euroa (8,8 milj. e) ja Teollisuuspalvelut 3,7 miljoonaa euroa (7,4 milj. e). Lokakuussa ostettiin ruotsalainen siivous- ja toimialapalveluita tarjoava yritys All Clean & Consulting Entrepreneur i Sverige AB (Accent). Accentin liikevaihto oli vuonna 2005 noin 87 miljoonaa Ruotsin kruunua, ja sen palveluksessa on 180 henkilöä. HENKILÖSTÖ Henkilöstömäärä oli tammi-syyskuussa kokopäiväiseksi muutettuna keskimäärin (6.183). Kauden lopussa Lassila & Tikanojalla työskenteli kokopäiväisiä ja osa-aikaisia yhteensä henkilöä (7.657). Heistä työskenteli ulkomailla henkilöä (1.245). OSAKKEET JA OSAKEPÄÄOMA Vaihto ja kurssi Yhtiön osakkeen vaihto tammi-syyskuussa Helsingin Pörssissä oli kappaletta, mikä on 23,0 % osakkeiden keskimääräisestä lukumäärästä. Vaihdon arvo oli 143,0 miljoonaa euroa. Korkein hinta oli 17,70 euroa ja alin 14,75 euroa. Kauden viimeisen päivän päätöskurssi oli 15,64 euroa. Yhtiön osakekannan markkina-arvo oli 602,3 miljoonaa euroa (607,7 milj. e). Osakepääoma Vuoden 2006 alussa yhtiön rekisteröity osakepääoma oli euroa. Vuoden 2006 aikana 2002B- ja 2002C-optio-oikeuksilla on merkitty yhteensä osaketta. Merkintöjen jälkeen yhtiön osakepääoma on euroa ja osakkeiden lukumäärä osaketta. Osinko pidetty varsinainen yhtiökokous päätti 0,40 euron osakekohtaisesta osingosta. Osinko, yhteensä 15,4 miljoonaa euroa, maksettiin

5 5 Optio-ohjelmat 2002 ja A-optio-oikeuksien merkintäaika on päättynyt mennessä 2002B-optio-oikeuksilla on merkitty osaketta ja 2002C-optio-oikeuksilla osaketta. Vielä ulkona olevilla 2002B-optio-oikeuksilla voidaan merkitä enintään osaketta ja 2002C-optio-oikeuksilla enintään osaketta. Kaikilla lopuilla ulkona olevilla vuoden 2002 optio-oikeuksilla voidaan merkitä yhteensä enintään osaketta, mikä on 0,7 % yhtiön osakemäärästä. 2002B-optioiden merkintäaika päättyy Merkintähinta 2002B-optio-oikeuksilla on 7,02 euroa ja 2002C-optio-oikeuksilla 11,46 euroa optiooikeuksia on saanut merkitä 28 yhtiön avainhenkilöä. 2002B-optiot ovat olleet listattuina Helsingin Pörssissä lähtien ja 2002C-optiot lähtien. Vuonna 2005 laskettiin liikkeelle optio-oikeutta, joista kukin oikeuttaa merkitsemään yhden Lassila & Tikanoja Oyj:n osakkeen A-optio-oikeutta on 26 avainhenkilön hallussa ja B-optiooikeutta 35 avainhenkilön hallussa. Lassila & Tikanoja Oyj:n kokonaan omistaman tytäryhtiön L&T Advance Oy:n hallussa on A-optio-oikeutta, B-optio-oikeutta ja C-optio-oikeutta. Merkintähinta 2005A-optioilla on 14,22 euroa ja 2005B-optioilla 16,98 euroa optio-oikeuksien perusteella merkittävien osakkeiden osuus on 1,6 % yhtiön tämänhetkisestä osakemäärästä. Liputusilmoitukset yhtiö sai Tapiola-ryhmältä ilmoituksen, jonka mukaan sen osuus Lassila & Tikanoja Oyj:n äänimäärästä ja osakepääomasta oli laskenut 4,6 prosenttiin. Hallituksen valtuudet Hallituksella ei ole valtuuksia osakeanteihin eikä vaihtovelkakirjan tai optiolainan liikkeeseen laskemiseen. Hallituksella ei myöskään ole valtuuksia omien osakkeiden hankkimiseen eikä luovuttamiseen. HALLITUS JA TILINTARKASTAJA pidetty varsinainen yhtiökokous vahvisti yhtiön hallituksen jäsenten lukumääräksi viisi. Hallitukseen valittiin uudelleen seuraavan yhtiökokouksen loppuun saakka Heikki Hakala, Lasse Kurkilahti, Juhani Lassila, Juhani Maijala ja Soili Suonoja. Yhtiön tilintarkastajaksi valittiin PricewaterhouseCoopers Oy, KHT-yhteisö. Päävastuullinen tilintarkastaja on KHT Heikki Lassila. Yhtiökokouksen jälkeen pitämässään järjestäytymiskokouksessa hallitus valitsi uudelleen puheenjohtajaksi Juhani Maijalan ja varapuheenjohtajaksi Heikki Hakalan. YHTEENVETO MUISTA AML 2:7:N MUKAISISTA PÖRSSITIEDOTTEISTA yhtiön hallitus päätti hakea 2002-optio-ohjelman 2002C-optio-oikeuksien ottamista Helsingin Pörssin päälistalle alkaen. LOPPUVUODEN NÄKYMÄT Näkymät L&T:n toimialoilla ovat hyvät. Viimeisellä vuosineljänneksellä orgaanisen kasvun arvioidaan jatkuvan vahvana ja liikevaihdon kasvuvauhdin säilyvän suunnilleen tähänastisella tasolla. Koko vuoden tulos tulee olemaan selvästi viimevuotista parempi. Viimeisen vuosineljänneksen tuloksen arvioidaan olevan samalla tasolla kuin viime vuonna. Loppuvuoden aikana markkinoille tuodaan useita uusia palvelutuotteita. Ympäristöpalveluiden kysyntä jatkuu vahvana. Saadut ympäristöluvat mahdollistavat investoinnit uusiin kierrätyslaitoksiin. Vahvan myynnin ja kuluvan vuoden aikana käyttöön otettujen kierrätyslaitosten johdosta toimialan tuloksen arvioidaan paranevan viimeisellä vuosineljänneksellä vertailukauteen nähden selvästi.

6 6 Kiinteistöpalveluissa metsäteollisuuden tukipalveluiden ulkoistamiset ovat päässeet vauhtiin, ja kilpailutilanne Suomen kiinteistöpalveluissa on alkanut normalisoitua. Siivousliiketoimintaa Ruotsissa vahvistetaan edelleen. Kiinteistöpalveluiden viimeisen vuosineljänneksen tuloksen arvioidaan muodostuvan merkittävästi viimevuotista alhaisemmaksi. Tämä johtuu panostuksista siivoustoiminnan laajentamiseen ulkomailla, erityisesti Ruotsissa. Teollisuuspalveluissa markkinanäkymä on varovaisen positiivinen. Kysynnän ennakoidaan normalisoituvan vuodenajalle tyypilliseksi. Se on kuitenkin jossain määrin aikaisempaa tasaisempaa ja helpommin ennustettavissa. Vahinkosaneerauksen loppuvuoden työtilanne on hyvä. Toimialan tuloksen arvioidaan paranevan selvästi vertailuneljännekseen nähden. TULOSLASKELMA 1000 e 7-9/ / / / /2005 Liikevaihto Myytyjä suoritteita vastaavat kulut Bruttokate Myynnin ja markkinoinnin kulut Hallinnon kulut Liiketoiminnan muut tuotot ja kulut Liikevoitto Rahoitustuotot Rahoituskulut Osuus osakkuusyritysten tuloksista 27 Voitto ennen veroja Tuloverot Tilikauden voitto Tilikauden voiton jakautuminen: Emoyhtiön omistajille Vähemmistölle Emoyhtiön omistajille kuuluvasta voitosta laskettu osakekohtainen tulos: Osakekohtainen tulos, e 0,36 0,25 0,72 0,54 0,70 Laimennettu osakekohtainen tulos, e 0,36 0,24 0,72 0,53 0,70

7 7 TASE 1000 e 9/2006 9/ /2005 VARAT Pitkäaikaiset varat Liikearvo Aineettomat hyödykkeet yrityskaupoista Muut aineettomat hyödykkeet Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet Muut pitkäaikaiset varat Pitkäaikaiset varat yhteensä Lyhytaikaiset varat Vaihto-omaisuus Myyntisaamiset ja muut saamiset Likvidit varat Lyhytaikaiset varat yhteensä VARAT YHTEENSÄ OMA PÄÄOMA JA VELAT Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma Osakepääoma Ylikurssirahasto Arvonmuutos- ja muut rahastot Kertyneet voittovarat Tilikauden voitto Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma yhteensä Vähemmistön osuus Oma pääoma yhteensä Pitkäaikaiset velat Laskennalliset verovelat Eläkevelvoitteet Varaukset Korolliset velat Muut pitkäaikaiset velat Pitkäaikaiset velat yhteensä Lyhytaikaiset velat Korolliset velat Ostovelat ja muut korottomat velat Varaukset Lyhytaikaiset velat yhteensä OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ

8 8 RAHAVIRTALASKELMA 1000 e 9/2006 9/ /2005 Tulorahoitus ennen käyttöpääoman muutosta Käyttöpääoman muutos Nettorahoituskulut Verot Liiketoiminnan nettorahavirta Investoinnit konserniyrityksiin Muut investoinnit Käyttöomaisuuden myynnit Investointien nettorahavirta Osakkeiden merkinnästä saadut maksut Maksetut osingot Lainojen muutos Rahoituksen nettorahavirta Likvidien varojen nettomuutos Likvidit varat tilikauden alussa Valuuttakurssien ja käyvän arvon muutokset Likvidit varat taseessa OMAN PÄÄOMAN MUUTOSLASKELMA 1000 e Osakepääoma Ylikurssirahasto Arvonmuutosja muut rahastot Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma Kertyneet voittovarat Vähemmistön osuus Oma pääoma yhteensä Oma pääoma Osingonjako Merkinnät 2002-optioilla Muuntoerot Optiopalkitseminen Myytävissä olevat lyhytaikaiset sijoitukset, käyvän arvon muutos Koronvaihtosopimus, käyvän arvon muutos Tilikauden voitto Oma pääoma Oma pääoma Osingonjako Merkinnät 2002-optioilla Muuntoerot Optiopalkitseminen Vähemmistön sijoitus Tilikauden voitto Oma pääoma

9 9 TUNNUSLUVUT 7-9/ / / / Osakekohtainen tulos, e 0,36 0,25 0,72 0,54 0,70 Laimennettu osakekohtainen tulos, e 0,36 0,24 0,72 0,53 0,70 Liiketoiminnan rahavirta/osake, e 0,47 0,36 1,10 0,81 1,28 EVA, milj. euroa* 14,5 7,8 24,0 14,9 18,3 Bruttoinvestoinnit, 1000 e Poistot, 1000 e Oma pääoma/osake, e 4,33 3,80 3,98 Oman pääoman tuotto, % 23,2 19,7 18,8 Sijoitetun pääoman tuotto, % 22,4 18,1 17,9 Omavaraisuusaste, % 50,1 46,8 49,5 Gearing, % 41,8 57,8 49,3 Korolliset nettovelat Henkilöstö kokopäiväiseksi muutettuna keskimäärin Osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä 1000 kpl keskimäärin kauden aikana kauden lopussa keskimäärin kauden aikana, laimennettu *EVA = liikevoitto - sijoitetulle pääomalle (vuosineljännesten keskiarvo) laskettu kustannus. WACC 2006: 8,75 %; 2005: 9,0 % SEGMENTTIRAPORTOINTI LIIKEVAIHTO 1000 e 7-9/ /2005 Muutos % 1-9/ /2005 Muutos % 1-12/ 2005 Ympäristöpalvelut , , Kiinteistöpalvelut , , Teollisuuspalvelut , , Konsernihallinto ja muut Toimialojen välinen liikevaihto Yhteensä , , LIIKEVOITTO 1000 e 7-9/ 2006 % 7-9/ 2005 % 1-9/ 2006 % 1-9/ 2005 % 1-12/ 2005 % Ympäristöpalvelut , , , , ,3 Kiinteistöpalvelut , , , , ,4 Teollisuuspalvelut , , , , ,2 Konsernihallinto ja muut Lassila & Tikanoja , , , , ,4

10 10 MUUT SEGMENTTITIEDOT 1000 e 7-9/ / / / /2005 Varat Ympäristöpalvelut Kiinteistöpalvelut Teollisuuspalvelut Konsernihallinto ja muut Kohdistamattomat varat Lassila & Tikanoja Velat Ympäristöpalvelut Kiinteistöpalvelut Teollisuuspalvelut Konsernihallinto ja muut Kohdistamattomat velat Lassila & Tikanoja Investoinnit Ympäristöpalvelut Kiinteistöpalvelut Teollisuuspalvelut Konsernihallinto ja muut Lassila & Tikanoja Poistot Ympäristöpalvelut Kiinteistöpalvelut Teollisuuspalvelut Konsernihallinto ja muut Lassila & Tikanoja

11 11 TULOSLASKELMA VUOSINELJÄNNEKSITTÄIN 1000 e 7-9/ / / / / / / / 2004* Liikevaihto Ympäristöpalvelut Kiinteistöpalvelut Teollisuuspalvelut Konsernihallinto ja muut Toimialojen välinen liikevaihto Lassila & Tikanoja Liikevoitto Ympäristöpalvelut Kiinteistöpalvelut Teollisuuspalvelut Konsernihallinto ja muut Lassila & Tikanoja Liikevoittoprosentti Ympäristöpalvelut 18,9 15,1 15,5 12,4 15,1 13,5 11,9 14,1 Kiinteistöpalvelut 11,7 3,6 3,1 6,5 12,5 8,0 6,4 6,3 Teollisuuspalvelut 20,9 13,8 6,0 6,3 14,3 11,6-2,1 9,1 Lassila & Tikanoja 17,8 10,2 8,9 9,3 13,7 10,8 7,4 10,1 Rahoituskulut, netto Osuus osakkuusyritysten tuloksista Kertyneen eläkevastuun tuloutus Voitto ennen veroja * Liikevoitto ilman eläkevastuun tuloutusta. IFRS-tulokseen 10-12/2004 kirjattiin Suomen työeläkejärjestelmän työkyvyttömyyseläkevastuiden laskentaperusteiden muutosten takia kertaluonteinen 10,5 miljoonan euron eläkevastuun tuloutus (7,8 milj. e laskennallisella verosaamisella vähennettynä). VASTUUSITOUMUKSET 1000 e 9/2006 9/ /2005 Omasta velasta Kiinteistökiinnitykset 700 Muista omista sitoumuksista Kiinteistökiinnitykset Yrityskiinnitykset Muut vakuudet Ympäristölupien edellyttämät pankkitakaukset Muut vakuudet ovat vakuustalletuksia. Konserni ei ole antanut ulkopuolisten puolesta pantteja, kiinnityksiä tai takauksia.

12 12 Käyttöleasing- ja muut vuokravastuut 1000 e 9/2006 9/ /2005 Erääntyy yhden vuoden kuluessa Erääntyy 1-5 vuoden kuluessa Erääntyy yli 5 vuoden kuluttua Yhteensä Johdannaissopimuksista johtuvat vastuut 1000 e 9/2006 9/ /2005 Koronvaihtosopimusten nimellisarvot* Erääntyy yhden vuoden kuluessa Erääntyy 1-5 vuoden kuluessa Yhteensä Koronvaihtosopimusten käypä arvo *Koronvaihtosopimuksiin ei ole sovellettu IAS 39:n mukaista suojauslaskentaa. Käyvän arvon muutokset on kirjattu rahoitustuottoihin ja kuluihin. Koronvaihtosopimuksen nimellisarvo** Erääntyy yhden vuoden kuluessa Erääntyy 1-5 vuoden kuluessa Erääntyy yli 5 vuoden kuluttua Yhteensä Koronvaihtosopimuksen käypä arvo 357 ** Koronvaihtosopimus on tehty vaihtuvakorkoiseen lainaan liittyvän rahavirran suojaukseksi ja siihen on sovellettu IAS 39:n mukaista suojauslaskentaa. Suojaus on ollut tehokas ja sen käyvän arvon muutos on kirjattu kokonaisuudessaan oman pääoman suojausrahastoon. Koronvaihtosopimusten käyvät arvot perustuvat markkinahintoihin. Helsinki LASSILA & TIKANOJA OYJ Hallitus Jari Sarjo toimitusjohtaja Lisätietoja: toimitusjohtaja Jari Sarjo, puh JAKELU Helsingin Pörssi Rahoitustarkastus Keskeiset tiedotusvälineet