Apetit 2016 Tilinpäätöstiedote

Transkriptio

1 Apetit 2016 Tilinpäätöstiedote Toimitusjohtaja Juha Vanhainen Talousjohtaja Sami Saarnio Tiedotustilaisuus analyytikoille ja medialle Helsinki Scandic Simonkenttä APETIT OYJ Tilinpäätös

2 Apetit tilinpäätös 2016 Loka-joulukuu 2016 Koko vuosi 2016 Liikevaihto 100,1 (113,8) milj. euroa Liikevaihto 386,5 (380,8) milj. euroa Operatiivinen käyttökate 3,4 (4,5) milj. euroa Operatiivinen käyttökate 7,5 (8,5) milj. euroa Operatiivinen liiketulos 1,6 (2,7) milj. euroa Operatiivinen liiketulos oli 0,9 (2,6*) milj. euroa Sucros Oy:n osakkuusyhtiötulos oli 1,5 (0,4) milj. euroa Sucros Oy:n osakkuusyhtiötulos 0,7 (-1,0) milj. euroa Rahavirta 21,9 (-17,1) milj. euroa Asiakas Talous Kasvu Tehokkuus Uudistuminen Uusia tuotteita markkinoille Pakasteet käännetty kasvuun Tuoreksilla hyvä vastaanotto Positiivinen rahavirta ja vahva tase Käyttöpääoman sitoutuneisuus laski Viljakaupassa etabloituminen Baltiassa Uudet tuotteet ja jalostusarvon nostaminen Kalajalosteen tehokkuusinvestoinnit nopeavaikutteisia Kasviöljypuristamon käyttöaste korkea T&K-panostuksilla tuloksia lyhyellä ja pidemmällä aikavälillä Digitalisaatiohanke eteni * Vertailukauden operatiiviseen liiketulokseen sisältyy Länsi-Säkylän teollisuusalueella sijaitsevan kiinteistön myynnistä 0,7 M myyntivoitto APETIT OYJ Tilinpäätös

3 Apetit luo hyvinvointia kasviksista Apetit tuottaa kasviksiin, kalaan ja kasviöljyihin perustuvia ruokaratkaisuja Apetit toimii aktiivisesti kotimaisilla ja kansainvälisillä vilja-, öljykasvi- ja rehuraaka-ainemarkkinoilla Asiakkaita kuluttaja ja vähittäiskauppa, HoReCa-sektori sekä elintarviketeollisuus Perustettu 1950 Listattu Nasdaq Helsinkiin vuonna % 15 % 24 % Viljakauppa Ruokaratkaisut LIIKEVAIHDON JAKAUMA % Kalajalosteet Öljykasvituotteet 729 Henkilöstö 2016 Visiomme 2018: Kasvipohjaisten ruokaratkaisujen edelläkävijä APETIT OYJ Tilinpäätös

4 Liiketoimintakatsaukset APETIT OYJ Tilinpäätös

5 Apetit-konsernin liiketoiminnat Ruokaratkaisut Pakastetut + tuoreet kasvisratkaisut Öljykasvituotteet kasviöljyt ja puristeet Viljakauppa Vilja-, öljykasvi- ja rehuraaka-ainekauppa Kalajalosteet Strateginen tavoite Johtava brändi kasvipohjaisissa ruokaratkaisuissa Tuotejohtaja Luotettavin ja palvelevin kumppani Luotettavin ja kustannustehokkain Strategiset taloudelliset mittarit Liikevaihdon kasvu Käyttökate-% Jalostusarvon nosto Käyttökate-% Myyntivolyymin kasvu Sidotun pääoman tuotto-% Rahavirta investointien jälkeen APETIT OYJ Tilinpäätös

6 Ruokaratkaisut 10-12/2016 Ruokaratkaisut Pakastetuoteryhmä eteni odotusten mukaan, Tuoretuotteissa toimintamallin muutos kesken KULUTTAJA JA ASIAKAS Pakasteissa panostukset uutuustuotteisiin ja markkinointiin ovat kääntäneet tuoteryhmän myynnin ja brändin tunnettuuden kasvuun Tuoretuotteet-tuoteryhmää kehitetään keskusliikkeiden tuoretuotekumppaniksi ja kuluttajatuotteiden valmistajaksi TUORETUOTTEISSA TOIMINTAMALLIN MURROS PAINOI KANNATTAVUUTTA Segmentin operatiivinen liiketulos oli -0,1 (1,8) M Pakastetuoteryhmän kannattavuus hyvällä tasolla. Tuoretuotteissa kannattavuutta painoivat matala myynti ja uuteen liiketoimintamalliin siirtymisen edellyttämät panostukset Satokausituotannon aikaisen aloituksen ja suuren volyymin johdosta kiinteitä kustannuksia aktivoitui loka-joulukuussa varastoon 0,2 M vertailukautta enemmän PAKASTEISSA MYYNTI KASVOI Segmentin liikevaihto oli 25,7 (25,4) M Pakastetuoteryhmän myynti vähittäiskaupoille, ja ammattikeittiöille kasvoi vertailukaudesta Tuoretuotteiden myynti ammattikeittiöihin laski Palvelumyynnissä myynti kasvoi INVESTOINNIT KASVUHANKKEISIIN Investoinnit koko vuonna olivat 5,7 (4,3) M Merkittävin investointi kohdistui kuluttajapakattujen esikäsiteltyjen kasvisten, Tuoreksien, tuotantokapasiteetin luomiseen Helsingin tuoretuotetehtaalla Lisäksi uudistettiin Säkylän pakastetehtaan tuotantoa Liikevaihto miljoonaa euroa, vertailu 2016/ ,0 24,3 23,9 23,8 22,8 22,8 25,4 25,7 95,8 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1-Q4 Operatiivinen liiketulos miljoonaa euroa, vertailu 2016/2015-0,9-1,2-1,3-1,6 0,3 0,2 1,8-0,1 97, Q1 Q2 Q3 Q4 Q1-Q4-0,1-2,6 APETIT OYJ Tilinpäätös

7 Bränditunnettuus kasvanut, pakastemyynti kasvaa Apetit Top of Mind tunnettuuden kehitys Pakastetuoteryhmän myynninkehitys , vuosimuutos, prosenttia ,3% Pakastetuotemerkkiä kysyttäessä 47 prosentille suomalaisista tulee ensimmäisenä mieleen Apetit 9/2014 1/2015 5/ /2015 2/2016 5/ /2016 Top of Mind -tunnettuus parantunut, mielikuvat brändistä kehittyneet kautta linjan Lähde: SuperCrush, valtakunnallinen Norstat-paneeli N=911-1,3% -1,4% Pakasteen liikevaihtoeroosio pysäytetty ja myynti kääntynyt kasvuun APETIT OYJ Tilinpäätös

8 Laajentuminen vähittäiskaupan HeVi-osastolle jatkuu Tuorekset-myynti kehittyy odotusten mukaan Toimitusvolyymit 4/2016 1/2017 Pilottivaihe Lanseeraus Tuorekset-valikoima elää sesonkien ja trendien mukaan. Tammikuussa kauppoihin tuodut uutuudet ovat saaneet hyvän vastaanoton. ~1000 kpl myyntipistettä* Kpl 4 kk liukuva keskiarvo Löydettävyys paranemassa, kun paikka vakiintunut vihannesosastolla ~ 50 % tunnettuus ensimmäisen kuukauden aikana ** *Suomessa oli vuoden 2015 alussa yhteensä 4004 erikokoista päivittäistavarakaupan myymälää. Lähde: Nielsen / Päivittäistavarakaupan yhdistys PTY ** SuperCrush, Norstat-paneeli , N=406 APETIT OYJ Tilinpäätös

9 Öljykasvituotteet 10-12/2016 Öljykasvituotteet Myynti kasvoi ja tulos parani loppuvuonna TOIMINTAYMPÄRISTÖ Öljykasvien kasvukausi toteutui Suomessa pääosin suotuisasti ja sato nousi edellisvuosia suuremmaksi Kotimaisen viljelyn näkökulmasta tulevan satokauden ennakkonäkymät ovat hyvät MYYNTI KASVOI KORKEAMMAN JALOSTUSARVON TUOTTEIDEN VETÄMÄNÄ Segmentin liikevaihto oli 15,9 (15,0) M Öljykasvituotteiden tonnimääräinen toimitusmäärä oli vertailukautta korkeammalla tasolla Pakattujen ja erikoistuotteiden myynti ylitti vertailukauden ja oli 32,2 (26,9) prosenttia segmentin liikevaihdosta Viennin osuus liikevaihdosta oli 32 prosenttia Liikevaihto miljoonaa euroa, vertailu 2016/ ,5 18,2 16,0 15,5 14,8 17,6 15,0 15,9 61,3 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1-Q4 68,2 TULOS PARANI VERTAILUKAUDESTA Segmentin operatiivinen liiketulos oli 0,6 (0,3) M Kotieläinruokintaan valmistetun rypsipuristeen matalan markkinahinnan johdosta suhteellinen myyntikate oli vertailuvuotta matalampi Kannattavuutta tuki Kirkkonummen öljynpuristamon korkea käyttöaste STRATEGISET KASVUHANKKEET Kesäkuussa käyttöönotetun kasviöljypakkaamon ansiosta pakattujen tuotteiden toimitusmääriä voitiin nostaa, erityisesti vientimarkkinoilla Investoinnit koko vuonna olivat 1,9 (1,0) M Operatiivinen liiketulos miljoonaa euroa, vertailu 2016/ ,7 0,8 0,7 0,7 0,9 0,8 0,3 0,6 2,7 2,7 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1-Q4 APETIT OYJ Tilinpäätös

10 Viljakauppa 10-12/2016 Viljakauppa Runsas tarjonta markkinoilla painoi katetasoa TOIMINTAYMPÄRISTÖ Kansainvälisten viljamarkkinoiden hintataso on korkeiden varastotasojen vallitessa ollut suhteellisen matalalla tasolla Kansainvälinen viljaneuvosto IGC arvioi satokauden 2016/2017 sadon muodostuvan historian suurimmaksi ja varastotasojen nousevan edelleen MYYNTI LASKI VERTAILUKAUDESTA Segmentin liikevaihto laski vertailukaudesta ja oli 39,8 (59,0) M Sekä liikevaihto että tonnimääräiset toimitusmäärät laskivat vertailukaudesta Myyntivolyymi loka-joulukuussa oli 244 (300) tuhatta tonnia Koko vuoden myyntivolyymi nousi ja oli 853 (833) tuhatta tonnia Liikevaihto miljoonaa euroa, vertailu 2016/ , ,8 45,2 50,2 28,3 59,0 38,9 39,8 170,5 159,7 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1-Q4 RUNSAS TARJONTA PAINOI KATETASOA Segmentin operatiivinen liiketulos oli 0,2 (1,2) M Operatiivista liiketulosta painoivat viljamarkkinoiden matalat marginaalit sekä vertailukaudesta pienentyneet volyymit Omat varastotasot ja tätä kautta käyttöpääoman sitoutuneisuus pienenivät loka-joulukuussa KASVUPOTENTIAALIN HYÖDYNTÄMINEN BALTIASSA Etabloituminen Latvian markkinoille on onnistunut suunnitelmien mukaan. SIA Avena Nordic Grain aloitti toimintansa ja yhteydet paikallisiin viljelijöihin ja logistiikkatoimijoihin muodostettiin suunnitelmien mukaan Operatiivinen liiketulos miljoonaa euroa, vertailu 2016/ ,5 0,4 1,4 0,1 0,7 0,6 1,2 0,2 3,8 1,4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1-Q4 APETIT OYJ Tilinpäätös

11 Euroa / tonni Viljamarkkinoiden hintataso laskussa ja hintavaihtelut vähentyneet Vehnän hinta kansainvälisillä markkinoilla on laskenut kahden viimeisen satokauden aikana Vehnän hinnan muutokset heijastuvat muihin ruoka- ja rehuviljoihin Markkinoiden volatiilisuus on viime vuosina ollut suhteellisen matala Vehnä APETIT OYJ Tilinpäätös

12 Kalajalosteet 10-12/2016 Kalajalosteet Liiketulos nousi positiiviseksi TOIMINTAYMPÄRISTÖ Norjan lohen hintataso oli koko vuoden 2016 ajan vertailuvuotta korkeammalla tasolla. Norjan lohen hinnannousu heijastui myös kirjolohen hintaan RAAKA-AINEIDEN KOHONNEET HINNAT NOSTIVAT LIIKEVAIHTOA Segmentin liikevaihto oli 24,1 (21,2) M Norjan lohen vertailukautta korkeampi hintataso pienensi segmentin myyntimääriä Suomessa Liikevaihto miljoonaa euroa, vertailu 2016/ ,9 87,8 Suomessa hinnannousu vähensi merkittävästi vähittäiskaupan myyntimääriä Norjassa kalapihvien ja äyriäistuotteiden hyvä myynti jatkui, Ruotsissa myynti laski äyriäistuotteiden korkean hintatason johdosta 20,8 20,5 20,5 22,7 20,4 20,4 21,224,1 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1-Q4 OPERATIIVINEN TEHOKKUUS VAHVISTAA TULOSTA Segmentin operatiivinen liiketulos oli 0,8 (-0,6) M Kuopiossa tehdyt tehokkuusinvestoinnit ja prosessitehostus ovat parantaneet kannattavuutta Norjassa kannattavuutta tukee hyvän myynninkehityksen lisäksi tuotannon hyvä tehokkuus KUOPION INVESTOINTIOHJELMA VALMIS RAHAVIRTA PARANI SELVÄSTI Kuopion jalostuslaitoksen kannattavuusinvestointiohjelman valmistuttua operatiivinen rahavirta parani loka-joulukuussa ja oli 0,9 (-0,4) M Investoinnit vuonna 2016 olivat 2,0 (1,6) M ja kohdistuivat tuotantoa tehostaviin laiteinvestointeihin Operatiivinen liiketulos miljoonaa euroa, vertailu 2016/2015 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1-Q4-0,9-1,8-1, ,3-0,1-0,2-0,6 0,8-3,8-0,6 APETIT OYJ Tilinpäätös

13 Viikon keskihinta, /kg Lohen raaka-ainehinta on noussut voimakkaasti vuonna Lohimarkkinoiden hintakehitys vuosina (Nasdaq Salmon Index) 2016 Norjan lohen hintataso oli koko vuoden 2016 ajan vertailuvuotta korkeammalla tasolla Korkean hintatason taustalla vaikuttavat globaalisti kasvanut kalan kysyntä sekä Chilen kalankasvattamoiden tuotantoongelmien johdosta pienentynyt tarjonta 2 0 Keskihinta Lin. (Keskihinta) Norjan lohen hinnannousu heijastui myös kirjolohen hintaan. Suomessa hinnannousu vähensi merkittävästi vähittäiskaupan myyntimääriä Nasdaq Salmon Index The Nasdaq Salmon Index is the weighted average of weekly reported sales prices reported to Nasdaq Commodities by a panel of Norwegian salmon exporters and salmon producers with export license. Nasdaq Salmon Index is an exporters selling price. APETIT OYJ Tilinpäätös

14 Yhteenveto vuoden 2016 tuloksesta Ruokaratkaisut Öljykasvituotteet Viljakauppa Kalajalosteet Apetit konserni 2016 LIIKEVAIHTO 97,8 M (95,8 M ) LIIKEVAIHTO 68,2 M (61,3 M ) LIIKEVAIHTO 159,7 M (170,5 M ) LIIKEVAIHTO 87,8 M (82,9 M ) LIIKEVAIHTO 386,5 M (380,8 M ) Segmenttien välinen liikevaihto -27,0 (-29,6) M OPERATIIVINEN LIIKETULOS -2,6 M (-0,1 M ) OPERATIIVINEN LIIKETULOS 2,7 M (2,7 M ) OPERATIIVINEN LIIKETULOS 1,4 M (3,8 M ) OPERATIIVINEN LIIKETULOS -0,6 M (-3,8 M ) OPERATIIVINEN LIIKETULOS 0,9 M (2,6* M ) * Vertailukauden operatiiviseen liiketulokseen sisältyy 0,7 M Länsi-Säkylän teollisuusalueella sijaitsevan kiinteistön myynnistä APETIT OYJ Tilinpäätös

15 Liikevaihto Miljoonaa euroa, vertailu 2016/2015 Apetit-konsernin liikevaihto ja operatiivinen liiketulos 2016 Operatiivinen liiketulos Miljoonaa euroa, vertailu 2016/ Koko vuosi Koko vuosi 380,8 386,5 2,7 2,6* 1,8 1,4 1,6 0,9 91,5 87,5 100,2 106,9 75,3 91,9 113,8 100,1-0,3-1,0-1,1 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1-Q4-1,6 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1-Q4 APETIT OYJ Tilinpäätös 2016 * Vertailukauden operatiiviseen liiketulokseen sisältyy 0,7 M Länsi-Säkylän teollisuusalueella sijaitsevan kiinteistön myynnistä

16 Vahva taloudellinen asema Käyttöpääoma 52,9 69,6 Liiketoiminnan rahavirta 21,9-17,1 Käyttöpääoman sitoutuneisuus laski Korolliset nettovelat 14,5 23,0 Omavaraisuusaste, % 64,1 % 61,1 % Nettovelkaantumisaste (gearing), % 12,4 % 19,0 % Liiketoiminnan rahavirta positiivinen Operatiivinen sidotun pääoman tuotto (ROCE-%) 1,2 % 1,2 % Sidotun pääoman tuotto (ROCE-%) 0,9 % -1,5 % Oman pääoman tuotto (ROE-%) 1,0 % -3,7 % Korkea omavaraisuusaste tukee investointeja APETIT OYJ Tilinpäätös

17 Strategian toteutus APETIT OYJ Tilinpäätös

18 Vuoteen 2017 vahvalla taseella Taseen loppusumma, oma pääoma, nettovelka ja omavaraisuusaste-% Milj % 70 % 70 % 64 % 61 % 61 % Omavaraisuusaste vähintään 40 % % Likviditeetin hallitsemiseksi konsernilla on: 100 milj. euron yritystodistusohjelma Vuodenvaihteessa emittoituna 11 milj. euroa 45 milj. euroa pitkäaikaisia sitovia luottolimiittejä 40 milj. euroa nostamatta Taseen loppusumma Oma pääoma Nettovelka Omavaraisuusaste-% 0 APETIT OYJ Tilinpäätös

19 Vuoden 2016 strategiset onnistumiset lyhyesti Ruoka Öljykasvi Vilja Kala 2016 Laajentuminen tuoretuotteissa Pakasteen uudistaminen Tuotannon tehostus Syvällinen T&K toiminta Selvitystyö (jatkojalosteet) Baltian viljakaupan laajennus Kumppanuudet Selvitykset Tehokkuusinvestoinnit Tehostaminen Onnistumistarinoita vuodelta 2016 Uudistumis- ja tuotekehityshankkeissa tuloksia: Tuorekset, uudet pakastetuotteet, digipalvelut Tuoreksissa onnistunut lanseeraus Pakastemyynti ja bränditunnettuus kasvuun Pakattujen öljyjen myynti kasvuun pakkaamoinvestoinnin myötä, erityisesti viennissä Syvällinen T&K käynnistetty öljykasvituotteissa Viljakaupassa Baltiaan etabloituminen jatkui Viljakaupassa volyymit kasvoivat vaikeassa markkinatilanteessa Kalan investointiohjelma valmistui ja positiivinen rahavirta saavutettu loppuvuodesta APETIT OYJ Tilinpäätös

20 Jatkamme strategian mukaisesti kehittymistä kasvipohjaisten ruokaratkaisujen edelläkävijäksi Ruoka Laajentuminen tuoretuotteissa Pakasteen uudistaminen Palvelu- ja tuotekehitys Viennin vahvistaminen Öljykasvi Syvällinen T&K toiminta Öljykasvituotteiden jatkojalostus Vilja Baltian viljakaupan laajennus Kumppanuudet Viljajalosteet Kala Tehokkuusinvestoinnit Asiakkuuksien laajennus APETIT OYJ Tilinpäätös

21 Strategiset linjaukset Kasvua korkeamman jalostusarvon tuotteilla ja vetovoimaisella brändillä Lisää ketteryyttä unohtamatta tuotannollista ja kaupallista skaalaa Biotaloudesta uusia avauksia ja teollisia symbiooseja ruokaketjuun Alkutuotanto kumppanuusverkostoissa yhteistyötä syventämällä Panostuksia palveluihin ja kansainväliseen myyntiin Digitalisaatiossa edelläkävijyys alkutuotannossa ja kuluttajarajapinnassa Jatkuva parantaminen ja kilpailukyvyn kehittäminen Olemme avoimia strategiaamme sopiville toimialaratkaisuille Hyväksymme pidemmällä aikavälillä vain kannattavia liiketoimintoja APETIT OYJ Tilinpäätös

22 Vuoden 2017 näkymät Suomen päivittäistavarakaupan ja ammattikeittiösektorin myynnin arvioidaan piristyvän vertailuvuodesta mutta hintakilpailun pysyvän kovana. Runsaan tarjonnan arvioidaan jatkuvan viljojen maailmanmarkkinoilla ja pitävän hinta- ja katetason matalalla tasolla eikä tilanteen arvioida muuttuvan oleellisesti ennen uuden satokauden näkymien tarkentumista. Konsernin koko vuoden operatiivisen liiketuloksen* arvioidaan olevan vertailuvuotta parempi (vuonna 2016: 0,9 miljoonaa euroa). Toiminnan kausiluontoisuuden johdosta tuloskertymä painottuu vuoden jälkimmäiselle puoliskolle. Kannattavuuden positiivista kehitystä edellisvuodesta tukevat Ruokaratkaisuissa jalostusarvon nosto ja positiivinen myynnin kehitys, Kalajalosteessa operatiivisen tehokkuuden paraneminen sekä Viljakaupassa myyntivolyymien kasvu edellisvuodesta. Johtuen kansainvälisten viljamarkkinoiden hintatason vaihteluiden suuresta vaikutuksesta koko konsernin liikevaihtoon Apetit ei anna arvioita koko vuoden liikevaihdon kehityksestä. *) Euroopan arvopaperi- ja markkinaviranomaisen (ESMA) voimaantulleiden säännösmuutosten vuoksi Apetit on luopunut liiketulos ilman kertaluonteisia eriä -tunnusluvun käytöstä ja siirtynyt vuodesta 2016 lähtien käyttämään operatiivinen liiketulos tunnuslukua. Operatiivinen liiketulos ei sisällä uudelleenjärjestelykuluja, merkittäviä liikearvojen tai muiden tase-erien alaskirjauksia tai palautuksia, Sucroksen osakkuusyhtiötulosta tai muita poikkeuksellisia ja olennaisia eriä. APETIT OYJ Tilinpäätös

23 #kasvisjauhis #vegepops #apetit 2017: Apetit uudistuu ja uudistaa syömistä #vege #tuorekset #vegebuumi #puolikiloapäivässä Visio 2018 Kasvipohjaisten ruokaratkaisujen edelläkävijä APETIT OYJ Tilinpäätös

24 Osinkoehdotus Yhtiökokous APETIT OYJ Tilinpäätös

25 Hallituksen osinkoesitys yhtiökokoukselle 2017 Hallituksen osinkoesitys yhtiökokoukselle on 0,70 euroa osakkeelta 1,20 Osakekohtainen osinko, euroa 1,00 0,80 0,60 0,40 0,20 0,70 * Osinkopolitiikka Apetit Oyj:n hallituksen tavoitteena on, että yhtiön osake on omistajilleen hyvätuottoinen ja arvonsa säilyttävä sijoitus. Osinkopolitiikan tarkoituksena on tukea tätä tavoitetta Osinkona yhtiö jakaa vähintään 40 prosenttia emoyhtiön omistajille kuuluvasta tilikauden voitosta, kuitenkin vähintään 0,70 euroa osakkeelta. 0, *Hallituksen esitys APETIT OYJ Tilinpäätös

26 VUOSIKERTOMUS Vuoden 2016 vuosikertomus julkaistaan viikolla 9 yhtiön internet-sivulla YHTIÖKOKOUS Yhtiökokous pidetään perjantaina Säkylässä klo APETIT OYJ Tilinpäätös

27