Osavuosikatsaus 1-6/2009

Transkriptio

1 Osavuosikatsaus 1-6/2009 1

2 TAMFELT OYJ ABP:N TAMMI-KESÄKUUN 2009 OSAVUOSIKATSAUS VAROVAISIA MERKKEJÄ PAREMMASTA, UUSI STRATEGIA LINJAA TAMFELTIN TULEVAISUUTTA AVAINLUKUJA Liikevaihto, milj. eur 32,9 30,6 63,5 84,6 Liikevoitto, milj. eur 1,1-1,1 0,1 10,6 % liikevaihdosta 3,4-3,5 0,1 12,5 Voitto ennen veroja, milj. eur 0,8-1,8-0,9 9,8 Katsauskauden tulos, milj. eur 0,3-1,3-1,0 7,1 Osakekohtainen tulos, eur 0,01-0,05-0,03 0,26 Oman pääoman tuotto, % 1,3-5,1-1,9 13,5 Sijoitetun pääoman tuotto, % 3,5-3,0 0,2 15,8 Omavaraisuusaste, % 57,1 51,4 57,1 56,1 TAMFELT TÄHTÄÄ UUDELLA STRATEGIALLA KANNATTAVAMPAAN LIIKETOIMINTAAN Muuttuneessa ja erittäin haasteellisessa markkinatilanteessa on päivittänyt strategiaansa. Uudistetun strategian tavoitteena on parempi kilpailukyky, kannattavuus ja omistaja-arvon lisääminen. Parempaa kannattavuutta haetaan muun muassa siirtämällä tuotantoa Kiinaan ja Portugaliin. tulee jatkossa keskittymään PMC- (paperi- ja kartonkikonekudokset) ja Filtration- (suodatinkankaat) liiketoiminta-alueiden synergiaetujen parempaan hyödyntämiseen, aseman vahvistamiseen päämarkkina-alueilla sekä myynnin kasvattamiseen uusissa kohteissa. Uuden strategian mukaisesti selvittää mahdollisuuden siirtää osa Tampereen-tehtaan kuivatusviiravalmistuksesta ja osa Juankosken-tehtaan märkäviiravalmistuksesta Kiinaan Tianjinin-tehtaalle. Suomeen jäävä kuivatusviiravalmistus tulee palvelemaan pääasiassa Euroopan markkinoita, mikä takaa nopeat toimitukset ja hyvän asiakaspalvelun. on tällä hetkellä ainoa kuivatusviiratoimittaja, jolla on valmistusta pohjoismaissa. Jatkossa Tampereella painopiste PMC-tuotteiden osalta tulee olemaan puristinhuopa- ja belt-valmistuksessa. Markkinoiden elpyessä voidaan Tampereen puristinhuopatuotantoa ja belt-valmistusta kasvattaa merkittävästi nykyistä konekapasiteettia hyödyntämällä. Kustannustehokkuuden lisäämiseksi tuotanto Kiinassa keskitetään Tianjinin viiratehtaan moderneihin tiloihin. sulkee vuokratiloissa toimineen suodatinkangastehtaan Shanghaissa ja tuotanto sieltä siirretään Tianjiniin. Tämän lisäksi selvittää mahdollisuuden siirtää suodatinkangasvalmistusta Tampereelta ja Puolasta Portugalin- ja Kiinan Tianjinin-tehtaille. Myös Brasilian-tehtaan paikallisvalmistusta tullaan lisäämään. Tampereelle jää vaativimpien asiakassovellusten tuotanto. Tällä pyritään ennen kaikkea synergiaetujen hakemiseen valmistuksessa ja logistiikassa. Uudella strategialla pyritään tulostason asteittaiseen kasvattamiseen taantumaa edeltäneelle tasolle vuoteen 2013 mennessä. Suunnitelmissa olevat toimenpiteet tulevat toteutuessaan vähentämään konsernin henkilöstömäärän nykyisestä 1400:sta 1200:aan vuoteen 2013 mennessä. LÄHITULEVAISUUDEN NÄKYMÄT Kustannusrakenteen ja toimitusvarmuuden parantamiseksi in toiminnan painopiste siirtyy entistä enemmän Suomen ulkopuolelle, ennen kaikkea Aasian markkinoille. Kiinassa talouden taantuma näyttää jo lieviä toipumisen merkkejä ja tämän odotetaan heijastuvan in tuotteiden kysyntään. Alkuvuonna 2009 erityyppiset kiiretilaukset ovat lisääntyneet. Vaikka tämä pitkälti johtuu asiakasteollisuuden varastojen purkautumisesta, niin vähitellen kysynnän uskotaan elpyvän kulutusta vastaavaksi, tasaiseksi tilausvirraksi. in tuotteiden kysynnän arvioidaan kuluvan vuoden toisella vuosipuoliskolla jäävän edelleen vuoden 2008 tasoa alhaisemmaksi. in suurimman asiakasryhmän paperi- ja selluteollisuuden tuotteiden kysyntä on alhaisella tasolla, mikä vaikuttaa tuotantokoneiden käyntiasteisiin ja näkyy in pienentyneinä tilauskantoina. Toisaalta aktiivisen myyntitoiminnan ja tuotekehityksen ansiosta uusien markkina-alueiden ja kasvaneiden kartonkikonekudostoimitusten odotetaan paikkaavan vajetta, mikä on syntynyt painopaperikapasiteetin sulkemisen myötä. 2

3 Kaivosteollisuuden käyttöasteet ovat selvästi viime vuotta alhaisempia ja tämä heijastuu suoraan suodatinkankaiden kysyntään. Metallien hintakehitys on kuitenkin ollut positiivinen. Kaivosteollisuuden taloudellisen tilanteen kohenemisen ennustetaan lisäävän sekä käyttöasteita että uusinvestointien määrää ja näin kasvattavan myös suodatinkankaiden kysyntää. Vaikka in liikevaihdon ja liikevoiton odotetaan loppuvuonna 2009 olevan ensimmäistä vuosipuoliskoa hiukan parempia, niiden ennustetaan kuitenkin jäävän selvästi vuoden 2008 tasosta. Heikko suhdannetilanne, kiristynyt hintakilpailu ja taistelu markkinaosuuksista vaikuttavat edelleen negatiivisesti koko alan ja myös in tulosnäkymiin. Konsernin kaikissa yksiköissä ja toiminnoissa on käynnissä säästötoimenpiteitä, joilla tähdätään kannattavuuden parantamiseen. Osana toimenpiteitä tarkastellaan myös ydintoimintoihin kuulumattomien tehtävien ulkoistamismahdollisuuksia. in tuotantolaitosten konekanta on moderni ja uusiin merkittäviin investointeihin ei ole tarvetta. Yhtiön likviditeettitilanteen arvioidaan säilyvän hyvänä. Toimitusjohtaja Reima Kerttula: Toisella neljänneksellä oli nähtävissä lieviä merkkejä taloudellisen taantuman hellittämisestä. in vuoden 2009 toinen neljännes oli ensimmäistä hieman parempi, viime vuoden tammi-kesäkuun tuloksesta jäätiin kuitenkin selvästi. Uskon, että uusi strategiamme mahdollistaa paremman kilpailukyvyn ja kannattavuuden. Pyrkimyksenämme on hyödyntää kiinnostavimmat kasvumahdollisuudet ja teknologiajohtajan aseman vahvistaminen teknisten tekstiilien toimittajana. Strategiamme olennaisena osana on voimakas panostaminen henkilöstömme moniosaamiseen ja tuotantomme tehokkuuden parantamiseen. Ohessa esitetään katsaus tammi-kesäkuun 2009 tulokseen ja aiheeseen liittyvä numeroaineisto. LISÄTIETOJA klo alkaen Oyj Abp:n toimitusjohtaja Reima Kerttula puh ja Oyj Abp:n talousjohtaja Kimmo Pärssinen puh

4 TAMMI-KESÄKUUN 2009 OSAVUOSIKATSAUS KONSERNIN TOIMIALA on maailman johtavia teknisten tekstiilien valmistajia. Konserni kehittää, valmistaa ja myy teknisiä tekstiilejä paperi- ja selluteollisuuden, kaivos- ja kemianteollisuuden, energiateollisuuden, jätevesien käsittelylaitoksien ja suurpesuloiden tarpeisiin. in suurin asiakasryhmä on paperi- ja selluteollisuus. KONSERNIN LIIKEVAIHTO Konsernin liikevaihto laski 24,9 prosenttia vertailukaudesta ja oli 63,5 miljoonaa euroa (1-6/08: 84,6). Ulkomaantoimintojen osuus konsernin liikevaihdosta oli 74,9 prosenttia (69,2). KONSERNIN TALOUDELLINEN TULOS Konsernin liikevoitto oli 0,1 milj. euroa eli 0,1 prosenttia liikevaihdosta (1-6/08: 10,6 ja 12,5 prosenttia). Katsauskauden tulos oli -1,0 milj. euroa (1-6/08: 7,1). Tuloksen heikkenemiseen vaikuttivat tuotteidemme markkinoiden pieneneminen kysynnän laskiessa, mikä on johtanut edelleen kiristyneeseen hintakilpailuun. Toimitusvolyymit olivat selvästi vertailuajanjaksoa pienemmät. Sijoitetun pääoman tuotto oli 0,2 prosenttia (15,8) ja oman pääoman tuotto -1,9 prosenttia (13,5). Osakekohtainen tulos oli -0,03 euroa. Vuonna 2008 ensimmäisen vuosipuoliskon osakekohtainen tulos oli 0,26 euroa. KONSERNIN KASSAVIRRAT JA RAHOITUS in liiketoiminnan rahavirta oli 4,5 miljoonaa euroa (5,9). Nettokäyttöpääoma oli 41,7 miljoonaa euroa (41,4). Investoinnit olivat 3,9 miljoonaa euroa (10,1). Yhtiön rahavarat katsauskauden lopussa olivat 13,5 miljoonaa euroa (8,5). Konsernin korolliset nettovelat olivat 42,1 miljoonaa euroa (38,8). Konsernin tase ja omavaraisuusaste ovat pysyneet vakaina. TAMFELT PMC: PAPERI- JA KARTONKIKONEKUDOKSET Yhteenveto PMC-liiketoiminta-alueen tunnusluvuista 1-6/ Liikevaihto oli 43,1 miljoonaa euroa (1-6/08: 57,4) - Liikevoitto oli 0,5 miljoonaa euroa (1-6/08: 7,4) - Varat olivat 119,4 miljoonaa euroa (6/08: 121,0) - Velat olivat 42,9 miljoonaa euroa (6/08: 31,0) - Investoinnit olivat 3,4 miljoonaa euroa (1-6/08: 7,7) - Poistot ja arvonalentumiset olivat 4,1 miljoonaa euroa (1-6/08: 3,9) Toimintaympäristö ja liiketoiminnan keskeiset tapahtumat PMC:n toimialue on paperi- ja kartonkikoneiden kudokset (märkä- ja kuivatusviirat, puristinhuovat ja kudokset sekä kenkäpuristinhihnat eli beltit). PMC:llä on tuotantolaitokset Suomessa Tampereella ja Juankoskella sekä Kiinassa Tianjinissa. Paperin ja kartongin kysyntä on vuoden 2009 alkupuoliskolla pysynyt vuoden 2008 ennätyksellisen korkeaa tasoa alhaisempana. Tuotantokapasiteettien supistamisen ja yleisen alan tuotantoseisokkien jatkumisen ennakoidaan pienentävän vuoden 2009 paperi- ja kartonkituotantoa edelliseen vuoteen verrattuna. Toisaalta paperi- ja kartonkituotteiden hintataso on pysynyt vakaana, jopa hienoisesti noussut vuoden 2008 tasosta. Kiinan taloudessa on nähtävissä lieviä piristymisen merkkejä ja tämän ennakoidaan heijastuvan ennen pitkää myös in tuotteiden kysyntään. Katsauskaudella PMC:n markkinaosuudet säilyivät ennallaan Eurooppaa lukuun ottamatta, jossa ne hieman laskivat. Investoinnit paperi- ja kartonkiteollisuuden uuteen valmistuskapasiteettiin vähenivät alkuvuonna Euroopassa on tänä ja ensi vuonna käynnistymässä muutamia uusia paperi- ja kartonkikoneita ja Kiinassakin on elvytystoimien ansiosta havaittavissa toimintaympäristön varovaista elpymistä ja uusia toimitusprojekteja on syntymässä. Ylikapasiteettia on kuitenkin samaan aikaan suljettu niin Euroopassa kuin myös Pohjois- Amerikassa. 4

5 Vuoden 2009 alkupuoliskolla paperikonekudosten kysyntä pieneni kaikkialla maailmassa. Kysynnän lasku on kuitenkin viime aikoina tasaantunut. Pitkällä aikavälillä kudosmarkkinoiden kehitys seuraa paperin markkinatilanteen kehitystä. PMC:n liikevaihto pieneni viime vuoden ensimmäiseen vuosipuoliskoon verrattuna. Alentuneet myyntivolyymit ja hinnat vaikuttivat pienentävästi liikevaihtoon. Liikevoiton vertailuajanjaksoa selvästi alhaisempaan tasoon vaikuttivat ennen kaikkea pienentynyt myyntivolyymi, edelleen korkeat tuotannon yksikkökustannukset ja raju hintakilpailu. Toisella neljänneksellä liikevaihto kuitenkin kasvoi hieman vuoden ensimmäiseen neljännekseen verrattuna. Saadut tilaukset ja tilauskanta Saatujen tilausten määrä laski katsauskaudella ollen noin 30 % pienempi kuin vastaavana ajankohtana vuonna Tilauskanta on jonkin verran pienentynyt vuoden 2008 lopun tasosta. Asiakkaat ovat ajaneet kudosvarastonsa minimitasolle, minkä vuoksi jatkossa tilausten määrän uskotaan nousevan kulutusta vastaavaksi. Vuonna 2008 lanseeratun BlackBelt-kenkäpuristinhihnan myynti on jatkunut hyvänä ja tuotetta on toisella neljänneksellä saatu myytyä uusille tärkeille referenssikohteille. Puristinhuopien tilaukset kääntyivät nousuun toisella vuosineljänneksellä. Investoinnit Uusia merkittäviä investointipäätöksiä ei ole tehty. TAMFELT FILTRATION: SUODATINKANKAAT Yhteenveto Filtration-liiketoiminta-alueen tunnusluvuista 1-6/ Liikevaihto oli 20,5 miljoonaa euroa (1-6/08: 27,3) - Liikevoitto oli 0,7 miljoonaa euroa (1-6/08: 4,2) - Varat olivat 39,9 miljoonaa euroa (6/08: 44,1) - Velat olivat 12,5 miljoonaa euroa (6/08: 9,9) - Investoinnit olivat 0,3 miljoonaa euroa (1-6/08: 1,8) - Poistot ja arvonalentumiset olivat 1,1 miljoonaa euroa (1-6/08: 0,9) Toimintaympäristö ja liiketoiminnan keskeiset tapahtumat Filtration valmistaa erikoistuotteita märkä- ja kuivasuodatusprosesseihin sekä pesulahuopia suurpesuloille. Yhtiöllä on vahva asema paperi- ja selluteollisuuden suodatinkangasmarkkinoilla. Muita toimituskohteita ovat muun muassa hiilivoimaloiden rikinpoisto, raudan pelletointilaitokset ja jätevesien puhdistamot. Pesulahuopien valmistajana on maailman markkinajohtaja. Filtrationilla on tuotantoa Suomessa Tampereella, Portugalissa Ovarissa, Brasiliassa Belo Horizontessa, Puolassa Łódźissa ja Kiinassa Shanghaissa. Katsauskaudella kaikkien märkäsuodatustuotteiden kysyntä oli selvästi vertailukautta alhaisempi. Kysyntä laski kaikilla päämarkkina-alueilla Kiinaa lukuun ottamatta. Myös kuivasuodatustuotteiden ja pesulahuopien kysyntä laski vuoden takaisesta tasosta, johtuen asiakasteollisuuden käyttöasteiden laskusta ja varastojen pienentämisestä. in suodatinkangasliiketoiminnasta merkittävä osa on ympäristöliiketoimintaa. Ympäristöliiketoimintaalueella talouden taantuma on tällä hetkellä pitkälti pysäyttänyt alan kasvun. Filtrationin liikevaihto laski heikosta markkinatilanteesta johtuen vuoden 2008 vertailukauden tasosta. Myös liikevoitto jäi käyttöasteen laskusta johtuen vertailukaudesta, mutta parani vuoden toisella neljänneksellä ensimmäiseen verrattuna. Saadut tilaukset ja tilauskanta Saatujen tilausten määrä oli noin neljänneksen pienempi kuin vastaavana ajankohtana vuonna Vuoden 2008 lopusta tilauskanta on kuitenkin pienentynyt vain alle 2 prosenttia. Tilanne näyttää vakaantuneen ja loppuvuoden aikana odotetaan tilauskannassa lievää paranemista. Investoinnit Uusia merkittäviä investointipäätöksiä ei ole tehty. 5

6 HENKILÖSTÖ in palveluksessa oli kesäkuun lopussa (1 518) henkilöä, mikä oli 116 henkilöä vähemmän kuin vuoden 2008 lopussa. Henkilöstömäärän vähenemiseen vaikuttivat muun muassa Tampereen- ja Juankosken-tehtaiden yt-neuvotteluiden johdosta tapahtuneet irtisanomiset. Vuoden ensimmäisellä vuosipuoliskolla in palveluksessa oli keskimäärin henkilöä. PMC:n palveluksessa oli 791 henkilöä ja Filtrationin palveluksessa oli 402 henkilöä. Henkilöstöstä 64 prosenttia työskentelee Suomessa ja 36 prosenttia ulkomailla. OSAKEPÄÄOMA, OSAKKEET JA OPTIOT in osakepääoma oli kesäkuun lopussa ,00 euroa. Kantaosakkeita oli kappaletta ja etuoikeutettuja osakkeita kappaletta. Osakkeiden kurssikehitys on esitetty osavuosikatsauksen taulukko-osassa. Yhtiöllä ei ole hallussaan omia osakkeita. Hallituksella ei ole voimassa olevia valtuutuksia päättää omien osakkeiden hankkimisesta tai niiden luovuttamisesta. Yhtiöllä on voimassa yksi yhtiön avainhenkilöille suunnattu optio-ohjelma, Optio-ohjelma Katsauskauden aikana ei tämän optio-ohjelman perusteella tehty merkintöjä. Katsauskauden jälkeen hallitus on kokouksessaan päättänyt ehdottaa ylimääräiselle yhtiökokoukselle osakelajien yhdistämistä yhtiöjärjestystä muuttamalla ja siihen liittyvää suunnattua maksutonta osakeantia. LÄHIAJAN RISKIT JA EPÄVARMUUSTEKIJÄT in keskeisen asiakaskunnan muodostavat metsäteollisuuden ja kaivosteollisuuden asiakkaat. Näiden alojen suhdannevaihtelut ja kehitys vaikuttavat suoraan in tilausmääriin ja täten taloudelliseen tulokseen. Metsäteollisuuskapasiteetin supistaminen ja tehdasyksiköiden lopettaminen ja tuotantoseisokit ovat pienentäneet in asiakaskuntaa. Myös asiakasteollisuuden mahdolliset investointien lykkääntymiset luovat riskin in myynnin kehittymiselle. Haasteellisessa markkinatilanteessa in asiakkaiden rahoitukseen sisältyvät riskit ovat kasvaneet. Kaivosteollisuuden yhtiöiden taloudellinen tilanne on kuitenkin viime aikoina kohentunut metallien hyvän hintakehityksen myötä ja epävarmuustekijät hiukan lieventyneet. Asiakkaat kilpailuttavat kudostoimittajia ja keskittävät ostojaan yhä harvemmille toimittajille. Pitkäaikaiset sopimukset ovat merkittävä osa in myynnistä. Säilyttääkseen kilpailukykynsä kehittää toimintaansa sekä parantaa tuottavuuttaan ja pääoman käytön tehokkuutta. Riskien ja epävarmuustekijöiden tarkempi kuvaus on julkaistun toimintakertomuksen yhteydessä. Riskit ja epävarmuustekijät on kuvattu myös vuoden 2008 vuosikertomuksessa. LÄHITULEVAISUUDEN NÄKYMÄT Kustannusrakenteen ja toimitusvarmuuden parantamiseksi in toiminnan painopiste siirtyy entistä enemmän Suomen ulkopuolelle, ennen kaikkea Aasian markkinoille. Kiinassa talouden taantuma näyttää jo lieviä toipumisen merkkejä ja tämän odotetaan heijastuvan in tuotteiden kysyntään. Alkuvuonna 2009 erityyppiset kiiretilaukset ovat lisääntyneet. Vaikka tämä pitkälti johtuu asiakasteollisuuden varastojen purkautumisesta, niin vähitellen kysynnän uskotaan elpyvän kulutusta vastaavaksi, tasaiseksi tilausvirraksi. in tuotteiden kysynnän arvioidaan kuluvan vuoden toisella vuosipuoliskolla jäävän edelleen vuoden 2008 tasoa alhaisemmaksi. in suurimman asiakasryhmän paperi- ja selluteollisuuden tuotteiden kysyntä on alhaisella tasolla, mikä vaikuttaa tuotantokoneiden käyntiasteisiin ja näkyy in pienentyneinä tilauskantoina. Toisaalta aktiivisen myyntitoiminnan ja tuotekehityksen ansiosta uusien markkina-alueiden ja kasvaneiden kartonkikonekudostoimitusten odotetaan paikkaavan vajetta, mikä on syntynyt painopaperikapasiteetin sulkemisen myötä. Kaivosteollisuuden käyttöasteet ovat selvästi viime vuotta alhaisempia ja tämä heijastuu suoraan suodatinkankaiden kysyntään. Metallien hintakehitys on kuitenkin ollut positiivinen. Kaivosteollisuuden 6

7 taloudellisen tilanteen kohenemisen ennustetaan lisäävän sekä käyttöasteita että uusinvestointien määrää ja näin kasvattavan myös suodatinkankaiden kysyntää. Vaikka in liikevaihdon ja liikevoiton odotetaan loppuvuonna 2009 olevan ensimmäistä vuosipuoliskoa hiukan parempia, niiden ennustetaan kuitenkin jäävän selvästi vuoden 2008 tasosta. Heikko suhdannetilanne, kiristynyt hintakilpailu ja taistelu markkinaosuuksista vaikuttavat edelleen negatiivisesti koko alan ja myös in tulosnäkymiin. Konsernin kaikissa yksiköissä ja toiminnoissa on käynnissä säästötoimenpiteitä, joilla tähdätään kannattavuuden parantamiseen. Osana toimenpiteitä tarkastellaan myös ydintoimintoihin kuulumattomien tehtävien ulkoistamismahdollisuuksia. in tuotantolaitosten konekanta on moderni ja uusiin merkittäviin investointeihin ei ole tarvetta. Yhtiön likviditeettitilanteen arvioidaan säilyvän hyvänä. Juankoskella elokuun 5. päivänä 2009 Oyj Abp Hallitus - Osavuosikatsaus on laadittu IFRS-standardien mukaisesti. Konserni on soveltanut alkaen seuraavia uudistettuja standardeja: IAS 1. - Vertailutiedot vuodelta 2008 on muutettu laskentaperiaatteiden muutosten vuoksi. IFRS-standardissa tarkoitettujen ei-suojaavien johdannaisinstrumenttien kirjauskäytäntöä on muutettu siten, että voitot ja tappiot kirjataan suojauskohdetta vastaavaan erään tuloslaskelmassa. Liiketoiminnan kurssivoitot ja tappiot kirjataan liikevoiton yläpuolelle. Valuuttamääräisten lainojen kurssivoitot ja tappiot kirjataan rahoitustuottoihin ja kuluihin. Muutos parantaa koko vuoden 2008 liikevoittoa 0,3 miljoonalla eurolla. Muutoksen vaikutus kahdelle ensimmäiselle kvartaalille 2008 on 0,1 miljoonaa euroa. - Osavuosikatsauksen luvut ovat pyöristettyjä ja tilintarkastamattomia. 7

8 KONSERNITULOSLASKELMA, IFRS Milj. euroa Muutos % Muutos % Liikevaihto 32,9 42,8-23,1 63,5 84,6-24,9 165,0 Liiketoiminnan muut tuotot 0,3 0,3-11,1 0,3 0,6-44,7 0,8 Materiaalit ja palvelut -8,5-10,2-16,7-15,0-20,6-27,1-37,0 Työsuhde-etuuksista aiheutuneet kulut -14,4-17,4-17,3-29,5-34,9-15,7-66,7 Poistot ja arvonalentumiset -3,0-2,6 15,2-5,9-4,9 19,3-10,8 Liiketoiminnan muut kulut -6,3-7,8-19,5-13,4-14,1-4,7-31,5 Liikevoitto 1,1 5,2-78,4 0,1 10,6-99,4 19,8 Rahoitustuotot ja -kulut -0,3-0,4-31,4-1,0-0,8 23,1-2,4 Voitto ennen veroja 0,8 4,8-82,4-0,9 9,8-109,3 17,4 Tuloverot -0,5-1,3-62,0-0,1-2,7-97,5-5,1 Katsauskauden tulos 0,3 3,5-90,0-1,0 7,1-113,8 12,3 Katsauskauden tuloksen jakautuminen: Emoyhtiön omistajille 0,4 3,5-0,9 7,1 12,4 Vähemmistölle 0,0 0,0-0,1 0,0-0,2 Tulos/osake (laimentamaton) EUR 0,01 0,13-0,03 0,26 0,45 Tulos/osake (laimennettu) EUR 0,01 0,13-0,03 0,26 0,45 LAAJA KONSERNITULOSLASKELMA Tilikauden tulos 0,3 3,5-1,0 7,1 12,3 Muut katsauskauden laajan tuloksen erät verojen jälkeen: Ulkomaiseen yksikköön liittyvät muuntoerot -0,3-0,2-0,1-0,6 0,3 Muut laajan tuloksen erät 0,2 0,3 0,1 0,3-0,6 Katsauskauden laaja tulos yhteensä 0,3 3,5-1,0 6,7 12,0 Katsaskauden laajan tuloksen jakautuminen: Emoyhtiön omistajille 0,3 3,5-0,9 6,7 12,2 Vähemmistölle 0,0 0,0-0,1 0,0-0,2 8

9 KONSERNITASE, IFRS Milj. euroa 06/2009 % 06/2008 % 12/2008 % Varat Pitkäaikaiset varat Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 92,2 93,0 94,2 Liikearvo 0,3 0,3 0,3 Muut aineettomat hyödykkeet 4,2 4,5 4,6 Muut rahoitusvarat 1,2 1,4 1,3 Laskennalliset verosaamiset 1,0 0,9 1,0 98, , ,4 57 Lyhytaikaiset varat Vaihto-omaisuus 32,5 37,2 35,5 Myyntisaamiset ja muut saamiset 33,7 35,6 30,7 Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat 1,2 1,5 1,0 Rahavarat 12,3 7,0 9,8 79, , ,0 43 Varat yhteensä 178, , ,4 100 Oma pääoma ja velat Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma Osakepääoma 27,6 27,6 27,6 Ylikurssirahasto 1,0 1,0 1,0 Muuntoerot -1,2-2,4-1,1 Arvonmuutosrahasto -0,2-0,6-0,3 Kertyneet voittovarat 74,6 74,8 80,2 101,7 100,4 107,3 Vähemmistön osuus 0,0 0,3 0,1 Oma pääoma yhteensä 101, , ,4 60 Pitkäaikaiset velat Laskennalliset verovelat 10,4 10,5 10,5 Korolliset velat 38,1 27,7 18,3 48,4 38,2 28,8 Lyhytaikaiset velat Ostovelat ja muut velat 24,5 31,4 25,2 Lyhytaikaiset korolliset velat 4,0 11,1 17,1 28,5 42,5 42,3 Velat yhteensä 76, , ,1 40 Oma pääoma ja velat yhteensä 178, , ,

10 KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA Milj. euroa Liiketoiminnan rahavirrat Tilikauden tulos -1,0 7,1 12,3 Oikaisut kauden tulokseen 8,0 8,8 17,8 Käyttöpääoman muutokset: Myynti- ja muiden saamisten muutos -2,1-5,2 0,5 Vaihto-omaisuuden muutos 3,0-4,1-2,4 Ostovelkojen ja muiden velkojen muutos -0,3 3,2-2,3 Varausten muutos Saadut korot 0,1 0,1 0,3 Maksetut korot -1,0-0,7-2,0 Muut rahoituserät, netto 0,0 0,0-0,4 Maksetut verot -2,2-3,3-5,8 Liiketoiminnan nettorahavirta 4,5 5,9 18,0 Investointien rahavirrat Investoinnit aineellisiin käyttöomaisuushyödykkeisiin -3,9-10,1-14,6 Investoinnit aineettomiin hyödykkeisiin -1,0 Investointien nettorahavirta -3,9-10,1-15,7 Rahoituksen rahavirrat Lainojen nostot 20,0 30,0 23,0 Lainojen takaisinmaksut -13,0-8,8-5,8 Maksetut osingot -4,8-14,7-14,7 Rahoituksen nettorahavirta 2,2 6,5 2,5 Rahavarojen muutos 2,8 2,3 4,8 Rahavarat tilikauden alussa 10,7 6,4 6,3 Valuuttakurssien muutosten vaikutus 0,0-0,1 0,2 Sijoitusten käyvän arvon muutosten vaikutus 0,0-0,1-0,7 Rahavarat tilikauden lopussa 13,5 8,5 10,8 10

11 LASKELMA OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA Emoyrityksen omistajille kuuluva oma pääoma Arvonmuutos- Ylikursja Kertyneesi- muut rahas- Muun- raha voittovarat to toerot s-tot Osakepääoma Vähemmistön osuus Oma pääoma yht. Milj. euroa Yht. Oma pääoma ,6 1,0-1,6 0,1 82,3 109,3 0,2 109,6 Laaja tulos -0,7-0,7 0,1-0,6 Käyvän arvon muutos, johdannaiset -0,9-0,9-0,9 Käyvän arvon muutos, myytävissä olevat sijoitukset 0,0 0,0 0,0 Omaan pääomaan kirjattujen erien verot 0,2 0,2 0,2 Osakeperusteisten maksujen vastakirjaus 0,1 0,1 0,1 Katsauskauden tulos 7,1 7,1 0,0 7,1 Kaudella kirjatut tuotot ja kulut yhteensä -0,7-0,7 7,2 5,8 0,1 5,9 Osingonjako -14,7-14,7-14,7 Oma pääoma ,6 1,0-2,4-0,6 74,8 100,4 0,3 100,7 Oma pääoma ,6 1,0-1,1-0,3 80,2 107,3 0,1 107,4 Laaja tulos -0,1-0,1 0,0-0,1 Käyvän arvon muutos, johdannaiset 0,1 0,1 0,1 Käyvän arvon muutos, myytävissä olevat sijoitukset 0,0 0,0 0,0 Omaan pääomaan kirjattujen erien verot 0,0 0,0 0,0 Osakeperusteisten maksujen vastakirjaus 0,1 0,1 0,1 Katsauskauden tulos -0,9-0,9-0,1-1,0 Kaudella kirjatut tuotot ja kulut yhteensä -0,1 0,1-0,8-0,9 0,0-0,9 Osingonjako -4,8-4,8-4,8 Oma pääoma ,6 1,0-1,2-0,2 74,6 101,7 0,0 101,7 11

12 SEGMENTTIKOHTAISET TIEDOT - liiketoimintasegmentit Milj. euroa PMC Filtration Muut toiminnot 4-6/09 Konserni Tuotot Ulkoinen liikevaihto 22,6 10,3 0,0 32,9 Tulos Liikevoitto 0,8 0,7-0,3 1,1 Rahoituserät -0,3-0,3 Verot -0,5-0,5 Katsauskauden tulos 0,3 Investoinnit 0,4 0,1 0,0 0,5 Poistot ja arvonalentumiset 2,0 0,5 0,5 3,0 PMC Filtration Muut toiminnot 4-6/08 Konserni Tuotot Ulkoinen liikevaihto 29,3 13,6 0,0 42,8 Tulos Liikevoitto 3,8 2,0-0,5 5,2 Rahoituserät -0,4-0,4 Verot -1,4-1,3 Katsauskauden tulos 3,5 Investoinnit 5,5 1,1 0,5 7,1 Poistot ja arvonalentumiset 2,2 0,4 0,1 2,6 PMC Filtration Muut toiminnot 1-6/09 Konserni Tuotot Ulkoinen liikevaihto 43,1 20,5 63,5 Tulos Liikevoitto 0,5 0,7-1,1 0,1 Rahoituserät -1,0-1,0 Verot -0,1-0,1 Katsauskauden tulos -1,0 Investoinnit 3,4 0,3 0,2 3,9 Poistot ja arvonalentumiset 4,1 1,1 0,7 5,9 Muut tiedot Segmentin varat 119,4 39,9 19,3 178,6 Segmentin velat 42,9 12,5 21,5 76,9 PMC Filtration Muut toiminnot 1-6/08 Konserni Tuotot Ulkoinen liikevaihto 57,4 27,3 84,6 12

13 Tulos Liikevoitto 7,4 4,2-1,0 10,6 Rahoituserät -0,6-0,6 Verot -2,7-2,7 Katsauskauden tulos 7,1 Investoinnit 7,7 1,8 0,6 10,1 Poistot ja arvonalentumiset 3,9 0,9 0,1 4,9 Muut tiedot Segmentin varat 121,0 44,1 16,2 181,4 Segmentin velat 31,0 9,9 39,8 80,7 PMC Filtration Muut toiminnot 1-12/08 Konserni Tuotot Ulkoinen liikevaihto 112,1 53,0 165,0 Tulos Liikevoitto 16,2 6,0-2,4 19,8 Rahoituserät -2,4-2,4 Verot -5,1-5,1 Tilikauden tulos 12,3 Investoinnit 12,1 2,6 1,0 15,7 Poistot ja arvonalentumiset 8,3 2,4 0,2 10,8 Muut tiedot Segmentin varat 121,6 39,7 17,0 178,4 Segmentin velat 48,6 11,0 11,4 71,1 SEGMENTTIKOHTAISET TIEDOT - maantieteelliset segmentit Milj. euroa LIIKEVAIHTO Suomi 19,0 29,8 56,0 Muu Eurooppa 29,1 39,6 65,1 Muut maat 22,5 33,0 62,5 Eliminoinnit -7,1-17,8-18,5 Konserni 63,5 84,6 165,0 INVESTOINNIT Suomi 2,0 5,5 9,9 Muu Eurooppa 0,2 0,3 0,3 Muut maat 1,7 4,3 5,4 Konserni 3,9 10,1 15,7 VARAT Suomi 137,7 131,9 139,7 Muu Eurooppa 18,2 22,8 17,4 Muut maat 35,2 35,9 36,9 Eliminoinnit -12,5-9,2-15,6 Konserni 178,6 181,4 178,4 13

14 TUNNUSLUVUT Liikevaihto 32,9 42,8 63,5 84,6 165,0 Liikevoitto 1,1 5,2 0,1 10,6 19,8 % liikevaihdosta 3,4 12,2 0,1 12,5 12,0 Voitto ennen veroja ja vähemmistöosuutta 0,8 4,8-0,9 9,8 17,4 Katsauskauden tulos 0,3 3,5-1,0 7,1 12,3 Oman pääoman tuotto, % 1,3 13,2-1,9 13,5 11,3 Sijoitetun pääoman tuotto, % 3,5 15,5 0,2 15,8 14,4 Omavaraisuusaste kauden lopussa, % 57,1 56,1 57,1 56,1 60,3 Gearing kauden lopussa, % 28,1 29,9 28,1 29,9 22,9 Bruttoinvestoinnit 0,5 7,1 3,9 10,1 15,7 % liikevaihdosta 1,6 16,6 6,1 11,9 9,5 Henkilöstön keskim. lukumäärä katsauskaudella VAKUUDET JA VASTUUSITOUMUKSET Milj. euroa Vastuusitoumukset 20,3 0,7 0,4 JOHDANNAISSOPIMUKSET Milj. euroa Valuuttatermiinit, ei suojauslaskennassa Käypä arvo 3,2-4,6 Kohde-etuuden arvo 2,8-4,3 Sähköjohdannaiset Käypä arvo 1,5 2,4 1,8 Kaupan arvo 1,9 1,6 2,3 OSAKETIETOJA Tulos/osake, laimennettu, euroa -0,03 0,26 0,45 Oma pääoma/osake, laimennettu, eur 3,74 3,66 3,95 Osakkeen kurssikehitys, euroa Alin kurssi, kantaosake 5,16 9,24 6,50 etuoikeutettu osake 3,95 7,60 5,04 Ylin kurssi, kantaosake 7,38 12,00 12,00 etuoikeutettu osake 5,25 11,30 11,30 Päätöskurssi, kantaosake 6,45 9,50 7,30 etuoikeutettu osake 4,00 7,70 5,10 Markkina-arvo katsauskauden lopussa, Milj. euroa 135,0 230,5 161,8 Osakevaihto, % kokonaismäärästä, kantaosake 0,9 0,5 0,8 etuoikeutettu osake 6,5 4,1 7,6 14

15 OSAVUOSIKATSAUKSET VUONNA 2009 in tammi-syyskuun osavuosikatsaus julkaistaan JAKELU NASDAQ OMX Helsinki Oy Keskeiset tiedotusvälineet kuuluu maailman johtaviin teknisten tekstiilien toimittajiin. Yhtiön päätuotteet ovat paperikonekudokset sekä suodatinkankaat. -konserni työllistää noin henkilöä ja sen liikevaihto vuonna 2008 oli 165,0 miljoonaa euroa. Vuonna 1797 perustettu yhtiö kuuluu Suomen teollisuuden uranuurtajiin. Julkaistu klo