Tiedot & luvut. Stora Enso 2010

Transkriptio

1 Tiedot & luvut Stora Enso 010 Avainluvut 3 Stora Enso lyhyesti 4 Liiketoiminta-alueet 6 Kartta 8 Hallitus ja johtoryhmä 10 Ote konsernin tilinpäätöksestä 14 Tilintarkastuskertomus 15 Tietoja osakkeenomistajille

2 Avainluvut Stora Enso lyhyesti Avainluvut Jatkuvat toiminnot Liikevaihto, milj. euroa 10 96, , ,8 Liikevoitto ilman eriä ja 1), milj. euroa 754,1 30,5 388,4 Liiketulos, IFRS, milj. euroa 1 06,8-607,6-76,6 Tulos ennen veroja ja ilman eriä, milj. euroa 745,7 194, 151,6 Tulos ennen veroja, milj. euroa 95,9-886,8-893,8 Tilikauden tulos ilman eriä, milj. euroa 67,0 153, 14,8 Tilikauden tulos, milj. euroa 769,3-878, -679,0 Investoinnit, milj. euroa 400,4 43,7 704,7 Sijoitetun pääoman tuotto (ROCE), ilman eriä, % 10,3 3,9 3,4 ROCE ilman eriä ja 1), % 9, 3,9 4,1 Oman pääoman tuotto (ROE) ), % 13,5-16, -10,1 Velkaantumisaste ) 0,39 0,51 0,56 Paperin ja kartongin toimitukset, tonnia Aaltopahvin toimitukset, milj. m² Puutuotteiden toimitukset, m³ Henkilöstö keskimäärin Stora Enso on pakkaus-, paperi- ja puutuoteteollisuuden maailmanlaajuinen edelläkävijä rethinker. Kyseenalaistamme toimintaamme ja ajatteluamme ja haemme jatkuvasti uutta tarjotaksemme asiakkaillemme innovatiivisia, uusiutuviin materiaaleihin perustuvia ratkaisuja. Stora Enson palveluksessa on maailmanlaajuisesti noin ihmistä, ja sen liikevaihto vuonna 010 oli 10,3 miljardia euroa. Stora Enson vuosittainen tuotantokapasiteetti on 11,8 miljoonaa tonnia paperia ja kartonkia, 1,3 miljardia neliömetriä aaltopahvia ja 6,4 miljoonaa kuutiometriä puutuotteita, josta 3, miljoonaa kuutiometriä on jatkojalosteita. Stora Enson osakkeet noteerataan Helsingin ja Tukholman arvopaperipörsseissä. Henkilöstömäärä maittain 010 * Suomi 6 % Ruotsi 4 % Saksa 9 % Puola 7 % Venäjä 5 % Muut Euroopan maat 18 % Kiina 7 % Muut maat 4 % Osakekohtainen tulos ja varojenjako Koko liiketoiminta ilman eriä EUR,0 1,5 1,0 0,5 * Jatkuvat toiminnot 0, Osaketiedot Koko liiketoiminta Tulos/osake, ilman eriä, EUR 0,79 0,19 0,19 Tulos/osake, EUR 0,97-1,1-0,85 Kassatulos/osake, ilman eriä, EUR 1,46 0,9 1,05 Kassatulos/osake, EUR 1,33 0,35 1,01 Osinko ja varojen jako/osake 3), EUR 0,5 0,0 0,0 Oma pääoma/osake, EUR 7,87 6,50 7,09 Osinkosuhde ilman eriä, % Markkina-arvo, milj. euroa Paperi- ja kartonkikapasiteetti Suomi 38 % Ruotsi 30 % Saksa 14 % Kiina 4 % Brasilia % Muut maat 1 % Kemiallisen * sellun kapasiteetti * Suomi 60 % Ruotsi 6 % Brasilia 1 % Puola % Osakekohtainen tulos Osinko/osake Hallituksen ehdotus osingoksi Kassatulos/osake Liikevaihto ja liikevoitto Jatkuvat toiminnot Milj. euroa % Liikevaihto, milj. euroa Liikevoitto ilman eriä ja, % liikevaihdosta ) Käyvän arvon muutokset sisältävät synteettiset optiot ilman toteutuneita ja avoimia suojauksia, hiilidioksidin päästöoikeuksien arvostuksen sekä osakkuusyritysten biologisen, etupäässä metsä omaisuuteen liittyvän omaisuuden uudelleenarvostuksen. ) Koko liiketoiminta. 3) Hallituksen ehdotus osingon jaosta. * Sisältää Stora Enson osuuden osakkuus- ja omistusyhteisyrityksistä Tiedot & luvut Stora Enso 3

3 Liiketoiminta-alueet Painopaperi Pakkaukset Saksa 36 % Ruotsi 19 % Suomi 16 % Ranska 1 % Brasilia 6 % Kiina 6 % Belgia 5 % Hienopaperi Stora Enson Hienopaperi-liiketoiminta-alue valmistaa graafisia ja toimistopapereita painotaloille, kustantamoille, k irjekuorien valmistajille, toimistotarvikevalmistajille sekä paperi- ja toimisto tarviketukkureille. Graafisten papereiden tuotevalikoima sisältää etupäässä Osuus konsernin monikerrospäällystettyjä hienopapereita, joita käytetään taide Liikevaihdosta maittain Liikevoitosta* 37 % 4 Tiedot & luvut Suomi 65 % Ruotsi 17 % Saksa 10 % Kiina 8 % Fine Paper Liikevaihdosta 1 % Liikevoitosta* 34 % 011 Teollisuuspakkaukset Markkinaosuus ja päämarkkina-alueet Latinalainen Amerikka (%-osuus liikevaihdosta) Liikevaihdosta 1) Liikevoitosta* 37 % 1) Liikevaihdosta 9 % Liikevoitosta* 9 % 1) Excluding corrugated packaging kirjoissa, vuosikertomuksissa sekä korkealaatuisissa lehdissä ja esitteissä. Stora Enson toimistopaperilaatuihin kuuluu päällystämättömiä hienopapereita, ja niitä käytetään toimistopapereina, digitaalipainamisessa, kirjekuori-, muistio- ja lomakepapereina. Suomi 48 % Puola 3 % Ranska 11 % Pohjois-Amerikka 9 % Päämarkkina-alueet (%-osuus liikevaihdosta) Suomi 49 % Ruotsi 45 % Espanja 6 % Liikevaihdosta Liikevoitosta* 37 % Pohjois-Amerikka Koska kuluttajapakkauskartonkiyksikkö koostuu monesta erilaisesta tuotteesta, ei keski määräistä markkina-asemaa voida ilmoittaa tälle liiketoimintayksikölle. Päämarkkina-alueet (%-osuus liikevaihdosta) ) Industrial Packaging Magazine Paper Liikevaihdosta 0 % Liikevoitosta* 1 % Pohjois-Amerikka Ei sisällä aaltopahvia Myynti konsernin ulkopuolelle Koska teollisuuspakkaukset koostuu monesta erilaisesta tuotteesta, ei keski määräistä markkina-asemaa voida ilmoittaa tälle liiketoimintayksikölle. 1) ) Puutuotteet Stora Enson Puutuotteet-liiketoiminta-alue valmistaa puuperäisiä tuotteita ja innovaatioita rakennus- ja sisustusalojen tarpeisiin sekä kiinteitä biopolttoaineita energiasektorille. Kaikki tuotteet ovat kierrä- tettäviä. Ne valmistetaan uusiutuvista ja korkealaatuisista raakaaineista, eurooppalaisesta männystä ja kuusesta, palvelemaan asumisen, rakentamisen ja pakkaamisen tarpeita. Markkinaosuus ja päämarkkina-alueet Latinalainen Amerikka Graafiset paperit (%-osuus liikevaihdosta) ) Liikevaihdosta maittain Liikevoitosta* 37 % Liikevaihdosta 15 % Liikevoitosta* 9 % Toimistopaperit (%-osuus liikevaihdosta) ) Markkinaosuus ja päämarkkina-alueet Itävalta 7 % Suomi 1 % Ruotsi 18 % Tsekin tasavalta 14 % Viro 8 % Venäjä 5 % Liettua 3 % Latvia 3 % Puola 1 % Wood Products Liikevaihdosta Liikevoitosta* 37 % (%-osuus liikevaihdosta) Liikevaihdosta Liikevoitosta* 37 % maittain Newsprint and Book Paper Aikakauslehtipaperi Markkinaosuus ja päämarkkina-alueet Magazine Paper Kuluttajapakkauskartonki Fine Paper Ruotsi 54 % Suomi 17 % Belgia 16 % Saksa 13 % Liikevaihdosta 1 % Liikevoitosta* -1 % Newsprint and Book Paper Liikevaihdosta Liikevoitosta* 37 % kohteet, kuten nestepakkauskartongit, elintarvikekartongit, graafiset kartongit ja taivekartongit, joita käytetään elintarvikkeiden, savukkeiden, lääkkeiden sekä kosmetiikan ja muiden ylellisyystuotteiden pakkaamiseen. Stora Enson teollisuuspakkaustuotteita ovat aaltopahvipakkaukset, aaltopahvin raaka-aine, hylsyt ja hylsykartonki, paperisäkit sekä säkki- ja voimapaperi. Sanomalehti- ja kirjapaperi Stora Enson Pakkaukset-liiketoiminta-alue valmistaa kuitupohjaisia pakkausmateriaaleja ja innovatiivisia pakkausratkaisuja kuluttaja tuotteita sekä teollisuuspakkauksia varten. Toimimme pakkaustuotannon arvoketjun kaikissa vaiheissa selluntuotannosta kartongin ja pakkausten valmistukseen ja kierrätykseen. Stora Enson kuluttajapakkauskartonkiyksikön laaja tuotevalikoima kattaa kaikki keskeiset kartonkilaadut ja loppukäyttö- Industrial Packaging perivalikoimaan kuuluu paperilaatuja kova- ja pehmeäkantisiin kirjoihin, puhelinluetteloihin ja aikatauluihin. Aikakauslehtipaperiyksikköön kuuluu päällystämätön aikakauslehtipaperi, jota käytetään pääasiassa aikakauslehdissä ja mainospainotuotteissa. Erikois- ja yleisaikakauslehdet ovat merkittäviä asiakkaita Stora Enson päällystetyille matta-, silkki- ja kiiltäväpintaisille aikakauslehtipapereille, joita käytetään esimerkiksi myös liitteisiin, tuotekuvastoihin ja aikakauslehtien kansiin. Wood Products Stora Enson Painopaperi-liiketoiminta-alue sisältää sanomalehtija kirjapaperin sekä aikakauslehtipaperin liiketoimintayksiköt. Yksiköiden tuottamat laajat paperivalikoimat palvelevat sekä kustantajia, mainostajia että painotaloja. Sanomalehti- ja kirjapaperiyksikkö tuottaa laajaa valikoimaa sanomalehti- ja erikoissanomalehtipapereita sekä kirja- ja luettelopaperilaatuja. Stora Enson kirja- ja luettelopa- (%-osuus liikevaihdosta) 1) ja Tyynen meren alue 56 Maailma 4 Pohjois-Afrikka ja Lähi-itä PohjoisAmerikka Sahakapasiteetti Raportointisegmentti Muut ei ole sisällytettynä tällä aukeamalla esitettyihin ympyrädiagrammeihin, joten osuus konsernin liikevaihdosta ja liikevoitosta ei summaudu sataan prosenttiin. Stora Enso 5

4 USA Stora Enso on yksi Euroopan johtavista sellun, paperin ja kartongin tuottajista. Suurin osa yhtiön liikevaihdosta, tuotantokapasiteetista ja henkilöstöstä onkin Euroopassa. Itä- ja Keski- ovat tärkeitä aaltopahvin ja puutuotteiden tuotantoalueita. Stora Enso on kuitenkin kohdannut rakenteellisia haasteita Euroopassa vallitsevan hieno- ja painopaperin ylikapasiteetin takia. Tämän vuoksi yhtiö investoi valikoivasti niihin tehtaisiin, joissa on kilpailukykyinen kustannusrakenne. 06 työntekijää Wisconsin Rapids Alankomaat 18 työntekijää Amsterdam Corenso Edam Iso-Britannia 11 työntekijää Corenso UK Ruotsi 6 41 työntekijää Ala Corenso Svenska Fors, Forshaga Gruvön Hylte, Jönköping Kopparfors Kvarnsveden Nymölla HP, Skene Skoghall, Skutskär Vikingstad Puola työntekijää Corenso Poland Łódz Mosina Murow Ostrołęka, Tychy Suomi työntekijää Anjala Oulu HP, Enocell Heinola Honkalahti Imatra Inkeroinen Karhula Kaukopää Kitee Lahti PAk Loviisa Pori Pälkäne Ruovesi Sunila Tainionkoski Tiukka Uimaharju Varkaus HP,, Veitsiluoto, HP, Viro 598 työntekijää Imavere Näpi Tallinna Latvia 48 työntekijää Launkalne Riika Liettua 13 työntekijää Alytus Kaunas Henkilöstö ja tuotantoyksiköt Stora Ensolla on henkilöstöä ja tuotantoyksiköitä yli 35 maassa. Kasvavat markkina-alueet Kiinassa ja Latinalaisessa Amerikassa tarjoavat houkuttelevia liiketoimintamahdollisuuksia yhtiön tuotteille. Kiina Brasilia Latinalaisesta Amerikasta on muodostunut Stora Ensolle yksi strategisista kulmakivistä kustannustehokkaan puuviljelmäperäisen sellun ansiosta. Stora Enso omistaa Brasiliassa (tasaosuuksin yhdessä brasilialaisen Fibrian kanssa) Veracel Celulosen, joka tuottaa vuosittain 1,1 miljoonaa tonnia eukalyptussellua. Sellutehdasta ympäröi hehtaaria Veracelin omistuksessa olevaa maata, josta hehtaaria on istutettu eukalyptuspuilla. Niin ikään yhteisomistuksessa oleva Arapotin tehdas (yhdessä chileläisen Araucon kanssa) tuotti tonnia päällystettyä aikakauslehtipaperia vuonna 010. Lisäksi Stora Enso omistaa Rio Grande do Sulin osavaltiossa hehtaaria maata, josta noin puoleen on istutettu eukalyptusta. 391 työntekijää Arapoti Veracel Uruguay Stora Enson ja Araucon yhteisyritys Montes del Plata rakentaa uuden, vuosikapasiteetiltaan 1,3 miljoonan tonnin sellutehtaan Punta Pereiraan. Tehtaan arvioidaan valmistuvan vuoden 013 ensimmäisen vuosineljänneksen loppuun mennessä. Työntekijät Uruguayssa työskentelevät yhteisyrityksen palveluksessa. Tehtaan raaka-aineena käyttämä eukalyptus saadaan pääasiassa Montes del Platan omilta puuviljelmiltä. Yhteisyritys omistaa noin hehtaaria maa-alueita ja sillä on vuokralla hehtaaria. Noin puolelle maa-alueista on jo istutettu mäntyä ja eukalyptuspuuta. Belgia 570 työntekijää Langerbrugge, Saksa 63 työntekijää Corenso Elfes Kabel Maxau, Pfarrkirchen Sachsen, Uetersen HP Ranska 513 työntekijää Corbehem Soustre Veracel Rio Grande do Sul Montes del Plata Espanja 367 työntekijää Barcelona Corenso Tolosana Itävalta työntekijää Bad St. Leonhard Brand Sollenau Ybbs Unkari 195 työntekijää Komárom Páty Intia* 470 työntekijää Chennai Tšekin tasavalta 655 työntekijää Planá Zdírec Venäjä työntekijää Arzamas Balabanovo Impilahti Lukhovitsy Nebolchi Guangxi Laos Thaimaa SELITE Painopaperi HP Hienopaperi Pakkaukset Puutuotteet Yhteispuuviljelmä Stora Enson puuviljelmä Stora Enson koepuuviljelmä Kiinan nopeasti kasvavat paperi- ja kartonkimarkkinat lisäävät Stora Enson tuotteiden kysyntää. Yhtiön puuviljelmät Guangxissa luovat perustaa mahdollisesti perustettavalle sellu- ja paperi- tai kartonkitehtaalle, joka valmistaisi kierrätettäviä tuotteita uusiutuvista luonnonvaroista paikallisille markkinoille. Stora Ensolla on paperitehtaat Suzhoussa ja Dawangissa. Lisäksi Stora Enso omistaa kaksi hylsykartonkitehdasta Hangzhoussa ja Foshanissa. Lokakuussa 010 Stora Enso allekirjoitti sopimuksen kiinalaisen pakkausyhtiö Inpac Internationalin enemmistöosuuden ostamisesta. Inpacilla on noin työntekijää ja sillä on tuotantoa Kiinassa ja Intiassa. Sen tärkeimmät tuotantolaitokset ovat Qian anissa Pohjois-Kiinassa, Dongguanissa Etelä-Kiinassa ja Chennaissa Intiassa työntekijää (+ 700*) Dawang Foshan Hangzhou Suzhou HP Qian an* Dongguan* * Stora Enso on allekirjoittanut sopimuksen kiinalaisen pakkausyhtiö Inpac Internationalin enemmistöosuuden ostamisesta. Inpacilla on työntekijöitä ja tuotantoa Kiinassa ja Intiassa. 6 Tiedot & luvut Stora Enso 7

5 Hallitus Johtoryhmä Vasemmalta oikealle / ylhäältä alas: Gunnar Brock, Juha Rantanen, Carla Grasso, Birgitta Kantola, Mikael Mäkinen, Hans Stråberg, Matti Vuoria ja Marcus Wallenberg. Vasemmalta oikealle / ylhäältä alas: Jouko Karvinen, Markus Rauramo, Hannu Alalauri, Lars Häggström, Hannu Kasurinen, Mats Nordlander, Bernd Rettig ja Juha Vanhainen. Gunnar Brock Stora Enson hallituksen puheenjohtaja maaliskuusta 010 lähtien. Stora Enson hallituksen jäsen maaliskuusta 005 lähtien. Riippumaton yhtiöstä ja merkittävistä osakkeenomistajista. S Kauppat. maist. Ruotsin kansalainen. Omistaa Stora Enson R-osaketta. Juha Rantanen Stora Enson hallituksen varapuheenjohtaja maaliskuusta 010 lähtien. Stora Enson hallituksen jäsen maaliskuusta 008 lähtien. Riippumaton yhtiöstä ja merkittävistä osakkeenomistajista. S Kauppat. maist. Suomen kansalainen. Omistaa Stora Enson R-osaketta. Carla Grasso Stora Enson hallituksen jäsen maaliskuusta 010 lähtien. Riippumaton yhtiöstä ja merkittävistä osakkeenomistajista. S Talouspolitiikan maist. Brasilian kansalainen. Omistaa Stora Enson R-osaketta. Birgitta Kantola Stora Enson hallituksen jäsen maaliskuusta 005 lähtien. Riippumaton yhtiöstä ja merkittävistä osakkeenomistajista. S Oik. kand. Suomen kansalainen. Omistaa Stora Enson R-osaketta. Mikael Mäkinen Stora Enson hallituksen jäsen maaliskuusta 010 lähtien. Riippumaton yhtiöstä ja merkittävistä osakkeenomistajista. S Dipl. ins. Suomen kansalainen. Omistaa Stora Enson R-osaketta. Hans Stråberg Stora Enson hallituksen jäsen huhtikuusta 009 lähtien. Riippumaton yhtiöstä ja merkittävistä osakkeenomistajista. S Dipl.ins. Ruotsin kansalainen. Omistaa 6 78 Stora Enson R-osaketta. Matti Vuoria Stora Enson hallituksen jäsen maaliskuusta 005 lähtien. Riippumaton yhtiöstä ja merkittävistä osakkeenomistajista. S Oik. kand., hum. kand. Suomen kansalainen. Omistaa Stora Enson R-osaketta. Marcus Wallenberg Stora Enson hallituksen jäsen joulukuusta 1998 lähtien. Riippumaton yhtiöstä*. S Ulkoasiainhallinnon (Foreign Service) kand. Ruotsin kansalainen. Omistaa 541 Stora Enson A-osaketta ja R-osaketta. Claes Dahlbäck oli Stora Enson hallituksen puheenjohtaja joulukuusta 1998 lähtien ja erosi tehtävästään Ilkka Niemi oli Stora Enson hallituksen varapuheenjohtaja maaliskuusta 005 lähtien ja erosi tehtävästään Dominique Hériard Dubreuil oli Stora Enson hallituksen jäsen maaliskuusta 006 lähtien ja erosi tehtävästään Riippumattomuus arvioidaan Suomen listayhtiöiden hallinnointikoodin 15. suosituksen mukaisesti. Suositus löytyy kokonaisuudessaan internetosoitteesta Suosituksen mukaan merkittäväksi osakkeenomistajaksi katsotaan osakkeenomistaja, jolla on hallussa enemmän kuin 10 % kaikista yhtiön osakkeista tai niiden tuottamasta äänimäärästä tai osakkeenomistaja, jolla on oikeus tai velvollisuus ostaa 10 % jo liikkeeseenlasketuista osakkeista. *Marcus Wallenberg (Foundation Asset Managementin investointikomitean jäsen) ei ole riippumaton yhtiön merkittävistä osakkeenomistajista. Jouko Karvinen Stora Enson toimitusjohtaja. S Dipl.ins. Suomen kansalainen. Omistaa Stora Enson R-osaketta sekä ( ) optiota/synteettistä optiota. Markus Rauramo Stora Enson talousjohtaja. S Valtiot. maist. Suomen kansalainen. Omistaa Stora Enson R-osaketta sekä ( ) optiota/synteettistä optiota. Hannu Alalauri Johtaja, Hienopaperi. S Fil. maist., emba. Suomen kansalainen. Omistaa Stora Enson R-osaketta sekä ( ) optiota/synteettistä optiota. Lars Häggström Henkilöstöjohtaja. S Henkilöstön kehittämisen ja työmarkkinasuhteiden (HR Development and Labour Relations) kand. Ruotsin kansalainen. Ei omista Stora Enson osakkeita eikä optioita. Hannu Kasurinen Johtaja, Puutuotteet. S Kauppat. maist. Suomen kansalainen. Omistaa Stora Enson R-osaketta sekä ( ) optiota/synteettistä optiota. Mats Nordlander Johtaja, Pakkaukset, n ja Tyynenmeren toiminnot, Ruotsin maajohtaja. S Ruotsin kansalainen. Omistaa Stora Enson R-osaketta sekä ( ) optiota/synteettistä optiota. Bernd Rettig Johtaja, Teknologia, Energia, Logistiikka ja Investoinnit, Saksan maajohtaja. S Dipl.ins. Saksan kansalainen. Omistaa Stora Enson R-osaketta sekä ( ) optiota/synteettistä optiota. Juha Vanhainen Johtaja, Painopaperi, Suomen maajohtaja. S Dipl.ins. Suomen kansalainen. Omistaa Stora Enson R-osaketta sekä ( ) optiota/synteettistä optiota. Elisabet Salander Björklund, johtaja, puunhankinta, henkilöstö, yritysvastuu ja Latinalaisen Amerikan liiketoiminnot, Ruotsin maajohtaja, erosi tehtävästään Optiot/synteettiset optiot on laskettu liikkeeseen vuosittain Enso-Gutzeit muuttui Ensoksi toukokuussa STORA ja Enso yhdistyivät joulukuussa Tiedot & luvut Stora Enso 9

6 Ote konsernin tilinpäätöksestä Konsernin tuloslaskelma päättyvä tilikausi Milj. euroa Jatkuvat toiminnot Konsernin laaja tuloslaskelma päättyvä tilikausi Milj. euroa Tilikauden tulos 769,3-878, -674,7 Liikevaihto 10 96, , ,8 Liiketoiminnan muut tuotot 159,1 17,8 10, Valmiiden ja keskeneräisten tuotteiden varastojen muutos 64, -00,5-78,1 Biologisten hyödykkeiden nettomuutos -4,0-3,3-18, Materiaalit ja palvelut , , ,7 Toimituskulut ja komissiot ,1-833,6-1 17,1 Henkilöstökulut , , ,1 Liiketoiminnan muut kulut -48, -833,1-75,6 Osuus osakkuus- ja omistusyhteisyritysten tuloksesta 11,5 111,8 7,6 Poistot ja arvonalentumiset -8,7-1 15,9-1 4,4 Liiketulos 1 06,8-607,6-76,6 Rahoitustuotot 91,6 09,3 356,7 Rahoituskulut -19,5-488,5-53,9 Tulos ennen veroja 95,9-886,8-893,8 Tuloverot -156,6 8,6 14,8 Tilikauden tulos: Jatkuvat toiminnot 769,3-878, -679,0 Tilikauden tulos verojen jälkeen: Lopetetut toiminnot - - 4,3 Muut laajan tuloksen erät Etuuspohjaisten järjestelyjen vakuutusmatemaattiset tappiot -3,5-0,4-1,7 Suoraan omaan pääomaan kirjattu voitto vaiheittaisesta hankinnasta - 3,9 - Myytävissä olevat rahoitusvarat 95,9 180,3-398,0 Valuutta- ja hyödykesuojaukset 107,7 4,1-31,3 Osuus osakkuus- ja omistusyhteisyritysten muista laajan tuloksen eristä 9, -8,5-9,4 Oman pääoman nettoinvestointien muuntoerot 305,6 5,6-38,3 Vähemmistöosuuksien muuntoerot 5,1 5,9-5,5 Nettosijoituksen suojaukset -9,8 0,7 1,3 Muihin laajan tuloksen eriin liittyvä tulovero -13,4-65,0 88,8 Muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen 467,8 573,6-976,1 Laaja tulos yhteensä 1 37,1-304, ,8 Laajan tuloksen jakaantuminen: Emoyhtiön omistajille 1 8,7-31, ,7 Vähemmistöosuudet 8,4 7,4-6,1 1 37,1-304, ,8 Tilikauden tulos: Koko liiketoiminta 769,3-878, -674,7 Jakaantuminen omistajille: Emoyhtiön omistajille 766,0-879,7-673,4 Vähemmistöosuudet 3,3 1,5-1,3 Tilikauden tulos 769,3-878, -674,7 Osakekohtainen tulos Laimennusvaikutuksella oikaistu osakekohtainen tulos, Koko liiketoiminta, euroa 0,97-1,1-0,85 Laimennusvaikutuksella oikaistu osakekohtainen tulos, Jatkuvat toiminnot, euroa 0,97-1,1-0,86 Oheiset tiedot ovat peräisin yhtiön tilintarkastetusta tilinpäätöksestä, joka on julkaistu englanninkielisessä Financial Report 010 -julkaisussa. Oheiset tiedot ovat peräisin yhtiön tilintarkastetusta tilinpäätöksestä, joka on julkaistu englanninkielisessä Financial Report 010 -julkaisussa. 10 Tiedot & luvut Stora Enso 11

7 Konsernin tase Milj. euroa Varat Pitkäaikaiset varat Liikearvo O 14,8 08,3 07,6 Muut aineettomat hyödykkeet O 5,6 71,4 77,5 Maa-alueet, rakennukset, koneet ja kalusto O 5 066, , 5 413, , , ,8 Biologiset hyödykkeet O 190,5 15,5 133,6 Päästöoikeudet O 41,0 5,3 67,0 Osuudet osakkuus- ja omistusyhteisyrityksissä O 1 744, ,3 1 04,5 Myytävissä olevat julkisesti noteeratut osakkeet I 78,7 71,7 154,9 Myytävissä olevat muut osakkeet O 879,4 778,5 954,3 Pitkäaikaiset lainasaamiset I 16,5 159,6 130,3 Laskennalliset verosaamiset T 111,0 155,8 74,5 Muut pitkäaikaiset varat O 37, 30,4 16, 8 54, ,0 8 7,1 Lyhytaikaiset varat Vaihto-omaisuus O 1 474,6 1 81, ,6 Verosaamiset T 1,7,4 5,0 Lyhytaikaiset korottomat saamiset O 1 61,8 1 36, , Korolliset saamiset I 85,1 1, 51,1 Rahavarat I 1 110,9 890,4 415, , , 3 968,7 Varat yhteensä , , 1 40,8 Oma pääoma ja velat Emoyhtiön osakkeenomistajille kohdistuva oma pääoma Osakepääoma 1 34, 1 34, 1 34, Ylikurssirahasto 76,6 76,6 76,4 Omat osakkeet -10, -10, -10, Suoraan omaan pääomaan kirjatut nettotulot 85,0 668,3 334,0 Kertyneet muuntoerot 103,7-194,6-443,8 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 633,1 04,1 - Kertyneet voittovarat 439,5 079,6 768,8 Tilikauden tulos 766,0-879,7-673,4 6 0,9 5 14, ,0 Vähemmistöosuudet 51,8 58, 56,5 Oma pääoma yhteensä 6 54,7 5 18, ,5 Pitkäaikaiset velat Työsuhteen päättymisen jälkeisiin etuuksiin liittyvät varaukset O 30,5 305,0 99,0 Muut varaukset O 148,6 180,4 0,3 Laskennalliset verovelat T 4,6 364,4 77,5 Korollinen pitkäaikainen velka I 3 59, 898, ,8 Muut pitkäaikaiset korottomat velat O 6,0 43,1 8,5 4 1, , ,1 Lyhytaikaiset velat Korollisten velkojen lyhennyserät I 303,5 814,8 437,4 Korolliset velat I 440,7 10,1 587,7 Käytössä olevat luottolimiitit I 7,8 13,4 43, Lyhytaikaiset korottomat velat O 1 697, ,0 1 60,1 Verovelat T 10,0 108,1 104,8 569,1 619,4 775, Oma pääoma ja velat yhteensä , , 1 40,8 Lyhennetty konsernin rahavirtalaskelma päättyvä tilikausi Milj. euroa Liiketoiminnan rahavirta Koko liiketoiminta Liiketulos 1 06,8-607,6-714,8 Suojaustulos laajasta tuloksesta 97,3 33,4-80,9 Ei-kassavaikutteisten erien oikaisut 17,4 1 6, ,0 Nettokäyttöpääoman muutos -71,7 638,0 81,5 Liiketoiminnan rahavirrat 1 04,8 1 55,8 539,8 Maksetut nettorahoituserät -150,9-0,3 47, (Maksetut) / saadut tuloverot -6,0-3,0 5,5 Liiketoiminnasta kertyneet nettorahavarat 811,9 1 30,5 61,5 Investointien rahavirta Konserniyritysten hankinta -13,0-8,4-4,5 Osakkuusyritysten hankinta -16,3-18,5-53,9 Tuotot aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden ja osakkeiden myynnistä 4, 98,0 30,3 Investoinnit -400,4-43,7-706,6 Pitkäaikaisten saamisten nettomuutos 4,9-4, -16, Investointeihin käytetyt nettorahavarat -36,6-486,8-550,9 Rahoituksen rahavirta Pitkäaikaisten lainojen nostot 791,8 636,1 303,6 Pitkäaikaisten lainojen lyhennykset ,6-411,3-634, Lyhytaikaisten lainojen nettomuutos 318,5-359,9 4,0 Maksetut osingot ja pääoman palautukset -157,7-157,7-354,9 Investoinnit vähemmistöosuuksiin vähennettynä osingolla -1, -7,7-4, Rahoitukseen käytetyt nettorahavarat -9, -300,5-685,7 Rahavarojen nettomuutos 0,1 515, -64,1 Rahavarat hankituissa yrityksissä 0,5 4,4 - Rahavarat myydyissä yrityksissä -,9-0,1-31,3 Muuntoerot 8,4-15,1 148,7 Nettorahavarat tilikauden alussa 877,0 37,6 879,3 Nettorahavarat tilikauden lopussa 1 103,1 877,0 37,6 Rahavarat tilikauden lopussa 1 110,9 890,4 415,8 Pankkitililuotot tilikauden lopussa -7,8-13,4-43, Nettorahavarat tilikauden lopussa 1 103,1 877,0 37,6 O-kirjaimella merkityt erät sisältyvät sidottuun pääomaan. I-kirjaimella merkityt erät sisältyvät korollisiin nettovelkoihin. T-kirjaimella merkityt erät sisältyvät verovelkaan. Oheiset tiedot ovat peräisin yhtiön tilintarkastetusta tilinpäätöksestä, joka on julkaistu englanninkielisessä Financial Report 010 -julkaisussa. 1 Tiedot & luvut Stora Enso 13

8 Tilintarkastuskertomus Tietoja osakkeenomistajille Stora Enso Oyj:n yhtiökokoukselle Olemme tilintarkastaneet Stora Enso Oyj:n kirjanpidon, tilinpäätöksen, toimintakertomuksen ja hallinnon tilikaudelta Tilinpäätös sisältää konsernin tuloslaskelman, laajan tuloslaskelman, taseen, rahavirtalaskelman, laskelman oman pääoman muutoksista ja liitetiedot sekä emoyhtiön tuloslaskelman, taseen, rahoituslaskelman ja liitetiedot. Hallituksen ja toimitusjohtajan vastuu Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat tilinpäätöksen ja toimintakertomuksen laatimisesta ja siitä, että konsernitilinpäätös antaa oikeat ja riittävät tiedot EU:ssa käyttöön hyväksyttyjen kansainvälisten tilinpäätösstandardien (IFRS) mukaisesti ja että tilinpäätös ja toimintakertomus antavat oikeat ja riittävät tiedot Suomessa voimassa olevien tilinpäätöksen ja toimintakertomuksen laatimista koskevien säännösten mukaisesti. Hallitus vastaa kirjanpidon ja varainhoidon valvonnan asianmukaisesta järjestämisestä ja toimitusjohtaja siitä, että kirjanpito on lainmukainen ja varainhoito luotettavalla tavalla järjestetty. Tilintarkastajan velvollisuudet Velvollisuutenamme on antaa suorittamamme tilintarkastuksen perusteella lausunto tilinpäätöksestä, konsernitilinpäätöksestä ja toimintakertomuksesta. Tilintarkastuslaki edellyttää, että noudatamme ammattieettisiä periaatteita. Olemme suorittaneet tilintarkastuksen Suomessa noudatettavan hyvän tilintarkastustavan mukaisesti. Hyvä tilintarkastustapa edellyttää, että suunnittelemme ja suoritamme tilintarkastuksen hankkiaksemme kohtuullisen varmuuden siitä, onko tilinpäätöksessä tai toimintakertomuksessa olennaista virheellisyyttä, ja siitä, ovatko emoyhtiön hallituksen jäsenet tai toimitusjohtaja syyllistyneet tekoon tai laiminlyöntiin, josta saattaa seurata vahingonkorvausvelvollisuus yhtiötä kohtaan, taikka rikkoneet osakeyhtiölakia tai yhtiöjärjestystä. Tilintarkastukseen kuuluu toimenpiteitä tilintarkastusevidenssin hankkimiseksi tilinpäätökseen ja toimintakertomukseen sisältyvistä luvuista ja niissä esitettävistä muista tiedoista. Toimenpiteiden valinta perustuu tilintarkastajan harkintaan, johon kuuluu väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvan olennaisen virheellisyyden riskien arvioiminen. Näitä riskejä arvioidessaan tilintarkastaja ottaa huomioon sisäisen valvonnan, joka on yhtiössä merkityksellistä oikeat ja riittävät tiedot antavan tilinpäätöksen ja toimintakertomuksen laatimisen kannalta. Tilintarkastaja arvioi sisäistä valvontaa pystyäkseen suunnittelemaan olosuhteisiin nähden asianmukaiset tilintarkastustoimenpiteet mutta ei siinä tarkoituksessa, että hän antaisi lausunnon yhtiön sisäisen valvonnan tehokkuudesta. Tilintarkastukseen kuuluu myös sovellettujen tilinpäätöksen laatimisperiaatteiden asianmukaisuuden, toimivan johdon tekemien kirjanpidollisten arvioiden kohtuullisuuden sekä tilinpäätöksen ja toimintakertomuksen yleisen esittämistavan arvioiminen. Käsityksemme mukaan olemme hankkineet lausuntomme perustaksi tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa tilintarkastusevidenssiä. Lausunto konsernitilinpäätöksestä Lausuntonamme esitämme, että konsernitilinpäätös antaa EU:ssa käyttöön hyväksyttyjen kansainvälisten tilinpäätösstandardien (IFRS) mukaisesti oikeat ja riittävät tiedot konsernin taloudellisesta asemasta sekä sen toiminnan tuloksesta ja rahavirroista. Lausunto tilinpäätöksestä ja toimintakertomuksesta Lausuntonamme esitämme, että tilinpäätös ja toimintakertomus antavat Suomessa voimassa olevien tilinpäätöksen ja toimintakertomuksen laatimista koskevien säännösten mukaisesti oikeat ja riittävät tiedot konsernin sekä emoyhtiön toiminnan tuloksesta ja taloudellisesta asemasta. Toimintakertomuksen ja tilinpäätöksen tiedot ovat ristiriidattomia. Muut lausunnot Puollamme tilinpäätöksen vahvistamista. Hallituksen esitys jakokelpoisten varojen käsittelystä on osakeyhtiölain mukainen. Puollamme vastuuvapauden myöntämistä emoyhtiön hallituksen jäsenille sekä toimitusjohtajalle tarkastamaltamme tilikaudelta. Helsingissä, 18. helmikuuta 011 Deloitte & Touche Oy KHT-yhteisö Mikael Paul KHT Oheinen tilintarkastuskertomus on kopio vuoden 010 tilinpäätöksessä julkaistusta tilintarkastuskertomuksesta. Julkaisuajat helmikuuta Tilinpäätöstiedote vuodelta helmikuuta Vuosikertomus huhtikuuta Osavuosikatsaus tammi maaliskuulta 1. heinäkuuta Osavuosikatsaus tammi kesäkuulta 1. lokakuuta Osavuosikatsaus tammi syyskuulta Taloudellisen informaation jakelu Rethink Stora Enso 010 sekä Stora Enso lyhyesti 010 julkaistaan englanniksi, suomeksi ja ruotsiksi ja postitetaan niille Euroclear Finlandissa ja Euroclear Swedenissä rekisteröidyille osakkeenomistajille, jotka ovat pyytäneet vuosikertomusta. Julkaisut voi ladata PDF-tiedostona yhtiön internetsivuilta. Tilinpäätös julkaistaan englanniksi, ja sen voi ladata PDF-tiedos tona yhtiön internetsivuilta. Yhtiön internetsivuilta löytyy myös suomenkielinen käännös tilinpäätöksestä, emoyhtiön tilinpäätöksestä ja lista merkittävimmistä tytäryhtiöistä. Yritysvastuuraportti julkaistaan englanniksi, ja sen voi ladata PDF-tiedostona yhtiön internetsivuilta. Painetut osavuosikatsaukset julkaistaan englannin, suomen ja ruotsin kielellä. Ne postitetaan Euroclear Finlandissa ja Euroclear Swedenissä rekisteröidyille osakkeenomistajille, jotka ovat sitä pyytäneet. Osavuosikatsaukset julkaistaan englanniksi, suomeksi ja ruotsiksi yhtiön internetsivuilla, josta niitä voi ladata PDF-tiedostoina. Taloudellisen informaation postituslistat Ilmoitukset osoitteenmuutoksista, lisätilauspyynnöt tai pyynnöt postituslistalta poistamisesta: Suomalaiset ja ruotsalaiset osakkeenomistajat: sähköpostiosoitteeseen postiosoitteeseen Stora Enso Oyj, Financial Communications, PL 309, Helsinki tai puhelimitse Rekisteröidyt ADR-todistusten haltijat voivat ottaa yhteyttä DBTCA:han. Hallintarekisteröidyt ADR-todistusten haltijat voivat ottaa yhteyttä välittäjiinsä. Muut sidosryhmät voivat ilmoittaa muutoksista suomalaisten ja ruotsalaisten osakkeenomistajien tapaan. Tietoja ADR-todistusten haltijoille (American Depositary Receipts, ADRs) Osinkojen jälleensijoitus- ja uusien osakkeiden suoraosto-ohjelmaa hallinnoi Deutsche Bank Trust Company Americas (DBTCA). Ohjelman ansiosta nykyisten ADR-todistusten haltijoiden ja ensi kertaa Stora Enson osakkeisiin sijoittavan on vaivatonta lisätä omistustaan Stora Ensossa. Ohjelmaan osallistuva voi joko sijoittaa hänelle maksetut varat tai mahdollisesti muita varoja ADR-muotoisiin osakkeisiin. Ohjelma koskee ainoastaan Yhdysvaltain kansalaisia. Lisätietoja Stora Enson ADR-ohjelmasta osoitteessa Deutsche Bank Trust Company Americasin yhteystiedot Stora Enson ADR-todistusten haltijoita varten Deutsche Bank Trust Company Americas c/o American Stock Transfer & Trust Company Peck Slip Station P.O. Box 050 New York, NY , USA Maksuton puhelinnumero (ainoastaan USA:ssa): Yhteystiedot Ulla Paajanen-Sainio Sijoittajasuhdejohtaja p fax Stora Enso Oyj PL 309, Helsinki 14 Tiedot & luvut Stora Enso 15

9 Stora Enso Sustainability Report 010 Review Global Responsibility Sustainability Report 010 Report Financial Report 010 Global Responsibility Stora Enso Sustainability Report 010 Englanninkielinen yritysvastuuraportti keskittyy Stora Enson yritysvastuutyön tuloksiin. Raportti käsittelee konsernin teh taita, tuotteita, sidosryhmätyötä, puun ja kuidun alkuperää, ilmastoa ja energiaa, ympäristöä sekä sosiaalista vastuuta. Raportti noudattaa kansainvälistä GRI-ohjeistoa. Stora Enso Financial Report 010 Englanninkielinen Financial Report 010 -julkaisu tarjoaa syvällistä tietoa Stora Enson tuloksesta, konsernihallin nointi - ohjeesta ja pääomamarkkinatilanteesta. Se sisältää toimintakertomuksen ja konsernin tilinpäätöksen liitetietoineen. Stora Enso Oyj PL Helsinki Katuosoite: Kanavaranta 1 p Stora Enso AB Box SE Stockholm, Sverige Katuosoite: World Trade Center Klarabergsviadukten 70 p group.communications@storaenso.com 16 Tiedot & luvut