VUOSIKERTOMUS 2016 SISÄLTÖ. Konsernin tunnusluvut 4. Toimitusjohtajan katsaus 5. Hallituksen toimintakertomus 6. Tilinpäätös

Transkriptio

1 Vuosikertomus 2016

2

3 VUOSIKERTOMUS 2016 SISÄLTÖ Konsernin tunnusluvut 4 Toimitusjohtajan katsaus 5 Hallituksen toimintakertomus 6 Tilinpäätös Tilinpäätöksen liitetiedot 17 Ylijäämän käyttäminen 36 ja osuuspääoman korko Tilintarkastuskertomus 37 Hallintoneuvoston lausunto 39 Hallinto 40 Hallintoelimet 41 3

4 HOK-ELANTO KONSERNIN TUNNUSLUVUT Liikevaihto milj.euroa 1876,6 1916,4 1893,9 1871,4 1953,8 Liikeylijäämä - Milj. euroa 29,5 21,7 41,6 90,3 56,2 -%:a liikevaihdosta 1,6 1,1 2,2 4,8 2,9 Ylijäämä ennen satunnaiseriä - Milj. euroa 29,4 22,0 35,4 84,9 58,2 -%:a liikevaihdosta 1,6 1,1 1,9 4,5 3,0 Oman pääoman tuotto-% 4,7 3,7 5,0 12,2 7,9 Sijoitetun pääoman tuotto-% 5,8 4,2 6,5 15,9 9,9 Omavaraisuusaste, % 65,3 61,6 72,6 78,9 76,0 Bruttoinvestoinnit käyttöomaisuuteen - Milj. euroa 88,0 99,0 43,6 34,7 35,5 -%:a liikevaihdosta 4,7 5,2 2,3 1,9 1,8 Henkilöstön keskimääräinen lukumäärä tilikauden aikana Palkat ja palkkiot milj. euroa 153,7 159,6 159,1 155,5 157,8 TUNNUSLUKUJEN LASKENTAKAAVAT Oman pääoman tuotto-% = tulos rahoituserien jälkeen - verot oma pääoma + vähemmistöosuus, keskimäärin 100 Sijoitetun pääoman tuotto-% = tulos rahoituserien jälkeen + korko- ja muut rahoituskulut taseen loppusumma korottomat velat pakolliset varaukset, keskimäärin 100 Omavaraisuusaste, % = oma pääoma + vähemmistöosuus taseen loppusumma saadut ennakot 100 Bruttoinvestoinnit käyttöomaisuuteen = pysyvistä vastaavista suoritettu määrä Henkilöstön keskimääräinen lukumäärä tilikauden aikana on laskettu keskiarvona. 4

5 TOIMITUSJOHTAJAN KATSAUS HOK-Elannon liikevaihto kääntyi pienen notkahduksen jälkeen jälleen kasvu-uralle. Vuonna 2016 HOK-Elanto-konsernin liikevaihto kasvoi jo yli neljällä prosentilla. Olen jo useamman vuoden ajan korostanut, että me osuuskaupassa katsomme suhdannekuopan yli ja jatkamme määrätietoisesti oman toimintamme kehittämistä. Se on tapa, jolla varmistamme, että olemme iskussa kun nousukausi koittaa. Vaikka nousukausi on antanut odottaa itseään, osoittavat monet talouden mittarit nyt, että olemme kulkemassa kohti parempia aikoja. Onnistuimme myös siirtämään nuo kasvun merkit omaan liiketoimintaamme. Olemme olleet hereillä oikeaan aikaan. Halpuuttamalla ruoan hintaa olemme antaneet asiakkaillemme mahdollisuuden ostaa keskeisiä laadukkaita, kotimaisia tuotteita myös silloin, kun kuluttajien ostovoima on heikentynyt. Meille halpuuttaminen on tuonut lisää asiakkaita ja kasvua liikevaihtoon. Markkinaosuutemme päivittäistavarakaupassa kasvoi peräti 1,8 prosentilla 42,8 prosenttiin ja vahvisti asemaamme markkinajohtajana. Tarkka kuluhallinta ja tehokkaat prosessit ovat mahdollistaneet halpuuttamisen alentamalla omia katteitamme. Tulemme edelleen jatkamaan tällä polulla. Otimme viime vuonna käyttöön pidemmät aukioloajat kaikissa ketjuissamme heti kun lainsäädäntö antoi tähän mahdollisuuden. Myös tämän ovat asiakkaamme ottaneet hyvin vastaan. Henkilökunnalle se on tuonut lisää työpaikkoja ja ansaintamahdollisuuksia. Jatkoimme vuonna 2016 verkostomme kehittämistä avaamalla 16 uutta Alepaa ja neljä S-marketia. Lisäksi kehitimme aktiivisesti ruoan verkkokauppaamme. Tulevaisuutta rakennetaan myös panostamalla valikoidusti asioihin, jossa omat vahvuudet ovat parhaiten hyödynnettävissä. Ravintolaliiketoiminnassamme se on merkinnyt keskittymistä kannattavaan liiketoimintaan, vaikka liikevaihto supistui hieman ravintoloiden kokonaismäärän vähentyessä seitsemällä. Polttonesteasemien vahvuudet on myös arvioitu uudelleen aukiololainsäädännön vapautumisen myötä. Jatkossa HOK-Elannon ABC-ketju keskittyy entistä vahvemmin autoileviin asiakkaisiin kehittämällä polttoneste- ja autopesukauppaansa. Pääkaupunkiseudulla HOK-Elannolla on jo yli omistajaa, jotka säännöllisesti käyttävät oman kauppansa palveluja. Myös vuonna 2016 uusia liittyneitä asiakasomistajia oli yli Määrä on pysynyt samalla tasolla, vaikka olemme nostaneet osuusmaksun 35 eurosta 100 euroon, mikä omalla tavallaan kertoo, että olemme tehneet oikeita asioita. Kehitämme jatkuvasti myös sähköisiä palvelujamme. S-mobiili on jo käytössä yli asiakkaalla toimialueellamme ja käyttäjämäärä kasvaa edelleen. Haluan lämpimästi kiittää kaikkia HOK-Elannon työntekijöitä ja luottamushenkilöitä erinomaisesti hoidetusta työstä sekä koko S-ryhmää hyvästä yhteistyöstä. Helsingissä maaliskuun 27. päivänä 2017 Matti Niemi toimitusjohtaja 5

6 HELSINGIN OSUUSKAUPPA ELANTO HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS 2016 Pääkaupunkiseudulla toimiva Helsingin Osuuskauppa Elanto on S-ryhmän suurin alueosuuskauppa ja yli asiakasomistajallaan Suomen laajimmin omistettu yritys. Osuuskaupan päätoimialat ovat marketkauppa, tavaratalokauppa, ravintolaliiketoiminta sekä polttoneste- ja autopesukauppa. Parin vuoden notkahduksen jälkeen HOK-Elannon liikevaihto kääntyi jälleen kasvuun. Voimakkainta kasvu oli marketkaupassa, joka hyödynsi uusia aukioloaikoja menestyksekkäästi ja avasi lisäksi 20 uutta myymälää. TOIMINTAYMPÄRISTÖ Vuonna 2016 talouden kehitys oli ennakoitua parempaa ja Suomen talous palasi monen vuoden jälkeen kasvu-uralle. Kasvu perustui kotimaiseen kysyntään, erityisesti yksityisen kulutuksen kasvuun, ja rakennusalan investointeihin. Vienti kuitenkin jäi maailman kaupan kasvua hitaammaksi. Kulutuksen kasvua tukivat mm. kotitalouksien reaalitulojen kasvu, ennakoitua parempi työllisyyskehitys ja kuluttajien luottamuksen vahvistuminen omaan talouteen ja Suomen kehitykseen. Myös vähittäiskauppa kääntyi viime vuonna lievään kasvuun. Vuoden 2016 alussa vapautuneita aukioloja hyödynnettiin erityisesti päivittäistavaraja tavaratalokaupassa ja ne onnistuivat kasvattamaan hieman liikevaihtoaan hintakilpailusta huolimatta. Suomi on päässyt kasvu-uralle, mutta kirittävää riittää. Lähivuosina kasvun odotetaan jäävän aiempia noususuhdanteita selvästi vaimeammaksi. Viennin odotetaan lähtevän maltilliseen kasvuun Suomen vientimaiden kysynnän elpyessä. Maailman talouteen liittyy kuitenkin poliittisia ja taloudellisia epävarmuuksia, jotka voivat vaikuttaa viennin kehittymiseen. Koko vähittäiskaupan liikevaihdon arvo kasvoi vuoden aikana 0,7 prosenttia (ed. vuosi -0,7 %). Päivittäistavarakauppa kasvoi PTY:n mukaan 1,0 prosenttia (-1,7 %) kun sitä vastoin tavaratalokaupan liikevaihto kasvoi 1,8 prosenttia (-5,6 %). Kuluttajahintaindeksi kasvoi 1,0 prosentilla edellisvuodesta (-0,2 %). Elintarvikkeiden hinnat laskivat 1,3 prosentilla (- 1,8 %). Polttonesteiden maailmanmarkkinahinnan lasku näkyy polttonestekaupan liikevaihdon supistumisena. Moottoribensiinin kulutus väheni vuoden aikana litroissa 1,1 prosenttia (-1,6 %) dieselöljyn kasvaessa 3,5 prosenttia (-1,2 %). Anniskeluravintoloiden myynnin arvo kasvoi tammi-syyskuussa 3,9 prosenttia (0,9 %). Kasvu syntyi ruoan myynnistä alkoholianniskelun supistuessa edelleen. Kotitalouksien usko taloustilanteen kehitykseen on parantunut. Koko maan vuoden 2016 työttömyysaste oli 7,9 prosenttia (9,2 %). Etelä-Suomessa työttömyysaste laski 7,0 prosenttiin (8,8 %). KEHITYS PÄÄKAUPUNKISEUDULLA Pääkaupunkiseudulla väestönkasvu oli edelleen ripeää ja ylittää maan keskiarvon, vaikka kasvu ei yltänyt edellisvuoden tasolle. Kasvu oli ennakkotietojen mukaan henkilöä (16 722) eli 1,4 prosenttia (1,3 %). Toimialueella asui vuodenvaihteessa henkilöä ( ), eli 24,6 prosenttia (24,4 %) koko Suomen väestöstä. Päivittäistavarakaupassa tapahtui vuoden aikana selviä siirtymiä kaupan ryhmien välillä. HOK-Elanto avasi vuoden aikana kaikkiaan 13 myymälää, jotka sijaitsevat osuuskaupan omistamissa liikehuoneistoissa, jotka nyt ovat palanneet omaan käyttöön. Ne ovat aiemmin vuosikymmenten ajan toimineet Elannon myymälöinä, mutta vapautuneet vuoden 2015 lopussa Suomen Lähikauppa Oy:n määräaikaisten vuokrasopimusten päätyttyä. Lisäksi HOK-Elanto avasi seitsemän täysin uutta myymälää. Kilpailu- ja kuluttajavirasto vahvisti Keskon ja Suomen Lähikaupan yrityskaupan, jonka mukaan Siwa- ja Valintatalo-myymälät muutetaan oston myötä K-Marketeiksi huhtikuuhun 2017 mennessä. KEHITYS S-RYHMÄSSÄ 2016 S-ryhmän muodostavat osuuskaupat ja SOK tytäryhtiöineen. Vuonna 2016 S-ryhmän veroton vähittäismyynti oli miljoonaa euroa (10804 M ), jossa on kasvua edelliseen vuoteen verrattuna 2,0 prosenttia (-3,4 %). S-ryhmän vähittäismyynnistä osuuskauppojen, koostuen 20 alueosuuskaupasta ja kahdeksasta paikallisosuuskaupasta, osuus oli yhteensä miljoonaa euroa ( M ) eli 93,3 prosenttia (93,3 %). Osuuskauppojen vähittäismyynti kasvoi 1,3 prosenttia edellisestä vuodesta (-0,7 %). Bonusjärjestelmään kuuluviin osuuskauppoihin liittyi vuoden 2016 aikana uutta jäsentä. Kokonaisjäsenmäärä oli vuoden lopussa Bonusta asiakasomistajille maksettiin yhteensä 353 miljoonaa euroa. S-ryhmän henkilöstömäärä oli Osuuskauppojen henkilömäärä oli (31 424) ja SOK-yhtymän henkilöä (8 868). S-ryhmän investoinnit olivat 511 miljoonaa euroa (559 M ). S-ryhmän yhteenlaskettu konsolidoimaton tulos ennen tilinpäätössiirtoja ja veroja oli 292 miljoonaa euroa voitollinen (299 M ). Osuuskauppojen yhteenlaskettu tulos ennen satunnaisia eriä ja veroja oli 269 miljoonaa euroa (295 M ). SOK-yhtymän tulos ennen veroja (IFRS) oli 23 miljoonaa euroa voitollinen (9 M ). 6

7 HOK-ELANNON VUODEN 2016 TAPAHTUMAT HOK-Elannon liikevaihto kasvoi viime vuonna 4,4 prosenttia (-1,2 %). Voimakkainta kasvu oli marketkaupassa, joka hyödynsi uusia aukioloaikoja menestyksekkäästi ja avasi lisäksi 20 uutta myymälää. Kaupan aukiolojen vapauduttua vuoden alussa, HOK-Elannon marketkaupan ketjut ovat tarjonneet asiakkailleen mahdollisuuden käydä kaupassa lähes koska tahansa. Pääkaupunkiseudun Prismat ovat olleet auki joka päivä kello 23:een ja S-marketit klo 22:een. Lisäksi kolme S-marketia ja kuusi Alepaa palvelee ympäri vuorokauden sekä kuusi S-marketia klo 24:ään. Kaaren Prismassa kokeiltiin joulukuussa hypermarketin aukioloa ympäri vuorokauden aina jouluaattoon asti. Kokeilu sai myönteisen vastaanoton ja lisäsi selvästi myös käyttötavarakaupan kysyntää. Myös edellisvuonna aloitetun halpuuttamisen johdonmukaisella jatkamisella oli merkittävä rooli asiakasmäärien ja liikevaihdon kehityksessä. Halpuutettujen tuotteiden valikoimaa kasvatettiin ja päivittäistavaraketjumme tarjoavat nyt jo reilut 2000 tuotetta halpuutettuun hintaan. Market-kaupan toimipaikkojen lukumäärä kasvoi 20:llä, joista Alepa-ketjun osuus on 16. Niistä 13 sijaitsee HOK-Elannon omissa liikehuoneistoissa, jotka palasivat omaan käyttöön, kun pitkäaikaiset vuokrasopimukset Suomen Lähikauppa Oy:n kanssa päättyivät vuoden 2015 lopussa. Täysin uudet Alepat avattiin Kalasatamassa, Havukoskella ja Kivistössä. Lisäksi avattiin neljä uutta S-marketia Vuosaareen, Tullinpuomiin, Lauttasaareen ja Klaukkalaan. Emotionien määrä kasvoi yhdellä, kun Kauppakeskus Iso Omenassa avattiin syyskuussa Emotion-ketjuun uusin myymälä. Ravintola Salve nousi keväällä puheenaiheeksi medioissa. Koska liiketilan omistava taloyhtiö ei suostunut uusimaan vuokrasopimusta Salven liiketoiminnan omistavan HOK-Elannon kanssa, muutti perinteikäs ravintola syyskuussa sadan metrin päähän Hietalahdenaltaan toiselle puolelle. Kaivopihalla avattiin helmikuussa uusi Ravintola Oficina. ABC:n ja S-pankin yhdessä kehittämä mobiilitankkaus otettiin helmikuussa käyttöön ensin viidellä HOK-Elannon ABC-asemalla. Toukokuun lopulla sen käyttö laajeni koko HOK-Elannon toimialueelle ja vuoden 2017 kesään mennessä se laajenee koko maahan. LIIKEVAIHTO JA TULOS Helsingin Osuuskauppa Elanto -konsernin myynti vuonna 2016 oli 2346 miljoonaa euroa (ed. vuosi ). Liikevaihto oli 1953,8 miljoonaa euroa (ed. vuosi 1871,4 M ). Liikevaihto kasvoi 4,4 prosenttia (-1,2 %). HOK-Elanto-konsernin tulos ennen tilinpäätössiirtoja ja veroja oli 58,2 miljoonaa euroa (84,9 M ). Tulos sisältää kertaluonteisia tuottoja, lähinnä käyttöomaisuuden myyntivoittoja 14,7 miljoonaa euroa (61,9 M ) sekä kertaluonteisia kuluja 2,2 miljoonaa euroa (19,3 M ). Käyttöomaisuuden myyntivoitot johtuvat pääosin siitä, että tammikuussa 2016 HOK-Elanto myi omistuksensa Hakaniemen tavaratalokiinteistöstä kiinteistösijoitusyhtiö Antiloopille. Kaupan yhteydessä solmittiin samalla pitkäaikaiset vuokrasopimukset, joilla varmistetaan HOK-Elannon liiketoimintojen jatkuminen kohteessa myös tulevaisuudessa. Konsernin operatiivinen tulos ilman edellä mainittuja eriä oli 45,7 miljoonaa euroa (42,5 M ) eli 2,3 prosenttia (2,3 %) liikevaihdosta. Konsernin liikevoitto oli 56,2 miljoonaa euroa (90,3 M ) eli 2,9 prosenttia liikevaihdosta (4,8 %). Sijoitetun pääoman tuotto oli 9,9 prosenttia (15,3 %) ja oman pääoman tuotto oli 7,8 prosenttia (11,7 %). HOK-Elanto-konsernin liikevaihto ja liiketulos toimialoittain Liikevaihto 2016 M Kehitys % Liiketulos Liiketulos 2016 M 2015 M Marketkauppa 1 624,2 6,6 % 37,9 35,3 Tavaratalokauppa 64,8 4,4 % 2,8 1,9 Ravintolaliiketoiminta 126,6-4,2 % 1,8 0,4 Polttoneste- ja autopesukauppa 114,4-7,2 % 0,2 0,4 Muu liiketoiminta ja hallinto 24,0-21,0 % 13,5 52,3 HOK-Elanto-konserni yhteensä 1 953,8 4,4 % 56,2 90,3 HOK-Elannon marketkaupan liikevaihto oli 1624,2 miljoonaa euroa (1523,7 ), jossa kasvua oli 6,6 prosenttia (0,3 %). Liikevaihto kertyi 12 Prisman, 57 S-marketin, 111 Alepan sekä yhden Kodin Terran liiketoiminnasta. Market-kaupan liiketulos oli 37,9 miljoonaa euroa (35,3 M ). Tuloksen paraneminen johtui lisääntyneestä myynnistä ja kustannustehokkuudesta, päivittäistavarakaupan hävikin pienenemisestä ja käyttötavarakaupan kannattavuuden parantumisesta. Koko konsernin päivittäistavarakaupan liikevaihto kasvoi vuoden aikana 6,1 prosenttia (0,6 %) ja käyttötavarakauppa kasvoi yhteensä 5,3 prosenttia (-5,3 %). 7

8 HOK-Elannon markkinaosuus toimialueen päivittäistavarakaupasta oli 42,8 prosenttia (41,0 %). HOK-Elannon tavaratalokaupassa tapahtui vuoden aikana käänne. Liikevaihto nousi yhteensä 64,8 miljoonaan euroon (62,0 M ), jossa oli kasvua 4,4 prosenttia (-7,8 %). HOK-Elannon tavaratalokaupan liiketulos oli 2,8 miljoonaa euroa (1,9 M ). Tuloksen paraneminen johtui käyttötavaramyynnin paranemisesta erityisesti kosmetiikassa sekä tehostuneesta kuluhallinnasta. Tavaratalokauppa muodostui kahdesta Sokos-tavaratalosta ja kymmenestä Emotion-kosmetiikkamyymälästä. HOK-Elannon ravintolaliiketoiminnan liikevaihto oli 126,6 miljoonaa euroa (132,1 M ), jossa oli vähennystä 4,2 prosenttia (-1,8 %). Ravintoloiden liiketulos oli 1,8 miljoonaa euroa (0,4 M ). Tuloksen parantuminen johtuu strategian mukaisesta tappiollisten toimipaikkojen sulkemisesta sekä hyvästä kuluhallinnasta. HOK-Elannolla on 98 ravintolaa. Vuoden aikana suljettiin yhdeksän ravintolaa. Polttoneste- ja autopesukaupan liikevaihto oli 114,4 miljoonaa euroa (123,2 M ), jossa oli vähennystä 7,2 prosenttia (-13,3 %). Asemilla sijaitsevien Alepoiden liikevaihto on syyskuusta 2016 lähtien kirjattu Alepa-ketjulle. HOK-Elannon ABCketjuun kuuluu pääkaupunkiseudulla yhteensä 34 toimipaikkaa. Kaupan aukioloaikojen vapautuminen vaikutti merkittävästi ABC-asemien sisäkauppaan pääkaupunkiseudulla. Tästä johtuen tehtiin strateginen päätös, jonka mukaan HOK-Elannon ABC-ketju keskittyy jatkossa polttoneste- ja autopesukauppaan. Liiketulos oli 0,2 milj. euroa (0,4 M ). Tuloksen heikentyminen johtuu toimipaikkaverkoston ja konseptien muutoksista. HOK-Elannon muun liiketoiminnan muodostavat kiinteistöliiketoiminta sekä hautaus- ja lakipalvelu. Muun liiketoiminnan liikevaihto oli 24 miljoonaa euroa (30,4 M ), jossa on vähennystä 21,1 prosenttia. Kauppakeskus Kaaren myynti lokakuussa 2015 vähensi merkittävästi kiinteistöliiketoiminnan ulkopuolisia vuokratuottoja. HOK-Elannon Hautaus- ja Lakipalvelulla on 12 toimistoa eri puolilla toimialuetta. Muun liiketoiminnan liiketulos oli 13,5 miljoonaa euroa (52,3 M ). Siihen sisältyvät myös edellä mainitut kertaluonteiset tuotot ja kulut. KONSERNIRAKENNE HOK-Elanto-konserni koostuu emoyritys Helsingin Osuuskauppa Elannosta, HOK-Elanto Liiketoiminta Oy:stä (marketkauppa, tavaratalokauppa, liikennemyymälä- ja polttonestekauppa sekä ravintolaliiketoiminta), HOK-Elanto Palvelu Oy:stä sekä 26 kiinteistöyhtiöstä. Vuoden aikana myytiin Kiinteistö Oy Siltasaarenkatu 6 ja Kiinteistö Oy Siltasaarenkatu 8-10 osakkeet. Konserniin kuuluu 22 (edellisenä vuonna 24) osakkuusyhtiötä. Osakkuusyhtiöistä merkittävimmät ovat Kauppakeskus Jumbon kiinteistön Vantaalla omistava Kiinteistö Oy Vantaanportin Liikekeskus, josta HOK-Elanto omistaa 27,9 prosenttia sekä SOK Fashion Retail Oy, josta HOK-Elanto omistaa 49 prosenttia ja SOK 51 prosenttia. Yhtiö harjoittaa Marks & Spencer -tavaratalokauppaa Helsingin keskustan Sokos-kiinteistössä. Tilikauden aikana myytiin Laajasalon Ostostori Oy:n ja Martinlaakson Liikekeskus Oy:n osakkeet. INVESTOINNIT JA KÄYTTÖOMAISUUDEN MYYNNIT Vuoden 2016 aikana HOK-Elanto investoi toimipaikkaverkostonsa kehittämiseen 35,5 miljoonaa euroa (34,8 M ). Pääosa investoinneista suunnattiin uusien myymälöiden rakennus- ja muutostöihin sekä lisäinvestointiin S-ryhmän logistiikkakeskuksiin. Käyttöomaisuutta myytiin 20,2 miljoonalla eurolla (182,6 M ). Tulevien investointien rahoittamiseksi HOK-Elanto on toteuttanut ohjelmaa, jossa osa kiinteistöomaisuudesta myydään kiinteistösijoittajille, samalla kun oma toiminta niissä varmistetaan pitkäaikaisilla vuokrasopimuksilla. RAHOITUS JA SIJOITUKSET Nettorahoitustuotot sisältäen arvonalentumiset olivat 2,0 miljoonaa euroa, kun nettorahoituskulut edellisvuonna olivat 4,2 miljoonaa euroa. Muutos johtuu rahoitustuottojen kasvusta ja arvonalentumisten vähenemisestä. Arvonalennuksia tehtiin 0,2 miljoonaa euroa (5,5 M ). Konsernin maksuvalmius on hyvä. Likvidit sijoitukset ja rahavarat olivat vuoden päättyessä 325,7 miljoonaa euroa (279,5 M ). Omavaraisuusaste oli 76,1 prosenttia (73,8 %). HOK-Elannolla on hallituksen hyväksymä rahoitusstrategia ja sijoituspolitiikka. Sijoitustoiminnassa pyritään pitkäjänteisyyteen ja matalariskisyyteen. Tavoitteena on siten sekä säilyttää sijoitettu pääoma että kasvattaa pääomaa ja saada sille tuottoa ilman, että sijoitusomaisuuteen kohdistuu hallituksen päättämää tasoa suurempi riski. Sijoituspolitiikan mukaisesti hallitus on kilpailuttanut varainhoitajat. Rahoitusinstrumentit on arvostettu vuoden 2016 alusta lähtien kirjanpitolain 5 luvun 2a :n sallimaa vaihtoehtoista menettelyä noudattaen käypään arvoon. Sijoitustoiminnan laskennallinen tuotto vuonna 2016 oli 5,2 prosenttia. EDUSTAJISTON VAALIT HOK-Elannon edustajiston vaaleissa oli kaikkiaan äänioikeutettua, mikä oli enemmän kuin edellisissä vuonna 2012 toimitetuissa vaaleissa. Vaaleissa äänesti kaikkiaan asiakasomistajaa, kun vastaava määrä edellisissä vaaleissa oli Äänestysaktiivisuus nousi 21,0 prosentista 26,0 prosenttiin. Mahdollisuutta äänestää internetin kautta käytti kaikkiaan jäsentä eli 46,3 prosenttia äänestäneistä (40204 ja 34,6 %). 8

9 ASIAKASOMISTAJUUS Uusia asiakasomistajia liittyi vuoden aikana (19784) ja asiakasomistajatalouksien määrä oli kauden lopussa (602243). Toimialueen talouksista 80,2 prosenttia (80,7 %) on osuuskaupan omistajia. Konsernin myynnistä 73,7 prosenttia (75,5 %) suuntautui asiakasomistajille. HOK-Elannon asia kasomistajat saivat Bonusta yhteensä 63,5 miljoonaa euroa (61,1 M ) ja maksutapaetua 1,4 miljoonaa euroa (1,3 M ). Lisäksi maksettiin osuuspääoman korkoa 10 prosenttia eli 5,8 miljoonaa euroa (10 % ja 2,0 M ). Palveluita käyttäviä asiakasomistajia palkittiin näin keskimäärin 132,20 eurolla / talous (121,60 ). HOK-Elannossa otettiin huhtikuussa askel asiakas omis tajapostin digitalisoinnissa, jonka jälkeen bonuslaskelma on ilmestynyt vain digitaalisessa muodossa. Samalla myös bonusrahojen lähetys loppui ja Bonus maksetaan vain asiakas omistajan tilille S-Pankkiin. Uusi osuuskuntalaki astui voimaan ja siinä on määritelty kolmen vuoden siirtymäkausi muutoksien tekoa varten. Helsingin Osuuskauppa Elannossa tähän liittyvä ensimmäinen sääntömuutos toteutettiin syksyllä 2015, jolloin osuusmaksu korotettiin 100 euroon rahastokorotuksella. Vuonna 2016 toteutettiin sääntöihin muita muutoksia ja kokonaan uudistetut säännöt astuivat voimaan HOK-Elannolla on laaja yhteistyökumppaneiden verkosto, joka tarjoaa etuja asiakasomistajille kulttuurin, liikunnan ja monien vapaa-ajan toimintojen alueella. Vuoden aikana partnereiden verkostossa ei tapahtunut merkittäviä muutoksia. OSUUDET JA OSUUSPÄÄOMA Helsingin Osuuskauppa Elannolla on yksi osuuslaji. Osuuksiin ei liity erityisehtoja. Osuuskunnan osuudet jakautuvat osuuslajeittain seuraavasti: Osuudet Osuuspääoma , ,85 Osuuspääoma koostuu jäsenten maksamista osuuspääomaan kirjattujen osuusmaksujen yhteenlasketusta määrästä Tilikauden aikana on eronneille tai erotetuille jäsenille palautettu heidän maksamansa osuusmaksut välittömästi osuuskunnan sääntöjen mukaisesti. Palautettujen osuuksien lukumäärä oli kpl ja osuus kaikista osuuksista 2,0 prosenttia. Palautettuja osuusmaksuja vastaavat osuudet on mitätöity. Osuudesta maksettu vastike vastaa jäsenen eroamishetkellä kertynyttä osuusmaksua, joka täyteen maksaneilla oli 100 euroa. Palautettujen osuusmaksujen yhteismäärä oli euroa ( ). S-PANKKI S-Pankki on suomalainen pankki, jonka keskeisenä tehtävänä on tehdä asiakkaidensa arjesta sujuvaa. Tämä tapahtuu tarjoamalla helppoja ja hyödyllisiä ratkaisuja päivittäisten raha-asioiden hoitamiseen, säästämiseen ja hankintojen rahoittamiseen. Maksuton käyttötili, kansainvälinen maksukortti ja pankkitunnukset sähköiseen asiointiin ovat tuntuva etu, jonka S-ryhmän asiakasomistajat saavat omasta pankistaan. S-Pankin toiminta perustuu helppoihin tuotteisiin, nopeaan ja aktiiviseen palveluun, läpinäkyvään hinnoitteluun, helppoon saavutettavuuteen ja yhteistyöhön kaupan kanssa. S-Pankki panostaa vahvasti digitaalisten palveluiden kehittämiseen, ja sen tavoitteena on tuottaa Suomen paras digitaalinen pankkipalvelukokemus. Digitaalisten palveluiden keihäänkärkenä toimii kansainvälisesti palkittu, kaupan ja pankin asiakkuuden yhdistävä S-mobiili. Vuoden 2016 lopussa yli HOK-Elannon asiakkaalla (368000) on käytössään S-Etukortti Visa -maksukortti. S-Pankin pankkitunnukset puolestaan löytyvät yli HOK-Elannon asiakkaalta (398000). Määrät kasvoivat yli 10 prosenttia vuoden aikana. HENKILÖSTÖ HOK-Elannon henkilöstörakennetta kehitetään edelleen kokoaikaisen ja suurempia viikkotuntimääriä tekevän henkilöstön suuntaan, joten alle 20 viikkotyötunnin vakituisia työsopimuksia ei tehdä. Henkilökuntaa oli kauden lopussa 5557 henkilöä (5 539). HR-strategian tavoitteiden mukaisesti kokoaikaisten työntekijöiden osuus koko henkilöstöstä oli 49 prosenttia (49 %). Kokoaikaisiksi henkilötyövuosiksi muutettuna henkilökunnan laskennallinen määrä oli henkilöä (4 887), jossa on kasvua yli työtuntia eli 228 henkilötyövuotta. HOK-Elanto on merkittävä työnantaja pääkaupunkiseudulla. Monimuotoisuus on ollut organisaation rikkaus jo 90-luvulta alkaen. Joukossa on niin kokoaikaisia kuin osa-aikaisiakin, työuraansa aloittavia nuoria sekä vankan kokemuksen omaavia senioreita. Maahanmuuttajataustaista henkilöstöä osuuskaupassa on yli 40 eri maasta. HOK-Elannon työkyvyn hallintaohjelma on omalta osaltaan edistänyt monimuotoisuutta työyhteisössä. Työn mukautuksilla on mahdollistettu työkykyrajoitteisten henkilöiden työssä 9

10 jatkaminen tai nopeutettu heidän paluutaan takaisin pitkiltä sairauslomilta. Kaupan ala tarjoaa nuorille hyvän vaihtoehdon päästä kiinni työelämään. HOK-Elanto tarjosi vuonna 2016 kesätyöpaikan noin 2000 nuorelle. HOK-Elannon henkilöstön työtyytyväisyystutkimukseen vastasi 89 prosenttia henkilöstöstä. HOK-Elannon työtyytyväisyysindeksi (TYT-indeksi) on noussut edellisestä vuodesta 0,5 pistettä asettuen nyt 72,4 pisteeseen (6,8 pistettä Suomen yleisnormin yläpuolella). Sitoutumis-, johtamis- ja omistautuneisuusindeksien muutokset vuoden 2015 tuloksiin verrattuna ovat positiivisia ja myös suomalaisten työpaikkojen yleisnormiin verrattuna erittäin korkealla tasolla. Suorituskykyindeksi on pysytellyt suunnilleen viime vuoden tasolla, mutta sekin on selvästi normiaineistoa korkeampi. Henkilöstön määrä kokoaikaisiksi muutettuna oli 5115 (4887). Määrä on laskettu keskimääräisenä ja se jakaantui toimialoittain seuraavasti: Marketkauppa Tavaratalokauppa Ravintolakauppa Polttoneste- ja autopesukauppa Muu liiketoiminta ja hallinto Vuoden aikana HOK-Elannossa on viety läpi kiky-sopimuksen edellyttämät toimet hyvässä yhteishengessä ja paikallisesti sopien työajan pidentymisestä eri toimialoilla sekä siirtymisestä uuteen vuosivapaajärjestelmään. Pidentyneet aukioloajat ja yli 20 uutta kaupan toimipaikkaa ovat tuoneet lisää työtunteja ja vuorolisiä henkilöstölle. Liiketoimintajärjestelyt ja niihin liittyneet yhteistoimintaneuvottelut on myös saatu hoidettua niin, että kaikille halukkaille on löydetty korvaavat työpaikat HOK-Elannon muissa toimipaikoissa. Keskimääräinen työsuhteen pituus oli 8 vuotta ja kolme kuukautta (8 v 1 kk). Henkilökunnan keski-ikä oli 35 vuotta (35 vuotta). Naisten osuus koko henkilöstöstä oli 75 prosenttia (73 %). Sairauskassa on osoittautunut työtyytyväisyystutkimuksissa yhdeksi arvostetuimmista henkilöstöeduista. HOK-Elannon sairauskassan jäseniä ovat kaikki vakituiset osa- ja kokoaikaiset työntekijät. Työnantaja tukee myös taloudellisesti sairauskassan toimintaa. Vuosi 2016 oli sairauskassan 50. toimintavuosi ja HOK-Elanto kaksinkertaisti sairauskassalle maksettavan työnantajan tukiosuuden alkaen. Tilikaudella HOK-Elanto maksoi vuoden 2015 tuloksesta 1,1 miljoonan euron tulosbonuksen vakituisille työntekijöilleen. Tulosbonus maksettiin 5166 työntekijälle (4 914) ja se oli suuruudeltaan 1,0 prosenttia (1,0) työntekijän vuosiansioista. HOK-Elannon henkilöstölle perheineen järjestettiin henkilöstön virkistyspäivä Linnanmäellä. Tilaisuuteen osallistui yli 7000 henkilöä. HOK-Elanto tukee myös henkilökunnan harrastus- ja virkistystoimintaa tarjoamalla yritysliikuntalippuja. Lisäksi tuetaan toimipaikkojen järjestämiä tilaisuuksia. RISKIENHALLINTA HOK-Elanto-konsernissa pyritään tunnistamaan riskitekijät sekä arvioimaan niiden todennäköisyys ja merkittävyys turvallisuuden ja liiketoiminnan kannalta. HOK-Elannon hallitus on käsitellyt ja hyväksynyt riskienhallintapolitiikan, jossa kuvataan riskienhallinnan tavoitteet, keskeiset toteutustavat ja vastuut. Riskienhallintatyö on jatkuvaa ja sitä toteutetaan johtamisprosessin kaikissa osissa. Riskejä tarkastellaan kokonaisvaltaisesti, huomioiden strategiset, taloudelliset, rahoitukseen liittyvät, operatiiviset ja vahinkoriskit. Merkittävimmät HOK-Elannon strategiset riskit liittyvät päivittäistavarakaupan sekä käyttötavarakaupan kilpailukyvyn ja kannattavuuden varmistamiseen. Digitalisaatio tuo liiketoiminnalle uusia mahdollisuuksia, joiden hyödyntämisessä oikea ajallisuus ja kohdentaminen ovat keskeisiä. Näitä riskejä hallitaan sekä HOK-Elannon omilla että S-ryhmätason toimenpiteillä. HOK-Elannossa kiinnitetään erityistä huomiota asiakkaiden turvallisuuteen sekä henkilöstön työturvallisuuteen ja hyvinvointiin. Jokaisella toimipaikalla on omat ohjeensa ja suunnitelmansa, jotka perustuvat työympäristön riskien tunnistamiseen. Henkilökuntaa koulutetaan säännöllisesti, jotta he tuntevat turvallisuuteen liittyvät ohjeet ja osaavat huolehtia asiakkaiden turvallisuudesta. VASTUU YMPÄRISTÖSTÄ HOK-Elanto ottaa huomioon toimintansa ympäristövaikutukset kestävän kehityksen periaatteiden mukaisesti. Pitkäjänteistä ja määrätietoista työtä ympäristökuormituksen vähentämiseksi on jatkettu vakaasti ja tavoitteellisesti. Ympäristöohjelman tavoitteiden mukaisesti HOK-Elanto on panostanut rohkeasti energiatehokkuutta parantaviin toimiin. Kaupan alalla suurin energiankulutus liittyy kylmätekniikkaan, ilmanvaihtoon ja valaistukseen. HOK-Elannon myymälöissä on käytössä reaaliaikainen energiankäytön tuntiseuranta, jolla voidaan kehittää ja arvioida toteutettujen energiasäästötoimien vaikuttavuutta. Niin uudiskohteissa kuin jo olemassa olevissa myymälöis- 10

11 sä on otettu käyttöön uutta tekniikkaa. Samalla kun uudet energiaratkaisut ovat vähentäneet myymälöiden energian kulutusta sekä toiminnasta aiheutuvia päästöjä, ovat ratkaisut lisänneet asiointimukavuutta, kun yhä useampi kylmälaite on ovilla tai kannella suljettu. Säästöä syntyy myös hyödyntämällä maalämpöä ja lämpöpumppuja sekä uusimalla valaistusta energiatehokkaammaksi. Ympäristölle koituneen hyödyn lisäksi panostukset energiatehokkuuteen ovat olleet taloudellisesti kestäviä ja säästäneet kustannuksia. Polttonestekaupan ympäristöriskit on kartoitettu ja toimenpideohjelma on käynnissä. Jätteiden synnyn ehkäisy ja jätteen uudelleenkäyttö ja kierrätys ohjaavat toimipaikkojen jätehuoltoa. Hävikin hallinta on tärkein keino, jolla jätteiden määrää pystytään vähentämään. Hävikkiä hillitään tilaustoimintaa kehittämällä, menekin ennustettavuutta parantamalla sekä toimivalla omavalvonnalla. Jätemäärät ovat laskeneet toimipaikkaverkoston kasvusta huolimatta eikä jätteitä ole päätynyt kaatopaikoille vuoden 2012 jälkeen lainkaan. Vuonna 2016 syntyneistä jätteistä ohjautui 75 prosenttia uusiokäyttöön tai kierrätykseen ja loput 25 prosenttia lämmön ja sähkön tuotantoon. Syötäväksi kelpaavat, mutta parhaimman myyntikuntonsa tai päiväystensä puolesta myyntiaikansa päässä olevat tuotteet ohjataan mahdollisuuksien mukaan hyväntekeväisyyteen HOK-Elannon liki 80 ruoka-apua tarjoavalle yhteistyökumppanille. Tuoteturvallisuudesta huolehtiminen on toimipaikkojen arkeen kuuluvaa vastuullisuutta ja tärkeänä työvälineenä toimii elintarvikkeiden omavalvonta. Elintarviketurvallisuuden toteutumista valvovat kuntien elintarvikevalvojat. HOK-Elannon myymälöistä liki 90 prosenttia ja ravintoloista 60 prosenttia on saanut tarkastuksissa oivallisen arvosanan ja 10 prosenttia myymälöistä sekä 40 prosenttia ravintoloista on saanut hyvän arvosanan. Saavutus on merkittävästi parempi kuin valtakunnallinen keskiarvo, jonka mukaan oivallisia kauppoja on 47 prosenttia ja ravintoloita 36 prosenttia. Tulokset ovat nähtävillä hymiötunnuksilla toimipaikan sisäänkäynnin yhteydessä. HOK-Elanto vähentää myös asioinnin aikaansaamia vaikutuksia ilmastoon. Liikenne ja sen toimintaympäristö tulevat seuraavien vuosikymmenten aikana muuttumaan ja HOK-Elanto on ollut etujoukoissa viemässä liikkumista kohti ilmastoystävällisempiä vaihtoehtoja. Tämän toteuttamiseksi olemme edistäneet ennakkoluulottomasti latausverkoston syntymistä omalla toimialueellamme. Sähköauton voi ladata kaikissa Prismoissamme, kahdessa S-marketissa sekä neljällä ABC-asemalla. Viikin Prismasta löytyy sähköautojen yhteiskäyttöpalvelun palvelupiste. HOK- Elannon Alepa-ketju on vuodesta 2016 alkaen ollut Helsingissä kaupunkipyörien pääyhteistyökumppani ja on näin lisännyt kaupunkilaisten hyvinvointia sekä kannustanut samalla ihmisiä liikkumaan ja kantamaan vastuuta ympäristöstä. VASTUULLISTA YHTEISTYÖTÄ HOK-Elannon toiminta tähtää asiakasomistajille ja pääkaupunkiseudun kuluttajille tuotettavien palvelujen vastuulliseen kehittämiseen. Kaikissa HOK-Elannon toimipaikoissa jaossa olevassa vastuullisuusesitteessä ja verkkosivuilla kerrotaan, miten kuluttaja voi tehdä vastuullisia valintoja ostaessaan ja miten osuuskauppa monin eri tavoin luo parempaa arkea alueellaan. HOK-Elanto käyttää vuosittain noin euroa erilaisiin yhteiskunnallisiin yhteistyöhankkeisiin. Yksi niistä on Veikko ja Lahja Hurstin työtä jatkavan yhdistyksen toiminta ruoka-avun jakamiseksi pääkaupunkiseudun asunnottomille ja muille vähäosaisille. Uusi lastensairaala hanketta tuettiin vuosina yhteensä eurolla. Helsingin kaupungin nuorisoasiainkeskuksen kanssa on jo useamman vuoden ajan toteutettu yhteistyössä Ansio-kurssia, joka on laajennettu myös Espoon ja Vantaan nuorisotaloihin. Ansio-kurssilla nuori oppii työnhaun pelisäännöt ja saa arvokkaita vinkkejä mm. kesätyön hakuun. SPR:n kanssa on jo neljättä vuotta käynnissä Hyvän elämän eväät -hanke, jossa vapaaehtoiset kohtaavat ihmisiä arkisessa ympäristössä kuten kauppakeskuksissa, ja keskustelemalla auttavat heitä löytämään eväitä muutokseen. Monikulttuurisuus on osa HOK-Elannon arkea. HOK-Elanto on jo vuosia kouluttanut ja palkannut maahanmuuttajia ja siten edistänyt heidän sopeutumistaan suomalaiseen yhteiskuntaan ja työelämään. Vuonna 2012 Mannerheimin Lastensuojeluliiton kanssa käynnistetty Ystäväksi maahanmuuttajaäidille -vapaaehtoistoiminta on edelleen käynnissä. HOK-Elanto auttaa myös monien erityisryhmien sopeutumista ja suvaitsevaisuuden lisäämistä työllistämällä mm. kehitysvammaisia ja mielenterveyskuntoutujia. Elokuussa vihittiin käyttöön HOK-Elannon lahjoittama uusin monitoimikenttä Herttoniemen kartanon kupeessa. Uusi lähiliikuntapaikka sijaitsee Degerö lågstadieskolan koulun pihalla. HOK-Elannon alueella on nyt neljä tällaista Ässä-kenttää. HALLINTO HOK-Elanto on noin omistajallaan Suomen laajimmin omistettu yritys. HOK-Elannon keskeiset hallintoelimet ovat edustajisto, hallintoneuvosto ja hallitus. Vuonna 2016 hallintoneuvoston puheenjohtajana toimii toimitusjohtaja Jorma Bergholm, ensimmäisenä varapuheenjohtajana kansanedustaja Ben Zyskowicz ja toisena varapuheenjohtajana kansanedustaja Kari Uotila. Hallintoneuvostoon kuuluivat heidän lisäkseen lastentarhanopettaja Sini Alén, kauppatieteiden kandidaatti Arto Bryggare, ylikomisario Juha Hakola, toimittaja Seppo Huhta, apulaisjohtaja Lauri Kaira, 11

12 kauppatieteiden maisteri Pia Kauma, erikoissairaanhoitaja Merja Kuusisto, toiminnanjohtaja Kalle Könkkölä, toimittaja Björn Månsson, valtiotieteen tohtori Pentti Puoskari, oikeustieteen kandidaatti Heli Puura, apulaiskaupunginjohtaja Piia Rantala- Korhonen ja kehityspäällikkö Lea Saukkonen. Henkilökunnan edustajina toimivat pääluottamusmies Harry Vainio ja ravintolajohtaja Mika Elo. Vuonna 2017 hallintoneuvoston puheenjohtajana jatkaa toimitusjohtaja Jorma Bergholm, ensimmäisenä varapuheenjohtajana kansanedustaja Ben Zyskowicz ja toisena varapuheenjohtajana kansanedustaja Kari Uotila. Hallintoneuvostossa jatkavat lastentarhanopettaja Sini Alén, kauppatieteiden kandidaatti Arto Bryggare, ylikomisario Juha Hakola, toimittaja Seppo Huhta, kauppatieteiden maisteri Pia Kauma, erikoissairaanhoitaja Merja Kuusisto, toimittaja Björn Månsson, oikeustieteen kandidaatti Heli Puura ja kehityspäällikkö Lea Saukkonen. Uusina jäseninä hallintoneuvostoon kuuluvat kansanedustaja Timo Harakka, valtiotieteiden tohtori Kimmo Kiljunen, sairaanhoitaja Sirkka-Liisa Kähärä ja teatteritaiteen maisteri Irina Krohn. Henkilökunnan edustajina toimivat pääluottamusmies Piia Kuusniemi ja marketpäällikkö Reija Laitinen. Hallitukseen kuuluivat vuonna 2016 toimitusjohtaja, kauppaneuvos Matti Niemi (puheenjohtaja), oikeustieteen kandidaatti, ekonomi Tuula Entelä (varapuheenjohtaja), professori Jaakko Aspara, professori Markku Kuisma, viestintäkonsultti Sallamaari Muhonen, kauppaneuvos Ulla-Maija Tolonen ja toimitusjohtaja Markku Uitto. Vuonna 2017 hallituksessa jatkavat toimitusjohtaja, kauppaneuvos Matti Niemi (puheenjohtaja), oikeustieteen kandidaatti, ekonomi Tuula Entelä (varapuheenjohtaja), professori Jaakko Aspara, professori Markku Kuisma, viestintäkonsultti Sallamaari Muhonen ja toimitusjohtaja Markku Uitto. Uutena jäsenenä hallitukseen kuuluu kauppatieteiden maisteri Pekka Laaksonen. Tilikauden 2016 tilintarkastajana toimi tilintarkastusyhteisö PricewaterhouseCoopers Oy, päävastuullisena tilintarkastajana KHT Janne Rajalahti. Vuonna 2017 tilintarkastajana jatkaa tilintarkastusyhteisö PricewaterhouseCoopers Oy. ARVIO TULEVASTA KEHITYKSESTÄ Vuonna 2017 Suomi näyttää päässeen kasvu-uralle, mutta yksityisen kulutuksen kasvua Suomessa hidastaa käytettävissä olevien tulojen vähentyminen. Tähän vaikuttavat mm. inflaation nopeutuminen ja kilpailukykysopimuksen mukaiset pienet sopimuskorotukset. Työllisyyden ennakoidaan kuitenkin kehittyvän parempaan suuntaan. Vähittäiskaupan ennakoidaan lähivuosina kasvavan maltillisesti. Kasvu on kuitenkin riippuvainen työllisyyden kehityksestä. Vuonna 2017 HOK-Elannon liikevaihdon arvioidaan kasvavan ja ylittävän 2 miljardin rajan. Kasvu tulee pääosin marketkaupasta. Koko vuoden investointien arvioidaan olevan 39 miljoonaa euroa. Konsernin operatiivinen tulos tulee olemaan hieman heikompi kuin päättyneenä vuonna, johtuen halpuuttamisen jatkumisesta. Henkilökunnan määrän arvioidaan pysyvän ennallaan. HOK-Elanto on ollut aloitteellinen pidennettyjen aukioloaikojen hyödyntämisessä ja jatkaa samaa linjaa. Kaaren Prisma on maaliskuusta lähtien auki ympäri vuorokauden ja muutkin Prismat lisäsivät sunnuntain aukioloa aamusta ja palvelevat näin kaikkina päivinä kello ABC-ketjuun vähittäiskaupan vapautunut aukioloaika on vaikuttanut siten, että HOK-Elannon ABC-ketju keskittyy jatkossa uuden strategiansa mukaan polttoneste- ja autopesukauppaan. Maaliskuussa 2017 käyttöön otettava, senttiperusteinen tankkausbonus pienentää omalta osaltaan ketjun kustannuspainetta verollisesta hinnasta maksettavista Bonuksesta. Parantunut hintakilpailukyky voidaan näin jatkossa osoittaa näkyvästi polttonesteiden hinnoissa mittarikentällä. Kauppakeskus Kaaressa pääsisäänkäynnin yhteyteen avattiin Omistajan Olohuone, jossa tarjotaan asiakasomistajuuteen, omaisuuden hallintaan, terveyteen ja turvallisuuteen liittyviä palveluja. HOK-Elanto, LähiTapiola ja Diacor tarjoavat yhdessä asiakkailleen yhden luukun periaatteella monipuolisen palvelukokonaisuuden. Helsingin Osuuskauppa Elannon toimitusjohtajana toimii kauppaneuvos, KTM Matti Niemi ja varatoimitusjohtajana KTM Veli-Matti Liimatainen, joka samalla vastaa päivittäis- ja käyttötavarakaupan toimialasta. HOK-Elanto-konsernin johtoryhmän muodostavat toimitusjohtaja Matti Niemi, varatoimitusjohtaja Veli-Matti Liimatainen, ravintolakaupan toimialajohtaja Jouko Heinonen, polttonesteja autopesukaupan toimialajohtaja Markku Kuusinen, suunnittelujohtaja Juha Ilvonen, talousjohtaja Laura Oja, henkilöstöjohtaja Antero Levänen ja kiinteistöjohtaja Jyrki Karjalainen. 12

13 TULOSLASKELMA HOK-ELANTO TULOSLASKELMA Konserni (1000 ) Osuuskauppa (1000 ) Liite LIIKEVAIHTO Liiketoiminnan muut tuotot MATERIAALIT JA PALVELUT Aineet, tarvikkeet ja tavarat Ulkopuoliset palvelut HENKILÖSTÖKULUT 4 Palkat ja palkkiot Henkilösivukulut POISTOT JA ARVONALENTUMISET LIIKETOIMINNAN MUUT KULUT Toimitilavuokrat Muut kulut LIIKEVOITTO Osuus osakk.yr. tuloksista (+/-) Rahoitustuotot ja -kulut (+/-) VOITTO ENNEN TILINPÄÄTÖSSIIRTOJA JA VEROJA Tilinpäätössiirrot (+/-) Tuloverot (+/-) Vähemmistöosuudet (+/-) TILIKAUDEN YLIJÄÄMÄ

14 TASE VASTAAVAA Konserni (1000 ) Osuuskauppa (1000 ) PYSYVÄT VASTAAVAT Liite Aineettomat hyödykkeet Aineelliset hyödykkeet Osakkuusyritysosakkeet Muut sijoitukset VAIHTUVAT VASTAAVAT Vaihto-omaisuus Pitkäaikaiset saamiset Laskennallinen verosaaminen Lyhytaikaiset saamiset Rahoitusarvopaperit Rahat ja pankkisaamiset VASTATTAVAA Konserni (1000 ) Osuuskauppa (1000 ) OMA PÄÄOMA Liite Osuuspääoma Vararahasto Osuusmaksurahasto Käyvän arvon rahasto Edellisten tilikausien voitto Tilikauden voitto TILINPÄÄTÖSSIIRTOJEN KERTYMÄ 22 VÄHEMMISTÖOSUUDET PAKOLLISET VARAUKSET VIERAS PÄÄOMA Pitkäaikainen vieras pääoma Laskennallinen verovelka Lyhytaikainen vieras pääoma

15 RAHOITUSLASKELMA Konserni (1000 ) Osuuskauppa (1000 ) LIIKETOIMINNAN RAHAVIRTA Liikeylijäämä Oikaisut liikeylijäämään (1) Käyttöpääoman muutos (2) Liiketoiminnan rahavirta ennen rah.eriä ja veroja Lyhytaikaisten sijoitusten lisäys Lyhytaikaisten sijoitusten vähennys Maksetut korot ja muut rahoituskulut Saadut korot ja muut rahoitustuotot Maksetut tuloverot Liiketoiminnan rahavirta INVESTOINTIEN RAHAVIRTA Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin Investoinnit muihin sijoituksiin Myönnetyt lainat Luovutustulot ja tytäryritysten myynti Lainasaamisten takaisinmaksut Saadut osingot investoinneista Investointien rahavirta RAHOITUKSEN RAHAVIRTA Pitkäaikaisten lainojen nostot Pitkäaikaisten lainojen takaisinmaksut Lyhytaikaisten lainojen lisäys (+) / vähennys (-) Osuuspääoman muutos Maksetut osuuspääoman korot Konserniavustukset Rahoituksen rahavirta Rahavarojen muutos, lisäys (+) / vähennys (-) Rahavarat tilikauden alussa Center-Inn fuusio rahavarat Rahavarat tilikauden lopussa Oikaisut liikeylijäämään (1) Pysyvien vastaavien myyntivoitot (-) ja tappiot (+) Poistot ja arvonalentumiset Muut tuotot ja kulut, joihin ei liity maksua Käyttöpääoman muutos (2) Lyhytaikaisten liikesaamisten muutos Vaihto-omaisuuden muutos Lyhytaikaisten korottomien velkojen muutos

16 Liikevaihto Milj. Toiminnan tulos Milj Bruttoinvestoinnit Milj. Asiakasomistajataloudet Liikevaihto ketjuittain 2016 ABC 6% Hautauspalvelu 1% Ravintolat 6% Alepat 18% Tavaratalokauppa 3% Kodin Terra 1% Prismat 34% S-marketit 31% Konsernin tase vastaavaa Milj Konsernin tase vastattavaa Milj Pysyvät vastaavat Saamiset Vaihtoomaisuus Rahoitusomaisuus Oma pääoma Pitkäaikainen vieras pääoma Vähemmistöosuudet ja varaukset Lyhytaikainen vieras pääoma 16

17 TILINPÄÄTÖKSEN LAATIMISTA KOSKEVAT LIITETIEDOT Helsingin Osuuskauppa Elanto (HOK-Elanto) hoitaa konsernin rahoitus-, talous-, kiinteistö-, markkinointi-, henkilöstö- ja jäsenhallintotehtävät. Myös konsernin kiinteistöjen, koneiden ja kaluston hankinta asti, rahoitus ja omistus on keskitetty emoyritykselle. HOK-Elanto myy säännöllisesti hallintopalveluita ja vuokraa toimitiloja tytäryhtiöilleen ja jossain määrin myös konsernin ulkopuolelle. Nämä hallintopalveluiden myyntituotot ja vuokratuotot kirjataan HOK-Elannon liikevaihtoon. Koneiden ja kalustojen osalta hankinnan ja vuokrauksen toimintamalli muuttui Ko. ajankohdasta alkaen tytäryhtiöt hankkivat koneet ja kaluston omaan taseeseensa ja samasta ajankohdasta alkaen myös koneiden ja kaluston vuokraus emo-osuuskaupalta lopetettiin. EDELLISEN TILIKAUDEN VERTAILUKELPOISUUS Tulos sisältää kertaluonteisia tuottoja, lähinnä käyttöomaisuuden myyntivoittoja 14,7 miljoonaa euroa (61,9 M ) sekä kertaluonteisia kuluja 2,2 miljoonaa euroa (19,4 M ). Vuoden 2015 tuloslaskelmaa, tasetta ja tunnuslukuja on oikaistu kohdassa rahoitusvarat- ja velat kuvatun muutoksen vuoksi. Vuoden 2015 taseen omaan pääomaan on merkitty käyvän arvon rahasto, johon kirjataan rahoitusvarojen käyvän arvon muutokset. Tästä syystä rahoituskuluihin vuonna 2015 kirjatut arvonalentumiset vaihtuvien vastaavien arvopapereista on oikaistu tuloslaskelmasta käyvän arvon rahastoon. Vuoden 2015 tilikauden ylijäämä parani tämän johdosta 1,8 M. PYSYVÄT VASTAAVAT Aineettomat ja aineelliset hyödykkeet on merkitty taseeseen välittömien menojen mukaiseen hankintamenoon vähennettynä vuosittain kirjanpidossa tehdyillä suunnitelman mukaisilla poistoilla. Suunnitelman mukaisten poistojen ja kirjattujen poistojen erotus esitetään konsernin yhtiöiden tuloslaskelmissa tilinpäätössiirtona ja niiden taseissa mainittujen poistojen kertynyt erotus yhtenä eränä tilinpäätössiirtojen kertymässä. Pysyvien vastaavien poistamattoman hankintamenon pysyvät arvonalentumiset on kirjattu kuluksi arvonalentumisina. Pysyvien vastaavien tasearvoihin ei sisälly arvonkorotuksia. Suunnitelman mukaiset poistot perustuvat aineettomien ja aineellisten hyödykkeiden alkuperäiseen hankintamenoon ja arvioituun taloudelliseen pitoaikaan. Poistot on laskettu kohteen käyttöönottokuukautta seuraavan kuukauden alusta. Suunnitelman mukaiset poistoajat ovat: vuosia AINEETTOMAT HYÖDYKKEET Atk-ohjelmat ja lisenssit 3-5 Liikearvo, konserniliikearvo 5 Huoneistojen perusparannusmenot 5 Ketjuliittymismaksut 5 Tiejärjestelymenot 10 Vuokra-alueiden kestopäällysteet 10 Muut pitkävaikutteiset menot 5 AINEELLISET HYÖDYKKEET vuosia Rakennukset 25 Väestönsuojat 25 Säiliöt, katokset ja muut rakennelmat 5-10 Koneet ja kalustot ravintolakalusto 5 päivittäis- ja erikoistavarakalusto 5 atk-laitteistot ja konttorikalusto 5 kuljetuskalusto 5 autonpesukalusto ja polttonestejakelumittarit 5 rakennusten koneet ja laitteet 5 toimipaikkojen kassajärjestelmät 5 digital signage -infonäytöt 3 Kestopäällysteet 10 Muut aineelliset hyödykkeet 10 TOIMITILAVUOKRAT Toimitilavuokriin kirjataan toimipaikkojen vuokrauksesta syntyvät vuokrakulut. Niihin liittyvistä pitkäaikaisista vuokrasopimuksista syntyvät vuokravastuut on esitetty liitetiedoissa. Suurimpia vuokrauskohteita ovat Kannelmäen, Itäkeskuksen, Ison Omenan, Sellon ja Viikin Prismat. KALUSTON VUOKRAUS JA LEASING Koneiden ja kalustojen hankinnan toimintamalli muuttui alkaen. Vanhan mallin mukaisesti Helsingin Osuuskauppa Elanto vastasi koko konsernin osalta koneiden ja kaluston hankinnasta ja rahoituksesta. Osuuskauppa omisti ko. omaisuuden ja vuokrasi sitä tytäryhtiöilleen. Konserniyritysten leasing-maksut käsiteltiin liiketoiminnan muihin kuluihin sisältyvinä kaluste- ja tarvikekuluina. Uudessa toimintamallissa tytäryhtiöt hankkivat pääsääntöisesti koneet ja kaluston omaan taseeseensa. Osuuskauppa myi HOK-Elanto Liiketoiminta Oy:n käytössä olleen kaluston HOK-Elanto Liiketoiminta Oy:lle. VAIHTO-OMAISUUS Vaihto-omaisuus on kirjattu taseeseen hankintamenoonsa tai sitä alempaan jälleenhankintahintaan tai todennäköiseen myyntihintaan. 17

18 RAHOITUSVARAT JA -VELAT Rahoitusvälineet on arvostettu vuoden 2016 alusta lähtien kirjanpitolain 5 luvun 2a :n sallimaa vaihtoehtoista menettelyä noudattaen käypään arvoon. Käypään arvoon arvostaminen koskee myytäviksi rahoitusvaroiksi luokiteltuja rahoitusvaroja. Rahoitusvälineistä muut saamiset ja muut rahoitusvelat arvostetaan jaksotettuun hankintamenoon. Myytävissä olevat rahoitusvarat sisältävät osakkeita, rahasto-osuuksia ja joukkovelkakirjalainoja, jotka sisältyvät pääasiassa lyhytaikaisissa varoissa esitettyihin rahoitusarvopapereihin. Transaktiomenoja ei sisällytetä hankintamenoon. Myytävissä olevat rahoitusvarat arvostetaan käypään arvoon käyttäen tilinpäätöspäivän toimivilla markkinoilla noteerattua hintaa. Noteeraamattomat osakesijoitukset on arvostettu hankintamenoon, koska niiden arvostaminen käypään arvoon arvostusmenetelmiä käyttäen ei ole ollut mahdollista. Myytävissä olevien rahoitusvarojen käyvän arvon muutos merkitään oman pääoman käyvän arvon rahastoon. Lainat ja saamiset koostuvat rahavaroista, myönnetyistä lainoista sekä myynti- ja muista saamisista. Muut rahoitusvelat sisältävät korollisia velkoja sekä ostoja muita velkoja. Rahoitusvarojen ja velkojen merkitsemisessä noudatetaan selvityspäivän mukaista käytäntöä. Ulkomaanrahan määräiset liiketapahtumat kirjataan tapahtumapäivän kurssiin. Myytävissä olevat saamisissa olevat ulkomaanrahan määräiset saamiset on muutettu euroiksi käyttäen tilinpäätöspäivän kurssia. Näiden osalta kurssiero on kirjattu käyvän arvon rahastoon. Muita ulkomaan rahan määräisiä saamisia ja velkoja ei ollut. RAHOITUSVAROIHIN LUOKITELTUJEN SAAMISTEN ARVONALENTUMISPERIAATE Raportointikauden päättyessä arvioidaan, onko objektiivista näyttöä siitä, että muuhun kuin käypään arvoon tulosvaikutteisesti arvostettaviin rahoitusvaroihin kuuluvan erän arvo on alentunut. Tilikaudella ei ole kirjattu arvonalentumistappioita. Kun myytävissä oleviin rahoitusvaroihin kuuluvan saamistodistuksen tai osakkeen arvonalentumisesta on saatu objektiivinen näyttö, omaan pääomaan kertynyt tappio kirjataan tuloslaskelmaan arvonalentumistappioksi. Jos myytävissä olevaksi luokitellun saamistodistuksen käypä arvo myöhemmin nousee ja nousun voidaan objektiivisesti katsoa liittyvän arvonalentumistappiokirjauksen jälkeiseen tapahtumaan, arvonalentumistappio peruutetaan ja kirjataan tulosvaikutteisesti. Jos osakkeen käypä arvo myöhemmin nousee, arvonnousu kirjataan omaan pääomaan. ELÄKEJÄRJESTELYT Konserniin kuuluvien yhtiöiden henkilökunnan sekä lakisääteinen eläketurva että tätä täydentävä vapaaehtoinen lisäeläketurva on hoidettu ulkopuolisissa eläkevakuutusyhtiöissä. Eläkemenot kirjataan kuluiksi kertymisvuonna. Johdon lisäeläke-etuudet Ennen vuotta 2012 HOK-Elannon konsernin johtoryhmään nimitetyt johtajat kuuluvat etuusperusteiseen lisäeläkeryhmään, jolloin heillä on halutessaan mahdollisuus siirtyä 60 vuoden iässä etueläkkeelle. Tähän ryhmään kuuluvien johtajien kokonaiseläke elinaikakertoimella vähennettynä on 60 prosenttia eläkepalkasta. Eläkepalkka muodostuu 10 viimeisen työvuoden keskiansioiden perusteella. Tähän ryhmään kuuluvat toimitusjohtaja ja 6 konsernijohtoryhmän nykyistä johtajaa ja kaksi aikaisemmin HOK:n johtoryhmään kuulunutta johtajaa. Vapaakirjaoikeus muodostuu 15 vuoden työsuhteen jälkeen. Järjestelyyn ei liity kirjaamatonta eläkevastuuta. Vuonna 2012 tai sen jälkeen HOK-Elannon konsernijohtoryhmään nimitetyt johtajat liitetään maksuperusteiseen lisäeläkeryhmään. Tässä ryhmässä kunkin johtajan vuosittainen vakuutusmaksu on kahden kuukauden kokonaispalkka korotettuna 30 prosentilla. Näistä maksuista kertyy kullekin vakuutetulle henkilökohtainen lisäeläkerahasto, jota on mahdollista lähteä nostamaan aikaisintaan 60 vuoden iässä. Konsernijohdon maksuperusteiseen lisäeläkeryhmään kuuluu tällä hetkellä yksi johtaja. Vapaakirjaoikeus muodostuu tässä ryhmässä 5 vuoden työsuhteen jälkeen. HOK-Elannon ketjujohtajille, aluejohtajille ja tukitoimintojen johtajille on muodostettu oma maksuperusteinen lisäeläkevakuutusryhmä. Tässä ryhmässä kunkin johtajan vuosittainen vakuutusmaksu on yhden kuukauden kokonaispalkka korotettuna 30 prosentilla. Näistä maksuista kertyy kullekin vakuutetulle henkilökohtainen lisäeläkerahasto, jota on mahdollista lähteä nostamaan aikaisintaan 60 vuoden iässä. Tähän lisäeläkevakuutusryhmään kuuluu tällä hetkellä 15 johtajaa. Vapaakirjaoikeus muodostuu tässä ryhmässä 5 vuoden työsuhteen jälkeen. KONSERNITILINPÄÄTÖKSEN LAATIMISPERIAATTEET Konsernitilinpäätöksen laajuus ja konsernirakenteen muutokset Konsernitilinpäätökseen sisällytetään emo-osuuskunnan lisäksi kaikki tytäryhtiöt eli yritykset, joissa HOK-Elannolla on välittömästi tai välillisesti enemmän kuin puolet osakkeiden tuottamista äänistä sekä kaikki osakkuusyritykset, joissa HOK- Elannolla on merkittävä, vähintään 20 %:n omistusosuus ja äänivalta. Konsernitilinpäätökseen sisältyvät yritykset konsernin omistusosuuksineen on esitetty taseen vastaavien liitetiedoissa. 18