TÄYDENNYS 6, POHJOLA PANKKI OYJ:N JOUKKOVELKAKIRJAOHJELMAAN 2014 ( EUROA)

Transkriptio

1 OHJELMAESITTEEN TÄYDENNYS 6, TÄYDENNYS 6, POHJOLA PANKKI OYJ:N JOUKKOVELKAKIRJAOHJELMAAN 2014 ( EUROA) Tämä asiakirja ("Täydennysasiakirja") on täydennys päivättyyn ja julkistettuun ohjelmaesitteeseen, joka koskee Pohjola Pankki Oyj:n euron määräistä joukkovelkakirjalainojen liikkeeseenlaskuohjelmaa. Täydennysasiakirjalla tehdään jäljempänä kuvatut tuoton ja takaisinmaksettavan määrän laskentaan liittyvät muutokset ohjelmaesitteeseen. Tällä Täydennysasiakirjalla muutettuja ehtoja sovelletaan Lainoihin, joiden tarjousaika alkaa jälkeen. 1. Tällä Täydennysasiakirjalla korvataan ohjelmaesitteen tiivistelmän kohta "C.9 Korko, tuotto, hyvitys, takaisinmaksu ja muita tietoja" ohjelmaesitteen sivuilla xii xiii seuraavasti: C.9 Korko, tuotto, hyvitys, takaisinmaksu ja muita tietoja ["OHJE": Liikkeeseenlaskukohtaisessa tiivistelmässä valitaan alla olevista soveltuva vaihtoehto ja ne vaihtoehdot, jotka eivät sovellu Lainaan poistetaan Lainakohtaisten ehtojen tiivistelmästä. Lisäksi valitaan hakasulkeiden sisällä olevista vaihtoehdoista Lainaan soveltuvat osiot ja poistetaan ne, jotka eivät sovellu Lainaan.] [[Korkosidonnaisessa rakenteessa Korkotuotto perustuu [kiinteään] [vaihtuvaan viitekorkoon] [lisättynä Marginaalilla]. Korkotuoton maksu tapahtuu [kertakorvauksena lainan eräpäivänä] [useissa erissä lainan juoksuaikana kunkin Korkojakson jälkeen]. [Maksettava Korkotuotto riippuu Viitekoron kehityksestä Korkojakson aikana.] [Vaihtuvakorkoisen rakenteen Nimelliskorko on rajattu tietylle vaihteluvälille. [Mikäli Korkojakson [Nimelliskorko] [Viitekorko] on rajattu tiettyyn enimmäisarvoon, puhutaan Korkokatosta.] [Mikäli Korkojakson [Nimelliskorko] [Viitekorko] on rajattu tiettyyn vähimmäisarvoon, puhutaan Korkolattiasta.] [Mikäli Korkojakson [Nimelliskorko] [Viitekorko] on rajattu tietyn enimmäis- ja vähimmäisarvon välille puhutaan Korkoputkesta.]] Korkotuoton määräytyminen riippuu Korkojakson pituudesta ja käytettävästä Koronlaskuperusteesta. [Korkotuoton määrään vaikuttaa Korkojakson [alun] [ja] [lopun] [ja] [Koronmaksun] siirtyminen.] [Lainassa Korkojaksolle sovellettava Nimelliskorko on ennalta määrätyille Korkojaksoille kiinteä ja vaihtuva muille ennalta määrätyille Korkojaksoille.] Korkojaksolle sovellettava Nimelliskorko määräytyy Nimelliskoron Määräytymispäivänä [etukäteen Korkojakson alussa] [jälkikäteen Korkojakson lopussa]. [Korkojakson nimelliskorko perustuu edellisen Korkojakson nimelliskorkoon Lainakohtaisissa ehdoissa ilmoitetulla tavalla.] [Luottoriskisidonnaisessa rakenteessa lainan Nimellisarvoon kohdistuu pääomatappion riski. Mikäli [riittävän moni] Lainan Kohde-etuutena oleva Viiteyhtiö kohtaa Luottovastuutapahtuman Luottovastuutapahtumakaudella, Lainan koronlaskennan [ja Lisätuoton][ja Lisäkoron] perusteena oleva Laskennallinen pääoma sekä sijoittajalle takaisinmaksettava määrä alenee. Lainan kohdeetuutena on [yksi] [useampi] Viiteyhtiö. [Sijoittajalle takaisinmaksettavaan määrään vaikuttaa myös Valuuttakurssikerroin] [sekä Irtautumispiste ja Kiinnityspiste]. Luottoriskisidonnaisessa rakenteessa mahdollinen Korkotuotto perustuu [kiinteään] [vaihtuvaan] Viitekorkoon [lisättynä Marginaalilla]. Korkotuoton maksu tapahtuu [kertakorvauksena Lainakohtaisissa ehdoissa ilmoitettuna päivänä]

2 [useassa erässä lainan juoksuaikana kunkin Korkojakson jälkeen]. [Maksettava Korkotuotto riippuu myös Viitekoron kehityksestä Korkojakson aikana.] Korkotuoton määräytyminen riippuu Korkojakson pituudesta ja käytettävästä Koronlaskuperusteesta. [Korkotuoton määrään vaikuttaa Korkojakson [alun] [ja] [lopun] [ja] [Koronmaksun] siirtyminen.] [Lainassa Korkojaksolle sovellettava Nimelliskorko on Lainakohtaisissa ehdoissa ilmoitetuille Korkojaksoille kiinteä ja vaihtuva muille Lainakohtaisissa ehdoissa ilmoitetuille Korkojaksoille.] [Korkojaksolle sovellettava Nimelliskorko määräytyy Nimelliskoron Määräytymispäivänä nimelliskoron ollessa vaihtuva.]] [[Osakesidonnaisessa] [Osakeindeksisidonnaisessa] [Indeksisidonnaisessa] [Rahastosidonnaisessa] [Inflaatiosidonnaisessa] [Hyödykesidonnaisessa] [Valuuttasidonnaisessa] rakenteessa sijoittajalle maksettava Hyvitys riippuu [Kohde-etuuden] [Kohde-etuuskorin] [Korikomponenttien] arvonmuutoksesta. Hyvityksen määrään vaikuttaa lisäksi Tuottokerroin [sekä Valuuttakurssikerroin]. Hyvityksen laskenta perustuu Laskennalliseen Pääomaan, joka on [yhtä suuri] [suurempi] [pienempi] kuin Nimellisarvo. Hyvitys maksetaan kertasuorituksena [Takaisinmaksupäivänä/ennenaikaisena takaisinmaksupäivänä] [useana Hyvityksen maksupäivänä]. Hyvityksen maksamisen edellytys on, että Lainassa ei ole tapahtunut Ennenaikaista takaisinmaksua. [Mikäli Lainakohtaisissa ehdoissa on ilmoitettu, että Takaisinmaksettava määrä on muu kuin Nimellisarvo, riippuu sijoittajalle Takaisinmaksettavan nimellisarvon määrä [Kohde-etuuden] [Kohde-etuuskorin] [Korikomponenttien] arvonmuutoksesta kerrottuna Palautuskertoimella. [Palautuskerroin voi olla suuruudeltaan yhtä suuri, suurempi tai pienempi kuin 1. Palautuskerroin ei voi olla missään tilanteessa pienempi kuin 0.] [Sijoittajalle takaisinmaksettavaan määrään vaikuttaa myös Valuuttakurssikerroin.] Lainan kuolettamista koskevat järjestelyt, takaisinmaksumenettely mukaan luettuna: Lainan pääoma ja [korko] [hyvitys] maksetaan Ohjelman Yleisten lainaehtojen ja Lainakohtaisissa ehdoissa ilmoitettuina takaisinmaksu- ja [koronmaksupäivänä/-päivinä] [hyvityksen maksupäivänä/-päivinä], voimassa olevien lakien ja [EFi:n] [] sääntöjen ja päätösten mukaisesti sille, jolle arvo-osuustilin tietojen mukaan on eräpäivänä ja/tai muuna maksupäivänä oikeus vastaanottaa suoritus. Velkapapereiden haltijoiden edustajan nimi: Ei sovellu. Velkapapereiden haltijalle ei nimetä edustajaa. 2. Tällä Täydennysasiakirjalla korvataan ohjelmaesitteen tiivistelmän kohta "C.10 Tuoton johdannaisosio" ohjelmaesitteen sivuilla xiii xix seuraavasti:

3 C.10. Tuoton johdannaisosio ["OHJE": Liikkeeseenlaskukohtaisessa tiivistelmässä valitaan alla hakasulkeissa olevista soveltuva vaihtoehto ja ne vaihtoehdot, jotka eivät sovellu yksittäiseen Lainaan, poistetaan Lainakohtaisten ehtojen tiivistelmästä.] [[Osakesidonnaisessa] [Osakeindeksisidonnaisessa] [Indeksisidonnaisessa] [Rahastosidonnaisessa] [Inflaatiosidonnaisessa] [Hyödykesidonnaisessa] [Valuuttasidonnaisessa] lainassa Lainan tuottoon vaikuttaa aina Kohde-etuuden kehitys valitun tuottorakenteen kautta siten, että lainalle maksettavan hyvityksen kertyminen voi lakata tai se on nolla. [Mikäli Lainakohtaisissa ehdoissa on Takaisinmaksettavan määrän osalta ilmoitettu, että soveltuva Palautuskerroin on Sääntö 4, voi sijoittaja menettää lainan nimellisarvon kokonaan tai osittain Kohde-etuuden arvon kehityksen perusteella.]] [Luottoriskisidonnaisessa lainassa [tuoton maksu] [ja] [pääoman takaisinmaksu] on sidottu [yhden] [useamman] Viiteyhtiön [yhteen] [tai] [useampaan] luottoriskiin. Tällaisessa lainassa koron maksu ja pääoman takaisinmaksu on sidottu yhden tai useamman viiteyhtiön luottoriskiin, joka toteutuu, mikäli [yhdenkin viiteyhtiön] [Lainan ehtojen mukaisesti laskettavan Viiteyhtiöiden määrän] osalta tapahtuu ns. Luottovastuutapahtuma (konkurssi, maksuhäiriö, velkojen uudelleenjärjestely, valtiollinen väliintulo). Tällöin sijoittaja saattaa menettää koko sijoitetun pääoman tai osan siitä [ja] [myös koron kertyminen saattaa lakata] [korkoa saatetaan maksaa alennetulle nimellisarvolle]. ["OHJE": Alla olevista kuvauksista voidaan valita Lainakohtaisten ehtojen tiivistelmään yksi tai useampi vaihtoehto riippumatta Lainan Kohde-etuudesta.] Mikäli sijoittaja myy lainan ennen eräpäivää, hänellä saattaa olla esimerkiksi markkinakehitykseen liittyvä riski, minkä johdosta voi syntyä luovutustappiota. [Lainakohtaisten ehtojen mukaisen ennenaikaisen takaisinmaksun tapahtuessa maksettava määrä voi olla yli tai alle lainan nimellisarvon.] [Mikäli laina pidetään takaisinmaksupäivään asti eikä maksettavaa tuottoa muodostu, voi [lainan] [lainan eri vaihtoehtojen] efektiivinen vuotuinen tuotto olla [merkintäpalkkion] [Valuuttakurssikertoimen] [ja] [ylikurssin] vuoksi negatiivinen.] [[Liikkeeseenlaskijalla on oikeus Lainan ennenaikaiseen takaisinmaksuun] [Lainan velkojalla on oikeus vaatia lainan ennenaikaista takaisinmaksua]. Liikkeeseenlaskija maksaa tällöin takaisin nimellisarvon kokonaisuudessaan. Takaisinmaksettavalle pääomalle ei kerry korkoa/hyvitystä takaisinmaksupäivän jälkeiseltä ajalta. Liikkeeseenlaskija maksaa Arvo-osuuden omistajille mahdollisen Laskenta-asiamiehen hyvän markkinatavan mukaisesti määrittelemän markkinaarvoisen tuoton Lainan päättymishetkellä, joka voi olla nolla. Lisäksi sijoittaja menettää mahdollisesti maksamansa ylikurssin.] [Liikkeeseenlaskija maksaa velkakirjojen haltijoille Lainan Suojausinstrumentin päättymishetkellä olevan markkina-arvon, joka voi olla yli tai alle lainan nimellisarvon, jos Suojausinstrumentti joudutaan purkamaan [Suojausinstrumenttiin kohdistuneen Lainmuutoksen] [Suojausinstrumentin ylläpidosta johtuvan kulujen kasvun] [tai] [Suojausinstrumentissa tapahtuneen häiriön perusteella].] [Seuraavaa [arvonkehitysrakennetta] [tuotonkehitysrakennetta]] [Seuraavia [arvonkehitysrakenteita] [tuotonkehitysrakenteita]] [niiden yhdistelmiä] käytetään [arvonkehityksen] [hyvityksen] [koron] laskennassa. [Liikkeeseenlaskukohtaisessa tiivistelmässä valitaan alla olevista soveltuva vaihtoehto ja esitetään kyseiseen Lainaan liittyvät yksityiskohtaiset tiedot sekä poistetaan Lainakohtaisten ehtojen tiivistelmästä ne vaihtoehdot, jotka eivät sovellu yksittäiseen Lainaan.]

4 Korkosidonnaiset rakenteet: Korkojaksolle sovellettavan Nimelliskoron laskennassa käytetyt kaavat ja periaatteet: Korkokaava 1 Korkojakson Nimelliskorko on Viitekorko [lisättynä Margi- Korkokaava 2 naalilla]. Korkojakson Nimelliskorko on Kiinteä korkoprosentti. Korkokaava 3 Korkojakson Nimelliskorko on Viitekorko [lisättynä Marginaalilla], kuitenkin siten, että Nimelliskorko on vähintään 0 %. Korkokaava 4 Korkokaava 5 Korkokaava 6 Korkokaava 7 Min(Viitekorko + Marginaali; Korkokatto) Min(Viitekorko; Korkokatto) + Marginaali Max(Viitekorko + Marginaali; Korkolattia) Max(Viitekorko; Korkolattia) + Marginaali Korkokaava 8 Min[Max(Viitekorko + Marginaali; Korkolattia); Korkokatto] Korkokaava 9 Min[Max(Viitekorko; Korkolattia); Korkokatto] + Marginaali Korkokaava 10 Korkokaava 11 Kerroin]) Korkokaava 12 Korkokaava 13 Korkokaava 14 Korkokaava 15 Korkokaava 16 (i) Max(0,X Viitekorko[ Kerroin]) Max(0, EdellisenKorkojaksonNimelliskorko + X Viitekorko[ Min[Y%, Max(0, EdellisenKorkojaksonNimelliskorko + X Viitekorko)] AlustavaNimelliskorko EdellisenKorkojaksonNimelliskorko MinMax(EdellisenKorkojaksonNimelliskorko; Viitekorko[+]; Kunkin Korkojakson Nimelliskorko määräytyy edellä kuvattujen laskentasääntöjen perusteella kuitenkin siten, että Korkojakson Korkotuotto on enintään Tavoitemäärän ja edellisten Korkojaksojen maksettujen/kertyneiden Korkotuottojen summan erotus (ii) Mikäli viimeisen Korkojakson Korkotuotto jää alle Tavoitemäärän ja edellisten Korkojaksojen maksettujen/kertyneiden Korkotuottojen erotuksen, viimeisen Korkojakson Korkotuotto on Tavoitemäärän ja edellisten Korkojaksojen maksettujen/kertyneiden Korkotuottojen summan erotus Luottoriskisidonnaisessa rakenteessa Lainan Nimellisarvoon kohdistuu pääomatappion riski. Mikäli [riittävän moni] lainan kohde-etuutena oleva Viiteyhtiö kohtaa Luottovastuutapahtuman Luottovastuutapahtumakaudella, lainan koronlaskennan [ja Lisätuoton][ja Lisäkoron] perusteena oleva Laskennallinen pääoma sekä sijoittajalle takaisinmaksettava määrä alenee. Lainan kohde-etuutena on [yksi] [useampi] Viiteyhtiö. Koron määräytyminen Luottoriskisidonnaisessa rakenteessa mahdollinen Korkotuotto perustuu [kiinteään] [vaihtuvaan] viitekorkoon [lisättynä marginaalilla]. Korkotuoton maksu tapahtuu [kertakorvauksena Lainakohtaisissa ehdoissa ilmoitettuna päivänä] [useassa erässä Lainan juoksuaikana kunkin Korkojakson jälkeen]. ]Maksettava Korkotuotto riippuu myös Viitekoron kehityksestä Korkojakson aikana.] Korkotuoton määräytyminen riippuu Korkojakson pituudesta ja käytettävästä

5 Koronlaskuperusteesta. Korkotuoton määrään vaikuttaa Korkojakson [alun] [ja] [lopun] [ja] [Koronmaksun] siirtyminen. [Korkojaksolle sovellettava Nimelliskorko määräytyy Nimelliskoron Määräytymispäivänä nimelliskoron ollessa vaihtuva.] [Lainassa Korkojaksolle sovellettavan Nimelliskorko on Lainakohtaisissa ehdoissa ilmoitetuille Korkojaksoille kiinteä ja vaihtuva muille Lainakohtaisissa ehdoissa ilmoitetuille Korkojaksoille.] Korkojaksokohtainen Korkotuotto määritellään viiteyhtiökohtaisesti (Korkotuotto t,i ) tai yhdessä erässä koko Kohde-etuuskorille (Korkotuotto t,tot )): Korkotuotto, = LaskennallinenPääoma, Nimelliskorko Koronlaskuperuste Valuuttakurssikerroin Korkotuotto, = LaskennallinenPääoma Nimelliskorko Koronlaskuperuste Valuuttakurssikerroin Laskennallinen Pääoma määritellään erikseen kaikille Korkojaksoille joko viiteyhtiökohtaisesti tai koko Kohde-etuuskorille:: Viiteyhtiökohtainen Laskennallinen Pääoma: LaskennallinenPääoma, = Paino Nimellisarvo HäiriötönOsuus, Paino i määräytyy seuraavasti: Paino1: Paino = Viiteyhtiönalkuperäinenkoripaino Paino2: Paino = 1, Kiinnityspiste < Irtautumispiste () 0, muutoin Korkojaksottainen (t) Viiteyhtiökohtainen (i) Häiriötön Osuus t,i voidaan määritellä seuraavalla kaavalla: Kaava 1 äöö, =, jossa m t,i on korkoa kerryttävien päivien lukumäärä Korkojaksolla (t), mihin mennessä Viiteyhtiö (i) ei ole kohdannut Luottovastuutapahtumaa, ja M t on Korkojakson (t) sisältämien korkoa kerryttävien päivien lukumäärä. Kaava 2 äöö, = 1, 0, Kohde-etuuskorin Laskennallinen Pääoma LaskennallinenPääoma = LaskennallinenPääoma M Laskennallinen Pääoma määritellään Korkojakson jokaisena päivänä. Laskennallinen Pääoma t koko Korkojaksolle on jakson kaikkien korollisten päivien Laskennallisten Pääomien m summa jaettuna jakson korkoa kerryttävien päivien lukumäärällä M t. Päiväkohtaisen Laskennallisen Pääoman määrittely tapahtuu seuraavan kaavan mukaisesti: LaskennallinenPääoma = min 1, min 1,, + min 1, (), Nimellisarvo kun Luottovastuu = Paino Luottovastuutapahtuma (1 Palautusosuus )

6 Palautus = Paino Luottovastuutapahtuma Palautusosuus Paino = Viiteyhtiönalkuperäinenkoripaino Luottovastuutapahtuma = 1, josviiteyhtiö onkohdannutluottovastuutapahtuman 0, josviiteyhtiö eiolekohdannutluottovastuutapahtumaa LainakohtaistenehtojenkohdassaKohde-etuus/Kohde-etuuskoriilmoitettujenViiteyhtiöidenlukumäärä Luottoriskisidonnaiselle Lainalle maksettavan Korkotuoton määrittely Korkojaksoittain maksettava Korkotuotto: Korkotuotto1: =, Korkotuotto2: =, Kertahyvityksenä maksettava Korkotuotto: Korkotuotto3: = Korkotuotto4: = (1+ ) 1 Korkojaksolle sovellettavan Nimelliskoron laskennassa käytetyt kaavat ja periaatteet Kiinteä: Korkojakson Nimelliskorko on Kiinteä vuotuinen korkoprosentti. Vaihtuva: Korkojakson Nimelliskorko on Viitekorko [lisättynä marginaalilla], kuitenkin siten, että Nimelliskorko on vähintään 0 %. Muut korkorakenteet: Yksittäiselle Lainalle maksetaan korkoa myös Liitteen 3 "Tuottorakenteet ja laskentakaavat (Korkosidonnaiset Lainat)" mukaisten Korkokaavojen perusteella. Lisäkorko Nimelliskoron lisäksi Luottoriskisidonnaisen rakenteen tuottokomponentti voi olla Lisäkorko. Lisäkoron maksuperusteen toteutumista tarkastellaan Lisäkoron Tarkastelupäivänä tai - päivinä. Jos Kohde-etuutta koskevan luottoriskinvaihtosopimuksen (credit default swap) markkinanoteeraus ylittää tai alittaa (sen mukaan miten Lainakohtaisissa ehdoissa kulloinkin tarkemmin ilmoitetaan) Lisäkoron Raja-arvon Lisäkoron Tarkastelupäivänä tai -päivinä, sijoittaja on oikeutettu Lisäkorkoon kyseisen tarkastelun osalta. Lisäkorkoa maksetaan aikavälillä Lisäkoron Alkupäivä ja Lisäkoron Loppupäivä. Toteutunut Kohde-etuutta koskevan luottoriskinvaihtosopimuksen markkinanoteeraus ja Lisäkorko-ehdon toteutuminen määritetään kansainvälisillä luottojohdannaismarkkinoilla vakiintuneiden markkinakäytäntöjen mukaisesti.lisätuoton määräytyminen Luottoriskisidonnaisen rakenteen tuottokomponentti on Lisätuotto. Se perustuu kiinteään Lainakohtaisissa ehdoissa ilmoitettuun Lisätuottokertoimeen ja Laskennalliseen Pääomaan Luottovastuutapahtumakauden lopussa. Lisätuotto maksetaan kertakorvauksena Lainakohtaisissa ehdoissa ilmoitettuna ajankohtana, ja sen suuruus määritellään [Viiteyhtiöittäin (Laskennallinen Pääoma 1)] [koko Kohde-etuuskorille (Laskennallinen Pääoma 2)]. Lisätuotto = Lisätuottokerroin LaskennallinenPääoma Valuuttakurssikerroin Laskennallinen Pääoma 1: LaskennallinenPääoma = 1 Paino Luottovastuutapahtuma (1 Palautusosuus ) Nimellisarvo

7 Laskennallinen Pääoma 2: LaskennallinenPääoma =, min 1, min 1, + min 1, (), Nimellisarvo [Osakesidonnaisen] [Osakeindeksisidonnaisen] [Indeksisidonnaisen] [Rahastosidonnaisen] [Inflaatiosidonnaisen] [Hyödykesidonnaisen] [Valuuttasidonnaisen] Lainan osalta Kohde-etuuden Arvonmuutoksen laskennassa käytetyt Tuottokaavat ja periaatteet: Tuottokaava1 (Tuotto Tuottoraja)[ Kerroin] Tuottokaava2 Paino Tuotto Tuottoraja[ Kerroin] Tuottokaava3 Paino [Tuotto Tuottoraja ] [ Kerroin] Tuottokaava4 Tuotto Tuottoraja Kerroin + Tuotto Tuottoraja Kerroin JosTuotto > Tuottoraja, Tuotto = Tuotto, 0muutoin JosTuotto < Tuottoraja, Tuotto = Abs(Tuotto),0muutoin missäabs(tuotto)ontuotonitseisarvo. Tuottokaava5 Min(Enimmäistuotto; Tuotto Tuottoraja)[ Kerroin] Tuottokaava6 MinEnimmäistuotto; Paino Tuotto Tuottoraja[ Kerroin] Tuottokaava7 MinEnimmäistuotto; Paino (Tuotto Tuottoraja ) [ Kerroin] Tuottokaava8 Paino [Min(Enimmäistuotto; Tuotto ) Tuottoraja] [ Kerroin] Tuottokaava9 X, jostuottoonsuurempi[taiyhtäsuuri]kuintuottoraja, Ymuutoin Tuottokaava10 X, jos Paino Tuotto suurempi[taiyhtäsuuri]kuintuottoraja, Ymuutoin Tuottokaava11 Paino X X onx, mikälituotto onsuurempi[taiyhtäsuuri]kuintuottoraja,ymuutoin Tuottokaava12 X jostuottoonsuurempi[taiyhtäsuuri]kuintuottoraja,y muutoin Tuottokaava13 Min, Tuotto Tuottoraja Tuottokaava14 Max, Tuotto Tuottoraja Tuottokaava15 X, josmin, Tuotto onsuurempi[taiyhtäsuuri]kuintuottoraja, Ymuutoin Tuottokaava16 X josmin, Tuotto onsuurempi[taiyhtäsuuri]kuintuottoraja,y muutoin Tuottokaava17 X, josmax, Tuotto onsuurempi[taiyhtäsuuri]kuintuottoraja, Ymuutoin Tuottokaava18 X josmax, Tuotto onsuurempi[taiyhtäsuuri]kuintuottoraja,y muutoin Tuottokaava19 Paino X X onx, mikälirank(tuotto ) [1,m], Tuotto Tuottorajamuutoin Rank(Tuotto ) = 1tarkoittaakorkeinta/alhaisintaTuottoa(i)

8 Tuottokaava20 X Vuotta, jos Paino Tuotto, onsuurempi[taiyhtäsuuri]kuintuottoraja, Paino Tuotto, muuten kunt [1,T1]jaTonArvostupäivienlukumäärä Tuottokaava21 Paino X JosTuotto >0%,X ontuotto Kerroin JosTuotto <0%,X ontuotto Kerroin lisäksi X onx, mikälirank(x ) [1,m],X muutoin Tuottokaava22 Min[MaksimiTuotto,Max(MinimiTuotto, Tuotto )] Tuottokaava23 MinMaksimiTuotto, MaxMinimiTuotto, Paino Tuotto, Tuottokaava24 Paino MinMaksimiTuotto, MaxMinimiTuotto, Tuotto, Tuottokaava25 (X ) X = X, josrank(tuotto ) [1,m] Tuotto, muutoin Tuottokaava26 (X ) X = X, josrank Paino Tuotto, [1,m] Paino Tuotto,, muutoin Tuottokaava27 (X ) X = Paino X, X, = X, josranktuotto, [1,m] Tuotto,, muutoin Tuottokaava28 X X = X, josrank(tuotto ) [1,m] Tuotto, muutoin Tuottokaava29 X X = X, josrank Paino Tuotto, [1,m] Paino Tuotto,, muutoin Tuottokaava30 X X = Paino X, X, = X, josranktuotto, [1,m] Tuotto,, muutoin Tuottokaava31 (Tuotto Tuotto Tuottoraja)[ Kerroin] Tuottokaava32 X, jostuottosuurempi[taiyhtäsuuri]kuinbarrier, (Tuotto Tuottoraja)muutoin

9 Tuottokaava33 X, jos Paino Tuotto suurempi[taiyhtäsuuri]kuinbarrier, Tuottorajamuutoin Tuottokaava34 Paino Tuotto Paino X, X onxjostuotto suurempi[taiyhtäsuuri]kuinbarrier, (Tuotto Tuottoraja)muutoin Tuottokaava35 X, jostuottopienempi[taiyhtäsuuri]kuinbarrier, (Tuotto Tuottoraja)muutoin Tuottokaava36 X, jos Paino Tuotto pienempi[taiyhtäsuuri]kuinbarrier, Tuottorajamuutoin Tuottokaava37 Paino X, X jostuotto pienempi[taiyhtäsuuri]kuinbarrier, (Tuotto Tuottoraja)muutoin Paino Tuotto Tuottokaava38 X, jos(tuotto Tuottoraja)onsuurempi[taiyhtäsuuri]kuinHyvitystaso, 0muutoin Tuottokaava39 T X X, jos(tuotto Tuottoraja)onsuurempi[taiyhtäsuuri]kuinHyvitystaso, 0muutoin MissäonHyvityksenArvostuspäivänjärjestysnumero Tuottokaava40 X, jos Paino Tuotto Tuottoraja)onsuurempi[taiyhtäsuuri]kuinHyvitystaso, 0muutoin Tuottokaava41 T X X, jos Paino Tuotto Tuottoraja)onsuurempi[taiyhtäsuuri]kuinHyvitystaso, 0muutoin Tuottokaava42 X, josmin, Tuotto Tuottorajaonsuurempi[taiyhtäsuuri]kuinHyvitystaso, 0muutoin Tuottokaava43 T X X, josmin, Tuotto Tuottorajaonsuurempi[taiyhtäsuuri]kuinHyvitystaso, 0muutoin MissäonHyvityksenArvostuspäivänjärjestysnumero Tuottokaava44 X, kunx = X, jostuotto onsuurempi[taiyhtäsuuri]kuintuottoraja 0, muutoin Tuottokaava45 X, kunx = X, jos Paino Tuotto, onsuurempi[taiyhtäsuuri]kuintuottoraja 0, muutoin Tuottokaava46 X, kunx = X, josmin,tuotto, onsuurempi[taiyhtäsuuri]kuintuottoraja 0, muutoin Tuottokaava47 X,, kunx, = X,josTuotto onsuurempi[taiyhtäsuuri]kuintuottoraja 0, muutoin Tuottokaava48 X + max(0, w Tuotto X) kunx = X, kun w Tuotto onsuurempi[taiyhtäsuuri]kuinbarrier 0, muutoin

10 Tuottokaava49 X + max(0, min(tuotto ) X), kunx = X, kunmin(tuotto )onsuurempi[taiyhtäsuuri]kuinbarrier 0,muutoin [Valittu Vähimmäistuotto rajaa Lainan Hyvityksen tilanteessa, jossa Kohdeetuus kehittyy epäsuotuisasti tavoiteltuun tuottoon nähden. Vähimmäistuotto ei voi missään tilanteessa olla alle 0.] 3. Tällä Täydennysasiakirjalla korvataan ohjelmaesitteen tiivistelmän kohta "C.15 Kohde-etuuksien arvon vaikutus sijoituksen arvoon (koskee vain johdannaisarvopapereita)" ohjelmaesitteen sivulla XIX seuraavasti: C.15. Kohde-etuuksien arvon vaikutus sijoituksen arvoon (koskee vain johdannaisarvopapereita) Lainan arvo määritellään käytetyn Kohde-etuuden ja valitun [arvonkehitysrakenteen] [tuottorakenteen] perusteella. [Arvonkehitysrakennevaihtoehdot] [Tuottorakennevaihtoehdot] löytyvät kohdasta C.10. [Lainan rakenne on sellainen, että sen lopullinen tuotto riippuu [Tuottokertoimesta] [Kertoimesta] [Lisätuottokertoimesta][Lisäkorko-ehdon toteutumisesta]. [[Alustava] [Tuottokerroin] [Kerroin] [Lisätuottokerroin][Lisäkorko] on [].] 4. Tällä Täydennysasiakirjalla korvataan ohjelmaesitteen tiivistelmän kohta "C.18 Kuvaus siitä, miten johdannaisarvopaperista saadaan tuottoa" ohjelmaesitteen sivulla XX seuraavasti: C.18. Kuvaus siitä, miten johdannaisarvopaperista saadaan tuottoa Takaisinmaksettava määrä riippuu [kohde-etuuden arvonkehityksestä] [Viiteyhtiön mahdollisen Luottovastuutapahtuman tapahtumisesta][, Valuuttakurssikertoimesta] ja Lainaan sovellettavasta tuottorakenteesta. Tuottorakenteet ja arvonkehitysrakenteet löytyvät kohdista C.9 ja C Tällä Täydennysasiakirjalla lisätään ohjelmaesitteen tiivistelmän kohtaan "D.3 Keskeiset tiedot tärkeimmistä arvopapereille ominaisista riskeistä" alaotsikon "Lainoihin liittyvät yleiset riskit" alle ohjelmaesitteen sivuille xxiv-xxvi seuraava riskikuvaus: [Valuuttakurssiriski: Ohjelman alla liikkeeseen laskettavissa joukkovelkakirjalainoissa Lainan nimellisarvoon ja mahdolliseen tuottoon kohdistuu valuuttakurssiriski, jos niiden laskennassa käytetään Valuuttakurssikerrointa, joka on eri suuri kuin 1. Silloin, kun Valuuttakurssikerroin on eri suuri kuin 1, Valuuttakurssikerroin määritetään Lainakohtaisissa ehdoissa ilmoitetun Valuuttaparin arvonkehityksen perusteella Lainan ehdoissa kuvatulla tavalla. Valuuttapari muodostuu Lainan valuutasta ja toisesta Lainakohtaisissa ehdoissa ilmoitetusta valuutasta.] 6. Tällä Täydennysasiakirjalla lisätään ohjelmaesitteen kohtaan "1.1.1 Lainoihin liittyvät yleiset riskit" ohjelmaesitteen sivuille 1-6 seuraava riskikuvaus: Valuuttakurssiriski

11 Ohjelman alla liikkeeseen laskettavissa joukkovelkakirjalainoissa Lainan nimellisarvoon ja mahdolliseen tuottoon kohdistuu valuuttakurssiriski, jos niiden laskennassa käytetään Valuuttakurssikerrointa, joka on eri suuri kuin 1. Silloin, kun Valuuttakurssikerroin on eri suuri kuin 1, Valuuttakurssikerroin määritetään Lainakohtaisissa ehdoissa ilmoitetun Valuuttaparin arvonkehityksen perusteella Lainan ehdoissa kuvatulla tavalla. Valuuttapari muodostuu Lainan valuutasta ja toisesta Lainakohtaisissa ehdoissa ilmoitetusta valuutasta. Valuuttakurssiriskillä tarkoitetaan sitä, että Lainan valuutan arvon kehittyessä epäsuotuisasti verrattuna edellisessä kappaleessa mainitun toisen valuutan arvoon voi sijoittaja menettää osan Lainaan sijoittamastaan pääomasta ja mahdollisesta tuotosta. 7. Tällä Täydennysasiakirjalla korvataan ohjelmaesitteen kohta "3.1 Ohjelman yleinen kuvaus" ohjelmaesitteen sivuilla seuraavasti: 3.1 Ohjelman yleinen kuvaus Pohjola voi tämän Ohjelman puitteissa laskea liikkeeseen voimassa olevan lainsäädännön mukaisia yleisölle merkittäväksi tarjottavia tai rajatulle sijoittajajoukolle tarkoitettuja private placement -tyyppisiä yksittäisiä euromääräisiä tai muun valuutan määräisiä joukkovelkakirjalainoja. Ohjelman kokonaismäärä on yhteensä enintään euroa. Ohjelmaesite on julkaistu Tämä Ohjelmaesite koostuu tiivistelmästä, Liikkeeseenlaskijaa koskevista tiedoista, OP-Pohjola-ryhmän tiedoista ja arvopapereita ja liikkeeseenlaskua koskevista tiedoista. Ohjelmaesitteessä on lisäksi Ohjelman Yleiset lainaehdot ja Lainakohtaisten ehtojen malli. Kunkin Ohjelman alla tehtävän liikkeeseenlaskun yhteydessä julkistetaan Lainakohtaiset ehdot. Ohjelmaesite sekä Ohjelman alla liikkeeseen laskettavien yksittäisten Lainojen Lainakohtaiset ehdot ja niihin liittyvät muut asiakirjat ovat maksutta saatavissa OP-Pohjola osk:n jäsenluottolaitosten konttoreista kunkin konttorin aukioloaikana sekä verkkosivuilla kaksi (2) Pankkipäivää ennen liikkeeseenlaskun myyntiajan alkamista. Tarvittaessa Ohjelmaesitettä täydennetään Ohjelmaesitteeseen sisältyvän informaation mahdollisilla olennaisilla muutoksilla. Täydennys on hyväksytettävä Finanssivalvonnassa. Sijoittajilla, jotka ovat sitoutuneet merkitsemään tai ostamaan arvopapereita ennen täydennyksen julkistamista, on arvopaperimarkkinalain 4 luvun 14 :n mukaan oikeus peruuttaa päätöksensä kahden (2) pankkipäivän kuluessa siitä, kun täydennys on julkistettu. Perumisoikeuden edellytyksenä on lisäksi, että arvopaperimarkkinalain 4 luvun 14 :ssä tarkoitettu virhe, puute tai olennainen uusi tieto on käynyt ilmi ennen arvopaperien toimittamista sijoittajalle. Tieto perumisoikeudesta julkaistaan OP-Pohjolaryhmän verkkosivuilla Korkosidonnaisissa rakenteissa Korkotuotto perustuu kiinteään tai vaihtuvaan viitekorkoon lisättynä mahdollisella marginaalilla. Korkotuoton maksu voi tapahtua joko kertakorvauksena lainan eräpäivänä tai useissa erissä lainan juoksuaikana kunkin Korkojakson jälkeen. Maksettava Korkotuotto voi riippua myös Viitekoron kehityksestä Korkojakson aikana. Vaihtuvakorkoisten rakenteiden Nimelliskorko voi olla myös rajattu tietylle vaihteluvälille. Mikäli Korkojakson Nimelliskorko/Viitekorko on rajattu tiettyyn enimmäisarvoon, puhutaan Korkokatosta. Mikäli Korkojakson Nimelliskorko/Viitekorko on rajattu tiettyyn vähimmäisarvoon, puhutaan Korkolattiasta. Mikäli Korkojakson Nimelliskorko/Viitekorko on rajattu tietyn enimmäis- ja vähimmäisarvon välille puhutaan Korkoputkesta. Luottoriskisidonnaisissa rakenteissa lainan Nimellisarvoon kohdistuu pääomatappion riski. Mikäli lainan kohde-etuutena oleva Viiteyhtiö kohtaa Luottovastuutapah-

12 tuman Luottovastuutapahtumakaudella, lainan koronlaskennan ja mahdollisen Lisätuoton perusteena oleva Laskennallinen pääoma sekä sijoittajalle takaisinmaksettava määrä alenee. Lainan kohde-etuutena voi olla yksi tai useampi Viiteyhtiö. Luottoriskisidonnaisissa rakenteissa mahdollinen Korkotuotto perustuu kiinteään tai vaihtuvaan viitekorkoon lisättynä mahdollisella marginaalilla. Korkotuoton maksu voi tapahtua joko kertakorvauksena ennalta määrättynä ajankohtana tai useassa erässä lainan juoksuaikana kunkin Korkojakson jälkeen. Maksettava Korkotuotto voi riippua myös Viitekoron kehityksestä Korkojakson aikana sekä mahdollisesta Valuuttakurssikertoimesta. Muissa rakenteissa sijoittajalle maksettava hyvitys riippuu Kohde-etuuden/Kohdeetuuskorin/Korikomponenttien arvonmuutoksesta. Hyvityksen määrään vaikuttaa lisäksi Tuottokerroin sekä mahdollinen Valuuttakurssikerroin. Hyvityksen laskenta perustuu Laskennalliseen Pääomaan, joka voi olla yhtä suuri, suurempi tai pienempi kuin Nimellisarvo. Hyvitys voidaan maksaa joko kertasuorituksena takaisinmaksupäivänä/ennenaikaisena takaisinmaksupäivänä tai useana Hyvityksen maksupäivänä. Hyvityksen maksamisen edellytys on, että lainassa ei ole tapahtunut Ennenaikaista takaisinmaksua. Sijoittajalle Takaisinmaksettavan nimellisarvon määrä voi puolestaan riippua Kohde-etuuden/Kohde-etuuskorin/Korikomponenttien arvonmuutoksesta kerrottuna mahdollisella Palautuskertoimella. Palautuskerroin voi olla suuruudeltaan yhtä suuri, suurempi tai pienempi kuin 1. Sijoittajalle Takaisinmaksettavan nimellisarvon määrään voi vaikuttaa myös Valuuttakurssikerroin. 8. Tällä Täydennysasiakirjalla lisätään aakkosjärjestyksessä ohjelmaesitteen kohtaan "4.30 Määritelmät" seuraavat määritelmät: Irtautumispiste Kiinnityspiste on prosenttilukuna ilmoitettava raja-arvo. Kun luottotappioiden kokonaismäärä Kohde-etuuskorissa saavuttaa Irtautumispisteen arvon, on sijoittaja menettänyt koko Lainaan sijoittamansa nimellispääoman. Irtautumispiste voi joissain tapauksissa vaikuttaa alentavasti Laskennallisen Pääoman määrään Luottovastuutapahtumien toteutuneiden Palautusosuuksien johdosta. Lainaan sovellettava Irtautumispiste ilmoitetaan Lainakohtaisissa ehdoissa; on prosenttilukuna ilmoitettava raja-arvo. Kun luottotappioiden kokonaismäärä Kohde-etuuskorissa ylittää Kiinnityspisteen, Kohdeetuuskoriin kohdistuneet luottotappiot alkavat vähentää sijoittajalle takaisinmaksettavaa nimellispääomaa. Myös Laskennallinen Pääoma, jolle korkoa kertyy, alenee luottotappioiden kokonaismäärän ylittäessä Kiinnityspisteen. Lainaan sovellettava Kiinnityspiste ilmoitetaan Lainakohtaisissa ehdoissa; 9. Tällä Täydennysasiakirjalla korvataan ohjelmaesitteen Liite 1:n kohta "16. Takaisinmaksettava määrä" ohjelmaesitteen sivuilla seuraavasti: 16. Takaisinmaksettava määrä: ["OHJE": Valitaan alla olevista soveltuva Takaisinmaksettavan määrän laskusääntö. Pääomaturvatussa Lainassa nimellisarvo palautetaan kokonaisuudessaan. Muussa tapauksessa palautuskertoimeen sovelletaan Ohjelman yleisten lainaehtojen Liitteen 2 sääntöjä.]

13 [Nimellisarvo] [Nimellisarvo x Palautuskerroin [x Valuuttakurssikerroin]] Nimellisarvo: Palautuskerroin: [Enintään/vähintään] [] [euroa/muu valuutta] [(alustava)] [Ei sovelleta] muoto ja poistetaan ne muodot, jotka eivät sovellu Lainaan.] [[Ohjelman yleisten lainaehtojen Liitteen 2 mukaisessa muodossa valittu Sääntö[]:] [Sääntö1] [Sääntö2] [Sääntö3][Sääntö 4] [Tähän Lainaan soveltuvassa muodossa valittu Sääntö[]:] [Sääntö1] [Sääntö2] [Sääntö3][Sääntö 4] [Ohjelman yleisten lainaehtojen Liitteen 2 mukaisessa sekä tähän Lainaan soveltuvassa muodossa valittu Sääntö[]:] [Sääntö1] [Sääntö2] [Sääntö3][Sääntö 4] [Ohjelman yleisten lainaehtojen Liitteen 2 mukaisesti:] [Sääntö1] [Sääntö2] [Sääntö3][Sääntö 4] Paino: muoto ja poistetaan ne muodot, jotka eivät sovellu Lainaan.] [[Ohjelman yleisten lainaehtojen Liitteen 2 kohdan mukaisessa muodossa valittu Paino[]:] [Paino1] [Paino2] [Tähän Lainaan soveltuvassa muodossa valittu Paino[]:] [Paino1] [Paino2] [Ohjelman yleisten lainaehtojen Liitteen 2 mukaisessa sekä tähän Lainaan soveltuvassa muodossa valittu Paino[]:] [Paino1] [Paino2] [Ohjelman yleisten lainaehtojen Liitteen 2 mukaisesti:] [Paino1] [Paino2] Irtautumispiste: ] [(alustava)] [Ei sovelleta]

14 Kiinnityspiste: Palautusosuus: ] [(alustava)] [Ei sovelleta] muoto ja poistetaan ne muodot, jotka eivät sovellu Lainaan.] [[Ohjelman yleisten lainaehtojen kohdan "Määritelmät" mukaisessa muodossa valittu Palautusosuus[]:] [Palautusosuus1] [Palautusosuus2] [Tähän Lainaan soveltuvassa muodossa valittu Palautusosuus[]:] [Palautusosuus1] [Palautusosuus2] [Ohjelman yleisten lainaehtojen kohdan "Määritelmät" mukaisessa sekä tähän Lainaan soveltuvassa muodossa valittu Palautusosuus[]:] [Palautusosuus1] [Palautusosuus2] [Ohjelman yleisten lainaehtojen kohdan "Määritelmät" mukaisesti:] [Palautusosuus1] [Palautusosuus2] Valuuttakurssikerroin: muoto ja poistetaan ne muodot, jotka eivät sovellu Lainaan.] [[Ohjelman yleisten lainaehtojen Liitteen 2 mukaisessa muodossa valittu Valuuttakurssikerroin[]:] [Valuuttakurssikerroin1] [Valuuttakurssikerroin2] [Valuuttakurssikerroin3] [Tähän Lainaan soveltuvassa muodossa valittu Valuuttakurssikerroin[]:] [Valuuttakurssikerroin1] [Valuuttakurssikerroin2] [Valuuttakurssikerroin3] [Ohjelman yleisten lainaehtojen Liitteen 2 mukaisessa sekä tähän Lainaan soveltuvassa muodossa valittu Valuuttakurssikerroin[]:] [Valuuttakurssikerroin1] [Valuuttakurssikerroin2] [Valuuttakurssikerroin3] [Ohjelman yleisten lainaehtojen Liitteen 2 mukaisesti:] [Valuuttakurssikerroin1] [Valuuttakurssikerroin2] [Valuuttakurssikerroin3]

15 FX Loppuarvo: muoto ja poistetaan ne muodot, jotka eivät sovellu Lainaan.] [[Ohjelman yleisten lainaehtojen Liitteen 2 mukaisessa muodossa valittu FX Loppuarvo[]:] [FX Loppuarvo1] [FX Loppuarvo2] [Tähän Lainaan soveltuvassa muodossa valittu FX Loppuarvo[]:] [FX Loppuarvo1] [FX Loppuarvo2] [Ohjelman yleisten lainaehtojen Liitteen 2 mukaisessa sekä tähän Lainaan soveltuvassa muodossa valittu FX Loppuarvo[]:] [FX Loppuarvo1] [FX Loppuarvo2] [Ohjelman yleisten lainaehtojen Liitteen 2 mukaisesti:] [FX Loppuarvo1] [FX Loppuarvo2] FX Loppuarvon määräytymispäivä(t) FX Loppuarvon laskentaa FX Alkuarvo: muoto ja poistetaan ne muodot, jotka eivät sovellu Lainaan.] [[Ohjelman yleisten lainaehtojen Liitteen 2 mukaisessa muodossa valittu FX Alkuarvo[]:] [FX Alkuarvo1] [FX Alkuarvo2] [Tähän Lainaan soveltuvassa muodossa valittu FX Alkuarvo[]:] [FX Alkuarvo1] [FX Alkuarvo2] [Ohjelman yleisten lainaehtojen Liitteen 2 mukaisessa sekä tähän Lainaan soveltuvassa muodossa valittu FX Alkuarvo[]:] [FX Alkuarvo1] [FX Alkuarvo2] [Ohjelman yleisten lainaehtojen Liitteen 2 mukaisesti:] [FX Alkuarvo1] [FX Alkuarvo2] FX Alkuarvon määräytymispäivä(t) FX Alkuarvon laskentaa ]

16 Tuotto: muoto ja poistetaan ne muodot, jotka eivät sovellu Lainaan.] [[Ohjelman yleisten lainaehtojen Liitteen 2 mukaisessa muodossa valittu Laskentakaava[]:] [Laskentakaava1] [Laskentakaava2] [Laskentakaava3] [Tähän Lainaan soveltuvassa muodossa valittu Laskentakaava[]:] [Laskentakaava1] [Laskentakaava2] [Laskentakaava3] [Ohjelman yleisten lainaehtojen Liitteen 2 mukaisessa sekä tähän Lainaan soveltuvassa muodossa valittu Laskentakaava[]:] [Laskentakaava1] [Laskentakaava2] [Laskentakaava3] Ohjelman yleisten lainaehtojen Liitteen 2 mukaisesti:] [Laskentakaava1] [Laskentakaava2] [Laskentakaava3] Loppuarvo: muoto ja poistetaan ne muodot, jotka eivät sovellu Lainaan.] [[Ohjelman yleisten lainaehtojen Liitteen 2 mukaisessa muodossa valittu Loppuarvo[]:] [Loppuarvo1] [Loppuarvo2] [Loppuarvo3] [Loppuarvo4] [Tähän Lainaan soveltuvassa muodossa valittu Loppuarvo[]:] [Loppuarvo1] [Loppuarvo2] [Loppuarvo3] [Loppuarvo4] [[Ohjelman yleisten lainaehtojen Liitteen 2 mukaisessa sekä tähän Lainaan soveltuvassa muodossa valittu Loppuarvo[]:] [Loppuarvo1] [Loppuarvo2] [Loppuarvo3] [Loppuarvo4] Loppuarvon määräytymispäivä(t): [[Ohjelman yleisten lainaehtojen kohdan "Määritelmät" mukaisessa sekä tähän Lainaan soveltuvassa muodossa valittu Loppuarvon Määräytymispäivä:] [Arvostuspäivä(t)] [Havaintopäivä(t)] [Päättymispäivä] [Tarkastelupäivä(t)] [Keskiarvostuspäivä(t)] Arvostuspäivä(t):

17 Havaintopäivä(t): Päättymispäivä: Tarkastelupäivä(t): Keskiarvostuspäivä(t): Alkuarvo: muoto ja poistetaan ne muodot, jotka eivät sovellu Lainaan.] [[Ohjelman yleisten lainaehtojen Liitteen 2 mukaisessa muodossa valittu Alkuarvo[]:] [Alkuarvo1] [Alkuarvo2] [Alkuarvo3] [Alkuarvo4] [Alkuarvo5] [Tähän Lainaan soveltuvassa muodossa valittu Alkuarvo[]:] [Alkuarvo1] [Alkuarvo2] [Alkuarvo3] [Alkuarvo4] [Alkuarvo5] [[Ohjelman yleisten lainaehtojen Liitteen 2 mukaisessa sekä tähän Lainaan soveltuvassa muodossa valittu Alkuarvo[]:] [Alkuarvo1] [Alkuarvo2] [Alkuarvo3] [Alkuarvo4] [Alkuarvo5] Alkuarvon määräytymispäivä(t): [[Ohjelman yleisten lainaehtojen kohdan "Määritelmät" mukaisessa sekä tähän Lainaan soveltuvassa muodossa valittu Alkuarvon Määräytymispäivä:] [Arvostuspäivä(t)] [Havaintopäivä(t)] [Lähtöpäivä] [Tarkastelupäivä(t)] [Keskiarvostuspäivä(t)] Arvostuspäivä(t): Havaintopäivä(t): Lähtöpäivä: Tarkastelupäivä(t): Keskiarvostuspäivä(t): Barrier: Tuottoraja: ] [(alustava)] [enintään/vähintään []] [Ei sovelleta] ] [(alustava)] [enintään/vähintään []] [Ei sovelleta]

18 Kerroin: Vähimmäispalautuskerroin: ] [(alustava)] [enintään/vähintään []] [Ei sovelleta] ] [(alustava)] [enintään/vähintään []] [Ei sovelleta] 10. Tällä Täydennysasiakirjalla korvataan ohjelmaesitteen Liite 1:n kohta "19. Koron määräytymisperuste" ohjelmaesitteen sivuilla seuraavasti: 19. Koron määräytymisperuste: ["OHJE": Valitaan Lainakohtaisissa ehdoissa alla olevista joko "Korkosidonnainen Laina" tai "Luottoriskisidonnainen Laina" ja täydennetään tiedot. Mikäli Koron määräytymisperusteeseen on valittu "Ei sovelleta", poistetaan Lainakohtaisissa ehdoissa kaikki tämän otsikon ("Koron määräytymisperuste") alla olevat alakohdat.] [Ei sovelleta] Korkosidonnainen Laina: ["OHJE": Mikäli yksittäisessä Lainassa Korko määräytyy Luottoriskisidonnaisen Lainan perusteella, valitaan tähän Lainakohtaisissa ehdoissa "Ei sovelleta" ja poistetaan kaikki tämän otsikon ("Korkosidonnainen Laina") alla olevat alakohdat.] [Ei sovelleta] [Korkojakso(t): Korkojakson Päättymispäivä(t): Korkotuotto: muoto ja poistetaan ne muodot, jotka eivät sovellu Lainaan.] [[Ohjelman yleisten lainaehtojen Liitteen 3 mukaisessa muodossa valittu Korkotuotto[]:] [Korkotuotto1] [Korkotuotto2] [Korkotuotto3] [Tähän Lainaan soveltuvassa muodossa valittu Korkotuotto[]:] [Korkotuotto1] [Korkotuotto2] [Korkotuotto3] [Ohjelman yleisten lainaehtojen Liitteen 3 mukaisessa sekä tähän Lainaan soveltuvassa muodossa valittu Korkotuotto[]:] [Korkotuotto1] [Korkotuotto2] [Korkotuotto3] [Ohjelman yleisten lainaehtojen Liitteen 3 mukaisesti:] [Korkotuotto1] [Korkotuotto2] [Korkotuotto3]

19 Laskennallinen pääoma t : Nimelliskorko t : [Enintään/vähintään] [] [euroa/muu valuutta] [(alustava)] [Ei sovelleta] [Kiinteä korko] [Vaihtuva korko] [Muut rakenteet] ["OHJE": Valitaan alla olevista vaihtoehtoista ("Kiinteä korko", "Vaihtuva korko" ja/tai "Muut korkorakenteet") yksi tai useampi soveltuva muoto.] Kiinteä korko: [[] [(vähintään [])] [(alustava)] [Korkojaksoille []] [Ei sovelleta] Vaihtuva korko: [Vaihtuva Viitekorko [+ Marginaali]] [Korkojaksoille []] [Ei sovelleta] Muut korkorakenteet: muoto ja poistetaan ne muodot, jotka eivät sovellu Lainaan.] [[Ohjelman yleisten lainaehtojen Liitteen 3 mukaisessa muodossa valittu Korkokaava[]:] [Korkokaava1] [Korkokaava2] [Korkokaava3] [Korkokaava4] [Korkokaava5] [Korkokaava6] [Korkokaava7] [Korkokaava8] [Korkokaava9] [Korkokaava10] [Korkokaava11] [Korkokaava12] [Korkokaava13] [Korkokaava14] [Korkokaava15] [Korkokaava16] [Tähän Lainaan soveltuvassa muodossa valittu Korkokaava[]:] [Korkokaava1] [Korkokaava2] [Korkokaava3] [Korkokaava4] [Korkokaava5] [Korkokaava6] [Korkokaava7] [Korkokaava8] [Korkokaava9] [Korkokaava10] [Korkokaava11] [Korkokaava12] [Korkokaava13] [Korkokaava14] [Korkokaava15] [Korkokaava16] [Ohjelman yleisten lainaehtojen Liitteen 3 mukaisessa sekä tähän Lainaan soveltuvassa muodossa valittu Korkokaava[]:] [Korkokaava1] [Korkokaava2] [Korkokaava3] [Korkokaava4] [Korkokaava5] [Korkokaava6] [Korkokaava7] [Korkokaava8] [Korkokaava9] [Korkokaava10] [Korkokaava11] [Korkokaava12] [Korkokaava13] [Korkokaava14] [Korkokaava15] [Korkokaava16] [Ohjelman yleisten lainaehtojen Liitteen 3 mukaisesti:] [Korkokaava1] [Korkokaava2] [Korkokaava3] [Korkokaava4] [Korkokaava5] [Korkokaava6] [Korkokaava7] [Korkokaava8] [Korkokaava9] [Korkokaava10] [Korkokaava11] [Korkokaava12] [Korkokaava13] [Korkokaava14] [Korkokaava15] [Korkokaava16]

20 Taulukko: [Liitteen 3 mukaista Taulukkoa sovelletaan] Nimelliskoron määräytyminen kullakin Korkojaksolla: Korkojakso(t) T Korkojakson Alkupäivä [Liitteen 3 mukaista Taulukkoa ei sovelleta] ["OHJE": Mikäli Lainakohtaisissa ehdoissa valitaan "Liitteen 3 mukaista Taulukkoa ei sovelleta", poistetaan Taulukko Lainakohtaisissa ehdoissa kokonaan.] Korkojakson Loppupäivä Nimelliskorko [Korkolattia] [Korkokatto] Nimelliskoron määräytymispäivä(t): Viitekorko: Viitekoron määräytymispäivä(t): Marginaali: Koronlaskuperuste: Luottoriskisidonnainen Laina: [[] [(vähintään [])]] [Ei sovelleta] [Todelliset/Todelliset (ICMA)] [Todelliset/Todelliset (IS- DA)] [Todelliset/365] [Todelliset/360] [30/360] [30E/360] ["OHJE": Mikäli yksittäisessä Lainassa Korko määräytyy Korkosidonnaisen Lainan perusteella, valitaan tähän Lainakohtaisissa ehdoissa "Ei sovelleta" ja poistetaan kaikki tämän otsikon ("Luottoriskisidonnainen Laina") alla olevat alakohdat.] [Ei sovelleta] [Korkojakso(t): Korkojakson Päättymispäivä(t): Maksettava(t) Korkotuotto/-tuotot: muoto ja poistetaan ne muodot, jotka eivät sovellu Lainaan.] [[Ohjelman yleisten lainaehtojen Liitteen 4 mukaisessa muodossa valittu Korkotuotto[]:] [Korkotuotto1] [Korkotuotto2] [Korkotuotto3] [Korkotuotto4] [Tähän Lainaan soveltuvassa muodossa valittu Korkotuot-

21 to[]:] [Korkotuotto1] [Korkotuotto2] [Korkotuotto3] [Korkotuotto4] [Ohjelman yleisten lainaehtojen Liitteen 4 mukaisessa sekä tähän Lainaan soveltuvassa muodossa valittu Korkotuotto[]:] [Korkotuotto1] [Korkotuotto2] [Korkotuotto3] [Korkotuotto4] [Ohjelman yleisten lainaehtojen Liitteen 4 mukaisesti:] [Korkotuotto1] [Korkotuotto2] [Korkotuotto3] [Korkotuotto4] Korkotuotto(t): [Ohjelman yleisten lainaehtojen Liitteen 4 mukaisesti:] [Korkotuotto t,i ] [Korkotuotto t,tot ] [Ei sovelleta] Laskennallinen Pääoma: [Ohjelman yleisten lainaehtojen Liitteen 4 mukaisesti:] [Laskennallinen Pääoma t,i ] [Laskennallinen Pääoma t ][Ei sovelleta] Paino i : muoto ja poistetaan ne muodot, jotka eivät sovellu Lainaan.] [[Ohjelman yleisten lainaehtojen Liitteen 4 kohdan mukaisessa muodossa valittu Paino[]:] [Paino1] [Paino2] [Tähän Lainaan soveltuvassa muodossa valittu Paino[]:] [Paino1] [Paino2] [Ohjelman yleisten lainaehtojen Liitteen 4 mukaisessa sekä tähän Lainaan soveltuvassa muodossa valittu Paino[]:] [Paino1] [Paino2] [Ohjelman yleisten lainaehtojen Liitteen 4 mukaisesti:] [Paino1] [Paino2]

22 Irtautumispiste: Kiinnityspiste: Palautusosuus: ] [(alustava)] [Ei sovelleta] ] [(alustava)] [Ei sovelleta] muoto ja poistetaan ne muodot, jotka eivät sovellu Lainaan.] [[Ohjelman yleisten lainaehtojen kohdan "Määritelmät" mukaisessa muodossa valittu Palautusosuus[]:] [Palautusosuus1] [Palautusosuus2] [Tähän Lainaan soveltuvassa muodossa valittu Palautusosuus[]:] [Palautusosuus1] [Palautusosuus2] [Ohjelman yleisten lainaehtojen kohdan "Määritelmät" mukaisessa sekä tähän Lainaan soveltuvassa muodossa valittu Palautusosuus[]:] [Palautusosuus1] [Palautusosuus2] [Ohjelman yleisten lainaehtojen kohdan "Määritelmät" mukaisesti:] [Palautusosuus1] [Palautusosuus2] Nimellisarvo: Häiriötön Osuus t,i : [Enintään/vähintään] [] [euroa/muu valuutta] [(alustava)] [Ei sovelleta] muoto ja poistetaan ne muodot, jotka eivät sovellu Lainaan.] [[Ohjelman yleisten lainaehtojen Liitteen 4 mukaisessa muodossa valittu Kaava[]:] [Kaava1] [Kaava2] [Tähän Lainaan soveltuvassa muodossa valittu Kaava[]:] [Kaava1] [Kaava2] [Ohjelman yleisten lainaehtojen Liitteen 4 mukaisessa sekä tähän Lainaan soveltuvassa muodossa valittu Kaava[]:] [Kaava1] [Kaava2] [Ohjelman yleisten lainaehtojen Liitteen 4 mukaisesti:] [Kaava1] [Kaava2]

23 vaihtoehto ("Kiinteä korko", "Vaihtuva korko" ja/tai "Muut Korkorakenteet") ja poistetaan ne vaihtoehdot, jotka eivät sovellu Lainaan.] Valuuttakurssikerroin: muoto ja poistetaan ne muodot, jotka eivät sovellu Lainaan.] [[Ohjelman yleisten lainaehtojen Liitteen 4 mukaisessa muodossa valittu Valuuttakurssikerroin[]:] [Valuuttakurssikerroin1] [Valuuttakurssikerroin2] [Valuuttakurssikerroin3] [Tähän Lainaan soveltuvassa muodossa valittu Valuuttakurssikerroin[]:] [Valuuttakurssikerroin1] [Valuuttakurssikerroin2] [Valuuttakurssikerroin3] [Ohjelman yleisten lainaehtojen Liitteen 4 mukaisessa sekä tähän Lainaan soveltuvassa muodossa valittu Valuuttakurssikerroin[]:] [Valuuttakurssikerroin1] [Valuuttakurssikerroin2] [Valuuttakurssikerroin3] [Ohjelman yleisten lainaehtojen Liitteen 4 mukaisesti:] [Valuuttakurssikerroin1] [Valuuttakurssikerroin2] [Valuuttakurssikerroin3] FX Loppuarvo: muoto ja poistetaan ne muodot, jotka eivät sovellu Lainaan.] [[Ohjelman yleisten lainaehtojen Liitteen 4 mukaisessa muodossa valittu FX Loppuarvo[]:] [FX Loppuarvo1] [FX Loppuarvo2] [Tähän Lainaan soveltuvassa muodossa valittu FX Loppuarvo[]:] [FX Loppuarvo1] [FX Loppuarvo2] [Ohjelman yleisten lainaehtojen Liitteen 4 mukaisessa sekä tähän Lainaan soveltuvassa muodossa valittu FX Loppuarvo[]:] [FX Loppuarvo1] [FX Loppuarvo2] [Ohjelman yleisten lainaehtojen Liitteen 4 mukaisesti:] [FX Loppuarvo1] [FX Loppuarvo2]

24 FX Loppuarvon määräytymispäivä(t) FX Loppuarvon laskentaa FX Alkuarvo: muoto ja poistetaan ne muodot, jotka eivät sovellu Lainaan.] [[Ohjelman yleisten lainaehtojen Liitteen 4 mukaisessa muodossa valittu FX Alkuarvo[]:] [FX Alkuarvo1] [FX Alkuarvo2] [Tähän Lainaan soveltuvassa muodossa valittu FX Alkuarvo[]:] [FX Alkuarvo1] [FX Alkuarvo2] [Ohjelman yleisten lainaehtojen Liitteen 4 mukaisessa sekä tähän Lainaan soveltuvassa muodossa valittu FX Alkuarvo[]:] [FX Alkuarvo1] [FX Alkuarvo2] [Ohjelman yleisten lainaehtojen Liitteen 4 mukaisesti:] [FX Alkuarvo1] [FX Alkuarvo2] FX Alkuarvon määräytymispäivä(t) FX Alkuarvon laskentaa Nimelliskorko t : Kiinteä korko: Vaihtuva korko: Muut korkorakenteet: ] [Kiinteä korko] [Vaihtuva korko] [Muut rakenteet] [Kiinteä []] [(vähintään [])] [(alustava)] [Korkojaksoille ]] [Vaihtuva Viitekorko [+ Marginaali]] [Korkojaksoille []] [[Ohjelman yleisten lainaehtojen Liitteen 3 mukaisessa muodossa valittu Korkokaava[]:] [Korkokaava1] [Korkokaava2] [Korkokaava3] [Korkokaava4] [Korkokaava5] [Korkokaava6] [Korkokaava7] [Korkokaava8] [Korkokaava9] [Korkokaava10] [Korkokaava11] [Korkokaava12] [Korkokaava13] [Korkokaava14] [Korkokaava15] [Korkokaava16] [Tähän Lainaan soveltuvassa muodossa valittu Hyvitys[]:] [Korkokaava1] [Korkokaava2] [Korkokaava3] [Korkokaava4] [Korkokaava5] [Korkokaava6] [Korkokaava7] [Korkokaava8] [Korkokaava9] [Korkokaava10] [Korkokaava11] [Korkokaava12] [Korkokaava13] [Korkokaava14] [Korko-

25 kaava15] [Korkokaava16] [Ohjelman yleisten lainaehtojen Liitteen 3 mukaisessa sekä tähän Lainaan soveltuvassa muodossa valittu Hyvitys[]:] [Korkokaava1] [Korkokaava2] [Korkokaava3] [Korkokaava4] [Korkokaava5] [Korkokaava6] [Korkokaava7] [Korkokaava8] [Korkokaava9] [Korkokaava10] [Korkokaava11] [Korkokaava12] [Korkokaava13] [Korkokaava14] [Korkokaava15] [Korkokaava16] [Ohjelman yleisten lainaehtojen Liitteen 3 mukaisesti:] [Korkokaava1] [Korkokaava2] [Korkokaava3] [Korkokaava4] [Korkokaava5] [Korkokaava6] [Korkokaava7] [Korkokaava8] [Korkokaava9] [Korkokaava10] [Korkokaava11] [Korkokaava12] [Korkokaava13] [Korkokaava14] [Korkokaava15] [Korkokaava16]] Taulukko: [Liitteen 4 mukaista Taulukkoa sovelletaan] Nimelliskoron määräytyminen kullakin Korkojaksolla: Korkojakso(t) T Korkojakson Alkupäivä [Liitteen 4 mukaista Taulukkoa ei sovelleta] ["OHJE": Mikäli Lainakohtaisissa ehdoissa valitaan "Liitteen 4 mukaista Taulukkoa ei sovelleta", poistetaan Taulukko Lainakohtaisissa ehdoissa kokonaan.] Korkojakson Loppupäivä Nimelliskorko [Korkolattia] [Korkokatto] Nimelliskoron määräytymispäivä(t): Viitekorko: Viitekoron määräytymispäivä(t): Marginaali: Koronlaskuperuste t Lisäkorko: Lisäkoron määrä: ] [(alustava)] [(vähintään [])]] [Ei sovelleta] [Todelliset/Todelliset (ICMA)] [Todelliset/Todelliset (IS- DA)] [Todelliset/365] [Todelliset/360] [30/360] [30E/360] [Ei sovelleta] [Kyllä] [Ei]

26 Lisäkoron Alkupäivä: Lisäkoron Loppupäivä: Lisäkoron Tarkastelupäivä(t): Lisäkoron Raja-arvo: Lisäkoron maksupäivä(t): Lisätuotto: muoto ja poistetaan ne muodot, jotka eivät sovellu Lainaan.] [[Ohjelman yleisten lainaehtojen Liitteen 4 mukaisessa muodossa valittu Lisätuotto[]:] [Lisätuotto1][Lisätuotto2] [Tähän Lainaan soveltuvassa muodossa valittu Lisätuotto:] [Lisätuotto1] [Lisätuotto2] [Ohjelman yleisten lainaehtojen Liitteen 4 mukaisessa sekä tähän Lainaan soveltuvassa muodossa valittu Lisätuotto:] [Lisätuotto1] [Lisätuotto2] [Ohjelman yleisten lainaehtojen Liitteen 4 mukaisesti:] [Lisätuotto1] [Lisätuotto2] Lisätuottokerroin Lisätuoton laskentaa Laskennallinen Pääoma Lisätuoton laskentaa [[Ohjelman yleisten lainaehtojen Liitteen 4 mukaisessa muodossa valittu Laskennallinen Pääoma[]:] [Laskennallinen Pääoma1][Laskennallinen Pääoma2] [Tähän Lainaan soveltuvassa muodossa valittu Laskennallinen Pääoma:] [Laskennallinen Pääoma1] [Laskennallinen Pääoma2] [Ohjelman yleisten lainaehtojen Liitteen 4 mukaisessa sekä tähän Lainaan soveltuvassa muodossa valittu Laskennallinen Pääoma:]

27 [Laskennallinen Pääoma1] [Laskennallinen Pääoma2] [Ohjelman yleisten lainaehtojen Liitteen 4 mukaisesti:] [Laskennallinen Pääoma1] [Laskennallinen Pääoma2] Paino Lisätuoton laskentaa Palautusosuus Lisätuoton laskentaa muoto ja poistetaan ne muodot, jotka eivät sovellu Lainaan.] [[Ohjelman yleisten lainaehtojen kohdan "Määritelmät" mukaisessa muodossa valittu Palautusosuus[]:] [Palautusosuus1] [Palautusosuus2] [Tähän Lainaan soveltuvassa muodossa valittu Palautusosuus[]:] [Palautusosuus1] [Palautusosuus2] [Ohjelman yleisten lainaehtojen kohdan "Määritelmät" mukaisessa sekä tähän Lainaan soveltuvassa muodossa valittu Palautusosuus[]:] [Palautusosuus1] [Palautusosuus2] [Ohjelman yleisten lainaehtojen kohdan "Määritelmät" mukaisesti:] [Palautusosuus1] [Palautusosuus2] Kiinnityspiste Lisätuoton laskentaa Irtautumispiste Lisätuoton laskentaa Valuuttakurssikerroin Lisätuoton laskentaa muoto ja poistetaan ne muodot, jotka eivät sovellu Lainaan.] [[Ohjelman yleisten lainaehtojen Liitteen 4 mukaisessa muodossa valittu Valuuttakurssikerroin[]:] [Valuuttakurssikerroin1] [Valuuttakurssikerroin2] [Valuuttakurssikerroin3] [Tähän Lainaan soveltuvassa muodossa valittu Valuuttakurssikerroin[]:] [Valuuttakurssikerroin1] [Valuuttakurssikerroin2] [Valuuttakurssikerroin3]