1. Tällä Täydennysasiakirjalla muutetaan Ohjelmaesitteen ja edellä mainittujen lainakohtaisten ehtojen tiivistelmiä seuraavasti:

Transkriptio

1 OHJELMAESITTEEN TÄYDENNYS 2, TÄYDENNYS 2, POHJOLA PANKKI OYJ:N JOUKKOVELKAKIRJAOHJELMAAN 2015 ( EUROA) SEKÄ POHJOLA SIJOITUSOBLIGAATIO V/2015 JA POHJOLA OMX 30 11/2015 LAINAKOHTAISIIN EHTOIHIN LIITETTYIHIN TIIVISTELMIIN Tämä asiakirja ("Täydennysasiakirja") on täydennys päivättyyn ja julkistettuun ohjelmaesitteeseen, joka koskee Pohjola Pankki Oyj:n euron määräistä joukkovelkakirjalainojen liikkeeseenlaskuohjelmaa. Täydennysasiakirjalla tehdään jäljempänä kuvatut muutokset ohjelmaesitteeseen sekä alla olevan kohdan 1 osalta myös tiivistelmiin, jotka on liitetty päivättyihin Pohjola Sijoitusobligaatio V/2015 lainakohtaisiin ehtoihin ja päivättyihin Pohjola OMX 30 11/2015 lainakohtaisiin ehtoihin. Täydennysasiakirja on laadittu Pohjola Pankki Oyj:n ja OP Ryhmän julkistettua osavuosikatsauksensa ajalta sekä muutamien korjausten tekemiseksi Ohjelmaesitteen tiivistelmään. 1. Tällä Täydennysasiakirjalla muutetaan Ohjelmaesitteen ja edellä mainittujen lainakohtaisten ehtojen tiivistelmiä seuraavasti: Tiivistelmän kohta "B.12. Historialliset tiedot, kehitysnäkymät, merkittävät muutokset" korvataan kokonaisuudessaan seuraavasti:

2 B.12. Historialliset tiedot, kehitysnäkymät, merkittävät muutokset Liikkeeseenlaskijan konsernin keskeisiä historiallisia tunnuslukuja: Pohjola-konsernin tuloslaskelma 1 3/ 1 3/ 1 12/ Milj. e Jatkuvat toiminnot Korkokate Saamisten arvonalentumiset Korkokate arvonalentumisten jälkeen Vahinkovakuutustoiminnan nettotuotot Palkkiotuotot ja -kulut, netto Kaupankäynnin nettotuotot Sijoitustoiminnan nettotuotot Liiketoiminnan muut tuotot Nettotuotot yhteensä Henkilöstökulut Ict-kulut Poistot Muut kulut Kulut yhteensä Osuus pääomaosuusmenetelmällä käsiteltävien osakkuusyritysten tuloksesta Tulos ennen veroja Tuloverot Tulos jatkuvista toiminnoista Lopetetut toiminnot Tulos lopetetuista toiminnoista Tilikauden tulos Jakautuminen: Emoyhtiön omistajille Määräysvallattomille omistajille Tilikauden tulos Pohjola-konsernin tase Milj. e Käteiset varat Saamiset luottolaitoksilta Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat Kaupankäynnin rahoitusvarat Alkuperäisen kirjaamisen yhteydessä käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattaviksi luokitellut rahoitusvarat 0 0 Johdannaissopimukset Saamiset asiakkailta Vahinkovakuutustoiminnan varat Sijoitusomaisuus Pääomaosuusmenetelmällä käsiteltävät sijoitukset 2 2 Aineettomat hyödykkeet Aineelliset hyödykkeet Muut varat Verosaamiset 23 34

3 Yhteensä Omistajille jaettavaksi luokitellut omaisuuserät Varat yhteensä Velat luottolaitoksille Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvelat Kaupankäynnin rahoitusvelat 1 4 Johdannaissopimukset Velat asiakkaille Vahinkovakuutustoiminnan velat Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat Varaukset ja muut velat Verovelat Velat, joilla on huonompi etuoikeus Yhteensä Omistajille jaettavaksi luokiteltuihin omaisuuseriin liittyvät velat Velat yhteensä Oma pääoma Emoyhtiön omistajien osuus Osakepääoma Käyvän arvon rahasto Muut rahastot Kertyneet voittovarat Määräysvallattomien omistajien osuus Oma pääoma yhteensä Velat ja oma pääoma yhteensä Pohjola konsernin omat varat ja vakavaraisuus Omat varat ja vakavaraisuus on esitetty EU:n vakavaraisuusasetuksen (EU 575/2013) (CRR) mukaisesti. Milj. e Oma pääoma Poistetaan vakuutusyhtiöiden vaikutus omasta pääomasta (oma pääoma ja konsernieliminoinnit) Käyvän arvon rahasto, rahavirran suojaus Ydinpääoma (CET1) ennen vähennyksiä Aineettomat hyödykkeet Eläkevastuun ylikate ja arvostusoikaisut -1-1 Suunniteltu voitonjako/hallituksen esittämä voitonjako Realisoitumattomien voittojen siirtymäsäännös -50 Arvonalentumiset - odotetut tappiot alijäämä Ydinpääoma (CET1) Pääomalainat, joihin sovelletaan siirtymäsäännöstä Ensisijainen lisäpääoma (AT1) Enssijainen pääoma (T1) Debentuurilainat Realisoitumattomien voittojen siirtymäsäännös 50 Toissijainen pääoma (T2)

4 Omat varat yhteensä Riskipainotetut erät Luotto- ja vastapuoliriski Valtio- ja keskuspankkivastuut Luottolaitosvastuut Yritysvastuut Vähittäisvastuut Oman pääoman ehtoiset sijoitukset *) Muut **) Markkinariski Operatiivinen riski Yhteensä Suhdeluvut, % Ydinpääoman (CET1) vakavaraisuussuhde 13,5 12,4 Tier 1 vakavaraisuussuhde 14,4 13,4 Vakavaraisuussuhde 17,6 16,6 Basel I lattia, milj. e Omat varat Basel I lattian pääomavaatimus Puskuri Basel I lattiaan *) Oman pääoman ehtoisten sijoitusten riskipaino sisältää 3,9 mrd euroa ryhmän sisäisistä vakuutusyhtiösijoituksista. **) Muiden vastuiden riskipainosta 38 miljoonaa euroa on laskennallisia verosaamisia, jotka käsitellään 250 % riskipainolla ydinpääomista vähentämisen sijaan. Pääomalainoihin on sovellettu vanhoja pääomainstrumentteja koskevia siirtymäsäännöksiä. Niistä on luettu omiin varoihin 70 % liikkeessä olleesta määrästä. Realisoitumattomat arvostukset on luettu ydinpääomaan. Vertailuvuonna negatiiviset realisoitumattomat arvostukset luettiin ydinpääomaan ja positiiviset toissijaiseen pääomaan Finanssivalvonnan kannanoton mukaisesti. Rahoitus- ja vakuutusryhmittymän valvonnasta annetun lain mukainen vakavaraisuus Milj. e Pohjola-konsernin oma pääoma Pääomalainat, ikuiset lainat ja debentuurilainat Muut omiin varoihin sisältymättömät toimialakohtaiset erät Liikearvo ja aineettomat hyödykkeet Tasoitusmäärä Suunniteltu voitonjako Omista varoista vähennettävät IFRS:n mukaiset erät* Arvonalentumiset - odotetut tappiot alijäämä Ryhmittymän omat varat yhteensä Luottolaitostoiminnan omien varojen vaade** Vakuutusliiketoiminnan omien varojen vaade*** Ryhmittymän omien varojen vähimmäismäärä yhteensä Ryhmittymän vakavaraisuus

5 Ryhmittymän vakavaraisuussuhde (omat varat/omien varojen vähimmäismäärä) (%) * Eläkevastuun ylikate, Sijoituskiinteistöjen käypiin arvoihin arvostus, Käyvän arvon rahastosta rahavirran suojauksen osuus ** Riskipainotetut sitoumukset x 10,5 % *** Toimintapääoman minimi OP Ryhmän vakavaraisuussuhdeluku oli 167 % (189 %). Pankin kehitysnäkymissä ei ole tapahtunut merkittäviä kielteisiä muutoksia viimeisen tarkastetun tilinpäätöksen julkistamispäivän jälkeen. Pohjola-konsernissa suunnitellaan toteutettavaksi OP Osuuskunnan tekemän ostotarjouksen mukaisesti rakennejärjestelyjä, joissa mm. vahinkovakuutus- ja varallisuudenhoitosegmentit siirretään pois Pohjola-konsernista OP Osuuskunnan suoraan omistukseen. Varallisuudenhoidon osalta siirto on tarkoitus toteuttaa vuoden 2015 aikana. Tämän johdosta siirrettävien liiketoimintojen varat ja velat esitetään IFRS 5 mukaisesti taseessa omistajille jaettavina pitkäaikaisina omaisuuserinä ja niiden tulokset tuloslaskelmassa lopetettuina toimintoina Pohjola-konsernin tilinpäätöksessä silloin kun IFRS 5 kriteerit täyttyvät. Vuoden 2014 tilinpäätöksessä kriteerit täyttyivät vain varallisuudenhoitosegmentin osalta. OP Ryhmä julkisti helmikuussa 2014 Pohjolan osakkeen ostotarjouksen yhteydessä aikeen, jonka mukaan Pohjola Pankki Oyj ja Helsingin OP Pankki Oyj olisi yhdistetty. Tästä suunnitelmasta on luovuttu. Uuden suunnitelman mukaan osakeyhtiöpohjainen Helsingin OP Pankki Oyj muutetaan osuuspankiksi vuoden 2016 aikana. Pohjola Pankki Oyj:n nimi vaihtuu alkuvuodesta Pankin uudeksi nimeksi tulee OP Yrityspankki Oyj. Lukuun ottamatta edellä mainittuja tapahtumia, pankin taloudellisessa asemassa tai kaupankäyntipositiossa ei ole tapahtunut merkittäviä muutoksia jälkeen. OP-Ryhmän keskeisiä historiallisia tunnuslukuja:

6

7 OP Ryhmän tase Milj. e Muutos, % Käteiset varat Saamiset luottolaitoksilta Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat Johdannaissopimukset Saamiset asiakkailta Vahinkovakuutustoiminnan varat Henkivakuutustoiminnan varat Sijoitusomaisuus Pääomaosuusmenetelmällä käsiteltävät sijoitukset Aineettomat hyödykkeet Aineelliset hyödykkeet Muut varat Verosaamiset Varat yhteensä Velat luottolaitoksille Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvelat Johdannaissopimukset Velat asiakkaille Vahinkovakuutustoiminnan velat Henkivakuutustoiminnan velat Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat Varaukset ja muut velat Verovelat Lisäosuudet Velat, joilla on huonompi etuoikeus Velat yhteensä Oma pääoma OP Ryhmän omistajien osuus Osake- ja osuuspääoma Osakepääoma Jäsenosuudet Tuotto-osuudet Käyvän arvon rahasto Muut rahastot Kertyneet voittovarat Määräysvallattomien osuus Oma pääoma yhteensä Velat ja oma pääoma yhteensä

8 OP Ryhmän rahoitus- ja vakuutusryhmittymän valvonnasta annetun lain mukainen vakavaraisuus Milj. e Muutos-% OP Ryhmän omat pääomat Osuuspääoma, pääomalainat, ikuiset lainat ja debentuurilainat Muut omiin varoihin sisältymättömät toimialakohtaiset erät Liikearvo ja aineettomat hyödykkeet Tasoitusmäärä Suunniteltu voitonjako Omista varoista vähennettävät IFRS-erät* Arvonalentumiset - odotetut tappiot alijäämä Ryhmittymän omat varat yhteensä Luottolaitostoiminnan omien varojen vaade** Vakuutusliiketoiminnan omien varojen vaade*** Ryhmittymän omien varojen vähimmäismäärä yhteensä Ryhmittymän vakavaraisuus Ryhmittymän vakavaraisuussuhde (omat varat/omien varojen vähimmäismäärä) * Eläkevastuun ylikate, Sijoituskiinteistöjen käypiin arvoihin arvostus, Käyvän arvon rahastosta rahavirran suojauksen osuus ** Riskipainotetut sitoumukset x 8 % *** Toimintapääoman minimi OP Ryhmän kehitysnäkymissä ei ole tapahtunut merkittäviä kielteisiä muutoksia viimeisen tarkastetun tilinpäätöksen julkistamispäivän jälkeen. OP Ryhmä sai Finanssivalvonnalta luvan käsitellä rahoitus- ja vakuutusryhmittymän sisäiset vakuutusyhtiösijoitukset riskipainotettuina erinä. Lupa oli EKP valvontaan siirtymisestä johtuen voimassa määräajan Vakuutusyhtiösijoituksiin sovellettava menetelmä johtaa noin 280 prosentin riskipainoon. Luvan jatko on EKP:n käsittelyssä. Luvan käsittelyn ollessa kesken OP Ryhmä soveltaa vakuutusyhtiösijoituksiin aikaisemman Finanssivalvonnan luvan mukaista menettelytapaa. Mahdollinen vakuutusyhtiösijoitusten menettelytavan muutos ei vaarantaisi OP Ryhmän vakavaraisuusasemaa eikä vaikuta ryhmän CET1-tavoitteeseen. Lukuun ottamatta edellä mainittuja tapahtumia, OP Ryhmän taloudellisessa asemassa tai kaupankäyntipositiossa ei ole tapahtunut merkittäviä muutoksia jälkeen. Liikkeeseenlaskijan konsernin keskeiset tunnusluvut ovat kehittyneet seuraavasti osavuosikatsauskaudella verrattuna edellisen vuoden vastaavaan ajanjaksoon tai vuonna 2014.

9 Pohjola-konsernin tuloslaskelma 4 6/ 4 6/ 1 6/ 1 6/ Milj. e Jatkuvat toiminnot Korkokate Saamisten arvonalentumiset Korkokate arvonalentumisten jälkeen Vahinkovakuutustoiminnan nettotuotot Palkkiotuotot ja -kulut, netto Kaupankäynnin nettotuotot Sijoitustoiminnan nettotuotot Liiketoiminnan muut tuotot Nettotuotot yhteensä Henkilöstökulut Ict-kulut Poistot Muut kulut Kulut yhteensä Osuus pääomaosuusmenetelmällä käsiteltävien osakkuusyritysten tuloksesta Tulos ennen veroja Tuloverot Tulos jatkuvista toiminnoista Lopetetut toiminnot Tulos lopetetuista toiminnoista Tilikauden tulos Jakautuminen: Emoyhtiön omistajille Määräysvallattomille omistajille Tilikauden tulos Pohjola-konsernin tase Milj. e Käteiset varat Saamiset luottolaitoksilta Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat Kaupankäynnin rahoitusvarat Alkuperäisen kirjaamisen yhteydessä käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattaviksi luokitellut rahoitusvarat 0 0 Johdannaissopimukset Saamiset asiakkailta Vahinkovakuutustoiminnan varat Sijoitusomaisuus Pääomaosuusmenetelmällä käsiteltävät sijoitukset 2 2 Aineettomat hyödykkeet Aineelliset hyödykkeet Muut varat Verosaamiset Yhteensä

10 Omistajille jaettavaksi luokitellut omaisuuserät Varat yhteensä Velat luottolaitoksille Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvelat Kaupankäynnin rahoitusvelat 1 4 Alkuperäisen kirjaamisen yhteydessä käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattaviksi luokitellut rahoitusvelat Johdannaissopimukset Velat asiakkaille Vahinkovakuutustoiminnan velat Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat Varaukset ja muut velat Verovelat Velat, joilla on huonompi etuoikeus Yhteensä Omistajille jaettavaksi luokiteltuihin omaisuuseriin liittyvät velat Velat yhteensä Oma pääoma Emoyhtiön omistajien osuus Osakepääoma Käyvän arvon rahasto Muut rahastot Kertyneet voittovarat Omistajille jaettavaksi luokiteltuihin omaisuuseriin liittyvät oma pääoman erät Määräysvallattomien omistajien osuus Oma pääoma yhteensä Velat ja oma pääoma yhteensä Pohjola-konsernin omat varat ja vakavaraisuus Omat varat ja vakavaraisuus on esitetty EU:n vakavaraisuusasetuksen (EU 575/2013) (CRR) mukaisesti. Milj. e Oma pääoma Poistetaan vakuutusyhtiöiden vaikutus omasta pääomasta (oma pääoma ja konsernieliminoinnit) Käyvän arvon rahasto, rahavirran suojaus Ydinpääoma (CET1) ennen vähennyksiä Aineettomat hyödykkeet Eläkevastuun ylikate ja arvostusoikaisut -6-1 Suunniteltu voitonjako/hallituksen esittämä voitonjako Realisoitumattomien voittojen siirtymäsäännös -50 Arvonalentumiset - odotetut tappiot alijäämä Ensisijaisen lisäpääoman (AT1) alijäämä Ydinpääoma (CET1) Muihin ensisijaisiin omiin varoihin luettavat

11 instrumentit Pääomalainat, joihin sovelletaan siirtymäsäännöstä Toissijaisen pääoman alijäämä Siirto ydinpääomaan Ensisijainen lisäpääoma (AT1) Enssijainen pääoma (T1) Debentuurilainat Realisoitumattomien voittojen siirtymäsäännös 50 Siirto ensisijaiseen lisäpääomaan (AT1) Toissijainen pääoma (T2) Omat varat yhteensä Riskipainotetut erät Luotto- ja vastapuoliriski Valtio- ja keskuspankkivastuut Luottolaitosvastuut Yritysvastuut Vähittäisvastuut Oman pääoman ehtoiset sijoitukset *) Muut **) Markkinariski Operatiivinen riski Yhteensä Suhdeluvut, % Ydinpääoman (CET1) vakavaraisuussuhde 13,8 12,4 Tier 1 vakavaraisuussuhde 14,7 13,4 Vakavaraisuussuhde 17,9 16,6 Basel I lattia, milj. e Omat varat Basel I lattian pääomavaatimus Puskuri Basel I lattiaan *) Oman pääoman ehtoisten sijoitusten riskipaino sisältää 3,7 mrd euroa ryhmän sisäisistä vakuutusyhtiösijoituksista. **) Muiden vastuiden riskipainosta 21 miljoonaa euroa on laskennallisia verosaamisia, jotka käsitellään 250 % riskipainolla ydinpääomista vähentämisen sijaan. Pääomalainoihin on sovellettu vanhoja pääomainstrumentteja koskevia siirtymäsäännöksiä. Niistä on luettu omiin varoihin 70 % liikkeessä olleesta määrästä. Realisoitumattomat arvostukset on luettu ydinpääomaan. Vertailuvuonna negatiiviset realisoitumattomat arvostukset luettiin ydinpääomaan ja positiiviset toissijaiseen pääomaan Finanssivalvonnan kannanoton mukaisesti. Rahoitus- ja vakuutusryhmittymän valvonnasta annetun lain mukainen vakavaraisuus Milj. e Pohjola-konsernin oma pääoma Pääomalainat, ikuiset lainat ja debentuurilainat Muut omiin varoihin sisältymättömät toimialakohtaiset erät Liikearvo ja aineettomat hyödykkeet

12 Tasoitusmäärä Suunniteltu voitonjako Omista varoista vähennettävät IFRS:n mukaiset erät* Arvonalentumiset - odotetut tappiot alijäämä Ryhmittymän omat varat yhteensä Luottolaitostoiminnan omien varojen vaade** Vakuutusliiketoiminnan omien varojen vaade*** Ryhmittymän omien varojen vähimmäismäärä yhteensä Ryhmittymän vakavaraisuus Ryhmittymän vakavaraisuussuhde (omat varat/omien varojen vähimmäismäärä) (%) * Eläkevastuun ylikate, Sijoituskiinteistöjen käypiin arvoihin arvostus, Käyvän arvon rahastosta rahavirran suojauksen osuus ** Riskipainotetut sitoumukset x 10,5 % *** Toimintapääoman minimi OP Ryhmän vakavaraisuussuhdeluku oli 178 % (189 %). Pankin kehitysnäkymissä ei ole tapahtunut merkittäviä kielteisiä muutoksia viimeisen tarkastetun tilinpäätöksen julkistamispäivän jälkeen jälkeen ei pankin taloudellisessa asemassa tai kaupankäyntipositiossa ole tapahtunut merkittäviä muutoksia. OP Ryhmän keskeiset tunnusluvut ovat kehittyneet seuraavasti osavuosikatsauskaudella verrattuna edellisen vuoden vastaavaan ajanjaksoon sekä vuonna OP Ryhmän tuloslaskelma Milj. e 1 6/ /2014 Muutos, % 1 12/2014 Korkotuotot Korkokulut Korkokate ennen arvonalentumisia Saamisten arvonalentumiset Korkokate arvonalentumisten jälkeen Vahinkovakuutustoiminnan nettotuotot Henkivakuutustoiminnan nettotuotot Palkkiotuotot ja -kulut, netto Kaupankäynnin nettotuotot Sijoitustoiminnan nettotuotot Liiketoiminnan muut tuotot Nettotuotot yhteensä Henkilöstökulut Muut hallintokulut Liiketoiminnan muut kulut Kulut yhteensä Palautukset omistaja-asiakkaille ja kertyneet asiakasbonukset Osuus pääomaosuusmenetelmällä käsiteltävien osakkuusyritysten tuloksesta Kauden tulos ennen veroja Tuloverot

13 Kauden tulos Jakautuminen, milj. e Omistajien osuus tilikauden tuloksesta Määräysvallattomien omistajien osuus tilikauden tuloksesta Yhteensä OP Ryhmän tase Milj. e Muutos, % Käteiset varat Saamiset luottolaitoksilta Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat Johdannaissopimukset Saamiset asiakkailta Vahinkovakuutustoiminnan varat Henkivakuutustoiminnan varat Sijoitusomaisuus Pääomaosuusmenetelmällä käsiteltävät sijoitukset Aineettomat hyödykkeet Aineelliset hyödykkeet Muut varat Verosaamiset Varat yhteensä Velat luottolaitoksille Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvelat Johdannaissopimukset Velat asiakkaille Vahinkovakuutustoiminnan velat Henkivakuutustoiminnan velat Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat Varaukset ja muut velat Verovelat Lisäosuudet Velat, joilla on huonompi etuoikeus Velat yhteensä Oma pääoma OP Ryhmän omistajien osuus Osake- ja osuuspääoma Osakepääoma Jäsenosuudet Tuotto-osuudet Käyvän arvon rahasto Muut rahastot Kertyneet voittovarat Määräysvallattomien osuus Oma pääoma yhteensä Velat ja oma pääoma yhteensä

14 OP Ryhmän rahoitus- ja vakuutusryhmittymän valvonnasta annetun lain mukainen vakavaraisuus Milj. e Muutos-% OP Ryhmän omat pääomat Osuuspääoma, pääomalainat, ikuiset lainat ja debentuurilainat Muut omiin varoihin sisältymättömät toimialakohtaiset erät Liikearvo ja aineettomat hyödykkeet Tasoitusmäärä Suunniteltu voitonjako Omista varoista vähennettävät IFRS-erät* Arvonalentumiset - odotetut tappiot alijäämä Ryhmittymän omat varat yhteensä Luottolaitostoiminnan omien varojen vaade** Vakuutusliiketoiminnan omien varojen vaade*** Ryhmittymän omien varojen vähimmäismäärä yhteensä Ryhmittymän vakavaraisuus Ryhmittymän vakavaraisuus-suhde (omat varat/omien varojen vähimmäismäärä) (%) * Eläkevastuun ylikate, Sijoituskiinteistöjen käypiin arvoihin arvostus, Käyvän arvon rahastosta rahavirran suojauksen osuus ** Riskipainotetut sitoumukset x 10,5 % *** Toimintapääoman minimi Siirtyneiden POP Pankkien vaikutus ryhmittymän vakavaraisuussuhteeseen oli 0,9 prosenttiyksikköä. OP Ryhmän kehitysnäkymissä ei ole tapahtunut merkittäviä kielteisiä muutoksia viimeisen tarkastetun tilinpäätöksen julkistamispäivän jälkeen jälkeen ei OP Ryhmän taloudellisessa asemassa tai kaupankäyntipositiossa ole tapahtunut merkittäviä muutoksia. 2. Tällä Täydennysasiakirjalla korvataan Ohjelmaesitteen tiivistelmän kohta "C.10. Tuoton johdannaisosio" seuraavasti: C.10. Tuoton johdannaisosio ["OHJE": Alla olevista kuvauksista voidaan valita Lainakohtaisten ehtojen tiivistelmään yksi tai useampi vaihtoehto riippumatta Lainan Kohde-etuudesta.] Mikäli sijoittaja myy Lainan ennen eräpäivää, hänellä saattaa olla esimerkiksi markkinakehitykseen liittyvä riski, minkä johdosta voi syntyä luovutustappiota. [Lainakohtaisten ehtojen mukaisen Lainan rakenteesta johtuvan ennenaikaisen takaisinmaksun tapahtuessa Takaisinmaksettava määrä voi olla alle Lainan nimellisarvon ja sijoittaja ei saa tuottoa alkuperäisen laina-ajan loppuun saakka.] [Mikäli Laina pidetään takaisinmaksupäivään asti eikä maksettavaa tuottoa muodostu, voi [Lainan] [Lainan eri vaihtoehtojen] efektiivinen

15 vuotuinen tuotto olla [merkintäpalkkion] [Valuuttakurssikertoimen] [ja] [ylikurssin] vuoksi negatiivinen.] [[Liikkeeseenlaskijalla on oikeus Lainan ennenaikaiseen takaisinmaksuun] [Lainan velkojalla on oikeus vaatia lainan ennenaikaista takaisinmaksua]. Liikkeeseenlaskija maksaa tällöin takaisin nimellisarvon kokonaisuudessaan. Takaisinmaksettavalle määrälle ei kerry korkoa/hyvitystä takaisinmaksupäivän jälkeiseltä ajalta. Liikkeeseenlaskija maksaa Arvo-osuuden omistajille mahdollisen Laskenta-asiamiehen hyvän markkinatavan mukaisesti määrittelemän Lainan päättymishetken markkina-arvoisen tuoton, joka voi olla nolla. Lisäksi sijoittaja menettää mahdollisesti maksamansa ylikurssin.] [Jos Suojausinstrumentti joudutaan purkamaan [Suojausinstrumenttiin kohdistuneen Lainmuutoksen] [Suojausinstrumentin ylläpidosta johtuvan kulujen kasvun] [tai] [Suojausinstrumentissa tapahtuneen häiriön perusteella,] Liikkeeseenlaskija maksaa velkakirjojen haltijoille Lainan Suojausinstrumentin päättymishetkellä olevan markkina-arvon, joka voi olla yli tai alle Lainan nimellisarvon. [Liikkeeseenlaskukohtaisessa tiivistelmässä valitaan alla olevista soveltuva vaihtoehto ja esitetään kyseiseen Lainaan liittyvät yksityiskohtaiset tiedot sekä poistetaan Lainakohtaisten ehtojen tiivistelmästä ne vaihtoehdot, jotka eivät sovellu yksittäiseen Lainaan.] Korkosidonnaiset rakenteet: [OHJE: Korkojaksolle sovellettavan Nimelliskoron laskennassa käytetyt kaavat ja periaatteet: Korkokaava 1 Korkokaava 2 [lisättynä Marginaalilla]. Korkojakson Nimelliskorko on Kiinteä korkoprosentti. Korkojakson Nimelliskorko on Viitekorko[x Kerroin] Korkokaava 3 Korkojakson Nimelliskorko on Viitekorko[x Kerroin] [lisättynä Marginaalilla], kuitenkin siten, että Nimelliskorko on vähintään 0 %. Korkokaava 4 Korkokaava 5 Korkokaava 6 Korkokaava 7 Min(Viitekorko[xKerroin] + Marginaali; Korkokatto) Min(Viitekorko[xKerroin]; Korkokatto) + Marginaali Max(Viitekorko[xKerroin] + Marginaali; Korkolattia) Max(Viitekorko; Korkolattia)[xKerroin] + Marginaali Korkokaava 8 Min[Max(Viitekorko[xKerroin]+ Marginaali; Korkolattia); Korkokatto] Korkokaava 9 Min[Max(Viitekorko; Korkolattia)[xKerroin]; Korkokatto] + Marginaali Korkokaava 10 Korkokaava 11 Kerroin]) Max(0,X Viitekorko[ Kerroin]) Max(0, EdellisenKorkojaksonNimelliskorko + X Viitekorko[ Korkokaava 12 Min[Y%, Max(0, EdellisenKorkojaksonNimelliskorko + X Viitekorko[xKerroin])] Korkokaava 13 Korkokaava 14 AlustavaNimelliskorko EdellisenKorkojaksonNimelliskorko

16 Korkokaava 15 Korkokaava 16 (i) (ii) EdellisenKorkojaksonNimelliskorko; Viitekorko[xKerroin] MinMax [+]; KunkinKorkojaksonNimelliskorkomääräytyyedelläkuvattujen laskentasääntöjenperusteellakuitenkinsiten,että Korkojakson Korkotuotto on enintään Tavoitemäärän ja edellisten Korkojaksojen maksettujen/kertyneiden Korkotuottojen summan erotus Mikäli viimeisen Korkojakson Korkotuotto jää alle Tavoitemäärän ja edellisten Korkojaksojen maksettujen/kertyneiden Korkotuottojen erotuksen, viimeisen Korkojakson Korkotuotto on Tavoitemäärän ja edellisten Korkojaksojen maksettujen/kertyneiden Korkotuottojen summan erotus Korkokaava 17 [0; ][ ] Korkokaava 18 Max[0; Toteutuskorko Viitekorko][ Kerroin] Korkokaava 19 Min[Enimmäiskorko; Max(0; Viitekorko Toteutuskorko)][ Kerroin] Korkokaava 20 A Max(Viitekorko Toteutuskorko; 0)[ Kerroin] Korkokaava 21 A Max(Toteutuskorko Viitekorko; 0)[ Kerroin] Korkokaava 22 A Max(Viitekorko Toteutuskorko ;0)[ Kerroin ] Max(Viitekorko Toteutuskorko ;0)[ Kerroin ] Korkokaava 23 A Max(Toteutuskorko Viitekorko; 0)[ Kerroin ] Max(Toteutuskorko Viitekorko; 0)[ Kerroin ] Max(Toteutuskorko Viitekorko; 0)[ Kerroin ] Korkokaava 24 A Max(Toteutuskorko Viitekorko; 0)[ Kerroin ] Max(Viitekorko Toteutuskorko ;0)[ Kerroin ] Max(Viitekorko Toteutuskorko ;0)[ Kerroin ] Korkokaava 25 A Max(Viitekorko Toteutuskorko ;0)[ Kerroin ] Max(Viitekorko Toteutuskorko ;0)[ Kerroin ] +Max(Viitekorko Toteutuskorko ;0)[ Kerroin ] [Mikäli Lainakohtaisissa ehdoissa on Takaisinmaksettavan määrän osalta ilmoitettu, että soveltuva Palautuskerroin on Sääntö 5, voi sijoittaja menettää Lainan nimellisarvon kokonaan tai osittain Viitekoron arvonkehityksen perusteella.]] [Luottoriskisidonnaisessa lainassa [tuoton maksu] [ja] [pääoman takaisinmaksu] on sidottu Viiteyhtiön luottoriskiin. Luottoriski toteutuu, mikäli [yhdenkin viiteyhtiön] [Lainan ehtojen mukaisesti laskettavan Viiteyhtiöiden määrän] osalta tapahtuu ns. Luottovastuutapahtuma (konkurssi, maksuhäiriö, velkojen uudelleenjärjestely, valtiollinen väliintulo). [OHJE:Seuraavaa vaihtoehtoa käytetään, kun ensimmäinen Luottovastuutapahtuma ei aiheuta Lainan erääntymistä]: Tällöin sijoittaja saattaa menettää koko sijoitetun pääoman tai osan siitä [ja] [myös [koron] [Lisäkoron] [Kertatuoton] kertyminen saattaa lakata] [[korkoa] [Lisäkorkoa] [Kertatuottoa] saatetaan maksaa alennetulle nimellisarvolle]. [OHJE:Seuraavaa vaihtoehtoa käytetään, kun ensimmäinen Luottovastuutapahtuma aiheuttaa Lainan erääntymisen]:

17 Tällöin sijoittaja saattaa menettää koko sijoitetun pääoman tai osan siitä [ja] [myös [koron] [Lisäkoron] [Kertatuoton] kertyminen lakkaa]. Viiteyhtiöön kohdistuva Luottovastuutapahtuma voi alentaa Lainan Laskennallista Pääomaa ja täten vaikuttaa sijoittajalle maksettavan määrän suuruuteen. Laskennallinen Pääoma määritellään erikseen kaikille Korkojaksoille joko viiteyhtiökohtaisesti tai koko Kohde-etuuskorille: Viiteyhtiökohtainen Laskennallinen Pääoma: LaskennallinenPääoma, = Paino Nimellisarvo HäiriötönOsuus, Paino i määräytyy seuraavasti: Paino1: Paino = Viiteyhtiönalkuperäinenkoripaino Paino2: Paino = 1, Kiinnityspiste < Irtautumispiste () 0, muutoin Korkojaksottainen (t) Viiteyhtiökohtainen (i) Häiriötön Osuus t,i voidaan määritellä seuraavalla kaavalla: Kaava 1 HäiriötönOsuus, =, jossa m t,i on korkoa kerryttävien päivien lukumäärä Korkojaksolla (t), mihin mennessä Viiteyhtiö (i) ei ole kohdannut Luottovastuutapahtumaa, ja M t on Korkojakson (t) sisältämien korkoa kerryttävien päivien lukumäärä. Kaava 2 HäiriötönOsuus, = 1, joseiluottovastuutapahtumaakorkojaksolla taiaiemmin 0, josonluottovastuutapahtumakorkojaksolla taiaiemmin Kohde-etuuskorin Laskennallinen Pääoma LaskennallinenPääoma = LaskennallinenPääoma M Laskennallinen Pääoma määritellään Korkojakson jokaisena päivänä. Laskennallinen Pääoma t koko Korkojaksolle on jakson kaikkien korollisten päivien Laskennallisten Pääomien m summa jaettuna jakson korkoa kerryttävien päivien lukumäärällä M t. Päiväkohtaisen Laskennallisen Pääoman määrittely tapahtuu seuraavan kaavan mukaisesti: LaskennallinenPääoma =, min 1, min 1, + min 1, (), Nimellisarvo kun Luottovastuu = Paino Luottovastuutapahtuma ( Palautusosuus ) Palautus = Paino Luottovastuutapahtuma Palautusosuus Paino = Viiteyhtiönalkuperäinenkoripaino Luottovastuutapahtuma = 1, josviiteyhtiö onkohdannutluottovastuutapahtuman 0, josviiteyhtiö eiolekohdannutluottovastuutapahtumaa LainakohtaistenehtojenkohdassaKohde-etuus/Kohde-etuuskoriilmoitettujen

18 Viiteyhtiöidenlukumäärä Lisäkorko Luottoriskisidonnaisen rakenteen tuottokomponentti on Lisäkorko. Lisäkoron maksuperusteen toteutumista tarkastellaan Lisäkoron Tarkastelupäivänä tai -päivinä. Jos Kohde-etuutta koskevan luottoriskinvaihtosopimuksen (credit default swap) markkinanoteeraus ylittää tai alittaa (sen mukaan miten Lainakohtaisissa ehdoissa kulloinkin tarkemmin ilmoitetaan) Lisäkoron Raja-arvon Lisäkoron Tarkastelupäivänä tai -päivinä, sijoittaja on oikeutettu Lisäkorkoon kyseisen tarkastelun osalta. Lisäkorkoa maksetaan aikavälillä Lisäkoron Alkupäivä ja Lisäkoron Loppupäivä. Toteutunut Kohde-etuutta koskevan luottoriskinvaihtosopimuksen markkinanoteeraus ja Lisäkorko-ehdon toteutuminen määritetään kansainvälisillä luottojohdannaismarkkinoilla vakiintuneiden markkinakäytäntöjen mukaisesti. Kertatuoton määräytyminen Luottoriskisidonnaisen rakenteen tuottokomponentti on Kertatuotto. Se perustuu kiinteään Lainakohtaisissa ehdoissa ilmoitettuun Kertatuottokertoimeen ja Laskennalliseen Pääomaan Luottovastuutapahtumakauden lopussa. Kertatuotto maksetaan kertakorvauksena Lainakohtaisissa ehdoissa ilmoitettuna ajankohtana, ja sen suuruus määritellään [Viiteyhtiöittäin (Laskennallinen Pääoma 1)] [koko Kohde-etuuskorille (Laskennallinen Pääoma 2)]. Laskennallinen Pääoma 1: LaskennallinenPääoma= Paino Luottovastuutapahtuma (1 Palautusosuus ) Nimellisarvo Laskennallinen Pääoma 2: LaskennallinenPääoma =, min 1, min 1, + min 1, (), Nimellisarvo ["OHJE": Liikkeeseenlaskukohtaisessa tiivistelmässä valitaan alla hakasulkeissa olevista soveltuva vaihtoehto ja ne vaihtoehdot, jotka eivät sovellu yksittäiseen Lainaan, poistetaan Lainakohtaisten ehtojen tiivistelmästä.] [[Osakesidonnaisessa] [Osakeindeksisidonnaisessa] [Indeksisidonnaisessa] [Rahastosidonnaisessa] [Inflaatiosidonnaisessa] [Hyödykesidonnaisessa] [Valuuttasidonnaisessa] lainassa Lainan tuottoon vaikuttaa aina Kohde-etuuden kehitys valitun tuottorakenteen kautta siten, että Lainalle maksettavan Hyvityksen kertyminen voi lakata tai se on nolla. [Mikäli Lainakohtaisissa ehdoissa on Takaisinmaksettavan määrän osalta ilmoitettu, että soveltuva Palautuskerroin on Sääntö 4, voi sijoittaja menettää Lainan nimellisarvon kokonaan tai osittain Kohde-etuuden arvon kehityksen perusteella.]] [Valittu Vähimmäistuotto rajaa Lainan Hyvityksen tilanteessa, jossa Kohde-etuus kehittyy epäsuotuisasti tavoiteltuun tuottoon nähden. Vähimmäistuotto ei voi missään tilanteessa olla alle 0.

19 Lainaan soveltuva Vähimmäistuotto: [Vähimmäistuotto1: Liikkeeseenlaskijan määrittämä kiinteä arvo] [Vähimmäistuotto2: Vähimmäistuoton Määräytymispäivinä korkein havaittu lainaehtojen mukaisesti laskettu Kohde-etuuden arvonmuutos kerrottuna LukitusKertoimella] [Vähimmäistuotto3: Vähimmäistuoton Määräytymispäivinä korkein havaittu LukitusTaso(j), jonka lainaehtojen mukaisesti laskettu Kohde-etuuden arvon muutos on [ollut yhtä suuri tai] ylittänyt, kerrottuna LukitusKertoimella.]] Kohde-etuuden arvonmuutoksen laskennassa käytettävä Tuottokaava: Tuottokaava1 (Tuotto Tuottoraja)[ Kerroin] Tuottokaava2 Paino Tuotto Tuottoraja[ Kerroin] Tuottokaava3 Paino [Tuotto Tuottoraja ] [ Kerroin] Tuottokaava4 Tuotto Tuottoraja Kerroin + Tuotto Tuottoraja Kerroin JosTuotto > Tuottoraja, Tuotto = Tuotto, 0muutoin JosTuotto < Tuottoraja, Tuotto = Abs(Tuotto),0muutoin missäabs(tuotto)ontuotonitseisarvo. Tuottokaava5 Min(Enimmäistuotto; Tuotto Tuottoraja)[ Kerroin] Tuottokaava6 MinEnimmäistuotto; Tuottoraja[ Kerroin] Tuottokaava7 MinEnimmäistuotto; Paino (Tuotto Tuottoraja )[ Kerroin] Paino Tuotto Tuottokaava8 Paino [Min(Enimmäistuotto; Tuotto ) Tuottoraja][ Kerroin] Tuottokaava9 X, jostuottoonsuurempi[taiyhtäsuuri]kuintuottoraja, Ymuutoin Tuottokaava10 X, jos Paino Tuotto suurempi[taiyhtäsuuri]kuintuottoraja, Ymuutoin

20 Tuottokaava11 Paino X X onx, mikälituotto onsuurempi[taiyhtäsuuri]kuintuottoraja,ymuutoin Tuottokaava12 Tuottokaava13 Tuottokaava14 Tuottokaava15 Tuottokaava16 Tuottokaava17 Tuottokaava18 X jostuottoonsuurempi[taiyhtäsuuri]kuin Tuottoraja,Y muutoin Min, Tuotto Tuottoraja Max, Tuotto Tuottoraja X, josmin, Tuotto onsuurempi[taiyhtäsuuri] kuintuottoraja, Ymuutoin X josmin, Tuotto onsuurempi[taiyhtäsuuri] kuintuottoraja,y muutoin X, josmax, Tuotto onsuurempi[taiyhtäsuuri] kuintuottoraja, Ymuutoin X josmax, Tuotto onsuurempi[taiyhtäsuuri] kuintuottoraja,y muutoin Tuottokaava19 Paino X X onx, mikälirank(tuotto ) [1,m], Tuotto Tuottorajamuutoin Rank(Tuotto ) = 1tarkoittaakorkeinta/alhaisintaTuottoa (i) Tuottokaava20 X Vuotta, jos Paino Tuotto, onsuurempi[taiyhtäsuuri]kuintuottoraja, Paino Tuotto, muuten kunt [1,T1]jaTonArvostupäivienlukumäärä Tuottokaava21 Paino X JosTuotto >0%,X ontuotto Kerroin JosTuotto <0%,X ontuotto Kerroin lisäksi X onx, mikälirank(x ) [1,m],X muutoin Tuottokaava22 MaksimiTuotto, Max Min (MinimiTuotto, Tuotto ) Tuottokaava23

21 MaksimiTuotto, Max Min MinimiTuotto, Paino Tuotto, Tuottokaava24 Paino MinMaksimiTuotto, MaxMinimiTuotto, Tuotto, Tuottokaava25 (X ) 1 X = X, josrank(tuotto ) [1,m] Tuotto, muutoin Tuottokaava26 (X ) 1 X, josrank X = Paino Tuotto, [1,m] Paino Tuotto,, muutoin Tuottokaava27 (X ) 1 X = Paino X, X, = X, josranktuotto, [1,m] Tuotto,, muutoin Tuottokaava28 X X = X, josrank(tuotto ) [1,m] Tuotto, muutoin Tuottokaava29 X X, josrank X = Paino Tuotto, [1,m] Paino Tuotto,, muutoin Tuottokaava30 X X = Paino X, X, = X, josranktuotto, [1,m] Tuotto,, muutoin Tuottokaava31 Tuottokaava32 (Tuotto Tuotto Tuottoraja)[ Kerroin] X, jostuottosuurempi[taiyhtäsuuri]kuin Barrier, (Tuotto Tuottoraja)muutoin Tuottokaava33 X, jos Paino Tuotto suurempi[taiyhtäsuuri]kuinbarrier, Paino Tuotto Tuottorajamuutoin Tuottokaava34 Paino X,

22 X onxjostuotto suurempi[taiyhtäsuuri]kuinbarrier, (Tuotto Tuottoraja)muutoin Tuottokaava35 X, jostuottopienempi[taiyhtäsuuri]kuin Barrier, (Tuotto Tuottoraja)muutoin Tuottokaava36 X, jos Paino Tuotto pienempi[taiyhtäsuuri]kuinbarrier, Paino Tuotto Tuottorajamuutoin Tuottokaava37 Paino X, X jostuotto pienempi[taiyhtäsuuri]kuinbarrier, (Tuotto Tuottoraja)muutoin Tuottokaava38 X, jos(tuotto Tuottoraja)onsuurempi[taiyhtäsuuri]kuinHyvitystaso, 0muutoin Tuottokaava39 T X X, jos(tuotto Tuottoraja)onsuurempi[taiyhtäsuuri]kuinHyvitystaso, 0muutoin Tuottokaava40 X, jos Paino Tuotto Tuottoraja)onsuurempi[taiyhtäsuuri]kuinHyvitystaso, 0muutoin Tuottokaava41 T X X, jos Paino Tuotto Tuottoraja)onsuurempi[taiyhtäsuuri]kuinHyvitystaso, 0muutoin Tuottokaava42 X, josmin, Tuotto Tuottorajaonsuurempi[taiyhtäsuuri]kuinHyvitystaso, 0muutoin Tuottokaava43 T X X, josmin, Tuotto Tuottorajaonsuurempi[taiyhtäsuuri]kuinHyvitystaso, 0muutoin MissäonHyvityksenArvostuspäivänjärjestysnumero Tuottokaava44 X, kunx = X, jostuotto onsuurempi[taiyhtäsuuri]kuintuottoraja 0, muutoin Tuottokaava45 X, kunx = X, jos Paino Tuotto, onsuurempi[taiyhtäsuuri]kuintuottoraja 0, muutoin

23 Tuottokaava46 X, kunx = X, josmin,tuotto, onsuurempi[taiyhtäsuuri]kuintuottoraja 0, muutoin Tuottokaava47 X,, kunx, = X,josTuotto onsuurempi[taiyhtäsuuri]kuintuottoraja 0, muutoin Tuottokaava48 X + max(0, w Tuotto X) kunx = X, kun w Tuotto onsuurempi[taiyhtäsuuri]kuinbarrier 0, muutoin Tuottokaava49: X + max(0, min(tuotto ) X) kunx = X, kunmin(tuotto )onsuurempi[taiyhtäsuuri]kuinbarrier 0, muutoin 3. Tällä Täydennysasiakirjalla lisätään Ohjelmaesitteen kohtaan "9 Nähtävillä olevat ja viitatut asiakirjat" sivulla 230 seuraavat tiedot: Asiakirjat Pohjola Pankki Oyj:n osavuosikatsaus sivut 1-45 OP Ryhmän osavuosikatsaus sivut 1-56 Viitatut tiedot Pohjola Pankki Oyj:n osavuosikatsaus OP Ryhmän osavuosikatsaus Osavuosikatsaukset ovat saatavilla OP Ryhmän verkkosivuilta sekä osoitteista ja 4. Tällä Täydennysasiakirjalla korvataan ohjelmaesitteen kohta "7.5 Tulevaisuudennäkymät" ohjelmaesitteen sivulla 220 seuraavasti: 7.5 Tulevaisuudennäkymät Pohjola on arvioinut julkistamassaan osavuosikatsauksessa loppuvuoden 2015 näkymiä seuraavasti: "Euroalueen talouden maltillinen kasvu on jatkunut Euroopan keskuspankin elvyttävän politiikan tukemana. Hennon talouskasvun odotetaan jatkuvan myös loppuvuoden aikana. Suomen talouskehitys jatkuu heikkona. Suomen talouden rakenteelliset ongelmat, kansainvälisen politiikan jännitteet, uudelleen kärjistynyt Kreikan kriisi sekä kehittyvien talouksien heikentyneet näkymät aiheuttavat merkittävää epävarmuutta Suomen talouden uuteen nousuun. Finanssialan kasvuodotukset ovat edelleen maltilliset. Matala korkotaso rasittaa pankkien korkokatteita ja heikentää vakuutusyhteisöjen sijoitustuottoja. Matala korkotaso tukee toisaalta asiakkaiden

24 luotonhoitokykyä, joka on säilynyt vakaana pitkästä hitaan kasvun vaiheesta huolimatta. Finanssitoimialan vakavaraisuuden ja kannattavuuden merkitys on korostunut epävakaan toimintaympäristön ja sääntelyn kiristymisen takia. Toimintaympäristöön liittyvistä epävarmuudesta huolimatta Pohjola-konsernin jatkuvien toimintojen tuloksen ennen veroja odotetaan vuonna 2015 olevan samaa tasoa tai parempi kuin vuonna 2014 (aiemmin: samaa tasoa kuin vuonna 2014). Tuloskehityksen merkittävimmät epävarmuustekijät liittyvät liiketoiminnan kasvuvauhtiin, saamisten arvonalentumisiin, korko- ja sijoitusmarkkinoiden kehitykseen, suurvahinkojen vaikutuksesta korvausmenoon sekä vakuutusvelan diskonttaamisessa käytettyyn diskonttokoron tasoon. Kaikki tässä katsauksessa esitetyt arviot perustuvat tämänhetkiseen näkemykseen toimintaympäristön, konsernin ja sen eri toimintojen kehityksestä, ja todelliset tulokset voivat olla merkittävästikin erilaiset." 5. Tällä Täydennysasiakirjalla korvataan ohjelmaesitteen kohta " Tulevaisuudennäkymät" ohjelmaesitteen sivuilla 244 seuraavasti: Tulevaisuudennäkymät OP Ryhmä on arvioinut julkistamassaan osavuosikatsauksessa loppuvuoden näkymiä seuraavasti: "Euroalueen talouden maltillinen kasvu on jatkunut Euroopan keskuspankin elvyttävän politiikan tukemana. Hennon talouskasvun odotetaan jatkuvan myös loppuvuoden aikana. Suomen talouskehitys jatkuu heikkona. Suomen talouden rakenteelliset ongelmat, kansainvälisen politiikan jännitteet, uudelleen kärjistynyt Kreikan kriisi sekä kehittyvien talouksien heikentyneet näkymät aiheuttavat merkittävää epävarmuutta Suomen talouden uuteen nousuun. Finanssialan kasvuodotukset ovat edelleen maltilliset. Matala korkotaso rasittaa pankkien korkokatteita ja heikentää vakuutusyhteisöjen sijoitustuottoja. Matala korkotaso tukee toisaalta asiakkaiden luotonhoitokykyä, joka on säilynyt vakaana pitkästä hitaan kasvun vaiheesta huolimatta. Finanssitoimialan vakavaraisuuden ja kannattavuuden merkitys on korostunut epävakaan toimintaympäristön ja sääntelyn kiristymisen takia. Toimintaympäristöön liittyvästä epävarmuudesta huolimatta OP Ryhmän vuoden 2015 tuloksen ennen veroja arvioidaan muodostuvan suuremmaksi (aiemmin samantasoiseksi tai suuremmaksi) kuin vuonna Tulosarvion merkittävimmät epävarmuustekijät liittyvät matalan korkotason vaikutuksiin, saamisten arvonalentumisiin sekä epäedullisiin sijoitusympäristön muutoksiin. Kaikki tässä osavuosikatsauksessa esitetyt ennusteet ja arviot perustuvat tämän hetkiseen näkemykseen talouden kehityksestä. Toteutuvat tulokset voivat olla merkittävästi erilaiset." Tätä Täydennysasiakirjaa tulee lukea yhdessä ohjelmaesitteen kanssa. Sijoittajilla, jotka ovat sitoutuneet merkitsemään tai ostamaan arvopapereita ennen Täydennysasiakirjan julkistamista , on arvopaperimarkkinalain 4 luvun 14 :n mukaan oikeus peruuttaa päätöksensä kahden (2) pankkipäivän kuluessa siitä, kun Täydennysasiakirja on julkistettu. Peruuttamisoikeuden edellytyksenä on, että uusi tieto on käynyt ilmi ennen arvopaperien toimittamista sijoittajalle. Ohjeet merkinnän peruuttamisesta ovat saatavana näiden kahden pankkipäivän aikana merkintäpaikoista.