Elektrobit Group Oyj Osavuosikatsaus 1 9/ marraskuuta Copyright Elektrobit Group Oyj 1

Transkriptio

1 Elektrobit Group Oyj Osavuosikatsaus 1 9/ marraskuuta Copyright Elektrobit Group Oyj 1

2 Tulevaisuutta arvioivat lausunnot Jotkut tähän aineistoon sisältyvät lausumat ovat luonteeltaan tulevaisuutta arvioivia. Tällaisia voivat olla muiden muassa nimenomaiset lausumat tai aineiston antama kuva koskien yhtiön suorituskykyä tulevaisuudessa, markkinoiden kasvuun ja suuntauksiin liittyvät odotukset, sekä kaikki lausumat, jotka sisältävät sanat ennakoi, odottaa, uskoo tai muita vastaavanlaisia ilmauksia. Luonnostaan näihin lausumiin sisältyy riskejä ja epävarmuustekijöitä ja todelliset tulokset voivat siksi poiketa olennaisestikin ennakoiduista tuloksista. Elektrobit Group Oyj ei sitoudu päivittämään näitä lausumia uuden tiedon tai tulevaisuuden tapahtumien valossa muutoin kuin lakisääteisen tiedotusvelvollisuutensa puitteissa Copyright Elektrobit Group Oyj 2

3 Kolmas vuosineljännes 7 9 / 2005 Yhtiön vuoden 2005 tavoitteena on jatkaa pitkän aikavälin kehittymiseen tähtääviä panostuksia Resursseja lisätään myyntiin, markkinointiin, osaamisen kehittämiseen sekä tutkimusja kehitystoimintaan Konserni tavoittelee vuodelta 2005 maltillista liikevaihdon kasvua sekä hyvän kannattavuustason ja taseaseman säilyttämistä Neljänneksen liikevaihto alitti hieman ja kannattavuus ylitti hieman heinä-syyskuulle 2005 asettamamme tavoitteet Liikevaihto ja liikevoitto aiemmin arvioidun mukaiset Liikevaihto 54,9 MEUR (57,8 MEUR, laskua 5,0 %) Liikevoitto 9,4 MEUR (13,5 MEUR, laskua 30,6 %) Copyright Elektrobit Group Oyj 3

4 Kolmas vuosineljännes 7 9 / 2005 Testaus- ja Autoteollisuus-liiketoiminta kehittyivät hyvin Testausliiketoiminnan kehitykseen vaikutti toimitusten aikaistuminen vuoden toiselta vuosipuoliskolta vuoden ensimmäiselle puoliskolle Sopimustuotekehitys- ja Automaatiojärjestelmien liikevaihto laski edellisen vuoden vastaavan ajankohdan tasosta Copyright Elektrobit Group Oyj 4

5 Liikevaihdon ja kannattavuuden kehitys LIIKEVAIHTO Q1/04 Q3/05 LIIKEVOITTO Q1/02 Q3/ MEUR Q Q2 Q3 Q4 Q1 Q LIIKEVOITTO, FAS LIIKEVOITTO, IFRS Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q Copyright Elektrobit Group Oyj 5 9,4 MEUR

6 Liiketoimintaympäristö Liiketoimintaympäristö pysyi haasteellisena Ennustettavissa oleva jakso on säilynyt lyhyenä, joten toiminnan kehittymisen arviointi on edelleen vaikeaa Markkinat muuttuvat tietoliikenne- ja autoteollisuudessa Matkaviestinmarkkinoiden myyntivolyymi 2005 arvioidaan kasvavan noin 15 % Verkkoliiketoiminnan kasvun ennakoidaan hidastuvan vuonna 2005 noin 10 %iin Automaatiojärjestelmämarkkinoilla hintakilpailu ja Aasiassa tehtävä käsikokoonpano rajoittavat markkinan kasvua Langattomien järjestelmien testausmarkkinoiden koko ohittaa kiinteän verkon markkinakoon Autojen ohjelmistoratkaisujen markkinan arvioidaan kasvavan noin 15 % vuositasolla Copyright Elektrobit Group Oyj 6

7 Liiketoiminta segmenteittäin Palveluliiketoiminta Sopimustuotekehitys-liiketoiminta sisältää pääasiassa tietoliikennetoimialalle tehtäviä tuotekehityspalveluita Autoteollisuus-liiketoiminta sisältää pääasiassa autoteollisuudelle tehtäviä ohjelmistokehityspalveluita Palveluliiketoiminta segmentin liikevaihto neljänneksellä oli 19,6 miljoonaa euroa (19,0 miljoonaa euroa), ja liikevoitto oli -0,7 miljoonaa euroa (1,8 miljoonaa euroa) Tuoteliiketoiminta Testaus-liiketoiminta käsittää lähinnä tietoliikennelaitteiden tuotekehitykseen, tuotantoon ja verkko-operointiin tarvittavia testauslaitteita Automaatiojärjestelmät-liiketoiminta käsittää tietoliikennelaitteiden ja muiden elektroniikkalaitteiden tuotantolinjojen automatisointiin tarvittavia laitteita Tuoteliiketoiminta segmentin liikevaihto oli 35,2 miljoonaa euroa (38,7 miljoonaa euroa) ja liikevoitto oli 10,1 miljoonaa euroa (14,8 miljoonaa euroa) Copyright Elektrobit Group Oyj 7

8 Liiketoiminta yksiköittäin Sopimustuotekehitys Neljänneksen liikevaihto 13,4 miljoonaa euroa (14,9 miljoonaa euroa) oli alle asetettujen tavoitteiden Mobiiliterminaali-liiketoiminnassa on jääty tavoitteista ja kannattavuus laskenut viimevuoden tasosta Verkkoliiketoiminta kehittynyt hyvin Securitity ja Defence alueella eurooppalainen ohjelmistoradioyhteistyö on merkittävä tulevaisuuden mahdollisuus Tuotemyynnin osuus vielä alle 10 % mutta kasvua haetaan Autoteollisuus Neljänneksen liikevaihto oli 6,2 miljoonaa euroa (4,1 miljoonaa euroa), liiketoiminta kehittyi pääpiirteittäin suunnitelmien mukaisesti Liiketoiminta on hyvällä kasvu-uralla Ensimmäiset asiakashankkeet Japanissa ja USAssa, ECU (Electrical Control Unit) alue Uusi tuote Street Director hybridinavigointijärjestelmä myynnissä ( Tuotteiden osuus vielä alle 10 % mutta kasvussa Copyright Elektrobit Group Oyj 8

9 Liiketoiminta yksiköittäin Testaus Testausliiketoiminnan liikevaihto 29,9 miljoonaa euroa (29,2 miljoonaa euroa) oli suunniteltua paremmalla tasolla erityisesti verkkotestauslaitteiden ja järjestelmätestauksen myynnin ansiosta Järjestelmätestauksessa myynti ylitti vertailuajankohdan myyntilukemat Verkkotestauksessa uudet tuotteet (Nemo Handy ja Nemo Outdoor) myivät hyvin Tuotantotestauksessa panostetaan uusien testausmekaniikkatuotteiden ja muiden testaustuotteiden kehittämiseen Automaatiojärjestelmät Liikevaihto 5,4 miljoonaa euroa (9,4 miljoonaa euroa) jäi tavoitteista Tuotteiden myynti- ja markkinointitoimenpiteitä vahvistettiin Pohjois- ja Etelä- Amerikassa Uusien materiaalinkäsittelylaitteiden; Tray-käsittelijän, Tray-puhdistuslaitteen ja IMDkalvon puhdistuslaitteen ensimmäiset toimitukset tehty Perusautomaatiotuotteisiin kohdistuu kova hintapaine Copyright Elektrobit Group Oyj 9

10 Tilikauden 2005 ja neljännen vuosineljänneksen näkymät Konserni tavoittelee vuodelta 2005 maltillista liikevaihdon kasvua sekä hyvän kannattavuustason ja taseaseman säilyttämistä Vuoden 2005 ensimmäisen neljänneksen aikana konserni päätti panostaa lisää uusien tuotteiden kehittämiseen. Vuoden 2005 liikevoiton ennakoidaan olevan selvästi vuonna 2004 saavutetun tason alapuolella Q4/2005 liikevaihdon odotetaan olevan samalla tai vähän alhaisemmalla tasolla kuin Q4/2004 Q4/2005 liikevoiton odotetaan olevan olennaisesti alemmalla tasolla kuin vuoden Q4/2004 Suhteellisen kannattavuuden laskeminen edelliseen vuoteen verrattuna johtuu tuotekehityspanostusten kasvattamisesta sekä resurssien lisäämisestä vastaamaan tavoitellun kasvun mukaista liikevaihtotasoa Copyright Elektrobit Group Oyj 10

11 Tunnusluvut 1 9 / Copyright Elektrobit Group Oyj 11

12 Liikevaihto ja -voitto vuosineljänneksittäin MEUR Q3/2005 Q2/2005 Q1/2005 Q4/2004 Q3/ Liikevaihto 54,9 58,1 44,6 60,2 57,8 202,6 Liikevoitto 9,4 7,2 4,5 10,1 13,5 34,4 Voitto ennen veroja 9,6 7,4 4,6 10,2 13,3 33,9 Tilikauden voitto 6,6 5,2 3,2 7,2 11,6 26, Copyright Elektrobit Group Oyj 12

13 Liikevaihto liiketoimintayksiköittäin vuosineljänneksittäin MEUR Q3/2005 Q2/2005 Q1/2005 Q4/2004 Q3/ Sopimustuotekehitys 13,4 15,9 17,2 21,4 14,9 72,0 Autoteollisuus 6,2 5,8 4,4 6,9 4,1 16,8 PALVELULIIKE- TOIMINTA YHTEENSÄ 19,6 21,7 21,6 28,3 19,0 88,8 Testaus 29,9 31,0 16,7 25,9 29,2 88,3 Automaatiojärjestelmät 5,4 5,4 6,3 5,9 9,4 25,1 TUOTELIIKETOIMINTA YHTEENSÄ 35,2 36,3 23,0 31,8 38,7 113,5 KONSERNI 54,9 58,1 44,6 60,2 57,8 202, Copyright Elektrobit Group Oyj 13

14 Liikevaihto markkina-alueittain vuosineljänneksittäin MEUR Q3/2005 Q2/2005 Q1/2005 Q4/2004 Q3/ Aasia 12,4 (23%) 7,2 (12%) 4,9 (11%) 9,1 (15%) 8,3 (14%) 26,4 (13%) Amerikat 12,6 (23%) 12,9 (22%) 5,4 (12%) 7,4 (12%) 16,2 (28%) 36,8 (18%) Eurooppa 29,9 (54%) 38,0 (65%) 34,3 (77%) 43,6 (73%) 33,3 (58%) 139,4 (69%) Yhteensä 54,9 (100%) 58,1 (100%) 44,6 (100%) 60,2 (100%) 57,8 (100%) 202,6 (100%) Copyright Elektrobit Group Oyj 14

15 Liikevaihdon prosentuaalinen jakauma markkina-alueittain rullaava 12 kk:n periodi Q4/03 Q3/05 100% % 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 EUROOPPA AMERIKAT AASIA Copyright Elektrobit Group Oyj 15

16 Liikevaihdon prosentuaalinen jakauma segmenteittäin rullaava 12 kk:n periodi Q4/03 Q3/05 100% % 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 TUOTELIIKETOIMINTA PALVELULIIKETOIMINTA Copyright Elektrobit Group Oyj 16

17 Liikevaihto ja -voitto liiketoimintasegmenteittäin tammi syyskuu 2005 (tammi syyskuu 2004) MEUR Palveluliiketoiminta Tuoteliiketoiminta Muut toiminnot Eliminoinnit Yhteensä Ulkoinen liikevaihto 62,8 (60,5) 94,6 (81,7) 0,2 (0,2) 0,0 (0,0) 157,6 (142,5) Liikevoitto 0,9 (7,9) 19,9 (19,4) 0,0 (-2,2) 0,3 (-0,8) 21,1 (24,3) Copyright Elektrobit Group Oyj 17

18 Henkilöstö LIIKETOIMINTAYKSIKÖITTÄIN MARKKINA-ALUEITTAIN 19,5% ,6% ,7% 350 7,2% ,3% ,2%, 105 5,5%, 92 SOPIMUSTUOTEKEHITYS AUTOTEOLLISUUS TESTAUS AUTOMAATIOJÄRJESTELMÄT Yhteensä EUROOPPA AMERIKAT AASIA Copyright Elektrobit Group Oyj 18

19 Tuloslaskelma vuosineljänneksittäin MEUR Q3/2005 Q2/2005 Q1/2005 Q4/2004 Q3/ Liikevaihto 54,9 58,1 44,6 60,2 57,8 202,6 Valmiiden ja keskeneräisten tuotteiden varaston muutos 2,1 0,6 2,7-2,7 2,3 0,7 Liiketoiminnan muut tuotot 0,3 0,3 0,5 1,0 0,8 3,1 Valmistus omaan käyttöön 0,0 0,2 0,0 0,0 0,0 0,3 Liiketoiminnan kulut -45,3-49,0-41,0-42,5-44,0-157,8 Poistot ja arvonalennukset -2,6-2,9-2,4-5,9-3,4-14,5 Liikevoitto 9,4 7,2 4,5 10,1 13,5 34,4 Rahoitustuotot ja kulut 0,2 0,2 0,1 0,1-0,2-0,4 Osuus osakkuusyritysten tuloksista 0,0 0,0-0,0-0,0-0,0-0,1 Voitto ennen veroja 9,6 7,4 4,6 10,2 13,3 33,9 Tuloverot -2,9-2,2-1,4-3,1-1,7-7,5 Tilikauden voitto 6,6 5,2 3,2 7,2 11,6 26, Copyright Elektrobit Group Oyj 19

20 Tase vuosineljänneksittäin MEUR Vastaavaa Pitkäaikaiset varat 74,1 74,9 75,1 74,7 75,2 Lyhytaikaiset varat 128,4 121,8 110,9 119,6 111,7 Vastaavaa yhteensä 202,4 196,8 186,0 194,3 186,9 Vastattavaa Osakepääoma 12,9 12,9 12,9 12,9 12,9 Vähemmistön osuus 2,0 2,3 2,3 2,3 2,5 Oma pääoma yhteensä Pitkäaikainen vieras pääoma yhteensä Lyhytaikainen vieras pääoma yhteensä Vastattavaa yhteensä 118,4 31,8 52,3 202,4 111,7 32,6 52,5 196,8 106,4 33,2 46,5 186,0 110,9 34,7 48,7 194,3 102,3 32,4 52,2 186, Copyright Elektrobit Group Oyj 20

21 Poistot ja liikearvo MEUR Poistot - yrityshankinnoista, MEUR 0,5 0,5 0,5 - käyttöomaisuudesta, MEUR 2,1 2,4 1,9 Korvausinvestoinnit, MEUR 2,2 1,9 2,6 Liikearvo 9,2 MEUR - %:a omasta pääomasta 7,7 8,2 8,6 - %:a 12 kuukauden nettotuloksesta 41,4 33,8 34, Copyright Elektrobit Group Oyj 21

22 Kassavirtalaskelma MEUR nettotulos + poistot + verot + rahoitustuotot +29,1 +33,1 49,0 + vähemmistön osuus +0,1 +0,0 0,0 +/- käyttöpääoman kasvu -9,6 +1,2 8,4 + osakkuusyhtiön tulo-osuudet 0,0 +0,2 0,1 - korot, verot ja osingot -6,9-6,6-9,8 LIIKETOIMINNAN RAHAVIRTA +12,6 +27,8 47,6 - investointien rahavirta -6,8-20,6-23,8 - rahoituksen rahavirta -11,9-6,9-5,9 KASSAVAROJEN MUUTOS -6,1 +0,3 17, Copyright Elektrobit Group Oyj 22

23 Tunnusluvut Muutos % Liikevaihto, MEUR 157,6 142,5 +10,6 202,6 Liikevoitto, MEUR 21,1 24,3-13,2 34,4 Liikevoitto, % liikevaihdosta 13,4 17,1 17,0 Voitto ennen veroja, MEUR 21,5 23,7-9,3 33,9 Tilikauden voitto, MEUR 15,0 19,3-22,2 26,4 Oma pääoma, MEUR 118,4 102,3 +15,7 110,9 Taseen loppusumma, MEUR 202,4 186,9 +8,3 194,3 Henkilöstö kauden lopussa , Sijoitetun pääoman tuotto -% (ROI) 21,2 27,0 28,8 Korolliset nettovelat, MEUR -12,7 4, ,7 Nettovelkaantumisaste (net gearing ), % Omavaraisuusaste, % -10,7 59,3 4,3 55, ,2 58,1 Tulos / osake, EUR 0,12 0,15-20,0 0, Copyright Elektrobit Group Oyj 23

24 Nettovelkaantumis- ja omavaraisuusaste Q1/04 Q3/05 NETTOVELKAANTUMISASTE (net gearing) OMAVARAISUUSASTE 30 % 70 % Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q Copyright Elektrobit Group Oyj 24

25 Sijoitetun ja oman pääoman tuotto Q1/04 Q3/05 SIJOITETUN PÄÄOMAN TUOTTO (ROI) 30 % 30 % OMAN PÄÄOMAN TUOTTO (ROE) Q1 Q2 Q3 Q4 0 Q1 Q2 Q3 Q Copyright Elektrobit Group Oyj 25

26 Liitteet Copyright Elektrobit Group Oyj 26

27 Osakkeenomistajat Osakkeenomistaja Osakkeiden lkm Osuus osake- ja äänimäärästä % 1. Hulkko Juha, toimitusjohtaja ,6 2. Hildén Kai ,4 3. Veikkolainen Erkki ,3 4. Halonen Eero, hallituksen jäsen ,2 5. Sipilä Juha,hallituksen puheenjohtaja - ja Fortel-yhtiöt* ,3 6. Harju Jukka ,9 7. Laine Seppo ,7 8. Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen ,6 9. Irish Life International ,1 10. OP-Suomi Kasvu sijoitusrahasto ,9 11. Keskinäinen Vakuutusyhtiö Kaleva/Mandatum ,7 12. FIM Fenno sijoitusrahasto ,5 13. eq Pikkujättiläiset sijoitusrahasto ,5 14. Odin Förvaltnings As ,5 15. Royal Skandia Life Assurance Ltd ,5 16. Göttlicher Rainer ,4 17. FIM Forte sijoitusrahasto ,4 18. Haas Johann ,4 19. Keskinäinen Vakuutusyhtiö Eläke-Fennia ,4 20. Sijoitusrahasto Nordea Fennia Plus ,4 Muut (sis. hallintarekisteröidyt) ,4 Yhteensä , Copyright Elektrobit Group Oyj * Juha Sipilän määräysvaltayhteisö 27

28 Osakeomistuksen jakauma omistajatyypeittäin Omistajatyyppi Omistajien lkm Osuus omistajista, % osuus osake- ja äänimäärästä Yritykset ja asuntoyhteisöt ,0 10,2 Rahoitus- ja vakuutuslaitokset 79 0,2 5,3 Julkisyhteisöt 25 0,1 2,3 Voittoa tavoittelemattomat yhteisöt 135 0,3 1,4 Kotitaloudet ,9 76,5 Ulkomaat 155 0,4 3,3 Hallintarekisteröidyt osakkeet 10 0,0 1,0 Yhteensä ,0 100, Copyright Elektrobit Group Oyj 28

29 Kurssikehitys Hex-yleisindeksi Elektrobit Group Heinä 02 Tammi 03 Heinä 03 Tammi 04 Heinä 04 Tammi 05 Heinä 05 Osakkeiden vaihto tammi-syyskuu 2005 Osakkeiden määrä, 1000 kpl MEUR 66,869 Osakkeen kurssi (EUR) Ylin 3,15 Alin 2,44 Osakekannan markkina-arvo MEUR 326,1 Osakepääoma ja osakkeet Osakepääoma MEUR 12,9 Osakkeiden lkm Copyright Elektrobit Group Oyj 29

30 Tietoa sijoittajille Taloudelliset katsaukset 2005 Elektrobit Group Oyj raportoi taloudellisesta kehityksestään neljännesvuosittain ilmestyvillä osavuosikatsauksilla. Vuonna 2005 osavuosikatsaukset julkaistaan seuraavasti: Osavuosikatsaus, tammi maaliskuu 3.8. Osavuosikatsaus, tammi kesäkuu Osavuosikatsaus, tammi syyskuu Sijoittajasuhteet Edvard Krogius, johtaja, sijoittaja- ja markkinointiviestintä Puhelin , faksi (08) , Copyright Elektrobit Group Oyj 30

31 Elektrobit Group Oyj PL 45 (Automaatiotie 1), OULUNSALO Puh Fax Copyright Elektrobit Group Oyj 31