Kaapelitoimialan liikevaihto kasvoi merkittävästi, liiketulos parani selkeästi edellisvuodesta.

Transkriptio

1 NEO INDUSTRIAL OYJ TILINPÄÄTÖS klo Kaapelitoimialan liikevaihto kasvoi merkittävästi, liiketulos parani selkeästi edellisvuodesta. Tammi-joulukuussa -Konsernin liikevaihto oli 101,0 miljoonaa euroa (84,6 miljoonaa) -Liiketulos oli 5,9 (-2,0) miljoonaa euroa. Vertailuvuoden liiketulosta rasittivat erityiset erät yhteensä -1,6 mijoonaa euroa -Kaapelitoimialan liiketulos oli 6,5 (-0,1) miljoonaa euroa. Vertailuvuoden liiketulosta rasittivat erityiset erät -0,8 miljoonaa euroa. -Tilikauden tulos oli 3,3 (- 3,7) miljoonaa euroa AVAINLUVUT 1-12/ /2015 Muutos Liikevaihto, milj. euroa 101,0 84,6 19,4 % Liiketulos, milj. euroa 5,9-2,0 395,1 % Katsauskauden tulos, milj. euroa 3,3-3,7 189,6 % Tulos/osake, euroa 0,55-0,62 189,1 % Sijoitetun pääoman tuotto, % (ROI) 22,6-6,0 IAS 19 oikaistu omavaraisuusaste, % 22,0 12,7 TOIMITUSJOHTAJA RALF SOHLSTRÖM: Kaapelitoimialan liikevaihto kasvoi 19 % ja liiketulos parani 6,6 miljoonaa euroa edellisvuoteen nähden. Kasvaneeseen liikevaihtoon ja liiketulokseen vaikuttivat edellisenä vuonna solmitut maakaapeleiden toimitussopimukset sekä aktiiviset toimenpiteet tehtaiden käyttöasteiden ja toimituskyvyn parantamiseksi. Aiemmin päätettyjä investointeja on otettu onnistuneesti käyttöön, ja lokakuussa 2015 käynnistetyn tehostamisohjelman avulla on onnistuttu parantamaan kaapelitoimialan kustannustehokkuutta ja tehtaiden tuottavuutta. Liiketoiminnan kehityksen ja rahoituksen uudelleenjärjestelyjen myötä konsernin rahoitusvelat lähes puolittuivat edellisvuoteen nähden. Tilikauden lopussa rahoitusvelat olivat 13,8 (26,5) miljoonaa euroa. Yhtiö liittyi eläkekassaan ja taseen omaa pääomaa, korottomia velkoja ja loppusummaa heiluttavat IAS 19 käsittelyn mukaiset eläkevastuut, joihon suurimpana tekijänä vaikuttavat diskonttokoron heilahtelut. Tilinpäätöksessä IAS 19 mukaiset vastuut eläkkeistä rasittavat omaa pääomaa 1,9 miljoonaa euroa ja IAS 19 mukaiset korottomat velat ovat taseessa 2,4 miljoonaa euroa. Yhtiö käyttää IAS19 oikaistuja vaihtoehtoisia tunnuslukuja, jotta toiminnan kehittymistä voi paremmin seurata. LIIKEVAIHTO JA TALOUDELLINEN TULOS Neo Industrial konsernin liikevaihto vuonna 2016 oli 101,0 miljoonaa euroa (84,6). Tilikauden tulos oli 3,3 miljoonaa euroa (-3,7). TASE JA RAHOITUS Osana Reka-konsernin allekirjoittamaa rahoitussopimusta kaapelitoimialan lainat järjesteltiin alkuvuonna uudestaan. Maaliskuussa toteutetussa rahoitusratkaisussa kaapelitoimialan lainat järjesteltiin pitkäaikaiseksi rahoitukseksi. Konsernin rahoitusvelat ovat vähentyneet merkittävästi. Liiketoiminnan kehityksen ja rahoituksen uudelleenjärjestelyjen myötä konsernin rahoitusvelat lähes puolittuivat edellisvuoteen nähden. Tilikauden lopussa rahoitusvelat olivat 13,8 (26,5) miljoonaa euroa. Taseen loppusumma tilikauden päättyessä oli 44,2 miljoonaa euroa (49,2). MERKITTÄVÄT TAPAHTUMAT TILIKAUDELLA Osana Reka-konsernin allekirjoittamaa rahoitussopimusta kaapelitoimialan lainat järjesteltiin alkuvuonna uudestaan. Maaliskuussa toteutetussa rahoitusratkaisussa kaapelitoimialan lainat järjesteltiin pitkäaikaiseksi rahoitukseksi.

2 Loppuvuodesta kaapelitoimiala sai merkittävän maakaapelisopimuksen. Sopimuksen arvo on noin 12 miljoonaa euroa ja toimitukset jakaantuvat vuosille 2017 ja Maakaapeleita käytetään rakennettaessa sähkönjakeluverkkoja, joihin sääolot eivät vaikuta. SEGMENTIT Neo Industrialin teollisena toimialana on kaapeliteollisuus. KAAPELI H2 / 2016 H2/2015 Muutos Muutos Liikevaihto, milj.euroa 50,8 41,0 24,0 % 101,0 84,6 19,4 % Liiketulos, milj.euroa 2,2-0,2 1198,2 % 6,5-0,1 6596,5 % Kaapelitoimialan liikevaihto vuonna 2016 oli 101,0 miljoonaa euroa (84,6). Liiketulos oli 6,5 miljoonaa euroa (-0,1). Vertailuvuoden liiketulosta rasittivat erityiset erät yhteensä -0,8 miljoonaa euroa. Vuona 2016 Reka Kaapeli Oy:n päämarkkina-alueella Pohjoismaissa myyntivolyymit kasvoivat merkittävästi edellisvuodesta. Myyntivolyymit muilla markkina-alueilla olivat edellisvuotta alhaisemmat. Tilikauden lopussa alumiinin ja kuparin hinnat olivat euromääräisesti korkeammat verrattuna edellisen vuodenvaihteen hintatasoon. Tehdyt investoinnit, 1,8 miljoonaa euroa (4,7 miljoonaa euroa vuonna 2015), kohdistuivat erityisesti tuottavuuden tehostamiseen. Myös ylläpitoinvestointeja toteutettiin. Vertailuvuoden investointeihin sisältyy lisäksi rahoitusleasingina käsitelty pitkä vuokrasopimus. Toimialan osakkuusyhtiön Nestor Cables Oy:n liikevaihto vuonna 2016 oli 25,0 miljoonaa euroa (26,0). Liiketulos oli positiivinen, mutta edellistä vuotta pienempi. Konsernissa osakkuusyhtiön osakkeiden kirjanpitoarvo on nolla eikä tulososuutta ole huomioitu konsernin luvuissa. Konsernilla ei ole vastuuta Nestor Cables Oy:n tappioista. OLENNAISET TAPAHTUMAT TILIKAUDEN PÄÄTTYMISEN JÄLKEEN Olennaisia tapahtumia ei ole tapahtunut tilikauden päättymisen jälkeen. KONSERNIN TALOUDELLISTA ASEMAA JA TULOSTA KUVAAVAT TUNNUSLUVUT (IFRS) Liikevaihto, miljoonaa euroa 101,0 84,6 80,1 Liiketulos, % liikevaihdosta 5,8-2,4-0,9 Sijoitetun pääoman tuotto, % 22,6-6,0 12,1 IAS 19 oikaistu oman pääoman tuotto, % 41,9-47,2 21,2 IAS 19 oikaistu omavaraisuusaste, % 22,1 12,8 21,1 Tulos/osake, euroa 0,55-0,62 0,30 OSAKKEEN KURSSIKEHITYS JA VAIHTO Yhtiön B-osakkeita vaihdettiin NASDAQ Helsingissä vuonna 2016 yhteensä ( vuonna 2015) kpl, mikä vastasi 34,7 (29,3) prosenttia osakkeiden määrästä ja 7,9 (4,1) miljoonaa euroa. Osakkeen hinta oli 4,85 (1, ) euroa ja tilikauden keskimääräinen kurssi 3,89 (2,39) euroa. Vuoden alin kurssinoteeraus oli 1,52 (0,62) euroa ja ylin 5,27 (3,71) euroa yhtiön osakekannan markkina-arvo oli 29,0 (9, ) miljoonaa euroa. KONSERNIRAKENNE JA OSAKKEENOMISTAJAT Neo Industrial Oyj on emoyhtiö konsernissa, johon kuuluvat Neo Industrialin kokonaan omistama tytäryhtiö Alnus Oy tytär- ja osakkuusyhtiöineen. Emoyhtiön kotipaikka on Hyvinkää Neo Industrialilla oli osakkeenomistajaa ( ). Yhtiön suurimman osakkeenomistajan Reka Oy:n omistusosuus oli 50,8 % osakkeista (50,8) ja 65,8 % äänistä (65,8). Neo Industrial Oyj on siten osa Reka-konsernia. Reka Oy:n kotipaikka on Juupajoki.

3 kymmenen suurimman osakkeenomistajan yhteenlaskettu omistusosuus oli 57,5 % osakkeista (59,4 % ) ja 70,4 % äänistä (71,7 % ). Yhtiön hallituksen jäsenet, toimitusjohtaja ja talousjohtaja omistivat suoraan sekä määräysvaltayhteisöjensä kautta yhteensä kpl Neo Industrialin B-osakkeita ( ). OSAKKEET JA OSAKEPÄÄOMA Neo Industrial Oyj:n osakepääoma jakaantuu A- ja B-osakkeisiin. Yhtiön kaikkien osakkeiden yhteenlaskettu osakepääoma oli vuoden 2016 lopussa euroa ja osakkeiden lukumäärä kappaletta. Osakemäärään sisältyy Neo Industrialin hallussa olevaa omaa B-sarjan osaketta. Omistusosuus vastaa 0,3 % yhtiön osakepääomasta ja 0,2 % äänimäärästä. Yhtiön omistuksessa ei ollut A-sarjan osakkeita. Neo Industrial Oyj:n B-osake (NEO1V) noteerataan NASDAQ Helsingin Pörssi Oy:n päälistalla. Yhtiön osakkeet Yhtiön osakepääoma (euroa) A-osakkeet (20 ääntä/osake) B-osakkeet (1 ääni/osake) Yhteensä Yhtiön hallussa olevat omat B-osakkeet OMIEN OSAKKEIDEN HANKINTA/LUOVUTUS Yhtiön hallussa olevien omien B-sarjan osakkeiden määrä oli yhteensä kappaletta. Neo Industrial ei käyttänyt valtuutustaan hankkia omia osakkeita. Neo Industrial on käyttänyt valtuutusta yhtiön hallussa olevien omien B-osakkeiden luovuttamisesta joko maksua vastaan tai maksutta. Tilikaudella 2016 Neo Industrial Oyj on maksanut hallituksen palkkioita ja tavoitepalkkioita yhteensä osakkeella. TUTKIMUS- JA KEHITYSTOIMINTA Konsernin panostukset tutkimukseen ja tuotekehitykseen olivat 0,4 miljoonaa euroa (0,2 miljoonaa euroa 2015). Panokset kohdistuivat Kaapelitoimialaan. Kaapelitoimialan panostukset on kirjanpidossa huomioitu kuluina. HENKILÖSTÖ Konsernin palveluksessa oli tilikauden aikana keskimäärin 256 työntekijää (241 vuonna 2015 ja 241 vuonna 2013) konsernin henkilöstömäärä oli 258 työntekijää (240 vuoden 2015 lopulla ja 249 vuoden 2014 lopulla), josta 257 (239 vuonna 2015 ja 246 vuonna 2014) kuului Kaapelitoimialaan ja 1 (1 vuonna 2015 ja 3 vuonna 2014) konsernihallintoon. Konsernin suoriteperusteisten palkkojen ja palkkioiden kokonaissumma tilikaudella oli 11,6 miljoonaa euroa (10,5 vuonna 2015 ja 10,6 miljoonaa euroa vuonna 2014). YMPÄRISTÖ Neo Industrialin kaapelitoimialalla ympäristöstä huolehtiminen ja toiminnan jatkuva parantaminen ympäristön hyvinvointi huomioiden ovat osa päivittäistä toimintaa. Reka Kaapelin ympäristöjärjestelmä on sertifioitu ISO standardin mukaisesti. YHTIÖN HALLINNOINTI Selvitys Neo Industrial Oyj:n hallinto- ja ohjausjärjestelmästä on laadittu Suomen listayhtiöiden hallinnointikoodin suosituksen 51 mukaisesti. Selvitys laaditaan toimintakertomuksesta erillisenä kertomuksena, ja se julkaistaan tilinpäätöksen ja toimintakertomuksen julkaisun yhteydessä. Julkaisun jälkeen selvitys on nähtävissä yhtiön internet- sivuilla osoitteessa Suomen listayhtiöiden hallinnointikoodi on julkisesti saatavilla osoitteessa Varsinainen yhtiökokous Vuoden 2016 varsinainen yhtiökokous ( ) valitsi yhtiön hallitukseen Markku E. Rentton (puheenjohtaja), Jukka Koskisen (varapuheenjohtaja), Marjo Matikainen-Kallströmin ja Raimo Valon. Esityksen mukaisesti yhtiön tilintarkastajaksi hyväksyttiin tilintarkastusyhteisö KPMG Oy Ab:n, päävastuullisena tilintarkastajana KHT Lasse Holopainen toimikaudeksi, joka päättyy vuoden 2016 varsinaisen yhtiökokouksen päättyessä. Yhtiön tarkastusvaliokunnan jäseninä toimivat Raimo Valo ja Marjo Matikainen-Kallström. Yhtiökokouksen päätöksistä ja valtuutuksista on annettu erillinen tiedote

4 RISKIT JA LIIKETOIMINNAN EPÄVARMUUSTEKIJÄT Neo Industrialin rahoitusriskejä ovat valuutta-, korko-, hyödyke-, maksuvalmius-, luotto- ja sijoitustoiminnan markkinariskit. Rahoitusriskejä ja niiden suojaustoimenpiteitä on kuvattu tarkemmin tilinpäätöksen liitetiedoissa. Yhtiön tulevaisuuden riskitekijät liittyvät sen toimialayhtiöiden liiketoiminnan kehitykseen. Kansainvälisen talouden ja rahoitusmarkkinoiden epävarma tilanne muodostaa riskin konsernin rahoituksen järjestämisessä. Konserni on järjestellyt rahoitustaan vuodesta 2014 lähtien. Rahoituksen riittävyyden ja maksuvalmiuden varmistamiseksi rahoitus- ja maksuehtoneuvottelujen lisäksi ovat varastojen kiertoa tehostavat toimenpiteet ja pääoman vapauttaminen omaisuuseristä. Parantuneen rahoitustilanteen myötä johto on voinut keskittyä liiketoiminnan kehittämiseen. Kaapelitoimialan liiketoiminnan merkittävimmät riskit liittyvät markkinatilanteen kehittymiseen, raaka-aineiden ja valuuttojen hintavaihteluihin sekä käyttöpääoman hallintaan eri tilanteissa. Suurten kausivaihtelujen aikana tavarantoimittajien maksuehdot vaikuttavat olennaisesti kykyyn rakentaa riittävät varmuusvarastot kilpailukykyisen toimitusajan varmistamiseksi. Kausivaihteluiden vaikutusta tehtaiden kuormitustilanteeseen pyritään myös tasaamaan toimintamallien kehittämisellä. Kaapelitoimialan avainraaka-aineita ovat metallit (kupari ja alumiini) ja muovit. Metallien ostoissa käytetään osittaista hintasuojausta hyödykejohdannaisten avulla. Metallien osalta on tärkeää sekä metallien dollarimääräisen hinnan että USD/EUR valuuttakurssisuhteen kehitys. LÄHIAJAN NÄKYMÄT Rakentaminen on piristynyt Pohjoismaissa ja Länsi-Euroopassa. Johto uskoo sähköverkon rakentajien jatkavan maakaapeloinnin investointeja jakeluvarmuuden parantamiseksi. Liikevaihdon ja liiketuloksen arvioidaan kasvavan selvästi edellisestä vuodesta. OSINKOPOLITIIKKA Neo Industrialin tavoitteena on käyttää nettotuloksesta vähintään 30 % osingonmaksuun. VOITONJAKOESITYS Emoyhtiön voitonjakokelpoiset varat ovat ,45 euroa, josta tilikauden tulos on ,31 euroa. Hallitus ehdottaa varsinaiselle yhtiökokoukselle, että tilikaudelta 2016 maksetaan osinkoa 0,04 euroa osakkeelle. Tilikaudelta 2015 ei maksettu osinkoa. VARSINAINEN YHTIÖKOKOUS 2017 Neo Industrial Oyj:n varsinainen yhtiökokous pidetään klo Helsingissä. Erillinen yhtiökokouskutsu julkaistaan Hyvinkäällä Neo Industrial Oyj Hallitus Lisätietoja: Toimitusjohtaja Ralf Sohlström, puh

5 KONSERNIN TULOSLASKELMA (IFRS) euroa Liikevaihto Valmiiden ja keskeneräisten tuotteiden varastojen muutos Valmistus omaan käyttöön Liiketoiminnan muut tuotot Materiaalit ja palvelut Henkilöstökulut Poistot ja arvonalentumiset Liiketoiminnan muut kulut Liiketulos Rahoitustuotot Rahoituskulut Tulos ennen veroja Tuloverot Tilikauden tulos Tilikauden tuloksen jakautuminen Emoyhtiön osakkeenomistajille Määräysvallattomille omistajille Emoyhtiön omistajille kuuluva tulos/osake laimennettu ja laimentamaton, euroa 0,55-0,62 Osakkeiden lukumäärä KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA (IFRS) Tilikauden tulos Muut laajan tuloksen erät, jotka saatetaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteisiksi Ulkomaiseen yksikköön liittyvät muuntoerot 13 5 Yhteensä 13 5 Muut laajan tuloksen erät, joita ei myöhemmin siirretä tulosvaikutteisiksi Etuuspohjaisen nettovelan uudelleen määrittämisestä johtuvat erät Verot eristä, joita ei myöhemmin siirretä tulosvaikutteisiksi 364 Yhteensä Muut laajan tuloksen erät yhteensä Tilikauden laaja tulos Tilikauden laajan tuloksen jakautuminen Emoyhtiön osakkeenomistajille Määräysvallattomille omistajille

6 KONSERNIN TASE (IFRS) euroa VARAT Pitkäaikaiset varat Liikearvo Muut aineettomat hyödykkeet Aineelliset hyödykkeet Osuudet osakkuusyrityksissä Saamiset Johdannaissopimukset 58 0 Laskennallinen verosaaminen Pitkäaikaiset varat yhteensä Lyhytaikaiset varat Vaihto-omaisuus Myyntisaamiset ja muut saamiset Tilikauden verotettavaa tuloon perustuvat verosaamiset 10 0 Johdannaissopimukset Rahavarat Lyhytaikaiset varat yhteensä Varat yhteensä OMA PÄÄOMA JA VELAT Oma pääoma Osakepääoma Ylikurssirahasto Vararahasto Omat osakkeet Muuntoerot Kertyneet voittovarat Muu vapaa pääoma Emoyhtiön osakkeenomistajien oman pääoman osuus Määräysvallattomien omistajien osuus 0 0 Oma pääoma yhteensä Pitkäaikaiset velat Laskennalliset verovelat Varaukset Rahoitusvelat Muut velat Johdannaissopimukset Lyhytaikaiset velat Tilikauden verotettavaan tuloon perustuvat verovelat Varaukset Rahoitusvelat Johdannaissopimukset Ostovelat ja muut velat Velat yhteensä Oma pääoma ja velat yhteensä

7 LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA (IFRS) euroa Vararahasto Omat osakkeet Muuntoerot Eläkevastuu IAS 19 Muu vapaa pääoma Osakepääoma Ylikurssirahasto Kertyneet voittovarat Emoyrityksen omistajille kuuluva oma pääoma Määräysvallattomien omistajien osuus Oma pääoma yhteensä Oma pääoma Laaja tulos Tilikauden tulos Muut laajan tuloksen erät Muuntoerot Tilikauden laaja tulos yhteensä Liiketoimet omistajien kanssa Luovutetut omat osakkeet Liiketoimet omistajien kanssa yhteensä Oma pääoma euroa Vararahasto Omat osakkeet Muuntoerot Eläkevastuu IAS 19 Muu vapaa pääoma Osakepääoma Ylikurssirahasto Kertyneet voittovarat Emoyrityksen omistajille kuuluva oma pääoma Määräysvallattomien omistajien osuus Oma pääoma yhteensä Oma pääoma Laaja tulos Tilikauden tulos Muut laajan tuloksen erät Etuuspohjaisen nettovelan uudelleen määrittämisestä johtuvat erät Muuntoerot Tilikauden laaja tulos yhteensä Liiketoimet omistajien kanssa Luovutetut omat osakkeet Liiketoimet omistajien kanssa yhteensä Oma pääoma

8 KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA (IFRS) euroa Liiketoiminnan rahavirrat Liiketoiminnasta saadut maksut Liiketoiminnasta maksetut maksut Maksetut korot ja muut rahoituskulut Saadut korot ja muut rahoitustuotot 67 9 Maksetut välittömät verot Liiketoiminnan nettorahavirta Investointien rahavirta Investoinnit aineellisiin käyttöomaisuushyödykkeisiin Aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden myynnit Lainasaamisten takaisinmaksut Investointien nettorahavirta Rahoituksen rahavirta Lainojen nostot Lainojen takaisinmaksut Rahoitusleasingvelkojen maksut Rahoituksen nettorahavirta Rahavarojen muutos Rahavarat tilikauden alussa Valuuttakurssien muutosten vaikutus 4-3 Rahavarat tilikauden lopussa KONSERNITILINPÄÄTÖKSEN LIITETIEDOT Yrityksen perustiedot Neo Industrial Oyj on emoyhtiö konsernissa, johon kuuluvat Neo Industrialin omistama tytäryhtiö Alnus Oy tytärja osakkuusyhtiöineen. Konsernilla on toimintaa Suomen lisäksi Ruotsissa, Tanskassa, Norjassa, Baltiassa ja Venäjällä. Emoyhtiön kotipaikka on Hyvinkää. Neo Industrial Oyj:n osoite on Kankurinkatu Hyvinkää. Neo Industrial Oyj:n B-osake noteerataan NASDAQ Helsingissä. Neo Industrial -konserni kuuluu Reka-konserniin. Reka-konsernin emoyhtiö on Reka Oy, jonka kotipaikka on Juupajoki. Reka Oy:n osoite on Salokunnantie 590, Salokunta. Konsernitilinpäätöksen laatimisperiaatteet Laatimisperusta IFRS-standardien noudattaminen Konsernitilinpäätös on laadittu kansainvälisten tilinpäätösstandardien (International Financial Reporting Standards, IFRS) mukaisesti noudattaen voimassa olevia IAS- ja IFRS-standardeja sekä SIC- ja IFRIC-tulkintoja. Kansainvälisillä tilinpäätösstandardeilla tarkoitetaan Suomen kirjanpitolaissa ja sen nojalla

9 annetuissa säännöksissä EU:n asetuksessa (EY) N:o 1606/2002 säädetyn menettelyn mukaisesti EU:ssa sovellettavaksi hyväksyttyjä standardeja ja niistä annettuja tulkintoja. Konsernitilinpäätöksen liitetiedot ovat myös suomalaisten, IFRS-säännöksiä täydentävien kirjanpito- ja yhteisölainsäädännön vaatimusten mukaiset. Konserni on noudattanut vuoden 2016 alusta alkaen seuraavia voimaan tulleita uusia ja muutettuja standardeja: - Vuosittaiset parannukset IFRS-standardeihin, muutoskokoelma Muutokset IAS 1:een Tilinpäätöksen esittäminen - Muutokset IAS 27:ään Erillistilinpäätös Pääomaosuusmenetelmä erillistilinpäätöksessä - Muutokset IFRS 10:een Konsernitilinpäätös, IFRS 12:een Tilinpäätöksessä esitettävät tiedot osuuksista muissa yhteisöissä ja IAS 28:aan Sijoitukset osakkuus- ja yhteisyrityksiin - Muutokset IFRS 11:een Yhteisjärjestelyt - Kirjanpitokäsittely hankittaessa osuuksia yhteisissä toiminnoissa Standardeilla ei ole ollut merkittävää vaikutusta Neo Industrialin konsernitilinpäätökseen. IFRS 15:n (sovellettava tai sen jälkeen alkavilla tilikausilla) vaikutuksia Neo Industrialin konsernitilinpäätökseen on arvioitu seuraavasti: - Keskeiset IFRS 15:n käsitteet on analysoitu eri tulovirtojen kannalta ja tunnistettu erät jotka voivat vaikuttaa liikevaihdon kirjausajankohtaan - Käyttöönoton aikataulu ja sovellettavat helpotukset vahvistetaan käynnissä olevien selvitysten valmistuttu. - Odotetut vaikutukset ovat pienet jos liiketoiminnan luonne ei muutu. Tilinpäätöksen laatiminen IFRS-standardien mukaisesti edellyttää konsernin johdolta tiettyjen arvioiden tekemistä ja harkintaa laatimisperiaatteiden soveltamisessa. Tietoa harkinnasta, jota johto on käyttänyt konsernin noudattamia tilinpäätöksen laatimisperiaatteita soveltaessaan ja jolla on eniten vaikutusta tilinpäätöksessä esitettäviin lukuihin, on esitetty kohdassa Johdon harkintaa edellyttävät laatimisperiaatteet ja arvioihin liittyvät keskeiset epävarmuustekijät. Arvostamisperusta Konsernitilinpäätös on laadittu alkuperäisiin hankintamenoihin perustuen lukuun ottamatta seuraavia eriä, jotka on arvostettu käypään arvoon: johdannaissopimukset, rahavarat ja muut rahoitusvarat. Kaikki arvonmuutokset johdannaisissa käsitellään tuloslaskelman kautta. Liikevaihtoa suojaavat johdannaiset käsitellään liikevaihdossa ja asiakastilauksiin kohdistuvat metallijohdannaisten muutokset sekä alle 12 kuukauden raaka-aineostojen suojauksien muutokset huomioidaan materiaaliostoissa. Pidemmät raaka-aineostojen suojaukset käsitellään rahoitustuotoissa ja/tai kuluissa. Segmenteillä on huomioitu asiakaskohtaiset hyödykejohdannaiset ja vain ao. segmenttiä koskevat valuuttasuojaukset. Muut toiminnot ja eliminoinnit ryhmässä esitetään muut johdannaiset. Segmenttiraportilla esitetään liiketulos ennen ja jälkeen avointen suojausten. Vaihtoehtoiset tunnusluvut Neo Industrial käyttää taloudellisessa raportoinnissaan Euroopan arvopaperi- ja markkinaviranomaisen (ESMA) ohjeistuksen mukaisia vaihtoehtoisia tunnuslukuja. ESMAn ohjeistus tuli voimaan Tilinpäätöksessä käytetään vaihtoehtoisia tunnuslukuja. Neo Industrialin tulkinnan mukaan ESMAn ohjeistuksen mukaisiksi vaihtoehtoisiksi tunnusluvuiksi voidaan lukea liiketulos, oman pääoman tuotto (ROE), sijoitetun pääoman tuotto (ROI), bruttoinvestoinnit, nettovelkaantumisaste (gearing) sekä omavaraisuusaste. Kaikkien edellä mainittujen vaihtoehtoisten tunnuslukujen laskentaperiaatteet on esitetty tilinpäätöksessä 2016 ja myös aiemmissa tilinpäätöksissä. Vaihtoehtoisten tunnuslukujen määritelmiä on selkeytetty vuoden 2016 aikana. Yhtiö liittyi eläkekassaan joulukuun 2015 lopussa. IAS 19 etuuspohjaisten eläkevastuiden käsittely näkyy erityisesti oman pääoman, korottomien velkojen ja taseen loppusumman heilahteluina. IAS 19 käsittelyn mukaisiin eläkevastuisiin vaikuttaa suurimpana yksittäisenä tekijänä diskonttokoron heilahtelut. Yhtiö on tilikauden 2016 lopussa päivittänyt vaihtoehtoisia tunnuslukuja siten että IAS 19 kirjausten vaikutukset eliminoidaan pois tunnuslukujen tase-eristä toiminnan kehittymisen seuraamiseksi paremmin. Kyseisten tunnuslukujen nimet on päivitetty siten, että niistä näkee tehdyt oikaisut. Päivitetyt tunnusluvut ovat IAS 19 oikaistu omavaraisuusaste, IAS 19 oikaistu nettovelkaantumisaste (gearing) ja IAS 19 oikaistu oman pääoman tuotto (ROE). Tase-eristä ja

10 taseen loppusummasta poistetaan IAS 19 kirjausten vaikutukset laskettaessa kyseisiä tunnuslukuja. IAS 19 oikaistut tunnusluvut täsmätään tilinpäätöksessä raportoituihin lukuihin. Tilinpäätöstiedote on tilintarkastamaton. Segmentti-informaatio Segmenttiraportointi perustuu IFRS 8 standardin mukaisesti johdon sisäiseen raportointiin. Täydentävinä tietoina esitetään liikevaihdon jakauma tuoteryhmittäin ja myyntialueittain. Segmenteillä on huomioitu asiakaskohtaiset hyödykejohdannaiset ja vain ao. segmenttiä koskevat valuuttasuojaukset. Muut toiminnot ja eliminoinnit ryhmässä esitetään muut johdannaiset. Lisäksi segmenttiraportilla esitetään liiketulos ennen ja jälkeen avointen suojausten. Mahdolliset konserniavustukset segmenttien välillä luokitellaan rahoituseriksi Kaapeli Eliminoinnit ja Konserni euroa muut toiminnot Yhteensä Liikevaihto Segmentin liikevoitto ennen avoimien johdannaisten arvonmuutosta Avoimien johdannaisten arvonmuutos Liikevoitto avoimien johdannaisten arvonmuutoksen jälkeen Kohdistamattomat erät Tilikauden tulos Varat Segmentin varat Varat yhteensä Velat Segmentin velat Velat yhteensä Varat - velat Investoinnit Poistot Kaapeli Eliminoinnit ja Konserni euroa muut toiminnot Yhteensä Liikevaihto Segmentin liikevoitto ennen avoimien johdannaisten arvonmuutosta Avoimien johdannaisten arvonmuutos Liikevoitto avoimien johdannaisten arvonmuutoksen jälkeen Kohdistamattomat erät Tilikauden tulos Varat Segmentin varat Varat yhteensä Velat Segmentin velat Velat yhteensä Varat - velat Investoinnit Poistot

11 Kaapelitoimialan liikevaihto tuoteryhmittäin, milj. euroa 1-12/ /2015 LV energy 22,6 19,2 Power cable 78,4 65,4 Yhteensä 101,0 84,6 Kaapelitoimialan liikevaihto myyntialueittain, milj. euroa 1-12/ /2015 EU-maat 96,3 81,5 EU:n ulkopuoliset maat 4,7 3,1 Yhteensä 101,0 84,6 Kaikki markkina-alueet huomioiden konsernin suurimman asiakaskonsernin osuus liikevaihdosta oli 22,3 %, toiseksi suurimman 11,7 % ja kolmanneksi suurimman 10,7 %. Muiden yksittäisten asiakkaiden osuus liikevaihdosta oli alle 10 %. Tilanteessa muut pitkäaikaiset varat kuin rahoitusinstrumentit ja laskennalliset verot ovat 19,5 miljoonaa euroa (18,5 miljoonaa euroa) ja sijaitsevat Suomessa. Aineellisten hyödykkeiden muutokset 1000 euroa Hankintameno Lisäykset Vähennykset Kurssierot 0-4 Hankintameno Kertyneet poistot ja arvonalentumiset Poistot Arvonalentuminen 0 47 Kurssierot -2-2 Kertyneet poistot ja arvonalentumiset Kirjanpitoarvo Kirjanpitoarvo Muut vuokrasopimukset Konserni vuokralle ottajana Ei- purettavissa olevien muiden vuokrasopimusten perusteella maksettavat vähimmäisvuokrat: euroa Yhden vuoden kuluessa Vuotta pidemmän ajan ja enintään viiden vuoden kuluttua Yhteensä Riihimäen tuotantolaitoksen vuokravastuut on käsitelty nykyisen sopimuksen mukaisesti (6 kuukauden vuokravastuut, yhteensä 0,5 miljoonaa euroa). Vuokranantajalla on optio muuttaa nykyinen sopimus määräaikaiseksi, 10 vuoden vuokrasopimukseksi.

12 Vastuut ja johdannaiset Tilinpäätöshetkellä voimassa olleet johdannaissopimukset: euroa Positiiviset käyvät arvot Negatiiviset käyvät arvot Käyvät nettoarvot Käyvät nettoarvot Nimellisarvot Nimellisarvot Raaka-aineoptiot Metallijohdannaiset Johdannaiset yhteensä Muut vastuut euroa Velat, joiden vakuudeksi annettu yrityskiinnityksiä, arvopapereita tai takauksia Rahalaitoslainat Velat muille Annetut yrityskiinnitykset Pantattujen arvopaperien kirjanpitoarvo Annetut takaukset Takaukset ja maksusitoumukset Leasingvastuut Aiemmin otetut yrityskiinnitykset ovat olemassa mutta yhtiön omassa hallussa. Investointisitoumukset Investointisitoumukset aineellisista käyttöomaisuushyödykkeistä olivat 0,3 miljoonaa euroa ( ,6 miljoonaa euroa). Lisäksi Reka Kaapeli on sitoutunut vuokraamaan lisätilaa Keuruulla. Kun vuokrasopimus on allekirjoitettu, käsitellään se rahoitusleasinginä. Lähipiiritapahtumat Konsernin lähipiiriin kuuluvat tytär- ja osakkuusyhtiöt, Reka-konserniin kuuluvat muut yhtiöt, hallituksen jäsenet, konsernin johtoryhmä, joka koostuu toimitusjohtajasta ja talousjohtajasta sekä yritykset, joilla on omistuksellinen yhteys yhtiön määräysvaltaa käyttävän omistajan kautta tai jotka johdon tai hallituksen jäsenten kautta kuuluvat lähipiiriyhtiöihin. Neo Industrial Oyj ja sitä kautta Neo Industrial -konserni kuuluu Reka-konserniin. Reka Oy:n osuus Neo Industrial Oyj:n osakepääomasta on 50,76 % ja äänivallasta 65,77 %.

13 Liiketoimet lähipiirin kanssa Liiketoimet Reka-konsernin kanssa euroa 1-12/ /2015 Vuokrakulut Muut ostot Muut tuotot 1 16 Korkotuotot 51 4 Korkokulut Lainasaamiset 0 76 Myyntisaamiset ja muut saamiset kauden lopussa Lainat Muut velat kauden lopussa Muissa saamisissa on yhteensä 0,0 miljoonaa euroa ( : 0,2) konsernin ostamia diskontattuja vuokra- ja kauppahintasaamisia osana konsernin rahavarojen sijoitustoimintaa. Neo Industrial -konsernin kaapelitoimiala on Reka Oy:n Keuruun tehtaissa vuokralaisena. Lisäksi Reka-konserniin kuuluvassa alakonsernissa hyödynnetään Reka-konsernitasoisia talous- ja tukijärjestelmiä sekä näihin liittyviä virtuaalipalvelin- ja lisenssiratkaisuja.riihimäen tehtaassa ja osassa Keuruun tuotantolaitoksia vuokranantaja on Reka-konsernin ulkopuolinen taho. Reka Kaapeli Oy:n on huomioinut mahdolliset muutostarpeet vuokranantajan vaihduttua Reka-konsernista konsernin ulkopuoliseksi tahoksi. Liiketoimet Reka Eläkekassan kanssa euroa 1-12/ /2015 Ostot Maksetut eläkemaksut Korkokulut Muut velat kauden lopussa Reka-konsernin eläkevakuutukset siirtyivät Rekan eläkesäätiöön. Siirron myötä Neo Industrial konsernin eläkevastuut on käsitelty IFRS:ssä etuuspohjaisen laskennan kautta. Siirtymä aiheutti -0,5 miljoona euron tulosvaikutteisen IFRS-kirjauksen. Vuonna 2016 IAS 19 mukaiset IFRS kirjaukset lisäsivät eläkekuluja 0,1 miljoonaa euroa, hieman rahoituskuluja ja vastuita laajan tuloksen kautta -1,8 miljoonaa euroa Liiketoimet osakkuusyhtiöiden kanssa Myynnit Nestor Cables Oy:lle olivat 23 tuhatta euroa ( tuhatta euroa) ja ostot 0 tuhatta euroa ( tuhatta euroa). Saamisia ja velkoja ei ollut Nestor Cables Oy:n kanssa per eikä per Neo Industrial hankki osuuden Riihimäen Kaapelitehdas Oy:stä joulukuun 2016 lopussa. Saamisia ja velkoja ei ollut per Ostot olivat 746 tuhatta euroa. Riihimäen Kaapelitehdas Oy on osakeyhtiö, joka omistaa Riihimäellä kiinteistön, jossa Reka Kaapeli Oy on vuokralaisena. Riihimäen Kaapelitehdas Oy:n toinen omistaja on Reka Eläkekassa. Liiketoimet muun lähipiirin kanssa euroa 1-12/ /2015 Muut ostot Muut velat kauden lopussa 5 7 Muu lähipiiri koostuu yrityksistä, joilla on omistuksellinen yhteys yhtiön määräysvaltaa käyttävän omistajan kautta tai jotka johdon tai hallituksen jäsenten kautta kuuluvat lähipiiriyhtiöihin. Konsernin talousjohtaja ei ole työsuhteessa yhtiöön vaan hänen palkkionsa on käsitelty liiketapahtumissa muun lähipiirin kanssa, sisältyy muihin ostoihin tilikaudella, yhteensä 49 tuhatta euroa ( : 22).

14 Johdon työsuhde-etuudet euroa Palkat ja muut lyhytaikaiset työsuhde-etuudet Eläke-etuudet maksupohjaiset järjestelyt Yhteensä Konsernin lähipiiriin kuuluviksi johdon avainhenkilöiksi on määritelty konsernin hallitus ja johtoryhmä. Hallituksen jäsenille maksetaan yhtiökokouksen päätöksen mukaisesti vuosipalkkio. Lisäksi hallituksen ja sen valiokuntien kokouksista maksetaan erillinen kokouspalkkio ja matkakulut laskun mukaan. Hallituksella on tavoitepalkkiojärjestelmä, jonka ehdoista päätetään vuosittain yhtiökokouksessa. Heillä ei ole muita etuuksia. Hallituksen jäsenillä ei ole eläkesopimuksia yhtiön kanssa. Osa vuosipalkkiosta ja tavoitepalkkiosta voidaan maksaa osakkeina yhtiökokouksen kulloinkin päättämällä tavalla. Yhtiökokouksen 2016 päätökset on tiedotettu erillisenä tiedotteena. TUNNUSLUVUT Tuloslaskelman ja taseen tunnusluvut euroa Liikevaihto Tulos ennen veroja ja lopetettuja liiketoimintoja % liikevaihdosta 4,00 % -4,70 % 2,10 % Tilikauden tulos Vaihtoehtoiset tunnusluvut: Liiketulos Liiketulos % 5,84 % -2,36 % -0,90 % Sijoitetun pääoman tuotto % (ROI) 22,62 % -6,04 % 12,10 % IAS 19 oikaistu oman pääoman tuotto % (ROE) 41,86 % -47,19 % 21,17 % IAS 19 oikaistu omavaraisuusaste, % 22,03 % 12,66 % 0,00 % IAS 19 oikaistu nettovelkaantumisaste (Gearing), % 119,80 % 401,92 % 202,54 % Investoinnit aineellisiin hyödykkeisiin Muut tunnusluvut: Henkilöstön lukumäärä keskimäärin

15 Osakekohtaiset tunnusluvut (A- ja B-osakkeet) Oma pääoma/osake, euroa 1,28 0,98 1,59 Tulos/osake (EPS), euroa 0,55-0,62 0,30 Osinko/osake, euroa 0,00 0,00 0,00 Osinko/tulos, % 0,00 % 0,00 % 0,00 % Efektiivinen osinkotuotto, % 0,00 % 0,00 % 0,00 % Hinta/voitto - suhde (P/E) 8,8-2,6 2,2 Osakkeen kurssikehitys, euroa -keskikurssi 3,89 2,39 0,67 -alin kurssi 1,52 0,62 0,5 -ylin kurssi 5,27 3,71 0,86 -kurssi kauden lopussa 4,85 1,61 0,67 Osakekannan markkina-arvo, euroa Osakkeiden vaihto, kpl % 34,70 29,30 7,70 Osakkeiden oikaistun lukumäärän painotettu keskiarvo tilikauden aikana A-osakkeet B-osakkeet Osakkeiden oikaistu lukumäärä tilikauden lopussa A-osakkeet B-osakkeet

16 TUNNUSLUKUJEN LASKENTAKAAVAT Tulos/osake (EPS), euroa = Emoyhtiön omistajille kuuluva tilikauden tulos Osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä (keskimäärin) Oma pääoma/osake, euroa = Oma pääoma - määräysvallattomien omistajien osuus Osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä tilikauden lopussa Osinko/osake, euroa = Tilikaudelta jaettava osinko Osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä tilikauden lopussa Osinko/tulos, % = Osinko/osake x 100 Tulos/osake Efektiivinen osinkotuotto, % = Osinko/osake x 100 Osakeantioikaistu kurssi tilikauden lopussa Hinta/voitto -suhde, P/E - luku = Osakeantioikaistu kurssi tilikauden lopussa Tulos/osake Osakekannan markkina-arvo = (B-osakkeiden lukumäärä - omat B-osakkeet) x tilikauden viimeinen kaupantekokurssi + A-osakkeiden lukumäärä x osakkeen keskikurssi Vaihtoehtoiset tunnusluvut: IAS 19 oikaistu Oman pääoman tuotto (ROE) % = Tilikauden tulos x 100 Oma pääoma ilman IAS 19 kirjausten vaikutuksia (keskimäärin) IAS 19 oikaistu Omavaraisuusaste, % = Oma pääoma + määräysvallattomien omistajien osuus ilman IAS 19 kirjausten vaikutuksia x 100 Taseen loppusumma - saadut ennakot ja ilman IAS 19 kirjausten vaikutuksia IAS 19 oikaistu Nettovelkaantumisaste (Gearing), % = Korolliset velat - rahat, pankkisaamiset ja likvidit rahoitus- ja sijoitusarvopaperit x 100 Oma pääoma + määräysvallattomien osakkeenomistajien osuus ja ilman IAS 19 kirjausten vaikutuksia Sijoitetun pääoman tuotto (ROI) % = Tulos ennen veroja + korkokulut- ja muut rahoituskulut x 100 [Taseen loppusumma - pakolliset varaukset ja korottomat velat ] (keskimäärin) Liiketulos = nettosumma, joka muodostuu kun liikevaihdosta vähennetään ostokulut valmiiden ja keskeneräisten tuotteiden varastojen muutoksella sekä omaan käyttöön valmistuksesta syntyneillä kuluilla oikaistuina, vähennetään työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut, poistot ja mahdolliset arvonalentumistappiot sekä huomioidaan liiketoiminnan muut tuotot ja kulut. Vaihtoehtoisten IAS 19 oikaistujen tunnuslukujen täsmäytys tilinpäätöksessä raportoituihin lukuihin 1000 euroa IAS 19 vaikutus korottomiin velkoihin IAS 19 vaikutus omaan pääomaan IAS 19 vaikutus taseen loppusaldoon Oma pääoma tilinpäätöksen taseessa IAS 19 eliminointi IAS 19 oikaistujen tunnuslukujen käyttämä oma pääoma Taseen loppusumma tilinpäätöksessä IAS 19 eliminoinnit IAS 19 oikaistujen tunnuslukujen käyttämä taseen loppusumma Ne tämän tilinpäätöstiedotteen kannanotot, jotka eivät koske jo toteutuneita tosiasioita, ovat tulevaisuutta koskevia arvioita. Tällaisia arvioita ovat esimerkiksi odotukset, jotka koskevat markkinoiden kehittymistä, kasvua ja kannattavuutta koskevat odotukset sekä lausumat, joissa esiintyy sana uskoa, olettaa, tulevat tai muu

17 vastaava ilmaisu. Koska nämä arviot perustuvat tämänhetkisiin suunnitelmiin ja arvioihin, ne sisältävät riskejä ja epävarmuustekijöitä, jotka saattavat johtaa siihen, että todelliset tulokset poikkeavat olennaisesti niitä koskevista kannanotoista. Tällaisia tekijöitä ovat mm. 1) toimintaedellytykset, kuten esim. tuotannon jatkuva onnistuminen ja siitä saatava tehokkuushyöty, tuotantopanosten saatavuus ja kustannukset, uusien tuotteiden kysyntä, edellytysten muuttuminen koskien pääoman saantia hyväksyttävillä ehdoilla; 2) alan olosuhteet, kuten esim. tuotteiden kysynnän voimakkuus, kilpailutilanne, konsernin tuotteiden vallitsevat ja tulevat markkinahinnat ja niitä koskevat hinnoittelupaineet, konsernin asiakkaiden ja kilpailijoiden taloudellinen tilanne, kilpailijoiden mahdolliset uudet kilpailevat tuotteet ja 3) yleinen taloudellinen tilanne, kuten esim. konsernin maantieteellisten päämarkkinaalueiden taloudellinen kasvu tai valuuttakurssien ja korkotason muutokset. Neo Industrial Oyj:n strategiana on investoida pääasiassa teollista liiketoimintaa harjoittaviin ja keskenään synergiaetuja tarjoaviin yrityksiin. Yhtiön tavoitteena on kehittää ostettuja yrityksiä aktiivisella omistajuudella ja luoda niihin lisää arvoa. Tuottoa sijoitukselle syntyy osinkona ja arvonnousuna. Neo Industrialin B-osake noteerataan NASDAQ Helsinki Oy:ssä päämarkkinalla. Neo Industrialin teollisena toimialana on kaapeliteollisuus.