Neo Industrial Oyj:n tammi-kesäkuun 2019 liikevaihto jäi edellisvuodesta, liiketulos positiivinen

Transkriptio

1 NEO INDUSTRIAL OYJ:N PUOLIVUOSIKATSAUS TAMMI KESÄKUULTA 2019 Neo Industrial Oyj:n tammi-kesäkuun 2019 liikevaihto jäi edellisvuodesta, liiketulos positiivinen Tammi kesäkuussa Konsernin liikevaihto oli 49,4 miljoonaa euroa (54,6 miljoonaa) -Liiketulos oli 0,2 (1,0) miljoonaa euroa. -Kaapelitoimialan liiketulos oli 0,8 (1,4) miljoonaa euroa -Katsauskauden tulos oli -0,6 (0,1) miljoonaa euroa Suluissa olevat luvut viittaavat vastaavaan ajanjaksoon vuotta aiemmin, ellei toisin mainita. Puolivuosikatsaus on tilintarkastamaton. TOIMITUSJOHTAJA RALF SOHLSTRÖM: Kausivaihtelusta johtuen tammi- ja helmikuun liikevaihto jäi tänä vuonna vertailukautta alhaisemmaksi. Myös kesäkuun liikevaihto jäi odotetusta. Kotimaan myynnin uudelleen organisoiminen toteutettiin onnistuneesti alkuvuoden aikana, ja uskomme uuden aluemyyntiorganisaation vaikuttavan myyntiin positiivisesti. Lisäksi julkistimme alkuvuonna uusia tuotteita ja palveluja, joista älykkään kelanhallintajärjestelmän pilotointi on parhaillaan meneillään. Vienti on kehittynyt suotuisasti ja yhtiö toimittaa kaapeleita muun muassa useaan tuulivoimaprojektiin Ruotsissa ja Norjassa voimaan tullut IFRS 16 -standardi Vuokrasopimukset houkuttelee hankkimaan omaisuuserät itselle vuokrasopimusten sijaan. Ensimmäisenä toimenpiteenä Neo Industrial -konsernin kaapelitoimiala osti yhden käytössään olevan Keuruun tuotantolaitokseen liittyvän kiinteistön kesäkuun 2019 lopussa.koska aineellisia hyödykkeitä käsitellään osin IFRS 16 -standardin kautta ja osin ostettuna omaisuutena, vain IAS 19 -standardin vaikutukset eliminoidaan vaihtoehtoisista tunnusluvuista. Neo Industrial Oyj:n ( Neo Industrial ) liiketoiminnan luonteeseen kuuluvat suuret vaihtelut kvartaalien välillä, ja ne voivat poiketa myös eri vuosina toisistaan. AVAINLUVUT 1-6/ / /2018 Liikevaihto, milj. euroa 49,4 54,6 103,8 Liiketulos, milj. euroa 0,2 1,0 1,0 Liiketulos ennen avoimien asiakasjohdannaisten arvonmuutosta, milj.euroa 0,2 1,1 1,1 Katsauskauden tulos, milj. euroa -0,6 0,1-0,5 Tulos/osake, euroa -0,10 0,02-0,09 Sijoitetun pääoman tuotto, % (ROI) 2,1 22,2 8,4 IAS 19 oikaistu omavaraisuusaste, % 19,1 26,0 25,5 Vuoden 2019 IAS 19 -oikaistuun omavaisuusasteeseen sekä sijoitetun pääoman tuottoon vaikuttavat IFRS 16 - standardin soveltamisen myötä 7,0 miljoonaa euroa kasvanut taseen loppusumma. IAS 19 -oikaistu omavaraisuusaste ilman IFRS 16 -standardin vaikutusta olisi ollut 21,8 %. Sijoitetun pääoman tuotto ilman IFRS 16 -standardin vaikutusta olisi ollut 1,2 %. LIIKEVAIHTO JA TALOUDELLINEN TULOS Konsernin liikevaihto muodostui kaapelitoimialan liikevaihdosta ja oli 49,4 miljoonaa euroa (54,6). Liiketulos oli 0,2 miljoonaa euroa (1,0). Katsauskauden tulos oli -0,6 miljoonaa euroa (0,1).

2 TASE JA RAHOITUS Taseen loppusumma oli katsauskauden päättyessä 60,2 (47,5) miljoonaa euroa taseen loppusumma oli 46,3 (43,2) miljoonaa euroa. IFRS 16 -standardin käyttöönottohetkellä konserni kirjasi taseeseensa aineellisia hyödykkeitä yhteensä 13,4 miljoonaa euroa. Tase kasvoi siten olennaisesti IFRS 16 -standardin myötä taseeseen sisältyy aineellisia hyödykkeitä IFRS 16 -standardin mukaisesti 7,0 miljoonaa euroa sekä kesäkuun lopussa ostettu Keuruun tuotantolaitoksen käytössä oleva kiinteistö 5,5 miljoonaa euroa. Varastot olivat katsauskauden aikana ajoittain korkealla tasolla. Kesäkuun lopussa vaihto-omaisuuden arvo oli 15,8 (18,6) miljoonaa euroa. Yhtiön 3,0 miljoonan limiittilainasta puolet oli käytössä katsauskauden lopussa. LIIKETOIMINTA-ALUEET Kaapelitoimiala Kaapelitoimialan liikevaihto oli 49,4 miljoonaa euroa (54,6). Liiketulos oli 0,8 miljoonaa euroa (1,4). Reka Kaapeli Oy:n päämarkkina-alueella Pohjoismaissa myyntivolyymit alenivat edellisvuodesta. Myyntivolyymit myös muilla markkina-alueilla pienenivät. Toimialan avainraaka-aineita ovat kupari ja alumiini sekä muovit. Vuoden alussa kuparin tonnimääräinen hinta oli euroa ja alumiinin hinta euroa. Kesäkuun 2019 lopussa kuparin hinta oli euroa ja alumiinin hinta euroa. Kuparin päiväkohtainen hinta on katsauskauden aikana ollut korkeimmillaan huhtikuussa, jolloin se oli euroa, ja alimmillaan kesäkuussa, jolloin se kävi eurossa. Alumiinin hinta on ollut korkeimmillaan maaliskuussa, jolloin se oli euroa, ja alimmillaan kesäkuussa, jolloin se kävi eurossa. Neo Industrial käyttää metallien ostoissa osittaista hintasuojausta hyödykejohdannaisten avulla. Avointen hintasuojausten käypä arvo oli -0,2 (0,1) miljoonaa euroa. Neo Industrialin osakkuusyhtiö Nestor Cables Oy:n liikevaihto oli katsauskaudella 17,3 (18,5) miljoonaa euroa. Nestor Cables Oy:n liiketulos oli positiivinen mutta edellisvuotta pienempi. Nestor Cables Oy:n osakkeiden arvo konsernitaseessa on aiempien vuosien kumulatiivisista tuloksista johtuen nolla, eikä tulososuutta vuoden 2019 tuloksesta ole huomioitu konsernin luvuissa. INVESTOINNIT Neo Industrial on todennut, että joidenkin tilojen ja laitteiden osalta on pitemmällä aikajänteellä houkuttelevampaa ostaa omaisuuserät omaan taseeseen kuin käsitellä niitä IFRS 16 -sääntöjen mukaisesti. Ensimmäisenä toimenpiteenä Neo Industrial -konsernin kaapelitoimiala osti yhden käytössään olevan Keuruun tuotantolaitokseen liittyvän kiinteistön kesäkuun 2019 lopussa. Katsauskaudella investoitiin yhteensä 5,9 (1,3) miljoonalla eurolla, josta kaapelitoimialan investoinnit olivat 5,9 (1,1) miljoonaa euroa. Investointeihin sisältyy kesäkuussa ostettu kaapelitoimialan Keuruun tuotantolaitoksen käytössä oleva kiinteistö varainsiirtoveroineen 5,5 miljoonaa euroa. Muut investoinnit 0,4 miljoonaa euroa kohdistuivat erityisesti tuottavuuden tehostamiseen. HENKILÖSTÖ 1-6/ /2018 Muutos Liikevaihto, milj.euroa 49,4 54,6-9,5 % Liiketulos, milj.euroa 0,8 1,4-39,9 % Konsernin palveluksessa oli tammi-kesäkuussa 2019 keskimäärin 247 (262) henkilöä. Konsernin henkilöstömäärä oli katsauskauden lopussa 248 (266), josta 248 (266) kuului kaapelitoimialaan.

3 VARSINAISEN YHTIÖKOKOUKSEN PÄÄTÖKSET Neo Industrialin varsinainen yhtiökokous pidettiin Helsingissä. Yhtiökokous vahvisti vuoden 2018 tilinpäätöksen ja myönsi hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajille vastuuvapauden vuodelta Yhtiökokous hyväksyi yhtiön hallituksen ehdotuksen, jonka mukaan tilikaudelta 2018 maksetaan osinkoa 0,02 euroa osakkeelta. Yhtiökokous päätti hallituksen ehdotuksen mukaisesti osingon maksupäiväksi Yhtiökokous vahvisti hallituksen jäsenten vuosipalkkioksi euroa ja hallituksen puheenjohtajan vuosipalkkioksi euroa, sekä hallituksen ja sen valiokuntien kokouspalkkioksi 600 euroa kultakin kokoukselta ja että hallituksen jäsenten matkakulut korvataan. Noin 40 prosenttia vuosipalkkioista maksetaan yhtiön osakkeilla. Muunto osakkeiksi toteutetaan Neo Industrialin B- osakkeen toukokuun 2019 keskikurssilla ja osakkeet luovutetaan kesäkuussa Yhtiökokous päätti, että hallituksen jäsenille maksetaan yhtiön B-osakkeen kurssin kehittymiseen sidottu tulospalkkio, jonka määrä on hallituksen puheenjohtajan osalta euroa ja hallituksen varsinaisten jäsenten osalta 500 euroa kerrottuna Neo Industrialin B-osakkeen pörssikurssin kehitykseen (toukokuun 2020 keskikurssi - toukokuun 2019 keskikurssi) perustuvalla vuosituotosta johdetulla kertoimella. Vuosituoton ylittäessä 50 prosenttiatulospalkkio maksetaan 50 prosentin mukaan, joten enimmäiskerroin on 50. Noin 40 prosenttia tulospalkkiosta maksetaan yhtiön osakkeilla. Muunto osakkeiksi toteutetaan Neo Industrialin B- osakkeen toukokuun 2020 keskikurssilla ja osakkeet luovutetaan kesäkuussa Lisäksi yhtiökokous hyväksyi, että tilintarkastajien palkkiot maksetaan laskun mukaan. Yhtiökokous hyväksyi esityksen mukaisesti hallituksen jäsenten lukumääräksi neljä (4) ja nimitti hallitukseen seuraavat henkilöt: puheenjohtajaksi Markku E. Rentto, varapuheenjohtajaksi Jukka Koskinen ja varsinaisiksi jäseniksi Marjo Matikainen-Kallström ja Ari Järvelä. Varajäseniä ei valittu. Yhtiökokous hyväksyi esityksen mukaisesti yhtiön tilintarkastajaksi KHT-yhteisö KPMG Oy Ab:n, päävastuullisena tilintarkastajana KHT Leenakaisa Winberg, toimikaudeksi, joka päättyy vuoden 2020 varsinaisen yhtiökokouksen päättyessä. Yhtiökokous valtuutti hallituksen esityksen mukaisesti hallituksen päättämään omien osakkeiden hankkimisesta yhtiön vapaaseen omaan pääomaan kuuluvilla varoilla siten, että hankittavien osakkeiden määrä on enintään B-osaketta. Ehdotettu määrä vastaa noin 9,77 prosenttia yhtiön kaikista osakkeista ja yhteensä kymmentä prosenttia yhtiön B-osakkeista. Osakkeet hankitaan NASDAQ Helsingin järjestämässä julkisessa kaupankäynnissä sen sääntöjen mukaisesti ja hankittavista osakkeista maksettavan vastikkeen tulee perustua markkinahintaan. Yhtiö voi hankkia B-osakkeita sopimuskaupoilla suoraan muilta kuin suurimmalta osakkeenomistajalta, mikäli sopimuskauppa käsittää vähintään B-osaketta ja kauppahinta vastaa NASDAQ Helsingissä hankintahetkellä vallitsevaa markkinahintaa. Omien osakkeiden hankinnan toteuttamisessa voidaan tehdä pääomamarkkinoilla tavanomaisia johdannais-, osakelainaus- tai muita sopimuksia lain ja määräysten puitteissa. Valtuutus oikeuttaa hallituksen päättämään hankkimisesta myös suunnatusti eli muutoin kuin osakkeenomistajien omistamien osakkeiden suhteessa, mikäli siihen on yhtiön kannalta osakeyhtiölain tarkoittama painava syy. Hallituksella on oikeus päättää kaikista muista omien osakkeiden hankkimiseen liittyvistä seikoista. Valtuutus on voimassa seuraavaan varsinaiseen yhtiökokoukseen asti.

4 OSAKKEET JA OSAKEPÄÄOMA Neo Industrialin osakepääoma jakaantuu A- ja B-osakkeisiin yhtiön kaikkien osakkeiden yhteenlaskettu osakepääoma oli euroa ja osakkeiden lukumäärä kappaletta. Osakemäärään sisältyy Neo Industrialin hallussa olevaa omaa B-sarjan osaketta. Omistusosuus vastaa 1,1% yhtiön osakepääomasta ja 0,8% äänimäärästä. Yhtiön omistuksessa ei ollut A-sarjan osakkeita. Neo Industrialin B-osake (NEO1V) noteerataan NASDAQ Helsingin päälistalla. Yhtiön osakkeet Yhtiön osakepääoma (euroa) A-osakkeet (20 ääntä/osake) B-osakkeet (1 ääni/osake) Yhteensä Yhtiön hallussa olevat omat B-osakkeet Yhtiön B-osakkeita vaihdettiin NASDAQ Helsingissä tammi-kesäkuussa 2019 yhteensä ( ), mikä vastasi 7,9 prosenttia (10,1) osakkeiden määrästä. Osakkeen hinta oli 2,15 euroa (4,28) ja katsauskauden keskimääräinen kurssi 2,16 euroa (5,28). Tammi-kesäkuun alin kurssinoteeraus oli 1,80 euroa (4,11) ja ylin 2,50 euroa (6,60). Yhtiön osakkeiden markkina-arvo oli pörssikurssilla arvostettuna 12,8 miljoonaa euroa (25,6). OMIEN OSAKKEIDEN HANKINTA Neo Industrial ei käyttänyt valtuutustaan hankkia omia osakkeita. KONSERNIRAKENNE JA OSAKKEENOMISTAJAT Neo Industrial on emoyhtiö konsernissa, johon kuuluvat Neo Industrialin kokonaan omistama tytäryhtiö Alnus Oy tytär- ja osakkuusyhtiöineen. Neo Industrialin kotipaikka on Hyvinkää. Katsauskauden lopussa Neo Industrialilla oli osakkeenomistajaa (11 544).Yhtiön suurimman osakkeenomistajan Reka Oy:n omistusosuus oli 50,76% osakkeista ja 65,77 % äänistä. Neo Industrial on siten osa Reka-konsernia. Reka Oy:n kotipaikka on Juupajoki. Kesäkuun lopussa kymmenen suurimman osakkeenomistajan yhteenlaskettu omistusosuus oli 55,81 % osakkeista ja 69,28 % äänistä. Yhtiön hallituksen jäsenet, toimitusjohtaja ja talousjohtaja omistivat suoraan sekä määräysvaltayhteisöjensä kautta yhteensä kpl ( ) Neo Industrialin B-osakkeita. RISKIT JA LIIKETOIMINNAN EPÄVARMUUSTEKIJÄT Neo Industrialin rahoitusriskejä ovat valuutta-, korko-, hyödyke-, maksuvalmius-, luotto- ja sijoitustoiminnan markkinariskit. Rahoitusriskejä ja niiden suojaustoimenpiteitä on kuvattu tarkemmin tilinpäätöksen liitetiedoissa. Yhtiön tulevaisuuden riskitekijät liittyvät sen toimialayhtiöiden liiketoiminnan kehitykseen. Neo Industrialin kaapelitoimialan liiketoiminnan merkittävimmät riskit liittyvät markkinatilanteen kehittymiseen, raaka-aineiden ja valuuttojen hintavaihteluihin sekä käyttöpääoman hallintaan eri tilanteissa. Suurten kausivaihtelujen aikana tavarantoimittajien maksuehdot vaikuttavat olennaisesti niiden kykyyn rakentaa riittävät varmuusvarastot kilpailukykyisen toimitusajan varmistamiseksi. Kausivaihteluiden vaikutusta tehtaiden kuormitustilanteeseen pyritään myös tasaamaan toimintamallien kehittämisellä. Neo Industrialin kaapelitoimialan liiketoiminnan avainraaka-aineita ovat metallit (kupari ja alumiini) ja muovit. Neo Industrial käyttää metallien ostoissa osittaista hintasuojausta hyödykejohdannaisten avulla. Metallien osalta on tärkeää sekä metallien dollarimääräisen hinnan että USD/EUR-valuuttakurssisuhteen kehitys. Sähkön hinnan suojauksissa käytetään hintakiinnityksiä. Konserni on toteuttanut ja toteuttaa konsernirakenteen yksinkertaistamista fuusioilla. Verottaja on kyseenalaistanut vuonna 2015 toteutetun tytäryhtiöfuusion veroneutraaliuden. Neo Industrial on hakenut muutosta veropäätökseen. Neo Industrialin näkemys on, että sulautuminen on yleisseuraanto ja siten veroneutraali. Yhtiön ja verottajan näkemysero on 1,2 miljoonaa euroa

5 KATSAUSKAUDEN JÄLKEISET TAPAHTUMAT Katsauskauden jälkeen konserni on järjestellyt rahoitustaan ja maksanut kesäkuussa 2019 ostamansa kiinteistön kauppahinnan. Neo Industrialin tytäryhtiö Reka Kaapeli Oy on toinen kahdesta yrityksestä, jotka voittivat julkisen hankinnan merkittävästä maakaapelisopimuksesta. Reka Kaapeli Oy:n osuus sopimuksesta tulee olemaan arviolta 20 miljoonaa euroa ja toimitukset jakaantuvat vuosille Päätöksestä on meneillään valitusaika ja sopimus on tarkoitus allekirjoittaa valitusajan umpeuduttua elokuun loppuun mennessä. Maakaapeleita käytetään rakennettaessa sähkönjakeluverkkoja, joihin sääolot eivät vaikuta. LÄHIAJAN NÄKYMÄT Vuonna 2019 Neo Industrialin liiketuloksen ilman vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä odotetaan kasvavan vuodesta Hyvinkäällä Neo Industrial Oyj Hallitus Lisätietoja: Markku E. Rentto, hallituksen puheenjohtaja, puh

6 KONSERNIN TULOSLASKELMA (IFRS) euroa Liikevaihto Valmiiden ja keskeneräisten tuotteiden varastojen muutos Valmistus omaan käyttöön 0-6 Liiketoiminnan muut tuotot Materiaalit ja palvelut Henkilöstökulut Poistot ja arvonalentumiset Liiketoiminnan muut kulut Liiketulos Rahoitustuotot Rahoituskulut Osuus osakkuusyritysten tuloksesta Tulos ennen veroja Tuloverot Tilikauden tulos Tilikauden tuloksen jakautuminen Emoyhtiön osakkeenomistajille Määräysvallattomille omistajille Emoyhtiön omistajille kuuluva tulos/osake laimennettu ja laimentamaton, euroa -0,10 0,02 Osakkeiden lukumäärä KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA (IFRS) Tilikauden tulos Muut laajan tuloksen erät, jotka saatetaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteisiksi Ulkomaiseen yksikköön liittyvät muuntoerot 0 7 Asiakaskohtaisten avointen suojausten arvonmuutos 19 5 Muihin laajaan tuloksen eriin liittyvät verot -4-1 Yhteensä Muut laajan tuloksen erät, joita ei myöhemmin siirretä tulosvaikutteisiksi Etuuspohjaisen nettovelan uudelleen määrittämisestä johtuvat erät Verot eristä, joita ei myöhemmin siirretä tulosvaikutteisiksi Yhteensä Muut laajan tuloksen erät yhteensä Tilikauden laaja tulos Tilikauden laajan tuloksen jakautuminen Emoyhtiön osakkeenomistajille Määräysvallattomille omistajille

7 KONSERNIN TASE (IFRS) euroa VARAT Pitkäaikaiset varat Liikearvo Muut aineettomat hyödykkeet Aineelliset hyödykkeet Käyttöoikeusomaisuuserät Osuudet osakkuusyrityksissä Saamiset Laskennallinen verosaaminen Pitkäaikaiset varat yhteensä Lyhytaikaiset varat Vaihto-omaisuus Myyntisaamiset ja muut saamiset perustuvat verosaamiset 15 0 Johdannaissopimukset 9 80 Rahavarat Lyhytaikaiset varat yhteensä Varat yhteensä OMA PÄÄOMA JA VELAT Oma pääoma Osakepääoma Ylikurssirahasto Vararahasto Omat osakkeet 0 0 Muuntoerot Kertyneet voittovarat Muu vapaa pääoma Emoyhtiön osakkeenomistajien oman pääoman osuus Määräysvallattomien omistajien osuus 0 0 Oma pääoma yhteensä Pitkäaikaiset velat Laskennalliset verovelat 0 27 Varaukset Rahoitusvelat Leasingvelat IAS19 eläkevelka Muut velat 8 7 Johdannaissopimukset Lyhytaikaiset velat Tilikauden verotettavaan tuloon perustuvat verovelat 8 53 Varaukset Rahoitusvelat Leasingvelat Johdannaissopimukset Ostovelat ja muut velat Velat yhteensä Oma pääoma ja velat yhteensä

8 LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA (IFRS) euroa A B C D E F G H I J K L Oma pääoma IFRS 15 ja 9 käyttöönoton vaikutus Oma pääoma Laaja tulos Tilikauden tulos Muut laajan tuloksen erät Etuuspohjaisen nettovelan uudelleen määrittämisestä johtuvat erät Suojaukset Maksut omilla osakkeilla Muuntoerot Tilikauden laaja tulos yhteensä Muuntoeron uudelleenluokittelun vaikutus Liiketoimet omistajien kanssa Osingon jako Luovutetut omat osakkeet Liiketoimet omistajien kanssa yhteensä Oma pääoma euroa A B C D E F G H I J K L Oma pääoma Laaja tulos Tilikauden tulos Muut laajan tuloksen erät Etuuspohjaisen nettovelan uudelleen määrittämisestä johtuvat erät Suojaukset Muuntoerot Tilikauden laaja tulos yhteensä Liiketoimet omistajien kanssa Osingon jako Luovutetut omat osakkeet Liiketoimet omistajien kanssa yhteensä Oma pääoma Kirjainkoodien selitykset: A Osakepääoma B Ylikurssirahasto C Vararahasto D Omat osakkeet E Muuntoerot F Eläkevastuu IAS 19 G Käyvän arvon rahastot H Muu vapaa pääoma I Kertyneet voittovarat J Emoyrityksen omistajille kuuluva oma pääoma K Määräysvallattomien omistajien osuus L Oma pääoma yhteensä

9 KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA (IFRS) euroa Liiketoiminnan rahavirrat Liiketoiminnasta saadut maksut Liiketoiminnasta maksetut maksut Maksetut korot ja muut rahoituskulut Maksetut välittömät verot Liiketoiminnan nettorahavirta Investointien rahavirta Investoinnit aineellisiin käyttöomaisuushyödykkeisiin Aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden myynnit 0 0 Investointien nettorahavirta Rahoituksen rahavirta Lainojen nostot Lainojen takaisinmaksut Rahoitusleasingvelkojen maksut Maksettu osinko/pääoman palautus Rahoituksen nettorahavirta Rahavarojen muutos Rahavarat tilikauden alussa Valuuttakurssien muutosten vaikutus 2-4 Rahavarat tilikauden lopussa

10 LIITETIEDOT Laadintaperiaatteet Tämä tilintarkastamaton osavuosikatsaus on laadittu IAS 34:n osavuosikatsausta koskevien vaatimusten mukaisesti. Osavuosikatsauksessa on sovellettu samoja laadintaperiaatteita kuin tilinpäätöksessä Konserni noudattaa seuraavia voimaantulleita tai muutettuja IAS/IFRS-standardeja ja tulkintoja: IFRS 16 Vuokrasopimukset (sovellettava tai sen jälkeen alkavilla tilikausilla). Uusi standardi korvasi IAS 17 -standardin ja siihen liittyvät tulkinnat. IFRS 16 -standardi edellyttää vuokralle ottajilta vuokrasopimusten merkitsemistä taseeseen vuokranmaksuvelvoitteena sekä siihen liittyvänä omaisuuseränä. Taseeseen merkitseminen muistuttaa paljon IAS 17:n mukaista rahoitusleasingin kirjanpitokäsittelyä. Taseeseen merkitsemisestä on kaksi helpotusta, jotka koskevat lyhytaikaisia enintään 12 kuukautta kestäviä vuokrasopimuksia sekä arvoltaan enintään noin USD olevia hyödykkeitä. Vuokralle antajien kirjanpitokäsittely tulee säilymään suurelta osin nykyisen IAS 17:n mukaisena. IFRS 16:n vaikutukset Neo Industrialiin: o Konsernilla on useita enintään 12 kuukautta kestäviä vuokrasopimuksia sekä arvoltaan enintään USD 5000 olevia hyödykkeitä. Konserni käyttää näihin liittyviä sovellettavia helpotuksia eikä siten kyseisten erien käsittely muuttunut. Konserni kävi läpi sopimukset ja listasi tähän ryhmään kuuluvat sopimukset ja hyödykkeet. Pääsääntöisesti IT-laitteet ovat joko jo taseessa tai niiden arvo jäi alle USD 5000 rajan. IFRS 16 standardi tullaan huomioimaan myös jatkossa uusien sopimusmallien vertailuissa kuten esimerkiksi ostetaanko vai vuokrataanko joitakin IT - hankintoja. o Konsernilla on toistaiseksi voimassa olevia tai yli 12 kuukautta kestäviä vuokrasopimuksia, joista osaa ei oltu IAS 17:n standardin puitteissa käsitelty taseessa. Konserni kävi läpi kaikki sopimukset ja arvioi sekä aikajänteet että diskonttokorot. o Niiden vuokrasopimusten osalta, jotka käsiteltiin IAS 17 mukaisesti rahoitusleasingsopimuksina, käyttöoikeusomaisuuserän ja vuokrasopimusvelan kirjanpitoarvo on sama kuin rahoitusleasingsopimuksella hankitun omaisuuden arvo IAS 17 mukaan o Konserni käyttää IFRS 16:n käyttöönotossa yksinkertaistettua käyttöönottomenetelmää, jolloin standardin soveltaminen aloitetaan eikä vertailutietoja oikaista. o IFRS 16 muuttaa olennaisesti Neo Industrial konsernin taserakennetta. IFRS 16 vaikutus avaavaan taseeseen oli 13,4 miljoonaa euroa lisää pysyviä vastaavia sekä rahoitusvelkoja. Täsmäytys vuoden 2018 lopun vuokravastuiden ja IFRS 16 standardin pohjalta kirjattujen vuokrasopimusvelkojen välillä on esitetty seuraavassa taulukossa: Milj. euroa Vuokravastuut muista vuokra- ja leasingsopimuksista ,1 Arvonlisävero-oikaisu -0,6 Muut oikaisut 0,6 Oikaistut vuokravastuut muista vuokra-ja leasingsopimuksista ,0 Diskontattu ,8 Rahoitusleasingvelat ,3 Poikkeukset liittyen: - lyhytaikaisiin vuokrasopimuksiin -0,1 - arvoltaan vähäisiin omaisuuseriin -0,1 Jatko-optiot, jotka tullaan kohtuullisen varmasti käyttämään 10,8 Vuokrasopimusvelat ,7 Katsauskaudella tammi-kesäkuussa 2019 konserni kirjasi yhteensä 0,9 miljoonaa euroa poistoja käyttöoikeusomaisuuseristä sekä 0,3 miljoonaa euroa korkokulua liittyen aikaisemman standardin mukaisiin muihin vuokrasopimuksiin. Näihin sopimuksiin liittyvien vuokrakulujen peruutukset muista liiketoiminnan kuluista olivat yhteensä 1,1 miljoonaa euroa. Konsernilla ei ole olennaista toimintaa vuokralleantajana, ja näin ollen koskien konsernin toimintaa vuokralleantajana standardilla ei ole merkittävää vaikutusta tilinpäätökseen.

11 IFRIC 23 Tuloverokäsittelyjä koskeva epävarmuus (sovellettava tai sen jälkeen alkavilla tilikausilla) Tulkinta selventää kirjanpitokäsittelyä tilanteessa, jossa yhteisön verotuksellinen ratkaisu odottaa vielä veroviranomaisen hyväksymistä. Olennainen kysymys on arvioida, tuleeko veroviranomainen hyväksymään yhteisön tekemän valitseman ratkaisun. Tätä harkittaessa oletetaan, että veroviranomaisella on pääsy kaikkeen asiaan kuuluvaan tietoon arvioidessaan ratkaisua. Tulkinnalla ei ole arvioitu olevan merkittävää vaikutusta. SEGMENTTIRAPORTOINTI Kaapeli Eliminoinnit ja Konserni euroa muut toiminnot Yhteensä Liikevaihto Segmentin liikevoitto ennen avoimien johdannaisten arvonmuutosta Avoimien johdannaisten arvonmuutos Liikevoitto avoimien johdannaisten arvonmuutoksen jälkeen Kohdistamattomat erät Tulos ennen veroja -771 Tilikauden tulos -610 Varat Segmentin varat Varat yhteensä Velat Segmentin velat Velat yhteensä Varat - velat Investoinnit Poistot

12 Kaapeli Eliminoinnit ja Konserni euroa muut toiminnot Yhteensä Liikevaihto Segmentin liikevoitto ennen avoimien johdannaisten arvonmuutosta Avoimien johdannaisten arvonmuutos Liikevoitto avoimien johdannaisten arvonmuutoksen jälkeen Kohdistamattomat erät Tulos ennen veroja 134 Tilikauden tulos 104 Varat Segmentin varat Varat yhteensä Velat Segmentin velat Velat yhteensä Varat - velat Investoinnit Poistot Kaapelitoimialan liikevaihto tuoteryhmittäin, milj. euroa 1-6/ /2018 LV energy 11,2 10,0 Power cable 38,2 44,6 Yhteensä 49,4 54,6 Kaapelitoimialan liikevaihto myyntialueittain, milj. euroa 1-6/ /2018 EU-maat 40,5 48,4 EU:n ulkopuoliset maat 8,9 6,2 Yhteensä 49,4 54,6 Kaikki markkina-alueet huomioiden konsernin suurimman asiakaskonsernin osuus liikevaihdosta oli 19,5 %. Muiden asiakaskonsernien ja yksittäisten asiakkaiden osuus liikevaihdosta oli alle 10 %. Muut tuotot euroa 1-6/ /2018 Saadut avustukset Vuokratuotot Muut tuotot Yhteensä

13 Muut kulut euroa 1-6/ /2018 Vuokrakulut Koneiden ja kiinteistöjen huoltokulut Myynti- ja markkinointikulut Vapaaehtoiset henkilösivukulut Muut kulut Yhteensä Aineellisten hyödykkeiden muutokset euroa 1-6/ /2018 Kirjanpitoarvo kauden alussa Investoinnit Poistot Kirjanpitoarvo kauden lopussa Muut vuokrasopimukset euroa Yhden vuoden kuluessa Vuotta pidemmän ajan ja enintään viiden vuoden kuluttua Yhteensä Annetut vakuudet ja vastuusitoumukset euroa Rahalaitoslainat Velat muille Annetut yrityskiinnitykset Pantattujen arvopaperien kirjanpitoarvo Annetut takaukset Takaukset ja maksusitoumukset Investointisitoumukset Investointisitoumukset aineellisista käyttöomaisuushyödykkeistä olivat 0,2 miljoonaa euroa (0,3 miljoonaa euroa ).

14 Voimassa olevat johdannaissopimukset euroa Positiiviset käyvät arvot Negatiiviset käyvät arvot Käyvät nettoarvot Käyvät nettoarvot Nimellisarvot Nimellisarvot Valuuttajohdannaiset Valuuttatermiinit Raaka-aineoptiot Metallijohdannaiset Johdannaiset yhteensä Lähipiiritapahtumat Konsernin lähipiiriin kuuluvat tytär- ja osakkuusyhtiöt, Reka-konserniin kuuluvat muut yhtiöt, hallituksen jäsenet, konsernin johtoryhmä, joka koostuu toimitusjohtajasta ja talousjohtajasta sekä yritykset, joilla on omistuksellinen yhteys yhtiön määräysvaltaa käyttävän omistajan kautta tai jotka johdon tai hallituksen jäsenten kautta kuuluvat lähipiiriyhtiöihin. Neo Industrial ja sitä kautta Neo Industrial -konserni kuuluu Reka-konserniin. Reka Oy:n osuus Neo Industrialin osakepääomasta on 50,76 % ja äänivallasta 65,77 %. Liiketoimet lähipiirin kanssa Liiketoimet Reka-konsernin kanssa euroa 1-6/ /2018 Vuokrakulut Muut ostot Muut tuotot 2 0 Korkokulut Myyntisaamiset ja muut saamiset kauden lopussa Lainat Muut velat kauden lopussa Neo Industrial -konsernin kaapelitoimiala oli Reka Oy:n Keuruun tehtaissa vuokralaisena kesäkuun 2019 loppuun asti. Kesäkuun lopussa kaapelitoimiala osti ko. kiinteistön omaan taseeseen. Reka-konserniin kuuluvassa alakonsernissa hyödynnetään Reka-konsernitasoisia talous- ja tukijärjestelmiä sekä näihin liittyviä virtuaalipalvelin- ja lisenssiratkaisuja. Liiketoimet Reka Eläkekassan kanssa euroa 1-6/ /2018 Maksetut eläkemaksut Factoring-velat Muut velat kauden lopussa Reka-konsernin eläkevakuutukset siirtyivät Rekan eläkekassaan. Siirron myötä Neo Industrial konsernin eläkevastuut on käsitelty IFRS:ssä etuuspohjaisen laskennan kautta. Katsauskaudella 2019 IAS 19 mukaiset IFRS kirjaukset lisäsivät eläkekuluja -0,4 (-0,2) miljoonaa euroa, hieman rahoituskuluja ja lisäsivät vastuita laajan tuloksen kautta 2,0 (0,2) miljoonaa euroa.

15 Liiketoimet osakkuusyhtiöiden kanssa 1000 euroa 1-6/ /2018 Tavaroiden ja palveluiden myynnit Nestor Cables Oy Tavaroiden ja palveluiden ostot Riihimäen Kaapelitehdas Oy Saamiset osakkuusyhtiöiltä Nestor Cables Oy 7 1 Riihimäen Kaapelitehdas Oy Neo Industrial hankki osuuden Riihimäen Kaapelitehdas Oy:stä joulukuun 2016 lopussa. Riihimäen Kaapelitehdas Oy on osakeyhtiö, joka omistaa Riihimäellä kiinteistön, jossa Reka Kaapeli Oy on vuokralaisena. Riihimäen Kaapelitehdas Oy:n toinen omistaja on Reka Eläkekassa. Liiketoimet muun lähipiirin kanssa euroa 1-6/ /2018 Muut ostot Muut velat kauden lopussa 0 3 Muu lähipiiri koostuu yrityksistä, joilla on omistuksellinen yhteys yhtiön määräysvaltaa käyttävän omistajan kautta tai jotka johdon tai hallituksen jäsenten kautta kuuluvat lähipiiriyhtiöihin. Katsauskaudella konsernin talousjohtaja ei ole ollut työsuhteessa yhtiöön vaan hänen palkkionsa on käsitelty liiketapahtumissa muun lähipiirin kanssa ja sisältyy muihin ostoihin tilikaudella, yhteensä 15 tuhatta euroa ( : 17). TUNNUSLUKUJEN LASKENTAKAAVAT Sijoitetun pääoman tuotto (ROI) % IAS 19 oikaistu Omavaraisuusaste, % = Tulos ennen veroja + korkokulut ja muut rahoituskulut/[taseen loppusumma - pakolliset varaukset ja korottomat velat] (keskimäärin) = Oma pääoma + määräysvallattomien omistajien osuus ilman IAS 19 kirjausten vaikutuksia / Taseen loppusumma - saadut ennakot ilman IAS 19 kirjausten vaikutuksia x 100 x 100 Tulos/osake euroa (EPS), = Emoyhtiön omistajille kuuluva tilikauden tulos/ Osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä (keskimäärin) Liiketulos = nettosumma, joka muodostuu, kun liikevaihdosta vähennetään ostokulut valmiiden ja keskeneräisten tuotteiden varastojen muutoksella sekä omaan käyttöön valmistuksesta syntyneillä kuluilla oikaistuina, vähennetään työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut, poistot ja mahdolliset arvonalentumistappiot sekä huomioidaan liiketoiminnan muut tuotot ja kulut

16 Ne tämän katsauksen kannanotot, jotka eivät koske jo toteutuneita tosiasioita, ovat tulevaisuutta koskevia arvioita. Tällaisia arvioita ovat esimerkiksi odotukset, jotka koskevat markkinoiden kehittymistä, kasvua ja kannattavuutta koskevat odotukset sekä lausumat, joissa esiintyy sana uskoa, olettaa, tulevat tai muu vastaava ilmaisu. Koska nämä arviot perustuvat tämänhetkisiin suunnitelmiin ja arvioihin, ne sisältävät riskejä ja epävarmuustekijöitä, jotka saattavat johtaa siihen, että todelliset tulokset poikkeavat olennaisesti niitä koskevista kannanotoista. Tällaisia tekijöitä ovat mm. 1) toimintaedellytykset, kuten esim. tuotannon jatkuva onnistuminen ja siitä saatava tehokkuushyöty, tuotantopanosten saatavuus ja kustannukset, uusien tuotteiden kysyntä, edellytysten muuttuminen koskien pääoman saantia hyväksyttävillä ehdoilla; 2) alan olosuhteet, kuten esim. tuotteiden kysynnän voimakkuus, kilpailutilanne, konsernin tuotteiden vallitsevat ja tulevat markkinahinnat ja niitä koskevat hinnoittelupaineet, konsernin asiakkaiden ja kilpailijoiden taloudellinen tilanne, kilpailijoiden mahdolliset uudet kilpailevat tuotteet ja 3) yleinen taloudellinen tilanne, kuten esim. konsernin maantieteellisten päämarkkina-alueiden taloudellinen kasvu tai valuuttakurssien ja korkotason muutokset.