WÄRTSILÄ OYJ ABP 2011 TULOSPRESENTAATIO BJÖRN ROSENGREN, KONSERNIJOHTAJA

Transkriptio

1 WÄRTSILÄ OYJ ABP 211 TULOSPRESENTAATIO BJÖRN ROSENGREN, KONSERNIJOHTAJA Wärtsilä

2 211 Tilauskertymä kasvoi hyvin, kannattavuus vankka Tilauskertymä milj. euroa, +13% Yhteisyritysten tilauskertymä 394 milj. euroa (77) Liikevaihto 4.29 milj. euroa, -7,6% Liiketulos 469 milj. euroa, 11,1% liikevaihdosta Liiketoiminnan rahavirta 232 milj. euroa (663) Tulos/osake 1,52 euroa (1,68) Osinkoehdotus,9 euroa/osake (1,75) Hamworthyn yritysoston odotetaan tulevan voimaan Liiketulos ja tulos/osake on esitetty ilman kertaluonteisia eriä. 2 Wärtsilä

3 Liikevaihto laski hieman odotettua enemmän Q4 verrattuna Q % -1% % -13% % % -7,6% % Q4/21 Q4/211 Q4 verrattuna Q3 45% Development from Q4/ % % % Q3/211 Q4/211 Power Plants Ship Power Services 3 Wärtsilä

4 Liikevaihto liiketoiminnoittain 211 Ship Power 24% (26) Power Plants 32% (34) Services 43% (4) 4 Wärtsilä

5 Liikevaihto markkina-alueittain Aasia lähes 4% liikevaihdosta Aasia Eurooppa Amerikka Muut 5 Wärtsilä

6 Liikevaihto maittain 1 suurinta maata prosenttina liikevaihdosta 211 Maa 6 Wärtsilä % liikevaihdosta Kiina 9% Turkki 6% Norja 5% USA 5% Alankomaat 4% Brasilia 4% Dom. tasavalta 3% Singapore 3% Bangladesh 3% Etelä-Korea 3%

7 Tilauskertymä kasvoi Q4 verrattuna Q % -1% % % 4 Q4/21 Q4/ Q4 verrattuna Q % % 65% % Q3/211 Q4/211 Power Plants Ship Power Services 7 Wärtsilä

8 Tilaus-laskutussuhde yli yhden ,5 1,21 1,6 1, ,88 1,7 1,2 1, , ,8,6,4,2, Tilauskertymä Liikevaihto Tilaus-laskutussuhde 8 Wärtsilä

9 Tilauskannan kehitys % % 3-8% % Power Plants Ship Power Services 9 Wärtsilä

10 Tilauskannan jakauma Toimitukset seuraavana vuonna Toimitukset seuraavana vuonna + 1 Wärtsilä

11 Vankka kannattavuus 25 16% 2 1,1% 11,4% 12,1% 1,7% 11,1% 14% 12% EBIT% tavoite: 1-14% 15 1% 8% 1 6% 4% 5 2% Q1 Q2 Q3 Q4 EBIT% ennen kertaluonteisia eriä % 11 Wärtsilä

12 Power Plants markkina-aktiviteetti jälleen kasvussa Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 MW Tarjotut MW polttoaineittain Muut Maakaasu Raskasöljy Maakaasun osuus kasvaa jatkuvasti 12 Wärtsilä

13 Power Plants -tilauskertymä neljänneksittäin 6 5 % Q1 Q2 Q3 Q4 13 Wärtsilä

14 Power Plants -tilauskertymä sovelluksittain Sähköverkon vakaan toiminnan palvelut 11% (24) Öljy- ja kaasuteollisuus 3% (12) 211 kehitys Yhteensä 1.62 milj. euroa (1.413) Joustava perusvoima 55% (58) Teollisuuden voimantuotanto 32% (6) tilauskertymä polttoaineittain MW Öljy 49% Kaasu 51% Suluissa olevat luvut 1-12/21 14 Wärtsilä

15 Power Plants -tilauskertymä Tilaukset jakaantuivat maailmanlaajuisesti Eurooppa 788 (762) Aasia 1.55 (1.346) 15 Amerikka 713 (745) Afrikka ja Lähi-itä 784 (321) 322 Joustava perusvoimantuotanto Teollisuuden voimantuotanto Öljy- ja kaasuteollisuus Sähköverkon vakaan toiminnan palvelut Tilauskertymä 211: 3.34 MW (3.175) Wärtsilä

16 Ship Power markkinat laivatilausten kehitys 45 Kaikki laivat Kauppalaivat Offshore Matkustajalaivat Erikoisalukset 3 kuukauden liukuva keskiarvo DWT Alusten lukumäärä Miljoona DWT Lähde: Clarkson Research Services 16 Wärtsilä

17 Ship Power -tilauskertymä segmenteittäin kehitys Yhteensä 1. milj. euroa (657) Laivasuunnittelu 3%(4) Kauppalaivat 21%(3) Erikoisalukset 15%(17) Offshore 54% Offshore 4%(41) 4 Matkustajalaivat 1%(15) Merivoimat 7%(2) Suluissa 1-12/21 luvut 17 Wärtsilä

18 Hyvä tilausaktiviteetti yhteisyrityksissä Yhteisyritysten tilauskertymä Ship Power -tilauskertymä Tilauskertymä kasvoi merkittävästi eteläkorealaisessa yhteisyrityksessä Wärtsilä Hyundai Engine Company Ltd (WHEC) WHEC sai vuonna 211 monipolttoainemoottoritilauksia 34 LNG:n kuljetusalukseen WHEC:n ja kiinalaisen yhteisyrityksen Wärtsilä Qiyao Diesel Company Ltd:n tilauskertymä oli 394 milj. euroa (77) katsauskautena tammi-joulukuu 211 Wärtsilän omistusosuus näissä yhteisyrityksissä on 5% ja tulos kirjataan osuutena osakkuus- ja yhteisyritysten tuloksesta 18 Wärtsilä

19 Ship Power -markkinat Wärtsilän merimoottoreiden markkinaosuudet Keskinopeat päämoottorit Hidaskäyntiset päämoottorit Mitsubishi 2%(2) Apumoottorit Wärtsilä 4%(3) Muut 2%(17) MAN Diesel 22%(21) Caterpillar (MAK) 12%(16) Wärtsilä 46%(46) MAN Diesel 76%(8) Wärtsilä 22%(18) Muut 96%(97) Kokonaismarkkinat viimeiset 12 kk: MW (2.655) Kokonaismarkkinat viimeiset 12 kk: MW (19.36) Kokonaismarkkinat viimeiset 12 kk: MW (4.118) Wärtsilän markkinaosuus lasketaan 12 kuukautta rullaavasti, suluissa edellisen neljänneksen päättävät luvut. Wärtsilän oma laskelma perustuu Marine Market Databaseen. 19 Wärtsilä

20 Ship Power -tilauskanta Kaikki alussegmentit edustettuina Irtolastilastialukset 8% LNG 7% Kauppalaivat 36% Konttilaivat 4% Offshore 37% Tankkerit 8% Rahtialukset 9% Laivasuunnittelu 2% Merivoimat 7% Erikoisalukset 1% Matkustajalaivat 6% Yhteensä milj. euro (1.825) 2 Wärtsilä

21 Services-liikevaihdon kehitys 2 18 % % % 16 18% Q4 verrattuna Q % 513 Q4/21 Q4/ Wärtsilä

22 Services-liikevaihto neljänneksittäin % Q1 Q2 Q3 Q4 22 Wärtsilä

23 Services-liikevaihdon jakauma 211 Kenttähuolto 24%(24) Varaosat 51%(53) Sopimukset 15%(14) Projektit 1%(9) Suluissa 1-12/21 luvut 23 Wärtsilä

24 Power Plants -huoltosopimusten kehitys MW 45 7% % 57% 58% 6% 5% 25 4% % 31% 3% 2% 1% % O&M- ja hallinnointisopimukset Power Plants -toimitukset % toimitetuista MW:sta 24 Wärtsilä

25 Services -jakauma liikealueittain 211 Liikevaihdon jakauma Yhteensä milj. euroa Laitekannan jakauma Yhteensä MW Ship Power Power Plants Ship Power Power Plants Moottorihuollon lisäksi Wärtsilän huoltovalikoimaan kuuluvat: sähkö- ja automaatiohuolto, potkurihuolto, kattiloiden huoltopalvelut, ympäristöpalvelut, käyttö- ja hallinnointipalvelut sekä koulutuspalvelut 25 Wärtsilä

26 Services aluskannan käyttöaste Ankkuroidut* & liikenteestä poissa olevat ** alukset Prosenttia aluskannasta 22% 18% 14% 1% 6% 2% Nov.1 Oct.1 Sep.1 Aug.1 Jul.1 Jun.1 May.1 Dec.1 Ankkuroidut Apr.11 Mar.11 Feb.11 Jan.11 Anchored May.11 Idle Dec.11 Nov.11 Oct.11 Sep.11 Aug.11 Jul.11 Jun.11 Liikenteestä poissa olevat Aluskannan keskimääräinen nopeus*** 11, Solmua 1,5 1, 9,5 Jan.12 Dec.11 Nov.11 Oct.11 Sep.11 Aug.11 Jul.11 Jun.11 May.11 Apr.11 Mar.11 Feb.11 Jan.11 Dec.1 Nov.1 Oct.1 Sep.1 Aug.1 Jul.1 Jun.1 May.1 * Lähde: Bloomberg (AISLive). Tieto kattaa yli 25 alusta (>299 GT). ** Konttilaivat, jotka eivät ole liikkuneet 19 päivään, muut alukset 35 päivään. Lähde: Lloyd s MIU. Tieto kattaa noin 15 alusta (>299 GT). ***Lähde: Bloomberg 26 Wärtsilä

27 Liiketoiminnan rahavirta Q4 verrattuna Q Q4/21 Q4/ Wärtsilä

28 Nettokäyttöpääoman kehitys 2 25% % % ,4% 7,% ,5% 5,8% 2,7% ,% 6,8% 3,7% % 5% % Nettokäyttöpääoma Vaihto-omaisuus Saadut ennakot Nettokäyttöpääoma / Liikevaihto 24 luvut liittyvät Power -liiketoimintoihin 28 Wärtsilä

29 Vahvistetut lainat Yhteensä nostettu 652 milj. euroa Nostetut pitkäaikaiset lainat Pitkäaikaisten lainojen lyhytaikainen osuus Nostetut lyhytaikaiset lainat Nostamattomat pitkäaikaiset lainat Nostamattomat luottolimiittisopimukset Katsauskauden lopussa nostetut luottolimiittisopimukset olivat yhteensä euroa. Nostetut lyhytaikaiset lainat sisältävät 7 milj. euroa suomalaisia yritystodistusohjelmia. Suomalaisia yritystodistusohjelmia oli yhteensä 7 milj. euroa (vahvistamattomia). 29 Wärtsilä

30 Rahoitusasema Omavaraisuus 5% 45% 4% 35% 3% 25% 2% 15% 1% Velkaantumisaste,7,6,5,4,3,2,1 5%, % , Wärtsilä

31 Tulos/osake* ja osinko/osake EUR 2,5 2, 1,5 1,44 1,,9,5, ** EPS Osinko Ylimääräinen osinko *Tulos per osake kertaluonteisten erien jälkeen **Osinko 211 Hallituksen ehdotus 31 Wärtsilä

32 Rakennejärjestelytoimenpiteet Tavoitteena vähentää henkilöstömäärää noin 1.8 henkilöllä. Tavoite lähes saavutettu, loppuosa vähennyksistä toteutuu vuoden 212 aikana. Odotetut vuotuiset säästöt noin 13 milj. euroa, josta noin 6 milj. euroa toteutui vuoden 21 loppuun mennessä ja noin 6 milj. euroa vuoden 211 aikana. Loppuosa säästöistä toteutuu vuoden 212 aikana. Kertaluonteiset kustannuserät n. 15 milj. euroa, josta 115 milj. euroa oli kirjattu vuoden 21 loppuun mennessä ja 24 milj. euroa kirjattiin tammi-joulukuussa 211. Loput rakennejärjestelykulut kirjataan vuoden 212 aikana. 32 Wärtsilä

33 Markkinanäkymät Power Plants: Voimantuotannon markkinoiden odotetaan pysyvän hyvällä tasolla vuonna 212, mutta makrotalouden ongelmista johtuen merkittävää kasvua ei ennakoida. Ship Power: Alustilausten kokonaismäärän odotetaan olevan suunnilleen samalla tai hieman alemmalla tasolla kuin 211. Alustilausten jakauman odotetaan olevan vuoden 211 jakauman kanssa samansuuntainen ja suosivan erikoistuneita alussegmenttejä. Services: Vuoden 212 markkinanäkymissä ei ole merkittäviä muutoksia. Lyhyellä aikavälillä aktiivisen laitekannan kehityksen odotetaan olevan maltillista merenkulun huoltomarkkinoilla. Voimalaitosten huoltomarkkinoiden odotetaan kehittyvän tasaisesti. 33 Wärtsilä

34 Kiinnostavaa potentiaalia kolmessa kasvualueessa Wärtsilän tavoitteena on olla johtava toimittaja koko elinkaaren ajan kattaville voimaratkaisuille maailmanlaajuisilla merenkulun markkinoilla ja valituilla energiamarkkinoilla ympäri maailmaa. Näemme kasvumahdollisuuksia kolmella alueella: Smart Power Generation -konseptissa Monipolttoainemoottoreissa ja niihin liittyvissä järjestelmissä merenkulun markkinoilla Ympäristöratkaisuissa, rikkipesurit ja painolastiveden käsittelyjärjestelmät mukaan lukien Vahvuutenamme on teknologinen johtajuus, integroitu tuote- ja huoltotarjoama, läheiset ja pitkäaikaiset asiakassuhteet ja vailla vertaa oleva markkinoiden maailmanlaajuinen kattavuus Aiomme hyötyä kasvumahdollisuuksista loppumarkkinoillamme ja säilyttää samalla vakaan kannattavuuden

35 Pitkän aikavälin taloudelliset tavoitteet säilyvät samoina Tavoitteemme on kasvaa nopeammin kuin maailman BKT. Liikevoittotavoitteemme (EBIT%): 14% suhdannesyklin huipulla syklin pohjalla tavoitteemme on säilyttää yli 1%:n liikevoitto Tavoitteemme on säilyttää alle 5%:n velkaantumisaste Tavoitteemme on jakaa 5% osakekohtaisesta tuloksesta osinkona

36 Näkymät vuodelle 212 Wärtsilä odottaa vuoden 212 liikevaihdon kasvavan 5-1% ja kannattavuuden (EBIT% ennen kertaluonteisia eriä) olevan 1-11%. Näissä arvioissa on huomioitu mahdollinen Hamworthyn yritysosto ja sen vaikutus. Yritysoston odotetaan tulevan voimaan Wärtsilä

37 Wärtsilän sähköinen vuosikertomus 211 julkaistaan viikolla 7, 212 verkkosivuillamme. Lisätietoja IR-kalenterissa osoitteessa IR yhteyshenkilö: Pauliina Tennilä Sijoittajasuhdejohtaja Puh S-posti: pauliina.tennila@wartsila.com