OSAVUOSIKATSAUS TAMMI-SYYSKUU 2013

Transkriptio

1 OSAVUOSIKATSAUS TAMMI-SYYSKUU 213 BJÖRN ROSENGREN, KONSERNIJOHTAJA Wärtsilä

2 Keskeistä Q3/213 NEW PIC Tilauskertymä 1.97 milj. euroa, -14% Liikevaihto 1.29 milj. euroa, +11% Tilaus-laskutussuhde,91 EBITA 146 milj. euroa, 12,1% liikevaihdosta Liiketulos (EBIT) 138 milj. euroa, 11,4% liikevaihdosta Tulos/osake,48 euroa Liiketoiminnan rahavirta 139 milj. euroa Liikevaihdon kasvuennustetta tarkennettu -5% (aikaisemmin -1%) EBITA on esitetty ilman kertaluonteisia eriä ja yritysostoihin liittyviä aineettomien hyödykkeiden poistoja EBIT on esitetty ilman kertaluonteisia eriä Tämän esityksen vertailulukuja on oikaistu eläkevastuiden laskentasääntöjen muutoksen johdosta

3 Tilauskertymään vaikutti asiakkaiden päätöksenteko MEUR Kolmannen neljänneksen kehitys MEUR % 6% -3% 1.97 Services Ship Power Power Plants % Q3/212 Q3/213 Q1-Q3 Q4 3 Wärtsilä

4 Liikevaihto kehittyi odotusten mukaisesti MEUR % 4-7,6% 12% Kolmannen neljänneksen kehitys 35 MEUR % % % 1.29 Services Ship Power Power Plants % Q3/212 Q3/213 Q1-Q3 Q4 4 Wärtsilä

5 Liikevaihto liiketoiminnoittain 1-9/213 Ship Power 28% (27) Services 41% (43) Power Plants 31% (29) 5 Wärtsilä

6 Tilaus-laskutussuhde edelleen yli yhden MEUR ,7 1,5 1,9 1, ,88 1,, , /213,6,4,2, Tilauskertymä Liikevaihto Tilaus-laskutussuhde 6 Wärtsilä

7 Tilauskannan jakauma MEUR Toimitus kuluvana vuonna Toimitus seuraavana vuonna tai myöhemmin 7 Wärtsilä

8 Kannattavuus MEUR 25 16% ,8% 12,1% 11,% 1,7% 11,5% 11,7% 11,1% 1,9% Q3: 12,1% 11,4% 14% 12% 1% EBIT% tavoite: 1-14% 8% 1 6% 5 4% 2% Q1 Q2 Q3 Q4 % 8 Wärtsilä Vuosittainen EBITA% (liiketulos ennen kertaluonteisia eriä ja yritysostoihin liittyviä aineettomien hyödykkeiden poistoja) Vuosittainen EBIT% (liiketulos ennen kertaluonteisia eriä)

9 Kohtalaista aktiviteettia voimalaitosmarkkinoilla

10 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 MW Voimalaitosten tarjousaktiviteetti jatkui tasaisena MW Muut Maakaasu 4 2 Raskaspolttoöljy Maakaasun osuus kasvaa jatkuvasti 1 Wärtsilä

11 Power Plants -tilauskertymä neljänneksittäin MEUR Q1 Q2 Q3 Q4 11 Wärtsilä

12 Power Plants -tilauskertymä asiakassegmenteittäin MEUR 2 Katsauskauden kehitys Yhteensä 884 milj. euroa (1.45) % x% 15% 42% Sähkölaitokset Teollisuusasiakkaat Itsenäiset voimantuottajat Katsauskauden tilauskertymä polttoaineittain, MW 4 2 Öljy 2% Kaasu 8% Q1-Q3 Q4 12 Wärtsilä

13 Sopimus kaasuvoimalaitoksen toimittamisesta Indonesiaan Suunnittelun ja laitteiston toimittaminen 184 MW:n kaasuvoimalaitokseen Indonesiaan Tilauksen on tehnyt yksi Indonesian suurimmista rakennussopimusurakoitsijoista, PT Wijaya Karya Voimantuotannossa käytetään 19 Wärtsilän nesteytetyllä maakaasulla toimivaa 34SG -moottoria ja tuotettu sähkö käytetään sähköverkon vakaan toiminnan takaamiseen Wärtsilän valinnassa voimalaitoksen toimittajaksi painotettiin kykyä toimittaa korkealaatuisia, erittäin tehokkaita ja joustavia voimalaitosratkaisuja nopealla aikataululla 13 Wärtsilä

14 Power Plants - maailmanlaajuinen tilauskertymä Eurooppa 3 (79) Aasia 738 (851) 94 1 Amerikka 324 (612) Afrikka ja Lähi-itä 424 (871) Sähkölaitokset Itsenäiset voimantuottajat Teollisuusasiakkaat Tilauskertymä 1-9/213: MW (2.414) Wärtsilä

15 Kaasuun ja nestemäisiin polttoaineisiin pohjautuvat voimalaitosmarkkinat H1 213 Kokonaismarkkinat 18,8 GW (28,8) 8,% 5,9% 5,9% 6,4% 34,6% Siemens GE MHI Alstom 12,8% 26,1% Wärtsilä Ansaldo Muut kaasuturbiinit Markkinadata sisältää kaikki Wärtsilän voimalaitokset ja muiden valmistajien yli 5 MW:n kokoiset kaasulla ja nestemäisillä polttoaineilla käyvät voimakoneet sekä höyryturbiinien kombikiertojen arvioidun tehon. Data on kerätty McCoy Power -raportista. Muut moottorivalmistajat eivät sisälly lukuihin, moottoriteknologiassa Wärtsilällä on johtava asema. 15 Wärtsilä

16 Hyvä aktiviteetti kaikilla merkittävillä alussegmenteillä

17 Kpl Miljoona CGT Hyvä kehitys alustilauksissa jatkuu Kauppalaivat Offshore Matkustajalaivat Erikoisalukset 3 kuukauden liukuva keskiarvo CGT * * Lähde: Clarkson Research Services * CGT = työn määrällä kompensoitu bruttokantavuus 17 Wärtsilä

18 Ship Power -tilauskertymä segmenteittäin MEUR 16 Katsauskauden kehitys Yhteensä 1.2 milj. euroa (1.114) 12 Kauppalaivat 29% Offshore 44% 8 4 Muut 4% /213 Erikoisalukset 7% Matkustaja -laivat 1% Merivoimat 6% Q1-Q3 Q4 18 Wärtsilä

19 Offshore-tilaukset jatkuivat aktiivisena Tilaus propulsioratkaisun toimittamisesta kuudelle IHC Merweden rakentamalle putkenasennusalukselle Subsea 7:lle ja Seabras Sapuralle Tilaus kattaa jokaiselle alukselle toimitettavat kuusi 8-sylinterin Wärtsilä 32-moottoria ja potkurisarjan Sopimukseen johtaneet perustelut: kyky varmistaa vedenalaisesti asennettavien ruoripotkureiden nopea ja helppo vaihto laadukkaiden, luotettavien ja tehokkaiden välineiden ja koneiden toimittaminen tiukassa aikataulussa 19 Wärtsilä

20 Yhteisyritysten tilausaktiviteetti MEUR Eteläkorealaisen yhteisyrityksen Wärtsilä Hyundai Engine Company Ltd:n ja kiinalaisen yhteisyrityksen Wärtsilä Qiyao Diesel Company Ltd:n tilauskertymä oli yhteensä 143 milj. euroa (175) katsauskaudella tammi-syyskuu 213 Wärtsilän omistusosuus näissä yhteisyrityksissä on 5% ja tulos kirjataan osuutena osakkuus- ja yhteisyritysten tuloksesta 5 Q3/213 Q2/213 Q1/213 Q4/212 Q3/212 Q2/212 Q1/212 Q4/211 Q3/211 Q2/211 Q1/211 Q4/21 Q3/21 Q2/21 Q1/21 Yhteisyritysten tilauskertymä Ship Power -tilauskertymä 2 Wärtsilä

21 Wärtsilän merimoottoreiden markkinaosuudet Keskinopeat päämoottorit Hidaskäyntiset päämoottorit Apumoottorit Mitsubishi 2%(1) Wärtsilä 5%(4) Caterpillar 12%(1) Muut 18%(25) Wärtsilä 49%(47) Wärtsilä 1%(14) MAN D&T 21%(18)) MAN D&T 88%(85) Muut 95%(96) Kokonaismarkkinat viimeiset 12 kk: MW (4.85) Kokonaismarkkinat viimeiset 12 kk: 2.54 MW (13.214) Kokonaismarkkinat viimeiset 12 kk: 5.24 MW (3.8) Wärtsilän markkinaosuus lasketaan 12 viimeiseltä kuukaudelta, suluissa edellisen neljänneksen päättävät luvut. Laskelma perustuu Wärtsilän omaan tietokantaan. 21 Wärtsilä

22 Tasaista kehitystä huoltomarkkinoilla

23 Services-liikevaihdon kehitys MEUR % % 5% Kolmannen neljänneksen kehitys MEUR 6 % /213 Q3/212 Q3/213 Q1-Q3 Q4 23 Wärtsilä

24 Services-liikevaihto neljänneksittäin MEUR Q1 Q2 Q3 Q4 24 Wärtsilä

25 Services-liikevaihdon jakauma 1-9/213 Varaosat 53%(53) Kenttähuolto 23%(23) Projektit 7%(8) Yhteensä milj. euroa (1.377) Sopimukset 17%(16) 25 Wärtsilä

26 Ensimmäinen suuri huoltosopimus Australiaan 1 vuoden huoltosopimus solmittu Australian Energy Developments Ltd:n kanssa McArthur River Mine -voimalaitoksen ylläpidosta 53 MW:n voimalaitos tuottaa energiaa kuudella maakaasua käyttävällä Wärtsilän 34SGmoottorilla McArthur River:n sinkkikaivokseen Huoltosopimus sisältää takuun voimalaitoksen energiantuotannosta, mikä perustuu etukäteen ajoitettuihin huoltojaksoihin. 26 Wärtsilä

27 Power Plants -huoltosopimusten kehitys MW 45 9% 4 8% 35 7% % 57% 58% 57% 49% 6% 5% 2 4% 15 3% 1 2% 5 1% Q3/ kk rullaavasti % O&M- ja huoltosopimukset Power Plants -toimitukset % toimitetuista MW:sta 27 Wärtsilä

28 Ankkuroidut, % Aktiiviset alukset, lkm Aluskannan käyttö Ankkuroidut alukset ja aktiivinen aluskanta* 35% 22 3% % 2% 15% Ankkuroidut Aktiiviset alukset Aluskannan keskimääräinen nopeus, solmuissa ** 1,5 1, 9,5 9, 8,5 8, *Lähde: Bloomberg (IHS AISLive). Tieto kattaa yli 25. alusta (>299 GT). ** Lähde: Bloomberg 28 Wärtsilä

29 Vahva taloudellinen asema

30 Liiketoiminnan rahavirta MEUR /213 3 Wärtsilä

31 Nettokäyttöpääoma Hyvä kehitys saaduissa ennakoissa MEUR 2 25% % % 1 8 9,2% 9,8% * 1,2% 1% 6 5,8% 486 6,8% ,7% 235 5% % Nettokäyttöpääoma Vaihto-omaisuus Saadut ennakot Nettokäyttöpääoma / Liikevaihto * Nettokäyttöpääoma suhteutettuna viimeisten 12 kuukauden yhteenlaskettuun liikevaihtoon 31 Wärtsilä

32 Vahvistetut lainat MEUR Yhteensä 8 milj. euroa nostettu Nostetut pitkäaikaiset lainat Pitkäaikaisten lainojen lyhytaikainen Nostetut lyhytaikaiset lainat Nostamattomat pitkäaikaiset lainat osuus Katsauskauden lopussa nostetut luottolimiittisopimukset olivat yhteensä euroa. Nostetut lyhytaikaiset lainat sisältävät 123 milj. euroa suomalaisia yritystodistusohjelmia. Suomalaisia yritystodistusohjelmia oli yhteensä 7 milj. euroa (vahvistamattomia). Nostamattomat luottolimiittisopimukset 32 Wärtsilä

33 Rahoitusasema Omavaraisuus 5% 45% 4% 35% 3% 25% 2% 15% Nettovelkaantumisaste,5,4,3,2,1 1% 5% %, , Wärtsilä

34 Markkinanäkymät NEW PIC Power Plants: Ensimmäisen vuosipuoliskon heikomman maailmanlaajuisen tilauskehityksen perusteella maakaasun ja nestemäisten polttoaineiden käyttöön perustuvan voimantuotannon markkinoiden odotetaan heikkenevän vuonna 213. Ship Power: Näkymämme merenkulun ja laivanrakennuksen markkinoille vuonna 213 ovat parantuneet. Kaikki merkittävät alussegmentit ovat aktiivisia ja tilausten jakauman odotetaan kokonaisuudessaan olevan tasapainoisempi kuin vuonna 212. Services: Huoltomarkkinoiden näkymät ovat kokonaisuudessaan edelleen tasaiset. 34 Wärtsilä

35 Näkymät vuodelle 213 tarkentuneet Wärtsilä odottaa vuoden 213 liikevaihdon kasvavan -5% (aiemmin -1%) ja kannattavuuden (EBIT% ennen kertaluonteisia eriä) olevan noin 11%.

36 IR yhteyshenkilö: Natalia Valtasaari Sijoittajasuhdejohtaja Puh S-posti: natalia.valtasaari@wartsila.com