WÄRTSILÄ OYJ ABP 2009 TULOSPRESENTAATIO OLE JOHANSSON, KONSERNIJOHTAJA

Transkriptio

1 WÄRTSILÄ OYJ ABP 29 TULOSPRESENTAATIO OLE JOHANSSON, KONSERNIJOHTAJA Wärtsilä

2 29 ennätyskorkea liikevaihto ja -tulos, vahva rahavirta Liikevaihto +14%, 5.26 milj. euroa Liiketulos (ennen kertaluonteisia eriä) ennätyksellisen korkea, 638 milj. euroa, 12,1% liikevaihdosta Tilauskertymä milj. euroa (-41%). Toimenpiteet kapasiteetin vähentämiseksi aloitettu Tulos/osake 4,3* euroa (3,88) Osinkoehdotus 1,75 euroa/osake (1,5) * Tulos/osake ilman kertaluonteisia eriä (tulos/osake sis. kertaluonteiset erät 3,94 euroa) 2 Wärtsilä

3 Vahva liikevaihdon kasvu MEUR % 14% MEUR Neljännen kvartaalin kehitys % % % 18% % % 15 1 Q4/28 Q4/ Liikevaihto Power Plants Ship Power Services 3 Wärtsilä

4 Liikevaihto liiketoiminnoittain 29 Ship Power 34% (33) Power Plants 31% (27) Services 35% (4) 4 Wärtsilä

5 Liikevaihto markkina-alueittain MEUR 6 Vahva läsnäolo Aasiassa Aasia Eurooppa Amerikka Muut 5 Wärtsilä

6 Liikevoitto ennätystasolla MEUR 14,4% Q1 Q2 *) Q3 Q4 **) *) Liiketulos ennen 6 milj. euron kertaluonteisia sopeuttamiseriä **) Liiketulos ennen 4 milj. euron kertaluonteisia eriä 6 Wärtsilä

7 Tilauskertymä MEUR 6 55 Neljännen kvartaalin kehitys % 15% % % Q4/28 Q4/ Tilauskertymä Power Plants Ship Power Services 7 Wärtsilä

8 Tilauskanta MEUR % 6 29% % 3 2-3% *) Tilauskanta Power Plants Ship Power Services *) Tilausten peruutuksia 41 milj. euron arvosta on vähennetty tilauskannasta katsauskauden aikana. Wärtsilä arvioi peruutusriskiksi noin 5 milj. euroa. 8 Wärtsilä

9 Tilauskannan jakauma MEUR Toim. seuraava vuosi Toim. seuraava vuosi + 9 Wärtsilä

10 Ship Power -markkinat laivatilaukset yhä matalalla tasolla Kaikki laivat Kauppalaivat Offshore Kpl Matkustajalaivat Erikoisalukset 3 kuukauden liukuva keskiarvo DWT Miljoona DWT Kpl Lähde: Clarkson Research Services 1 Wärtsilä

11 Ship Power lyhyen aikavälin näkymät laivasegmenteittäin Kauppalaivat: Offshore: Matkustajalaivat: Merivoimat: Erikoisalukset: Monitoimialukset Kaasutankkerit Tankkerit ja tuotetankkerit Poraus- ja tuotantosovellukset porauslautat ja -alukset ja FPSOalukset Useita risteilyalus-, matkustajarahtialusja matkustajalauttaprojekteja Pieniä tilauksia tasaisena virtana Jäänmurtajat Tutkimusalukset Ankkurinkäsittelyalukset 11 Wärtsilä

12 Ship Power tilauskertymä neljänneksittäin MEUR Q1 Q2 Q3 Q4 12 Wärtsilä

13 Ship Power -markkinat Wärtsilän merimoottoreiden markkina-asema 29 Keskinopeat päämoottorit Hidaskäyntiset päämoottorit Apumoottorit Mitsubishi 6%(5) Wärtsilä 2%(4) Muut 28%(17) Wärtsilä 36%(31) Wärtsilä 12%(13) MAN Diesel 27%(45) MAN Diesel 82%(82) Muut 98%(96) Caterpillar (MAK) 9%(7) Wärtsilän oma laskelma perustuu Marine Market Databaseen. Markkinaosuudet perustuvat asennettuun tehoon, suluissa edellisen neljänneksen lopun luvut. 13 Wärtsilä

14 Ship Power tilauskanta Kaikki alussegmentit edustettuina Kauppalaivat 54% Irtolastialukset 11% LNG 8% RoRo 5% Offshore 26% Konttilaivat 7% Erikoisalukset 7% Tankkerit 9% Kuivalastialukset 14% Ship Design 1% Merivoimat 5% Matkustajalaivat 6% Yhteensä milj. euroa (4.486) 14 Wärtsilä

15 Power Plants -markkinat Markkinoiden kehitys ja markkinaosuudet Kohdemarkkinat polttoaineittain MW % (8) 1 3% (2) Wärtsilän markkinaosuus LFO HFO KAASU kesäkuu 28 - toukokuu 29 46% (49) 15 Wärtsilä HUOM I: Wärtsilän kaasuvoimaloiden kohdemarkkinat ovat muuttuneet katsauskauden 25 jälkeen, kun Wärtsilä lopetti nopeakäyntisten moottoreiden valmistuksen ja myynnin (tehoalue < 3,5 MW) HUOM II: LFO-lukuihin vuoden 26 jälkeen sisältyvät nestemäiset biopolttoaineet Lähde: Diesel & Gas Turbine Worldwide, kesäkuu 28-toukokuu 29

16 Power Plants -tilauskertymä neljänneksittäin MEUR *) Q1 Q2 Q3 Q4 *) 24 Irakin tilaukset 16 Wärtsilä

17 Power Plants -tilauskertymä sovelluksittain 29 MEUR Öljy- & kaasuteollisuus 1% Teollisuuden voimantuotanto 24% Joustava perusvoimantuotanto 52% Uusiutuvat 2% Kaasu 4% Öljy 58% 17 Wärtsilä

18 Power Plants -tilauskertymä Afrikka ja Lähi-itä edelleen vahvin alue Tilauskertymä 29: 2.7 MW (3.349) 525 Eurooppa 649 (483) 18 Aasia 148 (27) Amerikka 441 (1.693) Afrikka ja Lähi-itä 768 (965) Joustava perusvoimantuotanto Teollisuuden voimantuotanto Öljy- & kaasuteollisuus Sähköverkon vakaan toiminnan palvelut 18 Wärtsilä

19 Power Plants tilauskanta Öljy- & kaasuteollisuus 1% Sähköverkon vakaan toiminnan palvelut 35% Teollisuuden voimantuotanto 18% Joustava perusvoiman tuotanto 46% 19 Wärtsilä

20 Services liikevaihto säilyi vakaana korkealla tasolla MEUR % 22% 18% % MEUR Neljännen kvartaalin kehitys % Q4/28 Q4/ Wärtsilä

21 Services liikevaihto neljänneksittäin Ennätyksellinen vuosineljännes MEUR Q1 Q2 Q3 Q4 21 Wärtsilä

22 Services liikevaihdon jakauma Varaosat 54% Kenttähuolto 27% Sopimukset 12% Projektit 7% 22 Wärtsilä

23 Services moottorikanta Yhteensä MW Ship Power Power Plants Moottorihuollon lisäksi Wärtsilän huoltovalikoimaan kuuluvat: sähkö- ja automaatiohuolto, potkurihuolto, kattiloiden huoltopalvelut, käyttö- ja hallinnointipalvelut sekä koulutuspalvelut 23 Wärtsilä

24 Services Liikenteestä poistettujen laivojen määrä on tasaantunut 18% 16% % aluskannasta 14% 12% 1% 8% 6% 4% 2% Dec.9 Oct.9 Aug.9 Jun.9 Apr.9 Feb.9 Dec.8 Oct.8 Aug.8 Jun.8 Anchored* Idle** * Anchored (ankkurissa olevat alukset). Lähde: Bloomberg (AISLive). Tieto kattaa yli 25 alusta (>299 GT). ** Idle (konttilaivat, jotka eivät ole liikkuneet 19 päivään, muut alukset 35 päivään). Lähde: Lloyd s MIU. Tieto kattaa noin 15 alusta (>299 GT). 24 Wärtsilä

25 Vahva rahavirta MEUR 1-12/9 1-12/8 1-12/9 1-12/8 Liiketoiminnan rahavirta ennen kayttöpääoman muutosta & rahoituseriä ja veroja Käyttöpääomanmuutos Rahoituserät ja verot Liiketoiminnan rahavirta Investointien rahavirta Rahoituksen rahavirta Rahavarat tilikauden lopussa Wärtsilä

26 Käyttöpääoman kehitys MEUR 2 25% % ,5% 7,% 8,4% 9,2% 6 5,5% 5,8% ,7% Käyttöpääoma Vaihto-omaisuus Saadut ennakot Käyttöpääoma / Liikevaihto 15% 1% 5% % Kaikki luvut liittyvät Power-liiketoimintoihin 26 Wärtsilä

27 Vahvistetut lainat MEUR Yhteensä 664 milj. euroa nostettu Nostetut pitkäaikaiset lainat Pitkäaikaisten lainojen lyhytaikainen osuus Nostetut lyhytaikaiset lainat Nostamattomat luottolimiittisopimukset Katsauskauden lopussa ei ollut yhtään nostettua luottolimiittisopimusta. Lisäksi suomalaisia yritystodistusohjelmia on yhteensä 7 milj. euroa (vahvistamattomia). 27 Wärtsilä

28 Henkilöstön kehitys Services Ship Power Power Plants Industrial Operations Hallinto 28 Wärtsilä

29 Rahoitusasema Omavaraisuus % Nettovelkaantumisaste,5,4,3,2, , -, Wärtsilä

30 Tulos/osake ja osinko/osake EUR 4,5 4, 3,5 3, 2,5 2, 1,5 1,,5, 25 26² Tulos/osake Tulos/osake ennen kertaluonteisia eriä Osinko Lisäosinko 1 Osinko 29 Hallituksen ehdotus 2 Sisältää kertaluonteisia tuottoja; Assa Abloy & Ovako 3 Wärtsilä

31 Markkinanäkymät Ship Power: Tilauskertymän odotetaan paranevan hieman vuonna 21. Ylikapasiteetti sekä vallitsevat olosuhteet johtavat entistä kovempaan kilpailuun ja hinnoittelupaineisiin. Power Plants: Tilauskertymän arvioidaan paranevan vuonna 21 edellyttäen, että rahoitusalan suotuisa elpyminen jatkuu. Services: Liiketoiminta jatkaa vakaata kehitystään 31 Wärtsilä

32 Liiketoiminnan riskit Ship Power Telakoiden toimitusaikataulujen pitkittyminen Peruutusriski noin 5 milj. euroa (65 milj. euroa Q3/9 lopussa) Power Plants talouskriisin vaikutus näkyy pääasiassa suurempien projektien ajoituksessa Services Laajempi laivojen poistaminen liikenteestä saattaisi vähentää kunnossapito- ja huoltopalveluiden kysyntää 32 Wärtsilä

33 Tuotantokapasiteetin sopeuttamissuunnitelma julkaistu Wärtsilä suunnittelee tuotantokapasiteetin vähentämistä sopeutuakseen perustavanlaatuisiin markkinamuutoksiin Suunnitelma siirtää pääosa potkuri- ja W2- generaattoriaggregaattituotannosta Kiinaan lähelle meriteollisuuden päämarkkinoita Tavoitteena vähentää noin 1.4 työpaikkaa maailmanlaajuisesti Järjestelyjen tuloksena Wärtsilä arvioi vuosisäästöiksi noin 8-9 milj. euroa, joiden vaikutus alkaa asteittain vuoden 21 aikana. Säästöt vaikuttavat täysimääräisesti vuoden 211 ensimmäisen puoliskon aikana. 33 Wärtsilä

34 Näkymät 21 Laivanrakennuksen heikon markkinatilanteen vuoksi odotamme, että liikevaihto laskee 1-2% vuonna 21. Huollon vakaan toiminnan, voimalaitosten hyvän kysynnän ja kapasiteetin sopeutusten ansiosta kannattavuutemme (EBIT% ennen kertaluonteisia eriä) odotetaan olevan noin 9-1%, joka on Wärtsilän pitkän aikavälin kannattavuustavoitteen ylärajoilla. 34 Wärtsilä

35 Wärtsilän sähköinen vuosikertomus 29 julkaistaan viikolla 6, 21 verkkosivuillamme. Lisätietoja IR-kalenterissa osoitteessa Presentation name / Author IR-yhteystiedot: Joséphine Mickwitz Sijoittajasuhdejohtaja Puh S-posti: josephine.mickwitz@wartsila.com