Osavuosikatsaus Q1

Transkriptio

1 Osavuosikatsaus Q1

2 TELESTE OYJ OSAVUOSIKATSAUS TELESTE OYJ:N OSAVUOSIKATSAUS LIIKEVAIHTO JA SAADUT TILAUKSET KASVOIVAT, LIIKETULOS VIIME VUODEN TASOLLA Vuoden 2016 ensimmäinen vuosineljännes - Liikevaihto oli 60,6 (53,4) miljoonaa euroa, kasvua 13,4 % - Liiketulos oli 2,6 (2,6) miljoonaa euroa, kasvua 0,2 % - Laimentamaton osakekohtainen tulos oli 0,09 (0,12) euroa osakkeelta, laskua 25,6 % - Saadut tilaukset olivat 59,3 (56,9) miljoonaa euroa, kasvua 4,2 % - Liiketoiminnan rahavirta oli 1,6 (-1,2) miljoonaa euroa Näkymät vuodelle 2016 Arvioimme, että vuoden 2016 liikevaihto ja liiketulos ylittävät vuoden 2015 tason. Toimitusjohtaja Jukka Rinnevaaran kommentit vuoden 2016 ensimmäisestä vuosineljänneksestä: Telesten tuotteiden ja palveluiden kysyntä jatkui hyvällä tasolla vuoden 2016 ensimmäisellä neljänneksellä. Liikevaihto kasvoi vertailukaudesta Video and Broadband Solutions liiketoiminta-alueen tuotetarjonnan menestyksen ansiosta. Liiketulos saavutti vertailukauden tason. Osakekohtaista tulosta laskivat rahoituserät, joita heikensi valuuttakurssimuutokset. Video and Broadband Solutions -liiketoiminta-alueen saadut tilaukset kasvoivat videovalvonnassa ja matkustajaliikenteen informaatiojärjestelmissä erityisesti Sveitsissä, Puolassa ja USA:ssa. Tilaajaverkkotuotteiden tilaukset jäivät vertailukaudesta. Liiketoiminta-alueen liikevaihto ja liiketulos kasvoivat tilaajaverkkotuotteiden ansiosta. Toimitukset kasvoivat eniten Belgiassa, Sveitsissä ja Englannissa. Network Services liiketoiminta-alueen liikevaihto pysyi vertailukauden tasolla, mutta liiketulos jäi vertailukaudesta. Tulosta heikensi pääasiakkaan uuden alueen palveluiden käynnistämiskustannukset Etelä-Saksassa sekä myynnin painottuminen vertailukautta alemman katetason palveluihin. Englannin liiketoiminnan laajennuksen osalta kannattavuus parani vertailukaudesta ollen kuitenkin lievästi tappiollinen. Konsernin liiketoiminta tammi-maaliskuu 2016 Avainluvut 1-3/ /2015 Muutos % 1-12/2015 Saadut tilaukset, M 59,3 56,9 +4,2 % 251,3 Liikevaihto, M 60,6 53,4 +13,4 % 247,8 Liiketulos, M 2,6 2,6 +0,2 % 14,3 Liiketulos, % 4,3 % 4,9 % 5,8 % Kauden tulos, M 1,7 2,2-24,6 % 11,0 Tulos per osake, 0,09 0,12-25,6 % 0,61 Liiketoiminnan rahavirta, M 1,6-1,2 4,9 Nettovelkaantumisaste, % 25,5 % 21,9 % 26,3 % Omavaraisuusaste, % 50,6 % 49,0 % 48,3 % Henkilöstö kauden lopussa ,3 % 1 506

3 Konsernin ensimmäisen vuosineljänneksen saadut tilaukset olivat 59,3 (56,9) miljoonaa euroa kasvaen 4,2 % viime vuoden vertailukaudesta. Tilauskanta laski 4,8 % ollen 40,3 (42,3) miljoonaa euroa. Liikevaihto oli 60,6 (53,4) miljoonaa euroa kasvaen 13,4 % vertailukaudesta. Materiaali- ja tuotantopalveluiden kulut nousivat ja olivat 52,2 % (47,8 %) liikevaihdosta. Henkilöstökulut olivat 17,6 (17,0) miljoonaa euroa. Henkilöstökulut nousivat Video and Broadband Solutions -liiketoimintaalueen henkilömäärän kasvun seurauksena. Poistot ja liiketoiminnan muut kulut kasvoivat 3,1 % ollen 9,1 (8,8) miljoonaa euroa. Liiketulos oli vertailukauden tasolla 2,6 (2,6) miljoonaa euroa eli 4,3 % (4,9 %) liikevaihdosta. Rahoituskulut olivat 0,4 miljoonaa euroa. Vertailukaudella rahoituserät paransivat tulosta 0,3 miljoonaa euroa valuuttakurssivoitoista johtuen. Verot olivat 0,5 (0,7) miljoonaa euroa ja laskennallinen veroaste 24,1 % (24,0 %). Laimentamaton osakekohtainen tulos oli 0,09 (0,12) euroa osakkeelta, jossa laskua 25,6 %. Liiketoiminnan rahavirta oli 1,6 (-1,2) miljoonaa euroa. Operatiivinen rahavirta parani vertailukaudesta. Käyttöpääomaa vapautui myyntisaamisista ja vaihto-omaisuudesta. Video and Broadband Solutions liiketoiminta-alue tammi-maaliskuu euroa 1-3/ /2015 Muutos 1-12/2015 Saadut tilaukset ,1 % Liikevaihto ,5 % Liiketulos ,2 % Liiketulos % 6,5 % 6,6 % 8,3 % Saadut tilaukset kasvoivat 7,1 % viime vuoden vertailukaudesta ja olivat 36,4 (34,0) miljoonaa euroa. Tilauskanta laski 4,8 % ollen 40,3 (42,3) miljoonaa euroa. Liikevaihto kasvoi 23,5 % ja oli 37,7 (30,5) miljoonaa euroa. Liikevaihtoa kasvattivat tilaajaverkkotuotteiden sekä passiivi- ja sisäverkkotuotteiden kasvaneet myyntivolyymit. Liiketulos kasvoi 22,2 % ollen 2,4 (2,0) miljoonaa euroa eli 6,5 % (6,6 %) liikevaihdosta. Tuotekehitysmenot olivat 2,7 (2,9) miljoonaa euroa eli 7,3 % (9,4 %) liiketoiminta-alueen liikevaihdosta. Tuotekehitysmenoja aktivoitiin 0,5 (0,4) miljoonaa euroa. Tuotekehitysprojektit painottuivat DOCSIS 3.1 standardin mukaisiin verkkotuotteisiin, videovalvonta- ja informaatioratkaisuihin sekä asiakaskohtaisiin projekteihin. Tuotekehityspoistot olivat 0,3 (0,3) miljoonaa euroa. Network Services liiketoiminta-alue tammi-maaliskuu euroa 1-3/ /2015 Muutos 1-12/2015 Saadut tilaukset ,1 % Liikevaihto ,1 % Liiketulos ,2 % Liiketulos % 0,7 % 2,6 % 1,6 % Ensimmäisen vuosineljänneksen saadut tilaukset ja liikevaihto olivat samalla tasolla kuin vuotta aikaisemmin eli 22,9 (22,9) miljoonaa euroa, kasvua 0,1 %. Network Services liiketoiminta-alueen liiketulos oli 0,2 (0,6) miljoonaa euroa laskien 74,2 % vertailukaudesta. Liiketulos oli 0,7 % (2,6 %) liikevaihdosta. Tulosta heikensi pääasiakkaan uuden alueen palveluiden käynnistämiskustannukset Etelä- Saksassa sekä myynnin painottuminen vertailukautta alemman katetason palveluihin. Englannin liiketoiminnan laajennuksen osalta kannattavuus parani vertailukaudesta ollen kuitenkin lievästi tappiollinen.

4 Henkilöstö ja organisaatio tammi-maaliskuu 2016 Konsernin palveluksessa oli katsauskaudella keskimäärin henkilöä (1 466/2015, 1 262/2014), joista 726 (665) Video and Broadband Solutions ja 773 (801) Network Services liiketoiminta-alueella. Katsauskauden lopussa konsernin palveluksessa oli (1 462/2015,1 260/2014) henkilöä, joista ulkomailla työskenteli 67 % (68 %/2015, 71 %/2014). Euroopan ulkopuolella työskenteli noin 3 % konsernin henkilöstöstä. Henkilöstökulut kasvoivat vertailuvuodesta ja olivat 17,6 (17,0/2015, 14,0/2014) miljoonaa euroa. Henkilöstökulut nousivat Video and Broadband Solutions -liiketoiminta-alueen henkilömäärän kasvun seurauksena. Investoinnit ja tuotekehitys tammi-maaliskuu 2016 Konsernin investoinnit olivat 1,2 (12,4) miljoonaa euroa eli 1,9 % (23,3 %) liikevaihdosta. Vertailukauden investoinneista 11,5 miljoonaa euroa kohdistui yritysostoon. Tuotekehitysinvestoinnit olivat 0,5 (0,3) miljoonaa euroa. Investoinneista 0,1 (0,1) miljoonaa euroa toteutettiin rahoitusleasing-sopimuksilla. Tuotekehitysprojektit painottuivat DOCSIS 3.1 standardin mukaisiin verkkotuotteisiin, videovalvonta- ja informaatioratkaisuihin sekä asiakaskohtaisiin projekteihin. Rahoitus ja pääomarakenne tammi-maaliskuu 2016 Liiketoiminnan rahavirta oli 1,6 (-1,2) miljoonaa euroa. Operatiivinen rahavirta parani vertailukaudesta. Käyttöpääomaa vapautui myyntisaamisista ja vaihto-omaisuudesta. Konsernin liikevaihto kasvoi suhteellisesti enemmän kuin nettokäyttöpääoma. Konsernin emoyhtiöllä on käytössään rahoitus- ja luottolimiittisopimukset, joiden arvo on yhteensä 45,0 miljoonaa euroa. Sitovat sopimukset ovat voimassa maaliskuun loppuun Käyttämättömiä sitovia valmiusluottoja oli katsauskauden lopussa 15,4 (17,0) miljoonaa euroa. Konsernin omavaraisuusaste oli 50,6 % (49,0 %) ja nettovelkaantumisaste 25,5 % (21,9 %). Konsernilla oli korollista velkaa 34,4 (30,5) miljoonaa euroa. Liiketoiminta-alueiden keskeiset riskit Teleste on 1954 perustettu teknologia- ja palveluyhtiö, jonka nykyiset liiketoiminta-alueet ovat Video and Broadband Solutions ja Network Services. Päämarkkina-alue on Eurooppa ja asiakkaina ovat eurooppalaiset kaapelioperaattorit sekä tietyt julkishallinnon organisaatiot. Video and Broadband Solutions liiketoiminta-alueella asiakaskohtaiset ja integroidut ratkaisutoimitukset luovat hyvät kasvuedellytykset, mutta toimitusten resurssointi ja tekninen toteutus ovat vaativia, ja sisältävät näin ollen myös kohtuullisia riskejä. Erityisesti matkustajaliikenteen kokonaisvaltaiset turva- ja informaatiojärjestelmien toimitukset saattavat olla kooltaan suuria ja projektien tarjouslaskenta ja hallinta ovat vaativia ja sisältävät riskejä. Asiakkaiden verkkoinvestoinnit vaihtelevat verkkojen päivitystilanteen ja asiakkaiden rahoitusrakenteen mukaan. Useat liiketoiminta-alueen kilpailijat ovat amerikkalaisia, joten euron kurssi suhteessa Yhdysvaltain dollariin vaikuttaa kilpailukykyyn. Yhdysvaltain dollarin ja Kiinan renminbin kurssikehitys suhteessa euroon vaikuttavat tuotekustannuksiin. Lyhytaikaiselta valuuttariskiltä yhtiö suojautuu valuuttatermiineillä. Talouskasvun vaatimaton kehitys ja Euroopan julkisen sektorin talouden haasteet saattavat hidastaa asiakkaiden investointisuunnitelmien toteutumista. Myös kuluttajien ostovoiman heikentyminen Euroopassa saattaa hidastaa kaapelioperaattoreiden verkkoinvestointeja. Uusien palvelutarjoajien (OTT) lisäämä kilpailu saattaa heikentää kaapelioperaattoreiden investointikykyä. Luonnonilmiöiden seuraukset tai onnettomuudet kuten tulipalo, saattavat heikentää komponenttien saatavuutta elektroniikkateollisuuden tilaus-toimitusketjussa tai keskeyttää oman valmistustoiminnan. Oikeat teknologiavalinnat ja niiden ajoitus ovat keskeisiä menestyksen kannalta. Tuotteissa ja ratkaisuissa hyödynnetään erilaisia teknologioita, joiden soveltamiseen liittyviä immateriaalioikeuksia eri osapuolet voivat tulkita eri tavoin. Tulkintaerimielisyydet voivat johtaa kalliisiin selvityksiin tai oikeudenkäynteihin. Huolellisesta suunnittelusta ja laadunvarmistuksesta huolimatta, monimutkaiset tuotteet voivat vikaantua asiakkaan verkossa ja johtaa kalliisiin korjausvelvoitteisiin.

5 Network Services liiketoiminta-alueen liikevaihto kertyy pääosin muutamilta isoilta eurooppalaisilta asiakkailta, joten merkittävä muutos yhdenkin asiakkaan palvelukysynnässä vaikuttaa liiketoiminta-alueen toimituksiin ja kannattavuuteen. Asiakastyytyväisyys ja tuottavuuden parantaminen vaativat toimivaa palveluprosessin ohjausjärjestelmää sekä innovatiivisia prosessi-, tuote- ja logistiikkaratkaisuja palveluiden laadun ja kustannustehokkuuden varmistamiseksi. Kaapeliverkkojen häiriötön toiminta edellyttää verkkojen tehokasta teknistä hallintaa ja toimivia laiteratkaisuja sopimusvelvoitteiden mukaisesti. Tämä puolestaan vaatii oman ja alihankkijoiden henkilöstön osaamisen jatkuvaa ja määrätietoista kehittämistä. Lisäksi oman henkilöstön ja alihankkijaverkoston kapasiteetin riittävyys ja käyttöasteet vaikuttavat yhtiön toimituskykyyn ja kannattavuuteen. Suurien kokonaisvastuuprojektien tarjouslaskenta ja hallinta ovat vaativia ja sisältävät riskejä. Vaikeat sääolosuhteet voivat vaikuttaa tuotteiden ja palveluiden toimitusedellytyksiin. Telesten strategiaan liittyy riskejä ja epävarmuustekijöitä, kuten se, ettei uusia liiketoimintamahdollisuuksia pystytä tunnistamaan tai harjoittamaan menestyksekkäästi. Liiketoimintaalueiden on huomioitava markkinoiden liikkeet, kuten asiakkaiden ja kilpailijoiden konsolidointien merkitys. Kiristyvä kilpailu voi laskea tuotteiden ja ratkaisujen hintoja nopeammin kuin tuotteiden valmistus- ja toimituskustannuksia pystytään alentamaan. Erilaiset tietojärjestelmät ovat kriittisiä tuotteiden kehittämisessä, valmistamisessa ja toimittamisessa asiakkaille. Tietojärjestelmien ylläpitoon ja uusien järjestelmien käyttöönottoon liittyy riskejä, jotka voivat vaikuttaa tuotteiden ja palveluiden toimituskykyyn. Tietojärjestelmiin voi kohdistua myös ulkoisia uhkia, joilta pyritään suojautumaan. Osaavan henkilöstön hankkiminen ja ylläpitäminen edellyttävät kannustamista, kehittämistä ja rekrytointeja, joissa voidaan epäonnistua. Hallitus käy vuosittain läpi liiketoiminnan keskeiset riskit ja niiden hallinnan. Riskienhallinta on organisoitu osaksi liiketoiminta-alueiden strategista ja operatiivista toimintaa. Riskit raportoidaan hallitukselle säännöllisesti. Liiketoiminta-alueiden operatiivisen toiminnan merkittävimmät vahinkoriskit yhtiö on kattanut vakuutuksilla. Vakuutukset kattavat myös myyntisaamisiin liittyviä luottotappioriskejä. Katsauskaudella ei ollut vireillä sellaisia oikeudenkäyntejä tai oikeudellisia menettelyjä, joilla olisi ollut oleellista merkitystä konsernin toiminnalle. Konsernirakenne Emoyhtiöllä on sivuliikkeet Australiassa, Hollannissa ja Tanskassa sekä tytäryhtiöt 14 maassa Suomen ulkopuolella. Osakkeet ja osakepääoman muutokset EM Group Oy oli suurin yksittäinen osakkeenomistaja 23,2 % omistusosuudella. Yhtiön osakekurssi oli katsauskaudella alimmillaan 7,29 (5,32) euroa ja korkeimmillaan 9,89 (7,38) euroa. Päätöskurssi oli 8,69 (6,94) euroa. Arvo-osuusjärjestelmän mukaan osakkaiden lukumäärä katsauskauden lopussa oli (5 151). Ulkomaalaisten ja hallintarekisteröityjen omistajien osuus osakkeista oli 6,7 % (5,0 %). Osakkeiden vaihto ajalla oli 1,0 (1,1) miljoonaa kappaletta ja vaihdon arvo oli 8,2 (7,5) miljoonaa euroa. Maaliskuun 2016 lopussa konsernin hallussa oli omia osakkeita ( ) kappaletta, joista emoyhtiö Teleste Oyj:llä ( ) kappaletta ja määräysvaltayhtiöiden hallussa ( ) kappaletta. Konsernin omistus katsauskauden lopun osakemäärästä oli 4,6 % (5,6 %). Yhtiön rekisteröity osakepääoma oli ,80 euroa jakautuen osakkeeseen. Katsauskauden lopussa voimassa olleet valtuutukset: - Omien osakkeiden hankinta: enintään yhtiön omaa osaketta, voimassa asti. - Uusien osakkeiden liikkeellelasku: enintään kappaletta, voimassa asti. - Hallussa olevien omien osakkeiden luovutus: enintään kappaletta, voimassa asti. - Yhtiön antamien erityisten oikeuksien nojalla merkittävien osakkeiden lukumäärä voi olla enintään kappaletta, erityiset oikeudet sisältyvät edellä mainittuihin uusia osakkeita ja konsernin hallussa olevia omia osakkeita koskeviin enimmäismääräyksiin. Valtuutus on voimassa asti.

6 Katsauskauden jälkeiset tapahtumat Teleste Oyj:n pidetty varsinainen yhtiökokous vahvisti vuoden 2015 tilinpäätöksen ja myönsi vastuuvapauden hallitukselle ja toimitusjohtajalle. Yhtiökokous päätti hallituksen esityksen mukaisesti osingoksi 0,23 euroa osakkeelta. Osinko maksettiin muille kuin yhtiön hallussa oleville omille osakkeille Yhtiökokous päätti hallituksen jäsenmääräksi kuusi henkilöä. Teleste Oyj:n hallituksen jäseniksi valittiin uudelleen Pertti Ervi, Jannica Fagerholm, Esa Harju ja Kai Telanne. Uusiksi hallituksen jäseniksi valittiin Timo Luukkainen ja Timo Miettinen. Välittömästi yhtiökokouksen jälkeen pidetyssä hallituksen järjestäytymiskokouksessa puheenjohtajaksi valittiin Timo Miettinen. Yhtiökokous päätti, että Teleste Oyj:lle valitaan yksi tilintarkastaja. Yhtiön tilintarkastajaksi valittiin KHTyhteisö KPMG Oy Ab, joka on nimennyt päävastuulliseksi tilintarkastajaksi KHT Petri Kettusen. Yhtiökokous päätti valtuuttaa hallituksen päättämään yhtiön omien osakkeiden hankkimisesta. Valtuutuksen perusteella hallitus voi hankkia enintään yhtiön omaa osaketta muutoin kuin osakkeenomistajien omistamien osakkeiden suhteessa yhtiön vapaalla omalla pääomalla osakkeiden hankintahetken markkinahintaan Nasdaq Helsinki Oy:n säännellyllä markkinalla järjestämässä kaupankäynnissä. Hankkimisvaltuutus on voimassa 18 kuukautta yhtiökokouksen päätöksestä lukien. Näkymät vuodelle 2016 Video and Broadband Solutions -liiketoiminnan tavoitteena on säilyttää vahva markkina-asema Euroopassa ja vahvistaa markkina-asemaa valikoiduilla uusilla markkina-alueilla Euroopan ulkopuolella. Kaapeliverkkojen kapasiteetin kasvattaminen jatkuu operaattoreiden tarjoamien uusien laajakaista- ja videopalveluiden myötä. Uudet DOCSIS 3.1 tietoliikennestandardin mukaiset tuotteet mahdollistavat kaapelioperaattoreiden verkkokapasiteetin kasvattamisen kilpailukykyisesti. Hintaeroosio markkinoilla jatkuu. Euron arvon muutokset erityisesti Yhdysvaltain dollarin ja Kiinan renminbin suhteen vaikuttavat toisaalta Telesten kilpailukykyyn ja toisaalta tuotteiden valmistuskustannuksiin. Videovalvonnan ja matkustajaliikenteen informaatioratkaisujen markkinoiden positiivinen kehitys jatkuu, mutta julkisen sektorin päätökset projektien aloittamisista voivat viivästyä vallitsevassa taloudellisessa tilanteessa. Pariisissa käyttöönotettu julkisten alueiden valvontaratkaisu tarjoaa uusia mahdollisuuksia maailman muissa suurkaupungeissa. Telesten videovalvonnan ja matkustajaliikenteen informaatioratkaisuista hyötyvät junavalmistajat ja joukkoliikenneoperaattorit. Network Services -liiketoiminnan tavoitteena on kehittää edelleen operatiivista tehokkuutta ja lisätä niiden palveluiden osuutta, jotka tuottavat korkeamman lisäarvon asiakkaillemme. Englannissa tavoitteena on parantaa palveluliiketoiminnan kannattavuutta. Arvioimme kokonaisvaltaisten verkkopalvelujen kysynnän keskeisillä kohdemarkkinoillamme jatkuvan vähintään vertailuvuoden tasolla. Arvioimme, että vuoden 2016 liikevaihto ja liiketulos ylittävät vuoden 2015 tason. 27. päivänä huhtikuuta 2016 Teleste Oyj Hallitus Jukka Rinnevaara Toimitusjohtaja

7 Osavuosikatsaus on laadittu IAS 34 osavuosikatsaukset standardin mukaisesti siten kuin EU on sen hyväksynyt käyttäen samoja laadintaperiaatteita kuin vuositilinpäätöksessä. Osavuosikatsaus on tilintarkastamaton. IAS1, IFRS 13 ja IAS 19 standardien muutokset on huomioitu osavuosikatsauksessa. Kyseisillä muutoksilla ei ole ollut oleellista vaikutusta. KONSERNIN TULOSLASKELMA (TEUR) 1-3/ /2015 Muutos % 1-12/2015 Liikevaihto ,4 % Liiketoiminnan muut tuotot ,1 % Materiaalikäyttö ja ostetut palvelut ,9 % Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut ,9 % Poistot ,9 % Muut liiketoiminnan kulut ,8 % Liiketulos ,2 % Rahoitustuotot ja -kulut n/a -363 Tulos rahoituserien jälkeen ,5 % Tulos ennen veroja ,5 % Välittömät verot ,1 % Kauden tulos ,6 % Jakautuminen Emoyhtiön omistajille ,6 % Emoyhtiön omistajille kuuluvasta tuloksesta laskettu osakekohtainen tulos: laimentamaton osakekohtainen tulos (EUR) 0,09 0,12-25,6 % 0,61 laimennusvaikutuksella oikaistu osakekohtainen tulos (EUR) 0,09 0,12-25,6 % 0,61 Laaja tuloslaskelma (teur) Kauden tulos ,6 % Erät, jotka saatetaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteisesti Muuntoero ,0 % 240 Käyvän arvon rahasto n/a 31 Kauden laaja tulos ,1 % Jakautuminen Emoyhtiön omistajille ,1 % TASE (TEUR) Muutos % Pitkäaikaiset varat Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet ,4 % Liikearvo ,0 % Muut aineettomat hyödykkeet ,7 % Laskennalliset verosaamiset ,0 % Myytävissä olevat sijoitukset ,0 % ,4 % Lyhytaikaiset varat Vaihto-omaisuus ,5 % Myyntisaamiset ja muut saamiset ,7 %

8 Rahavarat ,1 % ,0 % Varat yhteensä ,9 % Oma pääoma ja velat Osakepääoma ,0 % Muu oma pääoma ,6 % Määräysvallattomien omistajien osuus n/a ,1 % Pitkäaikaiset velat Varaukset ,6 % Laskennalliset verovelat ,7 % Korottomat pitkäaikaiset velat ,1 % Korolliset velat ,3 % ,9 % Lyhytaikaiset velat Ostovelat ja muut korottomat velat ,3 % Tuloverovelka ,9 % Varaukset ,9 % 889 Lyhytaikaiset korolliset velat ,9 % ,8 % Oma pääoma ja velat yhteensä ,9 % KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA (TEUR) 1-3/ /2015 Muutos % 1-12/2015 Liiketoiminnan rahavirrat Kauden tulos ,6 % Oikaisut ,1 % Maksetut rahoituserät n/a -363 Maksetut verot ,6 % Nettokäyttöpääoman muutos n/a Liiketoiminnan nettorahavirta ,3 % Investointien rahavirrat Lisäkauppahinnan maksu aikaisemmasta yrityshankinnasta n/a Investoinnit aineellisiin käyttöomaisuushyödykkeisiin ,5 % Aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden myynnit 7 17 n/a 17 Investoinnit aineettomiin käyttöomaisuushyödykkeisiin ,2 % Myytävissä olevien rahoitusvarojen hankinta 0 0 n/a 0 Tytäryritysten hankinta vähennettynä hankintahetken rahavaroilla ,0 % Investointien nettorahavirta ,4 % Rahoituksen rahavirrat Lainojen nostot n/a Lainojen takaisinmaksut ,1 % Maksetut osingot 0 0 n/a Omien osakkeiden hankinnat ja luovutukset 0 0 n/a Rahoituksen nettorahavirta n/a 703

9 Rahavarojen muutos Rahavarat kauden alussa ,3 % Valuuttakurssien muutosten vaikutus ,0 % 240 Kauden rahavirta n/a Rahavarat kauden lopussa ,1 % TUNNUSLUVUT 1-3/ /2015 Muutos % 1-12/2015 Osakekohtainen tulos, EUR 0,09 0,12-25,6 % 0,61 Osakekohtainen tulos, laimennettu EUR 0,09 0,12-25,6 % 0,61 Osakekohtainen oma pääoma, EUR 4,36 4,09 6,6 % 4,28 Oman pääoman tuotto 8,5 % 12,2 % -30,3 % 14,9 % Sijoitetun pääoman tuotto 9,4 % 12,4 % -24,6 % 14,2 % Omavaraisuusaste 50,6 % 49,0 % 3,3 % 48,3 % Nettovelkaantumisaste 25,5 % 21,9 % 14,5 % 26,3 % Investoinnit, teur ,7 % Investoinnit % liikevaihdosta 1,9 % 23,3 % -91,8 % 6,8 % Tilauskanta, teur ,8 % Henkilöstö keskimäärin ,3 % Osakkeiden lukumäärä keskimäärin (tuhansia) ,0 % sis omat osakkeet Kauden ylin kurssi, EUR 9,89 7,38 34,0 % 9,88 Kauden alin kurssi, EUR 7,29 5,32 37,0 % 5,32 Kauden keskikurssi, EUR 8,49 6,52 30,2 % 7,42 Osakevaihto, milj kpl 1,0 1,1-16,1 % 3,3 Osakevaihto, MEUR 8,2 7,5 9,2 % 24,6 Omat osakkeet Määrä Kpl Osuus osakkeista Osuus äänistä Konsernin omistuksessa/hallinnassa omia osakkeita ,55 % 4,55 % Vastuusitoumukset (teur) Vuokra- ja leasingvastuut ,6 % Johdannaissopimukset (teur) kirjattu tulokseen ja taseeseen Valuuttatermiinit, kohdearvo ,1 % Valuuttatermiinit, käypä arvo ,6 % -27 Koronvaihtosopimukset ,1 % Koronvaihtosopimusten käypä arvo ,9 % 0 Veroina otettu huomioon kauden tulosta vastaavat vero.

10 TOIMINTASEGMENTIT (TEUR) 1-3/ /2015 Muutos % 1-12/2015 Video and Broadband Solutions Saadut tilaukset ,1 % Liikevaihto ,5 % Liiketulos ,2 % Liiketulos % 6,5 % 6,6 % 8,3 % Network Services Saadut tilaukset ,1 % Liikevaihto ,1 % Liiketulos ,2 % Liiketulos % 0,7 % 2,6 % 1,6 % Yhteensä Saadut tilaukset ,2 % Liikevaihto ,4 % Liiketulos ,2 % Liiketulos % 4,3 % 4,9 % 5,8 % Rahoituserät n/a -363 Tulos ennen veroja ,5 % Informaatio per kvartaali (teur) 1-3/ /15 7-9/15 4-6/15 1-3/15 4/2015-3/2016 Video and Broadband Solutions Saadut tilaukset Liikevaihto Liiketulos Liiketulos % 6,5 % 6,1 % 11,7 % 8,2 % 6,6 % 8,2 % Network Services Saadut tilaukset Liikevaihto Liiketulos Liiketulos % 0,7 % 2,4 % 3,6 % -2,1 % 2,6 % 1,2 % Yhteensä Saadut tilaukset Liikevaihto Liiketulos Liiketulos % 4,3 % 4,8 % 8,9 % 4,2 % 4,9 % 5,6 %

11 Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista Emoyrityksen omistajille kuuluva oma pääoma (teur) A Osakepääoma B Ylikurssirahasto C Muuntoerot D Kertyneet voittovarat E SVOP rahasto F Muut rahastot G Yhteensä H Määräysvallattomien omistajien osuus I Oma pääoma yhteensä A B C D E F G H I Oma pääoma Kauden laaja tulos yhteensä Osakeperusteis et maksut Oma pääoma Oma pääoma Kauden laaja tulos yhteensä Toteutetut osakeoptiot Määräysvallattomien kertynyt korko emoyhtiön lainasta Oma pääoma TUNNUSLUKUJEN LASKENTAPERIAATTEET Oman pääoman tuotto Sijoitetun pääoman tuotto Omavaraisuusaste Nettovelkaantumisaste Tilikauden tulos * 100 Taseen oma pääoma (keskim. kauden aikana) Tilikauden tulos rahoituserien jälkeen + rahoituskulut * 100 Taseen loppusumma - korottomat velat (keskim. kauden aikana) Oma pääoma * 100 Taseen loppusumma - saadut ennakot Korolliset velat - rahat ja pankkisaamiset - korolliset saamiset * 100 Oma pääoma

12 Osakekohtainen tulos Osakekohtainen laimennettu tulos Emoyrityksen omistajille kuuluva kauden voitto Kauden aikana ulkona olevien osakkeiden lukumäärän painotettu keskiarvo Emoyrityksen omistajille kuuluva laimennettu kauden voitto Kauden aikana ulkona olevien osakkeiden laimennetun lukumäärän painotettu keskiarvo Suurimmat osakkeenomistajat Osakemäärä %-osuus osakkeista EM Group Oy ,23 Mandatum Henkivakuutusosakeyhtiö ,84 Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen ,31 Keskinäinen Vakuutusyhtiö Kaleva ,34 Teleste Management II Oy ,85 Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varma ,74 Valtion Eläkerahasto ,63 Teleste Oyj ,70 Sijoitusrahasto Danske Invest Suomen Pienyhtiöt ,53 Oy Julius Tallberg Ab ,34 Osakkeenomistajat sektoreittain Omistajien määrä % osakkeenomistajista Osakemäärä %-osuus osakekannasta Kotitaloudet , ,5 Julkisyhteisöt 3 0, ,7 Rahoitus-ja vakuutuslaitokset 20 0, ,4 Yritykset 256 4, ,7 Voittoa tavoittelemattomat yhteisöt 30 0, ,0 Ulkomaat ja hallintarekisteröidyt 36 0, ,7 Yhteensä , ,0 Osakemäärä Omistajien määrä % osakkeenomistajista Osakemäärä % osakkeista , , , , , , , , , , , , , , , , , ,6 Yhteensä , ,0 Hallintarekisteri 8 0, ,8

13 Teleste Oyj PL 323, Turku Telestenkatu 1, Littoinen Puh (keskus) Y-tunnus