Venäjän integraatio maailmantalouteen

Transkriptio

1 Venäjän integraatio maailmantalouteen BOFIT Venäjä-tietoisku

2 Ohjelma Seminaarin avaus Seppo Honkapohja, pankinjohtaja Venäjän talouden tilanne ja lähivuosien näkymät Vesa Korhonen, ekonomisti WTO-jäsenyyden vaikutukset Venäjän ulkomaankauppaan Mia Hurtta, kaupallinen neuvos, Ulkoasianministeriö Joko Suomen Venäjän-kaupan elpyminen on alkanut? Maija Sirkjärvi, ekonomisti Kahvitauko noin klo Tuleeko Moskovasta kansainvälinen finanssikeskus? Ilkka Salonen, partneri, Septem Partners Oy Venäjän pitkän aikavälin kasvu Iikka Korhonen, tutkimuspäällikkö

3 Venäjän talouden tilanne ja lähivuosien näkymät Vesa Korhonen 3

4 Kysyntä ja tarjonta neljännesvuodet kausitasoitettuja volyymeja (mrd ruplaa) BKT 1Q11 %-muutokset vuoden takaa: BKT (Rosstat) 4, Julkinen kulutus Investoinnit (kiinteän pääoman muodostus) Yksityinen kulutus Vienti arvioita: Yksityinen kulutus 4-4½ Investoinnit ~ -1 Vienti ~ -2 Tuonti ~ Tuonti 1000 Tuonti Lähteet: Rosstat; BOFIT (1Q11 arviot, paitsi BKT) * % -muutos vuoden takaa, BOFIT Venäjä-ennuste, helmikuu 2011

5 Palkat (tilastoidut), eläkkeet, hinnat %-muutos edellisen vuoden vastaavasta kuukaudesta Kuluttajahinnat Eläkkeet Yksityisen sektorin palkat Julkisen sektorin palkat * * Hallinto, koulutus ja terveydenhoito (niillä julkisen sektorin työntekijöiden osuus oli 94 % vuonna 2009, ja niiden osuus julkisen sektorin työntekijöistä oli 65 %). Lähde: Rosstat

6 Investoinnit: suurimmat alat volyymi, 2004 = 100 (suluissa %-osuus kaikista investoinneista vuonna 2010) Kuljetukset (ml. putket) ja viestintä (27) Öljytuotteiden tuotanto (<3) Sähkön tuotanto (8) Putkikuljetukset (8) Öljyn ja kaasun tuotanto (13) Kiinteistöala (11) Jalostava teollisuus ml. öljytuotteet (14) Lähde: Rosstat

7 Ulkomailta osakepääomana Suorat sijoitukset mrd.$ Ulkomailta voittojen jälleensijoituksina Ulkomailta muulla tavalla, etenkin luottoina omistajilta Ulkomailta yhteensä Ulkomaille yhteensä Lähde: keskuspankki

8 Tuonnin suurimmat tuoteryhmät mrd. $ Koneet ja laitteet pl. henkilöautot, ml. muut kestokulutustavarat Muut palvelut kuin matkailu ja kuljetukset Lähteet: Venäjän tulli ja keskuspankki Kemian tuotteet Elintarvikk. & maatal.tuott. Kirjaamatta Venäjän tullilta Matkailupalvelut Metallit ja metallituotteet Vaatteet ja tekstiilit Henkilöautot Metsäteollisuuden tuotteet

9 Kuluttajahinnat %-muutos edellisen vuoden vastaavasta kuukaudesta Kaikki kuluttajahinnat Kaikki elintarvikkeet Vähimmäiselintarvikekori Palvelut Muut tavarat kuin elintarvikkeet Lähde: Rosstat 0

10 Ruplan nimellis- ja reaalikurssi joulukuu 2001 = Reaalikurssi vs. valuuttakori *) Reaalikurssi vs. Nimelliskurssi vs. valuuttakori *) Nimelliskurssi vs. *) keskuspankin kauppapainotettu valuuttakori (90 % ulkomaankaupasta) Lähde: Venäjän keskuspankki

11 Julkisen talouden reaalinen kehitys (federaation budjetti, alueiden & kuntien budjetit, sosiaalirahastot) Kokonaistulot ja -menot * Menot Tulot mrd ruplaa Suurimmat menoerät * Sosiaaliturva, josta eläkkeet Menot Minfinin arvio lokakuu Puolustus ja sisäinen turvall. 0 * Nimellisluvuista poistettu hintojen muutos (kuluttajahinnoilla). Viimeisen 12 kuukauden summia Talous Koulutus Terveys Hallinto Asuminen Lähde: Venäjän finanssiministeriö, BOFIT 2011 Minfinin arvio helmikuu Minfinin arvio lokakuu 2010

12 WTO-jäsenyyden vaikutukset Venäjän ulkomaankauppaan BOFIT, Mia Hurtta, Ulkoasiainministeriö

13 Venäjän WTO-jäsenyysneuvottelut Monenväliset neuvottelut: kauppaan vaikuttavan lainsäädännön WTO-mukaisuus, mm. tullaus ja tullimenettelyt, tullilainsäädäntö, suojatoimenpiteet, IPR, SPS, TBT (yleisesti kaikki tullien ulkopuoliset kaupan esteet) Kahdenväliset neuvottelut: tuotekohtaiseet maksimitullitasot palveluiden markkinoillepääsy yksittäiset sääntökysymykset ja kaupanesteet Näistä muodostuu WTO-liittymissopimuskokonaisuus: liittymispöytäkirja, liittymistyöryhmäraportti, tavarakaupan ja palvelukaupan markkinoillepääsysidontalistat

14 Venäjän WTO-jäsenyysneuvottelut tavaroiden markkinoillepääsy Teollisuustuotteiden tullit Tuotekohtaiset maksimitullitasot, ennustettavuus EU - Venäjä -sopimus: keskimääräinen tuontitullitaso teollisuustuotteissa nykyisestä 8 %:sta 6 %:iin (vrt. Kiina 8,9%) Vientitulleja pois, jäljellejääviin alennuksia Tuotekohtaiset siirtymäajat 0-5 vuotta Maatalous ja elintarvikkeet EU - Venäjä -sopimuksessa keskimääräinen tuontitullitaso maataloustuotteissa nykyisestä 14%:sta noin 13%:iin Rajasuoja, kotimainen tuki ja vientituki, terveys- ja kasvinterveysmääräykset

15 Venäjän WTO-jäsenyysneuvottelut sääntely-ympäristö WTO:n perusperiaatteet; syrjimättömyys suhteessa kotimaiseen tai toisesta WTO-maasta tuotuun tuotteeseen tai palveluun, suhteellisuus (vähiten kauppaa rajoittavien toimien käyttö) Esimerkkejä sidonnoista: Tullausarvon määrittäminen: Venäjä noudattaa WTO:n tullausarvosopimusta, eikä käytä viitehintoja muuta kuin välttämättömissä tapauksissa Lisensiointi: Tuontilisenssijärjestelmä WTO:n tuontilisensiointisopimuksen mukaiseksi (ei kauppaa rajoittavia tai vääristäviä vaikutuksia) IPR: Kotimaisiin ja ulkomaisiin toimijoihin sovellettavat eri suuruiset maksut poistetaan.

16 Venäjän WTO-jäsenyysneuvottelut sääntely-ympäristö Venäjä uusinut taloudellis-kaupallista toimintaa sääntelevää kansallista lainsäädäntöään WTO-mukaiseksi. Prosessi tukenut talouden reformeja. Nyt tämä tehdään tulliliiton puitteissa. Toimeenpanon ongelmiin ja lainvalmistelun läpinäkyvyyden puutteeseen WTO-jäsenyys ei tuo välitöntä ratkaisua WTO:n riitojenratkaisujärjestelmä

17 Venäjän WTO-jäsenyysneuvottelut - palvelukauppa Kohtelusta ja oikeuksista ennustettavaa Ei kata kaikkia aloja, vaan sektorikohtaisia sitoumuksia Lähtökohtaisesti: Syrjimätön kohtelu WTO-jäsenten välillä ja suhteessa venäläisiin toimijoihin Ei määrällisiä rajoituksia, esim. kiintiöt, monopolit, yksinoikeudet, tarveharkinta, ulkomaalaisomistusrajoitukset, rajoitukset ulkomaalaisen tai kotimaisen henkilöstön määrän osalta Kaikenlaiset rajoitukset kirjataan sidontoihin (ei poista kaikkia syrjiviä toimia, mutta rajoitukset tiedossa) Sääntelyn yleisperiaatteet soveltuvat, eli esim. menettelyillä ei saa tehdä tyhjäksi sitoumuksia

18 Venäjän WTO-jäsenyysneuvottelut - palvelukauppa Venäjä sitoutunut markkinoiden avaamiseen useilla sektoreilla, mm. asiantuntija-, telekommunikaatio-, kuljetus-, rakennus-, pankki- ja vakuutus-, posti- ja kuriiri-, jakelu-, ympäristö-, uutistoimisto- ja matkailupalvelut Sitoumuksia rajat ylittävissä palveluissa, yritysten sijoittautumisen kuin yritysten henkilöstön maahantulon osalta

19 Venäjän WTO-jäsenyysneuvottelut - palvelukauppa Esim. sijoittautuvan yrityksen oikeuksista: 100%:n ulkomaalaisomistus ja suora sivuliikkeiden perustamisoikeus. Rajoitukset sektorikohtaisia. Maanomistus (poikkeuksena maatalousmaa ja raja-alue) ja - vuokraus (max. 49 v.). Yrityksen sisäiset avainhenkilöstön siirrot tytäryhtiöihin (3 v. ja pidennysmahdollisuus) tai sijoittautumista valmistelevat liikematkat (90 pv), ilman nk. saatavuusharkintaa. Lähtömaan tuki- ym. palvelujen hyödyntäminen rajat ylittävää kauppaa koskevien sitoumusten avulla.

20 Venäjän WTO-jäsenyysneuvottelut -tilanne Venäjä on päättänyt kaikki kahdenväliset markkinoillepääsy neuvottelut (pl. Georgia) EU-Venäjä kahdenvälinen sopimus liittymisen ehdoista , USA-Venäjä -sopimus Täydentävät sopimukset USA-Venäjä ja EU- Venäjä WTO-jäsenyyden toteutuminen edellyttää sekä kahdenvälisten että monenvälisten neuvottelujen loppuunsaattamista

21 Venäjän WTO-jäsenyysneuvottelut tilanne Suunniteltu liittymisaikataulu: liittymistyöryhmätyö ja kahdenvälisten tariffisopimusten yhdistäminen yhdeksi sidontalistaksi heinäkuun 2011 loppuun mennessä. Ministerikokouksen (yleisneuvoston) päätös WTOjäsenyydestä vuoden 2011 loppuun mennessä. Mahdolliset esteet: Georgian kanta, Venäjän valmius ja tahto, tulevat vaalit, USA:n kongressin kanta, muita?

22 Joko Suomen Venäjän-viennin toipuminen on alkanut? Maija Sirkjärvi 22

23 Syvin kuoppa takanapäin 80 Venäjän euromääräisen tuonnin ja Suomen Venäjän-viennin vuosikasvu, % Venäjän tuonti -60 Suomen vienti Venäjälle Lähteet: Tullihallitus ja Venäjän keskuspankki

24 Viennin kasvuvetureita 2010 Viennin arvo 4,7 mrd. euroa, kasvua 16 % Muut tavarat 19 % Elintarvi kkeet 7 % Voimakasta kasvua etenkin: Teollisuuden koneet ja laitteet 23 % Kemia 20 % Elintarvikkeet 27 % (Rauta ja teräs) 540 % Teollisuuden koneet ja laitteet 13 % Muut koneet, laitteet + kuljetusvälineet 21 % Rauta ja teräs 8 % Kemian ala 22 % Paperi ja pahvi 10 %

25 Entä jälleenvienti? Vuonna 2009 jälleenviennin osuus Suomen Venäjänviennistä 1/5 (vuosina osuus 1/3) Kehitys näyttää jatkuneen osittain myös Milj. euroa Henkilöautot Matkapuhelimet Lähde: Tullihallitus

26 Transitokuljetukset hitaassa kasvussa mrd. euroa %-osuus Maantietransiton arvo Osuus Venäjän tuonnista Lähteet: Tullihallitus ja Venäjän keskuspankki

27 Transito 2010 Arvo 17 mrd. euroa Kemia 7 % Elintarvikkeet 3 % Autot 14 % Kasvua viimevuodesta 17 % Suuruus vain noin puolet vuoden 2008 tavaramäärästä Muut 15 % Elektroniikkalaitteet 13 % Tekstiilit 11 % Erittelemätön 10 % Lähde: Tullihallitus Muut koneet ja laitteet 27 % 27

28 Rajaliikennetilanne Tie 7, Vaalimaan rajalle 5 km Lähde: Liikennevirasto

29 Etenkin henkilöautot selittävät transitokehitystä Vuonna 2008 henkilöautot muodostivat noin 1/3 Suomen kautta kulkevista transitokuljetuksista; vuonna 2010 määrä vajaa puolet tästä Venäjän henkilöautotuonti: vuonna 2010 vain noin kolmasosa vuoden 2008 määrästä Ust-Lugan henkilöautotuonti kasvussa: vuonna 2010 henkilöautotuonti jo melkein 10 % Venäjän autotuonnista

30 Tulevaisuuden näkymistä BOFIT ennustaa Venäjän tuonnin määrän kasvavan voimakkaasti vuonna 2011 ja noin 10 % vuosina Tarvetta tulevaisuudessa etenkin investointituotteille Samalla kilpailu tuontimarkkinoilla kiristynyt mm. Kiinan vahvan nousun myötä

31

32 Tuleeko Moskovasta kansainvälinen finanssikeskus? Ilkka Salonen 32

33 Venäjän pitkän aikavälin kasvu Iikka Korhonen

34 Investoidaanko tarpeeksi? El Salvador Dominican Republic United States Paraguay Turkey Tajikistan Sweden Italy New Zealand World Cambodia Colombia Macedonia, FYR Austria Belgium Canada Estonia Ethiopia Honduras St. Lucia Slovenia Congo, Rep. Namibia Moldova Mauritius Kosovo Gabon Korea, Rep. Romania Lesotho Madagascar Belarus China Antigua and Barbuda Kiinteiden investointien osuus BKT:sta Venäjä Intia Kiina Lähde: World Development Indicators

35 Miljoonaa Työikäinen väestö (15-64-vuotiaat) vähenee Lähde: YK

36 Kansainväliset patenttihakemukset Brasilia Kiina Intia Venäjä Lähde: WIPO

37 Maailmanpankin Doing Business 2011 Venäjä 123. helpoin maa liiketoiminnalle (183 maasta) Rakennusluvissa Venäjä 182. helpoin maa; 53 erillistä toimenpidettä, luvan saaminen kestää keskimäärin 540 päivää, maksaa yli 40 kertaa keskimääräisen vuositulon verran Ulkomaankaupassa Venäjä 162. helpoin maa; vienti kestää 36 päivää (keskimäärin 23 päivää), tuonti vaatii 13 erillistä dokumenttia (keskimäärin 7)

38 Monenlaisia ongelmia, osa niistä hyvin suuria Asialle siis pitää tehdä jotain! Joulukuussa 2010 pääministeri Putin aloitti keskustelut Venäjän johtavien ekonomistien kanssa, helmikuussa asetettiin 21 erilaista työryhmää valmistelemaan ehdotuksia talouden ja talousstrategian uudistamiseksi Työryhmien tehtävät ulottuvat makrotalouden kysymyksistä terveydenhuollon kautta hallinnon toiminnan parantamiseen

39 Onko tällaisista harjoituksista mitään hyötyä? Muuttuuko mikään? Kyllä Lähde: Yakovlev and Zhuravskaya (2007)

40 Mitä tapahtuu seuraavaksi? Ryhmien on määrä jättää alustavat versiot raporteistaan heinäkuussa ja lopullinen versio valmistuu marraskuussa (kuukautta ennen duuman vaaleja) Onko tässä seuraavan hallituksen tai presidentin ohjelma? Ehkä, mutta Monet ryhmien edustajien puheenvuorot ovat olleet hyvin kriittisiä nykyisiä vallanpitäjiä kohtaan Mitkä ovat prioriteetit? Perinteisen talouspolitiikan puolella näyttää olevan valmiutta mm. antaa ruplan kellua aidommin ja pyrkiä siten alentamaan inflaatiota Rakenteelliset uudistukset voivat olla vaikeampia

41 Kysymyksiä ja keskustelua Venäjä-tietoiskun esitelmiin perustuva julkaisu ilmestyy BOFIT Online sarjassa kesäkuussa.