Varsinainen yhtiökokous 2012

Transkriptio

1 Varsinainen yhtiökokous 2012 Sibeliustalo, Lahti, Raute Oyj Tapani Kiiski, toimitusjohtaja

2 Menestyksen avaimet omissa käsissämme Rauten liiketoimintaympäristö 2011 Strategia Tilinpäätös 2011 Näkymistä Raute sijoituskohteena

3 Rauten liiketoimintaympäristö 2011

4 Rauten asiakkaat ovat viilu-, vaneri- tai LVL-tehtaita, joista pienimmät ovat yksityisiä perheyrityksiä ja suurimmat kuuluvat isoihin metsäkonserneihin, jotka valmistavat vanerin ja LVL:n lisäksi mm. sellua, paperia ja sahatuotteita Raute ja markkinat Viilu-, vaneri- ja LVL-teollisuus investoivat tuotantoteknologiaansa noin miljoonaa euroa vuodessa. Raute tuo lisäarvoa asiakkaidensa liiketoimintaan toimittamalla ratkaisuja kannattavaa ja ympäristön kannalta kestävää puutuotteiden tuotantoa varten Projektitoimitukset : Tehdasprojektit, erilliset tuotantolinjat, koneet ja laitteet Automaatio, konenäkö, mittausteknologia Teknologiapalvelut: Konsultointi ja liiketoiminnan tukipalvelut Kunnossapito ja varaosat Modernisoinnit 4 Raute on maailmanlaajuinen markkinajohtaja vaneri- ja LVL-teollisuuden uuden kapasiteetin konetoimittajana Rauten markkinaosuuden kaikista vaneriteollisuuden koneinvestoinneista arvioidaan olevan prosenttia. Erityisen vahva markkina-asema Rautella on LVL-teollisuudessa. Noin puolet maailman LVL:stä tuotetaan Rauten toimittamilla koneilla.

5 Vanerin markkinat Vanerintuotanto ja kulutus vuosina 2000, 2005 ja 2010 (milj. m 3 ) VANERINKULUTUS LOPPUKÄYTTÖKOHTEITTAIN Kokonaiskulutus 81,0 milj. kuutiota (2010) Rakentaminen, 47 % Vanerintuotanto markkina-alueittain vuosina 2000, 2005, 2009 ja 2010 Huonekalut, 20 % Lattiat, 8 % Kuljetusvälineet, 11 % Pakkaukset, 9 % Muut, 5 % Pohjois-Amerikka Eurooppa ja Afrikka Venäjä Etelä-Amerikka Kiina Muut APAC maat Lähde: Indufor 5

6 Raute osa puunjalostuksen arvoketjua SORVAUS Sorvauslinjalla pöllit sorvataan viilumatoksi. Viilumatto leikataan arkeiksi ja ns. jonteiksi eli vajaakokoisiksi arkeiksi. Arkit lajitellaan koon ja kosteuden mukaan kuivaamisen nopeuttamiseksi. KUIVAUS Kuivauslinjassa viilut kuivataan ja lajitellaan koon, teknisen ja visuaalisen laadun, kosteuden ja lujuuden mukaan. Osa kuivatuista viiluista on valmiita ladontaa varten mutta osa, yleensä yli puolet, vaatii jatkojalostusta ennen kuin ne niitä voidaan käyttää vaneriin. LADONTA Valmistellut viilut syötetään vanerin rakenteen mukaisessa järjestyksessä liimoituslaitteen läpi ja ladotaan pinkaksi. Liiman määrä vaikuttaa merkittävästi sekä vanerin laatuun että kustannuksiin. PURISTUS Ladelmapinkat puristetaan kylminä esipuristimessa. Esipuristetut levyaihiot syötetään moniväliseen kuumapuristimeen jossa liima kovettuu, yksi levy kuhunkin väliin ja puristetaan korkeassa paineessa ja lämmössä vanerilevyiksi.. TUKIKÄSITTELY Tukinkäsittelyosastolla tukit haudotaan, kuoritaan ja katkaistaan pölleiksi, jotka siirtyvät sorvauslinjalle. Haudonnan lämpötilalla vaikutetaan sorvattavan viilun laatuun. VIILUNKÄSITTELY Lyhyet viilut jatketaan tarvittaessa pidemmiksi arkeiksi. Kapeat tai vikoja sisältävät viilut saumataan leveämmiksi arkeiksi kulloinkin valmistettavan vanerin mittojen mukaan. Oksaisien arkkien ulkonäköä parannetaan paikkaamalla, jolloin niitä voidaan käyttää vanerin pintaviiluna. Oksattomia ja virheettömiä kapeita viilunkappaleita voidaan käyttää myös pintaviiluna, kun ne saumataan isoiksi arkeiksi.. Rauten teknologialla valmistetaan puutuotteita LEVYNKÄSITTELY Puristetut levyt viimeistellään kittaamalla viat, sahaamalla reunat suoriksi, hiomalla pinnat sileiksi ja levynpaksuus vaadittuun toleranssiin. Tämän jälkeen levyt loppulajitellaan ja pakataan kuljetusta varten. Jatkokäsittelyssä voidaan levyjen pintaan puristaa käyttötarkoituksesta riippuen erilaisia pinnoitteita tai sahata levyjä erikoismittoihin. Huonekalut Rakentaminen, sisustus Kuljetus, pakkaus 6

7 Muutokset tarjoavat mahdollisuuksia Eurooppa Nykyisen kapasiteetin kehittäminen Afrikka Puun jalostaminen paikallisesti Venäjä Tuotantoteknologian uusiminen Metsävarojen hyödyntäminen Vientituotteet Trendejä Uusiutuvana raaka-aineena puun käyttö lisääntyy Ympäristötietoisuus kasvaa ja ympäristönormit tiukentuvat Kiristyvä kilpailu vaatii kustannustehokkaampia valmistusmenetelmiä Energia kallistuu Kehittyvien markkinoiden merkitys kasvaa Aasian-Tyynenmeren alue Istutusmetsävarat Kiinassa kasvavat laatuvaatimukset ja teollistuminen Etelä-Amerikka Istutusmetsävarat Nykyaikaistaminen Pohjois-Amerikka Korvausinvestoinnit talouden elpymisen myötä Rauten kannalta Puun lisääntyvä käyttö kasvattaa puutuoteteknologian kysyntää Kehittyvien markkinoiden merkitys kasvaa Tunnistettava erilaiset asiakastarpeet ja tarjottava huipputeknologian lisäksi ratkaisuja, joissa automaatiolla ei luoda ratkaisevaa kilpailuetua Teknologiapalveluiden merkitys kasvaa erityisesti perinteisillä markkinoilla 7

8 Strategia

9 Rauten tavoitteet Strategiset päätavoitteet Kannattavuuden parantaminen Parempi suhdannevaihteluihin sopeutuminen Hallittu kasvu Sopeutuminen Kasvu Kannattavuus Taloudelliset tavoitteet Kannattavuus hyvä kaikissa suhdannetilanteissa Markkinoita nopeampi kasvu Hyvä vakavaraisuus Sijoittajille kilpailukykyinen tuotto Kannattavia ratkaisuja kaikkiin asiakastarpeisiin. 9

10 Strategia Haluttu ratkaisutoimittaja, jolla houkuttelevat ratkaisut eri asiakastarpeisiin globaalisti Sopeutuminen Luotettu, paikallinen koko elinkaaren aikainen kumppani tuotantoprosessin optimoimisessa Kasvu Kolmen johtavan toimittajan joukossa valituilla kehittyvillä markkinoilla niille kohdennetulla tuotevalikoimalla Kannattavuus Kannattavia ratkaisuja kaikkiin asiakastarpeisiin Kustannustehokkaat ja ketterät prosessit sekä korkea laatu globaalissa verkostossa Haluttu työpaikka, jossa osaavat ihmiset saavuttavat yhdessä hyviä tuloksia 10

11 Strategian toteutuksesta 2011 Asiakastarpeet Asiakkuuksien pohjalle rakentuvan toimintatavan kehittäminen ja koulutus Teknologiapalvelut Uusien modernisointituotteiden kehittäminen Paikallisen palvelukyvyn vahvistaminen Venäjällä, Chilessä ja Australiassa Kehittyvät markkinat Kehittyville markkinoille kohdistettuja tuotteita RautePro -tuoteperheeseen sekä Kiinan markkinoille Kustannustehokkuus Tuottavuuden parantaminen perusteellisesti modernisoitu tärkeä tuotantokone ja työvaiheiden automatisoiminen Tietojärjestelmien uusimisella tehokkuutta ja sisäistä tiedonkulkua Menestyksen nälkä Palkitseminen ja osaamisen kehittäminen 11

12 Tilinpäätös Tapani Kiiski, toimitusjohtaja

13 Markkinat Liiketoimintaympäristö: Alkuvuoden aikana koettu vanerin kysynnän elpyminen tasaantui kesän aikana ja muutamilla markkinaalueilla kääntyi loppuvuodesta uudelleen laskuun Asiakastehtaiden käyttöasteet pysyivät pääosin hyvällä tasolla Pohjois-Amerikassa markkinatilanne jatkui vaikeana Investointipäätökset vireillä olevista isoista hankkeista siirtyivät investointihankkeille tyypillisiä aikataulumuutoksia yleinen talouden epävarmuus rahoitusjärjestelyjen vaikeutuminen Raute: Kysyntä markkinatilanteeseen nähden normaalilla tasolla Uudet tilaukset kasvoivat 7% Runsaasti tilauksia alkuvuonna ja taas uudestaan loppuvuonna, välissä hiljaisempaa Painottui pienehköihin hankkeisiin, modernisointeihin ja muihin teknologiapalveluihin Varaosien ja huollon kysyntä kasvoi Kilpailuasema hyvä 13

14 Markkina-alueet 2011 Euroopassa ja Pohjois-Amerikassa tuotantokapasiteettia poistunut markkinoilta painopiste jäljellä olevan kapasiteetin kilpailukyvyn kehittämisessä Kiinan vanerituotannon kasvu on toteutettu paikallisesti valmistetulla laitekannalla ja käsityövaltaisella tuotantomenetelmällä Etelä-Amerikassa investointipäätös suuren vaneritehtaan kapasiteetin kaksinkertaistamisesta Venäjästä suurin markkina-alue Rautelle painopiste olemassa olevan tuotantokapasiteetin kehittämishankkeissa ja modernisoinneissa 14

15 Vuosi 2011 lyhyesti Me Liikevaihto 74,3 62,9 Liiketulos -0,7 1,3 Liiketulos ilman kertaluontoisia eriä Uudet tilaukset: projektitoimitukset teknologiapalvelut , Liikevaihto kasvoi 18% Teknologiapalvelut +42% Liiketulos ilman kertaluontoisia eriä parani 2,4 Me, mutta jäi tappiolliseksi Eräiden projektien lisäkustannukset, pääosin Q1:llä Kysynnän voimakkaat vaihtelut Tilauskanta

16 Tuloslaskelma ja tunnusluvut Me Liikevaihto 74,3 62,9 Liiketulos -0,7 1,3 Rahoitustuotot ja -kulut -0,4-0,2 Tulos ennen veroja -1,1 1,1 Tuloverot 0,0 0,0 Kauden tulos -1,1 1,2 Osakekohtainen tulos, euroa -0,27 0,29 Liiketoiminnan rahavirta 2,5-6,1 Sijoitetun pääoman tuotto (ROI), % -0,1 5,1 Nettovelkaantumisaste, % -47,1-39,8 Omavaraisuusaste, % 46,9 50,7 Henkilöstö (kirjoilla)

17 Tase Me Aineettomat hyödykkeet 1,4 1,3 Aineelliset hyödykkeet 8,2 8,9 Muut pitkäaikaiset varat 2,9 2,3 Vaihto-omaisuus 5,1 4,6 Myyntisaamiset ja muut saamiset 9,3 11,8 Rahavarat 25,7 24,1 Varat yhteensä 52,7 53,0 Oma pääoma 22,1 24,2 Pitkäaikaiset velat 11,1 10,4 Saadut ennakkomaksut 5,6 5,2 Lyhytaikaiset velat 13,9 13,2 Oma pääoma ja velat yhteensä 52,7 53,0 17

18 Uudet tilaukset Me Q1 Q2 Q3 Q

19 Me Tilauskanta Q1 Q2 Q3 Q

20 Liikevaihto Me Q1 Q2 Q3 Q

21 Me Liikevaihdon kehitys, teknologia ja palvelut Projektitoimitukset/Teollisuus Teknologiapalvelut Vaneri LVL

22 Liikevaihdon kehitys, markkina-alueet Me EMEA CIS APAC NAM LAM

23 Vuosi 2011 markkina-alueittain Uudet tilaukset Liikevaihto Etelä- Amerikka 6% Etelä- Amerikka 26% Venäjä 38% Venäjä 35 % Eurooppa 26% Eurooppa 26% Pohjois- Amerikka 8% Aasian- Tyynenmeren alue 2 % Pohjois- Amerikka 8% Aasian- Tyynenmeren alue 25 % 23

24 Liiketulos Me ,0 5,0 0, ,0-10,0-15,0 24

25 Panostukset tulevaisuuteen Me 8,0 Investoinnit Investoinnit liikevaihdosta, % T&K-investoinnit Tuotekehityskulut Tuotekehitysmenot liikevaihdosta, % 8% 7,0 7% 6,0 6% 5,0 5% 4,0 4% 3,0 3% 2,0 2% 1,0 1% 0, %

26 Sijoitetun pääoman tuotto (ROI) Oman pääoman tuotto (ROE) 40% 1-12 ROI 1-12 ROE 30% 20% 10% 0% -10% -20% -30% -40%

27 Omavaraisuusaste ja nettovelkaantumisaste 80% Omavaraisuusaste Nettovelkaantumisaste (gearing) 60% 40% 20% 0% -20% -40% -60% -80%

28 Henkilöstö 700 Kokonaismäärä, keskimäärin Efektiivinen, keskimäärin

29 Tulevaisuuden näkymistä

30 Näkymät vuodelle 2012 Liiketoimintaympäristö: Epävarmuus maailmantalouden ja rahoitusmarkkinoiden kehityksestä Puutuoteteollisuuden investointien ja palvelujen kysynnän ei odoteta elpyvän lähitulevaisuudessa lamaa edeltäneelle tasolle Parannusinvestoinnit laadun ja tuottavuuden parantamiseksi ja markkinaosuuksien puolustamiseksi säilyvät kohtuullisella tasolla Tuotantolinja- ja tehdaslaajuisia investointihankkeita suunnitteluvaiheessa, toteutuminen ja ajoitus epävarmaa Raute: Vuoden alun tilauskanta kohtuullinen Epävarmuus neuvotteluvaiheessa olevien hankkeiden toteutumisesta ja ajoituksesta Projektitoiminnalle tyypilliset muutokset Epävarmuus kysynnän kehityksestä Rahoituksen saatavuus Yli 50 miljoonan euron kauppa Chileen parantaa näkymiä merkittävästi Näkymät vuodelle 2012 Liikevaihto kasvaa merkittävästi Liiketulos selvästi voitollinen 30

31 2012 tilanne ja näkymät Tilauskantaa ja liikevaihdon kertymää dominoivat suuret tilaukset marraskuussa saatu tilaus Latvijas Finieriksen tehtaalle Viron Kohilaan joulukuussa saatu tilaus CMPC:n Minincon tehtaalle Chileen helmikuussa saatu tilaus Araucon Nueva Aldean tehtaalle Chileen 31

32 Suuri tehdasprojekti Tilaus efektiivinen Toimitukset Asennus- ja käyttöönotto Takuu alkaa > Alussa työ painottuu suunnitteluun, jonka merkitys projektissa tärkeää mutta kustannuksia ja osatuloutettavaa liikevaihtoa kertyy vielä varsin vähän Ostot, valmistus ja alihankinta kerryttävät pääosan liikevaihdosta Jokaisessa isossa projektissa on omia erityispiirteitään 32

33 Uudet tilaukset vuosineljänneksittäin Suuret vaihtelut tyypillisiä Lähihistoriassa: uusien tilausten määrät vaihdelleet voimakkaasti kahden vuosineljänneksen jaksoissa viive uusien tilausten hyvästä jaksosta korkean liikevaihdon jaksoihin myös noin kaksi vuosineljännestä Liikevaihto vuosineljänneksittäin 33

34 Raute sijoituskohteena

35 Omistaja-arvon kasvattaminen Selvästi määritelty strategia ja sen säännöllinen arviointi sekä muokkaaminen liiketoimintaympäristön muutosten mukaan Muuttuviin markkinatilanteisiin ja alan sekä ympäröivän maailman trendeihin reagointi ja sopeutuminen Vakaa, pitkäjänteinen omistus Moitteeton hallinnointi, tiedottaminen Ennustettavuus Pörssinoteeraus Pitkäjänteinen osinkopolitiikka 35

36 Osakkeenomistajat Osakkeenomistajien määrä Omistus Instituutiot 11,8 % Hallintarekisteröidyt 1,5 % Ulkomaiset 0,1 % Yritykset 4,3 % Johto 7,2 % Kotitaloudet 75,1 % 0 36

37 Markkina-arvo Markkina-arvo, Me Osakekurssi, euroa K-sarjan osakkeet on arvostettu A-sarjan osakkeen arvon mukaisesti. 37

38 Osakekohtainen tulos euroa 2,00 Tulos per osake Osinko 1,50 1,00 0,50 0,00 *) -0,50-1,00-1,50-2,00-2, *) Hallituksen ehdotus pidettävälle varsinaiselle yhtiökokoukselle. 38

39 Kiitos mielenkiinnostanne!